网上路演嘉宾介绍：

北京直真科技股份有限公司董事长---袁隽先生 在回答网上投资者提问

北京直真科技股份有限公司董事会秘书、财务总监---饶燕女士 在回答网上投资者提问

中德证券有限责任公司执行董事，注册保荐代表人---韩正奎先生 在回答网上投资者提问

中德证券有限责任公司董事总经理，注册保荐代表人---刘萍女士 在回答网上投资者提问

北京直真科技股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司募投项目之一的“下一代基础网络综合支撑系统”的具体情况是怎样?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：为了满足电信运营商在传输网络升级后对运维支撑管理的新要求，公司拟使用部分募集资金对现有“基础网络综合管理系统”等产品在原有技术和产品架构基础上进行全面完善和拓展，对现有产品进行整合、统筹来实现横向联动、纵向加深，提升系统跨专业、端到端、大平台能力。本项目是通过对现有产品的整合和架构升级，用于支撑下一代网络基础设施(包括传输、数据、SDN、NFV 等)，主要包括：统一采集管理系统、基础网络综合管理系统(数据网管系统、传输网管系统)、动态资源系统、集中故障系统和业务编排系统。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后将如何保证财务信息披露的真实、准确、完整?如何保证广大中、小股东的利益?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：公司始终坚持诚信经营的原则，重视股东利益，注重对股东的回报。同时，公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规规范运作，严格执行信息披露制度，及时、准确地公告经营活动信息，自觉接受各方面的监督，切实降低由于信息披露问题引致的股市风险。谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司董事会制度的健全及规范运行情况?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：公司依据《公司法》和《公司章程》制定了《董事会议事规则》，董事会规范运行。发行人董事严格按照公司章程和董事会议事规则的规定行使自己的权利。谢谢。

　　问 投资者：公司本次募集资金主要用途有哪些?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：本次募集资金扣除发行费用后分别用于以下项目：1.下一代基础网络综合支撑系统;2.新一代家庭客户业务端到端支撑保障系统;3.新一代集团客户业务端到端支撑保障系统;4.企业平台化经营支撑系统;5.研发中心;6.补充流动资金。谢谢!

　　问 投资者：请公司高管简单介绍下，公司提供给客户的解决方案的整个业务流程是怎么样的?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!公司向客户提供运营支撑系统整体解决方案，主要包括软件开发、技术服务、系统集成以及第三方软硬件销售。谢谢!

　　问 投资者：公司此次在深交所挂牌上市，对于公司未来发展有哪些长远的影响?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!首先，本次公开发行上市，将帮助公司增加资产规模，降低资产负债率，改善资产负债结构，改变较为单一的融资渠道，不仅有助于降低公司财务的风险，而且可以增强公司的综合实力和竞争能力。其次，随着募集资金投资项目的建设和逐步投产，将进一步增强公司的盈利和可持续发展能力。此外，公司可以借助资本市场的平台有效改善法人治理结构和管理水平，提高公司的市场知名度和影响，推动企业健康持续发展。谢谢!

　　问 投资者：公司2017-2019年财务费用逐年减少，请问是什么原因?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：主要为利息费用减少所致。谢谢!

　　问 投资者：公司本次发行多少股份，发行后总股本是多少?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!本次拟公开发行新股数量不超过2,000万股，不低于发行后公司总股本的25%，发行后总股本将不超过8,000万股。谢谢!

　　问 投资者：公司本次的募投项目对公司现有业务有哪些促进作用?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：公司主营业务为信息通信技术(ICT)运营管理领域的软件开发、技术服务、系统集成以及第三方软硬件销售。公司主要为国内电信运营商及大型企业客户提供运营支撑系统(OSS)相关的全面解决方案，并逐步延伸至管理支撑系统软件开发业务领域。 本次募投项目中，“下一代基础网络综合支撑系统”、“新一代家庭客户业务端到端支撑保障系统”、“新一代集团客户业务端到端支撑保障系统”、“企业平台化经营管理支撑系统”等建设项目主要结合电信运营商等下游客户的需求变化特点，对公司现有的核心技术和核心产品进行技术升级、架构优化和功能加强，提升产品核心竞争力，获得更好的财务收益;“研发中心”建设项目主要是为公司强化研发产品支撑平台，优化公司研发体系，提升公司自主创新能力，与公司现有业务及未来发展有密切联系。“补充流动资金”项目主要是满足公司经营规模持续增长带来的资金需求，增强公司实力，降低财务风险。本次募集资金投资项目为公司现有业务的延伸和扩张，是公司巩固和提高技术研发水平的关键步骤，有利于提高公司核心竞争力。谢谢。

　　问 投资者：请问直真科技现在拥有多少员工?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!截至2019年12月31日，公司共有正式员工数676人(派遣员工36人，合计712人)谢谢!

　　问 投资者：请公司高管简单介绍下，公司的主要采购模式是怎么样的?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!公司采购主要包括软件及计算机硬件产品以及向客户提供的现场交付服务、部分非核心组件的委托开发服务。经过多年发展，公司建立了供应商评定与选择、第三方软硬件采购、服务采购等相关方面的采购管理制度，形成了比较完善的供应商管理体系，并与主要供应商之间形成了良好稳定的合作关系。谢谢!

　　问 投资者：公司募投项目的环保情况如何?会产生的废气和废水等污染物吗?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：公司募投项目不产生废气废水等污染物，对环境没有破坏，符合国家相关环保标准和要求。本项目的实施对环境无不良影响，项目实施过程中产生的废弃纸张、光盘等各类介质由碎纸机、回收桶等进行回收处理，保证办公环境和周围环境不受污染;本项目引入的设备为电脑、数据存储、测试设备，噪音小，通过对场地进行适当隔音处理即可消除影响;本项目涉及的能源消耗为办公场所的正常照明用电、设备用电、电脑用电、空调用电等，用电均按规定采取相应安全保护措施。谢谢!

　　问 投资者：请公司高管简单介绍下，公司的主要产品和所属行业细分领域是什么?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!公司主营业务为信息通信技术(ICT)运营管理领域的软件开发、技术服务、系统集成以及第三方软硬件销售业务。公司提供的软件产品主要包括网络管理支撑系统、服务运营支撑系统、企业管理支撑系统三大系列产品。谢谢!

　　问 投资者：公司属于国家规划布局内的重点软件企业，是否有相应的税收优惠政策?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：公司所享受的增值税税收优惠、企业所得税税收优惠符合相关法律法规的规定。谢谢!

　　问 投资者：请问，在直真科技整个IPO过程中，是否出现过较严重的影响到发行的问题?

　　答 中德证券 执行董事，注册保荐代表人韩正奎：中德证券作为直真科技的保荐机构，在项目执行过程中严格遵循相关的法律法规规定，认真履行了保荐机构职责。在立项评估决策、尽职调查、现场核查、内核委员会审核等过程中，对直真科技进行了比较全面和充分的调查，未出现过严重影响发行条件的问题。直真科技也顺利通过了中国证监会的审核并获得发行批文。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在电信行业运营支撑的整个产业链中，起到哪些作用?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好! 公司在产业链中，公司核心价值创造主要体现在产品定义、产品设计、产品开发、产品测试、交付验收及售后服务等环节。公司自成立以来，始终专注于运营支撑系统细分领域，通过对客户需求的长期跟踪、建立了高素质的售前和产品团队，具备了较强的行业前瞻性，能够快速、准确地把握客户需求和行业技术趋势，确保产品规划的快速成型; 公司通过专业的设计能力将前期的产品定义及时转化为产品设计，设计过程严格遵循CMMI专业化的软件设计方法和流程，保证产品设计在技术上的先进性和质量上的一致性; 公司根据设计要求调动研发团队基于组件化和运维一体化的方式进行产品开发，持续开展产品业务组件的提取、开发和共享，实现软件产品的“组件化”、产品开发过程的“标准化”和“流水线化”; 公司对开发完成的产品进行专业化的迭代测试，以验证产品达到各项功能和性能的定义要求，保证能够给客户带来良好的使用体验; 公司持续建设专业化的产品交付能力，建立了遍布全国的现场交付团队，提高客户对产品的使用体验和满意度，积极挖掘电信运营商的数据价值，拓展自主产品的大数据应用场景;公司将售后服务纳入产品全生命周期管理的重要环节，建立专业化售后服务团队，持续提升产品和服务的质量。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会的职权有哪些?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：《公司章程》第一百二十二条规定，董事会行使下列职权：(1)召集股东大会，并向股东大会报告工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制定公司的年度财务预算方案、决算方案;(5)制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制定公司增加或者减少注册资本、发行股票、债券或其他证券及上市方案;(7)拟定公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;(8)在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;(9)决定公司内部管理机构的设置;(10)根据董事长的提名聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书，根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项;拟订并向股东大会提交有关董事报酬的数额及方式的方案;(11)制定公司的基本管理制度;(12)制定本章程的修改方案;(13)管理公司信息披露事项;(14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;(15)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;(16)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。谢谢!

　　问 投资者：请问，未来几年贵公司是否有收购兼并及对外扩充计划?

　　答 直真科技 董事长袁隽：公司制定了未来发展规划。公司将依托国家政策支持与自身技术创新，继续深化和巩固在电信行业OSS领域综合解决方案提供商的领先地位：在5G移动通信、大数据、云计算、人工智能、物联网等新一代技术大发展的背景下，除了专注OSS领域的发展外，拓展MSS、BSS等全业务领域的市场机会;公司将深耕电信行业，并将在电信行业积累的丰富经验，逐步向广电、金融、石油、电力和互联网等行业领域推广和发展;公司将持续优化产品与技术研发体系、管理体系、营销体系和服务体系，稳步提升公司在国内市场的领先地位和优质品牌形象，同时积极地拓展国际市场。谢谢!

　　问 投资者：公司作为高新技术企业，请问公司的研发模式是什么样的?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!公司的产品研发是以市场需求为导向，紧密围绕客户需求进行技术创新，通过为客户提供高技术附加值的软件产品和优质服务来不断推动技术和各项业务的持续发展。公司研发的软件产品，一类是面向内部使用的基础开发，另一类为面向市场客户销售的产品开发。公司基础研发的产品分两大类，一类为“产品化”公共开发平台，针对公司产品公共的架构需求、模块需求，实现公共架构平台产品系列和公共组件系列;另一类是“工程化”平台产品，包括研发运维一体化平台、运维服务一体化平台。产品研发任务由各业务群的产品团队承担。架构设计人员在技术选型时，根据不同的业务特征选择适用的公司基础平台架构和公共组件，进行系统架构设计。开发人员进行概要设计、详细设计，在公司研发运维一体化平台上，组织编码、代码走查、自动持续构建、测试和产品发布、自动部署等工程活动，完成产品开发和现场部署工作。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，如何看待我国对于运营支撑系统行业未来发展前景?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好! 我国处于经济高质量发展的新时代，信息通信代表新的生产力和新的发展方向，已经成为引领国内创新和驱动经济转型发展的先导力量。信息通信网络能力、规模和网络运营质量为经济发展带来巨大经济价值。电信运营商会更加关注网络管理与运营支撑的价值和重要性。国内ICT行业的优秀企业将为此长期投入技术研发，未来的网络管理与运营支撑越来越表现出强大的生命力。 从我国运营支撑系统的应用领域分布情况来看，行业的景气程度主要取决于电信等行业的大型企业和政府部门的投资规模。在电信行业，随着新业务的逐步开拓、“宽带中国”战略的出台、物联网的全面推进部署、5G 网络建设的逐步展开、大数据应用的深入挖掘，电信运营商对其运营支撑系统的开发、扩容、优化和升级也提出了进一步的要求。未来，电信运营商在运营支撑系统市场投资规模将保持高增长性，为本行业持续稳定发展创造条件。从中长期来看，随着国内经济的快速发展、企业信息化水平的提升和市场竞争的加剧，企业将普遍加强内部控制并实施精细化管理。作为企业信息化建设和精细化管理不可或缺的有机组成部分，运营支撑系统将被越来越多的企业或机构采纳并实施，其市场规模将得到大幅拓展。除了电信行业，其他行业用户也呈现出增长的趋势，广电、金融、互联网、石油、电力、交通等行业和政府机构的信息化需求将不断增加，信息化建设投入也逐渐增加，为运营支撑系统行业带来巨大的市场空间。谢谢!

　　问 投资者：公司目前的股权结构较为集中，上市后，是否会存在控股股东利用控制权损害其他中小股东利益的可能?

　　答 中德证券 执行董事，注册保荐代表人韩正奎：作为保荐机构,中德证券将持续督导公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使股东权利，董事会能够按照公司章程的规定行使职权，做出科学决策，独立董事能够独立履行职责，保护公司尤其是中小投资者的合法权益，为公司持续稳定的发展提供科学有效的治理结构和制度保障。谢谢。

　　问 投资者：报告期内17年到19年公司员工人数呈逐年下降的趋势，请问是什么原因?员工结构有怎样的变化?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：您好，2017-2019年各年末员工人数分别为628，615，676人。员工结构保持稳定。谢谢。

　　问 投资者：直真科技在进行募投项目的规划之前，是否进行过审慎的市场可行性调研?

　　答 中德证券 执行董事，注册保荐代表人韩正奎：本次募集资金投资项目为公司现有业务的延伸和扩张，是公司巩固和提高技术研发水平的关键步骤。公司通过一系列人力资源、技术储备及创新、客户等方面的安排，为公司从事募集资金项目提供了人员、技术及市场等方面的储备。公司董事会经过详细研究和论证，认为本次募集资金全部运用于公司主营业务相关的项目，符合国家产业政策及公司的发展战略，募集资金金额与公司现有经营规模、财务状况、技术水平、人才储备和管理能力相适应，项目实施具有可行性。谢谢。

　　问 投资者：公司2017年、2018年、2019年的应收账款余额逐年扩大，请问是否存在坏账的风险?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：公司的应收账款对象多是电信运营商或其他大型集团客户，履行能力强、信誉度高，发生坏账的风险较低。谢谢!

　　问 投资者：请高管简单介绍下，公司是否存在行业季节性特点?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!本行业下游客户主要来源于电信运营商等。受客户项目立项、审批、实施进度安排及资金预算管理的影响，本行业企业经营具有一定季节性。通常，本行业内企业的营业收入在第一季度较少，第二、三季度逐渐增加，第四季度最多，本行业内企业整体的销售收入呈现季节性波动的特点。谢谢!

　　问 投资者：公司实施战略规划的主要困难有哪些?

　　答 直真科技 董事会秘书、财务总监饶燕：1、公司产品开发和业务拓展对软件技术人员、营销人员和管理人员具有较大的需求。2、随着公司业务规模持续快速增长，公司在战略规划、组织机构设置、资源配置、运营管理等方面均面临更大的挑战，特别是资金管理、人才管理、内部控制等方面对公司管理水平提出了更高的要求。3、公司的业务发展规划的实施，需要公司具备强大的资本实力做后盾，需要借助资本市场为公司提供大量的资金支持，以实现上述发展规划。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与同行业其他公司相比，客户与市场优势是什么?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!在市场开拓方面，经过多年发展与积累，与公司保持长期、稳定合作的核心客户逐年增加，公司已形成了一大批以省级电信运营商为代表的客户群，并逐步拓展至广电等行业客户领域。在持续为客户提供优质服务的同时，公司也依托不断变化的客户需求，顺应行业发展趋势，持续开发精品化的系列产品，逐步确立了公司作为国内电信运营商细分市场的主要供应商的行业地位和市场优势。在营销体系方面，公司设立了面向全国市场的营销服务平台，除位于北京的总部外，公司在上海、成都、沈阳设立分公司，形成了覆盖华北、华东、西南、东北、华南等地区的全国性营销服务体系，确保公司产品在全国大部分地区的市场拓展，并可及时、高效地向客户提供优质服务，形成了较高的客户粘性。在品牌方面，公司通过与优质客户的长期合作，形成了良好的市场品牌形象。在网络管理支撑系统、服务运营支撑系统等专业领域，公司品牌在客户中享有良好声誉。目前，公司已成为中国移动、中国电信、中国联通在运营支撑系统领域的重要合作伙伴。谢谢!

　　问 投资者：直真科技上市后，中德证券是否会帮助公司做更多的资本运作，比如增发、并购、来迅速做大做强?

　　答 中德证券 董事总经理，注册保荐代表人刘萍：当前中国资本市场蓬勃发展，企业的成长离不开合理的资本运作。作为保荐机构及上市后的持续督导机构，中德证券将根据直真科技的业务发展需要，协助其充分利用资本市场平台开展股权、债券的再融资，以及并购重组业务，持续为其提供全面优质的资本市场服务，助力直真科技实现其既定的战略发展目标。谢谢!

　　问 投资者：在本次发行中，对于机构投资者和个人投资者，请问公司在重视程度上是否有所区别?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!根据中国证监会相关规定，公司和保荐机构制定了本次公司发行计划。只要投资者符合相关的资质要求，并向保荐机构提交了资料审核，无论机构投资者还是中小投资者，公司都会高度重视，一视同仁。未来，对于投资直真科技的投资者，无论机构投资者和个人投资者都是我们的股东，我们会对全体股东负责并一视同仁。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业的其他竞争对手有哪些?

　　答 直真科技 董事长袁隽：您好!行业内主要企业包括亿阳信通、神州泰岳、科大国创、浪潮天元、浩鲸云等。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，您在保荐过程中对直真科技管理层的印象如何?

　　答 中德证券 董事总经理，注册保荐代表人刘萍：您好，直真科技打造了一支团结、专业、务实、高效的管理团队，公司管理层基于对运营支撑系统细分行业的深入了解，结合行业发展趋势和公司发展目标，逐步形成了可持续发展的战略布局。我们在合作过程中对此深有体会。我们相信直真科技管理团队在公司上市后，将充分利用资本平台的优势，进一步促进企业发展，实现公司的战略发展目标。谢谢!