2023年5月12日，浙江同星科技股份有限公司(股票简称：同星科技，股票代码：301252)进行了网上路演。同星科技董事长张良灿;同星科技总经理张天泓;同星科技董事会秘书梁路芳;同星科技财务总监王丽萍;国信证券投资银行事业部 高级业务总监李秋实;国信证券投资银行事业部 董事总经理傅毅清等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　同星科技本次公开发行股份数量为2,000万股，发行价格为31.48元/股，预计募集资金总额为6.30亿元，将用于冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目、轻商系统高效换热器产业化项目、研发中心建设项目。

　　据悉，同星科技的主营业务为制冷设备相关产品的研发、生产和销售，主要产品包括换热器、制冷系统管组件、汽车空调管路和制冷单元模块。在二十余年的发展历程中，公司伴随着国内制冷行业的发展而不断进行产品创新和技术积累，逐步发展成为一家具有一定产品和技术优势的制冷设备相关产品企业。

网上路演推介致辞

　　同星科技董事长张良灿网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者和各位关心同星科技的朋友们：

　　大家好!

　　非常感谢大家参与浙江同星科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动，我谨代表同星科技董事会、管理团队和全体员工向参加本次活动的各位投资者表示热忱的欢迎，也向多年来一直关心、支持同星科技发展的各界友人表示衷心地感谢!我们希望，通过这次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让  大家更加全面地了解同星科技。同时，非常感谢全景路演为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会!

　　同星科技自2001年成立以来，一贯坚持自主创新，坚持科技发展战略，始终致力于轻商领域换热器的研发，为轻商制冷领域设备商提供各种技术方案。同星科技系国家专精特新小巨人企业，经过多年发展，公司逐渐形成了以自主研发设计为主，合作开发为辅的研发模式。目前，公司已拥有核心技术23项，专利170余项，涉及公司各主要类别产品及生产设备，并不断升级改造与提升核心技术，持续保持竞争优势，行业市场占有率处于领先地位。

　　未来，在“双碳”战略背景下，全面推行绿色低碳循环经济发展将为制冷产业带来了技术创新发展的新机遇。作为支撑制冷产业绿色发展的关键技术之一，商用高效翅片式换热器制造技术受到密切关注，换热效率高、内在性能可靠性好、结构科学合理的新型翅片式换热器有着较为广阔的发展空间。公司将立足于所建立的研发中心，依托现有核心技术与产品多样性，进一步发展低碳环保、高效节能的翅片式换热器制造技术，提升公司的创新水平，加快公司创新发展，为行业绿色低碳循环发展做出贡献。与此同时，同星科技已在数据中心、冷链物流、生物医疗以及新能源汽车、储能等领域作布局，在扩产能、迎机会、促发展上下功夫。

　　本次公开发行股票并在创业板上市，是公司发展历史上一个重要的里程碑，将开启同星科技发展的新篇章。我们坚信资本市场将为公司注入新的动能，我们将充分把握发展机遇，进一步完善公司治理结构，提高核心竞争力与经营管理水平，在新征程中迈出坚实的步伐，为全体股东创造长期价值，回馈投资者的支持与信赖。

　　我们希望通过本次交流活动，让大家更加了解和认同同星科技。同时，也希望在公司进入资本市场后，能够得到大家更多的关注和大力的支持!最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢!

　　国信证券投资银行事业部 高级业务总监李秋实网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者朋友：

　　大家好!

　　首先，我谨代表国信证券股份有限公司，对所有参与浙江同星科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演的投资者表示热烈欢迎!

　　同星科技的主营业务为换热器、制冷系统管组件、汽车空调管路、制冷单元模块等制冷设备相关产品的研发、生产和销售。产品主要面向轻商制冷设备、家用制冷设备、空调、干衣机等领域。经过多年发展，公司拥有较为丰富的经验和技术积累，先后被认定为高新技术企业、国家级“专精特新”小巨人企业。

　　国信证券非常荣幸能作为同星科技首发上市的保荐人和主承销商，陪伴同星科技走入资本市场。我们坚信同星科技将充分把握本次上市的契机，为社会和广大投资者实现丰厚的回报。我们也将严格按照证券发行上市保荐制度的要求，勤勉尽责地做好本次发行上市保荐和持续督导工作，协助同星科技在资本市场健康发展!

　　最后，预祝本次网上路演圆满成功!

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请概述一下制冷设备市场发展概况及趋势?

　　答 同星科技 董事长张良灿：您好!换热器、制冷系统管组件等产品作为制冷设备行业的配套产品，其市场需求主要取决于下游产品的市场需求，制冷行业的发展趋势直接影响其发展趋势。制冷设备通常分为家用制冷设备和商用制冷设备。其中，家用制冷设备主要包括家用冰箱、冷柜等;商用制冷设备又可分为轻商制冷设备、大型商用制冷设备、冷链物流系统等。随着国民收入和生活水平提高，人们对食品安全越来越重视，电商市场和新零售不断发力，市场对各类制冷设备的需求不断升温。从下游整机需求到上游压缩机、换热器供给，整体制冷产业链的市场规模都在稳步增加，中国制冷设备产业逐渐走向规范化和成熟化。根据产业在线，2021年中国制冷设备市场规模达2,312亿元，较2020年增长11.0%。中国制冷设备市场规模整体呈现增长态势。 谢谢!

　　问 投资者：可以了解一下公司所处行业的市场竞争格局吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部 高级业务总监李秋实：目前，我国轻商制冷设备种类较多，品质不一，形成了不同的产品层次。大型轻商制冷设备生产企业对核心零部件的设计、换热量、品质、服务等要求较高，供应商认证需要经过较为漫长和复杂的考核程序，包括供应商资质审核、送样检测、验厂、小批量试制等，具备一定研发能力、生产能力和服务能力的换热器生产商才能进入合格供应商名单。且由于变更合格供应商的成本较高，对进入合格供应商名单的企业不会轻易更换。在换热器领域，轻商制冷设备中的换热器主要包括翅片式换热器，丝管式换热器，微通道换热器等，其中翅片式换热器是主流产品。由于换热器本身具有多品种、多批次、非标准化的特点，要求换热器生产厂商在设计、研发、生产工艺、客户服务等方面具有一定的优势，使得中小型的换热器生产厂商很难达到整机厂的供货要求。因此，大型制冷设备生产企业一般向行业内有一定规模和技术优势的供应商采购换热器，逐步形成了“轻商制冷设备生产厂商+专业部件生产企业”的配套体系。经过多年的积累，公司凭借领先的研发设计能力、多样化的产品品种、可靠的产品品质灵活快速的响应能力获得了海尔集团、海信集团、美的集团、澳柯玛等知名终端品牌厂商的合格供应商认证，并保持着十年以上的合作关系，合作时间长，合作关系稳定。知名制冷设备终端品牌厂商对供应商的严格认证流程及高标准要求，促使公司在产品研发、生产制造、品质管控、内部管理等方面水平不断提高，稳定和促进了公司与现有客户的合作关系，并为公司开拓其他潜在优质客户奠定了良好的基础，有助于增强公司的盈利水平。谢谢!

　　问 投资者：想了解一下公司业务布局规划可以吗?

　　答 同星科技 董事长张良灿：您好!未来，公司业务发展将紧密围绕“提高主流产品市场覆盖率、拓展冷链领域新市场、培育研发热泵系统新产品”展开。一方面，翅片式换热器是公司最具竞争优势的核心产品。对于该类产品，公司将持续开发、优化功能、迭代更新，为该领域下游厂商提供更为优质的产品和服务。同时，干衣机行业体现出了高成长性，越来越多的消费者选择干衣机产品。公司将在现有技术、客户的基础上，进一步发展热泵干衣机用翅片式换热器市场，巩固在该市场的优势地位。另一方面，冷链运输的巨大市场潜力逐渐被人们所认知。在这一背景下，公司将积极组织研发、生产冷链物流系统环保型换热器及智能模块相关产品，通过募集资金投资项目扩大上述产品的生产规模，提高生产效率，力图使其成为公司经营业绩新的增长点。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的生产模式?

　　答 国信证券 投资银行事业部 高级业务总监李秋实：公司的生产模式以以销定产为主，备货生产为辅，主要根据客户的订单或计划安排生产。由于客户订单往往具有多品种的特点，因此公司产品呈现规格型号众多的定制化特征;公司通过柔性化生产，响应客户需求，有效组织公司生产。 为满足部分大客户的需求，公司在天津、重庆、合肥建立管路组件配套子公司，就近生产、提供服务。同时，公司主要客户中，海尔集团、美的集团、海信集团、澳柯玛、海容冷链、星星冷链等客户的工厂距离公司相对较远，为满足客户送货时间、库存等方面的需求，公司与第三方仓储物流公司进行合作，将产品存放于异地仓库，由其按照交货时间将产品从异地仓库配送至客户。公司的生产工序中，端板加工、电泳漆膜、氧化等工序根据生产需要，采取外协加工的生产方式。端板加工工序在公司换热器产品中应用较为广泛，电泳漆膜、氧化等工序则视客户需求在少量产品中应用。上述工序不属于公司生产的核心工序，委托给第三方公司能够有效利用公司现有生产场地，更好发挥规模效应。报告期内，为了应对阶段性产能不足及实现产能结构优化，公司将少量半成品或成品，安排由部分供应商按照定制化要求为公司生产。外购产品在公司销售中占比较低。 谢谢!

　　问 投资者：请说说募集资金投资项目与公司现有业务、核心技术之间的关系?

　　答 同星科技 董事长张良灿：您好!公司深耕换热器、制冷系统管组件、汽车空调管路和制冷单元模块等各类制冷设备重相关产品领域多年，对行业发展具有较为深刻的理解。本次募集资金拟投项目紧紧围绕公司现有业务展开，是对公司现有业务的延伸和拓展。同时，依托公司现有核心技术积累，募集资金投资项目有助于进一步加强公司的研发创新能力，为公司的持续发展提供有力支撑和保障。本次募集资金的投资项目紧密围绕公司主营业务开展，“冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目”、“轻商系统高效换热器产业化项目”的投资建设，将扩大公司换热器、制冷单元模块等产品的生产规模，优化公司产品结构，丰富公司产品类型，促进公司主营业务规模化发展，提升公司产品的市场占有率，增强公司经营抵抗风险的能力，为公司长远发展和业绩增长奠定良好的基础。本次募集资金投资项目“研发中心建设项目”的实施，将有利于公司提高在商用制冷模块升级研发、换热器性能与可靠性升级研发、智能换热风机产品开发、智能变频控制器产品开发四个研发方向上的实力，提升公司整体科研资源整合能力，促进产品质量升级，完善公司的研发体系，强化技术支撑，提高研发能力和自主创新能力，丰富公司产品线，增强公司的核心竞争力，促进公司长期健康可持续发展。总体而言，本次募集资金投资项目紧紧围绕公司现有业务和核心技术展开，立足于公司发展规划，把握行业未来发展方向，符合公司长远发展目标。募集资金投资项目的成功实施，将有助于进一步巩固公司市场地位，提高公司研发创新和技术水平，对公司发展战略的实现和持续健康经营有重要意义。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下募集资金投资项目对公司经营成果的影响?

　　答 同星科技 董事会秘书梁路芳：您好，本次募集资金投资项目与公司主营业务紧密相关，符合公司未来发展规划与目标，具有良好的市场发展前景与经济效益。尽管募集资金投资项目存在建设期，产生收益需要一定的周期，短期内公司净资产收益率、利润水平将会受到一定程度的影响;但长期来看，随着本次发行募集资金投资项目逐步建成投产，预计公司未来营业收入、净利润将实现较快增长，相应的公司净资产收益率也会得到恢复和提升，进一步提升公司的盈利能力。本次募集资金投资项目建成后，公司将新增部分固定资产和无形资产。由于项目建设与产生收益之间存在一定时间差，新增固定资产折旧及无形资产摊销费用会在短期内对公司经营业绩造成一定的压力。但随着项目逐步达产，尤其是本次募集资金投资项目中“冷链物流环保型制冷系统模块及换热器产业化项目”和“轻商系统换热器扩产项目”的达产，将有助于公司营业收入和净利润的增长，得以抵消新增固定资产折旧与无形资产摊销带来的影响，从而使得公司盈利水平进一步增长。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目的建设内容?

　　答 同星科技 总经理张天泓：您好，公司拟投资募集资金13,789.23万元用于“冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目”，包括生产车间建设，购买空调翅片高速冲压自动生产线、翅片成型模、自动无收缩胀管机、全自动长U弯管机、灌注机、机器人组装线、全自动连续焊接生产线、高温连续脱脂生产线等。项目建成并投产后，公司将形成年产11万件冷链物流环保型制冷系统模块、年产16.5万件冷链物流换热器的生产能力，可进一步满足市场不断增长的需求，扩大公司经营规模，提高公司产品的市场占有率。谢谢!

　　问 投资者：请问轻商系统高效换热器产业化项目建设的必要性有哪些?

　　答 国信证券 投资银行事业部 董事总经理傅毅清：您好!轻商系统高效换热器产业化项目建设的必要性主要有： 1、现有换热器产能不足已成为制约公司业务进一步发展的障碍; 2、扩大业务规模有利于提升规模效应，降低生产成本; 3、提升产品技术水平，提高公司产品竞争力。 谢谢!

　　问 投资者：可以概述一下公司研发中心建设项目吗?

　　答 国信证券 投资银行事业部 高级业务总监李秋实:公司拟通过本次募集资金投资建设的项目包括“冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目”、“轻商系统高效换热器生产线智能化改造项目”和“研发中心建设项目”。谢谢!

网上路演结束致辞

　　同星科技总经理张天泓网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　浙江同星科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演活动即将结束。在此，我谨代表同星科技全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢全景路演为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢保荐机构国信证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!

　　通过今天的网上路演活动，我们对同星科技的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对同星科技的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

　　本次上市，对于同星科技而言，既是机遇，也是挑战。资本的助力，将为同星科技开辟更为广阔的舞台。未来，同星科技必将进一步提高管理水平，夯实公司技术研发优势、提升市场竞争力，努力扩大经营规模，以更加优异的业绩回报广大投资者。同时，广大投资者的信任，也让我们感到更加任重道远，不敢有丝毫懈怠。我们将严格遵守相关法律、法规要求规范运作，进一步完善公司治理结构，切实履行信息披露义务，维护广大投资者权益。同时，也欢迎各位投资者前来同星科技进行实地考察

　　最后，希望我们携手共进，创造和分享属于同星科技更加美好的未来!谢谢大家!