2023年6月13日，无锡锡南科技股份有限公司(股票简称：锡南科技，股票代码：301170)进行了网上路演。锡南科技董事长、总经理李忠良;锡南科技财务总监、董事会秘书沈国林;锡南科技副总经理顾登峰;中信证券保荐代表人宁文科;中信证券保荐代表人章巍巍等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　锡南科技本次向社会公众公开发行新股2,500.00万股，发行价格为34.00元/股，预计募集资金总额为8.50亿元，将用于一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目、新能源汽车驱动电机壳体等关键部件制造建设项目、补充流动资金。

　　据悉，锡南科技主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。公司凭借多年的行业经验与市场口碑，与下游客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等全球知名涡轮增压器一级零部件厂商建立了良好的业务合作关系。

网上路演推介致辞

　　锡南科技董事长、总经理李忠良网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　今天非常高兴能与大家一起，就无锡锡南科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市进行沟通与交流。在此，我代表公司，向长期关心和支持锡南科技发展的广大投资者和各界朋友，表示衷心的感谢!并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎!

　　锡南科技主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。公司通过在涡轮增压器重要精密部件压气机壳产品市场长期深耕和开拓，凭借多年的行业经验与市场口碑，与下游客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等世界知名涡轮增压器一级零部件厂商建立了长期良好的战略合作关系。

　　目前，公司已经成为国内乃至世界范围内涡轮增压器精密压气机壳组件主要供应商之一，市场份额占据较明显优势，在业内具有较高的品牌知名度与行业地位。

　　随着汽车节能减排标准日趋提高，涡轮增压技术作为一项有效实现节能减排的技术得以快速推广，全世界范围内涡轮增压车型渗透率不断提升;同时伴随汽车行业轻量化、环保化及新能源车的发展趋势，汽车铝制轻量化部件的应用也越来越广泛。公司紧跟行业发展趋势，积极配套涡轮增压车型的同时，凭借在涡轮增压器精密压气机壳组件领域的长期积累和先发优势，以及国内外知名客户的认可，同步开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等系列精密零部件产品，进一步拓宽了公司业务领域。

　　未来，公司将借助上市公司的平台和资本的力量，进一步提升生产自动化水平，持续提高产品品质和丰富产品序列，持续参与汽车轻量化和节能减排的市场机遇，不断扩大在汽车零部件的轻量化产品应用，以保持在业内的竞争优势。

　　今天，我们真诚地希望通过此次网上投资者交流会，让广大投资者可以更加深入的了解锡南科技的投资价值及未来发展规划。我们将认真听取各位朋友提出的意见与建议，稳步推进和完善公司各项工作，不断提高我们的综合实力，力争以丰厚的投资收益和优良的经营业绩，回报投资者、回报社会!

　　谢谢大家!

　　中信证券保荐代表人宁文科网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎各位参加无锡锡南科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上投资者交流会。首先，作为本次发行的保荐人和主承销商，我谨代表中信证券股份有限公司对所有参加今天网上投资者交流会的投资者朋友们，表示热烈的欢迎!

　　锡南科技自成立以来，一直聚焦涡轮增压器压气机壳等轻量化零部件的研发、生产和销售，已经形成了较强的技术研发能力。公司在模具设计开发技术、铝液精炼处理技术、自动化重力浇注技术、低压铸造技术、工装优化设计技术、自动化装配技术、自动化检测技术等方面行业领先，能够与客户进行涡轮增压器新产品的同步开发，提供性能优异，质量稳定的产品。

　　目前，涡轮增压器国际市场和中国市场高度集中于少数国际巨头，全球涡轮增压器制造巨头盖瑞特、康明斯、博格华纳、博马科技、三菱重工、石川岛和德国大陆等，占据了大部分市场份额。而锡南科技在涡轮增压器压气机壳零部件领域具有较高的品牌知名度、产品开发实力和市场开拓能力。凭借专业的技术实力、严格的质量管理、及时高效的服务能力，公司持续赢得了下游客户的广泛认可，并与盖瑞特、康明斯、石川岛等国际知名的涡轮增压器制造商建立了稳固紧密的合作关系，多次获得优秀供应商称号。

　　作为锡南科技此次创业板IPO的保荐人，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么一家优秀的企业。我们相信锡南科技在创业板上市后，将一如既往地不断提升公司的创新能力，提高公司经营管理水平，不辜负广大投资者的厚爱!最后，预祝锡南科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演推介圆满成功!

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问目前公司所处的细分行业汽车涡轮增压器领域发展如何?

　　答 锡南科技 财务总监、董事会秘书沈国林：您好!随着汽车排放“国六”标准的实施，汽车减排需求相应的增加。受国家“节能减排”政策的强力推动，涡轮增压技术在汽车发动机的应用得以快速推广，涡轮增压车型渗透率不断提升。公司紧跟汽车行业发展趋势，主要产品精密压气机壳组件系涡轮增压器的核心功能部件。 根据盖瑞特2021年报数据，全球涡轮增压器市场销量约为4,400万台，估计总市场规模约为100亿美元。涡轮增压器汽车的市场渗透率预计将从2019年的大约51%增长到2025年的大约55%，配置需求持续提升，其中汽油涡轮增压器的市场渗透率将保持增长，从2021年的约43%增长到2026年的 54%。基于IHS预测，2021年至2026年，全球将诞生超过3.14亿辆装载涡轮增压发动机的新车，全球涡轮增压器需求量将从2021年的 4,400万台增长至2026年的5,500万台。 在中国市场方面，根据头豹研究院研究数据显示，2025年中国新增汽车有望达3,057.1万辆，其中具备潜在涡轮增压器需求的新车为2,712.7万辆，中国涡轮增压器的市场渗透率占比将从2020年的约50%增长至超88.7%。 未来涡轮增压器仍将有较大的市场需求空间，作为涡轮增压器核心部件行业的头部企业，公司将抢抓汽车市场复苏后的机遇，扩大涡轮增压器零部件业务的市场规模，实现业务快速稳健增长。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人认为公司在行业中的地位如何?

　　答 中信证券 保荐代表人宁文科：您好，公司凭借多年的行业经验与市场口碑，与下游客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等知名涡轮增压器一级零部件厂商建立了良好的业务合作关系，公司通过对一级供应商销售从而为汽车整车厂提供汽车轻量化零部件支持。公司精密压气机壳组件所配套的发动机被广泛应用于戴姆勒、奥迪、宝马、通用、大众、福特、丰田、本田、日产等全球主流汽车品牌。 涡轮增压器压气机壳零部件供应商相对集中，主要生产商包括公司、蠡湖股份、远轻铝业等，占据了主要的市场份额。公司2022年度的精密压气机壳组件销量为707.62万件，根据盖瑞特2022年度报告，全球涡轮增压器市场销量约为4,600万件，以涡轮增压器与压气机壳1:1的配比关系估算，公司2022年度的市场占有率约为15.38%。公司凭借先进的技术水平、稳定的客户资源、优质的客户服务，在涡轮增压器压气机壳市场中保持领先的市场地位。谢谢!

　　问 投资者：请问和竞争对手相比，公司的竞争优势是什么?

　　答 锡南科技 财务总监、董事会秘书沈国林：您好!(1)客户资源优势 目前，涡轮增压器国际市场和中国市场被少数国际巨头垄断，全球涡轮增压器制造巨头盖瑞特、康明斯、博格华纳、博马科技、三菱重工、石川岛和德国大陆等，占据了大部分市场份额。公司在涡轮增压器压气机壳零部件领域具有较高的品牌知名度、产品开发实力和市场开拓能力。公司以专业的技术实力、严格的质量管理、及时高效的服务能力赢得了下游客户的广泛认可，与盖瑞特、康明斯、石川岛等国际知名的涡轮增压器制造商建立了稳固紧密的合作关系，多次获得优秀供应商称号。 公司凭借与客户的长期合作关系，已经在生产规模、质量控制、售后服务响应、产品同步开发、全球供货等方面形成了较强的竞争力。由于公司下游客户对供应商的前期考核周期长、质量服务要求严格、评审认证体系复杂，因此其供。应商更换成本较高，一旦建立合作关系不会轻易变更。公司长期积累的优质客户资源为未来持续发展奠定了坚实的基础。 (2)产品技术优势 公司自成立以来，一直聚焦涡轮增压器压气机壳等轻量化零部件的研发、生产和销售，形成了较强的技术研发能力，在模具设计开发技术、铝液精炼处理技术、自动化重力浇注技术、低压铸造技术、工装优化设计技术、自动化装配技术、自动化检测技术等方面行业领先，能够与客户进行涡轮增压器新产品的同步开发，提供性能优异，质量稳定的产品。 (3)规模优势 涡轮增压器压气机壳零部件生产具有明显的规模效应。报告期内，公司主要产品产量逐渐提升，2022年公司生产精密压气机壳组件约733.94万件，销量707.62万件，营收规模为77,905.06万元，销售规模在行业内处于领先水平。根据盖瑞特2022年度报告，全球涡轮增压器市场销量约为4,600万件，据此测算公司2022年压气机壳产品的市场占有率约为15.38%。大规模的生产能力确保公司能为客户提供及时稳定的交付，同时降低产品生产成本，增强公司的盈利能力和市场竞争地位。 (4)高效服务优势 公司建立了完善的客户服务制度，从客户的开始接洽到试样到供货各个阶段都有专门的服务团队进行对接，与客户保持沟通，提供服务管理，根据客户的反馈情况及时与质量、研发、生产部门进行沟通，并将相应分析结论及时反馈至生产人员，保证快速响应客户，为客户提供高效良好的服务。 (5)质量优势 基于IATF16949、ISO9001等质量管理体系要求，并结合公司的实际经营情况、客户要求，公司建立了严格的质量管理体系，不断优化质量管理流程，提高质量管理能力。公司的产品质量获得了主要客户的一致好评。谢谢!

　　问 投资者：(1)请问公司对于涡轮增压器的压气机壳的市场如何看待?(2)公司为何长期以来仅仅在涡轮增压器压壳这个领域发力，向其他领域拓展的主要制约因素是什么?

　　答 锡南科技 董事长、总经理李忠良：您好，随着节能环保要求的提高，各国纷纷制定政策严格降低汽车的油耗限值标准，传统车企节能减排的压力较大，涡轮增压发动机是传统燃油车实现节能减排的重要手段，涡轮增压正成为各大主机厂更为青睐采用的技术。全球主流车厂最近几年均转向涡轮增压的阵营，汽车涡轮增压器渗透率逐步提高。根据盖瑞特2021年报数据，全球涡轮增压器市场销量约为4,400万台，估计总市场规模约为100亿美元。涡轮增压器汽车的市场渗透率预计将从2019年的大约51%增长到2025年的大约55%，配置需求持续提升，其中汽油涡轮增压器的市场渗透率将保持增长，从2021年的约43%增长到2026年的54%。基于IHS预测，2021年至2026年，全球将诞生超过3.14亿辆装载涡轮增压发动机的新车。在上述背景下，公司的涡轮增压器精密压气机壳组件所处的市场空间还有望进一步提升，市场潜力较大。 公司多年来重点布局压壳产品，主要是从历史机缘、技术储备、客户需求、性价比、产能保障等综合考虑，当然，也有公司管理层的共同认知决定，我们不求胡椒面似的布局，更希望以点带面，通过压壳这个拳头产品，持续积累工艺、客户、口碑等，再向其他领域拓展。谢谢!

　　问 投资者：新能源纯电动汽车的快速增长，对公司现有主营业务的发展是否有影响?

　　答 锡南科技 董事长、总经理李忠良：您好，公司现有新能源车业务已经实现项目定点的主要包括新能源车混动车压壳、电动重卡减速器部件及氢燃料车电机壳体等关键零部件产品，截至2022年12月底，公司新能源业务领域的在手定点信金额超过12亿元。同时，发行人在本次募投项目新能源汽车关键部件项目重点布局了新能源汽车电机壳体、减速器壳体、逆变器壳体、电池包壳体等，随着新产线逐步落地，预计公司在新能源车业务领域产品将更为丰富，为公司业务长期增长进一步提供保障，谢谢!

　　问 投资者：行业发展日新月异，公司为实现未来规划将采取的措施有哪些?

　　答 锡南科技 董事长、总经理李忠良：您好，公司采取措施如下 (1)技术创新 公司将以市场需求为导向，以提高企业核心竞争力为基础，优化生产工艺，进一步提升生产效率和产品质量，以汽车轻量化关键零部件的技术创新作为公司未来发展重点。在自主研发的同时，拟以产学研合作的方式，不断研发新技术、新工艺，提升公司相关产品的技术水平，提高综合利用产品的附加值，为战略发展提供强有力的技术支持。 未来公司将从以下方面支持技术创新：①引进专业高素质人才，扩充研发人才队伍，同时积极培养内部技术人员，以打造高水平、高层次、高素质的研发团队，提高公司整体研发能力和水平;②进一步加大研发投入，在现有基础上，使用本次募集资金投资建设技术研发中心，为研发团队营建良好的科研实验环境和研发空间。 (2)集约化发展 公司将紧紧抓住政策和市场机遇，尽快完成相关一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目、新能源汽车驱动电机壳体等关键部件制造建设项目等，为公司后续进一步提升生产自动化程度，拓展新产品业务布局，提高市场占有率，增强市场竞争能力，实现可持续发展提供坚实基础。 (3)业务拓展 公司业务拓展的重点包括进一步推进并扩展涡轮增压器压气机壳产能，以及与国内外领先汽车零部件下游厂商形成战略合作，稳步发展新能源汽车核心部件相关业务。公司将通过专业营销团队的培养和业务服务模式的创新，努力保持自身的规模以及技术优势。 (4)人才培育 未来公司将继续提升人才培育能力，加大人才引进、员工培训和联合培养等方面的力度，积极引进高素质人才，持续完善员工培训计划，鼓励研发和创新，努力打造现代化的管理团队、技术团队和生产团队，加强产学研合作，协同推进人才培养和科研创新。 (5)资金筹措 公司拟通过此次公开发行股票募集资金进一步扩大业务规模，提升技术实力，做大做强公司主业，并借力资本市场多元化的融资渠道，保持合理的资本结构，为未来可持续发展夯实基础。谢谢!

　　问 投资者：作为高新技术企业，请问公司的创新、创造、创意特征主要体现在哪些方面?

　　答 锡南科技 董事长、总经理李忠良：您好，经过多年的长期专注，公司在汽车涡轮增压器精密压气机壳组件等铝制轻量化产品方面拥有从模具开发到产品制造的完整工艺流程体系，针对主营业务具有深厚的研究与理解，公司的核心技术应用主要体现在生产自动化水平、铸造工艺、机加工工艺以及检测工艺等环节过程中对生产效率、产品质量、生产成本的改善。 随着汽车节能减排标准日趋提高，涡轮增压技术作为一项有效实现节能减排的技术得以快速推广，全世界范围内涡轮增压车型渗透率不断提升;同时，公司紧跟行业发展趋势，积极配套涡轮增压车型的同时，凭借在涡轮增压器精密压气机壳组件领域的长期积累和先发优势，以及国内外知名客户的认可，同步开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等系列精密零部件产品，进一步拓宽了公司业务领域。未来，公司将进一步提升生产自动化水平，持续提高产品品质和丰富产品序列，持续参与汽车轻量化和节能减排的市场机遇，不断扩大在汽车零部件的轻量化产品应用，以保持在业内的竞争优势。 与此同时，公司掌握铝合金重力铸造、低压铸造、高压铸造三种铸造工艺技术和铸造零部件的精密加工能力并形成了一系列关键核心技术，并形成了108项主要应用于各生产工艺环节的专利权，掌握了包括“模具设计开发技术”、“铝液精炼处理技术”、“自动化重力浇注技术”、“低压铸造技术”、“工装优化设计技术”及“自动化装配技术”在内的涉及生产工艺环节的七大核心技术。 目前，公司主要依靠核心技术在报告期内开展经营，基于自身客户及所处汽车零部件行业的特点，其核心竞争力主要在于产品设计与生产工艺环节，能够有效提高生产效率、降低产品不良率，维持核心产品的成本和质量优势，并在全球涡轮增压器压气机壳领域具有较高的行业地位和领先市场规模等良好经营成果中得到体现。另一方面，公司产品广泛应用于全球知名乘用车、商用车汽车品牌，公司通过顺应汽车行业发展趋势，并通过不断实施技术创新驱动战略，捕捉新客户和新需求，从精密压气机壳零部件的自动化组装出发，向新能源行业电机壳、变速箱壳体为代表的汽车轻量化制造方向探索新业态，持续创新制造工艺及延伸关键产品线。公司主营业务的发展不断提升公司的创新、创造、创意能力，不断提升公司在全球汽车产业链中的市场地位。谢谢!

　　问 投资者：本次公开募集资金对公司日后的主营业务、技术创新有何积极影响?

　　答 锡南科技 董事长、总经理李忠良：您好，(1)本次募集资金投资项目促进公司主营业务发展，与公司未来经营战略相契合。具体来看： 公司本次募集资金拟投资项目包括一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目、新能源汽车核心部件产线建设等项目，均是围绕公司现有主营业务开展，系对公司现有业务的拓展与延伸，体现了公司经营战略的发展方向，也是公司未来业务发展的重要组成部分。 同时，一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目的实施，将有利于提升生产过程的自动化水平，提高产品质量控制，提升公司综合竞争优势，为公司长远发展和业绩增长奠定坚实的基础。 而新能源汽车核心部件产线建设等项目的实施，将有利于提升公司加快布局新能源汽车产业链，有利于丰富公司在新能源汽车零部件领域的产品结构，顺应汽车行业发展趋势，提升公司在新能源汽车产业链中的竞争力。 实施募集资金投资项目切合公司未来发展方向，有助于公司逐步实现未来经营战略。公司将通过不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化产品结构、提升公司品牌力及主营产品的市场占有率。 (2)本次募集资金投资项目对公司技术创新具有支持作用 本次募集资金用于一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目、新能源汽车核心部件产线建设等项目，募投项目的实施将提升公司的生产管理水平及新产品线产能，推动公司在汽车零部件轻量化领域的持续技术创新能力。谢谢!

网上路演结束致辞

　　锡南科技财务总监、董事会秘书沈国林网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　今天的网上交流即将结束，非常感谢大家积极参与和热情交流。感谢全景网提供的网络支持平台，感谢保荐人中信证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同努力下，本次网上路演取得了圆满成功。

　　通过今天的网上交流，各位投资者就锡南科技的主营业务、经营业绩、核心竞争力和未来发展等问题进行了深入讨论，感谢各位提出了很多宝贵的意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善，努力提升自身的经营管理水平。

　　公司此次登陆创业板，肩负着广大投资者的期望，我们深感责任重大。公司将严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实、完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

　　在此，我代表公司，再次感谢广大投资者对锡南科技的关心和支持!

　　谢谢大家!