2023年6月16日，惠州仁信新材料股份有限公司(股票简称：仁信新材，股票代码：301395)进行了网上路演。仁信新材董事长邱汉周;仁信新材总经理陈章华;仁信新材副总经理兼董事会秘书李广袤;仁信新材董事邱桂鑫;万和证券保荐代表人周家明等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　仁信新材本次发行股票数量为3,623.00万股，发行价格为26.68元/股，预计募集资金总额为9.67亿元，将用于年产18万吨聚苯乙烯新材料扩建项目、惠州仁信新材料三期项目、聚苯乙烯1号和2号生产线设备更新项目、研发中心建设项目。

　　据悉，仁信新材是一家专门从事聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。公司现有产品主要为聚苯乙烯，其应用广泛，经加工成型后可应用于光学显示、家用电器、日用品、包装等领域。自2014年正式投产以来，公司已经逐步发展成为国内生产、销售聚苯乙烯规模较大、技术水平较为领先并同时具备高抗冲聚苯乙烯树脂生产能力的企业，在聚苯乙烯行业具有重大的市场影响力，并被工信部认定为第四批国家级专精特新“小巨人”企业。

网上路演推介致辞

　　仁信新材董事长邱汉周网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎大家参加惠州仁信新材料股份有限公司在创业板首发上市的网上路演活动。在此，我谨代表仁信新材，对长期关心、支持仁信新材的广大投资者和各位朋友们表示衷心的感谢!

　　非常高兴能在这里与大家坦诚交流，希望大家畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答和交流，也希望通过本次路演，让大家对仁信新材有一个更深入、更全面、更客观的了解。

　　仁信新材是一家专门从事聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。仁信新材经过十余年的发展，已成为聚苯乙烯高分子新材料领域的重要企业之一。在产能建设方面，公司目前已经拥有年产30万吨以上聚苯乙烯系列产品的生产能力，对聚苯乙烯市场有较强的影响力。在研发创新方面，公司建立起广东省聚苯乙烯新材料工程技术研究中心，拥有各类专利25项，具有较强的产品、工艺和技术创新能力。公司始终奉行“仁义为本、信誉至上”的企业经营理念，依托企业核心竞争优势，在行业内树立了良好的口碑和影响力。此次在创业板发行上市，是仁信新材发展历史上的重要里程碑。仁信新材将依托已树立的良好品牌形象，进一步提高市场知名度和市场占有率。

　　最后，再次感谢大家对仁信新材的关注。我们将再接再厉，以更优异的业绩回报投资者，回馈社会!

　　谢谢大家!

　　万和证券保荐代表人周家明网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　作为本次惠州仁信新材料股份有限公司首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表万和证券股份有限公司对所有参与仁信新材网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　在仁信新材筹备上市的过程中，万和证券严格按照有关法律法规的要求，对仁信新材进行全面深入的尽职调查，做好本次发行上市及持续督导工作，勤勉尽责履行保荐义务。我们真诚地希望通过本次网上交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解仁信新材，从而更准确地把握仁信新材的投资价值!

　　我们相信，在迈入A股市场后，随着公司综合实力和核心竞争力的不断提升，仁信新材将会为投资者带来持续的价值回报。万和证券将继续关注和支持仁信新材的发展，并按照诚实守信、勤勉尽责的原则，履行好发行上市后的持续督导义务!

　　欢迎大家踊跃提问、积极认购!最后，预祝仁信新材此次网上路演圆满成功!

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：苯乙烯市场的总体情况是怎样的?

　　答 万和证券 保荐代表人周家明：

　　苯乙烯是一种十分重要的有机化工原料，可被广泛用于生产EPS、PS、ABS、橡胶等合成树脂。根据卓创资讯的数据，自2009年以来，我国苯乙烯的表观消费规模总体保持增长趋势，年均增长率在7%左右，2022年我国苯乙烯表观消费量达到1,449.26万吨，已成为全球最大的苯乙烯消费国。在下游应用中，2022年我国PS领域的苯乙烯消费占比为24%，是苯乙烯消费的主要方向之一。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司所属行业的竞争格局如何?

　　答 万和证券 保荐代表人周家明：

　　当前，国内PS企业以生产透苯普通料居多，因此竞争较为激烈，而透苯专用料由于其应用领域主要集中在电子电器领域，具体应用用途和环境对PS材料的熔融指数、透光率、黄色指数、维卡温度以及强度与硬度等指标提出了更高的要求，需要厂家结合自身的装置条件，经过多番研发试验后方能形成稳定的产品配方与生产工艺，对企业的研发实力和研发投入有较高的技术性要求，因此，能够熟练掌握透苯专用料生产技术的企业相对较少。

　　就高抗冲聚苯乙烯市场而言，国内的总产能目前已经达到每年177万吨，另外每年还向我国台湾、香港等地区进口若干改苯。2022年度，大陆地区改苯进口规模为35.81万吨。全行业改苯产品以普通改苯为主，主要用于生产中小型电子电器外壳、高端玩具等，而高光泽改苯和耐低温改苯由于技术壁垒较高，基本处于供不应求的状态。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司在客户合作方面表现怎样?

　　答 仁信新材 总经理陈章华：

　　在客户合作方面，公司的主要产品获得了下游客户的高度认可，树立了良好的市场形象和品牌知名度，已经形成了“核心客户稳定、新增客户可持续”的客户结构，且客户质量位居行业前列。在液晶显示领域，公司与TCL、康佳、创维、康冠、苏州三鑫等知名企业或其配套厂商建立了长期业务合作关系;在冰箱应用领域，公司已经开始向美的、奥马、海信等冰箱制造企业或其配套厂商供应冰箱透明内件专用料，并已进入海尔股份供应链体系，未来合作规模将有望进一步扩大;在LED照明领域，公司的客户包括欧普照明、雷士照明、佛山照明、飞利浦、三雄极光等知名企业的配套工厂。

　　谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的资产变动及构成。

　　答 仁信新材 总经理陈章华：

　　报告期各期末，公司资产总额分别为59,777.31万元、77,503.63万元和104,374.14万元，资产总额稳步增长，主要系报告期内留存收益增加使得公司资产规模扩大。

　　在资产结构方面，报告期各期末公司流动资产占比分别为57.95%、54.11%和60.14%，流动资产主要为货币资金、存货、预付款项、应收票据及应收款项融资、应收账款等，公司流动资产占资产总额的比例基本保持稳定;非流动资产占比分别为42.05%、45.89%和39.86%，非流动资产主要为固定资产、在建工程以及无形资产等，其中，固定资产主要是与生产经营密切相关的房屋建筑物、机器设备，在建工程主要是“惠州仁信新材料三期项目”，无形资产主要是土地使用权等。

　　总体上看，报告期内公司资产构成及变化情况与公司生产经营活动相适应，资产结构合理。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司有怎样的产品质量优势?

　　答 万和证券 保荐代表人周家明：

　　聚苯乙烯的质量和性能主要取决于配方和工艺，配方是核心，而工艺是关键，除了需要确定原料的成分构成和最佳配比外，还需要掌握完善的技术工艺才能得到预期的分子量规模及分布。公司GPPS产品质量稳定，综合性能突出，与公司采用“1 4”的反应釜配置模式有密切关系，这种设备配置模式极大增强了公司对聚合反应充分程度的可控制性，尽可能地提高了苯乙烯的聚合度，优化了分子量的分布，是产品品质优良的核心保障。公司的HIPS产品的生产采用两级预聚釜串联四个平推层流聚合反应釜(“2 4”的配置模式)，能有效降低HIPS的生产能耗，同时还能提高产品的关键技术指标。此外，公司在进料、引发、搅拌、脱挥等环节上所拥有的独特设计以及所掌握的具有一定先进性的专有技术，对进一步提升产品质量起到重要的促进作用。

　　公司以质量取信于市场，除了在技术上充分保障产品质量外，在管理上也高度重视产品的质量和声誉，建立了符合国际标准的质量管理和品质保障体系，先后通过了ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系。公司还制定了一系列的产品质量保障管理制度，从原料采购、产品生产、成品入库、下游产线试用等环节对产品质量进行全方位的跟踪控制，定期回访重要客户，及时发现问题并快速处理，保证了产品质量的稳定性。

　　谢谢!

　　问 投资者：请分析一下募集资金投资项目的必要性和意义。

　　答 仁信新材 董事长邱汉周：

　　本次公开发行证券募集资金主要用于投资公司二期年产18万吨聚苯乙烯新材料扩建项目及三期年产18万吨聚苯乙烯新材料新建项目及新建研发中心项目，进一步落实董事会制定的第三个企业五年发展规划，通过产能扩充强化本公司在聚苯乙烯行业的行业影响力，促使企业快速发展为华南地区的聚苯乙烯龙头企业，与此同时，建设研发中心有助于持续增强公司的技术创新能力，在提升现有产品科技附加值的同时，开发出更多品种能够适用更多场景的PS树脂，以满足下游多样化的生产需求。此外，本公司还拟使用募集资金对原有一期年产12万吨聚苯乙烯树脂项目进行设备更新维护，提高生产装置的使用周期和经济价值。因此，本公司确定上述募集资金投资项目主要是为满足公司未来生产经营需要，与企业未来的市场定位一致。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下年产18万吨聚苯乙烯新材料扩建项目。

　　答 仁信新材 董事长邱汉周：

　　本募投项目设计年生产能力为18万吨聚苯乙烯，包括年产9万吨通用级聚苯乙烯(GPPS)和年产9万吨高抗冲聚苯乙烯(HIPS)。公司目前已经完成该项目的施工建设并于2021年11月份投产，建设地址位于现有厂区内，毗邻原一期生产装置。本项目由公司独立实施，不存在与他人合作或委托关联方代为实施的情形。

　　谢谢!

　　问 投资者：请对聚苯乙烯1号和2号生产线设备更新项目做个简单介绍。

　　答 仁信新材 董事邱桂鑫：

　　本募投项目总投资3,639.69万元，建设期为12个月，主要是对现有一期生产装置的部分设备进行升级更新，通过引进国内外先进的生产设备替换部分原有的生产设备，达到提升产品质量和性能，提高生产效率的目的。项目实施后，两条通用级聚苯乙烯生产线均可生产光学领域应用的专用料产品，满足下游客户对专用料产品的需求，扩大公司在聚苯乙烯专用料产品领域的市场占有率，提升公司在聚苯乙烯行业的核心竞争力。

　　谢谢!

　　问 投资者：研发中心建设项目是什么?

　　答 仁信新材 董事邱桂鑫：

　　本募投项目总投资额为6,007.83万元，将在公司现有研发体制、技术资源和研发成果的基础上，进一步整合公司内外部的研发资源，提升公司相关产品配方设计研发水平和设备工艺先进性。本项目实施主体为仁信新材，项目资金主要用于购置研发设备、扩充研发队伍。项目建成后，主要对通用级聚苯乙烯及聚苯类(包括共聚)在光学材料应用的研究、聚苯乙烯生产装置和生产工艺的优化、聚苯乙烯新材料新产品开发研究工作及基础理论研究三个方向进行深入研讨。

　　谢谢!

　　问 投资者：募集资金投资项目实施对公司有怎样的积极贡献?

　　答 仁信新材 董事长邱汉周：

　　本次募集资金投资项目实施后，公司的综合年产能将达到48万吨(加上20%操作弹性，产能可达56万吨/年)，不仅产能建设走在行业前列，而且产品结构开始拓宽至HIPS领域。随着资产规模和盈利规模的进一步扩大，公司持续盈利能力和抗风险能力将逐年提高。未来公司将在现有产品系列的基础上，加强新产品的配方研发和工艺改进，充分利用募投项目实施契机，加快人才引进，夯实硬件条件，提升自身的综合研发能力。

　　谢谢!

网上路演结束致辞

　　仁信新材总经理陈章华网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者:

　　大家好!

　　通过今天的沟通与交流，相信各位对公司有了进一步的了解和认识。对于各位提出的问题和中肯、有价值的建议，我们将进行认真的研究和分析，在公司未来经营管理中吸收借鉴、合理运用，力争以更高水平的管理绩效，创造更好的业绩来回报各位的关心与支持。

　　仁信新材即将成为一家公众公司，我们深知作为公众公司所担负的使命和责任。公司始终奉行“仁义为本、信誉至上”的企业经营理念，不断提升核心竞争力。同时，我们也会严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规的要求，及时、真实、准确、完整地做好信息披露工作，与客户、员工、合作伙伴、投资者们共谋发展。希望各位给予公司长期关注和支持!

　　谢谢大家!