2023年8月7日，浙江恒达新材料股份有限公司(股票简称：恒达新材，股票代码：301469)进行了网上路演。恒达新材董事长潘昌;恒达新材副董事长、总经理姜文龙;恒达新材财务总监叶民;恒达新材董事会秘书、总经理助理郑洲娟;中信建投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人俞康泽;鄢让中信建投证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　恒达新材本次发行新股数量为2,237.00万股，发行价格为36.58元/股，预计募集资金总额为8.18亿元，将用于恒川新材新建年产3万吨新型包装用纸生产线项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。

　　据悉，恒达新材专业从事特种纸原纸的研发、生产和销售，产品包括医疗包装原纸、食品包装原纸、工业特种纸原纸和卷烟配套原纸，其中以医疗和食品包装原纸为主。经过多年发展，公司在中高端医疗和食品一次包装原纸领域取得了领先地位，产品在行业内拥有广泛的知名度和良好的品牌形象。

　　网上路演推介致辞

　　恒达新材董事长潘昌网上路演推介致辞

　　尊敬的投资者朋友：

　　你们好!

　　欢迎大家参加浙江恒达新材料股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。首先，我谨代表恒达新材全体员工，向长期以来关心恒达新材发展的各界朋友表示衷心的感谢!

　　公司自成立以来一直注重研发创新，经过二十年的持续创新发展，公司的核心技术已经在行业通用技术基础上有了一定程度的突破，并通过对生产工艺的深度优化形成了一系列新产品。公司以创新驱动发展，在行业通用技术的基础上，不断加强对原辅材料性能研究、助剂材料的应用开发、生产设备的改造，并通过对设备参数的调整从而不断优化特种纸产品生产工艺，逐渐形成了自身的核心技术体系，更好地满足下游包装领域透气性、阻菌性、防水防油性、生物相容性的相关要求以及环保健康的发展趋势。公司产品在中高端医疗及食品一次包装原纸领域取得了领先地位，在行业内拥有广泛的知名度和良好的品牌形象。

　　同时，公司以市场和客户为导向，深度介入下游客户新品研发并针对客户个性化需求进行工艺改造，持续满足客户定制化、个性化、多样化的产品需求。经过多年发展，公司在产品研发和生产工艺等方面形成了较为丰富的技术创新成果，掌握了多项行业领先的核心技术，截止目前，公司拥有专利38项，其中发明专利33项。

　　近年来，公司不断加大研发力度，持续推动产品创新，不断推出新产品，紧跟行业发展趋势，及时了解并响应客户潜在需求，引领行业创新，为公司的持续快速发展提供了可靠保障。

　　此次借力A股资本市场平台，通过募投项目的实施，恒达新材将继续提升企业实力，力争成为医疗和消费品一次包装原纸领域的国内领军企业和国际知名企业。今天，我们十分荣幸可以借助网络平台，与广大投资者进行沟通和交流。我们非常欢迎大家对恒达新材提出问题和建议，恒达新材愿与各位投资者共享成长硕果。

　　谢谢大家!

　　中信建投证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人鄢让网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者朋友：

　　作为恒达新材首次公开发行股票的保荐代表人，我非常荣幸能够参加今天的网上路演活动。在此，请允许我代表中信建投证券，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢!希望通过今天的交流，能够使广大投资者对恒达新材的投资价值有更深入的了解。

　　恒达新材专业从事于特种纸的研发、生产和制造，是国内医疗和食品包装原纸领域的龙头企业，产品在行业内拥有广泛的知名度和良好的品牌形象。公司自成立以来一直注重研发创新，致力于推动医疗和食品领域中高端产品的进口替代。公司在发展早期即与奥美医疗建立合作关系，取得欧美大型医疗器械厂商的供应链体系认证;与德盟集团展开合作，产品进入肯德基等大型国际快餐连锁企业供应链，打破了国外企业在医疗和食品包装原纸领域中高端产品的垄断地位。

　　在与恒达新材合作的过程中，我们见证了公司不断发展壮大的过程，也亲身感受到了公司管理层高效务实的经营理念、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。能够为恒达新材这样优秀的企业上市提供服务，我们深感荣幸!此次迈入资本市场，我们相信恒达新材必将抓住这一历史性机遇，进一步增强公司盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。

　　同时，中信建投证券在为恒达新材提供上市服务的过程中，牢记为实体经济高质量发展服务的职责使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责、恪尽职守，本着公开、公平、公正的原则，与其他中介机构共同努力，做好恒达新材首次公开发行的各项工作。

　　我们也真诚地希望通过本次线上互动，广大投资者能够更加深入、客观地了解恒达新材，从而更充分地认识到恒达新材的投资价值，把握好投资机会。我们对恒达新材的未来充满信心，希望通过我们和恒达新材的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家在接下来的时间里踊跃提问。

　　最后，预祝恒达新材本次路演取得圆满成功!谢谢大家!

　　网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：特种纸细分行业较多，公司在医疗包装、食品包装、卷烟配套、工业技术几大领域的占比是否属于国内最高的?

　　答 恒达新材 董事长潘昌：您好，公司重点专注于医疗及食品一次包装原纸领域的研发、生产和销售，是我国医疗和食品包装原纸领域的主要生产企业之一。依托优秀的研发创新能力、先进的制造工艺和快速响应的服务，为医疗、食品等行业制造企业或其包装物生产企业提供优质原纸解决方案。 在医疗包装原纸领域，公司拥有较强竞争力，直接与国际领先企业展开竞争。根据促进中心特纸委及造纸学会特纸委的统计数据，2021年公司医疗包装原纸产量占全国医疗包装原纸的产量的比例为16.84%，其中医疗透析纸产量占全国医疗透析纸的产量的比例为22.24%，市场份额在行业内居于前列。 在食品包装原纸领域，公司定位中高端市场，成功进入肯德基、星巴克、德克士、汉堡王、赛百味等国际大型快餐连锁企业的供应链体系。客户群体包括德盟集团、紫江企业、南王科技等国内外知名大型食品包装集团企业。公司是德盟集团在中国地区的主要供应商之一，并已进入德盟集团海外采购体系，产品进入印度、菲律宾、印度尼西亚等市场。根据促进中心特纸委及造纸学会特纸委的统计数据，2021年公司食品包装原纸产量占非容器类食品包装原纸的产量的比例为12.71%，市场份额在行业内居于前列。谢谢!

　　问 投资者：特种纸行业目前的市场竞争格局如何?

　　答 恒达新材 董事长潘昌：您好，公司重点专注于医疗及食品一次包装原纸领域的研发、生产和销售，是我国医疗和食品包装原纸领域的主要生产企业之一。在医疗包装原纸领域，公司拥有较强竞争力，直接与国际领先企业展开竞争。根据促进中心特纸委及造纸学会特纸委的统计数据，2021年公司医疗包装原纸产量占全国医疗包装原纸的产量的比例为16.84%，其中医疗透析纸产量占全国医疗透析纸的产量的比例为22.24%，市场份额在行业内居于前列。 在食品包装原纸领域，公司定位中高端市场，成功进入肯德基、星巴克、德克士、汉堡王、赛百味等国际大型快餐连锁企业的供应链体系。客户群体包括德盟集团、紫江企业、南王科技等国内外知名大型食品包装集团企业。公司是德盟集团在中国地区的主要供应商之一，并已进入德盟集团海外采购体系，产品进入印度、菲律宾、印度尼西亚等市场。根据促进中心特纸委及造纸学会特纸委的统计数据，2021年公司食品包装原纸产量占非容器类食品包装原纸的产量的比例为12.71%，市场份额在行业内居于前列。 公司所处的医疗和非容器类食品包装原纸行业整体竞争壁垒较高，市场竞争格局相对较好，公司在行业内市场份额领先。谢谢!

　　问 投资者：医疗包装用纸行业技术创新主要有哪些?

　　答 中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人鄢让：您好，医疗包装用纸产品的核心性能包括透气性、阻菌性和生物相容性等，其中医疗透析纸技术难度较高。在最终灭菌模式下，医疗透析纸制备的透析性包装面能够使内容物在包装封合后进行灭菌，并作为“无菌屏障系统”阻隔外界微生物的入侵，从而保证内容物能够无菌使用。医疗透析纸具备优良的透气性、阻菌性、生物相容性和表面强度，能够有效地保护内容物不被损坏，并在高温、辐照等极端的灭菌环境中性质稳定，不释放任何有害物质，从而保证内容物的安全无毒。行业的技术创新主要围绕提升以上几个特殊的性能而展开。

　　问 投资者：公司的研发费用较高，主要研发方向有哪些?

　　答 中信建投证券 投资银行部执行总经理、保荐代表人俞康泽：您好。公司自成立以来一直注重研发创新，经过二十年的持续创新发展，公司的核心技术已经在行业通用技术基础上有了一定程度的突破，并通过对生产工艺的深度优化形成了一系列新产品。公司以创新驱动发展，在行业通用技术的基础上，不断加强对原辅材料性能研究、辅助材料的应用开发、原辅材料配比的研究、生产设备的改造，并通过对设备参数的调整从而不断优化特种纸产品生产工艺，逐渐形成了自身的核心技术体系，更好地满足下游包装领域透气性、阻菌性、防水防油性、生物相容性的相关要求以及环保健康的发展趋势。公司产品在中高端医疗及食品一次包装原纸领域取得了领先地位，在行业内拥有广泛的知名度和良好的品牌形象。谢谢。

　　问 投资者：在特种纸领域，公司有哪些独有的核心技术?

　　答 恒达新材 董事长潘昌：您好，公司已掌握多项特种纸核心生产工艺及技术，如“医用透析原纸”、“医用冷封原纸”、“防水防油食品包装纸”、“高挺度吸管纸”等生产工艺以及“交联接改性聚乙烯醇表面增强剂制备技术”、“有机硼复合交联剂和阳离子聚合物的分散共聚物制备及应用技术”、“环保型交联改性PAE造纸高增湿强剂的制备技术”等生产技术。公司具备持续的技术创新能力和产品开发能力。2020年和2021年，公司或子公司承担了1项国家科技部“科技助力经济2020”重点专项项目、1项浙江省科技厅“2021年度浙江省重点研发计划”项目和1项浙江省经信厅“浙江省制造业高质量发展产业链协同创新”项目。截止本招股意向书签署日，公司拥有专利38项，其中发明专利33项。公司自主研发的白色食品级抗水防油纸被列为国家火炬计划项目，与陕西科技大学合作的“高性能抗水防油型食品用纸制备关键技术研发及产业化项目”、“医疗阻菌包装用纸关键技术开发及产业化项目”分别被中国轻工业联合会授予科学技术进步二等奖、三等奖。此外，公司1项产品开发技术被认定为浙江省重点技术创新项目，2项产品被认定为省级高新技术产品，6项产品被认定为浙江省科学技术成果，21项产品被认定为省级工业新产品，且公司低定量阻菌医用原纸荣获2018年浙江省优秀工业新产品二等奖。谢谢!

　　问 投资者：请说明募集资金运用对公司经营的影响。

　　答 恒达新材 董事长潘昌：您好，本次募集资金投入后，将对公司的生产经营和财务状况等多方面产生较大影响，具体表现如下： 1、本次募投项目建成后，公司将新增折旧、摊销费用，但根据收益测算，募投项目具有良好的经济效益，可为公司带来长远的收入增长，提升持续盈利能力。若募投项目产能释放未能达到预期，收入无法大幅增长，基于公司现有的盈利规模，预计未来新增折旧、摊销不会对公司的盈利水平造成重大不利影响。 2、募集资金到位后，公司净资产及每股净资产均将大幅提高，这将进一步壮大公司整体实力，提高竞争力，增强抗风险能力。 3、由于募集资金投资项目需要一定的建设期，在项目未达产的短期内净资产收益率会有一定程度的降低。从中长期来看，本次募集资金投资项目均具有较高的投资回报率，各项目将陆续产生效益，公司销售收入和利润水平将大幅提高，增强公司盈利能力。 4、募集资金到位后，公司的资产负债率水平将大幅降低，有利于提高公司的间接融资能力，降低财务风险。 综上所述，募集资金投资项目的实施，有利于增强公司核心竞争力，提高公司盈利水平和抗风险能力。由于募集资金投资项目实施存在一定的周期，在项目建设期间，公司净资产收益率将被稀释。项目顺利投产后，将产生良好的现金流和较高的净利润，有助于防范财务风险，提高公司间接融资的能力。谢谢!

　　问 投资者：请说明募投项目对发行人业务创新创造创意性的支持作用。

　　答 恒达新材 副董事长、总经理姜文龙：您好，本次募集资金投资项目系公司现有的主营业务。本次募集资金扣除发行费用后计划投资于恒川新材新建年产 3 万吨新型包装用纸生产线项目。本次募投项目投产后，公司特种纸产能和业务规模得到进一步扩大，能够有效解决目前存在的产能饱和的问题。募集资金投资项目的实施将继续巩固和提升公司的市场竞争地位，对业务的创新创造创意性提升具有积极意义。谢谢!

　　问 投资者：请说明募集资金投资项目对公司主营业务发展的贡献、对未来经营战略的影响。

　　答 恒达新材 董事长潘昌：您好，公司专业从事特种纸的研发、生产和销售，产品包括医疗包装原纸、食品包装原纸、工业特种纸原纸和卷烟配套原纸四大系列。公司本次募集资金运用均是围绕现有主营业务进行，募投项目投产前公司具备 7.6 万吨特种纸原纸的生产产能，本次募投项目使公司新增 3 万吨特种纸原纸的产能。募集资金投资项目系公司现有主业的产能扩张，项目产品与公司现有主要产品的生产流程、生产设备及生产工艺相同，公司拥有与之相匹配的完备的技术储备，具备较强的对募投项目生产及产品质量控制的管理能力。 公司现有特种纸产品产能的募集资金数额和投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，与公司未来做大做强主业的发展战略相匹配。项目实施后，公司的产能规模得到进一步扩大，有利于公司增强市场竞争力，扩大市场占有率，进一步巩固公司在特种纸细分领域的龙头地位。谢谢!

　　网上路演结束致辞

　　恒达新材副董事长、总经理姜文龙网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!时间过得很快，恒达新材首次公开发行A股网上路演活动已接近尾声。非常感谢各位网友和投资者对恒达新材的关心。同时非常感谢保荐人、主承销商中信建投证券以及所有中介机构为恒达新材的发行上市所做的努力，也谢谢全景路演为恒达新材提供了良好的交流平台!

　　通过今天与大家的交流和沟通，我们感受到广大投资者对恒达新材的关注和期待。我们很感谢各位提出的问题和建议。同时，我们也更加深深地体会到作为一家上市公司的责任和压力。请广大投资者放心，恒达新材全体员工将会以更创新、务实的精神，创造出更优质的产品，更优良的业绩。

　　我们相信，凭借恒达新材坚持不懈的努力，一定能牢牢把握资本市场给予的机遇。成为上市公司后，恒达新材将继续欢迎广大投资者的关注、关心与监督。我们将朝着医疗和食品绿色包装领域、最具竞争力的特种纸制造商的目标迈进，努力成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!

　　此次恒达新材网上路演活动即将结束，但恒达新材与广大投资者的沟通交流才刚刚开始。我们十分重视的投资者关系管理工作也刚刚启动。我们欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。广大投资者宝贵的建议和支持是恒达新材今后发展的重要动力。恒达新材将不断提升竞争力，保持并扩大公司优势，创造更大的价值空间，以此回报各位投资者，回报员工，回报社会!

　　谢谢大家!