2023年8月18日，上海儒竞科技股份有限公司(股票简称：儒竞科技，股票代码：301525)进行了网上路演。儒竞科技董事长、总经理雷淮刚;儒竞科技财务总监、董事会秘书厉昊超;海通证券保荐代表人郑瑜;海通证券保荐代表人宋轩宇等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　儒竞科技本次发行的股票数量为2,359.00万股，发行价格为99.57元/股，预计募集资金总额为23.49亿元，将用于新能源汽车电子和智能制造产业基地、研发测试中心建设项目、补充流动资金。

　　据悉，儒竞科技是专业的变频节能与智能控制综合方案提供商，专注于电力电子及电机控制领域综合产品的研发、生产与销售，主要产品包括暖通空调及冷冻冷藏设备(HVAC/R)领域的变频驱动器及系统控制器、新能源汽车热管理系统领域的变频驱动器及控制器、工业伺服驱动及控制系统领域的伺服驱动器及伺服电机。

网上路演推介致辞

　　儒竞科技董事长、总经理雷淮刚网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　我是上海儒竞科技股份有限公司董事长、总经理雷淮刚。非常高兴今天能够通过网络，与各位投资者朋友就儒竞科技首次公开发行股票并在创业板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司向参加今天交流活动的各位朋友表示最热烈的欢迎!对长期以来关心、支持儒竞科技的投资者和各界朋友表示最诚挚的谢意!

　　儒竞科技深耕电力电子及电机控制领域多年，拥有20年以上的电力电子行业研发和管理经验。作为国内较早一批提供变频节能与智能控制综合产品应用解决方案的研发驱动型企业，儒竞科技以电力电子及电机控制技术作为底层研发基石，经过多年的研发创新与技术积累，构建了以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源平台及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，并在细分技术领域内自主掌握了一批核心技术。

　　与此同时，公司还依据行业特点形成了以研发设计为核心的销售模式，在客户的产品开发初期便与其建立了深度的业务合作关系，并通过前期贴近客户需求的定制化研发服务，为客户提供快速高效的产品迭代、灵活多样的方案设计，从而有效帮助客户实现产品价值，极大地增强了客户粘性，并与行业内的知名客户建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。

　　此次发行上市是公司依据未来发展规划做出的战略性安排。儒竞科技将迎来新一轮的跨越式发展。公司将以本次发行上市为契机，不断提高现有业务经营管理水平，精心实施募投项目，全面提升综合实力，巩固公司行业地位，确保持续、快速、健康发展，不断提升公司价值，实现投资者利益最大化。

　　最后，我诚挚地希望，各位朋友在今天的网上交流活动中多给儒竞科技提出宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度，就大家所关心的问题进行解答和交流。今后，儒竞科技将更加努力，以更加优异的经营业绩来回报各位投资者!

　　谢谢大家!

　　海通证券保荐代表人郑瑜网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　我谨代表本次上海儒竞科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示最热烈的欢迎和最衷心的感谢!

　　儒竞科技是一家专业的变频节能与智能控制综合方案提供商，公司致力于电力电子及电机控制领域综合产品的研发、生产与销售。作为一家自主创新的研发驱动型企业，儒竞科技以电力电子及电机控制技术作为基础，成功研发了以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在细分技术领域内掌握了多项核心技术，并通过核心技术的交叉应用与延伸，形成了多元化的产品布局，建立了跨领域的经营模式。

　　公司始终秉承“以市场为主导，以创新为核心”的企业核心价值观和经营理念，凭借着卓越的产品研发实力、高效的生产制造体系、完善的质量管控措施、丰富的市场实践经验，已在产品的定制化、可靠性、稳定性、适用性等方面形成了一定的优势，拥有了良好的行业知名度，并且已在境内外积累了稳固的客户资源，核心产品已广泛长期地应用于艾默生、麦克维尔、阿里斯顿、海尔等众多行业知名品牌。

　　作为儒竞科技的保荐人和主承销商，我们深感荣幸。在合作过程中，我们深深感受到儒竞科技清晰的战略规划和科学的经营管理体系。此次迈入资本市场，相信儒竞科技在核心竞争力的驱动下，同时结合资本市场的融资能力，公司将迎来新的发展机遇。

　　海通证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上交流，广大投资者能够更加深入地了解儒竞科技，从而发现公司的投资价值和投资机会，共同分享未来发展的丰硕果实。

　　最后，预祝儒竞科技首次公开发行股票并在创业板上市取得圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请具体说明一下公司是否符合创业板定位?

　　答 儒竞科技董事长、总经理 雷淮刚：

　　1、公司的技术创新性

　　(1)公司依托自主研发的核心技术形成了具备技术创新性的产品体系

　　公司以电力电子及电机控制技术作为研发基石，自主构建以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在细分技术领域持续研发创新，掌握了多项核心技术。

　　公司通过持续的技术创新，不断将自主研发形成的核心技术应用到下游产品中，通过核心技术的交叉应用与延伸，逐步开发出不同功能、品类的产品体系，实现了技术创新的产业化应用实践，形成了具备技术创新性的产品体系。

　　(2)公司依靠创新、创造、创意开展生产经营，将自身业务与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合

　　1)技术创新

　　公司作为国内较早从事电力电子及电机控制领域变频节能与智能控制综合产品研发、生产及销售的企业，不断将自主研发形成的核心技术应用到下游产品中，逐步开发出不同功能、品类的产品体系，实现科技创新的产业化应用与实践，持续推动产品功能与技术体系的创新升级。

　　2)模式创新

　　公司作为研发驱动型生产企业，主要为客户提供定制化产品研发及制造服务。公司基于客户对产品技术参数、运行环境、功能特性等方面的个性化需求，根据不同客户特点构建了定向服务的研发团队，形成了将新产品研发环节贯穿于市场开拓初期、前置于产品生产环节的新模式，为产品的顺利生产与销售奠定了稳固的基础，同时通过与客户深度密切的合作，极大地增强了客户的粘性。

　　3)业态创新

　　公司以电力电子及电机控制技术作为创新基石，以技术创新作为产品创新的驱动力，通过将不同技术领域内研发形成的创新技术逐步应用到不同类别的创新产品中，形成了通过跨领域的技术创新带动产品创新的新业态，有效实现了电力电子及电机控制领域内变频节能与智能控制综合产品的产业化实践。

　　4)产业创新

　　公司专注于提供具备变频节能与智能控制特点的综合产品的应用解决方案，陆续开发出应用于新能源汽车领域的新能源汽车电动压缩机变频驱动器与PTC电加热控制器、应用于工业机器人等智能制造领域的伺服驱动器与电机，实现了传统制造行业与新能源、智能制造等战略新兴产业的有效融合。谢谢!

　　问 投资者：请问公司设立的创新机制是怎样的?

　　答 儒竞科技董事长、总经理 雷淮刚：

　　公司具体的创新机制主要包括以下两个方面：

　　(1)建立先进完善的研发体系，保证研发成果的成功转化

　　公司作为研发驱动型高新技术企业，组建了专业高效的研发团队，通过实施涵盖产品从概念产生、方案设计、研发实施、测试验证、产品认证、市场推广到客户反馈的研发流程，建立了先进完善的研发体系，以确保研发项目成功转化为适应市场和客户需求的产品。

　　(2)持续引进优秀的研发人才，不断加大研发的资源投入

　　公司高度重视研发资源投入，持续引进具备技术背景与专业经验的研发人员，并不断在项目执行的实践过程中提供开放性的研发氛围与成长环境，在增强公司技术人员储备的同时，培养保持研发团队的活力。2020年末、2021年末、2022年末，公司研发人员占比分别为29.90%、20.86%及22.37%，维持在较高水平。谢谢!

　　问 投资者：请问儒竞科技的未来发展战略规划是怎样的?

　　答 儒竞科技财务总监、董事会秘书 厉昊超

　　儒竞科技坚持“以市场为主导，以创新为核心”的企业核心价值观，形成了以暖通空调及冷冻冷藏设备、新能源汽车热管理系统、工业伺服驱动及控制系统为代表的三大应用领域协同发展的战略规划。

　　未来，公司将以电力电子及电机控制技术为核心，遵循国家建设资源节约型社会的政策导向与“碳达峰、碳中和”的发展目标，抓住行业发展机遇，持续为客户提供高效一流的服务与技术创新的产品，坚持走可持续发展路线，高度重视产品质量，不断为客户创造价值。谢谢!

　　问 投资者：请问公司为实现未来的战略规划有何措施?已取得哪些成果?

　　答 儒竞科技财务总监、董事会秘书 厉昊超：

　　公司为实现战略目标已采取的措施及实施效果体现在以下四个方面：

　　1、积极开拓市场、扩大销售规模

　　2020年度至2022年度，公司分别实现营业收入79,266.00万元、129,038.14万元及161,369.39万元，年均复合增长率达42.68%，销售规模持续扩大。同时，公司已同行业内多家知名企业建立了长期稳定的合作关系，在供应链管理、技术更新迭代、客户服务等方面具备较强实力，市场地位稳步提升，为公司未来业务的发展与战略目标的实现奠定了稳固基础。

　　2、持续研发投入、提升技术储备

　　公司重视技术创新，持续提升技术储备，以技术创新作为产品创新的驱动力，通过将不同技术领域内研发形成的核心技术逐步应用到不同类别的创新产品中，形成了跨领域的产品体系与业务布局。

　　2020年度、2021年度及2022年度，公司研发费用分别为5,875.25万元、6,841.51万元及7,762.78万元，持续不断研发投入有效提升了公司的技术储备，保障了公司业务能够满足下游市场更新换代的需求，增强了公司的核心竞争力。

　　3、完善产品种类、拓展应用市场

　　公司专业提供变频节能与智能控制综合产品的定制化研发、生产、销售服务，重点服务暖通空调及冷冻冷藏设备(HVAC/R)领域内的变频空调、热泵供暖和冷冻冷藏设备制造厂商，新能源汽车热管理系统领域内的汽车零部件制造厂商，工业伺服驱动及控制系统领域内的自动化设备制造厂商，依据不同领域内客户的差异化产品需求，不断完善产品种类、扩展应用市场，已同艾默生、阿里斯顿、海尔、三菱重工海尔、博世等众多行业知名品牌建立了稳固的合作关系。

　　4、优化生产工艺，提升产能水平

　　公司致力于提高生产线自动化水平，升级更新自动化设备以提升生产能力，通过优化、简化生产流程，使产品品质持续改善，产品良率和生产效率持续提升，为公司业务的持续快速发展奠定了扎实的工艺基础与产能基础。谢谢!

　　问 投资者：请问募投项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系是什么?

　　答 儒竞科技财务总监、董事会秘书 厉昊超：

　　本次募集资金投资项目符合公司主营业务发展方向，有利于进一步扩大公司现有产能、完善产品结构、提升研发测试能力，增强公司的竞争实力与盈利能力。

　　“新能源汽车电子和智能制造产业基地(新增HVAC/R、新能源汽车热管理系统、工业伺服驱动及控制系统领域达产年产能610万套、180万套、30万套)”计划通过新建生产制造基地，完成SMT、DIP等生产线扩建及配套生产设备、测试设备的购置与人员的配置等，是对公司现有产线的扩建与产品体系的完善，将进一步增强产线产能、丰富产品类型、提升生产效率，有利于公司扩展业务，满足持续增长的市场需求，同时为公司的持续发展提供了一定的经济基础。

　　“研发测试中心建设项目”将通过购置研发设备、配置相应软件、引进研发人才，进一步提高研发能力，有利于公司持续开发高能效、高节能性、高智能化以及小型化的产品，以满足下游应用领域更新换代的市场需求，为公司的可持续发展提供必要的技术支持。

　　“补充流动资金”将改变公司主要依靠经营积累与股东投入获得经营发展所需资金的局面，有利于缓解公司在发展过程中遇到的资金瓶颈，为公司业务扩张与持续发展提供有力支持。本次募集资金投资项目的实施均围绕公司的主营业务展开，是公司现有业务的发展与延伸，将有效提高公司的核心竞争力，促进主营业务的持续稳定发展，符合公司的技术特点及战略规划。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金对净资产收益率和盈利能力会产生什么影响?

　　答 儒竞科技财务总监、董事会秘书 厉昊超：

　　在本次募集资金到位初期，考虑到募集资金投资项目尚处于建设期，短期内不会对公司的盈利能力产生较大贡献，公司净资产收益率与每股收益可能在短期内有所下降。但从中长期看，本次募集资金投资项目将围绕公司主营业务的发展方向进一步扩大生产规模、丰富产品体系、提升产品品质，随着项目的陆续建成达产，公司的盈利能力将大幅提升，净资产收益率也将随之上升。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下“新能源汽车电子和智能制造产业基地”和“研发测试中心建设项目”的投资概况。

　　答 儒竞科技财务总监、董事会秘书 厉昊超：

　　“新能源汽车电子和智能制造产业基地”项目计划投资52,378.00万元，拟使用募集资金投入52,378.00万元，“研发测试中心建设项目”项目计划投资15,809.20万元，拟使用募集资金投入15,809.20万元。谢谢!

　　问 投资者：为何有大量募集资金是“补充流动资金”，有何必要性?

　　答 儒竞科技财务总监、董事会秘书 厉昊超：

　　公司在上市前融资渠道相对较少，主要依靠经营积累与股东投入以满足日常生产经营与业务发展的需要。近年来，随着公司经营规模的逐步扩大，公司面临的资金压力日益增加，公司需要大量的流动资金满足主营业务发展需求。

　　本次发行拟使用募集资金30,000.00万元补充主营业务发展所需的流动资金，优化融资结构和财务状况，缓解公司在发展过程中遇到的资金瓶颈，满足现有业务扩张与持续发展对于流动资金的需求，增强市场竞争力和抗风险能力。谢谢!

网上路演结束致辞

　　儒竞科技财务总监、董事会秘书厉昊超网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　上海儒竞科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表儒竞科技对广大投资者以及各位网友表示感谢!对中介机构的辛勤付出表示感谢!对“中国证券报·中证网”为儒竞科技提供这样一个与投资者交流的平台表示感谢!

　　通过今天的网上沟通，我们共同探讨了公司的业务状况、财务状况、发展战略、公司治理等，大家提出了很多非常有价值的意见和建议，我们回去后会认真梳理，把朋友们的真知灼见融入到公司的经营管理中，创造更好的业绩来回报大家的关心与厚爱。同时，我们也深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。正式步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者和社会公众的关注、关心与监督，我们一定会不忘初心，不辱使命，不辜负社会各界和投资者的期望，把儒竞科技打造成一家治理规范、决策科学、业绩优异的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。

　　儒竞科技此次登陆资本市场，是公司发展史上的里程碑，标志着公司将迈上一个新的台阶。我们相信，在各主管部门、保荐机构以及广大投资者的帮助和支持下，儒竞科技将牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，努力将公司打造成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!我真诚的希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，公司今后也将积极创造条件，保持与广大投资者之间持续、畅通的交流。

　　最后，希望我们携手共进，创造和分享属于儒竞科技更加美好的未来!谢谢大家!