2023年8月25日，中巨芯科技股份有限公司(股票简称：中巨芯，股票代码：688549)进行了网上路演。中巨芯总经理陈刚;中巨芯董事会秘书陈立峰;中巨芯财务负责人孙琳;中巨芯证券事务代表季灵杰;海通证券保荐代表人张博文;海通证券保荐代表人林剑辉等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　中巨芯本次公开发行股票数量为36,931.9000万股，发行价格为5.18元/股，预计募集资金总额为19.13亿元，将用于中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目、补充流动资金。

　　据悉，中巨芯专注于电子化学材料领域，主要从事电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、生产和销售。其中，电子湿化学品包括电子级氢氟酸、电子级硝酸、电子级硫酸、电子级盐酸、电子级氨水、缓冲氧化物刻蚀液、硅刻蚀液等;电子特种气体包括高纯氯气、高纯氯化氢、高纯六氟化钨、高纯氟碳类气体等;前驱体材料包括HCDS、BDEAS、TDMAT等。公司的产品广泛应用于集成电路、显示面板以及光伏等领域的清洗、刻蚀、成膜等制造工艺环节，是上述产业发展不可或缺的关键性材料。

网上路演推介致辞

　　中巨芯总经理陈刚网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎大家参加中巨芯科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动。在此，我谨代表中巨芯及全体员工，向参加今天网上交流活动的投资者和各界朋友表示热烈的欢迎!并对大家长期以来对中巨芯的关心和支持表示由衷的感谢!

　　中巨芯创立于2017年，为服务国家集成电路产业的重大战略需求，自设立以来专注于集成电路制造用电子化学材料产业，是国内少数拥有电子湿化学品、电子特种气体以及前驱体材料研发与生产能力的企业之一。产品广泛应用于集成电路、显示面板等半导体制造领域的清洗、刻蚀、成膜等制造工艺环节，是该产业发展不可或缺的关键性材料。

　　作为集成电路材料产业技术创新联盟副理事长单位，公司不断投入研发力量，持续构筑和强化产品技术壁垒，承担了一系列国家级、省级、市级重大科研项目，曾先后荣获第四届集成电路产业技术创新奖(简称“IC创新奖”)、中国化工学会科技进步奖一等奖、“第四届中国新型显示产业链发展贡献奖—创新突破奖”、集成电路材料创新联盟五星产品证书等。凭借持续的技术创新、质量控制与优秀服务，公司积累了诸多知名行业客户，包括中芯国际、长江存储、华虹集团、SK海力士、台积电、英特尔、联华电子、中芯集成、华润微等多家知名半导体企业，产品品类及品质在业内保持领先优势，拥有较高的品牌认可度和市场占有率。

　　未来，中巨芯将努力抓住半导体行业的发展机遇，充分发挥公司已有的市场地位、技术优势和行业经验，力争成为国内半导体电子化学材料的领军企业，并在全球先进的半导体材料供应企业中占有一席之地，努力成为更懂客户、更值得信赖的全球半导体材料企业。

　　我们希望通过这次交流，使广大投资者能够对中巨芯有一个更全面和深入的了解。也希望能够利用此次机会，充分地听取大家的宝贵意见与建议，借力资本市场平台，助推公司高质量发展，回报广大投资者、回馈社会!希望各位投资者朋友畅所欲言，为中巨芯的发展和进步献言献策。你们的信任和支持，是中巨芯持续发展的动力!

　　谢谢大家!

　　海通证券保荐代表人张博文网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎各位参加中巨芯科技股份有限公司首次公开发行并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　作为本次发行的保荐机构与主承销商，我们非常荣幸能够与中巨芯共同成长。在此期间，我们见证了公司的持续发展壮大，同时也深深感触到他们要做大做强的强烈愿望。中巨芯作为我国电子化学材料领域的主要企业，其成立的初衷即为解决我国集成电路材料领域国家战略的重大需求。经过多年的不懈努力，公司现已成长为一家从事电子湿化学品、电子特种气体、前驱体材料研发、生产和销售的企业，有能力为我国集成电路企业提供数十个品种电子化学材料的“一站式”供应服务。

　　中巨芯凭借在电子化学材料领域丰富的技术和经验积累，承担了一系列国家级、省级、市级重大科研项目，也曾荣获中国化工学会科技进步奖一等奖。目前，中巨芯的多个产品达到国际先进水准，大部分产品已达到国内领先水准。在当前国际贸易争端不断加剧的背景下，为我国投资规模庞大的集成电路制造行业解决了多项关键核心问题，为我国集成电路行业的自主可控做出了卓越贡献。

　　对于海通证券而言，我们很荣幸能有机会向大家推荐这家具有稀缺性的“硬科技”企业。作为资本市场服务国家战略的典型，我们相信中巨芯在上市后，将持续不断地开拓创新，拓宽产品品种，提升产品品质，持续提高经营管理水平，并以优异的业绩回报广大投资者!

　　我们也真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者更加充分地了解中巨芯的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。

　　最后，预祝中巨芯科技股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功!

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下公司所处行业的竞争情况?

　　答 中巨芯陈刚：

　　(1)电子湿化学品方面

　　电子湿化学品行业技术门槛较高，其发展与半导体制造业的发展保持同一步调，欧美和日本企业凭借技术优势，占据了全球市场主导地位。在中国大陆市场，2019年，以德国巴斯夫、德国默克、美国霍尼韦尔、美国英特格等为代表的欧美企业占据了中国大陆市场的35%;同时，以住友化学、三菱化学、关东化学、Stella等为代表的日企占据中国大陆市场的28%。韩国、中国台湾、中国大陆企业分别占16%、10%、9%。中国大陆电子湿化学品总体市场集中度不高，细分产品领域具有一定的市场集中度。国内从事电子湿化学品业务的企业主要包括公司、湖北兴福、晶瑞电材、格林达、江化微、江阴润玛、上海新阳、飞凯材料、新宙邦等。

　　(2)电子特种气体及前驱体材料方面

　　全球电子特种气体市场集中度很高，美国空气化工、爱尔兰林德集团、法国液化空气和日本太阳日酸四大国际领先企业的全球市场份额为91%，在中国大陆市场，上述四大国际领先企业占据了88%的市场份额，总体市场集中度高，国产化率仍较低。国内电子特种气体起步于20世纪80年代，在半导体制造业发展的带动下，经过多年的技术发展和生产经验沉淀，公司、派瑞特气、南大光电、华特气体、金宏气体、雅克科技等企业在部分电子特种气体产品的关键技术上取得了突破性进展，部分产品可以达到国际通行标准。

　　前驱体行业较电子湿化学品、电子特种气体准入门槛更高，国外企业深耕该领域已久，市场集中度较高，目前生产商基本为海外企业，如德国默克，法国液化空气，美国英特格，日本Tri Chemical，韩国Soul-Brain、DNF、Hansol Chemical等，国内在前驱体产品开发方面取得了初步进展，例如南大光电完成及正在开发多个前驱体产品;雅克科技通过收购韩国UP Chemical进入前驱体业务领域，多款产品已在国际知名存储器制造公司中得到应用;公司的HCDS已量产销售，BDEAS、TDMAT等产品已成功送样至华虹集团等下游用户。但是，从集成电路技术发展对前驱体材料的需求来看，目前我国前驱体的产品成熟度仍然很低，与国际先进水平的差距很大，国产化率极低。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的行业地位如何?

　　答 中巨芯陈刚：

　　公司是集成电路材料产业技术创新联盟副理事长单位，是国内少数同时生产电子湿化学品、电子特种气体以及前驱体材料的企业之一，先后取得了“先进电子化学材料浙江省工程研究中心”、“第三届(2019年)中国电子材料行业电子化工材料专业十强企业”、“首届集成电路材料奖—最佳成长奖”、“第四届(2021年)中国电子材料行业电子化工材料专业前十企业”等多项企业资质及荣誉。公司产品依托核心技术，性能卓越，科技创新能力突出，具备强大的核心竞争力，技术及产品先后荣获了中国化工学会科技进步奖一等奖、第十四届(2019年度)中国半导体创新产品和技术、“中国集成电路创新联盟第四届‘IC创新奖’—技术创新奖”、“第四届中国新型显示产业链发展贡献奖—创新突破奖”、2021年度浙江省重点首批次新材料、集成电路材料创新联盟五星产品证书、“中芯国际—系列产品(硫酸、氢氟酸、硝酸、氨水、氯气)批量供应五周年”、“华虹宏力—国产超纯电子湿化学品首家量产供应商系列产品合作八周年”等多项殊荣。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术创新优势?

　　答 海通证券林剑辉：

　　技术创新是公司保持竞争优势的关键因素。

　　首先，在研发投入方面，公司在研发方面持续投入，研发费用逐年增加，报告期内年复合增长率为42.94%。研发费用的持续投入为公司形成体系化的技术升级能力和打造不断深化的技术创新优势提供了重要保障。

　　其次，在技术成果方面，持续的技术研发投入也为公司积累了大量技术成果。通过持续的自主研发，公司已掌握产品制备技术、产品检验技术、包装物处理技术等电子化学材料的关键核心技术，截至2022年12月31日，公司已获得58项国家专利授权，其中发明47项，实用新型11项。公司科技创新能力突出，除承担3项国家级、2项省级、3项市级重大科研项目外，公司技术及产品还获得中国化工学会科技进步奖一等奖、2021年度浙江省重点首批次新材料、集成电路材料创新联盟五星产品证书、“中芯国际—系列产品(硫酸、氢氟酸、硝酸、氨水、氯气)批量供应五周年”、“华虹宏力—国产超纯电子湿化学品首家量产供应商系列产品合作八周年”等多项殊荣。

　　第三，高素质、经验丰富的技术研发团队是公司保持技术创新的根本保障。公司始终重视技术人才队伍的培养和建设，通过内部培养和外部引进的方式形成了深厚的人才储备。截至2022年12月31日，公司技术研发人员84人，其中中高级工程师38名。研发人员专业覆盖面广，涵盖化工、电子、材料、物理、化学等专业领域。

　　最后，在技术成果转化方面，公司已实现电子湿化学品和电子特种气体成熟量产，产品目前主要应用在集成电路高端市场领域，具有较强的产品竞争力。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司未来规划采取的措施?

　　答 海通证券张博文：

　　公司当前的基本经营策略是服务国家半导体产业的重大需求，在经营上优先丰富产品品类、持续扩大产销规模、提升主要产品的国产化率。为此，为实现未来发展战略目标，公司制定了以下措施，具体包括：

　　1、人才发展计划

　　公司将坚持“以人为本”的人力资源管理理念，立足公司实际情况，不断完善各项人力资源管理制度，同时继续引进和培养各方面的人才，吸纳全球高端人才，优化人才结构。公司将致力于打造学习型组织，加强员工培训，建立完善的教育培训体系，形成有效的人才培养和成长机制，满足公司可持续发展需求。同时，公司未来还将根据具体情况对核心人才再次实施股权或期权激励，将公司利益、个人利益与股东利益相结合，有效的激励核心人才。

　　2、技术研发计划

　　公司一直以提高技术研发、科技创新能力作为自身持续发展的动力源泉。首先，公司将持续加大研发经费的投入，加强研发基地及研发实验室建设，增添实验所需的仪器和设备，加快新产品的开发速度，满足市场需求;其次，公司将聘请国际国内更多的专家和年轻研发人才，重视科技人才的培养和引进，完善激励机制，打造一支专业性强的科技创新团队;再次，公司将继续深化与科研院所、高等院校间的产、学、研合作，在联合开发电子化学材料新产品、人才培养等领域进行深度合作;最后，公司将加强与上下游，同行的合作与交流，与国内外的半导体设备供应商、各类集成电路技术创新平台加强新产品的共同开发与早期验证。

　　3、产能扩充及生产管理提升计划

　　随着国内外集成电路制造企业产能的持续扩张，国内外半导体电子化学材料的市场需求将进一步增长。公司将在现有生产基地加快生产装置和产能的进一步释放;同时计划利用募集资金加快建设公司位于湖北潜江的“华中生产基地”;并根据未来市场需求，计划布局其他地区的生产研发基地，缩短下游客户端的产品交付周期，提供本地化、就近化服务，为客户创造更多价值，提升公司在行业内的竞争力。

　　在生产运营的各个环节，加强数字化建设，提高信息化管理水平。在生产及产能扩充过程中，持续改进和优化各个流程操作规范，建立一整套行之有效的运营管理体系。

　　4、市场和业务开拓计划

　　公司将立足国内集成电路、显示面板等下游制造企业的需求，围绕电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料核心业务做专、做强，充分发挥公司在业内领先的品牌、技术、品质、专业营销和客户服务的优势，通过不断提升自身的技术创新能力，增强产品的市场竞争优势并且通过新产品不断拓展下游市场;通过不断完善内部管理体系和流程，增强订单的交付效率;通过不断提升对质量体系管理、稳定供应能力，增强与客户特别是重点及战略客户合作的粘性和业务延伸性。同时，公司将密切关注海内外集成电路制造企业的扩产计划，以及全球同行业者的产能变化情况，积极布局、开拓海外市场。

　　5、投资并购计划

　　公司将根据整体发展战略与目标规划，进一步延伸和完善产业链，实现较大范围的生产要素整合和优势互补，夯实在国内电子化学材料细分领域的头部地位。同时，在条件成熟时，围绕核心业务，通过收购、兼并或合作生产的方式，使公司的产品、技术开发以及营销手段得到进一步的加强和完善，以达到低成本扩张，快速提高市场占有率的目的。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募集资金与公司现有主要业务、核心技术之间的关系?

　　答 海通证券张博文：

　　本次募集资金投资项目中的“中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目”包含两部分，一部分是公司现有电子湿化学品的技术升级和产能扩产，如电子级硫酸、电子级氨水及电子级氢氟酸等，另一部分是公司新增产品项目，如电子级双氧水、电子级异丙醇等，以进一步丰富产品系列;另外，公司拟将部分募集资金用于“补充流动资金”，主要用途包括但不限于采购、生产、销售、研发等与现有业务、核心技术相关方向。谢谢。

　　问 投资者：请说明募集资金用于研发投入、科技创新、新产品开发生产的情况?

　　答 海通证券张博文：

　　“中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目”是公司科技创新、新产品开发与技术成果产业化应用的实现载体。报告期内，公司执行了国家科技部“集成电路12英寸晶圆制造用超高纯氢氟酸”项目、浙江省科技厅“超纯氨水关键技术开发”项目、衢州市科技局“集成电路先进制程用电子级氢氟酸关键技术研发及产业化”项目等科研项目，积累了丰富的研究成果。上述科研项目的研发成果将继续运用于本次募投项目新增产能;公司研发和产业化的落地将有利于公司电子湿化学品工艺流程的优化和产品品质的提升。另外，本次募投项目将新建电子级双氧水和电子级异丙醇产线，进一步丰富了公司电子湿化学的产品线。

　　本次募集资金投资项目的实施有助于提高公司电子湿化学品的产能，进一步扩充电子湿化学品的产品品类，增强下游客户的黏性，进一步巩固公司在电子湿化学品领域的市场地位，提高公司整体业务规模，增强公司的技术开发能力，提高公司的持续盈利能力和整体竞争力。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下募投项目中“中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目”实施的必要性?

　　答 海通证券张博文：

　　(1)顺应国家集成电路产业安全健康发展、推进国产化进程的必然要求

　　集成电路制造行业作为国民经济发展重要的基础组成部分，被广泛地应用于军事、航空航天、汽车、物联网、物流、人工智能、设备制造等各个领域。尽管我国大陆地区高度重视集成电路制造行业并已取得长足进步，但相比集成电路制造的先进国家或地区，中国大陆地区仍处于较为低端水平。根据IC Insights统计，我国集成电路产值仅占市场规模的15%左右，国产化提升空间巨大。

　　随着目前集成电路产能向中国大陆转移，大陆集成电路制造企业数量快速增加，下游厂商对电子湿化学品的需求剧增。根据中国电子材料行业协会的数据，目前我国集成电路8英寸及以上晶圆用电子湿化学品的国产化率合计不足20%，国产替代需求强烈。

　　公司作为国内电子湿化学品领军企业，凭借其电子湿化学领域研发技术、产品品质的深厚积累和不断突破，拟通过建设“中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目”，将重点对其电子湿化学品进行开发、扩产，填补国内市场空缺，在政策等外部有利环境的协同推动下加速电子湿化学品领域高端市场的国产化替代进程。

　　(2)进一步扩大产能，巩固、提高市场地位和核心竞争力的重要举措

　　公司产品广泛应用于下游集成电路、显示面板、光伏领域，积累了SK海力士、台积电、德州仪器、中芯国际、长江存储、华虹集团、华润微电子、合肥长鑫、厦门联芯等众多优质客户资源。随着下游需求释放、客户产能不断增加，公司亟需持续提升研发水准及产品产能。本项目将通过新建厂房进行产能扩充，对产品体系进行优化升级，保证产品的供应量，建成后可实现年产超纯电子化学品19.6万吨，生产能力显著提升。本项目的落地实施有利于稳固公司在电化学材料领域的市场占有率和盈利能力，巩固自身的行业竞争优势。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下补充流动资金的合理性及必要性?

　　答 海通证券张博文：

　　本次募集资金拟使用30,000.00万元用于补充流动资金，优化公司财务结构，为业务发展布局提供资金支持。

　　(1)满足生产经营需求

　　2020年至2023年1-6月，公司营业收入分别为40,018.19万元、56,579.56万元、79,899.58万元和41,377.80万元，2020年至2022年的年均复合增长率达41.30%，营运资金需求不断增加。公司拟用30,000.00万元募集资金补充流动资金，从而满足公司的日常经营需求。

　　(2)缓解应收账款、存货余额增长带来的资金压力

　　公司主要从事电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、生产和销售，客户主要包括SK海力士、中芯国际、长江存储、华虹集团、华润微电子等多家知名的半导体企业。一方面，公司通常给予大客户的信用期较长，公司应收账款金额相对较大;另一方面，公司为了满足供货的及时性，有必要维持较大的存货保有量。报告期内，公司应收款项余额增长较快，随着公司未来销售收入和生产规模的扩大，应收账款和存货规模可能进一步扩大，公司需要筹集更多的资金来满足营运资金压力。

　　(3)满足产线扩建升级、营销网络建设的资金需求

　　随着本次募集资金投资项目的建成投产，以及公司产品的持续开发与投放市场，营销方面的资金也将随之增长。补充流动资金项目将较好满足公司上述资金需求，有利于公司产品的市场开拓，推动经营业绩提升和持续较快发展。

　　综上，公司综合考虑了行业前景、行业特点、经营规模、财务状况、市场融资环境以及募集资金投资项目逐步实施后业务规模的扩大等因素合理确定了补充流动资金的计划。公司拟使用本次募集资金30,000.00万元用于补充流动资金，以缓解流动资金压力，为公司各项经营活动的顺利开展提供流动资金保障，有利于增强公司的运营能力和市场竞争力，有利于提高营业收入和利润水平。谢谢。

网上路演结束致辞

　　中巨芯董事会秘书陈立峰网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　中巨芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表中巨芯，对参加今天路演活动的投资者朋友们的热情关注与大力支持表示衷心的感谢!

　　在这段交流过程中，我们有幸与大家就公司的经营情况、财务表现、竞争优势以及未来发展规划等各个层面进行充分的交流与沟通，相信大家对中巨芯有了更为全面及深入的了解。同时，也感谢各位投资者朋友们给予我们的宝贵意见和建议，我们将高度重视并努力完善。

　　由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但中巨芯与广大投资者之间的沟通渠道永远是畅通的。我们真诚的希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和交流，也欢迎大家来中巨芯进行实地考察调研。

　　最后，再次感谢各位对中巨芯的关心与支持，感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网为我们提供了便利的沟通平台和优质的服务，感谢保荐机构海通证券及其他中介机构为中巨芯本次发行上市的辛勤付出!

　　谢谢大家!