2024年1月23日，江苏华阳智能装备股份有限公司(股票简称：华阳智能，股票代码：301502)进行了网上路演。华阳智能董事长许云初;华阳智能总经理、副董事长许鸣飞;华阳智能董事兼董事会秘书俞贤萍;华阳智能财务负责人张美兰;东吴证券保荐代表人徐欣;东吴证券业务副总裁陈培培等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　华阳智能本次公开发行新股的数量为1,427.10万股，发行价格为28.01元/股，预计募集资金总额为4.00亿元，将用于智能精密注射给药医疗器械产业化建设项目、精密微特电机及应用产品智能制造基地建设项目、补充流动资金。

　　据悉，华阳智能的主营业务为微特电机及应用产品的研发、生产和销售。公司立足于精密微特电机及传动技术进行多行业战略布局，以技术创新为驱动，追踪市场发展前沿，持续开发新产品满足不断变化的市场需求。凭借扎实的技术沉淀和优质的产品保障，公司长期服务于家电行业龙头企业，是美的、海信、海尔、格力、奥克斯等知名家电集团的主要微特电机及组件供应商。

网上路演推介致辞

　　华阳智能董事长许云初网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：

　　大家好!

　　欢迎大家参加江苏华阳智能装备股份有限公司首次公开发行股票、并在创业板上市网上的路演活动。在此，我谨代表华阳智能董事会、管理层及全体员工，向参加本次路演活动的投资者网友表示热烈的欢迎和诚挚的谢意;也非常感谢“全景网”为本次路演活动提供专业周到的服务!希望通过本次交流活动能让大家对华阳智能有深度的了解!

　　公司的主营业务为微特电机的研发、生产和销售，凭着扎实的技术沉淀和优质的产品保障，长期与家电龙头企业配套，分别为格力、美的、海尔、海信、奥克斯等几十家知名企业合作;同时我们的精密给药装置产品也获得金赛药业、豪森、齐鲁、信立泰等全国知名生物制药企业的高度认可。

　　江苏华阳智能装备股份有限公司及全资子公司江苏德尔福医疗器械有限公司均认定为2022年度江苏省“专精特新”中小企业;2023年7月，江苏德尔福入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业。

　　本次创业板发行上市，是华阳智能发展历程中一个重要的里程碑。以此为契机，公司将在现有业务板块的基础上做精做优微特电机，重点创新发展医疗器械，确保公司持续健康高质量发展!

　　今天非常高兴能与投资者和各界网友进行网上互动，我们将真诚地与您沟通、交流，希望广大投资者能够对华阳智能有一个更全面的了解。同时，欢迎大家踊跃提问，我们将认真听取并采纳大家的宝贵意见。我们坚信广大投资者的信任与支持是华阳智能股票成功发行的重要保证，我们也将以优异的业绩回报广大投资者，为社会贡献有益价值。

　　再次衷心感谢大家的支持。谢谢大家!

　　东吴证券保荐代表人徐欣网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好

　　非常荣幸能够参加江苏华阳智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演。我谨代表东吴证券股份有限公司，对所有参与本次网上交流会的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎!对长期以来，一直关心、支持华阳智能的各界朋友表示衷心地感谢!很高兴能借助全景网所提供的平台，与大家诚心交流、诚意探讨华阳智能的发展与未来。

　　华阳智能自设立以来一直致力于微特电机及应用产品的研发、生产和销售，产品线和应用领域随着技术、市场的积累而不断扩充。作为华阳智能本次公开发行A股的保荐人和主承销商，我们本着严谨的专业态度和审慎的职业精神，对公司进行了全面深入的尽职调查和发行准备。在与公司的长期合作中，我们见证了华阳智能的快速发展，也亲身感受到了公司管理层广阔的国际视野、深厚的行业积累、奋发的进取精神和领先的创新能力。我们相信，此次登陆资本市场，必将进一步促进华阳智能的快速健康发展，并以更加优异的经营业绩来回报各位投资者。

　　华阳智能上市后，东吴证券将继续秉持诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，持续督导华阳智能不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助华阳智能成为规范运作的上市公司典范。在此也热烈期盼各位投资者朋友踊跃提问发言，建言献策，积极申购。

　　最后，预祝江苏华阳智能装备股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请简单介绍下公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的变化情况?

　　答 华阳智能 总经理、副董事长许鸣飞：您好!公司设立以来一直致力于微特电机及应用产品的研发、生产和销售，产品线和应用领域随着技术、市场的积累而不断扩充。 成立初期，公司在技术研发上主攻用于控制空调扇叶运动的空调导风电机，凭借优质的质量和产品性能取得了较好的市场反应。2001年-2008年，公司依靠市场口碑、产品优势和服务优势，与美的、格力、海尔、海信、奥克斯等知名家电集团展开合作，逐步成为以上企业重要的空调导风电机供应商。 公司在深耕微特电机及组件业务的同时，积极探索微特电机的多元化应用场景。公司依靠优秀的产品方案、良好的产品品质和服务取得了客户的认可，实现了与生物制药企业的深度合作，广泛地参与到GLP-1类药物、胰岛素及类似物、特立帕肽、重组人促卵泡激素、阿扑吗 啡等药物的配套给药装置设计开发中，为未来该板块业务持续发展奠定了基础。 此外，公司在智能家居等领域积极扩展电机技术的多元化应用，开发出线性驱动系统等电机组件，向家居行业客户实现批量销售。基于线性驱动系统，公司还开发出智能沙发、智能床等终端应用产品，正在建立渠道、开拓市场，力争成为公司业绩的又一增长点。 报告期内公司主营业务、主要产品、主要经营模式未发生变化。谢谢!

　　问 投资者：公司在业内的行业地位如何?

　　答 华阳智能 董事长许云初：您好，公司的微特电机及组件业务在空调细分领域有较高市场地位。经过多年行业积累和发展，公司长期服务于家电行业的龙头企业，是美的、格力、海尔、海信、奥克斯等知名家电集团的主要微特电机及组件供应商。公司主要客户已覆盖了国内大部分空调市场。公司优质的产品和服务也收获了客户的大量好评，有助于公司保持市场地位。公司曾获得海尔“2019年度最佳合作伙伴奖”、海信“2021年度优秀供应商”、“2020年度优秀合作伙伴奖”和“2019年度出口优秀合作伙伴奖”、奥克斯“2019年度优秀供应商”等多项荣誉。在精密给药装置领域中，公司以电子式注射笔为主打产品，兼具机械式注射笔产品，是国内起步较早、产品线较为齐全的注射笔研发生产企业，已取得了金赛药业、豪森药业、信立泰等知名生物制药企业的认可，在国内企业中占据领先地位。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的竞争优势有哪些?

　　答 华阳智能 总经理、副董事长许鸣飞：您好!(1)研发创新优势 公司自成立以来便十分重视技术研发，以技术创新驱动公司发展，公司及子公司江苏德尔福均被认定为2022年度江苏省“专精特新”中小企业，2023年江苏德尔福入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业。 微特电机及组件是公司钻研多年的业务领域，公司培养了一批具有丰富产品开发、工艺和工装模具开发经验的技术团队，持续进行技术改进和创新，积累了“无PCB焊接技术”、“线圈二次压针工艺”等用于提升电机性能及质量的生产工艺技术，以及“六级齿轮传动结构”、“微特电机防水技术”、“齿轮箱外力保护设计”、“多功能连接杆设计工艺”等创新的产品设计，持续通过技术升级提升产品能效、良率和可靠性。凭借深厚的技术积累，公司参与《减速永磁式步进电动机通用规范》(GB/T40131-2021)标准的起草;截至报告期末，公司在微特电机及组件领域取得了5项发明专利、67项实用新型专利、11项外观设计专利。 除在微特电机相关技术领域进行长期技术积累和升级之外，公司的多元化研发拓展能力是实现赛道突破、业务发展的关键所在。公司以自身技术积累为基础，不断挖掘公司微特电机及传动技术的下游应用领域，针对市场的现实与潜在需求，持续研发投入进行领域延伸，实现在精密给药装置领域的赛道突破。公司及时把握我国生物制药产业发展情况，进行精密给药装置的前瞻性研发，在较短的时间内取得了8项发明专利、58项实用新型专利、1项外观设计专利(截至报告期末)，覆盖了电子式注射笔、机械式注射笔等主要产品，体现了较强的技术实力。 精密给药装置是公司积极进行技术创新拓展的其中一个方向，此外公司在家居、医疗、工业水务方面均基于微特电机及传动技术进行了多元化布局，未来有望成为公司的另一业务增长点。公司紧跟市场需求，凭借出色的研发能力进一步提高了客户的黏性，也拓展了公司产品的用户群体，有助于提高公司的盈利能力。 (2)客户资源优势 公司是行业内具有较强技术优势和产品优势的专业制造商。凭借扎实的技术沉淀和优质的产品保障，公司与美的、格力、海尔、海信、奥克斯等知名家电企业，以及金赛药业、豪森药业、信立泰等国内外生物制药企业建立了长期稳定的合作关系。公司丰富、优质而稳定的客户资源和强大的市场开拓能力将保证订单随客户的发展以及新客户的拓展而持续、快速的增长，为公司未来业务的开展奠定了稳定的基础，并有效促进了公司在产品开发、质量管理、服务水平等方面的进一步提升。 (3)品质优势 公司制定了完善的质量管理制度，在采购、生产和销售各环节均实施了较为完备、系统的质量检验程序。公司通过持续完善质量管理体系，强化过程控制与服务，强化监督考核，质量管理能力和控制水平得到了不断提升。凭借优异的产品品质，公司获得了客户的一致好评和多次优秀供应商荣誉。 (4)管理优势 在生产管理方面，公司通过技术升级、生产管理、供应链管理等方式进行精益化生产管理，通过工艺升级对现有产线进行了自动化改造。凭借着成熟稳定的生产工艺和先进的生产技术，公司可以在保证高精度、高品质的同时有效提高生产效率，降低产品成本。 在人力资源管理方面，公司经过多年的发展，已经拥有一支专业、成熟、稳定的核心团队，具有丰富的行业经验、技术经验、管理经验。公司建立了完备的员工培训制度和薪酬制度，为员工的职业发展提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，并采取核心人员持股等激励措施，增强了公司员工的内在凝聚力。谢谢!

　　问 投资者：公司在开发新客户方面有哪些进展?

　　答 华阳智能 总经理、副董事长许鸣飞：微特电机方面，(1)在空调暖通领域中，发行人尚有屏蔽泵、电子膨胀阀等多类储备产品，屏蔽泵用于节能效果显著的热泵采暖系统，电子膨胀阀基于电机驱动控制技术可用于精准调节制冷剂供液量，在目前全球能源紧张、可再生能源加速发展的大环境下市场发展趋势较好。(2)在家居领域，公司拥有线性驱动系统产品，正在建立渠道，向智能床等终端应用产品拓展，力争成为公司业绩的又一增长点。(3)在厨卫电器领域，公司向苏州欧普照明有限公司、海信(山东)冰箱有限公司等客户已实现销售。 精密给药装置产品方面，除已实现销售的客户外，公司目前已签订\正在签订开发供货协议的电子式注射笔客户还包括齐鲁制药有限公司等多家国内知名的生物制药企业，分别应用于司美格鲁肽、生长激素等药物，未来将陆续上市实现销售。此外，公司还正在与多家生物医药企业进行注射笔业务的接洽，公司的储备客户持续扩容。

　　问 投资者：请介绍下公司具体技术创新点有哪些?

　　答 华阳智能 总经理、副董事长许鸣飞：您好!在微特电机及组件方面：公司设计了无线路板和无引线结构的步进电机，可以有效降低短路、脱焊等不良问题的发生概率;结合线圈二次压针工艺，提升电机结构可靠性，提高了电机良率与使用寿命。在空调水泵产品中，公司使用多功能连接杆和导流泵盖设计，减小水泵的空间体积，减少流体内部湍流导致的动能消耗，提高水泵产品的能效。 在精密给药装置方面：公司自主研发了基于脉冲控制和光电检测反馈信号技术的双闭环控制技术，通过软件算法实现对动力微电机的高精度控制和对异常情况的精确跟踪，结合步进电机梯形线圈电流的微步细分控制技术，使得电子式注射笔获得恒定的推力，从而实现药液的安全精准注射，注射最小剂量达0.005mL。公司通过开发抗干扰一键注射技术，降低患者恐惧感，减轻患者注射疼痛，有效提升了产品的使用依从性和用户满意度。此外，公司还开发注射信息交互技术，用于注射信息的无线传输连接，实现注射信息汇总分析、临床数据积累等功能，有利于精细化病情管理。 经过多年发展，公司形成了丰富的技术创新成果，掌握了一系列核心技术。截至报告期末，公司拥有授权专利188项，其中发明专利15项，实用新型专利142项，外观专利31项，参与国家标准《减速永磁式步进电动机通用规范》(GB/T40131-2021)的起草。基于公司较强的创新能力和技术实力，公司及子公司江苏德尔福均被认定为2022年度江苏省“专精特新”中小企业，2023年江苏德尔福入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的发展战略和目标是什么?

　　答 华阳智能 董事长许云初：您好，公司秉承“品质成就发展、创新打造未来”的核心价值观，紧密结合市场发展方向，通过持续的技术创新和产品开发，不断开辟新的产品应用领域。公司总体经营目标是：“做精做强精密电机，做行业小巨人;拓展深耕医疗器械，做产业领航者”。未来，公司一方面将巩固现有基础业务竞争力，提升现有优势产品的市场竞争力，给公司带来持续提升的盈利;另一方面将继续坚持依靠技术创新驱动业务发展，提升技术能力和高端产品产业化能力，在微特电机领域向智能家居、智慧医疗等应用产品升级延伸，在精密给药装置领域巩固先发优势进一步提升业务规模，从而整体优化收入和盈利结构，实现公司在微特电机领域和医疗健康领域的全方位发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下募集资金项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系?

　　答 华阳智能 总经理、副董事长许鸣飞：您好!本次募集资金投资项目是公司在现有的业务和技术储备基础上进行的扩张和再发展，扩产产品均为现有主营业务、主要产品的优化升级。其中“智能精密注射给药医疗器械产业化建设项目”目标提升各类型号的精密给药装置产能，并对新产品及其底层技术进行深入开发，丰富核心技术体系;“精密微特电机及应用产品智能制造基地项目”目标引入智能制造生产线，进一步提升微特电机生产工艺及产能，并在直流水泵、线性驱动系统等应用产品上进行优化升级。本次募集资金项目的实施将使公司主营业务在广度和深度上得到全方位的拓展，全面提升公司的综合技术实力，巩固并进一步提高公司在行业内的地位。谢谢!

　　问 投资者：请分析下募集资金投资项目的可行性?

　　答 华阳智能 总经理、副董事长许鸣飞：您好!本次募集资金数额和投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，具备可行性。 经营规模方面，经过多年来在微特电机及组件和精密给药装置领域的深耕细作，公司深度参与下游知名空调厂商和生物制药企业的同步研发，具备较强的市场地位，经营规模持续增长。报告期内，经持续以自有资金扩充产能，公司微特电机、空调水泵、精密给药装置产品的产能利用率仍保持较高水平，反映了公司产品市场需求强烈。本次募集资金投资项目投向精密给药装置、精密微特电机及应用产品的扩产，设计提升产能与公司现有经营规模及未来发展预期总体相符，产能消化不存在重大障碍。 财务状况方面，近三年，公司营业收入分别为39,575.60万元、49,853.57万元和46,343.89万元，净利润分别为5,996.69万元、6,514.44万元和6,348.47万元。公司总体呈现出较好的发展态势，有能力支撑本次募集资金投资项目的实施及后续运营。 技术水平方面，公司拥有丰富的技术储备，并不断向新技术领域延伸，通过技术交叉应用构建了多样化的产品布局。同时，公司拥有一支优秀的技术人才队伍，在产品开发、工艺和工装模具开发等方面具备丰富的技术经验，并已形成一系列研发成果。公司扎实的技术实力，为本募投项目的顺利实施提供了技术基础。 管理能力方面，公司主要技术、质量、销售等负责人在行业内均拥有多年的从业经验，对微特电机和精密给药装置生产经营有着成熟的管理体系。公司建立了高效的内部运作体制，有效保证了公司的管理需求，调动了不同层级员工的积极性并显著提升了管理效能。此外，公司还通过不断优化人才资源配置，完善人才引进和职业发展机制，并推行核心骨干力量持股，提高企业的凝聚力和战斗力。谢谢!

网上路演结束致辞

　　华阳智能总经理、副董事长许鸣飞网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢“全景网”所提供的交流平台和良好服务，感谢东吴证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表江苏华阳智能装备股份有限公司，再次感谢各位的热情参与!

　　今天，各位投资者朋友从各个方面与我们进行了深入的交流，大家提出了很多宝贵的意见和建议，我们将予以认真消化和吸收，努力提升自身的经营管理水平，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

　　通过与大家的沟通，我们深深体会到成为一家上市公司的使命、责任与压力，这也将是华阳智能继续做大、做强、健康发展的有力保障。

　　由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但华阳智能与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来华阳智能进行实地考察。

　　最后，再次感谢广大投资者及各位网友的支持和关心，祝大家投资顺利、万事如意!

　　谢谢大家!