2024年1月29日，西安诺瓦星云科技股份有限公司(股票简称：诺瓦星云，股票代码：301589)进行了网上路演。诺瓦星云董事长、总经理袁胜春;诺瓦星云董事、副总经理宗靖国;诺瓦星云董事、副总经理、董事会秘书翁京;诺瓦星云财务总监张争;民生证券保荐代表人汪兵;民生证券保荐代表人佟牧等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　诺瓦星云本次发行新股数量为1,284.0000万股，发行价格为126.89元/股，预计募集资金总额为16.29亿元，将用于诺瓦光电显示系统产业化研发基地、超高清显示控制与视频处理技术中心、信息化体系升级建设、营销网络及服务体系升级。

　　据悉，诺瓦星云聚焦于视频和显示控制核心算法研究及应用，为用户提供专业化软硬件综合解决方案。报告期内，公司主要产品包括LED显示控制系统、视频处理系统和基于云的信息发布与管理系统三大类。公司行业地位突出。报告期内，公司服务全球超过4,000家客户，主要客户包括利亚德、洲明科技、艾比森、强力巨彩、联建光电等 LED 行业龙头和海康威视、大华股份等安防行业龙头。

网上路演推介致辞

　　诺瓦星云董事长、总经理袁胜春网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎大家参加西安诺瓦星云科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表公司全体员工，向长期以来关心诺瓦星云发展的各界朋友表示衷心的感谢!同时，也向今天参加网上交流的朋友们表示热烈的欢迎!希望通过此次交流活动，能充分解答投资者所关心的问题，让大家全面、充分、客观地了解诺瓦星云。

　　诺瓦星云自成立以来，一直从事视频和显示控制核心算法研究及应用，为用户提供专业化软硬件综合解决方案，公司主要产品包括LED显示控制系统、视频处理系统和基于云的信息发布与管理系统三大类。公司技术优势显著，公司所处行业为技术密集型行业，涉及光学、计算机图像处理、信息处理技术、电子技术、通信技术等多个学科领域交叉融合。经过多年技术积累，公司已形成了高精度全灰阶亮色度校正技术，微小间距LED显示屏画质引擎技术，支持多图层、多屏幕管理的高同步性视频处理技术，基于符合人眼视觉特性的智能图像色彩处理技术及超分辨率重建技术，显示屏集群高精准度故障智能识别技术共五项核心技术。

　　截至1月23日，公司拥有境内专利983项(其中发明专利519项)、境外专利17项(其中发明专利16项)、软件著作权200项、集成电路布图设计9项。报告期内，公司研发投入占营业收入的比例分别为15.87%、13.47%、14.68%和13.63%。截至2023年6月30日，公司研发人员数量为980名，研发人员占员工总数的比例为40.99%。

　　本次上市对公司来说具有里程碑式的意义，募投项目达产后，公司产能规模将继续扩大，研发能力将进一步提升，有利于公司稳步提升经营规模和盈利能力，增强核心竞争力。未来，诺瓦星云将继续提升企业实力，为客户、股东及员工创造价值，同时回馈社会。

　　今天，十分荣幸可以借助网络平台，与广大投资者进行沟通和交流，让大家能够更加深入的了解诺瓦星云的投资价值及未来发展规划。非常欢迎大家对诺瓦星云提出问题和建议，我们将再接再厉，向着更高的目标迈进，与各位投资者共享成长硕果。

　　最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家!

　　民生证券保荐代表人汪兵网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　作为西安诺瓦星云科技股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们很荣幸参与本次网上路演活动。在此，我谨代表民生证券，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　西安诺瓦星云科技股份有限公司是一家专注于视频图像显示技术研发及应用的高科技企业。在过去的发展历程中，公司坚持以技术创新为客户创造价值，与LED行业龙头企业、安防行业龙头企业、显示行业龙头企业携手推动我国视频图像显示产业发展。未来，公司仍将继续依托前沿技术布局，积极推动4K/8K超高清视频及Mini/Micro LED产业技术进步，并持续扩大公司的全球影响力。

　　在与诺瓦星云的合作过程中，我们亲身感受了公司管理层高瞻远瞩的战略眼光及高效务实的工作作风。能够为诺瓦星云这样优秀的企业提供上市服务，我们深感荣幸!我们相信，诺瓦星云登陆资本市场后，将会以优异的经营业绩持续回报广大投资者。

　　作为诺瓦星云本次发行的保荐机构和主承销商，民生证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作，我们对诺瓦星云的未来充满信心!

　　最后，我谨代表民生证券预祝诺瓦星云本次发行取得圆满成功!

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　网上路演结束致辞

　　问 投资者：请问公司境外销售产品毛利率大于境内产品毛利率的原因是什么?

　　答 诺瓦星云 财务总监张争：您好!报告期内，公司境外销售产品毛利率显著高于境内销售产品毛利率，主要是由于以下几方面的原因：(1)国外客户对于产品的质量、性能要求较高，产品采购以单价较高的产品为主;(2)公司境外销售量相对较小，客户较分散，单个客户采购量较小，导致境外销售价格相对较高;(3)公司产品对标的境外市场上同类产品的价格水平较高，国外客户对于价格敏感度较低;(4)境内外产品销售存在差异：由于毛利率较低的接收卡往往集成于LED显示屏并随屏向境外销售，公司直接向境外销售的视频处理系统及发送卡占比高于境内销售占比，从而拉高境外销售毛利率。谢谢!

　　问 投资者：请说明关联交易对公司财务状况和经营成果的影响?

　　答 诺瓦星云 财务总监张争：您好!报告期内，公司具有独立的研发、生产、销售及服务系统，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，公司关联交易事项均按照有关协议或约定进行。公司发生的经常性关联交易系向公司关键管理人员支付薪酬、向关联方采购商品和技术服务、向关联方销售商品，属于公司日常经营活动，遵循平等、自愿、等价、有偿原则，按照市场价格定价，交易价格公允、交易行为合理，不存在利用关联交易损害公司及股东，特别是中小股东利益的情况，关联交易对公司财务状况和经营成果未产生重大不利影响。报告期内的偶发性关联交易系关联方为公司提供担保，是为了解决公司对外融资问题，有利于促进公司业务的发展，不存在利用关联交易损害公司及股东，特别是中小股东利益的情况，不会对公司的正常经营产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问诺瓦星云目前研发投入情况怎么样?目前主要的研发项目有哪些?

　　答 诺瓦星云 董事、副总经理宗靖国：您好!经过多年的自主研发和技术积累，公司已形成了高精度全灰阶亮色度校正技术等五项核心技术。公司在报告期内持续加大研发投入，各期研发费用金额分别为15,634.45万元、21,332.57万元、31,918.45万元和18,117.73万元。同时，公司研发人员规模在报告期内整体呈现上升趋势，报告期各期末研发人员数量分别为450人、581人、877人和980人。公司目前主要的研发项目请在公司公开招股意向书中了解。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的销售模式是什么样的?公司是如何进行市场开发的?

　　答 民生证券 保荐代表人佟牧：您好!公司在报告期内服务全球超过4,000家客户。公司根据行业整体情况和客户发展战略相应制定可行的销售策略，采取直销为主、经销为辅的销售模式。 公司主要通过主动拜访客户、参加行业展会等方式实现销售业务拓展。根据客户对公司产品的技术认知和需求的不同，公司分别采取不同的合作策略。面向资源充足、技术实力雄厚、有产品创新需求的LED行业龙头显示屏生产商，公司可以结合最新行业及技术发展态势，集中优势资源为客户提供深度服务，拓展产品市场边界，持续推进新产品研发;面向具有相当资金实力、经营规模、渠道资源和行业影响力的国内外经销商，公司选取综合实力强、诚信度高的经销商，与其建立战略合作关系，为最终客户提供相关产品信息与技术建议，从而不断强化市场优势地位。

　　问 投资者：请问公司未来的战略规划是什么?

　　答 诺瓦星云 董事长、总经理袁胜春：您好!公司以“还原真实视界，让世界更美好”为使命，坚持“以客户为中心、集体奋斗、以奋斗者为本”的价值观，致力于成为全球领先的视频综合性解决方案提供商。未来，公司将基于现有技术与产品，紧盯行业前沿趋势，对研发、生产、销售等各环节进行创新，逐步实现由产品研发型企业向创新服务型企业的转变，以先进的技术与优异的服务为客户发展赋能。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会对募集资金投资项目的可行性有何看法?

　　答 诺瓦星云 董事、副总经理、董事会秘书翁京：您好!公司第一届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市募集资金投资项目的议案》，公司董事会对项目的可行性进行了认真分析后认为：前述募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，有利于改善公司财务状况，提高技术水平和管理能力，符合公司的发展目标，有利于提升公司综合竞争力和持续盈利能力，前述募集资金投资项目具备可行性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍本次募投项目的环保措施?

　　答 诺瓦星云 董事、副总经理、董事会秘书翁京：您好!公司本次募集资金将用于诺瓦光电显示系统产业化研发基地、超高清显示控制与视频处理技术中心、信息化体系升级建设、营销网络及服务体系升级四个项目。 其中，诺瓦光电显示系统产业化研发基地已取得环评备案，本项目建成后主要进行显示控制和视频处理系统的生产和研发，不属于重污染行业。项目运营期间的主要污染源为废水、固废、废气、噪声，项目已按照相关环保规定制定了相应的环境保护措施，将对各类污染物进行妥善处置，列入危险废弃物的污染物将委托具有相关资质的单位进行回收处理。 超高清显示控制与视频处理技术中心、信息化体系升级建设、营销网络及服务体系升级项目不属于需要办理环评报告的范围，无需办理环评报批手续。谢谢!

网上路演结束致辞

　　诺瓦星云董事、副总经理、董事会秘书翁京网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　时间过得很快，西安诺瓦星云科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动已接近尾声。非常感谢各位网友和投资者对诺瓦星云的关心。同时，非常感谢保荐机构、主承销商民生证券以及所有中介机构为诺瓦星云的发行上市所做的努力，也非常感谢全景网路演中心为诺瓦星云提供了良好的交流平台!

　　今天，能有机会和广大投资者朋友们在一起相互探讨，我感到非常荣幸，相信大家对诺瓦星云有了更多认识，对公司的发展历程、业务范围、经营业绩、募投项目、发展战略等有了更深刻的了解。与此同时，我们也收到了广大投资者朋友们对诺瓦星云提出的宝贵意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。再次感谢大家对诺瓦星云的信任和支持!

　　在各级主管部门、监管机构、保荐机构以及广大投资者等社会各界的帮助和支持下，诺瓦星云将充分把握市场机遇，严格按照相关法律法规要求，及时、完整、准确地做好信息披露工作，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

　　网上路演即将结束，我们真诚地希望大家持续通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。未来，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，把公司打造成行业内的标杆企业，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!

　　谢谢大家!