2024年6月28日，乔锋智能装备股份有限公司(股票简称：乔锋智能，股票代码：301603)进行了网上路演。乔锋智能董事长、总经理蒋修华;乔锋智能董事、财务总监罗克锋;乔锋智能副总经理、董事会秘书陈地剑;国投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人琚泽运;国投证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人廖信庭;国投证券投资银行部副总裁、项目协办人李卓群等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　乔锋智能本次发行股份数量为3,019.00万股，发行价格为26.50元/股，预计募集资金总额为8.00亿元，将用于数控装备生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

　　据悉，乔锋智能是一家专业从事数控机床研发、生产及销售的高新技术企业。公司深耕机床行业多年，一直致力于研制精度高、可靠性高、效率高、智能化的国产现代化“工业母机”，为智能制造转型升级提供更高品质的数控机床设备。公司现有产品包括立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心等品类八十多种中高档机型。公司产品广泛应用于通用设备、消费电子、汽摩配件、模具、工程机械、军工、能源、医疗器械、航空航天、5G通讯等行业。

网上路演推介致辞

　　乔锋智能董事长、总经理蒋修华网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎大家参加乔锋智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演推介会。在此，我代表公司管理层及全体员工，向长期关心、支持乔锋智能发展的各位投资者和各界朋友，致以最诚挚的感谢!

　　乔锋智能是一家集数控机床研发、生产、销售于一体的高新技术企业，也是国家级“专精特新小巨人企业”。公司产品包括立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心等品类八十多种中高档机型，广泛应用于通用设备、消费电子、汽摩配件、模具、工程机械、军工、能源、医疗器械、航空航天、5G通讯等行业。

　　自公司成立以来，我们始终坚持市场导向、创新驱动的发展理念，经过15年的不懈努力和持续积累，我们已成功构筑了拥有自主知识产权的核心技术体系，包括精度保持、可靠性保持、核心功能部件研发及应用、控制系统应用开发、复杂工况下高效加工等机床核心技术，且多项核心技术指标已达到行业领先水平。凭借强大的研发能力、领先的技术优势、过硬的产品质量、优质的售后服务，乔锋智能在行业内树立了品质可靠的品牌形象，赢得了广泛的知名度、美誉度。

　　展望未来，我们将继续坚持“客户、品质、技术”三大核心理念，秉承“让制造更稳定、更精准、更高效、更智能”的企业使命，深耕数控机床领域，不断提升产品、技术和服务水平，提高核心部件自主研发和生产能力。我们将紧抓我国从制造业大国向制造业强国转型的历史机遇，致力于实现“树百年企业，做行业领先数控装备提供商”的企业愿景，为推动我国新质生产力的发展贡献我们的力量。

　　希望通过本次网上路演，可以让广大投资者对乔锋智能有更深入、全面的了解。我们将充分听取广大投资者朋友们的宝贵建议，并以上市为起点，加倍努力，创造更加优异的业绩，回馈社会，回报广大投资者的信任和支持!

　　最后，预祝本次网上路演圆满成功，再次感谢各位投资者对乔锋智能的关注与支持。谢谢大家!

　　国投证券投资银行部执行总经理、保荐代表人琚泽运网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友们：

　　大家好!作为乔锋智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人和主承销商，我们非常荣幸能够参加今天的网上路演推介活动。我谨代表国投证券股份有限公司，向所有参与网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　乔锋智能自成立以来便始终致力于研制精度高、可靠性高、效率高、智能化的国产现代化“工业母机”，坚持服务国家高水平科技自立自强战略，提升我国数控机床产业和制造业供应链韧性和安全水平，保证产业体系自主可控、安全可靠，为建设制造强国、质量强国贡献了重要力量。

　　我们非常荣幸能够向投资者推介这样一家具有技术实力和社会责任感的优秀企业。我们相信，乔锋智能将以本次登陆创业板为契机，以优异的业绩为社会和广大投资者创造更大的价值。未来，国投证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们衷心希望，通过本次网上路演，广大投资者能够更加深入、全面地了解乔锋智能的投资价值。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

　　最后，预祝乔锋智能本次网上路演圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请您介绍一下目前我国机床行业的竞争格局。

　　答 乔锋智能 董事长、总经理蒋修华：您好，我国机床行业市场竞争激烈，行业集中度较低。根据中国机床工具工业协会的数据，2020年我国机床工具行业年营业收入2,000万元以上的规模企业共5,720家，其中金属切削机床企业共计833家，占比14.56%。国内机床行业整体竞争格局可分为三个阵营：第一阵营为外资企业，占据了大部分高档数控机床的市场份额;第二阵营为大型国有企业和具备一定规模和自主研发技术实力的民营企业;第三阵营为众多技术含量低、规模小的民营企业。乔锋智能具备较强的自主研发实力，从机床行业整体来看，目前处于第二阵营。谢谢!

　　问 投资者：公司产品市场地位如何?

　　答 国投证券 投资银行部执行总经理、保荐代表人琚泽运：公司主营产品属于金属切削机床。根据中国机床工具工业协会公布数据估算，2022年度，公司机床收入占我国金属切削机床市场份额的比例约为1.23%，与国内同行业上市公司对比，公司营收规模在金属切削机床细分行业排名前列。

　　问 投资者：请问公司在营销方面有什么优势么?

　　答 乔锋智能 副总经理、董事会秘书陈地剑：您好，公司紧跟市场需求，根据下游行业客户区域分布情况，灵活采用直销和经销相结合的方式。在下游行业客户较为集中的珠三角及长三角地区以直销为主，公司销售人员直接对接终端客户，占据销售主动权，为客户提供便捷化、专业化的销售服务。既降低销售成本，又确保能快速对接客户需求，最终与客户形成长期稳定的合作关系，并逐渐在区域内形成品牌影响力。同时，公司充分发挥经销商在当地资源优势，迅速扩展销售范围。报告期内，公司累计销售客户超过4,000家。 为布局并突破行业内头部客户，巩固行业地位，公司组建了以销售总监、技术工程师、交付经理三方为核心的大客户销售团队，采用为客户量身定制整体解决方案的销售策略。公司会根据市场情况，及时调整并优化销售策略，积极利用新媒体推广宣传公司产品，为公司持续的销售增长提供保障。谢谢!

　　问 投资者：请说一说公司在生产及供应链方面的优势的具体体现。

　　答 乔锋智能 董事长、总经理蒋修华：您好，公司拥有先进的生产及检测设备，汇集了一批拥有知名机床厂商履历的行业人才，不断提高机床生产品质和生产效率。多年来，公司管理层不断完善研发、设计和生产一体化的运作模式，大幅提高了研发、设计与生产部门之间的协同效应，加快了产品升级迭代的速度，以确保迅速响应市场的需求。经过多年的生产经验累积，公司建立了科学、有效的产品质量控制体系，重视过程和结果控制，将质量控制贯穿于产品生产的全过程。公司采用了单元化、模块化生产方式，不断提高标准化程度和生产效率，大幅减少了人工装配对设备产生的误差，提升了产品整体的稳定性。 公司主要的机床生产基地设在珠三角和长三角，周边机床产业相关配套成熟，产业链分工明晰，路网体系便捷，具有产业集群优势。公司为确保供应链品质，采用集团统一采购的模式，主要供应商如发那科、THK、西门子等均为国际品牌，并形成了长期稳定的合作关系。谢谢!

　　问 投资者：公司目前面临的发展机遇有哪些?

　　答 乔锋智能 董事长、总经理蒋修华：近年来，我国大力推动数控机床行业发展，不断提高对数控机床的技术水平要求，随着国内中高档数控机床的市场需求不断增长，未来我国机床的数控化率将持续提升，为国内数控机床企业带来新的市场增长空间。此外，国际贸易摩擦加速了数控机床的国产化进程，未来国产化发展空间广阔。此外通过本次募投项目的实施，公司将扩大产能，把握机床行业数控化发展的行业机遇，进一步提高公司产品在数控机床领域的市场份额，扩大公司在数控机床行业的影响力。

　　问 投资者：请问公司未来在研发与创新方面有什么计划?

　　答 乔锋智能 董事长、总经理蒋修华：您好，公司将加大研发投入，满足下游行业对中高档数控机床日益增长的需求，进一步加强在机床加工复合化、高速化、智能化、工艺参数优化，以及数字化、信息化、网络化、关键核心部件开发等方向的技术研发投入，降低核心部件对于进口品牌的依赖，向世界一流机床厂学习，不断提高公司的核心技术竞争力。公司还将加强与各大高校、研究所等机构的产学研合作，积极参与国家、省、市举办的科研项目，合作研究前沿技术、探索科研成果的应用与转化。此外，公司将通过研发中心建设项目，进一步扩大和升级现有的研发团队，引进高端技术人才，完善人才培养和激励机制，为公司的技术研发和创新提供有力的人才支撑，为公司的可持续发展提供保障。谢谢!

　　问 投资者：请您简单分析下公司的持续经营能力。

　　答 国投证券 投资银行部执行总经理、保荐代表人琚泽运：您好，报告期各期，公司营业收入分别为130,998.61万元、154,843.54万元和145,391.76万元，营业收入较为稳定;报告期各期，公司净利润分别为23,519.83万元、19,268.23万元和17,008.58万元，报告期内有所下滑，主要受期间费用率上升及毛利率下降的影响，但总体情况良好。 报告期内公司营业收入主要来自数控机床的销售收入，主营业务收入占营业收入的比例在90.00%以上，主营业务突出。公司专注于数控机床领域技术创新，不断加大研发投入，在持续经营能力方面不存在重大不利变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发展战略与发展目标是什么?

　　答 乔锋智能 董事长、总经理蒋修华：您好，公司始终坚持“客户、品质、技术”三大核心理念，秉承“让制造更稳定、更精准、更高效、更智能”的企业使命，专注于数控机床领域，持续提升公司产品、技术和服务，提高核心部件自研自产比例，把握我国从制造业大国向制造业强国转型的发展机遇，致力于实现公司“树百年企业，做行业领先的数控装备提供商”的企业愿景，为实现“中国制造2025”发展目标贡献公司的力量。谢谢!

　　问 投资者：数控装备生产基地建设项目建设的必要性有哪些?

　　答 乔锋智能 副总经理、董事会秘书陈地剑：尊敬对投资者您好。 公司现有产能已无法满足持续增长的市场需求。公司深耕机床行业多年，产品受到下游客户的高度认可，产品订单数量不断上升，公司现有产能已无法满足市场的增长需求。报告期各期，公司主要产品立式加工中心产能利用率分别为119.72%、103.93%和96.48%，已处于高度饱和状态。为满足持续增长的市场需求，公司亟需扩建产线，提高生产规模，突破现有产能瓶颈，从而巩固公司的行业地位。 通过募投项目建设可以更好把握数控机床行业发展机遇。 近年来，我国大力推动数控机床行业发展，不断提高对数控机床的技术水平要求，随着国内中高档数控机床的市场需求不断增长，未来我国机床的数控化率将持续提升，为国内数控机床企业带来新的市场增长空间。此外，中美贸易摩擦加速了数控机床的国产化进程，未来国产化替代空间广阔。通过本项目的实施，公司将扩大产能，把握机床行业数控化发展的行业机遇，进一步提高公司产品在数控机床领域的市场份额，扩大公司在数控机床行业的影响力。谢谢您对关注!

网上路演结束致辞

　　乔锋智能副总经理、董事会秘书陈地剑网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　乔锋智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演已经接近尾声。感谢大家的热情参与和积极互动，感谢全景网为我们搭建的高效沟通平台，感谢国投证券股份有限公司以及所有参与其中的中介机构为公司发行上市所付出的辛勤劳动和专业支持。

　　今天，我们有幸与众多关心和支持乔锋智能的投资者朋友深入探讨了公司的经营情况、竞争优势、未来规划以及募投项目等议题。我们深受感动，感受到了大家对我们深厚的关心和坚定支持，以及对公司未来发展的美好期望。此外，大家提出的宝贵意见和建议，我们将认真研究并积极采纳。我们相信通过双向沟通和反馈，可以促进公司的持续进步和长远发展。

　　通过今天的交流，我们更加深刻地认识到作为一家公众公司所肩负的社会责任和使命。我们承诺，将严格遵循法律法规，确保信息披露的及时性、准确性、真实性和完整性，充分利用资本市场的力量，不断提升公司价值，以实际行动回馈社会和投资者。

　　虽然时间有限，我们未能一一回应所有问题，但乔锋智能与投资者的沟通之门将永远敞开。我们欢迎大家通过电话、电子邮件等方式与我们保持密切联系，也欢迎大家莅临公司进行实地考察，以便更深入地了解公司业务和文化。

　　再次对投资者朋友们给予乔锋智能的信任与支持表示衷心的感谢。让我们携手，共同创造和分享国产数控机床行业的美好未来。谢谢大家!