一、主营业务

　　公司专注于鲜品食用菌的研发、工厂化培育与销售，以现代生物技术为依托，采用工厂化方式生产食用菌，为消费者提供“绿色、环保、安全、优质”的食用菌产品。公司现有福建漳州和江苏南京两大生产基地，目前产品主要销往华东地区、华南地区、华中地区，并辐射西南地区、西北地区、华北地区和东北地区。截至本招股说明书签署日，公司食用菌日产能达 247 吨，其中金针菇日产能 227 吨，真姬菇日产能 20 吨，位于国内同行业前列。

　　公司采用工厂化方式生产鲜品食用菌产品，属于新型设施农业，是在环境相对可控条件下，以米糠、玉米芯、麸皮等农业产品下脚料为培养原料，采用科学先进的微生物生产技术，通过模拟和控制食用菌生长环境，进行食用菌培育，并对生产废料进行充分循环利用。与传统农业靠天吃饭、易污染、食品安全无保障相比，公司工厂化培育食用菌在稳定生产、节约土地、保护环境、产品产量和质量、食品安全等方面均有较明显的优势，符合国家产业政策，是国家鼓励的农业发展方向。

　　公司是福建省农业厅认定的“省级现代农业智慧园”、中国科学技术协会认证的院士专家工作站、福建省农业产业化省级重点龙头企业、福建省食用菌行业协会副会长单位、中国食品土畜进出口商会理事单位，公司先后通过了 ISO9001:2008 质量管理体系认证、ISO9001:2015 质量管理体系认证、中国良好农业规范(GAP)认证、无公害农产品食用菌基地认定与产品认证、全国农业农村信息化示范基地认定，公司“万辰菇业”商标被评为福建省著名商标，“万辰菇业”金针菇被评为福建省名牌产品。

　　公司主要产品销售收入如下：

　　二、财务指标

　　1、合并资产负债表主要数据

　　2、合并利润表主要数据

　　3、合并现金流量表主要数据

　　4、主要财务指标

　　三、前十大股东

　　四、主要客户、供应商情况

　　1、前五大客户

　　2、前五大供应商

　　五、主要竞争对手

　　(1)上海雪榕生物科技股份有限公司

　　上海雪榕生物科技股份有限公司(证券简称“雪榕生物”，证券代码“300511”)成立于 1995 年，总部位于上海市，2016 年在深圳证券交易所创业板上市。雪榕生物主营业务为鲜品食用菌的研发、工厂化种植与销售，主要产品包括金针菇、真姬菇、香菇、杏鲍菇等鲜品食用菌。截至 2019年6月底，雪榕生物食用菌日产能 1,140 吨，其中金针菇日产能 960 吨。雪榕生物 2018 年实现营业收入 18.47 亿元。

　　(2)天水众兴菌业科技股份有限公司

　　天水众兴菌业科技股份有限公司(证券简称“众兴菌业”，证券代码“002772”)成立于 2008 年，总部位于甘肃省天水市，2015 年在深圳证券交易所中小板上市。众兴菌业主营业务为食用菌的研发、生产和销售，主要食用菌产品为金针菇、双孢菇。截至 2019 年 6 月底，众兴菌业食用菌日产能 775 吨，其中金针菇日产能 655 吨，双孢菇日产能 120 吨。众兴菌业 2018 年实现营业收入 9.26 亿元。

　　(3)如意情生物科技股份有限公司

　　如意情生物科技股份有限公司成立于 2010 年，总部位于湖北省武汉市，主营鲜品食用菌的研发、工厂化培育及销售，主要产品为金针菇、蟹味菇，2018 年实现营业收入 6.89 亿元。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会数据，如意情 2018 年金针菇日产能 460 吨。

　　(4)江苏华绿生物科技股份有限公司

　　江苏华绿生物科技股份有限公司成立于 2010 年，总部位于江苏省宿迁市泗阳县，2015 年在新三板挂牌交易(证券简称“华绿生物”，证券代码“832838”)。华绿生物主营业务为食用菌的研发、工厂化种植与销售，主要食用菌产品为金针菇、真姬菇。截至 2019 年 6 月底，华绿生物食用菌日产能 327.14 吨，其中金针菇日产能 309.83 吨。华绿生物 2018 年实现营业收入 3.94 亿元。

　　(5)上海光明森源生物科技有限公司

　　上海光明森源生物科技有限公司成立于 2011 年，总部位于上海市，为光明食品(集团)有限公司下属企业，主营食用菌的研发、种植与销售，主要产品包括蟹味菇、白玉菇、金针菇等。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会数据，上海光明森源生物科技有限公司 2018 年金针菇日产能 260 吨，真姬菇日产能 90 吨。

　　六、未来风险

　　1、市场风险

　　2、经营风险

　　3、财务风险

　　4、技术风险

　　5、政策风险

　　6、募集资金投资项目的风险

　　7、不可抗力风险

　　8、管理风险

　　9、不当控制风险