一、主营业务

　　慧翰股份的主营业务是为智能网联汽车及其他物联网市场提供无线通信产品、嵌入式软件和整体解决方案，具体包括：前装 TBOX、汽车级无线通信模组、软件和技术服务，以及其他物联网通信模组业务。公司主导产品 TBOX 通过搜集、分析汽车总线信号及远程通信，实现远程诊断和查询、车身控制、安防服务、互联网应用、空中升级(OTA)、汽车数字钥匙、V2X 通信等功能。公司的主导产品 TBOX 属于国家鼓励支持和推动的智能网联汽车关键零部件，实现了进口替代，其性能和国产化对于保障智能网联汽车安全具有重要意义。

　　公司是国内少数几家能同时为整车企业提供 TBOX、汽车级通信模组及软件和技术服务的企业之一，在国内车载信息通信领域享有较高的知名度，并率先打破国际大型汽车电子厂商对于 TBOX 的垄断。截至本招股说明书签署日，公司终端用户主要包括上汽乘用车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、吉利汽车、宝沃汽车、一汽乘用车等多家大型自主品牌整车企业，目前公司为上述整车企业的一级供应商。同时公司作为汽车制造厂家的二级供应商，通信模组产品搭载在大众、丰田、通用等全球车型上。

　　公司主要产品销售收入构成：

　　二、财务指标

　　三、股本结构

　　四、主要客户、供应商情况

　　1、前五大客户

　　2、前五大供应商

　　五、主要竞争对手

　　1、华为技术有限公司

　　2019 年 6 月，华为宣布正式成立智能汽车解决方案 BU，隶属于 ICT 管理委员会管理，成为面向汽车的增量 ICT 部件供应商。目前华为提供的基于智能网联汽车的产品包括：车载计算平台和智能驾驶子系统解决方案，自动驾驶(训练，仿真，测试)云服务 Octopus，HUAWEI Hi Car 人-车-家全场景无缝互联解决方案。

　　2、惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司

　　惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司为深圳证券交易所上市公司，股票代码 002920.SZ。德赛西威是国际领先的汽车电子企业之一，是智能网联技术积极推动者。德赛西威专注于人、机器和生活方式的无缝整合，为智能驾驶舱、智能驾驶以及智能网联汽车技术提供创新、智能、具有竞争力的产品解决方案和服务。德赛西威多年来在开发设计、质量管理和智能制造领域的专业能力，确保公司能够满足汽车制造厂商的多元需求，为客户提供卓越的产品和服务，与国内外汽车制造商建立了良好的合作关系。根据公开资料显示，德赛西威 2018 年开始量产 TBOX 产品。

　　3、杭州鸿泉物联网技术股份有限公司

　　杭州鸿泉物联网技术股份有限公司为上海证券交易所科创板上市公司，股票代码 688288.SH。主营业务为商用车智能网联设备的研发、生产和销售，是国内较早从事辅助驾驶研究的企业之一。主要产品包括代表智能化技术路径的高级辅助驾驶系统和代表网联化技术路径的智能增强驾驶系统，人机交互终端，车载联网终端。鸿泉物联的产品及服务主要应用于商用车领域，而发行人产品及服务主要应用于乘用车领域。

　　4、高新兴科技集团股份有限公司

　　高新兴科技集团股份有限公司自 2017 年起通过一系列收购、组织架构调整，将主业由安防向物联网转型，并专注于智能网联汽车产品这一方向。目前在车载设备领域取得一定成果。2018 年，高新兴智能网联汽车产品收入占其营业收入的比例约为 17%。

　　5、武汉英泰斯特电子技术有限公司

　　武汉英泰斯特电子技术有限公司主营业务为车用无线及集成产品的研发、生产与销售。英泰斯特主要定位于高准确度的数据采集产品及专业的数据采集、分析、管理软件，同时为大规模车辆信息化系统建设以及集成测试提供完整的解决方案。目前，英泰斯特的主要产品为智能网联汽车硬件产品、数据及应用平台，主要客户为北汽新能源、华菱汽车、南京金龙等。

　　6、厦门雅迅网络股份有限公司

　　厦门雅迅网络股份有限公司主营业务为智能网联汽车终端、系统平台及相关服务的研发、生产和销售，报告期内主要产品为行驶记录仪、TBOX 及系统平台软件。其智能网联汽车终端业务根据客户性质可划分为前装市场和后装市场两类，其中前装市场客户主要为商用车厂及工程机械制造商。

　　7、德国博世(BOSCH)

　　博世是德国的工业企业之一，从事汽车与智能交通技术、工业技术、消费品和能源及建筑技术的产业。博世集团是全球第一大汽车技术供应商，2018 年销售额达到 779 亿欧元，其中在中国销售额达到 1,126 亿人民币。博世的业务范围涵盖了汽油系统、柴油系统、汽车底盘控制系统、汽车电子驱动、起动机与发电机、电动工具、家用电器、传动与控制技术、热力技术和安防系统等。在智能网联汽车领域，博世的解决方案包括：无钥门禁,停车技术,自动驾驶车辆精确定位,电动汽车系统等。

　　8、法雷奥集团(Valeo)

　　法雷奥集团(Valeo)是一家总部位于法国的专业致力于汽车零部件、系统、模块的设计、开发、生产及销售的工业集团。公司业务涉及原配套业务及售后业务，是世界领先的汽车零部件供应商，为世界上所有的主要汽车厂提供配套。为了满足市场需求，鼓励多样的产品分公司相互协调，集团产品分成四个业务部：舒适驾驶及探测系统，动力系统，热力系统和汽车视觉系统。2016 年法雷奥完成对德国 Peiker 公司的收购。Peiker 公司是全球主要的远程车载通讯及移动互联技术供应商，此次收购将帮助法雷奥部署智能网联汽车通讯产品，进一步加强车载通讯技术实力，并拓展其在该技术市场中的全球影响力。

　　9、LG 电子

　　LG 电子业务范围涵盖消费类电子产品、移动通信产品和家用电器领域等。在汽车行业，已成立自动驾驶汽车部门，主攻自动驾驶技术。2017 年研发出基于 LTE 的 V2X 车速联网终端及自动驾驶汽车安全技术。

　　六、未来风险

　　1、技术更新风险

　　2、经营风险

　　3、依赖核心技术人员的风险

　　4、财务风险

　　5、法律风险

　　6、发行失败风险