据全国中小企业股份转让系统官网公告显示，洛阳科创新材料股份有限公司(以下简称：科创新材，股票代码：833580)申请精选层挂牌，于2021年7月19日进入“已问询”阶段。此次公司募集资金总额1.2亿元，将用于“年产 1.6 万吨冶炼洁净钢用功能复合材料”，保荐机构为川财证券。

　　科创新材专业从事钢铁、有色等工业用耐火材料的研发、生产和销售，主要产品为功能耐火材料，核心产品为狭缝型透气元件和防渗型透气元件。公司目前是国内重要的功能耐火材料供应商，产销量一直稳居全国同行业首位，曾被授予“河南省科技型中小企业”、“国家级高新技术企业，并荣登《福布斯中国企业潜力榜》。

　　作为耐火材料的生产和消耗第一大国，为国内相关企业发展带来了市场机遇

　　耐火材料是在高温环境下物理、化学性质稳定的无机非金属材料，广泛应用于钢铁、建材、有色金属、石化、机械、电力、环保乃至国防等领域，是高温工业的重要基础材料，也是各种高温工业热工窑炉和装备不可或缺的重要支撑材料。目前，随着中国经济逐步从高增长向高质量发展，我国已成为世界耐火材料的生产和消耗第一大国。

　　中国同时也是耐火原料的资源大国，菱镁矿、铝矾土和石墨等耐火材料的基础原料储量丰富，具有发展耐火材料行业的基础资源优势。在2013年，工信部印发了《工业和信息化部关于促进耐火材料产业健康可持续性发展的若干意见》中，将耐火材料工业作为一个独立的产业，为推动我国耐火材料行业持续发展起到了关键引领作用。

　　另外，市场上洁净钢的生产工况条件比较苛刻，所用耐火材料不仅要有较高的抗热冲击性、抗侵蚀性，更重要的是对钢水的无污染或低污染性，甚至对钢液具有净化及减少非金属夹杂的作用。市场急需对钢液有净化功能的耐火材料，来支撑洁净钢以及特种钢冶炼新技术的发展，同时也为国内相关企业的迭代升级带来了市场机遇。

　　不断进行技术创新和稳定优质的客户资源，持续增强在市场上的竞争优势

　　科创新材长期以来，一直在金属液体净化透气元件方面不断进行产品研发和创新。在2019年，被河南省科技厅确定为“河南省吹氩透气元件工程技术研究中心”省级重点实验室建设单位。截至到目前，公司已取得专利27项，其中发明专利12项，实用新型15项，具备雄厚的技术研发和技术创新能力。

　　公司技术上的优势，为产品的质量奠定了良好的市场基础。同时，优质的客户资源，也为公司健康稳定的发展提供了持续的竞争力。经过多年稳健的发展和积累，公司已经与钢铁行业耐材整体承包商、钢铁厂等主要客户形成了长期稳定的合作关系，充分地保障了在国内行业市场的份额稳定和持续盈利能力。

　　另外在近几年，公司收入及净利润的增长趋势基本保持一致｡在2018-2020年期间，公司营业收入分别为10,244万元、10,953万元和11,570万元，年均复合增长率为4%;公司净利润分别为2,372万元、2,590万元和2,642万元,年均复合增长率为3.66%,公司营业收入和净利润都保持了稳定增长。

　　基于国家基本建设的“托底”效应，募集项目建设有望变成新的增长点

　　根据科创新材第二届董事会第二十五次会议及2021年第四次临时股东大会决议，拟公开发行不超过20,000,000股人民币普通股，募集资金总额1.2亿元，将用于“年产1.6万吨冶炼洁净钢用功能复合材料”项目建设，来满足钢铁工业发展和技术进步的市场需要。

　　随着我国工业技术进步和结构调整进程的加快，高品质钢材的需求越来越大，超低碳钢和高洁净钢产量会逐年增加。当前，钢包内衬材料逐步趋于无碳化，镁尖晶石复合材料的需求量将会越来越大。若钢包内衬全部选用镁尖晶石复合材料，其市值将达数百亿元，市场潜力十分巨大。

　　同时，RH 精炼法即钢液真空循环脱气法，是冶炼洁净钢首选的生产工艺，世界各国都在发展 RH 精炼工艺来提高洁净钢的生产比例。据初步统计，目前全球约有300余座RH 真空精炼炉，全年消耗内衬材料约40万吨。若按11,000元/吨计算，年产值约45亿元，所以 RH 精炼炉用镁尖晶石复合材料的市场前景非常广阔。

　　在国内，由于基本建设的“托底”效应，2020年下游钢铁、建材、有色等行业对功能复合材料需求相对稳定。根据中国钢铁工业协会的预测，2020年表观钢材生产和消费将处于较高的水平。而公司具有完备的科研、生产与销售体系，在当前形势下，精炼钢包用镁铁晶石复合材料、RH 精炼炉用镁尖晶石复合材料等功能复合材料的市场，同样趋于稳定并有新的利润增长点。

　　在未来，科创新材将继续始终恪守“科技创新”的宗旨，坚持“以质量求生存、以管理求效益、以科技求发展”的方针，秉承“以诚为本，以信为商，务实创新、合作共进、价值共享”的经营理念，以“诚信、品质、价值”为企业不懈追求的目标，不断提高企业的管理水平和产品质量，致力于成为国内首屈一指的功能耐火材料供应商。

　　投资亮点：

　　1、作为耐火材料的生产和消耗第一大国，为国内相关企业发展带来了市场机遇;

　　2、不断进行技术创新和稳定优质的客户资源，持续增强在市场上的竞争优势;

　　3、基于国家基本建设的“托底”效应，募集项目建设有望变成新的利润增长点。