四川振静股份有限公司 董事长 贺正刚 先生与投资者交流

　　四川振静股份有限公司 总经理 何晓兰 女士与投资者交流

　　四川振静股份有限公司 财务总监 赵志刚 先生与投资者交流

　　四川振静股份有限公司 董事会秘书 周密 先生与投资者交流

　　华西证券股份有限公司 保荐代表人 邵伟才 先生与投资者交流

　　华西证券股份有限公司 保荐代表人 李杨 先生与投资者交流

　　振静股份路演现场

　　问 投资者：制革行业目前的毛利率水平以及公司目前的毛利率水平如何?

　　答 振静股份贺正刚：公司主要产品为家私革、汽车革和鞋面革，其中，家私革和汽车革没有可比A 股上市公司，鞋面革仅有一家可比 A 股上市公司兴业科技。2016年兴业科技的毛利率为9.19%，同期振静股份鞋面革的毛利率为12.56%，略高于兴业科技。

　　问 投资者：请问近两年内公司有计划进行并购重组等资本运作吗?

　　答 振静股份周密：您好!公司层面有任何重大决策都会按照监管层的相关要求依法披露，敬请关注。谢谢!

　　问 投资者：你好，请问贵公司目前有增持计划吗?

　　答 振静股份周密：你好，如有增持计划，会根据相关规则提前公告。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?您认为投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 振静股份周密：您好!中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动，并出台了相配套的规章制度。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　问 投资者：当前国内制革行业的市场地位和产业分布情况如何?

　　答 振静股份贺正刚：我国既是皮革生产大国，也是原料皮资源大国、出口创汇大国和皮革制品消费大国。近几年，我国制革企业逐渐从大中城市向小城市、乡镇转移，70%的企业集中在沿海一带，如福建、浙江、广东等省份。根据2015 年的数据，全国规模以上皮革行业共有 8,114 家企业，相比上年新增 301 家，浙江省 1,728 家，广东省 1,698 家，福建省 1,280 家，四川省 166 家，但以小型企业为主体，形成规模的大型企业较少，生产集中度较低，在研发设计和规模化经营能力等方面都有待提高。

　　问 投资者：公司目前的内控制度是否完善，是否能保证募集资金的有效利用?

　　答 振静股份周密：您好!公司会严格执行中国证监会的规定及相关法律法规，同时由独立董事行使独立董事职权，全方位监督募集资金的落实。募集资金设有专项存储制度，使用也受保荐人的监督，同时我们公司有一套完善的投资管理制度，一定能够保证募集资金合法科学的使用。我们也欢迎广大的投资者监督我们，谢谢您的关注。

　　问投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司是否会采取一些措施?

　　答 振静股份周密：您好!为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 振静股份周密：公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海圳证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：制革行业有哪些壁垒，行业的护城河体现在哪些方面?

　　答 振静股份贺正刚：目前国内制革行业的中小企业较多，竞争比较激烈，制革行业属于劳动与资金密集型行业，同时又是必须得到国家及地方层面环境评价审批的行业。需要具备一定的人员技术、资金设备、环保设施等要求。

　　问 投资者：公司上市的动机是什么?

　　答 振静股份周密：您好!股票上市对公司发展是一个新的起点。上市不是最终目的，上市是为了公司更好更快的发展。通过股票上市，一方面拓展融资渠道，加快主业发展;另一方面健全治理结构，提高管理运作水平。通过上市进一步增强实力加快发展。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 振静股份周密：您好!投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问投资者：请介绍一下报告期公司管理层对内部制度的自我评价?

　　答 振静股份周密：您好，公司管理层认为公司建立了较为完善的法人治理结构，逐步建立并完善内部控制制度，在公司经营的各个重要关键环节以及在关联交易、重大资产投资、信息披露等方面发挥了很好的控制作用，各项内部控制制度能够对公司各业务的的健康运行以及公司经营风险的控制提供良好的保证。因此，公司内部控制设计是合理的，运行是有效。同时，由于内部控制度固有的限制，有效的内部控制制度仅能对内部控制目标提供合理但非绝对的保证;且如外部与内部环境、经营业务发生变化，内部控制的有效性可能随之改变。如内部控制制度存在缺陷，一经发现，公司立即修订相关内部控制制度与调整控制程序。谢谢!

　　问 投资者：公司所处的制革行业有没有特殊的经营模式，行业是否有周期性?

　　答 振静股份贺正刚：制革行业的下游为家具、汽车座椅及内饰、鞋面箱包、皮具等消费品、消耗品，周期性不明显。受人们的消费的季节变化，存在一定的季节性。

　　问 投资者：您认为目前国内的制革行业存在哪些地方亟待改善呢?

　　答 振静股份贺正刚：当前，我国的制革行业整体研发设计水平偏低，仍以手工加工为主，产品技术含量、产品附加值较低。缺乏产品开发、设计、创新能力，在自主研发、品牌建设方面整体落后于发达国家，品牌影响力较弱，品牌附加值较低，有待改善。

　　问 投资者：买贵公司的股票风险大吗?应该注意什么?

　　答 振静股份周密：您好，公司股票发行上市后，股票价格波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，还受到投资者的心理预期、股票供求关系、国内外宏观经济状况以及政治、经济、金融政策等诸多因素的影响。投资者应对公司股票面临的股市风险有充分的认识。公司将严格按照上市要求，进一步改善资产质量，规范运作，稳健经营，强化内部控制与风险管理，不断提高盈利能力，力争以良好的业绩回报投资者，降低投资者风险。同时，公司将严格执行上市公司信息披露制度，接受监管机构及投资者监督，提高经营与决策的透明度，加强投资者关系管理，确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化，并为投资者审慎决策提供有效信息。谢谢!

　　问 投资者：请问的公司所处哪一个行业?

　　答 振静股份何晓兰：公司主营业务为中高档天然皮革的研发、制造与销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》的行业目录及行业分类原则，公司所处的行业属于“C 制造业”门类中的“C19 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业”大类。

　　问 投资者：可以简单介绍一下“50 万张/年汽车革自动化清洁生产线项目”的情况吗?

　　答 振静股份周密：您好!本项目建设主体为振静股份，项目建设期为 24 个月，计划总投资 45,000万元，其中建设投资 36,000万元，流动资金 9,000万元。项目主要产品为汽车牛皮座椅革，设计产能 50 万张/年，约合 2,600 万平方英尺。谢谢!

　　问 投资者：请问振静皮革为什么不直接上市，而是要选择新设主体的方式，承接振静皮革原有的皮革业务再进行上市?

　　答 振静股份贺正刚：振静皮革成立时间较长，还涉及外资股东，较为复杂，且在历史经营过程中，除皮革制造与销售业务外，振静皮革还承担了和邦集团部分财务公司职能，包括关联担保、为关联方提供资金支持等，上述关联担保、关联方资金往来形成时间较长，原因较为复杂，若逐一清理，需耗费较多时间与精力。因此，从效率和经济角度考虑，和邦集团决定采取新设发行人，通过受让振静皮革与皮革制造与销售相关的资产、业务，形成拟上市主体并申请上市。

　　问 投资者：请问您认为目前制约公司发展的最大因素在哪里?

　　答 振静股份贺正刚：公司正处于高速发展阶段，发展所用资金全部为公司的自有资金和银行贷款。随着产能的扩大、新产品研发投入的增加、环保设备投入的增加，公司规模化经营所需的资金缺口也越来越大，限制了公司的发展。

　　问 投资者：请问公司在生产过程中需要的主要原材料包括哪些?

　　答 振静股份何晓兰：公司所需的主要原材料为牛原皮，以及皮革助剂、鞣剂、加脂剂、涂料等皮革化工原料。

　　问 投资者：公司向国外采购牛原皮，是否需要取得相应的资质，是否需要办理检疫审批?通过程序是否规范?

　　答 振静股份何晓兰：您好，2016年公司原皮采购量85.17万张，消耗量为83.57万张，成品革产量增长的幅度与原皮消耗增长的幅度趋势一致，原皮耗用与产量具有匹配性。

　　问 投资者：公司设立时，注册资本为1.4亿，其中振静皮革以土地使用权及房屋实物资产出资，以上资产权属是否清晰，是否均有必要的使用权证，有无存在抵押，纠纷等问题，价值是否公允?

　　答 振静股份贺正刚：振静皮革用于出资的土地使用权及房屋实物的资产价值是经过中联评估评估后确定，价格公允;振静皮革用于出资的土地使用权及房屋建筑物均拥有产权证书，权属清晰，无抵押等他项权利。

　　问 投资者：根据公开资料，2016年公司的原皮采购量为85万张，请问2016年公司原皮消耗多少?原材料的采购情况和产量是否相匹配?

　　答 振静股份何晓兰：您好，2016年公司原皮采购量85.17万张，消耗量为83.57万张，成品革产量增长的幅度与原皮消耗增长的幅度趋势一致，原皮耗用与产量具有匹配性。

　　问 投资者：根据公开信息，公司在澳大利亚有3家子公司，从事原牛皮的采购和加工等工作，请问公司为何选择从澳大利亚引进原牛皮，相对来说有哪些优势?

　　答 振静股份何晓兰：目前国内的优质原料皮存在供应不足、质量不稳定的现状，50%依赖进口。澳大利亚因气候温和、牧草肥沃等环境因素，养牛业发达，牛原料皮品质上乘，大小、规格、厚度也较统一，公司通过澳洲的子公司将产业链向上游拓展，增强了原材料采购的议价能力，降低了采购成本，也降低了原材料价格波动带来风险。

　　问 投资者：请问目前公司汽车革方面的主要客户有哪些?汽车革的毛利率在多少?

　　答 振静股份贺正刚：目前公司汽车革的主要客户为国利汽车和比亚迪供应链，近两年汽车革的毛利均高于20%。

　　问 投资者：请问振静股份本次发行的估值依据是什么，合理吗?

　　答 振静股份周密：您好，我们综合考虑公司的基本面情况、可比公司估值水平、相关行业市盈率情况及发行人成立以来经营业绩、募集资金需求等因素，并根据证监会要求确定发行价格。该价格充分反映了公司的核心竞争力以及公司长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发行前的总股本是多少?此次发行量为多少?

　　答 振静股份周密：你好，本次发行前公司总股本为 18,000 万股，本次拟发行 6,000 万股人民币普通股(A 股)，占发行后总股本的 25.00%。

　　问 投资者：请问公司在主要产品及业务方面具备哪些优势?

　　答 振静股份贺正刚：公司主要拥有原皮供应优势、生态环保优势、技术研发优势、柔性化生产优势、产品质量优势、精细化管理优势等。

　　问 投资者：请问公司有获得过哪些荣誉吗?

　　答 振静股份贺正刚：公司是中国皮革协会常务理事单位、中国皮革协会制革专业委员会副会长单位、四川省皮革行业协会制革分会会长单位，受全国皮革工业协会标准化技术委员会邀请参与制定了《家具用皮革》(GB /T 16799-2008)国家标准。近年来，公司取得了 BLC-LWG 金牌证书、ISO/TS16949：2009 汽车内饰件用真皮皮革面料的生产认证、四川省皮革行业诚信企业等荣誉、认证。

　　问 投资者：公司近两年的三费情况如何，占营业成本的比重在多少?

　　答 振静股份赵志刚：您好，2016年，公司的销售费用、财务费用、管理费用分别为822万元、1,403万元和1,535万元，2016年公司的营业总成本为52,287万元，三费总体占营业成本比例较小。谢谢!

　　问 投资者：公司近两年的资产负债率情况如何?

　　答 振静股份赵志刚：您好，2017年6月30日公司的资产负债率为49.48%，公司近两年的资产负债率均保持在50%左右，处于良好的范围内。谢谢!

　　问 投资者：在提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩等方面，公司会采取哪些措施呢?

　　答 振静股份贺正刚：1.加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力。 2.按照投资计划推进募投项目的实施，争取早日实现项目预期收益。 3.进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制。

　　问 投资者：公司目前的生产线有哪几类，生产模式是怎样的?

　　答 振静股份何晓兰：公司目前的产品范围主要覆盖家私革、汽车革、鞋面革三大领域。由于皮革产品的下游行业众多，对皮革产品的规格、颜色、花纹、手感、表面效果等方面有各式各样的要求，公司采用以销定产的生产模式，主要根据客户的订单来安排生产计划;针对客户提出的新产品需求，组织评审、研发、试生产等工作，凭借完整的生产体系，先进的生产设备，不断开发适销对路的新产品。

　　问 投资者：公司目前的每股收益为多少?

　　答 振静股份赵志刚：您好，2016年公司实现净利润5823万元，每股基本收益为0.32元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金对公司财务状况及经营成果的影响。

　　答 振静股份贺正刚：您好!本次发行完成后，公司的总资产和净资产将增加，流动资产特别是货币资金比例将上升，有利于增强公司的资本实力，财务结构将更加稳健合理，经营抗风险能力将进一步加强。

　　问 投资者：近年来公司各条产品线的营收占比公司总体营业收入的情况如何?

　　答 振静股份赵志刚：您好，2017年上半年，公司家私革、汽车革和鞋面革的营业收入占总收入的比重分别在30%、20%、40%左右，近年来毛利率最高的汽车革一直保持稳步发展，鞋面革自2015年以来发展速度加快，这也符合国内目前的消费趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有信心保持主营业绩的持续、稳定增长?

　　答 振静股份贺正刚：您好!公司非常有信心。我们将继续坚持以市场为导向，以经济和社会效益最大化为目标，把主业做精、做专、做大、做强，保持主营收入和主营利润持续、稳步增长。谢谢!

　　问 投资者：本次发行采用怎样的发行方式?

　　答 振静股份周密：您好，本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式。

　　问 投资者：公司对于自身产品采取的定价策略是怎样的?给予客户的账期一般在多久?

　　答 振静股份何晓兰：公司产品定价主要参照当期市场价格，结合公司的品牌、质量和服务优势，以及客户的付款周期、议价能力等因素综合制定、定期更新。对于合作时间短、中小型客户，采取现款现货的结算方式;对长期合作、资信优良的客户，一般给予 1-6 个月的信用期。

　　问 投资者：请问董事长，贵公司将首发上市，你对此有何感想?

　　答 振静股份贺正刚：您好!良好的资本市场能够对公司的生产经营起到很大的推动作用，为公司的进一步发展提供广阔的发展空间。我希望公司今后在继续做好实业经营的同时提高资本市场运作和管理水平，使两个市场相互促进，以良好的业绩回报和资本市场表现来回报广大股东。谢谢!

　　问 投资者：公司将来会考虑做自己的家居品牌或者皮鞋品牌吗?

　　答 振静股份何晓兰：您好，我们会根据公司的实际发展情况而定，谢谢。

　　问 投资者：公司的产品是否涉及出口外销?

　　答 振静股份何晓兰：目前，公司产品的主要将市场集中在国内，将来公司会根据全球市场需求决定是否需要拓展海外市场。

　　问 投资者：目前公司的独立董事有几位，有哪些职权?

　　答 振静股份何晓兰：您好!公司现有3名独立董事。公司《独立董事工作细则》规定，独立董事除具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还享有以下特别职权：(1)重大关联交易(指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后，提交董事会讨论;独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据;(2)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;(3)向董事会提请召开临时股东大会;(4)提议召开董事会;(5)独立聘请外部审计机构和咨询机构;(6)在股东大会召开前公开向股东征集投票权。独立董事在行使上述职权时，应由二分之一以上独立董事同意。如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后是否考虑设立分公司?谢谢。

　　答 振静股份何晓兰：您好，我们会根据实际需要设立，谢谢您的关心!

　　问 投资者：目前公司的组织架构是怎样的?

　　答 振静股份何晓兰：您好。公司依法设立股东大会、董事会、监事会、独立董事制度，完善了各项规章制度，法人治理结构规范有效。本公司建立了独立于股东的适应自身发展需要的组织机构，并明确了各部门的职能，形成了公司独立完善的管理机构和生产经营体系。公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在报告期内是否有会计政策的变更的情况?

　　答 振静股份赵志刚：您好，本公司报告期间未发生主要的会计政策变更。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长对此次主承销商及其他中介机构的工作有何评价?

　　答 振静股份贺正刚：您好!他们都非常专业，勤勉尽责，值得信任。我们之间的合作十分愉快!谢谢!

　　问 投资者：请问券商，你认为选择这个时机上市满意吗?

　　答 华西证券李杨：您好，现在是公司上市的合适时机。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 华西证券李杨：您好，作为振静股份的保荐机构和主承销商，我们对公司本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前主板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：公司目前有多少员工?人员结构如何?员工待遇和薪资情况如何?

　　答 振静股份贺正刚：您好，截至2017年6月，公司共有员工1105人，包括管理人员100人，技术人员113人，行政及其他人员62人，财务人员13人，生产人员792人等。人均薪酬为55,764元，高于同期乐山市城镇私营单位的平均工资。未来我们会努力经营，做大做强业绩，给员工更好的回报。谢谢。

　　问 投资者：请问保荐机构，在公司上市过程后，你们会通过一些方式维护公司的股价吗?

　　答 华西证券李杨：您好，公司股票的涨跌完全由供需关系和公司基本面决定，维护公司的股价需要公司的努力和全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作，谢谢!

　　问 投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 华西证券邵伟才：您好，诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在公司的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢!

　　问 投资者：目前公司产品的市场主要分布在哪些地区?

　　答 振静股份何晓兰：目前公司产品销售区域主要集中在华东和中南地区，2016年这两块区域创造的营收分别占到公司总营收的52.7%和28.9%。同时公司也在积极拓展西南地区和华北地区的市场。

　　问 投资者：公司目前的资产负债率为多少，资产的流动性如何，会不会存在债务方面的风险?

　　答 振静股份赵志刚：您好，2017年上半年，公司的资产负债率(母公司)为49.49%，流动比率为 1.26，公司息税折旧摊销前利润为4,422.78万元，利息保障倍数为6.81。因此，公司偿债能力较强，不存在债务风险。谢谢!

　　问 投资者：公司当前的产能情况如何，产能利用率在多少?

　　答 振静股份何晓兰：2016年，公司的原皮加工产能为 80 万张/年，产能利用率已经达到100%，近期公司进行了生产线搬迁改造工程与厂房改造工程，随着新的厂房及生产线逐渐转固，公司的产能将逐步释放到100万张/年。

　　问 投资者：公司本次募集资金的主要用途有哪些?

　　答 振静股份何晓兰：本次发行成功后，公司所募集的资金扣除发行费用后，将进行产量在50 万张/年的汽车革自动化清洁生产线项目的投建，投资规模预计在4.5亿元左右，项目建设期为24个月;除此之外，还包括1.5亿元的补充流动资金。

　　问 投资者：是否方便介绍一下公司的资金管理制度?

　　答 振静股份何晓兰：您好，为了防止股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源，公司制定了《内部控制制度》、《关联交易管理制度》等制度以规范关联资金往来。谢谢!

　　问 投资者：公司近两年在环保和污染治理方面的投入情况如何?

　　答 振静股份赵志刚：您好，公司始终重视环境保护工作，近年来继续加大环保投入，2014年-2016年间，公司环保投入金额分别为1,527万、1146万、968万元。谢谢!

　　问 投资者：公司主要从事家私、汽车座椅内饰和鞋面革的生产，请问公司目前已经取得合作的生产商有哪些?

　　答 振静股份何晓兰：公司以前主要从事中高档家私革，与顾家家居、慕思家居、亚振家居等知名家居品牌都有良好合作关系;近两年公司逐渐加大汽车座椅革的研发生产，目前与广汽集团、比亚迪供应链形成了稳定合作关系;鞋面革市场，与温州市瓯海荣鑫鞋业有限公司、天津悦嘉旺皮革销售有限公司形成稳定合作关系。

　　问 投资者：公司前五名供应商采购占采购总额的比例有多少?

　　答 振静股份赵志刚：您好，2016年度，公司向前五大供应商采购的金额占总额的42.89%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前的销售方式有哪些?

　　答 振静股份何晓兰：公司面对的主要下游客户为各个细分市场的知名企业，因此，公司主要采取直销模式，积极搭建与客户之间一对一的交流平台，及时了解客户的需求和市场动态，不断提高自身产品品质及服务的专业化水平。

　　问 投资者：制革行业下游的供求现状如何?接下来市场的潜在增长点将会在哪些领域?

　　答 振静股份贺正刚：您好!从行业下游的产品用途来看，过去皮革多用于皮鞋、家私等传统领域，当前原材料的应用以鞋面革为主，约占总产量的 53%，其余家私革约占 16%，汽车和服装革各占10%左右。近年来，鞋面革、家私革市场已趋于平稳成熟，随着汽车工业的蓬勃发展，人们对于汽车内饰质量与档次要求逐渐提升，真皮座椅越来越受到消费者喜爱，需求呈直线上升趋势，因此汽车革将成为拉动行业跨越式发展的新增长点。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前在行业中竞争地位如何?

　　答 振静股份贺正刚：您好!目前，本行业内企业较多，但规模均较小，市场占有率均较低，没有一家能够达到支配性地位，市场竞争比较激烈。但公司通过完善产业链、拓展产品链，提高资源循环利用水平，加大精细成本管理力度，提升产品质量，充分挖掘内部潜力提高产量等措施，报告期内取得了不错的经济效益。未来随着生产线改造工程和新增募投项目投产，市场占有率有望进一步提升。

　　问 投资者：公司目前固定资产有多少，主要由哪些构成?

　　答 振静股份赵志刚：您好，公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备等。截至2017年6月30日，公司固定资产净值13,758.70万元，其中房屋建筑物净值6,925.02万元、机器设备净值6,615.45万元。谢谢!

　　问 投资者：恭喜公司上市，希望公司多办些投资者活动!

　　答 振静股份贺正刚：您好，上市后，我们将非常重视投资者关系的维护，希望能够打造一个与投资者良性互动的平台。谢谢!

　　问 投资者：是否能够介绍一下公司业务的独立运营情况?

　　答 振静股份何晓兰：公司具有独立完整的采购、生产和销售业务系统，具有面向市场、自主经营业务的能力。公司在业务上独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，按照生产经营计划自主组织生产经营，独立开展业务。本公司的采购、生产、销售等全部职能均由本公司承担，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争关系或业务上的依赖关系。此外，公司控股股东和实际控制人已出具避免同业竞争的承诺函，承诺不从事任何与公司经营范围相同或相近的业务。谢谢!

　　问 投资者：本次公司发行共多少股?

　　答 振静股份周密：本次发行不超过 6000万股，占发行后总股本的 25.00%，本次发行仅限于新股发行，不进行老股发售。

　　问 投资者：请问公司利润分配政策的调整原则是怎样的?

　　答 振静股份何晓兰：您好，公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司应在提交股东大会的议案中详细说明修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表独立意见。股东大会表决时，应安排网络投票。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事二分之一以上同意。谢谢!

　　问 投资者：公司向境外采购原材料的模式有哪些?

　　答 振静股份何晓兰：公司通过墨尔本 H.J.、昆士兰 H.J.向澳大利亚主要屠宰场、牧场采购牛皮，进行初加工制成盐渍皮出售给公司作为制革原材料进行进一步加工，从而控制了蓝皮之前浸灰、软化等关键工序，保证了公司产品品质具有稳定性、一致性，得以根据不同原皮在种类、大小、厚薄、脱水程度等方面的不同特性，灵活调整工艺处理细节，最大程度发挥皮张特质。

　　问 投资者：公司的主营业务收入是否突出，在总营收中占比多少?

　　答 振静股份赵志刚：您好，报告期内，公司主营业务收入占营业收入比重均超过98%，主营业务非常突出，其他业务收入占比较低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在招股说明书的制作过程中是否有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的问题?

　　答 振静股份周密：您好!公司承诺如果本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起10个交易日内召开董事会并提议尽快召开股东大会，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于发行价格加上自首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银行活期存款利息。如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整。

　　如果本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2号)等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。。

　　如果本公司未能履行上述承诺，本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司自愿无条件地遵从该等规定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近两年有什么发展规划?

　　答 振静股份贺正刚：公司目前的生产线改造、搬迁工程预计将于 2017 年底完成，改造后生产车间较原有生产车间在自动化、智能化、一体化程度方面有明显地提高，公司的有效产能将从 80 万张/年提高到100 万张/年，公司将进一步加大汽车革的研发投入与营销力度，争取在现有汽车革客户的基础上，加快拓展其他车型的座椅革业务。同时在家私革和鞋面革领域，公司也将进一步进行品牌推广，加大技术研发与产品推广，获取与更多行业品牌厂商合作的机会。

　　问 投资者：请问保荐机构，作为专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 华西证券李杨：您好，良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢!