北京中石伟业科技股份有限公司 董事长---吴晓宁 先生 在回答网上投资者提问

　　北京中石伟业科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书---陈钰 先生 在回答网上投资者提问

　　北京中石伟业科技股份有限公司 财务总监---李武 先生 在回答网上投资者提问

　　安信证券股份有限公司投资银行部业务总监、保荐代表人---卢少平 先生 在回答网上投资者提问

　　安信证券股份有限公司投资银行部业务总监、保荐代表人---盛力 先生 在回答网上投资者提问

　　北京中石伟业科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　投资者：请介绍一下公司各细分产品营收的波动情况?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!近年来，以智能手机、平板电脑为代表的消费电子产品的集成程度和整机功耗正在快速提高，为了做到更轻、更薄的工业设计，传统的导热和散热手段已经无法满足现有电子产品的应用需求。为了防止电子产品由于过热出现用户体验差、产品工作效率下降、使用寿命缩短等问题，电子产品的热传导结构设计已经成为当前电子产品设计阶段的重要问题。在此背景下，公司的导热材料，尤其是合成石墨材料，已成为智能消费电子产品生产中一种关键的新型材料。报告期内，公司导热材料的销售收入呈波动趋势，2015年较上年下降24.79%，2016年较上年上升18.30%，2017年前三季度导热材料的销售收入较2016年全年增长95.98%。2016年公司合成石墨材料销售收入较2015年增长52.72%，2017年前三季度合成石墨材料销售收入较2016年全年增长140.67%，主要是由于发行人和主要客户的合作项目增加，从手机扩展到平板电脑、笔记本电脑等;同时，主要客户指定公司交货的厂商亦已从迈锐扩大到鸿富锦、昌硕、领胜、佳值、安洁科技和宝德等其他外协厂商。2017年前三季度，公司其他导热材料销售收入与2016年同期相比基本稳定。谢谢!

　　投资者：公司所在的行业为技术密集型行业，如果公司不能保持持续和足够的研发投入，会不会未来对公司产品的盈利空间带来不利影响?

　　中石科技 副总经理、董事会秘书陈钰

　　您好!公司在长期经营过程中通过自主创新积累的技术储备是形成公司核心竞争力的关键因素之一。公司持续并长期致力于研发投入，本次募集资金项目之一即为创新技术研发中心项目。谢谢!

　　投资者：请保荐机构介绍一下对公司盈利能力的核查结果?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：公司是一家致力于使用导热/导电功能高分子技术和电源滤波技术提高电子设备可靠性的企业，拥有品种齐全的产品，包括导热材料、EMI屏蔽材料、电源滤波器以及一体化解决方案，业务范围涉及研发、设计、生产、销售与技术服务。报告期内，发行人持续经营上述业务，未发生重大变化，且主营业务收入占营业收入的比例均在98%以上。 2014年至2016年和2017年1-9月，公司综合毛利率始终保持较高的水平，分别为56.45%、53.76%、44.76%和34.83%，说明公司产品具有较高的市场竞争力。2014年至2016年和2017年1-9月，扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润分别为6,554.88万元、3,082.00万元、3,024.16万元和2,971.56万元。 2016年以来，公司综合毛利率有所下降的主要原因：一是国内外经济较为低迷，导致公司下游客户普遍压低采购价格;二是公司合成石墨材料销售收入占比不断增加，合成石墨材料主要应用于消费电子产品，毛利率较低。 随着发行人在智能消费电子领域的深入拓展，产品应用从手机扩展到平板电脑、笔记本电脑等;同时，公司智能消费电子领域客户从迈锐扩大到如鸿富锦、昌硕、领胜、佳值、宝德和安洁科技等公司。因此2016年至今公司的合成石墨材料销售情况稳步增长，2016年合成石墨材料的销售收入为8,622.06万元，较2015年同期增长52.72%，2017年前三季度合成石墨材料销售收入较2016年全年增长140.67%。谢谢!

　　投资者：请简要介绍一下公司在国内的主要竞争对手?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：(1)碳元科技股份有限公司：碳元科技是合成石墨的生产企业，其主要生产导热石墨膜，产品主要应用于智能手机、平板电脑。根据其招股说明书和2017年半年报，该公司注册资本为2.08亿元，2016年营业收入4.66亿元，净利润为0.82亿元，2016年12月31日总资产为6.88亿元;2017年1-6月营业收入2.24亿元，净利润为0.27亿元，2017年6月30日总资产为9.93亿元。(2)深圳市飞荣达科技股份有限公司：飞荣达是国内电磁屏蔽及导热应用解决方案提供商，产品包括屏蔽材料、导热材料、吸波材料和其它配套电子材料，为通讯设备、消费电子、汽车、家电、电源、LED照明、军工和航天航空等相关领域提供电磁屏蔽及导热应用解决方案。根据其2016年年报和2017年三季报，该公司注册资本为10,000万元，2016年营业收入8.43亿元，净利润为1.20亿元，2016年12月31日总资产为8.98亿元;2017年1-9月营业收入7.40亿元，净利润为0.70亿元，2017年9月30日总资产为14.30亿元。(3)江苏坚力电子科技股份有限公司：江苏坚力电子科技股份有限公司是一家EMI/EMC电源滤波器制造企业，已在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票代码为833701。根据公开转让说明书，该公司注册资本1,666.6666万元，2016年营业收入4,393.95万元，净利润为468.67万元，2016年12月31日总资产为5,537.13万元;2017年1-6月营业收入2,069.06万元，净利润为80.99万元，2017年6月30日总资产为5,400.63万元。谢谢!

　　投资者：请问公司资金管理、对外投资、担保事项的执行情况?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：1、公司严格按照相关法律法规和《货币资金管理制度》的规定规范使用和管理各项货币资金，确保资金使用安全和效率，保持了相关内部控制的有效性。 2、公司严格按照相关法律法规和《对外投资管理制度》的规定规范对外投资行为，切实保障对外投资安全，保持了相关内部控制的有效性。 3、自制定对外担保制度以来，公司严格按照《对外担保管理制度》的规定规范对外担保行为，有效控制对外担保风险，保障公司资产安全，保持了相关内部控制的有效性。谢谢!

　　投资者：公司发展是否会受到宏观经济下行的影响?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!本行业及其下游消费电子、通信制造等诸多行业的发展与宏观经济环境密切相关。近年来，全球主要经济体如欧盟表现较为低迷，美国出现一定的波动后稍有企稳，而最大的新兴经济体中国GDP增速也有所放缓。若未来全球经济继续走低，将会对公司所在行业及其产业链造成不利的影响，由此公司可能遭遇业绩增速放缓甚至下滑的风险。谢谢!

　　投资者：公司非经常性损益是否对经营成果产生影响?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!报告期内公司非经常性损益占同期净利润的比例分别为-18.68%、8.53%、18.01%和0.05%，非经常性损益占同期净利润的比例较低，对公司经营成果不构成重大影响，不影响公司盈利能力的稳定性。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司近三年的期间费用变化情况?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!2014-2016年、2017年1-9月，公司期间费用率分别为27.13%、34.88%、27.63%和20.08%，公司期间费用主要为职工薪酬、研发费用、折旧与摊销和办公费等。谢谢!

　　投资者：本次发行前发行人前十名是否存在自然人股东及其在发行人处的任职情况?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人盛力

　　您好!本次发行前，发行人前十名自然人股东及其在发行人处任职情况如下：叶露，任公司副董事长、总经理;吴晓宁，任公司董事长;吴憾任公司董事、市场总监;张宗慧(暂不任职);陈曲，任公司副总经理;朱光福，任公司副总经理;李武，任公司财务总监;陈钰，任公司董事、副总经理、董事会秘书;程传龙，任公司副总经理;袁靖，任公司子公司中石正旗总经理。谢谢!

　　投资者：公司客户过于集中，若客户实际采购与需求预测差距较大，会不会使公司陷入存货滞压和业绩下滑的境地?

　　中石科技 副总经理、董事会秘书陈钰

　　您好!首先，公司采取“大客户营销、按单生产、精细化管理”的经营模式，以避免需求预测和采购订单的差异造成存货滞压;同时，公司不断拓展市场，开发新的客户，扩大公司销售领域。谢谢!

　　投资者：公司是否存在快速成长引致的管理风险?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：近年来，随着公司业务的不断拓展，尤其是本次募集资金投资项目的实施，公司资产规模、员工数量、经营区域都将迅速扩大，管理难度加大，对公司的经营管理能力提出了更高要求。随着公司规模的扩大，如果在研发、采购、生产、销售等方面的管理水平不能随之有效提高，将给公司的高效运营带来较大挑战，使公司面临一定的管理风险，对公司业绩产生不利影响。谢谢!

　　投资者：本次募集资金投资项目与公司现有业务是否有关系?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人盛力

　　您好!关于高分子复合屏蔽导热材料研发及生产基地项目：为解决材料类产品产能不足的问题，公司适时提出建设高分子复合屏蔽导热材料研发及生产基地项目，从而扩大公司产能，提升公司的综合服务水平。高分子复合屏蔽导热材料研发及生产基地项目需要大量的资金投入土地建安、设备购置、生产线建设和人员招聘，仅靠公司自有资金难以支撑。为实现战略发展目标，提升在相关细分领域的市场地位，公司需要募集资金建设该项目。关于创新技术研发中心项目，公司将对现有的研发资源加以整合，判断对现有产品具有重大影响的关键技术方向，从而扩充现有产品线的细分产品种类并提升现有产品的性能。然后进一步判断对公司未来产品解决方案具有重大影响的新的关键技术方向，确定支持该关键技术创新所必须的研发和实验设备、软件和人员，搭建全新的技术平台。公司还计划利用部分募集资金，投入到导热材料和EMI屏蔽材料之外的新产品线的开发，从而丰富公司的客户服务能力，促进公司快速发展。 关于营销网络建设项目，由于公司客户主要为国际知名跨国公司，公司服务范围遍及全球。按照发展规划，公司将在未来更多地参与到国际市场竞争中，这对公司布局海外销售服务网络提出了现实要求。谢谢!

　　投资者：公司是否存在净资产收益率摊薄的风险?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：2014年至2016年度、2017年1-9月，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为30.93%、10.40%、9.56%和8.63%。本次发行后，公司净资产将大幅增长，而此次募集资金拟投资项目需要一定的建设期，在建设期及投产初期，募集资金投资项目难以对公司盈利产生显著贡献。因此，公司可能面临短期内因净资产增幅较大而导致净资产收益率摊薄的风险。谢谢!

　　投资者：请介绍一下报告期关联交易制度的执行情况及独立董事的意见?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：公司已经建立健全《公司章程》、《关联交易管理制度》、《独立董事工作制度》等相关制度，对关联交易的范围、审议和决策程序作了具体规定。报告期内，公司未发生关联交易，今后也将尽量避免发生不必要的关联交易。未来若出现难以避免的关联交易，公司将严格按照相关法律法规和内部规章制度的要求履行必要的审议程序，遵循公平、公正、公开的原则，切实履行信息披露的义务，维护全体股东特别是中小股东的合法权益。报告期内，公司未发生关联交易，无需独立董事发表意见。谢谢!

　　投资者：公司2017年1-6月，净利润为负，请解释一下原因?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!2017年1-6月，公司的营业毛利为3,791.10万元，利润总额为121.36万元，净利润为-25.68万元，主要由于上半年为公司主营业务收入处于季节性低谷期，同时由于无锡中石建设的募投项目——高分子复合屏蔽导热材料研发及生产基地项目主要部分在2016年11月达到预定可使用状态，新建厂房转入固定资产金额1.39亿元，新增机器设备采购金额3,224.08万元，导致折旧费用大幅增加，因此，2017年上半年公司净利润为-25.68万元。谢谢!

　　投资者：公司是否存在所得税税收优惠政策变化的风险?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：根据《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》的相关规定，公司在高新技术企业认定有效期内，可享受按15%的企业所得税税率缴纳所得税的税收优惠政策。发行人于2009年6月26日被认定为高新技术企业，并于2012年5月24日和2015年7月21日分别通过高新技术企业资格审查，2009年至2017年均适用15%企业所得税优惠税率。若公司在未来不能持续取得高新技术企业资格或国家对高新技术企业的税收优惠政策发生变化，将会对公司的经营业绩产生一定影响。谢谢!

　　投资者：其他保护投资者合法权益的措施有哪些?

　　中石科技 副总经理、董事会秘书陈钰

　　您好! 1、明确现金分红的政策 公司董事会根据利润分配政策，在充分考虑和听取股东(特别是公众投资者)、独立董事和外部监事的意见基础上，制定利润分配方案;公司独立董事应当发表明确意见。公司董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大会审议批准。公司独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，上市公司应当充分听取中小股东的意见和诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、互联网等方式主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小股东关心的问题。公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利，董事会、独立董事和持股5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。公司安排审议分红预案的股东大会会议时，可以向股东提供网络投票平台，鼓励股东出席会议并行使表决权。 2、保护投资者参与重大决策权的制度安排 《公司章程(草案)》规定，股东大会选举董事、监事时采取累积投票制度。为此，公司制定了《累积投票制实施细则》，对实施累积投票制进行了详细的规定，为保护中小投资者利益提供更加充分的保障。《公司章程(草案)》规定股东大会审议事项与股东有利害关系的，相关股东及代理人不得参加计票。《投资者关系管理制度》规定公司应努力为中小股东参加股东大会创造条件，充分考虑召开的时间和地点以便于股东参加。在条件许可的情况下，可利用互联网络对股东大会进行直播。公司应充分重视网络沟通平台建设，应当在公司网站开设投资者关系专栏，通过电子信箱或论坛接受投资者提出的问题和建议，并及时答复。谢谢!

　　投资者：请问发行人如何保护投资者权益?

　　中石科技 副总经理、董事会秘书陈钰

　　您好!公司制定了《公司章程(草案)》，明确了股东在获取公司信息、享有投资收益、选择公司管理者和参与公司重大决策等方面的权利。公司制定并通过了《信息披露管理办法》、《投资者关系管理制度》，进一步明确保障投资者享有上述权利和具体保障措施。公司将根据相关法律法规不断完善投资者保护相关规定，为投资者合法权益提供更全面的保护。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的资产状况?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!从资产规模来看，由于公司业务规模的持续增长和经营效益的不断提升，推动了公司资产总额的持续增长。从资产结构来看，公司非流动资产占总资产的比例呈上升趋势，这主要是由于报告期内公司以自有资金投入募投项目——高分子复合屏蔽导热材料研发及生产基地项目的建设，导致无锡中石的在建工程和固定资产金额相应增加。谢谢!

　　投资者：报告期内公司是否存在违法违规及受处罚情况?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：由于中石正旗新聘任财务人员因疏忽未按时申报2016年第二季度的企业所得税，2016年7月22日北京经济技术开发区国家税务局对中石正旗处以100元罚款，并收取滞纳金1,841.90元。根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条：纳税人未按照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期改正，可以处二千元以下的罚款;情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。发行人本次行政处罚罚款数额较小，情节较轻，不属于重大违法违规行为，且发行人已在规定期限内足额缴纳相应税款和滞纳金，相关行为已得到纠正，对发行人生产经营及本次发行上市不构成实质性障碍。除此之外，发行人近三年依法经营，规范运作，不存在重大违法违规情形，也未因重大违法违规行为受到工商、税务、环保、海关等政府主管部门处罚。谢谢!

　　投资者：公司是否存在主要产品进口国安全认证标准及贸易政策变化风险?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人盛力

　　您好!不同国家和地区存在各自的强制性安全认证标准：欧洲地区需要CE认证、ENEC认证、TüV认证、RoHS认证等，美国需要UL认证、OUTGAS认证等。由于我国已加入WTO，产品认证成为产品出口中主要壁垒，本土企业只有通过产品认证后方可进入国际市场销售。报告期内，公司产品主要出口到欧洲、亚洲、北美洲等消费电子市场规模较大的国家和地区，由于国际政治、经济环境的复杂性，一旦主要产品进口国安全认证标准增加或者改变，相关贸易政策发生重大变化或与我国发生贸易摩擦，而公司未能及时应对，将直接影响公司出口业务。谢谢!

　　投资者：公司股东深创投、盛景未名、红土鑫洲是否对所持股份锁定情况作出承诺?

　　中石科技 副总经理、董事会秘书陈钰

　　您好!(1)公司股东深创投承诺：深创投于2014年7月增持发行人150万股股份，根据有关规定，自增持发行人上述股份工商变更登记完成之日起三年内，不转让或者委托他人管理上述150万股股份，也不由发行人回购上述股份。包括上述股份在内，深创投在发行人公开发行股票前已持有的股份，自发行人股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理，也不由发行人回购上述股份。(2)股东盛景未名承诺：盛景未名自增持发行人股份工商变更登记完成之日起三年内及发行人股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购上述股份。(3)发行人股东红土鑫洲承诺：红土鑫洲自发行人股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购上述股份。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司发展历程?

　　中石科技 董事长吴晓宁

　　您好!1997-2000年，公司为电磁兼容服务公司，研发和制造抗电磁干扰的电源滤波器，同时，代理销售国外屏蔽材料，开展屏蔽材料模切业务; 2000-2005年，通信行业大发展，公司决定转向高端制造业。终止国外代理贸易，逐步退出低附加值的手机模切业务，开始研发屏蔽材料中技术含量高的导电高分子材料(导电橡胶和导电流体橡胶);2005-2010年，通信行业基站小型化，通信滤波器需求大幅度下降，但导电橡胶需求大增，市场需求从碳镍导电橡胶转向共挤导电橡胶应用;2010-2013年，光伏行业成为高端滤波器的新市场，规模与原通信行业市场容量相当，公司成为该行业中优质客户的主要供应商，服务于阳光电源、特变电工等光伏逆变器企业;与此同时，公司持续在通信领域挖掘客户的新需求，合成石墨新材料研发成功;2013年至今，光伏滤波器需求开始萎缩，智能手机市场爆发增长，并全面使用合成石墨材料。公司顺应市场变化，做出利用合成石墨技术进入智能手机和消费电子领域的重大战略布局，并取得国际知名智能手机制造商的供应商资格。谢谢!

　　投资者：本次发行上市后，公司填补被摊薄即期回报的具体措施有哪些?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：为保证本次募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高公司未来的持续回报能力，公司拟采取的具体措施如下： (1)加快业务拓展，提高公司盈利能力 公司在“大客户营销、按单生产、精细化管理”的经营模式下，继续加强与现有主要客户的合作，不断提升研发能力以满足主要客户的新需求，进一步完善内部管理以更好地服务于主要客户，巩固和提升公司市场地位和竞争能力，提高公司盈利能力。 (2)全面提升公司管理水平，提高资金使用效率 提高公司运营效率，加强预算管理，控制公司的各项费用支出，合理运用各种融资工具和渠道，提升资金使用效率，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。此外，公司将完善薪酬和激励机制，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的创造力和潜在动力。通过以上措施，公司将全面提升公司的运营效率，降低成本，提升公司的经营业绩。 (3)加快募投项目建设，加强募集资金管理 公司本次发行股票募集资金投资项目符合国家产业政策和公司的发展战略，具有良好的市场前景和经济效益。随着项目逐步进入稳定回报期后，公司的盈利能力和经营业绩将会显著提升，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。公司将加快募集资金投资项目的建设速度，在募集资金到位前通过自筹资金先行投入,确保募投项目及早建成并实现预期效益，增强以后年度的股东回报，降低本次发行导致的股东即期回报摊薄的风险。公司制定了《募集资金使用管理制度》，本次发行后将募集资金存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，严格募集资金的使用管理，保证募集资金得到充分有效利用。 (4)完善利润分配机制，强化投资者回报 根据《公司章程(草案)》的规定和《公司上市后前三年股东分红回报规划》，公司利润分配政策及分红回报规划明确了分红的比例、依据、条件、实施程序等内容，在确保正常业务发展的前提下，优先以现金分红方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%，重视对投资者的合理投资回报。未来公司将进一步完善利润分配机制，强化投资者回报。谢谢!

　　投资者：公司实际控制人及控股股东是否对所持股份锁定情况作出承诺?

　　中石科技 副总经理、董事会秘书陈钰

　　您好!发行人控股股东、实际控制人吴晓宁、叶露和吴憾承诺：(1)自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购上述股份;(2)发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，其所持发行人股票的锁定期限自动延长6个月;(3)上述股份锁定承诺期限届满后，其在担任发行人的董事期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五。离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份;(4)在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让其直接持有的公司股份;在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让其直接持有的公司股份。在解除前述流通限制后，如果届时其及其近亲属仍当选公司董事、监事或高级管理人员，则其所持股份继续遵守本条承诺。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的生产模式?

　　中石科技 董事长吴晓宁

　　您好!公司采用MTO(Make To Order)模式进行生产。公司生产活动主要由生产制造部负责，计划采购部负责生产安排及进度协调。公司ERP系统对从订单到交货的全过程执行监控和管理，并配合条码系统进行批次管理。公司基本生产流程如下：生产制造部根据计划采购部下达的生产计划，由ERP系统自动生成生产工单，依据生产工单及领料单到仓库领料，生产加工完成后在ERP系统中进行报工入库。公司制定了《生产过程控制程序》、《库房管理规定》、《不合格品控制程序》、《设备管理制度》等一系列管理制度作为生产工作指引。谢谢!

　　投资者：电源滤波器领域的产品可以如何进行市场划分?

　　中石科技 董事长吴晓宁

　　您好!电源滤波器领域属于定制类电子部件，既有用于家用电器的简单滤波器又有技术十分复杂，用于舰船的高端滤波单元。谢谢!

　　投资者：何为创新技术研发中心项目?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人盛力

　　您好!公司拟使用募集资金7,997.00万元用于该项目。创新技术研发中心项目将以升级公司的技术研发水平、提高公司的产品性能水平和丰富公司的产品线为目的。该项目的顺利实施，可以实现原有研发资源的优化整合和新研发系统的建立，为公司在技术、产品和应用等方面全方位创新能力的形成打下坚实的基础，保证公司在未来的可持续发展。谢谢!

　　投资者：请介绍公司整体发展目标?

　　中石科技 董事长吴晓宁

　　您好!公司秉持正面取胜、稳健扎实、自主创新的原则，致力于解决电子设备在复杂恶劣的热运行环境和电磁干扰环境的可靠性问题。未来三年公司将在现有三大类产品基础上新增两大类产品，产品应用领域从现有的智能消费电子和通信两大支柱产业扩展至四大支柱行业，力争未来三年实现销售收入年均复合增长率超过50%，成为合成材料及电磁兼容领域领先的具有国际竞争力的专业化公司。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司采购模式?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：公司通过ERP系统进行MRP(Material Requirement Planning)运算，实施采购管理。计划采购部负责从产品接单开始到原材料采购直至产成品交付的完整供应链活动。公司采用综合评价方式对供应商进行管理，针对主要物料，依据供应商供货能力、技术水平、产品质量和信誉等因素对其进行评价，确定至少两家合格供应商并将其录入ERP系统中的合格供应商名录，同时生成供应商代码。公司定期对供应商进行考核评价，持续优化供应链体系。公司基本采购流程如下：公司客户服务部接到客户订单进行评审，将评审通过的订单录入ERP系统中，自动生成采购计划清单，计划采购部依据此清单与供应商签订采购合同，物料经质量中心进行检验后入库并录入ERP系统。为了快速响应客户订单，公司在根据客户提供的预测基础上，通常对常用及采购周期较长的原材料进行安全库存备货。公司制定了《供应商评价准则》、《供应商管理程序》、《采购控制程序》等一系列管理制度作为采购工作的指引。谢谢!

　　投资者：请介绍影响公司收入、成本、费用和利润的主要因素?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!1、下游客户的行业发展状况 公司客户主要集中于消费电子和通信设备等行业。随着消费电子产品和通信设备的集成程度、整机功耗越来越高，散热和抗电磁干扰能力对维持其高效和稳定运行也越来越重要。如果下游客户受到诸如金融危机等不可抗力的不利因素影响而导致行业发展放缓，则会对发行人盈利的稳定性产生相应影响。 2、电磁兼容和热传导应用领域的扩展 电磁兼容和热传导是一个比较新且处于快速发展过程中的行业，最初主要应用于军工领域，现已广泛扩展至智能消费电子、通信、新能源、汽车电子、高端装备制造、医疗电子等众多领域。公司自成立之初就致力于解决电子设备在复杂恶劣的电磁干扰环境和发热运行环境下的可靠性问题，随着电磁兼容和热传导应用领域的不断扩展，公司的主营业务也从最初只生产电源滤波器发展到目前拥有包括导热材料、EMI屏蔽材料、电源滤波器以及定制化解决方案的开发与实施等品种齐全的产品和服务，电磁兼容和热传导应用领域的蓬勃发展为公司产品提供了广阔的市场需求。 3、公司的自主创新能力 公司是以研发为主导的高新技术企业，不断通过研发新产品以及对已有产品的优化，实现持续发展，拥有较强的自主创新能力。经过多年技术积累，公司在导热材料、EMI屏蔽材料、电源滤波器等热传导和电磁兼容领域形成了丰富的产品体系和技术储备。但是公司的研发投入能否产生预期效果取决于所研发产品及解决方案的市场接纳程度及新技术的产业化能力，这也影响着公司未来的持续竞争力和经营业绩。 4、公司的产能情况 公司2014年的产能利用率已接近饱和状态，2015年以来公司通过增加机器设备并合理优化设备利用情况等，已使产能有所增加，在加强市场开拓的同时，如无足够的产能保障，将会使公司面临客户流失、难以保证交货期等问题，进而影响公司的盈利能力。本次募集资金主要投资于导热材料和EMI屏蔽材料产品的扩产项目。募投项目已于2016年底投产，合成石墨材料的产能显著提升，随着产能的不断释放，公司产能紧张状态将得以进一步缓解，从而保证公司盈利能力的连续性和稳定性。 5、原材料价格波动 报告期内，公司产品直接材料成本占生产成本的比例为75%左右，原材料价格波动对营业成本的影响较大。报告期内公司主要原材料的市场价格波动较小，且公司通过强化现代化管理平台和系统，提高管理决策和运行效率，并通过产品工艺创新不断降低生产成本。但若市场因素变动导致原材料采购价格明显上涨，将会对公司的利润水平产生一定影响。谢谢!

　　投资者：报告期内，公司的各产品类别业绩表现如何?

　　中石科技 财务总监李武

　　您好!报告期内，公司导热材料的销售收入呈波动趋势，2015年较上年下降24.79%，2016年较上年上升18.30%，2017年前三季度导热材料的销售收入较2016年全年增长95.98%。 2016年公司合成石墨材料销售收入较2015年增长52.72%，2017年前三季度合成石墨材料销售收入较2016年全年增长140.67%，主要是由于发行人和主要客户的合作项目增加，从手机扩展到平板电脑、笔记本电脑等;同时，主要客户指定公司交货的厂商亦已从迈锐扩大到鸿富锦、昌硕、领胜、佳值、安洁科技和宝德等其他外协厂商。 2017年前三季度，公司其他导热材料销售收入与2016年同期相比基本稳定。 2014年以来，公司电源滤波器销售收入较为稳定，公司电源滤波器主要应用于医疗器械、航天航空、船舶制造和卫星导航等高端制造行业。公司EMI屏蔽材料的销售收入在报告期内较为稳定，略有波动主要是受客户的需求变化或项目进度的影响。谢谢!

　　投资者：请介绍下发行人与本次发行有关中介机构的关系?

　　安信证券 投资银行部业务总监、保荐代表人卢少平

　　您好：公司与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其它权益关系。谢谢!

　　投资者：除技术壁垒外，公司所处行业还有哪些进入壁垒呢?

　　中石科技 董事长吴晓宁

　　您好!除技术壁垒外，行业中还存在客户壁垒、认证壁垒和资金壁垒。客户壁垒指的是行业下游客户主要为大型跨国企业、并为该行业发展的领导者，具有严格的供应商认证体系和产品可靠性要求，产品认证周期长，对本行业生产企业的供货能力、资金实力、研发实力、经营规模、商业信誉与售后服务保障能力等诸多方面有严格的要求，成为其合格供应商本身反映了供货企业的综合实力。认证壁垒指的是行业的下游客户对供货企业的质量体系、环境体系和社会责任方面均有很高要求，需要供货企业具有ISO9001质量体系认证、ISO14001环境体系认证、OHSAS18001职业健康安全和社会责任等管理体系认证;同时不同国家和地区对进口产品存在各自的强制性安全认证，其中欧洲地区需要CE认证、ENEC认证、TüV认证、RoHS认证等，美国需要UL认证、OUTGAS认证等。由于我国已加入WTO，产品认证可能成为产品出口中主要壁垒，本土企业只有通过产品认证后方可进入国际市场销售。因此，潜在的行业进入者由于自身技术积累、资金等因素短期内无法获得一系列的资质认证，从而面临一定的壁垒。另外资金壁垒指的是行业也属于资金密集型产业，生产规模化的实现需要有众多专业设备与技术人才来作为支撑，因此需要大量且持续的资金投入。这对进入者提出了较高的资金要求，是进入本行业的主要壁垒之一。谢谢!

　　投资者：如果去上市公司实地参观考察，你们公司欢迎吗?

　　中石科技 副总经理、董事会秘书陈钰

　　您好!公司欢迎股东到公司实地考察。公司不负责股东来考察的交通、食宿等招待费用，由股东自理。谢谢!