惠州光弘科技股份有限公司董事长、总经理---唐建兴 在回答网上投资者提问

　　惠州光弘科技股份有限公司董事、副总经理---苏志彪 在回答网上投资者提问

　　惠州光弘科技股份有限公司海外业务拓展部总监、董事会秘书---杨荣 在回答网上投资者提问

　　惠州光弘科技股份有限公司财务总监---肖育才 在回答网上投资者提问

　　广发证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人---花少军 在回答网上投资者提问

　　广发证券投资银行业务执行董事、保荐代表人---陈运兴 在回答网上投资者提问

　　光弘科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　投资者：目前公司经营场所均为租赁非自持物业，请问这对公司经营有影响吗?

　　光弘科技 董事、副总经理苏志彪

　　您好，公司主要经营场所为自持物业，自持物业面积约16.5万平方,同时因应生产规模的需要，租赁非自持物业47,340.09平方米，其中在惠州租赁38,301.20平方米房屋，主要用于惠州生产基地合理分配生产线布局，满足公司产能需求;在嘉兴租赁8,707.89平方米房屋，主要用于嘉兴光弘实业和嘉兴光弘电子的生产经营活动;在深圳租赁331.00平方米房屋，主要用于明弘电子的研发和办公活动。公司与出租方签订了正式的租赁合同，双方就租赁价格和租赁期限达成一致，目前租赁合同正在执行中。公司在嘉兴和惠州租赁的房屋权属清晰;公司在深圳租赁的房屋因历史遗留原因未取得权属证明，针对上述情况公司实际控制人唐建兴已出具承诺，若未来租赁合同提前终止，影响明弘电子正常经营的，唐建兴将负责落实新的租赁房源，并承担发公司因此而遭受的搬迁损失以及可能产生的其他全部损失。如果未来因不可抗力因素发生终止租赁或其他纠纷，可能导致公司无法继续使用上述房屋，短期内对公司正常的生产经营可能产生一定影响。谢谢!

　　投资者：请简要说一下公司现金分红的条件和比例?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。 如公司利润分配当年无重大资本性支出项目发生，应采取现金分红的利润分配方式。公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。 前述重大资本性支出项目是指经公司股东大会审议批准的、达到以下标准之一的购买资产(不含购买原材料、燃料和动力等与日常经营相关的资产)、对外投资(含收购兼并)等涉及资本性支出的交易事项：①交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的50%以上的事项;②交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过3,000万元的事项;③交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过300万元的事项;④交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过3,000万元的事项;⑤交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过300万元的事项。 谢谢。

　　投资者：请介绍一下公司的期间费用是多少?

　　光弘科技 董事、副总经理苏志彪

　　您好，2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-6月，公司期间费用主要由销售人员工资、管理人员工资、研发费用、折旧费、运输费以及利息收支、汇兑损益等构成。报告期内公司期间费用率分别为12.22%、14.17%、13.20%和10.86%，保持相对稳定，体现公司成熟稳健的管理能力，有效控制各项费用支出。谢谢!

　　投资者：请谈一下你们的行业内的竞争格局。

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，全球EMS行业的市场集中度相对较高。2014-2016年全球前十大EMS企业营业收入总额占EMS市场总收入的比重从52.67%增加至57.68%，其中，鸿海精密为全球第一大EMS企业，其营业收入占比从30.22%增加至31.81%。 从近三年全球EMS企业的市场份额情况来看，鸿海精密、和硕等国际大型EMS企业在行业占据主导地位，部分国内EMS企业，如深科技、环旭科技等，凭借良好的经营管理和快速成长的市场规模，跻身全球前十名列。经过多年发展，我国大陆地区EMS行业形成了国际大型EMS企业和本土领先EMS企业相互竞争、共同发展的格局。本公司、深科技、环旭电子等部分领先的本土EMS企业紧紧跟随电子制造行业的发展趋势，逐渐形成了快速响应市场需求、总成本领先及产品质量稳定等优势。凭借自身经营优势，本土领先EMS企业与国际大型EMS企业展开竞争互动，承担了部分国际知名品牌商及主要本土品牌商的电子产品制造服务业务，获取了一定的市场份额。未来，随着我国各类电子产品市场需求不断增长，华为、中兴等本土品牌商持续发力，本土EMS企业有望抓住发展机遇，进一步提升制造服务能力，拓展业务领域和丰富客户结构，进一步缩小与国际大型EMS企业之间的差距，赢得更多的市场份额。谢谢。

　　投资者：说说公司实际募集资金与项目投入所需资金存在差异的安排?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，本次募集资金投资项目拟投入募集资金82,647.6149万元，若本次公开发行实际募集的资金(扣除发行费用后)不能满足项目投资需要，不足部分由公司自筹资金解决。如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司将根据实际情况以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。谢谢!

　　投资者：请问公司持股5%以上股东的持股意向和减持意向如何?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，本企业在股份锁定期满后两年内减持的，减持价格(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理)不低于发行价。本企业在减持所持有的公司股份前，应提前三个交易日予以公告，在6个月内完成，并按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务。本企业承诺在前述锁定期满后24个月内，本企业减持公司股份比例不超过本企业所合计持有公司股份的25%。本企业将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束措施： (1)如果未履行上述承诺事项，本企业将在公司的股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司其他股东和社会公众投资者道歉。 (2)如果未履行上述承诺事项，本企业承诺在符合法律、法规及规范性文件规定情况下的10个交易日内购回违规减持的股票，相关收益(如有)归公司所有。 谢谢!

　　投资者：我想知道建设工程技术中心升级建设项目的必要性?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，建设工程技术中心升级建设项目的必要性如下： (1)持续改善生产工艺技术，提高生产制造水平 电子制造服务企业的优质客户主要来源于国内外的大型品牌商，品牌商对电子制造服务企业的新品导入与测试能力、制造设备、工艺技术、质量控制、工作环境及经营状况等各个方面均具有严格要求，因此电子制造服务企业必须拥有高水平的综合服务能力才能进入大型品牌商的供应链。随着电子产品迭代周期大幅缩短，电子制造服务行业工艺技术需要同步升级才能满足电子产品的生产制造需求。公司不断引进新设备、新工艺，优化工艺流程，提高公司的生产制造水平才能满足客户“轻、薄、短、小”的产品制造的需求，获取更多的生产订单。 (2)打造行业领先的工程技术中心，增强公司技术优势 随着《中国制造2025》、“工业4.0”等行业政策的提出，新一代信息技术与制造业高度融合，大数据分析、网络可视化检测、智能监控等新的生产管理方式逐步进入到实际生产过程中。工程技术中心升级建设项目拟建设智能化生产管理系统，实现信息化技术与传统制造的结合，将公司领先的制造工艺水平与现代化信息技术紧密联系，旨在提高公司生产管理效率;同时对现有组装线体、包装线体进行精益优化，提升生产效率及产品品质;项目将对检测中心进行全面升级，打造区域性实验平台，将检测中心各个实验平台的相关数据进行采集，通过系统进行综合分析，持续提高检测水平。项目实施完成后，工程技术中心的实力将得到有效提高，有利于增强公司生产技术优势，提高市场竞争力。谢谢!

　　投资者：请介绍一下光弘有限2015年的资产重组方案?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，为实现以公司为主体的中国境内上市，贯彻实施公司的战略定位，集中各项资源优势，避免潜在的同业竞争和减少关联交易等目的，光弘有限于2015年实施了同一控制下的资产重组。(1)光弘集团分立为光弘集团和光弘投资，由进科投资在香港新设光弘投资，光弘集团持有的光弘有限100%股权转让至光弘投资。(2)光弘集团分立为光弘集团和光弘投资，由进科投资在香港新设光弘投资，光弘集团持有的光弘有限100%股权转让至光弘投资。(3)光弘集团将明弘科技100%股权转予进科投资。(4)光弘集团将光弘实业100%股权转予进科投资。(5)光弘集团转让光弘有限后进行减资，进科投资将光弘集团100%的股权转予光弘(香港)。谢谢。

　　投资者：您好，您觉得公司是否有超过和硕的可能性?

　　光弘科技 董事长、总经理唐建兴

　　您好!目前公司的客户与和硕没有直接交集，公司会依赖本身的竞争优势努力扩大经营，争取更优异的业绩。谢谢!

　　投资者：请问公司上市后利润分配的程序是什么?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!公司董事会应就利润分配政策做出方案，该方案经全体董事过半数同意并经独立董事过半数同意后提交股东大会审议。公司独立董事应对董事会通过的利润分配政策方案发表独立意见。股东大会审议利润分配政策时，应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制订提供便利，经出席股东大会会议的股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上同意方能通过决议。谢谢!

　　投资者：请问募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模的适应情况?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，报告期内，公司电子制造服务能力不断提升，生产经营规模迅速扩张，2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-6月公司实现主营业务收入分别为73,795.71万元、91,749.38万元和122,697.83万元和61,892.76万元，业务发展一定程度上受到现有产能水平的制约。为打破产能瓶颈，本次募集资金投资项目“光弘惠州二期生产基地建设项目”拟新建生产基地，达产后将提升智能手机、平板电脑等产品的制造产能，结合行业发展趋势与公司近三年产品的销量情况，预计项目新增产能将完全消化，项目与公司现有的生产经营规模及未来发展规划总体相符。谢谢!

　　投资者：麻烦简要分析光弘惠州二期生产基地建设项目的可行性?

　　光弘科技 董事、副总经理苏志彪

　　您好，(1)政策可行性 电子制造服务行业属于先进制造业之一，获得国家政策的大力支持。《外商投资产业指导目录(2015年修订)》鼓励外商投资产业目录中第268条为“基于IPv6 的下一代互联网系统设备、终端设备、检测设备、软件、芯片开发与制造”、269条为“第三代及后续移动通信系统手机、基站、核心网设备以及网络检测设备开发与制造”、270条为“高端路由器、千兆比以上网络交换机开发与制造”。 2015年5月，国务院颁布的《中国制造2025》中明确指出：“新一代信息技术与制造业深度融合，正在引发影响深远的产业改革，形成新的生产方式、产业形态、商业模式和经济增长点。到2020年，基本实现工业化，制造大国地位进一步巩固，制造业信息化水平大幅提升。加快推动新一代信息水平与制造技术融合发展，将智能制造作为两化深度融合的主攻方向，着力发展智能装备和智能产品，深化互联网在制造领域的应用”。本项目将引进先进的贴片生产线和测试生产线打造一流的生产制造基地，符合中国制造业的发展要求，得到国家政策的鼓励和支持。 (2)技术可行性 公司专注于从事消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品的PCBA和成品组装，并提供制程技术研发、工艺设计、采购管理、生产控制、仓储物流等完整服务，积累了丰富的行业经验。在生产设备方面，本项目将购置全自动贴片生产线、自动测试生产线等行业领先的生产及检测设备;在制造技术方面，公司经过长期的生产制造积累了丰富的工艺技术经验，形成了标准化工艺技术管理体系，并定期组织学习新工艺，在技术的先进性、适用性上有充分保障;在技术人员方面，项目将在现有经验丰富的管理人员和生产人员的基础上，根据生产需求招收一批高素质的新员工。综上所述，依托先进的生产检测设备、领先的工艺技术管理体系、经验丰富的技术人员，公司具备良好的技术基础以保证项目顺利实施。谢谢。

　　投资者：请谈一谈公司短期借款?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，报告期内公司日常经营所需的资金来源也包括银行短期借款。2014年期末借款余额14,667.14万元，主要系由于公司与银行办理出口保理业务，期间以人民币兑换港币并进行质押借入美元，该笔借款已于2015年偿还。 谢谢。

　　投资者：请问公司达到发展规划目标的条件是什么?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好， 1、公司所处的政治、经济、法律和社会等宏观环境稳定，在计划期内没有对公司发展具有重大影响的不可抗力的发生; 2、公司主营业务所遵循的国家及地方的现行法律、法规、行业政策无重大改变; 3、公司所在行业及上下游行业处于正常发展的状态，行业没有出现重大的调整和波动，并没有出现重大的市场突变情形; 4、本次股票发行顺利完成，募集资金能够及时足额到位，且本次募集资金投资项目可以有效地实施推进; 5、公司无重大经营决策失误和足以严重影响公司正常运转的管理层和治理层变动; 6、公司现有的竞争优势能够继续保持，且公司的经营管理能够适应公司的生产规模和经营规模的发展; 7、无其他不可抗力及不可预见因素造成的重大不利影响。 谢谢!

　　投资者：请问公司未来的薪酬制度会有变化吗?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，未来公司将根据实际经营情况及当地平均工资水平的变动，持续优化薪酬体系，为员工提供良好且适合长远发展的工作环境，并充分保障绩效考核制度的有效执行，进一步提高员工工作积极性、忠诚度、薪资水平，保证关键岗位员工稳定，吸纳行业优秀的人才加盟，实现人力资源可持续发展，创造员工个人利益与公司利益的双赢格局。谢谢!

　　投资者：请问国内EMS的行业发展状况是怎样的?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，我国EMS行业发展始于改革开放之初，凭借丰富的优质劳动力资源、较为完善的配套产业链和潜力巨大的消费市场成为国际EMS企业迁入的主要目的地。鸿海精密、伟创力、捷普等全球排名领先的EMS企业均在中国大陆设立了制造基地和运营机构，将中国作为其全球产业布局的重要一环。近年来，在全球EMS企业产能向中国大陆转移和国内优秀品牌商如华为、中兴、小米等崛起带动本土电子制造外包业务增长的双重因素推动下，国内EMS行业发展迅速。目前，中国大陆是亚太地区乃至全球EMS行业的重要区域，聚集了一批国际知名EMS企业的分支机构和一批本土EMS企业，它们围绕消费电子、网络通讯、汽车电子等行业的上下游配套产业链在中国大陆形成了聚集效应。谢谢。

　　投资者：请问公司业务受关联方业务影响大吗?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月内，公司向关联方销售商品、提供劳务金额分别为16,039.95万元、17,467.40万元、34,439.37万元和11,048.15万元，主要系向关联方东莞华贝和惠州龙旗提供电子制造服务。公司与东莞华贝、惠州龙旗的业务合作系基于产业链分工以及基于各自商业利益而做出的双向选择的结果，双方保持较稳定的合作关系。公司对关联方不存在重大依赖，但如果未来公司与关联方业务交易发生较大波动，将对公司收入规模产生一定的不利影响。谢谢!

　　投资者：请问公司的采购渠道有哪些?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，公司的采购渠道分为境内采购和境外采购。境内采购的原材料包括电子元器件、PCB、五金件、塑胶件、包装材料、锡膏、助焊剂等，原材料国内市场供给充足，质量符合标准，且采购方便快捷。公司根据生产用料需求直接与供应商洽谈采购条件，并签订采购合同，收货并验收合格后在合同约定的账期内完成付款。境外采购的原材料主要是部分客户BOM表选用的国际品牌主材料，主要包括电子元器件、PCB等。公司通过子公司光弘集团进行境外采购，其操作流程具体如下：①公司根据用料需求提出采购条件、采购计划并制定采购单下达光弘集团;②光弘集团负责与境外供应商洽谈、签订采购合同并推进采购工作;③供应商在约定的时间内将货物、发票、装箱单等送至香港指定仓库，光弘集团确认收货;④光弘集团根据收货情况开具装箱单、发票等凭证予公司，公司则根据收到的凭证，逐项办理报关进口手续;⑤光弘集团按照合同约定的结算方式与境外供应商结算材料款;⑥公司向光弘集团支付采购价款。谢谢。

　　投资者：请问贵司的销售模式是怎样的?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，公司的销售模式为直接销售，即公司或子公司直接与客户签署合同，直接将货物销售给客户并进行结算。公司广泛采用行业交流、展会宣传、网站推广等形式开发客户资源。公司客户主要为国内外知名电子品牌商或ODM企业，其对于大规模成熟产品的采购主要通过招投标方式进行，公司一般情况下亦通过投标方式获取其订单。国内外知名品牌商或ODM企业对于供应商有严格的资质审核制度，通常情况下公司需通过客户1-2年严格的资质认证后才能进入其合格供应商体系，从而具备参与项目投标的条件;在确立最终合作关系前，公司还需通过客户对公司经营战略、质量管理、风险控制、流程IT等多个方面的现场审核。公司在正式获取订单前亦根据客户需求为其提供新产品的试制服务。通常情况下公司进入客户合格供应商体系后，即与客户保持长期稳定的合作关系。谢谢。

　　投资者：请问企业在市场竞争中企业会面临哪些风险?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!目前EMS行业竞争向高水平、差异化的竞争方向发展，对市场参与企业的能力要求进一步提高。目前公司在国内EMS行业处于领先水平，但在总体规模、全球布局等方面与国际大型EMS企业尚存在一定差距。若未来市场竞争进一步加剧，如果公司不能有效整合资源、提升核心竞争力，将面临市场份额及盈利能力下降的风险。谢谢!

　　投资者：公司的核心技术有哪些?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!公司有七大核心技术：(1)电子产品制造执行系统;(2)光纤接入终端生产系统自动化技术;(3) 4G通讯产品生产自动化技术;(4)平板电脑生产系统自动化技术;(5)智能化点胶技术;(6) 焊接系统改善技术;(7)LED固态照明大规模生产线工艺技术。谢谢!

　　投资者：下游市场波动会有公司经营带来什么风险?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!电子制造服务行业的发展与下游电子产品市场密切相关。公司的EMS业务已经广泛涉足至消费电子、网络通讯、汽车电子等多个细分电子产品领域，上述电子产品领域受到宏观经济、国家政策、消费者观念、技术发展水平等多重因素的共同影响。目前，公司下游电子产品市场持续发展，为公司业务经营提供了稳定的订单支持。但如果未来下游市场受重大不利因素影响出现剧烈波动，将直接影响公司的经营和盈利水平。谢谢!

　　投资者：你们怎么看待与投资者之间的关系?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，任何一个企业包括上市企业与投资者的关系我认为是相互负责任的关系，企业应该对投资人负有提升企业业绩，提升投资人回报的责任，投资人对企业也有帮助提升监督的责任，两者的良性互动才能使企业进一步的健康发展。谢谢!

　　投资者：请问公司的品质管理优势是如何体现的?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!产品质量是EMS企业进入品牌商供应链的核心考核指标之一。公司高度重视产品质量，建立了全面质量管理体系，将品质管控贯彻到生产全流程。公司已通过ISO9001:2008、ISO14001:2004、ISO/TS16949:2009、ISO13485:2003等多项管理体系认证，建立了质量、环境及职业健康安全一体化管理体系。同时，公司还引进业内先进的精益生产、TPM、6sigma管理理念和工具，对所有员工及管理者开展培训，调动全员参与质量管理和品质改善的积极性。公司还坚持组织QCC合理化提案进行日常监督，每年组织全面的自检、分析、纠正和管理评审等措施并接受客户和第三方审查，持续改进公司质量管理体系，为公司不断巩固和加强核心竞争力提供了有力保障。通过自主开发的MES系统，公司实施了全工场IT规划，从原材料入库、在制品生产到产品下线的全流程形成了闭环，具备全流程的质量管控和追溯能力。MES系统具备自动统计生产过程中各产线直通率、生产计划达成率、产品合格率等质量数据的功能，并能根据基础数据，自动发出预警提示现场管理人员及时作出改善动作。所有生产环节的工艺流程均有报告存档，确保任何工序发生的异常问题都可以对其时间、状态、责任人等信息进行追溯，有利于快速找到问题点并及时解决。IT化实现了制程防呆及工序可视化管理，从而保证产品质量的稳定。 公司的品质管控能力得到了监督机构和客户的高度认可，荣获“中国质量诚信企业”、中国质量认证中心“A类企业”、“华为供应商质量奖(含CSR)”、“华勤通讯供应商最佳质量奖”等荣誉。谢谢!

　　投资者：介绍一下本次募集资金有没有设立专户存储?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，公司已制定了《募集资金管理制度》，募集资金将存放于董事会决议指定的专项专户进行集中管理。在募集资金到位后的一个月内，公司将与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，并积极督促商业银行履行相关协议。公司将严格遵照《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规以及公司《募集资金管理制度》的规定，规范使用募集资金。谢谢!投资者：很多人认为许多上市公司上市就是为了圈钱，你们怎么看待这么问题?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，公司上市的目的还是希望通过建立直接融资平台，把公司进一步做大做强，这才是我们融资的目的。我们希望建立一个可持续发展，能为股东带来投资回报的优质企业。谢谢!

　　投资者：请分析公司管理费用?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，报告期内公司各项管理费用结构较稳定，随着业务收入增长而增加，主要包括员工工资、研发费用、办公费、维修费、折旧费等，合计占各年度管理费用总额比例在80%以上。2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-6月，公司管理费用占当期营业收入比例分别为11.07%、12.32%、11.44%和10.34%，波动较小，控制在合理水平。 员工工资：报告期内随着公司经营规模的扩大，管理人员有所增加，同时公司为吸引及稳定公司管理人才和技术人才，逐年提高员工的薪酬水平。研发费用：报告期内研发费用呈逐年增长趋势，原因系电子产品发展更新速度日益加快，新产品导入的试制与研发系公司与大客户加强紧密合作关系的重要环节之一。报告期内公司与华为技术、闻泰通讯等品牌商及ODM企业建立了重要合作伙伴关系，持续的高研发投入确保了公司的竞争优势和地位。 2016年公司管理费用为14,035.19万元，除上述各项主要费用支出外，还包括公司2016年实施员工股权激励所产生的股份支付费用1,405.50万元。 谢谢。

　　投资者：请问公司的总成本优势体现在哪里?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!在精益生产方式的要求和指导下，公司建立了高效的节约文化，并将成本控制的理念渗透到经营的各个环节，具有明显优于同行业的总成本领先优势，具体表现如下：第一，在产品导入试制环节，通过制造方案的合理规划，制定合理的成本区间;第二，公司实行以产定购的采购模式，并形成了较为完善的供应商管理体系，且随着业务规模的扩张，议价能力不断增强;第三，公司消化和吸收业内先进的精益生产经验，以“零缺陷”为目标，以效益为导向，在全公司形成了主动提升效率和品质的意识，减少重复劳动和不必要的资源浪费，控制整体生产成本;第四，自动化和信息化的高度融合，既保证较大程度地释放产能，同时大幅提高了良品率，形成良好的规模化生产效益。谢谢!

　　投资者：能不能简单介绍一下光弘惠州二期生产基地建设项目的环保情况?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，本项目是对公司现有产品的扩产，生产过程主要是组装、测试和检验，对环境的影响很小。本项目已获得惠州大亚湾经济技术开发区环境保护局的批复文件，文号为惠湾建环审〔2016〕88号。 谢谢!

　　投资者：请问公司的竞争劣势有哪些?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，公司竞争劣势如下： (1)融资渠道单一 EMS行业属于资金密集型行业，日常生产经营、技术研发、人才引进均需投入大量资金。近年来，公司规模快速扩大，产能不断扩张，资金不足已成为制约公司发展的主要瓶颈之一。目前公司主要依靠自身发展积累和银行借款融资的方式获取资金，融资渠道单一可能将在一定程度上制约公司业务的发展。 (2)业务规模有限，国际化运营能力不足 为了更好地响应全球电子品牌商的需求，充分贴近下游市场，国际大型EMS企业在世界范围内布局，凭借其较大的业务规模和较强的国际市场运营能力在全球竞争中赢得优势。与国际大型EMS企业相比，公司目前业务规模有限，国际化运营能力相对不足，国际化管理人才较为缺乏，主营业务仍主要集中于国内，尚未进行大规模的海外布局，存在一定劣势。谢谢!

　　投资者：请问公司上市后前三年股东分红回报具体规划?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，公司上市后前三年股东分红回报具体规划如下： (1)公司在上市后前三年内，将采取现金分红、股票股利或者现金分红与股票股利相结合的方式进行利润分配，并优先选择现金分红方式进行分配。在留足法定公积金后，每年以现金方式分配的利润均不低于当年实现的可分配利润的10%。 (2)如在公司上市后前三年内公司经营业绩快速增长，董事会可以在现金分红的基础上，根据公司的经营业绩与股本规模的匹配情况择机发放股票股利;也可以根据公司的盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期分红。 (3)公司董事会经综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平及未来重大资金支出安排等因素后认为，公司目前发展阶段属于成长期，资金需求量较大，因此公司上市后前三年进行利润分配时，现金分红在利润分配中所占比例最低达到20%。 (4)上述利润分配后的留存未分配利润将用于补充公司生产经营所需的流动资金及投资等方面，逐步扩大生产经营规模，实现股东利益最大化。谢谢!

　　投资者：公司的生产规模不断扩大，如果人工成本不断增加，是否会影响公司未来的利润收入?

　　光弘科技 董事长、总经理唐建兴

　　您好!公司致力于导入先进自动化制造设备，并结合精益生产管理理念系统性地研究和提高SMT、组包装和相关物流仓储等各生产环节的自动化水平，利用自动化设备或自动化工装治具替代人员作业，减少作业人员或降低工位作业时间，最终达到控制生产成本、提升规模化生产效益的目的。通过这些努力公司在过去三年的人工成本得到有效的控制，未来公司仍然坚定不移地走自动化道路，减少人工成本对公司利润的影响。谢谢!

　　投资者：说说募集资金投资项目与公司现有业务、核心技术之间的关系?

　　广发证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人花少军

　　您好!本次募集资金运用围绕主营业务和核心技术进行： (1)光弘惠州二期生产基地建设项目，通过新建厂房、购置先进生产检测设备，打造先进的生产制造平台，在扩大现有产能、解决公司产能瓶颈的基础上进一步提升公司的生产制造规模和能力; (2)智能制造改造项目，通过对公司现有的生产线进行智能化生产改造，提升生产效率和产品品质，实现工业化和信息化的深度融合，进一步增强公司的整体制造优势; (3)工程技术中心升级建设项目，通过建设高水平的检测中心和智能化管理系统体系，持续投入生产制造工艺改善研究，进一步加强公司的制程技术研发和工艺技术研发能力，提升公司的市场竞争力。 (4)补充流动资金项目，通过补充与主营业务相关的流动资金，满足日常生产经营需要，降低了财务风险，为公司未来业务规模持续扩大提供了必要的资金保障。上述拟投资项目建设完成后，将提高公司生产制造能力和技术研发能力，同时降低财务风险，有利于公司巩固主营业务、提升盈利能力，保持国内领先的市场地位。 谢谢!

　　投资者：请分析公司存货周转能力?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-6月，公司存货周转率(次)分别为36.21、40.03、35.38和11.70，随着业务规模持续扩大，存货周转率总体上保持在较高水平，体现公司能及时响应客户需求，进行柔性配置生产资源并做到保质保量快速交货的生产能力。公司实行以销定产，以产定购，合理安排物料采购及生产资源配置，有效降低库存管理成本及物料损耗，提高整体库存周转率。2016年以来公司存货周转率略有下降的原因主要为非客供料业务规模的扩大所致。 谢谢!

　　投资者：请分析公司资本公积变动原因?

　　光弘科技 财务总监肖育才

　　您好，资本公积变动原因有： (1)2015年末资本公积余额变动原因 ① 2015年末所有者投入资本溢价余额增加原因 2015年8月25日，公司新增注册资本284.07万美元，由公司中高层员工设立的正弘投资、创富投资以等值人民币出资。正弘投资、创富投资总计以现汇2,787.16万元增资，其中1,803.77万元计入注册资本，溢价部分983.39万元计入资本公积。 ② 2015年末其他资本公积余额减少原因 2015年集团进行组织架构重组，形成同一控制下企业合并，光弘集团成为本公司的二级子公司，在追溯调整编制2013年、2014年合并财务报表时，视同光弘集团在合并资产负债表期初即为本公司全资二级子公司。光弘集团作为被合并方原对本公司的长期股权投资19,452.92元与其股本24,110.97元进行抵消，抵消后差额4,658.05元计入资本公积。 2015年9月本公司子公司光弘科技电子(香港)有限公司以承担4,993.41万港元债务作为合并对价收购进科投资持有的光弘集团100%股份，光弘集团合并日账面价值为4,993.41万港元。因此，本公司对光弘集团的长期股权投资初始投资成本与被合并方所有者权益账面价值相等，编制2015年合并报表时未形成资本公积。 (2)2016年末资本公积余额变动原因 ① 2016年末所有者投入资本溢价余额增加原因 2016年3月，公司以2015年11月30日经立信审计的净资产360,880,473.87元按1：0.6595的比例折合股本23,800.00万股，剩余12,288.05万元计入资本公积。 2016年5月，公司注册资本新增1,190.00万元，由国宏投资、宏祥投资以货币资金1,844.50万元增资，其中1,190.00万元计入注册资本，溢价部分654.50万元计入资本公积。 2016年6月，公司注册资本由24,990万元增至26,600万元，由汇银富成、乾亨投资、华拓投资以货币资金5,989.20万元增资，其中1,610.00万元计入注册资本、溢价部分4,379.20万元计入资本公积。 2016年7月，公司临时股东大会决议，向全体股东分配利润4,944.47万元，按公司各股东的持股比例进行分配。其中，光弘投资、创富投资、正弘投资、国宏投资、宏祥投资、汇银富成、华拓投资将其红利所得缴纳所得税后的剩余金额直接赠予公司用于夯实历史实物资产出资的实收情况，公司不再向该等股东进行支付，直接计入公司资本公积共计4,281.65万元。 ② 其他资本公积增加的原因 2016年4月，国宏投资、宏祥投资对公司进行增资，实际支付对价低于当时可参考公允价值(资产评估价格)，差额1,405.50万元计入股份支付费用，并相应调增其他资本公积。谢谢。

　　投资者：请问公司为实现发展，会采用哪些方法和途径?

　　广发证券 投资银行业务执行董事、保荐代表人陈运兴

　　您好!为实现公司发展规划，公司将采取的具体方法和途径如下： 1、拓展业务领域，扩张区域布局 EMS行业是一个全球化融合、充分竞争的行业，公司在巩固现有业务优势，服务已有主要客户的同时，将积极通过市场调研、展会交流等多种渠道拓展优质客户和项目，高效利用惠州和嘉兴生产基地的产业规模，从制造体系的软件和硬件上布局，策略性拓展具有市场潜力的新兴电子产品细分领域。同时，公司将充分利用在EMS行业积累的丰富的客户资源和运营经验，通过境外展会和境外市场人员业务介绍相结合的方式拓展境外客户，并根据业务发展需求适时地采取围绕客户设立子公司的方式切入北美和欧洲市场，逐步实现国内外多区域布局。 2、打造智能制造体系，提升精益生产水平 2015年以来，智能制造受到前所未有的政策重视，为公司的智能改造提供了有利的宏观环境支持。本次发行当年和未来三年，公司将大力推行先进设备升级和精密制造技改，深入研究工艺流程的各个环节，发掘精益改善的可能性，更大范围地应用自动化设备和精益生产工艺;同时，公司将进一步强化MES系统的自主研发及其与信息管理系统的结合，实现基础数据全方位搜集、共享和分析，实现工场运转和设备维护的深度IT化管理，逐渐形成智能化制造体系。 3、推进工程技术中心升级建设 公司工程技术中心是广东省企业技术中心，研发方向紧紧围绕制程技术和工艺流程的开发与改良。未来公司将注重学习国内外领先的生产管理经验，持续引进高素质研发人才，加快将信息化和自动化技术融入生产制造各个环节的进程。同时，公司将以进入资本市场为契机，逐步完善研发环境、改善研发的奖励机制、创新与相关外部研发机构的合作等多种方式，鼓励专业技术人员创新研发精益生产，并提高工程技术中心的专利数量和质量，确保研发项目的高品质和研发人员的稳定性，全面提升公司的研发能力。 4、优化供应链管理，加强采购和物流配送能力 目前，公司在生产制造和品质管控方面已达到行业较高水平，未来公司将在现有业务的基础上，以下游品牌商需求为出发点，借助资本运作、垂直整合等方式进一步拓展公司电子制造服务范围，不断优化供应链管理，更充分地满足客户在原材料采购和仓储物流等环节的需求。 5、引进高端人才，加强人才队伍建设 公司一直注重人才的引进和培养，尤其是管理和技术方面的专业人才。未来公司将进一步强化人才引进措施，建立支持公司中长期发展的人才储备计划，保障关键岗位的人才储备。公司将建立健全员工激励机制，实现岗位与能力匹配，充分考虑员工的发展意愿提供岗位机会，不定期进行培训、交流，促进内部人才流动和晋升，增强员工的归属感和成就感。同时，公司还将加强员工关怀，优化生活区配套设施并组织丰富的文娱活动，以高度人文关怀的企业文化打造人才凝聚力。谢谢!

　　投资者：请问智能制造改造项目的必要性?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，无论是宏观产业环境还是公司自身发展需求，都有必要提升智能制造水平： (1)顺应制造业转型升级趋势，实现智能化生产 《中国制造2025》明确指出：“加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向;着力发展智能装备和智能产品，推进生产过程智能化，培育新型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水平。”《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中关于“十三五”时期社会经济发展主要目标时指出：“工业化和信息化融合发展水平进一步提高，产业迈向中高端水平，先进制造业加快发展。” 在全球制造业转型发展的时代背景下，改变传统生产模式，推动智能化生产，能够有效改善生产效率、提升产品质量、缓解人力成本上涨的压力。公司顺应行业发展趋势进行生产及检测设备升级，打造智能工厂并实现智能生产，有利于公司进一步提升生产制造水平，保持行业领先地位。 (2)优化生产制造方式，增强公司盈利能力 公司主要提供电子产品制造服务，人工成本是公司经营成本的主要构成部分，报告期内人工成本分别为27,686.70万元、34,001.09万元和36,650.80万元和17,489.33万元，较高的人工成本制约了公司盈利水平的进一步提升。智能化生产改造主要通过投入自动化设备、引进先进的生产管理系统和改善生产工艺等途径，实现了一线生产人员减少、生产制造中的材料节省和产能增加三方面效益。本项目计划对公司现有生产线进行智能化生产改造，项目建设完成后，公司盈利能力将得到一定程度的提高。谢谢!

　　投资者：请问公司借款费用资本化的确认原则?

　　光弘科技 董事、副总经理苏志彪

　　您好，借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本;其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。谢谢!

　　投资者：请介绍一下EMS行业的技术壁垒?

　　光弘科技 董事长、总经理唐建兴

　　随着电子产品升级换代不断加速，EMS企业必须在工艺技术上紧跟趋势，才能满足电子产品对配套供应链的需求。以智能手机为例，轻薄化、多功能化以及高性能化的发展需求要求EMS企业在更小尺寸、多层叠加的PCB上完成SMT贴装工艺，EMS企业不仅需要引进新设备、新工艺，保证整体制造能力和生产工艺的先进性，同时需培养专业人才进行新工艺的开发、实施和管理，各环节缺一不可。这对拟进入此行业的EMS企业提出了很高的要求。 谢谢。

　　投资者：请问公司对投资人即期回报被摊薄的问题采取了什么措施填补?

　　光弘科技 董事长、总经理唐建兴

　　公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，积极应对外部环境变化，增厚未来收益，实现公司业务的可持续发展，以填补股东回报，充分保护中小股东的利益，具体措施如下： 1、针对公司现有业务的具体情况、未来发展态势和主要经营风险点，强化主营业务，提高公司持续盈利能力 随着全球EMS模式的日益成熟以及下游电子产品市场的不断发展，公司所处的EMS行业总体前景良好。然而，公司经营发展仍将面临市场竞争加剧、人力成本上升等内外部经营风险。为强化主营业务，持续提升核心竞争能力与持续盈利能力，有效防范和化解经营风险，公司将在巩固现有业务优势的基础上进一步投资建设生产基地、拓展业务结构和市场布局、提升智能制造能力、优化内部管理，以充分把握EMS行业良好的发展机遇，实现公司经济效益、社会效益、规模及综合实力的提升。 2､本次公司募集资金投资项目均围绕公司主营业务进行，“光弘惠州二期生产基地建设项目”通过新建厂房、购置先进生产检测设备，打造先进的生产制造平台，在扩大现有产能、解决公司产能瓶颈的基础上进一步提升公司的生产制造规模和能力;“智能制造改造项目”通过对公司现有的生产线进行智能化生产改造，提升生产效率和产品品质，实现工业化和信息化的深度融合，进一步增强公司的整体制造优势;“工程技术中心升级建设项目”通过建设高水平的检测中心和智能化管理系统体系，持续投入生产制造工艺改善研究，进一步加强公司的制程技术研发和工艺技术研发能力，提升公司的市场竞争力。因此，募集资金投资项目的实施符合公司未来发展战略，有利于提高公司持续盈利能力。公司将加快募集资金投资项目的投资进度，尽快提升公司盈利能力，并在资金的计划、使用、核算和防范风险方面强化管理，以保证募集资金投资项目建设顺利推进实现预期收益的前提下产生最大效益以回报股东。谢谢。

　　投资者：请简要说明公司的人才优势?

　　光弘科技 董事长、总经理唐建兴

　　良好的人才储备及人才梯队建设是公司发展的重要保障。公司始终贯彻“量体裁衣、人尽其才”的标准，通过竞争上岗、创新激励、专业培训以及多种形式的人才留用措施，形成了一支善经营、懂专业、岗位稳定的人才队伍。公司的管理团队较为稳定，主要管理人员大多具有10年以上电子制造业生产管理经验，对EMS行业理解深刻，能准确把握行业发展趋势，根据公司的实际情况制定清晰可行的发展战略。在长期的管理实践中，公司形成了较为完善的生产管理、内部控制和人才激励体系，能有效增强基层员工的向心力和凝聚力，带领公司沿着既定战略方向持续稳健发展。公司注重技术人才的引进和培养，公司的技术骨干大部分具有通讯、电子电路、工业设计、软件开发、机电一体化等专业背景和丰富的从业经验。技术人才在长期与客户深入合作的过程中，根据不同客户、不同产品对工艺技术要求的不同侧重点进行全面研究，掌握了多个领域的专业知识，公司已逐步建立起全能型技术团队。为增强人才稳定性，公司定期进行人才收集建档工作，对人才进行深入挖掘，并提供多种形式的福利措施。此外，公司为员工提供职业规划指导和岗位能力培训，形成了一批具有优秀实际操作能力，职业适应能力和综合素质较高的员工团队，为未来长期发展奠定了坚实的基础。 谢谢。

　　投资者：我想了解智能制造改造项目的项目概况?

　　光弘科技 海外业务拓展部总监、董事会秘书杨荣

　　您好，本项目拟通过购置自动化设备，提升公司现有生产线的自动化水平并逐步实现智能化生产。项目建设主要目标是提升生产效率、减少一线生产人员，运用先进的生产制造及检测设备提升产品品质。项目总投资16,535.40万，建设期2年。谢谢!

　　投资者：请问你们公司的经营范围是什么?

　　光弘科技 董事、副总经理苏志彪

　　您好，公司生产经营继电器、电话机、数字录放机、宠物用具、多媒体播放器、数码音乐播放器、线路板组件、打印机及其配件、移动通信系统手机及交换设备、汽车车身电子控制系统、第三代及后续移动通信系统手机及其配件、电脑及其配件、LED灯及其配件、数码相机、GPS系统产品、POS刷卡机和网络交换设备及其配件。谢谢!

　　投资者：请问金融资产和金融负债的公允价值的确定方法?

　　光弘科技 董事、副总经理苏志彪

　　您好，存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。谢谢!