网上路演嘉宾介绍：

　　万兴科技股份有限公司董事长、总经理---吴太兵 在回答网上投资者提问

　　1975 年生，工商管理专业硕士，中国软件行业协会第七届理事会理事、深圳市软件行业协会副会长。1996 年-2002 年历任中国建设银行郴州市分行系统工程师、深圳开发科技股份有限公司软件工程师、广州世纪龙信息网络有限公司产品经理、深圳市东软科技有限公司高级软件工程师，主要从事软件研发工作;2003 年筹建万兴有限，担任董事长(或执行董事)、总经理;现任本公司董事长、总经理。

　　万兴科技股份有限公司董事会秘书、财务总监---孙淳 在回答网上投资者提问

　　1973 年生，会计专业学士，注册会计师。2002 年-2004 年任深圳创维 RGB 电子有限公司审计部项目经理，主要从事内部审计工作;2004年-2007年任深圳天音科技发展有限公司会计部经理，主要负责公司会计核算工作;2008 年-2011 年任金蝶软件(中国)有限公司财务部副总经理，主要负责公司会计核算和财务共享中心建设;2011 年 9 月加入万兴有限担任副总经理、董事会秘书;现任本公司董事、董事会秘书、财务总监。

　　华林证券投资银行事业部董事总经理、保荐代表人---何书茂 在回答网上投资者提问

　　华林证券投资银行事业部投行二部执行副总经理---贺小波 在回答网上投资者提问

　　华林证券投资银行事业部高级经理---张勇 在回答网上投资者提问

　　华林证券投资银行事业部高级经理---李亚平 在回答网上投资者提问

　　万兴科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　1月4日，万兴科技股份有限公司首次公开在全景网平台进行网上路演，万兴科技是一家主要从事消费类软件研发、销售及提供相应技术支持服务的国家级高新技术企业，公司自主开发并在售的软件产品达百余款，主要包括多媒体类、跨端数据管理类和数字文档类三大类，可广泛应用于个人电脑、平板电脑、智能手机等不同应用终端，适用 Windows、macOS、iOS、Android 等主要操作系统。
　　【网上交流内容剪辑】

　　投资者：

　　请问公司在生产经营过程中是否足够关注市场需求?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，消费类软件市场需求快速变化的特征使得公司发展必须紧跟市场热点变化。公司技术研发紧紧围绕消费者市场需求，以市场为先导，通过搭建快速迭代研发体系，不断开发新产品、对产品功能升级，持续满足消费者的使用需求。谢谢!

　　投资者：

　　您好，是否关注公司依赖谷歌的问题?因为谷歌作为搜索引擎，相对来说使用频率并不高?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，针对公司产品及终端用户的特点，公司主要采用线上推广的方式进行产品营销。报告期内，公司产品营销推广不仅仅只有谷歌。公司线上营销以搜索引擎优化、搜索引擎付费广告为主，同时辅以第三方营销推广、社交媒体营销、下载站广告、邮件营销等网络营销方式。此外，公司主要客户为海外客户，谷歌作为搜索引擎，在海外市场占有率较高。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司近年来的研发费分别为多少?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2014 年、2015 年、2016 年、2017 年 1-6 月，公司的研发费分别为 4,919.27 万元、5,591.82 万元、7,513.76 万元和 4,123.55 万元。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司跨端数据管理软件收入增长的原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!随着个人电脑、平板电脑、智能手机等各类智能终端普及率、更换频率提高，用户 在使用设备时对于数据管理需求逐步提升，如为设备获取音乐、视频、应用、壁纸等，跨设备进行数据迁移、同步，应用终端储存大量照片、视频、短信、通讯录等数据的备份和误删 除操作时的恢复，以及淘汰设备时个人数据的清除等。 公司开发的跨端数据管理软件旨在为移动互联网用户提供跨终端数据迁移、数据安全与设备管理的一体化解决方案，终端销售对象以普通用户为主。该类软件具备操作简捷、安全 性高等特点，满足普通用户对于数据管理的基本需求，能帮助用户解决数据获取、备份、同步、恢复以及清除等一站式的跨端数据管理需求。谢谢!

　　投资者：

　　请公司消费类软件大部分终端用户主要来自于哪些地区?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!公司消费类软件大部分终端用户来自互联网及电子商务活动较为发达且知识产权保护严格的地区，如美国、英国、澳大利亚、日本、加拿大、德国等。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下近年来公司费用变动情况?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!公司作为一家消费类软件企业，产品研发和营销投入为业绩增长的主要驱动力，与 公司业务规模持续扩大相对应，公司近年期间费用总额逐年上升，其占营业收入的比重分别为 77.70%、78.65%、83.27%和 80.14%。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司多媒体软件收入增长的总体原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!公司从创立之初便以多媒体软件开发为重点，其销售是公司营业收入的主要来源， 该类软件主要功能有音视频的获取、转换、编辑、创作、刻录、播放、与主流社交网站如 YouTube 等快捷互动分享等。 随着各类数码及电子拍摄工具的丰富与各类照片、视频类分享网站的流行，多媒体类操 作简易的大众化工具软件需求呈快速增长态势。公司抓住了电子产品时代的重要机遇，以多年的直面终端用户的软件开发经验，向市场推出了丰富的、价格适中的、功能齐全、体验人性化的软件产品，并借助海外市场成熟的第三方平台，主流搜索引擎的强大推广功能，使得该类产品销售收入不断增加。 多媒体软件中移动应用类软件产品主要为客户提供高品质、个性化的照片和视频拍摄、 编辑及处理。2016 年 1 月公司推出的视频编辑类软件“FilmoraGo”，上线一年，全球下载量超 700 万，月活跃用户过百万，获得谷歌公司官网 Google Play 200 余次推荐。近年来随着移 动终端出货量的持续增长，消费者对移动终端的各类应用软件的需求也呈上升态势，公司通 过积极研发创新，抓住移动应用软件开发的创新趋势，实现销售收入持续增长。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司货币资金余额总体较高的原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!报告期内，货币资金余额总体较高，主要系公司产品销售面向海外用户，通过第三 方平台在线交易收款，公司定期与第三方平台结算，结算周期较短且相对稳定，回款速度较快。随着公司销售规模的逐步扩大，货币资金余额保持在较高水平。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司2015年手续费较2014年大幅上升的原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2015 年手续费较 2014 年大幅上升的原因为公司通过 PayPal、Worldpay、Alipay 等 第三方支付平台结算的销售收入由 2014 年的 5,782.06 万元上升至 2015 年的 17,486.18 万元， 此类第三方支付平台费率保持在 2.35%~4.20%区间，平台手续费增长较快。2016 年，随着公 司销售收入的迅速增长，公司通过第三方支付平台代收款金额亦保持上升，导致平台手续费 有所增长。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司2016年末应收账款相比2015年有所增加的原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2016 年末应收账款相比 2015 年有所增加，增加的应收账款主要来源为 PayPal Pte. Ltd.、Avangate B.V.平台，主要原因系 2016 年底公司工商注册地址进行变更，相关银行账户 需变更完毕后进行结算所致。2017 年 1 月，上述应收账款已回收完毕。谢谢!

　　投资者：

　　公司应收账款是否有发生坏账的可能性?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!公司应收账款主要由报告期末各第三方平台未结算软件销售款所形成，该等第三方平台结算周期短且相对稳定。因此，公司应收账款余额的账龄较短，账龄主要在 6 个月以内，发生坏账可能性较低。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司在西藏地区是否有采取任何扶贫举措?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　公司始终心系民生、回馈社会，全方位实施精准扶贫。公司积极主动与西藏自治区党委、政府及相关部门联系，着眼于当前脱贫与未来可持续发展，采取产业扶贫、教育扶贫、就业扶贫等方式，深入贫困地区一线，分别与西藏比如县人民政府、那曲县古路镇人民政府签订扶贫协议;同时与西藏大学签订协议，设立100万元的“万兴科技奖学金”，激励西藏大学生努力学习，并向西藏大学提供学生实习、培训基地。截至目前，公司已向西藏比如县人民政府捐赠电脑100台用于资助贫困地区教育发展，向西藏大学支付第一期奖学金20万元。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司在未来三年是否有市场开拓计划?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　了进一步扩张市场版图，保持销售可持续增长，公司将继续坚持并强化“自主品牌+电子商务+网络营销”市场营销体系。纵深巩固公司的全球营销网络： (1)推动全网渠道体系建设和整合网络营销的形态随着社交网络的崛起、移动设备的流行、网络视频观看的普及等呈多样化发展趋势。主要形式涵盖：搜索引擎优化、搜索引擎付费广告、展示广告、社会化媒体营销、下载站点营销和邮件营销等。因此除了继续强化公司具有优势的搜索引擎优化营销和搜索引擎付费广告外，公司仍需适应性的推动新型网络渠道建设和整合，突破展示广告和社会化媒体营销等，丰富营销手段，以增加公司的收入渠道，扩大公司的总体收益。 (2)全面采取市场本土化的策略 公司通过成立海外本土子公司、招聘海外本土专业人才等多种措施加强对海外主要市场的研究，充分利用当地专业的营销资源为客户提供更为本地化的网站产品展示方案和网站内容，策划、实施符合当地文化和风俗的市场营销活动，让当地用户对公司网站和市场营销活动更有认同感、更易懂、更加信赖，有利于提高转化率，从而实现公司销售价值最大化，促使企业获得更大的收益。谢谢!

　　投资者：

　　请问近年来公司通过第三方支付平台收款金额分别为多少?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2014 年、2015 年、2016 年、2017 年 1-6 月，万兴科技通过第三方支付平台收款金 额分别为 5,782.06 万元、17,486.18 万元、27,640.17 万元、15,024.18 万元，实际支付第三方 支付平台手续费分别为 196.05 万元、623.90 万元、943.67 万元、500.86 万元。谢谢!

　　投资者：

　　公司的盈利能力是否有持续性和稳定性?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好! 根据公司稳定的经营模式和较强的竞争优势，公司在未来几年内可保持盈利能力的 持续性与稳定性。 公司在加强技术开发、推进产品创新、提升营销收入转换率的基础上，建立了以个性化消费类软件需求开发为重心、运作成熟的研发创新机制、以直接面向终端客户的网络营销策 略、在线多语种售后服务为特点的业务体系，公司获得了 Digital River 公司的 Internet Commerce Excellence(ICE)Award。 预计未来几年内，公司仍将紧跟用户的个性化需求，抓住智能终端向智能穿戴设备、智 能家居产业延伸并快速发展的良好机遇，通过营销本地化及电子商务平台的持续优化，不断巩固与提升本公司产品的行业知名度，加大产品研发创新，为客户提供更优质的技术解决方 案，不断扩大本公司产品的经营规模，增强盈利能力。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司近年来经营业绩情况?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!报告期内，公司营业规模总体呈稳步上升趋势，净利润平稳增长。2015 年营业收入较上年增长 16.28%，2016 年营业收入较上年增长 40.09%;2014 年、2015 年与 2016 年净 利润均小幅增长。2016 年营业收入增长较快但净利润增幅较小主要原因为:深圳斑点猫智 能家居业务持续研发投入导致公司净利润减少 2,050.40 万元、未抵扣的增值税进项税额转出产生费用 452.06 万元、确认与上市相关的中介机构服务费 469.39 万元。谢谢!

　　投资者：

　　请简单分析一下公司投资活动产生的现金流量情况?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2014 年、2015 年、2016 年、2017 年 1-6 月，公司投资活动现金流量净额分别为-1,529.69 万元、-1,361.21 万元、-3,920.67 万元及-1,029.53 万元。2014 年投资活动现金净流出 1,529.69 万元，主要系公司自有办公场所装修、购买办公设备、购买无形资产支出所致;2015 年投 资活动现金净流出 1,361.21 万元，主要系公司在办公场所装修、购买办公设备、购买无形资产方面的支出;2016 年投资活动现金净流出 3,920.67 万元，主要系购买 www.keepvid.com 网站、办公及通用设备的支出以及投资入股浙江亚合大;2017 年 1-6 月投资活动现金净流 出 1,029.53 万元，主要是公司购买电子设备、生产设备及办公场所装修支出所致。预计未来几年内，公司重大资本性支出主要为募集资金投资项目。在募集资金到位后， 公司将按拟定的投资计划进行投资，加大研发及营销投入力度，提高规模效应，扩大本公司的市场份额，增强盈利能力。谢谢!

　　投资者：

　　请问募集资金到位后，将在哪些方面对公司发展起到助力作用?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，公司募集资金到位以后，将切实的、充分的保障公司主营业务纵深发展的资金投入，在提升公司把握市场趋势、提高技术水平、产品核心竞争力、市场占有率、市场版图和品牌影响力、人才队伍建设等多方面产生积极的作用。谢谢!

　　投资者：

　　请问近年来公司通过Google搜索引擎付费广告渠道获取访问用户数量分别是多少?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2014 年、2015 年、2016 年、2017 年 1-6 月，万兴科技通过 Google 搜索引擎付费广告渠道获取访问用户数量分别为 3,297.46 万个、3,512.60 万个、5,374.55 万个和 3,311.79万个，订单数量分别为 29.16 万个、44.75 万个、45.55 万个和 27.02 万个，平稳增长。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司的募集资金投资项目有哪些?

　　华林证券 投资银行事业部投行二部执行副总经理贺小波

　　您好：本次公司的募集资金投资项目有万兴通用消费类软件产品研发及技术改造项目、数据运营中心建设项目以及补充营运资金。上述募集资金投资项目的投资总额合计34,378.32 万元，其中28,962.36 万元由本次公开发行股票的募集资金投入解决，其他5,415.96 万元由公司以自有资金投入。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司近年来销售费用增加较多的原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!随着公司销售规模的持续扩大，公司销售费用呈逐年上升态势。2015 年、2016 年 销售费用分别较上年增加 3,025.87 万元、5,903.73 万元，增幅分别为 32.49%、47.84%。销 售费用增加较多的主要原因系为了使消费者更容易获知公司产品信息，提高产品知名度，公 司加大了在国外主要搜索引擎商点击付费广告的投入，支付给 Google、Bing、Yahoo 等的广告宣传费用增加，2015 年、2016 年公司广告宣传费分别较上年增加 2,253.36 万元、4,174.33 万元。报告期内，公司销售费用大部分是与收入同步增长的支出，如销售人员工资、广告宣传费、平台手续费等，在销售收入增长的同时，公司整体销售费用也同步增加。谢谢!

　　投资者：

　　请问募集资金项目实施后各产品的销售对象与现有目标客户是否相同?

　　华林证券 投资银行事业部投行二部执行副总经理贺小波

　　您好：万兴通用消费类软件产品研发及技术改造项目是基于已有消费类软件产品进行持续开发和业务创新拓展，致力于为智能移动设备用户提供一站式数据安全管理的解决方案。多媒体软件产品线产品研发和技术改造项目将倾力为大众个人用户打造家庭多媒体娱乐中心，项目立足于满足主要目标市场即欧美用户，结合本公司在多媒体软件领域多年的技术积累，以现有核心产品为基础，对整个多媒体产品线进行持续的技术创新和功能扩展，致力于为普通家庭用户多媒体原创内容的整个价值链提供完善的多媒体整体解决方案。数字文档软件产品线建设项目是基于已有数字文档产品持续做深入优化和改进、功能扩展和技术创新，以及产品应用平台扩展，满足用户对PDF文档信息的二次使用需求，实现创建、发布、审阅、协助等PDF全流程操作的解决方案。万兴通用消费类软件产品研发及技术改造项目主要内容为跨端数据管理类软件、多媒体类软件和数字文档类软件，项目实施后各产品的目标客户与现有目标客户相同。数据运营中心建设项目和补充营运资金项目不直接涉及产品研发和销售，无对应销售对象。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司2016年折旧与摊销费用增加较多的原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2016 年折旧与摊销费用增加较多主要系收购 www.keepvid.com 网站形成的摊销金额所致。其他营销费用主要系网站音视频资源及设计费、翻译费、展会费、品牌梳理服务费、 营销工具购买等费用。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司广告宣传费占销售费用的比例变动情况?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2014 年、2015 年、2016 年、2017 年 1-6 月，公司广告宣传费占销售费用比重分别 为 79.69%、78.41%、75.92%和 75.84%，总体呈下降态势，广告宣传费主要系公司针对海外 主流搜索引擎 Google、Bing、Yahoo 等投放的网络关键词广告产生的费用。近年来公司业务 规模扩张较快，网络关键词广告主要按用户点击数量计费，广告费用的增长，支撑了公司营业收入增长。其次，该费用还包括公司针对搜索引擎以外的推广费用，包括邮件营销、YouTube 视频广告、展示广告、展览费等费用。谢谢!

　　投资者：

　　请问影响公司收入的主要因素有哪些?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!公司主营的消费类软件业务收入主要受外部市场需求、产品品质以及新产品研发等 因素影响。近年来个人电脑的家庭普及化、生活化和娱乐化，平板电脑和移动智能终端的快速发展，穿戴式智能设备不断涌现，智能家居市场快速启动，使智能设备日益深入人们生活， 使用的领域和范围扩大，使用频率增加，智能终端设备数量快速增长，带动了消费类软件的市场需求迅速发展。在该市场背景下，公司的产品品质以及新产品研发方向能否把握市场热 点将对收入产生重要影响。报告期内，公司产品研发投入维持在较高水平，产品品质持续提升，新产品收入占营业收入的比例逐步提高，产品盈利能力较强。谢谢!

　　投资者：

　　请问可以详细介绍一下公司的直销模式吗?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　直销模式是指终端客户通过登录万兴科技的自有电子商务网站购买软件，由万兴科技直接将产品销售给终端客户，通过PayPal、Worldpay等第三方支付平台向终端客户收取软件销售款。 在直销模式中，PayPal、Worldpay等仅为公司产品销售提供代收款服务，产品由公司直接销售给终端客户。在产品销售过程中，终端客户购买万兴科技的产品选择PayPal、Worldpay等第三方支付平台支付货款时，终端客户完成货款支付后，第三方支付平台将终端客户支付货款的信息即时发送予万兴科技，万兴科技收到支付信息后即时将产品注册码发送给最终客户，客户激活软件即可使用。PayPal、Worldpay等第三方支付平台按双方预定的结算规则将代收款扣除手续费后支付给公司，公司按全部销售款确认收入，并承担据此金额向终端客户开具发票的义务。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司在什么情况下会调整利润分配政策?

　　华林证券 投资银行事业部投行二部执行副总经理贺小波

　　您好：在遇到战争、自然灾害等不可抗力时或发生其他对公司生产经营造成重大影响的情形时，或公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司上市后是否会采取现金分红的方式?如果是，又将如何进行现金分红?

　　华林证券 投资银行事业部投行二部执行副总经理贺小波

　　您好：公司上市后主要采取现金分红的利润分配政策，公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的15%。 同时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，在提出利润分配的方案时，提出差异化的现金分红政策： (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%; (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%; (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%; 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 公司的利润分配方案应根据公司章程的规定，遵守中国证监会、证券交易所等相关部门的有关规定，经董事会审议后，提交股东大会表决通过。谢谢!

　　投资者：

　　公司2015年获取访问用户单位成本略高，2016年、2017年1-6月成本持续下降的主要原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!2015 年获取访问用户单位成本略高，2016 年、2017 年 1-6 月成本持续下降的主要 原因为:第一，2015 年公司为了在 Google 广告竞价中获取更高的排名，提升了单次点击广 告报价，造成主要产品单次点击成本快速上升;第二，随着公司 Google 广告账户数量的增 加，广告策略的优化，在 Google 体系中广告账户质量评分提高，在同等排名的情况下需支付的单次点击成本有所降低;第三，2017 年公司减少了低转换率的 Google 广告关键词的数 量，提升了投入产出比。谢谢!

　　投资者：

　　请问为什么目前全球消费类软件产品直接付费市场主要在欧美日地区?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　消费类软件在全球拥有各种智能设备的大众用户中存在广泛的需求，由于欧、美、日等发达国家版权保护严格、法律机制相对更健全和完善，个人消费能力强，消费者大多习惯付费购买所需的软件产品，因此，消费类软件产品直接付费市场主要集中在欧、美、日等发达国家;国内及其他发展中国家个人消费者尚未形成购买软件的习惯，直接为消费类软件产品付费的占比较小。谢谢!

　　投资者：

　　请问数字文档软件的发展现状是什么?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　目前数字文档软件的市场主要为微软公司的Office系列软件产品、Adobe公司的PDF系列软件产品以及苹果公司的iWork系列软件产品。以上各种文档软件占据数字文档的绝大部分市场份额，由于Office、PDF、iWork等软件均有自身独特的技术标准，它们之间互不兼容，而保持和维护该标准属于企业的技术核心和战略核心。数字文档巨头企业制定的软件标准不统一，为下游提供数字文档转换和编辑软件产品的企业提供了广阔的市场机会。目前，针对个人工作者的高兼容性跨平台数字文档梳理系统正处于起步阶段。谢谢!

　　投资者：

　　问万兴通用消费类软件产品研发及技术改造项目需要多少流动资金?

　　华林证券 投资银行事业部投行二部执行副总经理贺小波

　　您好：根据公司现有业务模式，管理费用和销售费用占营业收入比重较高，公司在研发和营销实施过程中需要持续投入大量资金，公司业务模式要求公司持有一定金额的流动资金用于及时支付管理费用和销售费用。根据对公司2014年-2016年流动资金占收入比重情况的估算，本项目需投入的流动资金总额为1,500万元，主要用于研发人员薪酬、营销人员薪酬、广告宣传等方面。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司的总体发展规划是什么?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　万兴科技以“智慧家庭，幸福生活”为使命，秉承“产品精品、精益创业，持续提升客户满意度与忠诚度”的经营理念，致力于为全球消费者持续提供消费类软件精品与优质服务。万兴抓住云计算、云存储、物联网、移动互联网、下一代互联网、大数据等技术快速发展带来的新一轮产业升级、重塑的机遇，在做大做强既有消费类软件的同时，延展业务和市场范围，积极探索智能家居市场发展新机会，以物联网家居安全为切入点，开拓国内市场，努力成为一家持续创新、管理有序、快速发展、诚信稳健的以智慧家庭软硬件为主业的高科技企业。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司财务费用的变动情况?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!报告期内，公司的财务费用金额较小，主要系利息支出、汇兑损益及银行手续费。 2014 年，财务费用较高主要系借款利息支出较大所致;截至 2015 年 12 月 31 日，公司已偿 付完毕全部银行借款，2016 年亦未产生新的银行借款。2015 年、2016 年，受益于人民币贬 值的影响，公司产生汇兑收益分别为 155.81 万元、192.64 万元，导致财务费用整体为负。 谢谢!

　　投资者：

　　请问公司是否有完善的人力资源管理计划?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　伴随公司业务拓展及保持业务持续、高速增长的需要，实施团队精英化建设，吸引和留住优秀的人才是公司未来的重要工作之一。人力资源管理计划包括： (1)建立有效的招聘、录用、配置机制，侧重技术研发人才、营销人才和高层次的经营管理人才的引进。 (2)搭建学习型组织，建立系统的员工发展和培养机制。有效帮助员工规划职业生涯，引导他们将个人追求融入企业发展中，鼓励和吸引高绩效的员工长期在公司发展;通过内部分享、引进“外脑”等开展多样化的培训和能力开发项目，有效提升员工的能力、技能，持续推进人才精英化建设。 (3)建立健全“结果导向、绩效优先”的绩效、薪酬和激励体系，有效激发员工的创新性、主动性，同时以科学的评价、优胜劣汰的机制维持团队的合理流动性，实现团队精英化及人力资源的可持续发展。 (4)加强企业文化建设。企业文化是公司软实力的体现，以良好的企业文化打造的高凝聚力团队能有效抵御公司发展过程中的危机、挫折，保证公司的持续发展。谢谢!

　　投资者：

　　与ERP等消费类软件相比，请问您怎样看待公司的竞争优势?

　　华林证券 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人何书茂

　　您好!公司产品与ERP存在一定的差异。公司产品具有消费类属性，用户分布广、功能较多、市场空间比较大。公司具有较强的产品研发能力，持续根据市场发展推出新产品，满足用户需求。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司在对外采购时主要集中在哪些方面?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，公司的对外采购主要为购置用于软件研发、营销推广及日常办公运营所需的电脑、移动智能设备、服务器等硬件设备，程序编写软件等开发软件，信息安全管理软件，汽车，办公设备以及租赁网络加速设备、机柜、带宽等。谢谢!

　　投资者：

　　请问为何公司营业成本金额较低?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!由于公司软件产品及电子商务销售模式的特殊性，当客户付款后公司服务器自动发送注册码即完成交易。注册码通过服务器自动即时生成，不需要大量的物理生产与存储，因此，公司营业成本金额较低。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司的行业地位如何?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理张勇

　　你好，公司自创立之初即专注于消费类软件的研发和销售，定位于满足用户在使用个人电脑、移动智能设备以及其他软件过程的个性化需求。万兴科技2011年起入围国家规划布局内重点软件企业，并在随后年度持续被认定，为其中少数以消费类软件为主业的企业。公司已在消费类软件市场深耕多年，产品种类众多，在某些细分领域拥有较深的技术沉淀，部分产品在细分领域处于行业前列。万兴科技的销售网站访问量、下载量数据大，全球网站排名较高。万兴科技的市场地位具体表现如下： 1.万兴科技2011年起入围国家规划布局内重点软件企业，并在随后年度持续被认定为国家规划布局内重点软件企业 2.万兴科技为国家规划布局内重点软件企业中少数以消费类软件为主业的企业，销售收入位于国内消费类软件企业前列 3.万兴科技产品种类众多，在某些细分领域拥有较深的技术沉淀，部分产品在细分领域处于行业前列 4.万兴科技的销售网站访问量、下载量数据大，网站排名较高。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司是否具有合理的机制来确定董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬?

　　华林证券 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人何书茂

　　您好!董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬标准的制定以“以岗定薪、以劳计酬”为付薪理念，不断改善和提高薪酬管理上的公正与公平，达到激发人员工作积极性、提高工作效率、促进公司发展的目的。薪酬的确定同时兼顾对外具有竞争力，对内具有公平性，合理控制薪资成本。上市后，公司将根据业务发展需要、经营业绩情况、同行业上市公司以及所在地区员工薪酬水平，对高级管理人员的薪酬进行相应调整以保持一定的竞争力。公司目前实施的员工薪酬政策主要包括董监高的薪酬政策、《员工薪酬管理办法》、《员工激励管理办法》、《员工绩效考核管理实施细则》等。其中董监高的薪酬由董事会审批、考核。与普通员工相关的薪酬政策由公司制订，经职工代表会议审议通过后实施。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司在产品的多样化方面有什么优势?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理张勇

　　你好，公司产品主要分为多媒体、跨端数据管理、数字文档三大类别，各大类软件具有丰富的产品类别，在售的软件产品约100余款。 公司产品具有英、法、日、德、意、西、葡等多种语言，能满足不同语种的消费者需要;可以广泛应用于个人电脑、平板电脑、移动终端等不同的应用终端，适用的平台包括Windows、macOS、iOS、Android等主流操作系统，能满足不同应用终端、不同系统的消费者需求。产品价格梯度化设置，根据产品不同的功能模块、使用次数及使用年限等方面对产品设置不同的价格，以满足不同消费者的使用需求。丰富的产品类别可以有效增强公司应对消费类软件市场用户众多、市场热点频出、产品更新换代较快等特点的能力，降低对单类产品、单款产品的依赖，满足不同消费者的需求。谢谢!

　　投资者：

　　请问万兴通用消费类软件产品研发及技术改造项目是否符合国家相关环保标准和要求?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，万兴通用消费类软件产品研发及技术改造项目的主要污染物为生活垃圾与污水。本项目不同于生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物，对环境影响很小，符合国家相关环保标准和要求。根据深圳市人居环境委员会出具的《环评审批有关事宜的复函》(深人环函[2017]188号)，本次申请项目内容不属于环评审批范围，无需办理环评批报手续。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍公司研发部门的基本构架?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理张勇

　　你好，公司研发以总经理作为最高负责人，采用扁平化的管理方式，下设多媒体编辑事业部、多媒体管理工作室、数字文档事业部、跨端数据管理事业部分别负责多媒体类、数字文档类和跨端数据类产品的研发。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司拟投资项目与实际控制人控制的企业之间是否存在潜在的同业竞争关系?

　　华林证券 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人何书茂

　　您好!本次募集资金投资项目均为公司目前主营业务的扩张或延伸，而公司实际控制人控制的企业均不从事与公司拟投资项目相同或相近的业务。因此，公司拟投资项目与实际控制人控制的企业不存在潜在的同业竞争关系。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司管理层认为公司的内部控制是否是合理且有效的?

　　华林证券 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人何书茂

　　您好!公司管理层对公司的内部控制制度进行了自查和评估后认为，公司的内部控制在所有重大方面是有效的。公司现有的内部控制制度符合有关法律法规和监管部门的规范性要求，符合公司经营管理和业务发展的实际需要，较好地覆盖了公司各方面的经营活动，各项内部控制执行有效。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司的研发能力和创新能力如何?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理张勇

　　你好，公司多年来始终将提升产品研发和创新能力作为企业发展的动力，不断提升在消费类软件领域的专业技术。公司建立了以《项目开发管理制度》为基础的产品设计、开发、测试以及运维管理体系，并通过了CMMI-3级认证，产品开发管理规范;建立了学习和技术创新的企业文化以及产品创新评审及奖励机制等，“人人都可以当产品经理”，只要员工的创意获得认可，就可以得到公司人力和财力的支持，激发员工的创新积极性。经过多年的发展，公司培养了一支人员稳定、技术实力较强的技术团队，截至2017年6月30日，公司拥有325人专门从事相应产品的研发工作，占公司员工总数的56.82%。截至目前，公司拥有72项计算机软件著作权和108项专利，在知识产权方面为公司的发展提供了强有力的保障。鉴于优秀的技术研发能力，公司先后获得了“国家规划布局内重点软件企业”、“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”等众多荣誉资质。谢谢!

　　投资者：

　　本次募集资金投资项目是否与公司发展战略之间有紧密联系?

　　华林证券 投资银行事业部投行二部执行副总经理贺小波

　　您好：公司本次募集资金投资项目与公司的发展战略关系如下：万兴通用消费类软件产品研发及技术改造项目的实施，将使得公司主营业务得到更加全面的发展，使得公司产品性能进一步提升，产品种类也将更加丰富，进一步提升公司的综合实力，有助于巩固并提高公司在行业内的地位。数据运营中心建设项目的实施，将建成公司集成化的、大规模数据存储、处理的管理与服务平台，从而全方位地构建公司在行业内的核心竞争力。 补充营运资金项目用于解决公司主营业务规模不断扩张过程中面临的营运资金需求。谢谢!

　　投资者：

　　与国外软件企业相比，公司的竞争优势在什么地方?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　公司的主要优势有三个方面： 1、产品的创新，公司的主要产品都是根据移动互联网的发展而产生新的需求，从而开发出来的产品，很多产品不管是首次发布的时间，还是迭代速度都比国外的同行有绝对的领先优势。 2、营销创新，公司是业内最早一批通过互联网销售的公司，我们不管是在营销的精准度和运营水平，都远超过国内外同行。 3、团队创新，我们有一个国际化的团队，能够充分发挥各地方本土团队的优势，既能兼顾成本又能实现高效。

　　投资者：

　　请介绍下数据运营中心建设项目的基本情况?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，随着公司业务规模扩大，公司需要建设更加先进的数据中心。数据运营中心建设项目将在公司现有办公设备、系统和技术的基础上，通过采购新设备、外购软件和委外研发等方式来提升公司核心竞争能力。本项目主要包括云计算数据中心基础架构、容灾备份系统、信息安全系统、桌面虚拟化、大数据分析系统搭建等。 其中，云计算数据中心基础架构需要解决大量数据的运算、储存和传输问题;容灾备份系统用于保证信息系统的高效性和业务的连续性，实现核心数据和业务系统异地备份; 信息安全系统主要用于解决数据中心的故障、网络的非法入侵、病毒感染、信息窃取等安全隐患; 桌面虚拟化是通过建立虚拟化的共享资源池，将研发数据限制在虚拟桌面系统内，实现数据的统一管理，避免研发数据的丢失、泄密等，并方便研发人员随时、随地从虚拟系统内调取资源; 大数据分析系统通过数据收集、数据统计及数据挖掘等技术手段，对用户数据进行分析，为产品的设计、研发、营销等决策提供重要信息。谢谢!

　　投资者：

　　公司迁址西藏有没有对公司经营环境产生重大影响?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　公司本来就是一个全球化的团队，我们的主要研发运营人员在深圳，在加拿大、日本有营销支持团队，迁址西藏对公司经营环境没有产生重大影响。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司的跨端数据管理类软件有哪些用途?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，公司的跨端数据管理类软件产品主要为拥有智能手机、平板电脑、新型智能设备等移动智能终端、个人电脑的用户解决跨端数据迁移、数据备份、数据安全与设备管理的需求，提升智能手机、平板电脑、新型智能设备等移动智能终端、个人电脑用户信息尤其是隐私信息的保密性、真实性、完整性以及可控性。谢谢!

　　投资者：

　　公司综合毛利率高达95%以上，请问这个可持续吗?未来是否有下滑风险?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!公司较高的毛利率水平是由所处的软件行业及经营模式的特性所决定。由于公司销售的软件产品全部由公司自行研发，相对来说没有制造与实施成本，因此在未来一段时间公司消费类软件产品的毛利率仍将保持较高水平。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司是否有严格的流程来控制研发质量?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，公司建立了严格的研发质量控制流程，对研发各个关键节点进行监控，分阶段评审，确保研发流程可控，降低产品研发过程的风险。公司主要采取自主研发的方式进行软件开发，在软件开发过程中严格按照项目管理制度进行软件产品开发与管理。公司软件开发流程主要包括立项、需求分析设计、程序编码开发、测试、发布、结项等阶段。公司建立了严密可行的整套开发管理流程，确保项目全过程的可控性。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司的行业主管部门及监管体制是什么?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　国内软件行业的行政主管部门是工业和信息化部。工业和信息化部主要负责拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划;拟定本行业的法律、法规，发布行政规章;组织制订本行业的技术政策、技术体制和技术标准;对全国软件产业实行行业管理和监督;组织协调并管理全国软件企业认定工作;并负责全国软件产品的管理。 中国软件行业协会是我国软件行业主管协会，业务上接受工信部等业务有关的主管部门领导，其主要职责和任务是通过市场调查、信息交流、咨询评估、行业自律、知识产权保护、政策研究等方面的工作，加强全国从事软件与信息服务业的企、事业单位和个人之间的合作、联系和交流;为企业开拓国内外软件市场，发展我国软件产业;在政府和行业之间发挥桥梁、纽带作用，促进软件产业的发展。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司利润分配一般间隔多久?

　　华林证券 投资银行事业部投行二部执行副总经理贺小波

　　您好：公司一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司的资金需求状况和收益留存状况提议进行中期分红。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司资产规模扩大的主要原因是什么?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!公司资产规模的扩大主要源于主营业务的快速增长。谢谢!

　　投资者：

　　公司产品推广主要通过谷歌，但国内上不了谷歌，这个是否存在政策风险?

　　万兴科技 董事长、总经理吴太兵

　　公司主要是通过谷歌来引流，但同时公司的主要用户也在海外，谷歌在海外是不受限制的，所以我们的业务不存在政策风险，谢谢!

　　投资者：

　　请问公司此次发行募资后会合理利用资金吗?

　　华林证券 投资银行事业部高级经理李亚平

　　您好，本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目实施，使募投项目早日实现预期收益。同时，公司将根据《公司章程(草案)》、《募集资金使用管理办法》及其他相关法律法规的要求，加强募集资金管理，规范使用募集资金，以保证募集资金按照既定用途实现预期收益。谢谢!

　　投资者：

　　公司视频编辑软件( Filmora)的应用领域有哪些?

　　万兴科技 董事会秘书、财务总监孙淳

　　您好!Filmora产品主要为普通家庭用户提供的数百种内置图像、动画特效、精美图片与文字、动听配乐的个性化视频编辑、分享工具软件。该软件以简单易用、内容丰富、快速分享为特点。谢谢!