网上嘉宾路演介绍：

　　润建通信股份有限公司董事长---李建国 在回答网上投资者提问

　　1964年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1982年11月至1984年6月期间在海南军区守备121师担任战士;1984年6月至1986年6月期间在桂林陆军学院担任学员;1986年6月至1994年10月期间在广州军区第二通信总站担任军官;1994年10月至2005 年7月期间在广东中人企业(集团)有限公司担任项目经理;2006年1月至2008 年3月期间在广东中人集团建设有限公司担任项目经理;2003年1月至2012年9月期间在润建有限工作，曾先后担任执行董事、董事长;2012年9月至今担任润建通信董事长。

　　润建通信股份有限公司副董事长、总经理---许文杰 在回答网上投资者提问

　　1975年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级工程师。2001年9月至2003年5月期间在广州环信信息有限公司担任项目经理;2003年5月至2012年9月在润建有限任职，先后担任执行董事、总经理;2012年9月至今在润建通信任职，其中2012年9月至今担任总经理，2014年4月至今担任董事，2016年4月至今担任副董事长。

　　润建通信股份有限公司董事、财务总监---梁姬 在回答网上投资者提问

　　1972年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1990年7月至2000年4月期间在南宁市钢精厂担任工业会计;2000年5月至2002年12月期间在广东中人润建发展有限公司担任财务经理;2003年1月至2012年9月在润建有限工作，先后担任公司财务部经理、审计结算部经理、财务总监;2012年9月至今在润建通信担任董事、财务总监。

　　润建通信股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书---沈湘平 在回答网上投资者提问

　　1977年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级工程师，高级经济师。2000年9月至2003年7月期间在惠州市小金口中学担任物理教师;2003年9月至2006年7月期间在暨南大学攻读硕士;2006 年7月至2012年9月在润建有限工作，先后担任人事行政部经理、副总经理;2012年9月至今在润建通信担任副总经理、董事会秘书，2014年4月至今担任董事。

　　中信建投证券投资银行部总监、保荐代表人---胡海平 在回答网上投资者提问

　　中信建投证券投资银行部总监、保荐代表人---张世举 在回答网上投资者提问

　　中信建投证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人---陈菁菁 在回答网上投资者提问

　　润建通信首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片
 

【网上路演交流内容剪辑】

　　投资者：

　　请问公司发展计划的假设条件以及面临的主要困难有哪些?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!主要假设条件包括：国内外政治社会环境保持稳定，经济稳步发展，通信运营商不出现重大不利情况，通信运营商不出现重大业务政策调整;公司所遵循的有关法律、法规、政策和产业政策无重大不利变动;公司拥有的高素质管理层和核心技术人员不出现流失现象;公司本次股票发行取得成功，募集资金及时到位;无其它不可抗拒或不可预见的因素对公司造成重大不利影响等。实施上述发展计划的主要困难为资金瓶颈，未来公司将进行业务领域的拓展和技术研发、人才培训等工作，需要较大规模的资金投入，仅依靠公司积累，已无法满足公司战略发展的需要。谢谢!

　　投资者：

　　物联网的大规模应用为通信行业带来变革，请问公司是否提前进行布局?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!公司致力于研究物联网、互联网、移动互联网技术等新兴技术，实施了多个创新研究项目，谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司每年末的应收账款余额逐年增加的原因?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!报告期内，公司每年末的应收账款余额逐年增加，主要是公司业务拓展较快、营业收入增加较多所致;尤其是2016年末，公司应收账款余额大幅增加，一是2016年公司业绩保持快速增长，全年营业收入达229,312.09万元，较2015年增加了77,967.27万元，同比增长51.52%，期末应收账款余额相应增大;二是2016年公司新开拓了11个省份的网络工程建设业务、13个省份的网络维护业务，其中有8个省份的工程业务是在下半年进场，工程项目结算、付款周期较长，并且代维业务多按季度结算，因而期末回款较少，导致应收账款余额较大。谢谢!

　　投资者：

　　请您介绍一下公司所处行业自律组织情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!中国通信企业协会是经民政部核准注册登记，由通信运营企业、信息服务、设备制造、工程建设、网络运维、网络安全等通信产业相关的企业、事业单位和个人自愿组成的全国性、行业性、非营利的社团组织。谢谢!

　　投资者：

　　请简要介绍下公司的基本情况?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!润建通信股份有限公司是一家专业从事通信网络技术服务的高新技术企业，是国内较早进入通信信息技术服务领域的企业之一。公司系由广西润建通信发展有限公司以截至2012年6月30日经审计的账面净资产折股整体变更设立。2012年10月24日，广西润建通信股份有限公司更名为“润建通信股份有限公司”。谢谢!

　　投资者：

　　公司目前跟三通网络公司还有业务上的往来吗?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!没有，谢谢!

　　投资者：

　　您能否介绍下发行人设立后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好，公司改制设立后，主要发起人李建国和威克德力拥有的主要资产和从事的主要业务未发生重大变化。主要发起人王羡初于2013年12月转让其持有的润建通信全部股份，同时向三通网络增资并由其配偶付干林受让润建通信持有的三通网络全部股权，因此公司设立后，王羡初拥有的主要资产为三通网络的股权，主要在三通网络从事经营管理工作。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的劳务采购的内容?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!公司劳务采购内容主要包括：通信网络建设、通信网络维护中基站房屋建筑、架线作业、光缆线路敷设与改迁、管道开挖与砌筑、通信设备拆装与搬运、材料等物资的搬运及调拨、砍青等劳务作业。谢谢!

　　投资者：

　　请问介绍下中国移动服务的总需求量及发行人占比、未来业务发展计划?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!根据中国移动2016年年报，中国移动在网络工程建设与维护方面的投入逐年增加，2016年新增4G基站40万个，总量达到151万个，覆盖人口超过13亿，已建成全球规模最大的4G网络。中国移动2016年4G网络和有线宽带建设资本投入1,085亿元，发行人2016年对中国移动的通信网络建设服务收入为61,714.26万元，占比为0.57%;中国移动2016年网络维护投入538.52亿元，发行人2016年对中国移动的通信网络维护与优化服务收入为59,592.84万元，占比为1.11%。 在网络基础建设方面，中国移动的未来发展方向是巩固4G网络优势，夯实传输网络基础，统筹推进网络升级与支撑转型发展，推动面向NFV/SDN的网络云化转型，积极开展5G技术研究和试验，加强云计算、大数据、物联网、工业互联网、内容分发网络等应用基础设施部署。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下服务网点壁垒?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!整个通信网络已经覆盖到我国绝大部分范围，而且网络密度在不断加大，为了保证通信网络的不间断运行，通信运营商和中国铁塔对相关建设及维护企业的事故应急响应速度提出了更高的要求。而相关服务提供商受人员、交通等因素的影响，其服务网点存在一个服务半径，应急响应速度与服务半径两者之间存在一定的矛盾，除优化管理外只能靠增加服务网点数量来解决。在实际经营过程中，通信运营商和中国铁塔一般要求中标企业在本省或市的每个区县已经具有对应的网点，或在短期内能够完成网点布局，这对通信网络建设与维护企业的服务网点覆盖和网点建设能力提出了更高要求。因此，能否在业务区域内合理增加服务网点数量也是本行业的进入壁垒之一。谢谢!

　　投资者：

　　上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好，公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司有多少家分公司?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!截至招股说明书签署日，公司共有15家分公司。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下资金壁垒?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!通信技术服务行业对营运资金的充足度有较高的要求。一方面，通信网络建设及维护业务的成本主要是人员工资及劳务费用，需按月或工作量及时发放，而客户主要为通信运营商，其款项支付的审批流程较长，因此回款与成本现金支出之间存在时滞，导致企业需垫付大量资金。另一方面，在工程建设和网络维护过程中需要大量的设备投入，如40G/10G/2.5G SDH分析仪、天馈线测试仪、互调测试仪、频谱分析仪、光时域反射仪(OTDR)、自动光纤熔接机、光缆线路路由探测器、测试软件及测试终端、车辆等，在招投标时部分通信运营商和中国铁塔也会要求中标企业对承接的项目支付部分保证金和垫付部分工程款项，因此必须有一定的资金储备以保障业务的获取和项目的推进。此外，企业进入一个新的业务区域时存在前期投入成本高、后期随业务量扩大规模效益才能逐渐显现的特点，进入新区域往往需要较大的前期投入。因此，是否具有充足的资金是能否进入本行业以及能否进入新的业务区域的又一壁垒。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下人才壁垒?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!通信网络技术服务行业需要的人才主要有两类：一类是应用技术人才，这类人才需要具备扎实的通信技术理论知识和丰富的业务经验，能够熟练掌握各类技术、精通各种网络和设备操作，由于通信网络的频密性，实际业务中企业对这类人才的需求量非常大;由于员工众多，另一类所需的人才则是管理人才，从高级管理人才到基层管理人才的需求量呈金字塔型排列。因此，行业新进入者难以在短时间内建立一支具有足够规模、技术扎实、经验丰富的稳定的专业服务团队，这是其进入本行业的又一主要障碍，同时也是原有企业不断提升的主要瓶颈之一。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的劳务采购的质量控制?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!公司制定了《劳务供应商质量控制管理办法》、《劳务供应商管理办法实施细则》、《劳务供应商管理办法处罚条例》等，对公司的劳务采购进行质量控制。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司主要发起人情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好!公司于2012年9月由润建有限整体变更设立，共9名发起人，包括自然人李建国先生、王羡初先生、崔方女士、郑志树先生以及威克德力、宁波中泽嘉盟股权投资合伙企业(有限合伙)、苏州熔安德投资管理合伙企业(有限合伙)、北京金凤凰投资管理中心(有限合伙)和浙江言信诚有限公司，其中持股5%以上的主要发起人为李建国先生、王羡初先生和威克德力。谢谢!

　　投资者：

　　请问发行人获取客户合同的能力如何?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!公司是行业内为数不多的面向全国的集通信网络建设服务、通信网络维护与优化服务于一体的综合型通信技术服务商之一，经过多年的发展，公司打造了一支专业扎实、技术过硬的高素质专业技术团队和管理团队，使得公司在保障服务高质量的同时具备较强的交付能力，能够满足客户各种规模网络建设及维护的专业性、及时性、综合性的复杂要求。公司在行业内深耕十余年，积累了大量的服务资源和较高的客户口碑及市场认可度，具备较强的获取客户合同的能力。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司管理费用情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年及2017年，公司管理费用分别为14,875.18万元、20,000.89万元和26,182.62万元;占当期营业收入比重分别为9.83%、8.72%、9.42%。公司管理费用主要由职工薪酬、研发费、汽车费用、差旅费等构成。谢谢!

　　投资者：

　　企业是否存在人员流失的风险?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!通信技术服务行业是一个典型的应用技术密集型行业，相关人员的专业素质和服务水平是衡量公司市场竞争力的关键因素之一。随着通信服务领域市场竞争的加剧，公司对高级技术人才、熟练的专业服务人员和新技术研发人才的需求也日益迫切。虽然公司在运营过程中不断积极培养和吸收各类专业技术人才，并为他们提供了各种工作及生活保障，但仍不能保证人才不出现流失。如果未来公司对优秀人才的吸引力下降，或者公司核心人才外流，可能造成公司无法满足各项资质标准和客户要求，对公司的业务发展造成不利影响。谢谢!

　　投资者：

　　您好，公司是否存在市场竞争风险?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!公司所处的通信技术服务行业竞争较为激烈，竞争对手来自多方面，从横向来讲包括央企、地方国企、民营企业及国际同行业公司，从纵向来讲也包括通信运营商的上游设备供应商以及通信运营商自身原有的服务队伍。未来公司主营业务将仍继续面临激烈的市场竞争，如果公司无法有效提升自身竞争实力，快速适应行业发展趋势和瞬息万变的市场环境，以巩固公司在行业中的竞争优势地位，则可能出现服务或产品价格下降、毛利率下滑及客户流失的情形，进而面临市场份额下降、盈利能力减弱的风险。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下通信技术服务行业技术水平及发展趋势?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!通信技术服务行业的技术水平随着通信技术的发展而逐步提高，主要集中于主流通信技术在技术服务业务中的具体应用，如网络建造施工技术、通信网络综合布线、设备安装调试技术、移动与IP智能网应用等。同时，综合运用其他领域的成熟技术，通过技术创新和改造来实现通信资源的高效率运行和低成本运营，如通过应用节能技术、传感技术等，对通信资源中的基站、线路、设备等要素进行优化和整改，以实现节能减排、提升效率、降低成本等功效。随着电信专业服务市场的日益成熟和规范化、标准化进程的加快，对通信专业服务提供商的综合服务能力要求也越来越高，促使通信专业服务工作朝集中化和综合化方向发展，主要体现在以下几方面：一是规模化;二是高端化;三是综合化;四是规范化;最后是针对客户感知而言的服务支撑前置化。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的主要业务模式?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!公司的主要业务模式包括采购模式、服务模式、销售模式。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司部分员工未缴纳社保及住房公积金的原因?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!截至2017年12月31日，发行人已缴纳社保的员工人数为9,230名，占比97.71%，未缴纳社保的员工为216名，占比2.29%;发行人已缴纳住房公积金的员工人数为4,212名，占比44.59%，未缴纳住房公积金的员工人数为5,234名，占比55.41%。 未由公司缴纳社会保险的员工原因包括：退休返聘、自行购买社保、一线维护人员不愿意购买、新入职员工，正在办理相关手续、社保关系还在原单位，未办理完毕转出手续。未由公司缴纳住房公积金的员工人数及原因包括：部分人员属于农村户口，认为没有再购买住房的必要、城镇户口员工已有住房，不愿意再购买、公积金未开放异地使用政策，城镇户口异地工作员工不愿意购买、新入职员工，正在办理相关手续、公积金关系还在原单位，未办理完毕转出手续。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下通信技术服务行业的上游情况?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!通信技术服务行业的上游行业主要为电子仪器制造业、通信设备制造业和通信辅材行业。目前，这些行业在我国发展成熟，市场化程度较高，市场供给丰富，属于完全竞争性行业。随着我国通信设备制造行业的快速发展、市场竞争的加剧和市场容量的扩大以及核心部件的国产化，相关服务、原材料及部件价格呈下降的趋势，行业所需的大多数服务和设备可以得到充足的供应，因此通信技术服务行业具有较高的对上游的议价能力。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司的业务独立情况?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!公司主要从事通信网络工程建设服务、通信网络维护及优化服务，拥有从事上述业务完整、独立的采购体系、销售体系、服务体系和研发体系，不存在采购或销售依赖股东单位及其下属企业的情况。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或显失公平的关联交易。谢谢!

　　投资者：

　　请问发行人如何控制主要服务的质量?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!质量控制标准：公司建立了适合公司经营管理模式的质量控制体系，顺利通过了ISO9001：2008质量管理体系认证。公司在总部层面设置了安全质量管理部，对服务质量进行指导和监督;在分支机构层面建立了二级核查和班、组、队一级核查项目核查体系。质量控制措施 公司建立了满足安全生产需要的质量管控体系，同时结合业务开展实际情况，阶段性的补充完善质量管控体系，生产经营活动中，执行公司、分支机构、班组队三级事前、事中、事后全方位质量防控。公司已进行了多期基层管理骨干培训，同时推行走动式管理，重点加强对现场质量的管控，公司层面进行抽样式检查，推动分支机构、班组队(维护站、项目队)对现场质量各项管控措施的落实。 公司制定了《工程项目质量管理规定施工作业规范》，严格按照设计文件的要求进行施工，质量符合国家通信工程相关合格标准及建设单位的技术规范要求。项目经理对本项目各专业的质量实施统一的监督管理，审阅质量安全主管提交的质量分析报告和整改方案、工程主管提交的质量整改结果。质量安全主管负责项目的质量监督，监督质量监督员执行质量检查计划，搜集质量监督员提交的抽检结果，进行质量分析，编写质量分析报告，提出质量整改方案，并定期把报告和方案提交给项目经理和工程主管。质量监督员对施工现场进行质量监督，按照质量检查计划实施质量抽检，并定期向质量安全主管、施工队长报告抽检结果。工程主管负责单项工程的质量保证工作，监督质量自检、复检和整改措施的实施，并向质量安全主管、项目经理提交质量整改结果。谢谢!

　　投资者：

　　请问介绍下中国联通服务的总需求量及发行人占比、未来业务发展计划?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!根据中国联通2016年年报，中国联通2016年大规模实施光纤宽带网络建设和全光网络改造，年内新建4G基站33.7万个，总数达到73.6万个;年底北方10 省实现全光网络，固网宽带端口达到1.9 亿个，FTTX 端口占比达到98.0%。中国联通2016年基础设施及传送网建设资本投入197.1亿元，发行人2016年对中国联通的通信网络建设服务收入为22,583.75万元，占比为1.15%;中国联通2016年网络运行支撑投入511.7亿元，发行人2016年对中国联通的通信网络维护与优化服务收入为12,054.00万元，占比为0.24%。 中国联通未来发展方向是以4G引领移动业务转型，聚焦物联网、IDC 与云计算、大数据、ICT、智慧城市等创新业务热点领域，加大宽带及信息化业务发展。在网络建设方面聚焦4G，加快以4G 和光纤宽带为重点的高速宽带网络建设。公司将积极参加中国联通的通信技术服务业务。谢谢!

　　投资者：

　　您能否介绍下发行人设立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!公司由润建有限整体变更设立，成立时承继了润建有限的全部资产和业务。公司设立时主要从事通信网络工程建设及通信网络维护与优化服务，拥有与上述业务相关的人力资本、营运资金和机器设备、电子设备、运输工具等固定资产以及商标、专利、软件著作权等无形资产，资产体系完整。谢谢!

　　投资者：

　　请问通信技术服务行业是否存在周期性?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!通信技术服务行业与通信行业的关联度高，通信网络的规模、结构及固定资产投资都将对通信技术服务行业的市场规模、增长速度造成影响，当通信行业因宏观经济环境和国家产业政策变化而发生调整时，通信技术服务行业也将相应波动。具体而言，通信网络建设服务与信息技术更新、电信基础投资的关联度较高，行业周期性略强;通信综合维护服务与运营网络累计投资总额即存量密切相关，行业周期性相对较弱。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司如何应对本次发行摊薄即期回报?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!为充分保护中小投资者的利益，公司将采用多种措施防范即期回报被摊薄的风险，提高回报能力，应对本次发行摊薄即期回报采取的措施具体如下：1、坚持技术研发;2、加大市场开拓;3、加强募集资金管理，提高募集资金使用效率;4、加强经营管理，提高运营效率;5、完善公司治理，加大人才培养和引进力度。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司投资活动现金使用情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年及2017年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-2,487.75万元、-3,864.24万元和-2,078.71万元。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司的资产完整情况?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!公司拥有独立的经营场所，合法拥有与经营有关的房产、机器设备、运输工具以及商标、专利、软件著作权的所有权或使用权，具备与经营有关的服务网点和配套设施，资产权属清晰、完整，不存在资产、资金被股东违规占用而损害公司利益的情况。谢谢!

　　投资者：

　　你好啊，公司是否存在应收账款余额较大的风险?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年末、2016年末和2017年末，公司应收账款账面价值分别为37,926.17万元、78,425.90万元和129,167.75万元，占总资产比例分别为31.62%、41.09%和54.12%。截至2017年12月31日，公司账龄一年以内的应收账款余额为122,611.63万元，占应收账款余额的比重为89.10%。2017年末，公司应收账款余额较2016年末增长了54,003.15万元，增幅为64.60%，主要系工程业务客户的付款比例和付款条件在2017年有所变化，预付款、进度款比例减少，初验款、终验款付款时点延后，导致工程业务付款周期变长;代维业务由2016年之前的月度结算改为多按季度结算，导致客户整体回款较慢。报告期内公司客户的付款周期(信用政策)是客户逐步由地方采购调整为集团集中采购而逐渐调整，中国移动从2016年开始加大集中采购量，付款条件也有所调整，回款周期变长，导致应收账款有所增加。公司客户主要为中国移动、中国电信、中国联通及中国铁塔，该等单位均具有良好的信誉并与公司保持长期的合作关系，因此公司应收账款产生坏账的风险较低。但随着公司销售的不断增长，未来各期应收账款的绝对数有可能会随之上升，这将给公司带来一定的营运资金压力和经营风险。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人与三通网络重叠客户和重叠供应商情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!报告期内，发行人与三通网络的重叠客户分别有5家、6家和9家。发行人与三通网络均主要通过参与客户的公开招标来获取业务，报告期内，发行人与三通网络存在同时中标同一项目的不同标段或不同份额的情形。对于发行人和三通网络同时中标的项目，双方在参与招投标过程中的报价方式主要为折扣系数报价，即根据招标人所提供的项目预算和上限价报出折扣系数作为投标价。报告期内，发行人与三通网络同时中标同一项目的中标价格(折扣系数)不存在较大差异。 报告期内，发行人与三通网络的重叠供应商分别有35家、28家和18家，报告期内，发行人与三通网络向同一劳务供应商采购的部分服务内容的单价存在差异，采购价格系交易双方综合考虑项目施工的工作量、项目所在地市、地理环境、施工难易程度等因素协商一致的结果，差异原因合理。对于劳务供应商及提供通信辅材的物资供应商，发行人及三通网络与其款项结算时间均为按月结算，不存在差异;对于设备供应商，发行人及三通网络均按照单笔合同/订单的约定付款，部分供应商的款项结算时间存在差异系双方与供应商各自协商的结果。谢谢!

　　投资者：

　　公司是否存在营业收入季节性波动风险?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!公司处于通信技术服务行业，客户主要系中国移动、中国联通、中国电信三大通信运营商和中国铁塔，通信运营商和中国铁塔一般在一季度进行本年度的建设投资规划及招投标，大规模的通信网络建设都在二季度之后，因此当年新承接的业务在上半年的完成量一般要低于下半年，从而造成公司营业收入存在一定的季节性波动，下半年营业收入占比较高。上述营业收入的季节性变化可能给公司的生产经营和财务状况带来一定风险。谢谢!

　　投资者：

　　贵司是否存在补缴社会保险及住房公积金的风险?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!截至2017年12月31日，公司共有员工9,446名，其中216名员工未缴纳社会保险，5,234名员工未缴纳住房公积金。公司实际控制人李建国先生和蒋鹂北女士就发行人缴纳社保、住房公积金情况出具以下承诺：“如发行人及其下属子公司因首次公开发行并在境内证券交易所上市完成之日前的事由，因未足额、按时为公司全体员工缴纳社会保险、住房公积金，导致发行人及其下属子公司需补缴社会保险、住房公积金，或被相关行政主管机关或司法机关处以罚金、征收滞纳金或被任何其他方索赔的，本人将以现金支付方式无条件补足公司应缴差额并承担发行人及其下属子公司因此而受到的全部经济损失。”谢谢!

　　投资者：

　　请问公司通信网络维护与优化服务毛利率情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年和2017年年，公司通信网络维护与优化服务的毛利率分别为25.77%、21.48%和25.61%。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司的发展战略?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!随着信息技术的升级换代和人类对信息技术依赖日益增强，公司一如既往秉承“情义、共享、凭良心”的经营哲学，以技术创新为导向，市场需求为依托，进一步加大研发投入力度，提升管理效率，重点推进“区域服务网络和培训中心建设项目”和“研发中心建设项目”，致力于成为“卓越信息技术解决方案服务商”和践行“让信息畅通无忧”使命的同时，实现股东利益和社会价值最大化。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司独立运行情况如何?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与公司控股股东、实际控制人及其控制的企业完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系及面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　投资者：

　　公司主要客户之一中国铁塔宣布争取明年上市，这对公司是利好吗?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!若中国铁塔明年上市成功，对其下游服务供应商都将带来更为积极正面的影响。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下区域服务网络和培训中心建设项目的必要性?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!“区域服务网络和培训中心建设项目”规划在今后3年(2016年-2018年)内，在全国22个省份、62个地市以租赁方式新建231个营业服务网点，以完成华南、西南、西北、华东、华中、华北、东北七大区域布局，搭建起辐射全国范围的综合信息网络技术服务平台。此外，紧紧围绕通信网络建设、通信网络维护与优化等主营业务，建设自己的培训中心，每年为不少于3,000人次提供不同细分领域的专业培训，以满足公司业务快速发展的人才需求。本项目建成后，将大幅提升公司的业务开拓能力、项目实施能力和技术服务能力，从而有效提升公司核心竞争力。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司盈利能力情况如何?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!报告期内，公司收入规模稳步快速增长，盈利能力逐年提升，毛利率水平基本保持稳定，整体经营状况呈现良好的发展态势。谢谢!

　　投资者：

　　公司在雄安新区有业务布局吗?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!我公司在雄安新区有通信工程服务业务，谢谢!

　　投资者：

　　请问公司营业外支出情况如何?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!2015年、2016年及2017年，公司营业外支出分别为42.72万元、78.77万元和5.98万元。公司营业外支出主要系非流动资产处置损失、罚款以及其他支出。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司经营活动现金流量情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年及2017年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为13,958.57万元、-7,706.26万元和-18,807.81万元。报告期各年度，公司业务规模快速增长，相应的经营性应收项目、应付项目及存货项目余额增加较多，该情形与公司的业务发展实际情况相符。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司发生的质量纠纷情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!公司服务质量稳定可靠，报告期内不存在因客户投诉产生的重大质量纠纷。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司是否受到股票市场波动风险影响?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!未来公司股票上市后，除公司的经营和财务状况之外，公司的股票价格还将受到国家政治、宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资心理和各类重大突发事件等多种因素的影响，有可能与实际经营业绩相背离，从而可能导致股票的市场价格低于投资者购买价格。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并作出审慎判断。谢谢!

　　投资者：

　　目前已经中标但尚未完成的在手订单有多少?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!截止2017年末尚未完成的在手订单约为36亿元。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司预付账款情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!报告期各期末，公司预付账款余额占流动资产的比例较小，分别为 843.69万元、1,550.62万元和1,932.27万元。公司预付款项主要为采购通信辅材及油料、劳务、房屋租赁所预付的材料款、劳务费、租赁费等。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司是否存在净资产收益率下降的风险?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年和2017年，公司加权平均净资产收益率分别为28.58%、26.88%和22.46%。募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加，由于募集资金投资项目具有一定的建设周期，公司存在发行后净资产收益率下降的风险。本次募集资金到位后，公司将按计划推进项目建设，使投资项目尽早顺利投产并产生盈利，提高公司的净资产收益率。谢谢!

　　投资者：

　　请问发行人是否存在同业竞争情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好!发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人劳务采购的定价依据及公允性?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好!报告期内，公司根据业务开展情况向劳务公司采购劳务服务，按照项目实际工作内容，将项目中部分非核心的、技术含量较低的、简单的劳务作业工序分包给劳务公司，并按照工序单价和实际完成工作量与劳务公司进行结算。公司劳务采购主要用于工程施工和维护业务，按照项目的服务内容、专业技术、工作量、服务地区等因素定价，项目不同，定价也有所不同：工程安装施工服务主要按实际施工内容(如线缆敷设、路面开挖等)制定单价，维护服务主要按维护内容(如巡检、发电、砍青等)制定单价，根据实际完成工作量进行结算。 工信部发布的《信息通信建设工程预算定额》及《信息通信建设工程费用定额》对于通信建设服务中不同服务内容的计量方法和价格制定了行业标准，其范围基本涵盖了公司工程业务的服务内容，对于上述定额涵盖的工程业务的服务内容，公司在劳务采购中以上述定额的行业标准为依据，结合当地同工种劳务供应的市场价格水平、劳务供应商的报价情况和提供劳务的质量协商确定采购价格;对于上述定额未涉及的代维业务的服务内容，公司主要以当地同工种劳务供应的市场价格为参考，同时综合劳务供应商的报价结果和劳务供应商提供劳务的质量协商确定采购价格。报告期内，发行人劳务采购定价合理，与行业平均水平不存在较大差异。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司通信网络建设服务毛利率情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年和2017年年，公司通信网络建设服务的毛利率分别为25.97%、24.65%和25.06%。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司预收账款情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!公司期末预收款项的金额分别为17,322.87万元、14,596.12万元和12,971.75万元。公司预收款项主要系开展通信工程建设服务所预收的工程款，期末预收款项的金额较大，主要原因在于公司的通信网络工程建设业务占比较大。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司的长期经营目标?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!公司长期目标是成为具有显著竞争力的“卓越信息技术解决方案服务商”上市公司。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人核心技术情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!为全面提升通信网络维护服务质量和增值维护工作要求，公司致力于研究物联网、互联网、移动互联网技术等新兴技术，实施了多个创新研究项目，并在行业内和公司运营中得到了广泛应用，取得良好效果。包括：无线网络优化支撑平台与解决方案、智能远程基站监控系统、大数据平台及行业应用研究、综合代维信息化支撑平台、通信业基于SOA与云计算的智能企业资源规划系统、蓄电池测试与异常预警系统。谢谢!

　　投资者：

　　请问影响行业发展的有利因素有哪些?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!影响行业发展的有利因素主要有：(1)国家战略计划;(2)民间资本接入市场带来巨大的发展潜力;(3)技术升级为行业发展提供了广阔的市场前景;(4)行业分工趋于细化，综合网络维护市场前景广阔。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司募集资金投资项目情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!公司募集资金投资项目包括：区域服务网络和培训中心建设项目、研发中心建设项目、补充营运资金。投资总额分别为43,513.20万元、9,313.00万元、90,000.00万元。谢谢!

　　投资者：

　　公司是否存在劳务供应商相对集中的风险?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!在保障服务质量、提高服务效率、有效控制成本的前提下，报告期内，公司存在将项目中部分非核心的、技术含量较低的、简单的劳务作业工序分包给劳务公司完成的情况。2015年、2016年和2017年，公司劳务采购的供应商分别共有8家、7家和8家，向前五名劳务供应商的采购金额合计分别为82,395.22万元、114,006.38万元和117,034.67万元，占同期劳务采购总额的比例分别为99.81%、99.96%和96.35%。虽然劳务市场资源丰富、竞争充分、可替代性强，公司能够根据业务情况及市场情况及时选择劳务供应商，但如果主要劳务供应商发生重大不利变化、不能及时足量提供劳务供应，短期内可能给公司带来一定的经营风险。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司收购及处置三通网络股权的具体情况?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!1、收购三通网络股权 为消除同业竞争、避免潜在的关联交易，2011年8月11日，三通网络召开股东会，同意蒋鹂北、付干林将其持有的三通网络股权全部转让给润建有限。同日，转让双方分别签署了《股权转让协议书》，约定以2011年5月31日为基准日评估的净资产值为依据确定本次转让价格，蒋鹂北将其出资额600万元以8,685,086.77元的价格转让给润建有限，付干林将其出资额400万元以5,790,057.85元的价格转让给润建有限。本次股权转让完成后，三通网络成为润建有限的全资子公司。 2、转让三通网络股权 2013年11月22日，润建通信召开股东大会，审议通过了《关于广西三通网络发展有限公司股权处理方案的议案》，同意先由王羡初以每单位出资额1元的价格向三通网络增资3,000万元，增资完成后，王羡初持有三通网络75%的股权，公司持有三通网络25%的股权;公司将持有的25%股权以1,000 万元价格转让给王羡初的配偶付干林。谢谢!

　　投资者：

　　请问影响行业发展的不利因素有哪些?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!影响行业发展的不利因素主要有：(1)成本上升压力;(2)人才储备缺乏;(3)资金面临短缺。谢谢!

　　投资者：

　　公司是否存在区域收入占比较大的风险?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!公司报告期的收入主要来源于广西、广东及贵州地区，2015年、2016年和2017年，广西、广东、贵州三地的营业收入合计占公司营业总收入的比重分别为88.58%、76.50%和56.50%。尽管公司目前已在全国二十余个省(市)开展业务，但区域收入占比仍较为集中，若主要客户降低在上述三地的通信网络建设投资规模，公司的经营业绩将会受到一定影响。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人安全生产情况?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!报告期内，公司因两起安全生产事故受到行政主管部门处罚，具体情况如下： (1)2014年9月15日，公司在板榄-龙纳基站光缆附挂作业施工中，发生一起触电事故，造成1名施工人员死亡。经查，公司将2013年基站接入板榄线路二阶段工程板榄-龙纳基站光缆附挂劳务作业分包给南宁市江宇劳务有限公司组织施工作业，在勘察、复测施工时，未对板榄-龙纳基站光缆线路004-005杆之间存在的线路交越点进行详细记录、标注，在施工前未进行详细安全交底，采取相应的预防控制措施，施工人员盲目施工，引发钢绞线挂上电力线，致使钢绞线带电，从而引发此起触电事故。事故发生后公司立即启动了安全事故应急预案，并立即与南宁市江宇劳务有限公司进行沟通，积极协调对遇难工人的赔偿事宜，对事故善后事项做了妥善处理，并及时向政府相关部门汇报了事故情况。 2014年12月9日，融安县人民政府安全生产监督管理局出具《行政处罚决定书》(融安监管罚(2014)17号)，对公司处以罚款10万元的行政处罚。公司于2014年12月31日缴纳了10万元罚款。2015年3月13日，融安县人民政府安全生产监督管理局出具证明，认定：“润建通信股份有限公司发生的‘9.15’触电事故属一般事故，应付一般责任(不属于重大违法违规行为)，我局已按最低处罚标准对该公司进行处罚。” (2)2015年12月27日，公司在进行光缆线路施工时，发生线杆折断倒下的物体打击事故，造成1名施工人员死亡。经查，公司2015年将遂溪区域内通信维护和项目施工等业务分包给广西展飞劳务有限公司组织施工作业，在进行光缆线路施工时，未制定电缆迁改施工方案，未制定安全管理措施，未对施工人员进行安全技术交底，致使电缆剪断后线杆失去平衡，折断倒下发生物体打击事故。事故发生后，公司立即启动了安全事故应急预案，及时向政府相关部门汇报了事故情况，并积极沟通协调广西展飞劳务有限公司的赔偿事宜。 2016年7月11日，遂溪县安全生产监督管理局出具《行政处罚决定书》(遂安监管罚(2016)5号)，对公司处以罚款20万元的行政处罚。公司于2016年8月8日缴纳了20万元罚款。2016年7月25日，遂溪县安全生产监督管理局出具证明，认定：“润建通信股份有限公司发生的‘12.27’物体打击死亡事故属一般事故，不涉及重大违法违规行为。”谢谢!

　　投资者：

　　请问公司发行前股东间是否存在关联关系?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!本次发行前，各股东间存在的关联关系如下： 1、弘泽熙元和威克德力均由李建国先生实际控制; 2、盛欧投资的合伙人许文杰先生、梁姬女士、李伟先生合计持有威克德力10.48%的合伙财产份额; 3、吉林省投资基金和海通创投的基金管理人同为海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司; 4、广垦太证的普通合伙人为广东广垦太证股权投资基金管理有限公司，是太证资本控股的直投基金管理机构，同时太证资本为广垦太证的有限合伙人之一，即太证资本实际控制广垦太证，而太证资本是太平洋证券股份有限公司的直投子公司; 5、德丰杰复华的执行事务合伙人为北京德丰杰复华投资管理中心(有限合伙)，德丰杰龙脉的执行事务合伙人为北京德丰杰龙脉资本管理有限公司，北京德丰杰龙脉资本管理有限公司是北京德丰杰复华投资管理中心(有限合伙)的执行事务合伙人。 6、邱红光与宋永芬系夫妻关系，邱雅萍与邱红光系姐弟关系，邱红光和宋永芬系上海胜道股权投资管理企业(有限合伙)的合伙人。 除此之外，本次发行前各股东之间不存在其他关联关系。谢谢!

　　投资者：

　　请您介绍一下通信技术服务行业产生的背景?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!随着信息化社会的到来，移动语音服务已经远远不能满足人们的需要，巨大的移动信息量需求，推动了移动通信网络对带宽的反复拓展，同时也使得设备制造商和通信运营商推出一代又一代的通信技术和设备。移动通信技术从2G发展到4G甚至即将到来的5G，未来的升级换代将越来越快，也使得电信网络变得更加复杂，多样化的电信业务形式和逐步升高的用户需求，对通信运营商的服务能力提出前所未有的挑战，电信外包业务也随之快速发展。从上世纪90年代中期开始，全球各国的通信运营商就开始专注于电信市场业务的经营，而将网络建设和维护外包给设备厂商或第三方服务公司。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司主营业务收入情况?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!公司主营业务收入主要来源于通信网络建设服务和通信网络维护与优化服务，两项业务在报告期内均得到较快发展。2015年、2016年及2017年，公司通信网络建设服务实现的收入分别为91,503.23万元、133,229.61万元和147,146.99万元，占主营业务收入的比例分别为60.46%、58.10%和52.96%;公司通信网络维护与优化服务实现的收入分别为59,781.82万元、96,065.24万元和130,692.48万元，占主营业务收入的比例分别为39.50%、41.89%和47.04%。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下珠海卓联信息技术有限公司?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人

　　您好!卓联信息系由润建通信以货币方式出资设立，注册资本1,000万元，2016年8月15日，卓联信息在珠海市工商行政管理局办理了设立登记手续。公司主营业务为计算机软件技术和产品的技术咨询、技术服务、技术研发;计算机和通信设备的研发、生产和销售。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人主要客户的供应商管理体制?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!中国移动、中国电信、中国联通及中国铁塔等主要客户均建立了完善的供应商管理体制，从认证选择、合作评价和奖惩等对供应商进行全过程管理。在认证选择管理中，主要从综合实力、技术服务能力及水平、合作关系及过往业绩、组织方案及承诺等几个方面进行整体管理和评价。其中，在综合实力方面，主要考察供应商的业务规模、业务开展范围、业务资质及业务管理水平等;在技术服务能力及水平方面，主要考察供应商的专业技术实力、人员数量、队伍资源配置、合同履约能力等;在合作关系及过往业绩方面，主要考察供应商最近几年内在相关专业领域承接过的合同总规模及获得的奖项、受到的奖励或投诉情况等;在组织方案及承诺方面，主要考察供应商对具体项目的方案设计、过程管理及相关承诺等。在合作评价和奖惩管理中，主要根据供应商的合作表现和服务水平进行后评估管理和积分管理，并根据积分对供应商给予相应的奖惩措施。谢谢!

　　投资者：

　　请问发行人在行业中的地位如何?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!公司始终把“客户满意度”作为衡量工作质量的唯一标准，形成独特的“一支军队、一所学校、一个家庭”管理特色，打造一支“召之即来，来之能战，战之能胜”的超强执行力团队，持续提升“客户感知”，塑造“润建”品牌，致力于成为国内卓越信息技术解决方案服务商。2015-2017年，公司营业收入分别为151,401.78万元、229,312.09万元和277,839.47万元，复合增长率为35.49%;根据中国信息产业网的数据，2015-2017年我国通信技术服务行业的市场规模分别为1,914.3亿元、2,298.1亿元和2,668.5亿元(预计)。据此计算，2015-2017年公司在全国通信技术服务市场的占有率分别为0.79%、1.00%和1.04%，在以新兴民营企业为代表的第三方专业通信技术服务商中位居前列。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司的主营业务?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!润建通信是一家专业从事通信网络技术服务的高新技术企业。主要服务包括通信网络建设服务、通信网络维护及优化服务。公司作为国内较早进入通信信息技术服务领域的企业之一，始终秉承“情义 共享 凭良心”的经营哲学，肩负“让信息畅通无忧”的使命，凭借专业化的人才队伍、快速的响应速度、高效优质的服务质量、良好的企业形象、持久的市场信誉及完善的管理体系，已发展成为面向全国的集通信网络建设服务、通信网络维护与优化服务于一体的综合型信息网络技术服务商。同时，公司依托多年累积的行业经验与技术基础，正积极拓展网络优化、数据通信、软件开发与系统集成等业务市场，致力于成为国内卓越信息技术解决方案服务商。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司毛利率异常项目是否会对经营情况造成影响?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!报告期内，公司毛利率异常项目收入和毛利占公司营业收入和毛利总额的比例较小，不会对公司的经营情况造成较大影响。公司存在一些毛利率异常项目，主要是运营商会结合工程的难易程度搭配派单，部分难做的项目投入较大，利润较低，毛利率较低，有时甚至存在亏损情况，而一些优质项目毛利率又相对比较高。整体来看，大多数项目的毛利率与主营业务毛利率保持一致，少部分毛利率异常项目金额相对较小，对公司经营状况的影响较小。谢谢!

　　投资者：

　　请问通信技术服务行业是否存在季节性?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!通信技术服务行业的季节性主要体现在通信网络建设服务。通信运营商一般在一季度进行本年度的建设投资规划及招投标，大规模的通信网络建设都在二季度之后，因此相关业务收入的确认下半年会高于上半年。此外，南方雨季和春节假期因素也会对通信网络建设业务形成一定影响。而网络维护和网络优化业务一般是长期持续进行，无明显的季节性特征。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人劳务采购与同行业上市公司的比较情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!2014-2016年，润建通信及同行业上市公司的劳务采购成本占营业成本的比重均较高，且整体呈上升趋势，主要系通信技术服务行业的业务特点所决定，通信网络建设及维护业务对劳动力的需求较大所致。 2014-2016年，公司劳务采购金额较大，劳务成本占营业成本的比例较高，符合通信技术服务行业特征，劳务采购占比情况与同行业上市公司平均水平不存在较大差异，变动趋势与同行业上市公司的变动趋势相一致。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下我国通信技术服务行业发展趋势?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!行业发展趋势主要有：(1)4G网络的发展大大增加了移动通信技术服务需求;(2)5G商用渐行渐近，为移动通信技术服务业打开了后续市场发展空间;(3)“宽带中国”的实施为通信网络技术服务业提供了更为广阔的发展空间;(4)中国铁塔与三大运营商完成存量铁塔资产交割，新的行业格局正在形成，为通信技术服务业提供更多的可能;(5)行业监管日益严格导致行业集中度逐渐提高;(6)“一体化通信技术服务商”将成为通信运营商的选择趋势;(7)“服务+产品”的运营模式成为行业的一个重要发展方向;(8)高素质专业人才的竞争日趋激烈。谢谢!

　　投资者：

　　请问通信技术服务行业是否存在区域性?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好!我国东部沿海地区经济发展水平较高，通信网络资源存量较大;西部地区经济发展水平较低，通信基础设施不完善，通信网络资源存量相对偏小，固定资产投资额度较大。通信基础设施相对成熟的地区，在新兴技术3G、4G和三网融合的带动下，主要业务集中于网络升级、网络扩容、网络维护及网络优化;通信资源相对较少的西部地区，主要业务集中于网络建设和网络维护。未来，通信技术服务行业在区域市场上的差异将呈逐步缩小的趋势。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司行业竞争格局和市场化程度如何?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!通信网络的建设与维护最早由运营商自行承担，不存在市场竞争。随着通信网络技术的不断升级、网络广度与密度的不断加大以及通信运营商对服务重视程度的提高，通信网络建设与维护的各种专业企业不断涌现，行业内开始出现竞争，市场化程度不断提高。目前，在国内市场格局中，主要有三类主体参与竞争：一类是以中国电信下属企业中通服为代表的传统服务商，这些企业多为国有或国有控股企业，由于历史原因和先天的资源优势，在业务规模和市场份额方面处于行业领先地位;一类是以华为、中兴通讯和爱立信为代表的设备厂商，这些企业凭借其自身产品的技术优势，在提供设备的同时也附加提供相关技术和系统维护等服务;一类是以新兴民营企业为主的第三方专业通信技术服务商，这些企业绝大多数规模较小、服务区域较为局限、业务种类较为单一，但有少数起步较早、技术领先的企业，通过多年的积累已具备在全国范围内的一体化服务能力，这部分企业正在逐步成为行业内参与竞争的有生力量。谢谢!

　　投资者：

　　贵司是否存在房屋租赁的风险?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!至2017年12月31日，发行人及其分、子公司共租赁房屋1,064处，租赁面积总计227,549.82平方米，主要用于办公、住宿和仓储。其中共计135处、面积27,729.17平方米的租赁物业，出租方未能提供该等房产的房屋所有权证或其它房产权属证明文件;发行人929处取得房产权属证明文件的房产中，有103处为房屋所有人委托出租人出租的房产，委托出租的房产中有66处未取得房屋所有权人同意或委托出租的证明文件，面积为24,586.04平方米;有890处房产未办理房屋租赁备案登记手续，面积为180,927.58平方米;575处已取得房屋所有权证及购房合同的房产中，有131处房产的实际用途与法定用途不相符，面积为24,729.04平方米。 发行人租赁尚未取得权属证明的房产或未经所有权人同意转租的房产进行生产经营，存在因有权第三方主张权利而导致租赁合同被撤销或被有权机关认定为无效的风险;部分租赁房屋未办理租赁备案登记手续的情形存在因未及时办理房屋租赁备案而被房屋租赁主管部门处罚的风险;租赁的部分房屋存在实际用途与法定用途不相符的情形，发行人存在无法继续租赁该等房产的风险。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下通信技术服务行业市场规模?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!近年来，我国电信行业发展迅速，电信业务量的增长也带来了通信技术服务市场规模的高速发展。中国信息产业网数据显示，2011年我国通信网络技术服务市场规模为834.9亿元，到2014年这一规模增长至1,516.6亿元，年复合增长率达到22%。2015年2月27日，工业和信息化部向中国电信和中国联通发放“LTE/第四代数字蜂窝移动通信业务(LTE FDD)”经营许可，这意味着推动4G技术在我国融合发展，有利于发挥国内市场的规模效应，带动全球4G产业融合发展，促进信息消费并拉动投资增长，加快我国产业抢占国际4G创新的制高点，并增加我国在全球第五代移动通信系统(5G)发展中的话语权。通信行业将迎来新一轮的投资高峰，进而带动通信网络技术服务行业进入新一轮的增长期，为通信网络技术服务行业带来新的发展契机。预计2017年本行业的市场规模将达到2,668.5亿元。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人本次募投项目的环保审批情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好!本次募投项目之“区域服务网络和培训中心建设项目”主要是提供通信网络工程建设与网络维护服务，作为服务类工作，不涉及生产制造，项目实施过程基本无污染排放，新增区域服务网点采取租赁方式取得，培训中心采取购买方式取得，不需建设大楼，不存在基建工作，因此没有施工噪声、粉尘、污水、固体废弃物等建筑方面的污染。本项目已取得南宁市环境保护局南宁高新技术产业开发区分局出具的《关于润建通信股份有限公司企业总部服务能力提升(区域服务网络和培训中心)建设项目的审核意见》(高环高函(2016)2号)。本次募投项目之“研发中心建设项目”主要是通过购买场地及机器设备来建设研发中心，研发中心场地采取购买方式获得，不需建设大楼，不存在基建工作，因此没有施工噪声、粉尘、污水、固体废弃物等建筑方面的污染。本项目已取得南宁市环境保护局出具的《南宁市环境保护局关于润建通信股份有限公司研发中心建设项目环境影响登记表的批复》(南环高审(2016)40号)。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的主要劳务采购模式?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!2015年、2016年和2017年，公司劳务采购的供应商分别共有8家、7家和8家，其中：广东邮电人才服务有限公司中山分公司、贵州林城人才派遣有限责任公司、广州有铭人力资源顾问有限公司系劳务派遣公司，双方合作随项目实施完毕而终止;除了上述三家劳务派遣公司以外，其他劳务供应商均为发行人通过劳务分包方式向其采购劳务服务。2015-2016年，公司劳务派遣金额很小，占劳务采购总额的比例分别仅为0.17%和0.02%，公司劳务采购模式主要系劳务分包。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下研发中心建设项目投资概算?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!研发中心建设项目总投资为9,313.00万元，全部为固定资产投资。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下广西盛欧的基本情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好!广西盛欧投资管理中心(有限合伙)成立于2014年6月24日，实缴出资额200万元，主营业务为投资管理。谢谢!

　　投资者：

　　请问发行人经常性关联交易有哪些?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人张世举

　　您好!报告期内，除了关键管理人员正常在公司领取薪酬之外，不存在其他的经常性关联交易。2015年、2016年和2017年，公司向关键管理人员支付的薪酬合计分别为218.67万元、228.66万元和356.23万元。谢谢!

　　投资者：

　　时代的到来对公司的经营具体会有何影响?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!根据“IMT-2020”(即5G)工作计划，ITU将在2020年底完成5G技术规范制定。对于移动通信技术服务业来说，5G时代的到来将会是一场比4G更深刻的市场变革和发展机遇。新技术的发展与应用将深刻改变移动通信技术服务的服务内容，并带动相关技术、软件的开发和应用。5G的部署将对通信技术服务行业带来利好。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下补充营运资金项目的合理性?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!1、公司的业务模式和行业特征是补充营运资金的根本原因 公司主要从事通信网络工程建设、通信网络维护及优化业务，通信技术服务行业对流动资金的占用比较大，很多工程类项目前期还需要企业先行垫付资金。同时，公司与客户、公司与供应商之间的收付款周期也不同，三大运营商由于处于产业链的主导地位，并且内部审批流程较多，所以结算周期较长。公司所处行业的特点决定了公司的应收账款余额较大，从而使公司营运资金较为紧张。 2、公司利用银行贷款融资的能力不足 从营运资金筹资来源来看，随着业务规模的扩大，依靠股东原始资金投入和自身滚动积累的资金已不能满足业务发展的需要，公司需要通过外部融资补充营运资金。公司主要通过应收账款质押和关联方担保方式获取银行贷款，融资能力较低，已经制约了公司业务的快速发展，有必要通过外部股权融资方式解决公司营运资金的需求。谢谢!

　　投资者：

　　每年来自三大运营商的收入占比有多大?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!作为通信网络技术专业服务商，公司的客户群主要为中国移动、中国电信、中国联通三大运营商和中国铁塔，客户集中度较高，2015年、2016年和2017年，公司前五名客户(按同一控制下合并口径)的销售收入占当年营业收入的比重分别为93.82%、93.72%和96.36%。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持股情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!截至招股说明书签署日，公司董事长李建国先生直接持有公司47.36%的股份，通过弘泽熙元间接持有公司31.16%的股份，通过威克德力间接持有公司5.99%的股份，直接及间接持股比例合计为84.51%;李建国之配偶蒋鹂北女士通过弘泽熙元间接持有公司0.31%的股份;李建国之胞弟李伟先生通过盛欧投资间接持有公司1.01%的股份，通过威克德力间接持有公司0.28%的股份，间接持股比例合计为1.29%;公司副董事长、总经理许文杰先生通过盛欧投资间接持有公司1.42%的股份，通过威克德力间接持有公司0.36%的股份，间接持股比例合计为1.78%;公司董事、财务总监梁姬女士通过盛欧投资间接持有公司0.95%的股份，通过威克德力间接持有公司0.22%的股份，间接持股比例合计为1.17%;公司董事、副总经理、董事会秘书沈湘平先生通过威克德力间接持有公司0.10%的股份;公司董事、核心技术人员胡永乐先生通过威克德力间接持有公司0.077%的股份;公司核心技术人员韦伟先生通过威克德力间接持有公司0.097%的股份。除此之外，不存在其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况。谢谢!

　　投资者：请问公司期间费用情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!报告期内，公司的期间费用逐年增长，主要是因为业务规模持续扩大，业务区域不断拓展，带来管理费用、销售费用逐年增加，期间费用率基本稳定。2015年、2016年和2017年，期间费用分别为18,983.18万元、27,618.26万元和37,794.51万元，占营业收入比重分别为12.54%、12.04%和13.60%。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司的财务独立情况?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!公司设有独立的财务会计部门，配备了专门的财务人员，已建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司在银行开设了独立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。经核查，保荐机构认为：发行人对资产完整、人员独立、财务独立、机构独立及业务独立方面的披露真实、准确、完整。谢谢!

　　投资者：

　　叔叔好，润建通信是怎么来的?请你做进一步介绍

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　润建通信是国内领先的通信网络技术服务解决方案服务商，中信建投证券作为国内领先券商，重点服务国内优秀的各行业龙头企业，并通过我们的专业努力服务，陪伴企业成长腾飞，见证我们的客户成为更优秀的企业。

　　投资者：

　　请介绍下本次募集资金投资项目的可行性?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!公司董事会认为，本次募集资金投资项目紧紧围绕公司业务主线，并进行前瞻性布局，与公司现有业务息息相关。区域服务网络和培训中心建设项目完成后，公司将进一步完善业务的全国布局，培养大批专业技术人才，进一步提升对客户的服务能力和响应速度，扩大公司在通信技术服务市场的占有率。研发中心建设项目完成后，公司的技术实力将得到大幅提升，同时新的业务开发将给公司带来新的利润增长点，保证公司未来几年业务的快速成长。补充营运资金项目完成后，公司的经营状况将得到极大改善，资金压力进一步缓解，有利于公司业务规模的迅速扩大。因此，本次发行股票募集资金运用具有可行性。经对本次募集资金投资项目的可行性进行分析，公司董事会认为，本次募投项目均投资于公司主营业务，募投项目的实施不会导致公司的经营模式发生变更。项目的顺利实施将增强公司的业务拓展能力、服务能力和研发能力，提升公司的核心竞争力。谢谢!

　　投资者：

　　企业是否存在经营风险?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!近年来随着我国4G商用化的不断发展，我国电信业固定资产投资增长迅速，未来随着三网融合的快速推进、物联网以及5G的快速发展，电信业务总量与终端用户数量将持续增长，电信业基础建设投资将越来越大，通信技术服务行业的发展与运营商的固定资产投资规模、技术更新的节奏和网络环境要求直接相关。固定资产投资规模越大，技术更新节奏越快，网络环境越复杂，通信运营商对网络技术服务的需求就越大，对服务商的技术能力和服务质量的要求就越高。随着国内通信行业的迅速发展、通信技术服务市场化程度的不断提高，通信技术服务商之间的竞争将更加激烈。若公司不能在服务质量、技术创新、客户维系等方面进一步增强实力，市场需求的变化、生产要素供给条件的变化以及同类企业间的竞争将直接影响公司未来预期收益，未来经营环境的不确定性将给公司带来一定的经营风险。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的主要劳务供应商及其采购金额的变动情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!公司制定了严格的劳务采购流程，选择综合实力强、服务质量高、价格合理的劳务供应商进行长期合作。对于劳务供应商的遴选，公司主要结合劳务供应商的报价、综合实力、上年为公司服务情况等因素进行选择。报告期内，公司的劳务供应商较为稳定，除了广东邮电人才服务有限公司中山分公司、贵州林城人才派遣有限责任公司、广州有铭人力资源顾问有限公司由于其属于劳务派遣公司，公司自2017年之后未再向其采购劳务以外，公司与其他劳务供应商保持着较为稳定的合作关系，并随着业务的拓展在2017年新引进了3家劳务供应商。

　　投资者：

　　您好，请问公司的盈利能力如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!报告期内，公司收入、毛利、净利润主要来源于母公司润建通信。2015-2017年，公司营业收入的年均复合增长率达35.49%，净利润的年均复合增长率达 28.44%;2017年，公司营业收入较去年同期增长21.16%，净利润较去年同期增长33.88%。报告期内，公司收入规模稳步快速增长，盈利能力逐年提升，毛利率水平基本保持稳定，整体经营状况呈现良好的发展态势。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的劳务采购模式?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!由于通信网络工程建设及维护业务存在一定的阶段性特点，不少项目在短期内需要大量人力，而公司的技术服务人员规模难以与业务量随时保持一致，且持续配备高峰期所需资源也不利于经济效益的最大化，为了适应公司业务对用工的实际需求，提高人力资源利用效率，在保障服务质量的前提下，公司与具有劳务分包资质的劳务供应商签署协议，将工程建设业务和维护业务中需要用工较多的非核心的、技术含量较低的、基础性、重复性工作交给专业劳务供应商完成。这种模式是由通信技术服务商的业务特点决定的，也是通信技术服务企业为有效调节用工需求、保证项目的实施、提高管理灵活性而普遍采取的一种模式。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司是否有重大资产重组情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!公司自设立以来，不存在重大资产重组，发生的资产收购及处置情况主要包括：三通网络股权的收购及转让、诚本咨询股权的收购、中奥通信股权的收购、逸信科技股权的收购及吸收合并逸信科技。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司财务费用情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年及2017年，公司财务费用分别为492.85万元、622.94万元和1,758.24万元。占当期营业收入比重分别为0.33%、0.27%、0.63%。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司技术研发投入情况如何?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!报告期内，公司用于研发方面的投入分别为4,747.41万元、7,165.70万元和8,803.07万元。将计入成本和费用的研发支出合并计算，2015-2017年，公司研发支出占主营业务收入的比重均在3%以上，基本保持稳定。谢谢!

　　投资者：

　　你好啊，公司是否存在经营活动现金净流量低于净利润导致资金短缺的风险?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年和2017年，公司净利润分别为14,510.97万元、17,881.52万元和23,940.00万元，经营活动现金流量净额分别为13,958.57万元、-7,706.26万元和-18,807.81万元。报告期内经营活动产生的现金流量净额与净利润存在一定差异的主要原因是公司的成本主要为人员工资及劳务成本，需按月或工作量及时发放，而公司主要客户的款项支付流程较长，因此公司回款与成本现金支出之间存在时滞，导致经营活动现金净流量低于净利润。随着公司销售收入和生产规模的扩大，应收账款和存货余额将可能进一步扩大，公司将可能需要筹集更多的资金来满足流动资金需求。如果公司不能多渠道及时筹措资金或者应收账款不能及时收回，公司将面临资金短缺的风险。谢谢!

　　投资者：

　　公司的主营业务服务包括哪些?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!润建通信是一家专业从事通信网络技术服务的高新技术企业，具备通信工程施工总承包壹级资质、信息通信网络系统集成企业服务能力甲级资质、计算机信息系统集成二级资质、信息系统集成及服务三级资质以及涉密信息系统集成乙级资质等，为通信运营商提供包括核心网、无线网、传输网等网络层次的通信网络工程建设、维护及优化等综合技术服务，为中国铁塔提供基站配套与铁塔的建设、维护等综合技术服务，以及为客户提供信息系统软件定制开发、集成等信息技术服务，谢谢!

　　投资者：

　　请问发行人与客户的合同签订情况对业务长期性和稳定性是否具有影响?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!公司的客户主要为三大通信运营商和中国铁塔，交易合同的业务条款主要涉及通信网络建设服务、通信网络维护与优化服务两大类。公司与客户之间的合同多为两年到三年，是由通信运营商的采购政策决定的，项目两到三年一签的状况符合通信网络技术服务行业的惯例，不会影响公司业务的长期性和稳定性。公司与主要客户签订的合作协议中的主要条款公平公允，协议双方的权利与义务对等，报告期内客户相对集中的情况符合通信技术服务行业特点，也是行业内同类企业存在的普遍现象，具有合理性，不会对公司的持续经营能力造成重大不利影响。维系客户的主要难点在于通过提升项目管理质量，进一步提升公司的技术服务质量和生产效率，以保持公司的核心竞争力。公司已经依托信息化的管理平台建立了一套标准化的项目管理和质量监督体系，目前正在规划建立能满足全国性业务的服务网点和培训中心，本次募投项目落实后将大幅提升公司的技术服务质量，进一步维护客户的稳定性。谢谢!

　　投资者：

　　请问介绍下中国电信服务的总需求量及发行人占比、未来业务发展计划?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!根据中国电信2016年年度报告，中国电信2016年稳步推进4G和光宽网络投资力度，通信网络建设资本投入968.17亿元，发行人2016年对中国电信的通信网络建设服务收入为17,782.90万元，占比为0.18%;中国电信2016年网络运行支撑投入940.92亿元，发行人2016年对中国电信的通信网络维护与优化服务收入为535.85万元，占比为0.01%。 中国电信未来发展方向是聚焦重点业务，实施业务重构，更高效地打造优质领先的智能网络。在推进网络智能化方面，充分发挥FDD国际主流技术优势，利用铁塔资源共享，持续强化基础网络能力，全面推进光网改造，引入SDN/NFV等新技术，建立网络重构开放实验室、5G联合开放实验室，积极参与5G研发;响应“一带一路”倡议，提升沿线国家和地区信息基础设施水平，持续推动社会信息化进程。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下技术更新壁垒?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!在通信行业的新技术、新型网络不断涌现的背景下，要求通信技术服务行业中的企业拥有完善的技术培训体制和技术转化机制。同时，随着通信技术的持续发展以及三网融合的趋势不断增强，融合多个网络平台的下一代通信网络使通信网络维护及优化业务的技术复杂度越来越大，需要针对新型的通信网络进行服务技术的研发和创新，提高不同通信网络架构下的通信性能和质量，这要求企业具备较强的技术实力与创新能力，能够跟随主流通信技术的不断演进而发展完善自己的技术服务体系。因此，通信技术的掌握及应用能力、通信系统技术服务的研发创新能力是新进入企业的主要壁垒之一。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的商标情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!截至2017年12月31日，公司拥有商标3项。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下本次募集资金用途?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!公司本次募集资金拟投资项目包括区域服务网络和培训中心建设项目、研发中心建设项目和补充营运资金。投资总额分别为43,513.20万元、9,313.00万元和90,000.00万元。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下业务资质及经验壁垒?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!国家相关法规规定通信技术服务行业的企业开展业务和承接项目必须具备相应资质，如通信工程施工总承包资质、通信信息网络系统集成资质、电信工程专业承包资质等，通信运营商和中国铁塔在招标时对投标企业的各项资质也会有明确要求，不符合要求的企业无法参与投标，而拥有各项资质需要通过相关部门对企业的人力资源、业务经营、技术水平、质量体系、安全生产等各方面条件的严格专业评估，这为新进入的企业设置了一定的准入壁垒。此外，通信运营商和中国铁塔出于对质量可靠性和服务稳定性的考虑，在招标中倾向于选择经验比较丰富、过往业绩显著、市场信誉好、技术力量强、服务质量良好、管理到位的通信网络建设及维护服务提供商，缺乏业务经验的企业在招标和实践业务中往往受到诸多限制。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司劳务分包费情况如何?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!报告期内，公司劳务分包费系支付给劳务供应商的费用，公司向劳务供应商采购劳务以行业标准及当地同工种劳务供应的市场价格为参考，同时综合劳务供应商的报价结果和劳务供应商提供劳务的质量、具体内容确定劳务采购价格。2015年、2016年及2017年，公司劳务分包费的金额分别为62,422.84万元、103,701.92万元和115,515.83万元。谢谢!

　　投资者：请介绍下发行人生产经营活动的环保审批情况?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!润建通信主要为通信运营商提供通信网络工程建设、维护及优化等技术服务;子公司诚本咨询主要从事通信技术咨询、通信工程设计等业务;子公司润联信息主要从事计算机信息系统集成等业务;子公司卓联信息主要从事计算机软件技术和产品的技术咨询、技术服务以及计算机软、硬件信息系统的研发与销售等业务。发行人及其子公司所处行业为基本无污染的通信技术服务行业，主要提供技术服务，不涉及产品的生产制造，基本无废水、废气、固废物等污染排放。根据《广西壮族自治区不纳入建设项目环境影响评价审批的目录(2015年修订)》第16条“利用现有建筑、不涉及土建施工的社会服务类项目(无废气(包括油烟)排放、不产生环境噪声污染的)，如：教育培训、科研设计、软件开发……信息服务……网络信息工程;……”及第50条“基站铁塔建设(不包括发射装置的)”相关内容，发行人及其子公司日常生产经营服务不纳入环境影响评价审批目录。谢谢!

　　投资者：

　　公司是否属于高新技术企业?是否享受税收优惠?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!经广西壮族自治区科学技术厅、广西壮族自治区财政厅、广西壮族自治区国家税务局、广西壮族自治区地方税务局以桂科高字[2017]5号《关于公布广西壮族自治区2016年通过认定高新技术企业名单的通知》，继续认定公司为高新技术企业，2016年11月，公司取得编号为GR201645000070的高新技术企业证书，有效期三年，南宁高新技术产业开发区国家税务局同意公司从2016年1月1日起至2018年12月31日止享受高新技术企业减按15%税率的优惠政策。润建通信在2015年度、2016年度及2017年度均执行15%的企业所得税税率。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人环保守法及费用支出情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!报告期内，发行人及其子公司不存在重大污染的情形，未发生环保事故，近三年经营活动不存在环保投资和相关费用成本支出。根据“研发中心建设项目”建设规划，未来项目配套环保投资为10万元。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下广西威克德力的基本情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!广西威克德力投资管理中心成立于2011年12月20日，实缴出资额1,355.37万元，主营业务是投资管理，系公司为激励管理层及骨干员工而设立的持股平台，李建国为实际控制人。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人主要的客户情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!报告期内，公司的客户群主要为中国移动、中国电信、中国联通三大通信运营商和中国铁塔，客户相对集中，此情形符合通信技术服务行业特征，也是行业内同类企业存在的普遍现象。报告期内，公司对前五名客户(按同一控制下合并口径)的销售收入分别为141,713.54万元、214,918.75万元和267,727.21万元，占同期营业收入的比重分别为93.82%、93.72%和96.36%。谢谢!

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　　请问募集资金运用将对公司财务状况产生哪些影响?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!本次发行完成后，公司资金实力将明显提高，净资产规模增加，公司净资产及每股净资产均将大幅增长，每股净资产的大幅增加将使公司股票的内在价值显著提高。同时，本公司的资产负债率将得到显著改善与优化，提升了公司后续持续融资能力和抗风险能力。若募集资金超过项目资金需求，超过部分将用于补充公司营运资金或偿还银行贷款。补充营运资金或偿还银行贷款将有利于优化公司债务结构，有效降低融资成本，提高负债管理水平。谢谢!

　　投资者：

　　您能否介绍下公司发起人?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!润建通信股份有限公司是一家专业从事通信网络技术服务的高新技术企业，是国内较早进入通信信息技术服务领域的企业之一。公司系由广西润建通信发展有限公司以截至2012年6月30日经审计的账面净资产折股整体变更设立。2012年10月24日，广西润建通信股份有限公司更名为“润建通信股份有限公司”。谢谢!

　　投资者：

　　请问对净资产收益率和盈利能力有哪些影响?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!本次募集资金到位后，公司净资产、总资产的规模将大幅度增加，由于投资项目存在建设期，因此短期内公司的净资产收益率和每股收益将有所下降。但从长期来看，随着募集资金投资项目的建成投产，公司的服务能力将稳步提升，同时公司的技术和品牌优势也将得到充分发挥，业务规模的扩大将产生良好的利润和现金流，净资产收益率稳步提高，盈利能力和持续发展能力不断增强。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下公司的机构独立情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海

　　您好!公司按照《公司法》及其他相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，建立健全了包括股东大会、董事会、监事会和经营管理层在内的组织机构体系，独立行使经营管理职权。公司经营场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司的机构设置和经营活动的情况。谢谢!

　　投资者：

　　你好，请问公司是否存在市场开拓风险?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!目前，通信网络建设与维护业务市场化程度日益提高，但在进入新的业务区域特别是跨省经营时，通常会受到品牌、经验、资金及自身管理水平的影响。一方面，由于我国通信运营商及中国铁塔在通信网络建设与维护业务方面主要还是分省份单独管理，因此每次进入新的市场区域时公司都要面临通信运营商及中国铁塔对公司品牌、经验的甄选。另一方面，由于新进入区域内存在前期投入成本高，同时行业内回款与成本现金支出之间有时滞，后期随业务量扩大规模效益才能逐渐显现，因此进入新区域往往要进行较大的前期投入，甚至在初期会形成亏损。鉴于上述特点，公司存在市场开拓风险。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人劳务采购对公司业务独立性的影响?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!公司处于通信技术服务行业，项目存在一定的阶段性特点，不少项目短期内需要大量的劳动力，而公司技术服务人员规模难以与业务量随时保持一致，且持续配备高峰期所需资源也不利于经济效益的最大化，为了适应公司业务对用工的实际需求，提高人力资源利用效率，在保障服务质量的前提下，公司与具有劳务分包资质的劳务供应商签署协议，将工程建设业务和维护业务中需要用工较多的非核心的、技术含量较低的、基础性、重复性工作交给专业劳务供应商完成。这种模式是由通信技术服务商的业务特点决定的，也是通信技术服务企业为有效调节用工需求、保证项目的实施、提高管理灵活性而普遍采取的一种模式公司将资源和人力集中在体现公司技术优势和有助于提升竞争优势的方案设计、设计会审、网络指标提升、参数设置等技术含量高、对员工技术水平要求高的核心业务环节中，而向劳务供应商采购的主要是针对项目中技术含量低但需要大量劳动力的工序，不涉及公司业务的核心技术环节，该部分劳务市场资源丰富，竞争充分，公司对劳务供应商不构成依赖;劳务供应商无论从业务技术深度、地域覆盖广度、资质拥有完整性等方面都不存在替代公司的可能，不会影响公司资产业务的独立性。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司如何应对安全事故?

　　润建通信 副董事长、总经理许文杰

　　您好!公司管理层极为重视，立即成立了安全生产整改工作小组，加强生产管理工作，发行人通过以下措施应对。(1)完善制度，落实责任。完善《安全生产责任制》、《高危环节作业安全管理办法》、《安全操作规程》、《安全培训教育制度》等相关的安全生产管理制度，责任到岗，责任到人。公司与各级管理人员、作业人员签订了《安全生产责任书》，明确了安全责任和义务。 (2)加强宣传教育和培训。一是深入施工队伍开展安全教育活动，通过召开安全生产会议等形式，宣传和学习《安全生产法》等法律法规和公司安全生产规章制度;二是丰富宣传活动形式，通过组织一线作业人员进行安全知识教育，参加安全演练，并利用宣传栏、横幅、标语、安全知识答题等活动宣传各种安全知识及安全法规，使广大员工深入掌握安全生产有关知识，提高全员安全生产意识，并进行学习考核。 (3)强化安全技术交底。项目实施前，项目经理要将项目概况、安全隐患、防范措施和作业方法等向施工员、安全员、质量员及劳务承揽方负责人、劳务作业人员进行安全技术交底，强化安全生产意识和安全管理责任主体。交底内容包括：实施项目的作业特点和危险点、针对危险点的具体预防措施、应注意的安全事项、相应的安全操作规程和标准、发生事故后应及时采取的避难和急救措施等。 (4)协同组织安全技术培训，根据作业人员的身体素质、心理素质、技术素质重新定岗定责，熟练掌握有关的安全生产规章制度和安全操作规程，掌握本岗位的生产工艺和安全操作技能，进一步落实责任、加强管理，从根本上杜绝安全事故的发生。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司货币资金余额及占流动资产比例情况与同行业可比公司相比如何?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!2015年末公司货币资金占流动资产的比例与行业平均水平相近;2016年末可比公司宜通世纪、超讯通信和中富通的货币资金占流动资产的比例均有较大幅度提高，导致行业平均水平显著高于润建通信，主要是由于宜通世纪当年进行了两次定向增发，超讯通信和中富通均于当年首发上市，大额募集资金到位使得货币资金大幅增加;2017年末可比公司货币资金占流动资产的比例均大幅下降，润建通信期末货币资金占流动资产的比例与行业平均水平相差不大，变动趋势与可比公司及其行业平均水平一致。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司应交税费情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年末、2016年末及2017年末，公司应交税费余额分别为3,655.13万元、5,797.57万元和8,592.42万元。主要为应交企业所得税、增值税等。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司主营业务毛利率情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2015年、2016年和2017年，公司主营业务毛利率分别为25.91%、23.33%和25.32%。报告期内，公司通信网络建设业务和通信网络维护与优化业务的收入占比相对稳定，收入结构对公司主营业务毛利率的影响较小，主营业务毛利率的变动主要系两项业务毛利率水平的变动影响所致。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司资产运营能力情况如何?

　　中信建投证券 投资银行部高级副总裁、保荐代表人陈菁菁

　　您好!2015年、2016年和2017年，公司应收账款周转率分别为4.53、3.94和2.68。应收账款的回款工作也取得成效，应收账款回款率得到提升。2015年、2016年和2017年，公司存货周转率分别为2.96、3.52和3.65。2016年，公司存货周转率有较大幅度提升。谢谢!

　　投资者：

　　在同行业中，公司有哪些竞争对手呢?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!公司的友商主要有：中移建设有限公司、中国铁通集团有限公司、中国通信服务股份有限公司、杭州华星创业通信技术股份有限公司、广东宜通世纪科技股份有限公司、广东超讯通信技术股份有限公司、广东海格怡创科技有限公司、广东长实通信科技有限公司、中富通股份有限公司、杭州纵横通信股份有限公司。谢谢!

　　投资者：

　　请介绍下发行人的劳务、原材料的供应情况?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!公司采购内容主要包括开展各类通信网络技术服务所需的劳务及物资。在通信网络建设及维护服务中，通信设备及维修配件主要由通信运营商提供，公司主要采购工程施工及日常维护所需的辅助材料，包括电杆、铁件、车辆、熔接机、电脑以及安全用品、劳保用品等;劳务则主要由公司向劳务公司采购。目前，市场上能提供公司所需材料和劳务的企业较多，且彼此间可替代性较高，公司不存在严重依赖某一劳务供应商或原材料供应商的情形。谢谢!

　　投资者：

　　请问发行人偶发性关联交易有哪些?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!发行人偶发性关联交易主要包括关联担保、关联方资金拆借。谢谢!

　　投资者：

　　请问控股股东、实际控制人是否存在控制的其他企业?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!本次发行前，李建国先生直接持有公司47.36%的股份，通过弘泽熙元间接持有公司31.16%的股份，通过威克德力间接持有公司5.99%的股份，合计持股比例为84.51%，系公司控股股东、实际控制人;蒋鹂北女士系李建国先生的配偶，为股东弘泽熙元的普通合伙人，持有弘泽熙元1%的合伙份额，系公司的共同实际控制人。 截至招股说明书签署日，除本公司、弘泽熙元、威克德力以外，控股股东、实际控制人李建国先生控制的其他企业还包括广西中人科贸有限责任公司和广西润建网络有限公司，上述两家公司均在办理注销手续。实际控制人蒋鹂北女士除弘泽熙元外，未控制其他企业。谢谢!

　　投资者：

　　贵司是否存在税收优惠政策变动的风险?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!2013年8月15日，公司取得编号为GR201345000029的高新技术企业证书，有效期三年，南宁高新技术产业开发区国家税务局同意公司从2013年1月1日起至2015年12月31日止享受高新技术企业减按15%税率的优惠政策。2016年11月，公司取得编号为GR201645000070的高新技术企业证书，有效期三年，南宁高新技术产业开发区国家税务局同意公司从2016年1月1日起至2018年12月31日止享受高新技术企业减按15%税率的优惠政策。 如果未来公司不能继续通过高新技术企业资格复审、国家对于高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或者在税收减免期内公司不完全符合税收减免申报的条件，则公司将在相应年度无法享受税收优惠政策或存在享受税收优惠减少的可能性。因此公司税收优惠政策可能的变化会使公司未来经营业绩、现金流水平受到不利影响。谢谢!

　　投资者：

　　请问哪些因素有利于公司财务状况和盈利能力持续向好?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人胡海平

　　您好!通信技术服务行业广阔前景、领先的市场地位和服务质量优势是公司持续盈利的强大保障、公司综合实力将受益于募集资金项目实施而得到进一步提高有利于公司财务状况和盈利能力保持持续向好趋势。谢谢!

　　投资者：

　　您好，请问公司的经营规模怎么样?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!作为国内较早进入通信信息技术服务领域的企业之一，公司已发展成为面向全国的集通信网络建设服务、通信网络维护与优化服务于一体的综合型信息网络技术服务商。公司始终坚持多区域协同发展的战略和多区域服务能力，业务覆盖广西、广东、海南、江苏、上海、安徽、山东、河南、湖南、湖北、北京、天津、山西、内蒙古、吉林、黑龙江、陕西、宁夏、甘肃、青海、贵州、四川、云南、重庆、福建、浙江、河北等省(市)，逐步完成了华南、华东、华中、华北、东北、西北、西南七大区域布局，初步搭建了辐射全国的综合信息网络技术服务平台。谢谢!

　　投资者：

　　企业是否存在技术进步的风险

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!从移动通信技术的发展历史来看，主要的技术进步都发生在近二三十年，而且技术更新的速度越来越快，一般每隔4-5年就会出现较大规模的技术升级。目前4G发展渐趋成熟，而5G的商用化也越来越近，预计2020年就会投入运营，随着通信技术的不断发展，电信行业也面临着新一轮的技术变革。对于本公司所处行业来说，随着运营商新系统、新设备、新技术的运用，通信技术服务提供商需要通过保持对各种领域最新技术的跟踪和掌握才能保证服务品质。如果公司不能准确地把握行业技术进步发展趋势，或不能及时提高主流通信技术的应用能力，则很可能无法满足客户和市场发展的需求，将可能使公司丧失技术和市场的领先地位。谢谢!

　　投资者：

　　企业是否存在人力成本风险?

　　润建通信 董事、副总经理、董事会秘书沈湘平

　　您好!作为通信网络技术服务企业，人工及劳务成本是公司报告期经营过程中的主要支出，用工成本的变化对公司经营业绩有着重大影响。近年来随着我国人口红利的消失，劳动力市场逐渐转变成了卖方市场，公司用工成本在持续增加，未来也将保持继续增加的趋势。如果公司未来不能有效提升管理效率，那么人工成本上升将会导致毛利率下降，影响公司经营业绩持续增长。谢谢!

　　投资者：

　　贵司是否存在规模快速扩张带来的管理风险?

　　润建通信 董事长李建国

　　您好!报告期内，公司的营业收入持续扩大，营业区域逐步拓展，总收入从2015年的151,344.82万元增长到2017年的277,839.47万元，服务区域逐渐由两广地区扩展到贵州、北京、海南等全国二十余个省(市)。公司募投项目完全达成后，公司现有服务能力亦将进一步提高。公司的快速发展对生产管理、质量控制、财务管理、风险控制、人力资源管理、营销管理等方面提出了更高的要求。如果公司管理人员的素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而及时进行调整和完善，将会影响公司的应变能力和发展速度，进而削弱公司的整体竞争力。谢谢!

　　投资者：

　　请问公司主营业务毛利情况如何?

　　润建通信 董事、财务总监梁姬

　　您好!报告期内，公司主营业务毛利分别为39,217.81万元、53,490.27万元和70,341.69万元，其中，通信网络建设服务、通信网络维护与优化服务的毛利占主营业务毛利的比例在99%以上，是公司盈利的主要来源。报告期内，公司通信网络建设服务和通信网络维护与优化服务均得到较快发展，两大业务的毛利额逐年增长，从而带动公司整体毛利水平的稳步提高。谢谢!