江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 董事长、总经理 周贤海 先生与投资者交流

　　
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 副总经理、董事会秘书、财务总监 丁贵宝 先生与投资者交流

　　
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 证券部副部长、证券事务代表 李玲 女士与投资者交流

　　

中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会执行总经理、浙江分部行政负责人、保荐代表人 张宁 先生与投资者交流

　　
中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会高级副总裁、项目负责人 金波 先生与投资者交流

　
　路演现场

   【网上路演交流内容剪辑】

　　投资者：请问公司近年的资产总额为多少?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材2015年、2016年以及2017年资产总额分别为761,643.10万元、805,343.14万元、806,381.85万元，谢谢!

　　投资者：请问国内铝行业的监管体制是怎样的?

　　答 鼎胜新材周贤海：铝压延加工行业是充分竞争、全球资源配置、国际化程度高的行业，管理体制实行的是“宏观调控 行业协会管理”的模式。其中宏观管理部门包括国家发改委及工信部，发改委通过制定宏观产业政策明确该行业中鼓励、限制和淘汰类的技术及项目;工信部拟定行业技术规范与标准，制定行业发展规划及产业政策。行业协会包括中国有色金属工业协会和中国有色金属加工工业协会等铝加工行业的对口行业组织，行业协会主要职能如下：根据国家相关政策法规，制定并监督执行行规行约，确保行业有序发展;开展统计、调查，发布行业信息，并协助政府管理部门制定行业标准、产业政策;引导行业的技术进步等。

　　投资者：请问公司近几年存货变动的原因是什么?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：第一，近三年各期末铝锭价格逐步提高，2015年末、2016年末及2017年末长江现货铝锭价格分别为10,980.00元/吨、12,910.00元/吨和14,710.00元/吨，因铝锭价格上涨导致存货成本上涨。

　　第二，近三年各期末存货水平与公司产销水平的增长水平密切正相关。2016年度销量较2015年度同比增长13.74%，2017年度较2016年度同比增长18.88%，销售规模增加导致公司存货库存规模增加，相应存货余额也有所增加。

　　投资者：请问近几年全球铝压延行业产销情况如何?

　　答 鼎胜新材周贤海：铝压延行业的主要产品为铝板带箔，世界铝板带箔的产量和消费量近年来呈现稳步上升的态势。以铝箔为例，2010年全球铝箔产量约为377.7万吨，2016年产量约为650.0万吨，2010至2016年产量年均复合增长率为9.47%;2010年全球铝箔消费量约为358.0万吨，2016年消费量约为613.0万吨，2010至2016年消费量年均复合增长率为9.38%。

　　投资者：请问库存商品是否有积压情况?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材采用“以销定产”的生产模式，产品销售情况良好，期末库存商品规模合理，未发生积压或滞销情况。

　　投资者：国家对于新能源汽车及动力电池行业的支持有什么趋势?

　　答 鼎胜新材周贤海：提高行业规模门槛;提高行业技术标准、退坡行业补贴政策;形成行业长效发展机制。

　　投资者：请问公司存货中原材料具体是哪些?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：以铝锭、铝坯料、涂层涂料以及其他辅助金属为主，其中铝金属(包括铝锭、铝坯料等)占原材料采购金额的90%左右。鼎胜新材与主要铝锭、铝坯料供应商每年签署供货框架协议，根据生产计划确定采购量，并根据实际情况适当调整，保证公司在库存环节减少资金占用，降低铝价波动的风险。

　　投资者：请问近三年公司存货变动的情况如何?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材年末存货余额变动与销售规模变动趋势总体类似，2016年末较2015年末上升38.51%，2017年末较2016年末上升20.00%。

　　投资者：请简述近三年一下公司的预付款项情况?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日，公司预付款项的余额分别为9,123.52万元、17,594.46万元和9,834.98万元，占流动资产的比例分别为1.86%、3.50%和2.04%。公司预付款项主要系铝锭、铝坯料等原材料的采购款。公司根据自身经营需求制定采购计划，并遵循行业一贯的采购模式，采购原材料时通常需预付全部或部分现汇。

　　投资者：请问公司在销售过程中如何避免坏账发生，保证应收帐款账龄合理?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：国内销售，对采购规模较大、长期合作、资信优良的客户，给予一定的信用期。通常情况下，鼎胜新材与客户每年签订年度供货协议，按月接受订单、按月结算，开具发票后一段时间内以银行承兑汇票或现汇等方式结算。

　　国外销售，对于信用一般的客户或者规格要求较为特殊的产品，通常为款到发货或预收款销售，以电汇结算为主;对于常年合作、信用较好的客户给予一定信用期。为降低国外客户或信用证开户行因破产或无力偿付货款、拖欠货款等商业风险，公司与中信保合作，由其对国外客户进行资信调查并确定保险额度，对发生的商业风险(包括货款拖欠、拒付及不接货等)和政策风险(包括汇兑限制、货物限制等)进行赔付。

　　总体来看，公司99%以上的应收账款在1年以内，账龄较短。公司加强应收账款的管理，坏账准备计提政策稳健，坏账准备计提充分。

　　投资者：请问公司近几年主要客户不断增加的影响因素是什么?

　　答 鼎胜新材周贤海：鼎胜新材2015年、2017年新增客户在新增当期实现的销售大于撤销客户实现的销售,系公司积极开拓市场，新增客户较多。2016年新增客户在新增当期销售金额略小于撤销客户的上期销售金额，主要系2016年空调市场行情较好，公司的空调箔大客户需求量较大，公司在产能一定的情况下优先保障大客户的供应需求，相应与一些规模较小、采购量不大的客户暂停合作。公司新增客户均为各年新开拓的客户，减少客户的主要原因为部分客户由于价格原因、其自身业务调整原因或公司直接与其终端客户进行合作等。

　　投资者：请问公司近几年内外销售收入如何?

　　答 鼎胜新材周贤海：鼎胜新材2015年、2016年、2017年公司内销收入分别为：356,968.96万元;412,791.00万元;566,089.81万元;2015年、2016年、2017年公司外销收入分别为：319,521.47万元;262,800.55万元;252,198.25万元。

　　投资者：请问公司经销收入占总体收入的比例大吗?经销模式下的主要客户情况是怎么样的?

　　答 鼎胜新材周贤海：总体来看，鼎胜新材经销收入占总体收入比例较低，近几年均在10%以下，且均为买断式经销。公司经销模式下的客户以外销客户为主，主要系公司经销客户以单双零箔客户为主，单双零箔的下游应用比较广泛，最终客户较为分散且单家客户采购量相对较小，公司的业务维护成本及最终客户直接向公司采购的采购成本均相对较高，因此公司选择向部分海外市场的经销商出售单双零箔产品。

　　投资者：请问股东利益、客户利益、员工利益，三者谁更重要?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：股东是企业的灵魂，客户是企业发展的生命，员工是企业发展的源泉，三者的利益从根本上而言是一致的，也是鼎胜新材不断超越与发展的目标所在。谢谢!

　　投资者：董事长您好，您对网上路演怎么看?

　　答 鼎胜新材周贤海：网上路演是我们和广大投资者、专家直接交流和沟通的场所。能和大家通过网络进行全面深入交流，我感到很愉快!相信网上的交流会促进大家对我们的了解和支持。谢谢!

　　投资者：请问请问董事长最关注的问题是什么?

　　答 鼎胜新材周贤海：最关心的是企业的健康发展，股东的利益不断增长，以及承担对社会的责任。谢谢!

　　投资者：铝压延加工行业的上游行业供应量是否充足?

　　答 鼎胜新材周贤海：供应量充足，铝压延加工的上游电解铝行业产能过剩，铝锭均是根据国标生产的标准化产品，竞争充分，市场供应充足，能够保证铝压延加工企业的原材料需求。

　　投资者：请问“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为多少?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材对于“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为61063.81万元，谢谢!

　　投资者：请介绍一下“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的选址情况?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：本项目拟建厂址位于本公司现有厂区北部。鼎胜新材位于江苏镇江京口工业园区内。镇江京口工业园区地处长江三角洲中下游地区，西临南京，东接上海，位于沪宁经济走廊发达地区江苏省镇江市，是响应江苏省委、省政府沿江大开发战略成立的省级工业园区，正逐步建成一个“布局合理、设施配套、交通方便、机制健全、经济繁荣、环境优美”的现代化经济工业园。

　　项目地址的区位优势可以为募投项目提供发达的交通运输、充足的水电气能源供给以及便利的生活及协作等条件。

　　项目用地在本公司原有厂区内，系本公司通过出让方式取得，不新增土地使用权。

　　投资者：领导您好，您认为投资者关系管理的活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　投资者：公司股票发行后，公司的信息披露工作是如何保障的?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材将本着对市场对股东高度负责的精神，按照监管要求认真做好信息披露工作。谢谢!

　　投资者：请问公司独立董事和监事是否真正发挥了作用?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：独立董事和监事依据有关法律法规和《公司章程》的规定，谨慎、认真、勤勉地履行权利和义务，对完善公司治理结构、提高规范运作水平发挥了积极有效的作用。谢谢!

　　投资者：请问公司如何看待中小股东对于股利分配的意见?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材着眼于长远和可持续发展，综合考虑各方面因素，充分听取股东，特别是中小股东的意见和诉求，并结合独立董事、监事的意见，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，保证股利分配政策的连续性和稳定性。谢谢!

　　投资者：怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：小股东有广泛的社会基础和代表性，对鼎胜新材的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　投资者：请问鼎胜新材具体哪天上市?

　　答 中信证券张宁：具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

　　投资者：公司上市以后在管理上是否有所变化?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，通过技术创新、市场创新、管理创新等措施提高公司的竞争实力，保持盈利稳定增长，向股东提供最大化的投资回报。谢谢!

　　投资者：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

　　投资者：请问“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为多少?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材对于“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为61063.81万元，谢谢!

　　投资者：请介绍一下“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的选址情况?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：本项目拟建厂址位于本公司现有厂区北部。鼎胜新材位于江苏镇江京口工业园区内。镇江京口工业园区地处长江三角洲中下游地区，西临南京，东接上海，位于沪宁经济走廊发达地区江苏省镇江市，是响应江苏省委、省政府沿江大开发战略成立的省级工业园区，正逐步建成一个“布局合理、设施配套、交通方便、机制健全、经济繁荣、环境优美”的现代化经济工业园。

　　项目地址的区位优势可以为募投项目提供发达的交通运输、充足的水电气能源供给以及便利的生活及协作等条件。

　　项目用地在本公司原有厂区内，系本公司通过出让方式取得，不新增土地使用权。

　　投资者：领导您好，您认为投资者关系管理的活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　投资者：公司股票发行后，公司的信息披露工作是如何保障的?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材将本着对市场对股东高度负责的精神，按照监管要求认真做好信息披露工作。谢谢!

　　投资者：请问公司独立董事和监事是否真正发挥了作用?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：独立董事和监事依据有关法律法规和《公司章程》的规定，谨慎、认真、勤勉地履行权利和义务，对完善公司治理结构、提高规范运作水平发挥了积极有效的作用。谢谢!

　　投资者：请问公司如何看待中小股东对于股利分配的意见?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材着眼于长远和可持续发展，综合考虑各方面因素，充分听取股东，特别是中小股东的意见和诉求，并结合独立董事、监事的意见，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，保证股利分配政策的连续性和稳定性。谢谢!

　　投资者：怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：小股东有广泛的社会基础和代表性，对鼎胜新材的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　投资者：请问鼎胜新材具体哪天上市?

　　答 中信证券张宁：具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

　　投资者：公司上市以后在管理上是否有所变化?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，通过技术创新、市场创新、管理创新等措施提高公司的竞争实力，保持盈利稳定增长，向股东提供最大化的投资回报。谢谢!

　　投资者：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

　　投资者：请问“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为多少?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材对于“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为61063.81万元，谢谢!

　　投资者：请介绍一下“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的选址情况?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：本项目拟建厂址位于本公司现有厂区北部。鼎胜新材位于江苏镇江京口工业园区内。镇江京口工业园区地处长江三角洲中下游地区，西临南京，东接上海，位于沪宁经济走廊发达地区江苏省镇江市，是响应江苏省委、省政府沿江大开发战略成立的省级工业园区，正逐步建成一个“布局合理、设施配套、交通方便、机制健全、经济繁荣、环境优美”的现代化经济工业园。

　　项目地址的区位优势可以为募投项目提供发达的交通运输、充足的水电气能源供给以及便利的生活及协作等条件。

　　项目用地在本公司原有厂区内，系本公司通过出让方式取得，不新增土地使用权。

　　投资者：领导您好，您认为投资者关系管理的活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　投资者：请问公司如何看待中小股东对于股利分配的意见?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材着眼于长远和可持续发展，综合考虑各方面因素，充分听取股东，特别是中小股东的意见和诉求，并结合独立董事、监事的意见，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，保证股利分配政策的连续性和稳定性。谢谢!

　　投资者：怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：小股东有广泛的社会基础和代表性，对鼎胜新材的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　投资者：请问鼎胜新材具体哪天上市?

　　答 中信证券张宁：具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

　　投资者：公司上市以后在管理上是否有所变化?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，通过技术创新、市场创新、管理创新等措施提高公司的竞争实力，保持盈利稳定增长，向股东提供最大化的投资回报。谢谢!

　　投资者：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

　　投资者：请问“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为多少?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：鼎胜新材对于“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的总投资额为61063.81万元，谢谢!

　　投资者：请介绍一下“年产5万吨动力电池电极用铝合金箔项目”的选址情况?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：本项目拟建厂址位于本公司现有厂区北部。鼎胜新材位于江苏镇江京口工业园区内。镇江京口工业园区地处长江三角洲中下游地区，西临南京，东接上海，位于沪宁经济走廊发达地区江苏省镇江市，是响应江苏省委、省政府沿江大开发战略成立的省级工业园区，正逐步建成一个“布局合理、设施配套、交通方便、机制健全、经济繁荣、环境优美”的现代化经济工业园。

　　项目地址的区位优势可以为募投项目提供发达的交通运输、充足的水电气能源供给以及便利的生活及协作等条件。

　　项目用地在本公司原有厂区内，系本公司通过出让方式取得，不新增土地使用权。

　　投资者：领导您好，您认为投资者关系管理的活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 鼎胜新材丁贵宝：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!