深信服科技股份有限公司董事长、总经理---何朝曦 在回答网上投资者提问

　深信服科技股份有限公司董事、副总经理---熊武 在回答网上投资者提问

深信服科技股份有限公司财务负责人---马家俊 在回答网上投资者提问

深信服科技股份有限公司副总经理、董事会秘书---蒋文光 在回答网上投资者提问

中信建投证券投资银行部执行总经理---王庆华 在回答网上投资者提问

　中信建投证券投资银行部总监、保荐代表人---李林 在回答网上投资者提问

　中信建投证券资本市场部高级副总裁---高一雯 在回答网上投资者提问

深信服首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

【互动问答精彩剪辑】
　　投资者问深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：请简述公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况?

　　深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光： 您好!公司独立董事郝丹、王肖健在本公司领取津贴，董事李基培、独立董事江涛、监事周春浩不在本公司领取津贴或薪酬，其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均在本公司领取薪酬。谢谢!

　　投资者问深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：请问贵公司应收账款变动情况如何?

　　深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：您好!2015年末、2016年末、2017年末，公司应收账款账面价值分别为12,838.54万元、14,396.90万元、24,678.91万元，占流动资产比重分别为7.58%、12.16%、11.83%，随着经营规模的扩大，公司应收账款总额有所增长。 谢谢!

　　投资者问深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：请简述公司董事、监事、高级管理人员的近亲属持有公司股份的质押、冻结情况?

　　深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：您好!截止招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有的公司股份不存在质押、冻结情况。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华： 您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话，或者给我们发送传真，还有就是通过我们的网站渠道进行沟通。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：公司的技术储备情况如何?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，公司目前已自主掌握了多项核心技术，截止2018年4月20日，公司及子公司拥有专利190项、计算机软件著作权188项，已形成了自主知识产权的核心技术群及知识产权体系。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：请简述本次募集资金运用对财务状况的影响?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：本次募集资金到位后，公司的货币资金、股东权益和每股净资产均较发行前有大幅增加，公司资本实力进一步增强，资产负债率将有所降低，资本结构进一步优化，进而降低本公司财务风险。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简述本次募集资金投资网络安全系列产品研发项目组织方式和实施进展情况?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，本项目由公司组织实施，项目计划建设期约为24个月。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事、副总经理熊武：请简述公司VPN产品应用范围?

　　深信服 董事、副总经理熊武：您好，深信服科技的VPN产品(包括SSL VPN、IPSec VPN)可广泛应用于移动办公(如出差人员在外访问业务系统)、分支互联(如建立互联互通的业务网及机构业务末梢网点接入)等应用场景，能让企业级用户的业务系统的接入更加安全，并提供更好的用户体验。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：请问券商，本次发行询价主要考虑了哪些方面的因素?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：(1)公司的成长性、行业的发展前景以及国家的相关政策;(2)公司拟投资项目所需要的募集资金;(3)公司过去三年的业绩;(4)二级市场上可比公司的股价定位等等。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简述公司哪些对外投资事项应提交股东大会审议批准?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，公司将严格按照公司章程和创业板上市公司等相关要求严格执行。谢谢!

　　投资者问深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：请简述公司董事变动情况?

　　深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：您好!公司董事变动情况如下：(1)2015年1月1日至2016年12月21日，公司股改前设董事会，由何朝曦、熊武、丛宁组成。 (2)2016年12月21日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举何朝曦、熊武、冯毅、张敏慧、杨杜、邬建辉、江涛为公司第一届董事会董事。其中，杨杜、邬建辉、江涛为独立董事。 (3)2017年1月22日，公司召开2017年第二次临时股东大会，选举李基培为公司第一届董事会董事，同意张敏慧辞去董事会董事职务。 (4)2017年4月28日，公司召开2017年第四次临时股东大会，选举王肖健为公司第一届董事会独立董事，同意邬建辉辞去董事会独立董事职务。 (5)2018年2月22日，公司召开2018年第二次临时股东大会，选举郝丹为公司第一届董事会独立董事，同意杨杜辞去董事会独立董事职务。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简述实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目资金需求额，募集资金不足部分由公司通过银行贷款等方式自筹解决;若本次募集资金净额超过项目拟使用募集资金金额，公司将严格按照监管机构的有关规定管理和使用超募资金。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：请问公司的竞争劣势有哪些?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：主要是高端人才相对不足。 谢谢!

　　投资者问深信服 财务负责人马家俊：公司预付款项主要是哪些方面呢?

　　深信服 财务负责人马家俊：2015年末、2016年末、2017年末，公司预付款项金额分别为665.65万元、1,030.54万元、778.54万元，规模较小。截至2017年末，公司预付款项为一年以内款项，发生坏账的可能较小，公司前五名预付款对象合计金额为265.49万元，占预付款项期末余额合计数的比例为34.11%，主要为预付预付专业服务款、市场活动款、办公用品款、房租等。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事、副总经理熊武：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处?

　　深信服 董事、副总经理熊武：您好，最大的区别是股东的基础不同，并因此而带来的信息传递和有效决策等方面的差异。 谢谢!

　　投资者问深信服 财务负责人马家俊：请问公司资产减值准备增幅较大的原因是什么?

　　深信服 财务负责人马家俊：公司2016年末、2017年末资产减值准备较2015年末、2016年末增加345.43万元、1,073.77万元的主要原因：公司2016年末、2017年末应收账款余额有所增加，使得公司计提的坏账准备相应增加。根据《企业会计准则》规定并结合实际经营情况，公司制订了各项资产减值准备的计提政策，并按照减值准备计提政策和谨慎性原则，对各类资产的减值情况进行了核查并相应计提了减值准备，主要资产的减值准备计提充分，与公司资产的实际质量状况相符。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：请问公司主营业务成本逐年增加的原因是什么?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：您好：(1)安全业务的成本随着销售规模的扩大呈增长趋势; (2)随着公司云计算业务规模的扩大以及该业务“服务器+软件”整体交付的实施，服务器成本大幅增加导致云计算业务成本增长较快; (3)公司企业级无线业务增速较快，导致成本增长较快; (4)报告期内，公司服务成本的增加主要是相关人员增长带来的工资费用的增长。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事、副总经理熊武：公司上市后是否会提高员工福利?

　　深信服 董事、副总经理熊武：您好，上市行为本身不会直接导致员工收入的增加，但本公司募集资金到位将对各项业务发展、盈利增长形成有力支撑，从而给员工收入增长创造有利条件。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请问贵公司所处行业的上下游行业是什么?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，信息安全行业上游主要是工控机、硬盘等硬件行业，由于上游市场发展较成熟、竞争较充分，供应商相对较多，产品的质量和价格较稳定。 信息安全行业的下游主要为渠道代理商(面向各领域内的企业级用户)和政府、金融、电信等企业级用户。随着信息安全问题的凸显、网络威胁的发生以及企业自身发展的需要，下游用户对IT系统建设的重视和信息安全方面的投入，对信息安全行业的发展具有一定促进作用。政府、金融、电信等行业是国家重点支持发展信息化建设的行业，对信息安全有较高的技术要求和较大的产品需求，该类用户的信息安全需求对信息安全行业的发展具有较大的促进作用。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：上市将会为公司带来哪些益处?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：公司本次发行A股并在创业板上市，将提升公司竞争力，实现公司可持续发展，并且有利于提升公司在国内行业中的声誉。 谢谢!

　　投资者问深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：请简述公司董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规及法定义务责任的情况?

　　深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：您好!公司董事、监事、高级管理人员知悉股票发行上市的相关法律法规，并充分了解其应履行的法定义务和责任。谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简述本次募集资金投资网络安全系列产品研发项目预计销售收入情况?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，公司作为国内综合实力领先的创新IT解决方案服务商，已经在行业内建立了较为明显的创新优势、技术优势、品牌优势、客户优势，在信息安全市场迅速发展的背景下，结合未来市场容量的扩大，公司预计本项目销售收入实现情况良好。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：请问贵公司有多少应付职工薪酬?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华： 请详见公司披露的招股说明书、财务报告等文件。谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简述本次募集资金投资项目产生的固定资产折旧费用增加对公司净利润的影响?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：你好，公司本次募集资金项目的固定资产投资总额约为5,860.00万元，按公司现行固定资产折旧政策，项目投产后年折旧费用预计为1,953.33万元，根据本次募集资金项目效益测算，固定资产折旧费用的增加不会对净利润产生重大影响。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：公司所处行业的利润水平变化趋势是怎样的?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：公司产品的技术含量、附加值较高，行业利润水平平均较高，行业总体利润水平保持相对平稳。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：作为保荐机构，深信服的投资价值报告也是贵公司写的吗?投资价值报告是否真实体现了深信服的投资价值?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：您好：我们项目团队撰写的投资价值分析报告只代表我公司的观点，并不能完全代表市场众多投资主体、研究机构的观点。但我们认为我公司的投资价值分析报告基于的信息是真实、准确和完整的，能够真实体现该公司的投资价值。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简要分析报告期内公司企业级无线业务收入情况?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦： 您好，2015年、2016年、2017年，公司企业级无线业务收入分别为15,168.50万元、24,203.79万元、33,281.19万元，2016年较2015年增长59.57%、2017年较2016年增长37.50%。企业级无线业务作为公司近年来拓展的新业务，表现出较高的增长趋势。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：请简述公司市场储备情况?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：您好：截至2017年12月31日，公司与国内数千余家渠道代理商建立了合作关系，形成了覆盖全国市场的营销网络。广泛、成熟的渠道体系和营销网络不仅拓宽了公司产品的覆盖面，并且进一步提升了公司品牌的市场影响力，同时有利于公司贴近市场、更好地了解客户需求，及时有效地推出满足市场需要的产品。待上市之后，公司将利用成功上市的契机进一步加强宣传和推广，确立多个重点开拓的地区和应用领域，深入探索有潜力的市场空间。 谢谢!

　　投资者问深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：请简述公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议及履行情况?

　　深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光：您好!截止招股意向书签署之日，在公司任职并领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签有《劳动合同书》或《董事、监事、高级管理人员聘任合同》，合同正常履行，不存在违约情形。谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：请问影响公司收入的主要因素有哪些?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：您好：(1)软件和信息行业高速发展，需求不断扩大; (2)公司的研发能力和品牌优势; (3)广泛的营销网络和客户群体。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简述未来三年的发展规划?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，未来三年，公司将依托国家信息安全战略，顺应IT云化的趋势，紧紧把握广大企业级用户的IT需求，坚持技术创新和管理创新，以保证公司持续的高增长，不断巩固公司在信息安全、云计算等领域的核心竞争力。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：中信建投有什么秘诀保证发行项目的成功率的呢?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：没有秘诀，不过中信建投对发行项目都是全力以赴，保证发行的过程有效进行，确保发行最后成功。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请简要分析报告期内公司安全业务收入变动原因?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，(1) 我国信息安全市场需求不断增长，公司安全业务增长符合行业规模及变动趋势; (2)公司在我国信息安全行业具有较高的市场地位，品牌知名度高、市场份额领先; (3)公司不断加强研发投入、品牌和渠道建设，不断巩固核心竞争优势。 同时，公司坚持渠道化战略，继续构建广泛的营销网络，在此基础上不断优化客户服务水平，赢得市场。 因此，公司不断加强研发投入、品牌和渠道建设，不断巩固核心竞争优势，是保障公司安全业务持续增长的另一重要因素。 谢谢!

　　投资者问深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光:请简述公司股东大会运行情况?

　　深信服 副总经理、董事会秘书蒋文光: 您好!公司股东大会的召集、提案、出席、召开、议事、决议事项的内容及签署流程符合《公司章程》和《股东大会议事规则》的有关规定，运作规范，并对公司董事和监事的选举、财务预决算、利润分配、《公司章程》及其他主要管理制度的制定和修改、关联交易的审批、首次公开发行股票的决策和募集资金投向等重大事宜依法做出了有效决议。截止招股意向书签署之日，公司自股份公司设立以来共召开了10次股东大会。 谢谢!

　　投资者问深信服 董事长、总经理何朝曦：请问全球云计算产业市场规模如何?

　　深信服 董事长、总经理何朝曦：您好，根据中国信息通信研究院发布的《云计算白皮书(2016年)》，2015年全球以IaaS、PaaS、SaaS为代表的典型云服务市场规模达到522.40亿美元，同比增长20.6%。预计2020年，全球云服务市场规模将达到1,435.3亿美元，年复合增长率达22%。 谢谢!

　　投资者问深信服 财务负责人马家俊：请对公司资产构成进行分析?

　　深信服 财务负责人马家俊：报告期内，发行人资产规模较为稳定，主要原因为发行人营业收入持续增长、经营稳健，业务持续发展状况良好。 2015年末、2016年末、2017年末，公司货币资金、定期存款、银行理财产品合计金额分别为166,287.03万元、166,897.32万元、227,769.34万元，占总资产比重分别为77.62%、79.31%、78.24%，是公司资产的主要构成，主要原因为公司营业收入持续增长、盈利水平持续提高，经营状况较好，为提高资金使用效率，公司除保留部分现金储备外，其余资金用于定期存款、银行理财产品。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 资本市场部高级副总裁高一雯：请问公司减少关联交易的措施有哪些?

　　中信建投证券 资本市场部高级副总裁高一雯： 对于在公司生产经营过程中，根据业务需要与关联方进行的交易，公司将按照《公司章程》、《关联交易决策制度》、《独立董事制度》和有关法律法规对关联交易的有关规定，严格执行关联交易基本原则、决策程序、回避制度、信息披露等措施，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，确保关联交易价格的公允性、批准程序的合规性，最大程度的保护其他股东利益。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：请简述公司客户区域分布比较集中的原因?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：公司的信息安全、云计算、企业级无线等产品适用性强，可广泛应用于政府及不同行业的企业客户。报告期内,公司积极开拓全国市场,产品销售收入已覆盖全国主要区域。目前，公司信息安全产品的主要最终用户是企业、政府、电信运营商、金融等，且信息安全、云计算、企业级无线等IT建设投入与信息化发展水平、经济发展程度具有一定关系，因此目前公司的客户主要集中在华东、华北、华南地区。 谢谢!

　　投资者问深信服 财务负责人马家俊：请简述公司2018年1季度营业利润、净利润等指标增长幅度较大的原因?

　　深信服 财务负责人马家俊： 公司2018年1季度营业利润、净利润等指标增长幅度较大，主要原因为：公司2018年1-3月收到增值税退税7,131.21万元，而2017年1-3月收到增值税退税100.77万元，增值税退税收入的较大幅度增长导致利润指标相应增长。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：近期监管部门和市场对保护流通股东利益的呼声越来越高，请问中信建投对类别股东表决制是如何理解的?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人李林：您好：类别股东表决制是保护流通股东利益的有效举措，作为保荐机构我们将敦促深信服实施好该项制度。 谢谢!

　　投资者问深信服 财务负责人马家俊：请问公司存在资金占用和对外担保的情况吗?

　　深信服 财务负责人马家俊：截止本招股意向书签署日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形。报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。 谢谢!

　　投资者问中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：公司所处的行业存在周期性吗?

　　中信建投证券 投资银行部执行总经理王庆华：目前，我国信息化总体上处于快速发展阶段，整个信息安全产业近年来保持持续增长，行业的周期性特征尚不明显。 谢谢!