中国上市公司网讯，12月4日，上海威派格智慧水务股份有限公司(以下简称“威派格”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所上市。

　　据悉，威派格本次股票的发行总量不超过4,259.61万股，占发行后总股数不低于10%。公司本次拟使用募集资金69,005.74万元，主要用于直饮水设备及供水用离心泵生产建设项目、企业研发技术中心升级建设项目、企业信息化升级建设项目、企业营销网络体系升级改造项目以及补充流动资金。

　　公开资料显示，威派格的主营业务是从事二次供水设备的研发、生产、销售与服务，同时公司逐步开展二次供水智慧管理平台系统的研发、搭建和运维，为二次供水设备的集中化管理提供支持。公司致力于通过提供二次供水的“方案设计-设备选型-生产集成-安装调试-设备监控-维保服务-改造升级-优化运营”的全生命周期产品及服务为供水“最后一公里”保驾护航，并依托持续的科技创新，推进二次供水朝更加安全节能、规范智能的方向发展。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期内，发行人直销业务收入占比超过90%，主要通过招投标方式取得。发行人称其产品招投标价格普遍较高，部分投标产品价格高出同行业公司35%左右，主要原因在于发行人的技术水平和售后服务存在优势，在权重较高的“技术标”上处于领先水平。请发行人代表：(1)说明在技术水平和售后服务上与同行业可比公司相比存在的优势;(2)结合价格高于竞标对手但仍中标的主要合同及执行情况，分析说明发行人高价中标的合理性;(3)说明在招投标业务过程中，发行人是否严格遵守招投标法及相关法律法规的规定，是否存在商业贿赂等不当竞争行为，是否存在其他违法违规行为或被行政处罚的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，直销模式包括发行人自行开发和在居间服务商协助下开发下游客户两种业务形式。请发行人代表说明：(1)销售采取居间商代理模式是否属于行业惯例;(2)发行人报告期直销客户中采用居间商代理模式的情况，与同行业可比公司是否存在差异，公司居间服务费确认时点及其与居间业务是否相匹配;(3)报告期各居间服务商与发行人或相关直销客户及其股东、实际控制人、董监高等是否存在关联关系。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，发行人毛利率较同期同行业可比公司的平均毛利率高出20个百分点左右。同时，发行人的销售费用率高于同期同行业可比公司平均8%左右的销售费用率水平。请发行人代表说明：(1)毛利率、销售费用率与同行业可比公司存在较大差异的原因及合理性;(2)变频二次供水设备、区域加压泵站毛利率逐年提高的原因;(3)销售费用是否与收入增长变化趋势一致;(4)2017年销售费用及占比明显上升的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、报告期内，发行人应收账款余额持续增加，同时账龄较长、逾期占比也较高，发行人对于超出合同约定的结算时点6个月内的应收账款，认定为正常状态，不做逾期管理。请发行人代表说明：(1)未按合同约定管理逾期应收账款是否符合相关规定，其内部控制制度是否有效，财务制度是否规范，相关信息披露是否存在误导;(2)应收账款减值计提政策是否合理，减值计提是否充分，是否与同行业可比公司一致;(3)报告期各期末在手订单未减少但预收账款减少的原因及合理性，在手订单是否存在延期执行情形，执行是否存在不确定性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2018年12月4日