中国上市公司网讯，12月11日，浙江三美化工股份有限公司(以下简称“三美股份”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所上市。

　　据悉，三美股份公开发行股票数量为5,973.3761万股，占发行后总股本的比例为13.70%。公司本次拟使用募集资金181,289.60万元，主要用于江苏三美2万吨1,1,1,2-四氟乙烷(HFC-134a)改扩建及分装项目、江苏三美1万吨五氟丙烷(HFC-245fa)项目、江苏三美1万吨高纯电子级氢氟酸项目、重庆三美分装项目、三美股份环保整体提升项目、三美股份研发与检测中心项目、三美品牌建设及市场推广项目以及偿还银行贷款和补充流动资金。

　　公开资料显示，三美股份主要从事氟碳化学品和无机氟产品等氟化工产品的研发、生产和销售。公司氟碳化学品主要包括氟制冷剂和氟发泡剂，其中氟制冷剂主要包括HFCs制冷剂和HCFCs制冷剂，主要用于汽车、家庭和工商业空调系统;氟发泡剂主要是HCFC-141b，主要用于聚氨酯硬泡生产。公司无机氟产品主要包括无水氟化氢、氢氟酸等，主要用于氟化工行业的基础原材料或刻蚀玻璃、金属清洗及表面处理等。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、根据国际公约，发行人主要产品第二代氟制冷剂HCFCs、第三代氟制冷剂HFCs产销量等未来均面临生产、消费冻结，逐年削减的要求。请发行人代表说明：我国目前对氟制冷剂业务相关的限制性要求、配额管理制度及执行情况，2018年11月1日环保部关于氢氯氟烃生产行业2018年度生产配额削减量的最新政策，对发行人近期及未来业绩的具体影响，发行人拟采取的应对措施。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人的营业收入平稳增长，扣非归母净利润增长较快，综合毛利率逐年上升、且显著高于同行业可比公司平均水平。请发行人代表说明：(1)营业收入与净利润增速不相匹配的原因及合理性;(2)主要产品HFC-125毛利率大幅增长的原因及合理性;(3)综合毛利率逐年上升且显著高于同行业可比公司平均水平的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，公司外销收入较快增长，外销收入占比约50%。请发行人代表说明：(1)外销收入及结构的变化趋势、主要不利影响因素;(2)欧盟、美国、印度等管制政策变化及对发行人经营与财务情况的具体影响;(3)中美贸易摩擦对发行人经营与财务情况的具体影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、报告期内，关联方三联实业为发行人第一大萤石粉供应商，雨润物流为发行人主要物流服务提供商。请发行人代表说明：(1)发行人与三联实业、雨润物流关联交易的定价机制以及公允性;(2)三联实业、雨润物流等关联方报告期内的主要经营情况和财务数据，经营是否合规，是否存在为发行人分担成本、费用情形;(3)发行人与三联实业、雨润物流在业务链条上是否存在依赖关系，实际控制人未将三联实业、雨润物流等公司业务纳入发行人的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　5、2016年3月，实际控制人胡淇翔及三美投资转让部分股权给外部投资人与员工持股平台时，受让人约三分之二的转让款系由实际控制人胡荣达提供的无息借款，且大部分借款约定的还款期限为公司上市后股份限售期结束后。请发行人代表说明：(1)实际控制人为外部投资人购买其股份提供无息借款且约定股份可变现后偿还的商业合理性，是否存在潜在的利益输送，是否存在股份代持或其他利益安排;(2)实际控制人与该等外部投资者是否构成一致行动关系;(3)外部投资人与员工持股平台受让股份相关的财务处理，是否构成股份支付，实际控制人无息借款对股份支付金额的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2018年12月11日