中国上市公司网讯，12月18日，上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司(以下简称“永冠股份”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所上市。

　　据悉，永冠股份公开发行股票数量不超过4,164.7901万股，占发行后总股数的比例不低于25%。公司本次拟使用募集资金39,706.94万元，主要用于年产7,000万平方米水性美纹纸胶带胶粘制品生产线建设项目、年产7,380万平方米水性PVC胶带胶粘制品生产线建设项目、年产4,200万平方米无溶剂天然橡胶布基胶带胶粘制品生产线建设项目以及研发总部改建项目。

　　公开资料显示，永冠股份的主营业务为各类胶带产品的研发、生产和销售。公司的主要产品为民用型布基胶带、美纹纸胶带、清洁胶带、PVC胶带、OPP胶带、牛皮纸胶带等，并正逐步打开工业用胶带市场。经过十多年的发展，公司已经成为国内为数不多的具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性胶带企业。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期发行人收入持续增长，扣非净利润波动较大，其中，2017年扣非净利润为7,248.07万元，同比下降27.95%，2018年1-9月为11,743.61万元，同比增长193.57%。期间费用率低于同行业平均水平。部分客户、供应商成立不久即成为发行人重要客户及供应商。请发行人代表说明：(1)扣非净利润波动较大的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在重大差异;(2)期间费用与经营规模是否匹配，期间费用率低于同行业平均水平的原因及合理性;(3)布基胶带、纸基胶带、膜基胶带销量、价格变动趋势是否与同行业可比公司基本一致;(4)部分客户、供应商成立不久即成为重要客户及供应商的原因及合理性，是否存在关联关系，交易价格是否公允。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、报告期发行人外销收入占比70%以上。请发行人代表说明：(1)境外客户是否与发行人、控股股东及关联方存在关联关系、关联交易;(2)以自有品牌销售产品是否违反与相关客户签署的ODM协议，是否存在纠纷或潜在纠纷;(3)中美贸易摩擦、人民币汇率波动对外销业务及成长性的影响。请保荐代表人说明境外销售收入核查程序的充分性、外销收入的真实性，并发表明确核查意见。

　　3、报告期发行人综合毛利率波动较大，且低于同行业可比公司平均水平，内、外销毛利率差异较大。请发行人代表说明：(1)毛利率波动较大及低于同行业可比公司平均水平的原因及合理性;(2)内销毛利率持续下降、胶带母卷毛利率波动、膜基胶带毛利率低且呈下降趋势的原因及合理性，膜基胶带毛利率未来持续下降的可能性;(3)经销毛利率持续为负且逐期下降的原因及合理性，经销模式是否具有可持续性;(4)内外销毛利率差异较大的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、第三方回款占当期营业收入的比例分别为9.35%、13.52%、12.97%及4.45%。请发行人代表说明：(1)2015年至2017年第三方回款占比较高，及2018年1-9月大幅降低的原因及合理性，是否符合国家外汇管理制度;(2)第三方回款是否出现过坏账，是否在合同中明确约定;(3)发行人核对第三方回款对应外销收入真实性所建立的内控制度及执行情况;(4)减少第三方回款规模措施的真实性及合法性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　5、报告期内发行人主要供应商抚州市东乡区骅弛物流有限公司、江西金丽丝纺织有限公司及主要客户江西三水商贸有限公司的股份转让前的实际控制人曾经均为刘国山。请发行人代表说明：(1)上述客户的开发时间、业务由来及合作情况，与发行人是否存在关联关系;(2)比较分析相关交易价格是否公允，是否存在利益输送;(3)报告期江西三水商贸有限公司销售收入迅速增长，但毛利率降低为负的原因及合理性;(4)刘国山是否曾在发行人及其关联方中任职，其分别控制上述3家公司及后期转让两家公司的原因。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2018年12月18日