中国上市公司网讯 8月8日，湖北五方光电股份有限公司(以下简称“五方光电”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所中小板上市。

　　据悉，五方光电本次公开发行股票不超过5,040万股，占发行后总股数的比例不低于25%。公司本次拟使用募集资金金额86,300万元，主要用于蓝玻璃红外截止滤光片及生物识别滤光片生产中心建设项目、研发中心项目和补充营运资金。

　　公开资料显示，五方光电的主营业务为精密光电薄膜元器件的研发、生产和销售。精密光电薄膜元器件包括红外截止滤光片（IRCF）、生物识别滤光片等。公司的主要产品为红外截止滤光片，2018 年下半年起，公司已实现生物识别滤光片的小批量生产、销售。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期内，发行人业绩存在一定波动。请发行人代表说明：(1)2018年业绩下滑的具体原因，发行人核心业务、经营环境、竞争能力是否发生重大不利变化，其核心产品的研发能力能否及时满足下游产品的迭代速度;(2)2019年上半年业绩回升的原因及可持续性，与同行业可比公司情况是否一致;(3)对2019年1-9月业绩预计的依据是否充分、合理，业绩下滑的影响因素是否已消除，发行人持续盈利能力是否不存在重大不确定性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人主要客户较为稳定，且客户集中度较高。请发行人代表：(1)结合客户经营状况、主要竞争对手情况等，说明2018年对第一大客户欧菲光的销售金额微降、报告期内对舜宇光学、丘钛科技、信利光电等主要客户销售金额呈下降趋势的原因及合理性;(2)结合欧菲光近年来的经营情况、销售回款情况等，说明与欧菲光的业务合作关系是否存在重大不确定性，销售回款是否正常，坏账准备计提是否充分，对发行人持续盈利能力是否产生重大不利影响;(3)结合对主要客户销售政策和信用政策，说明报告期内应收账款与销售收入的匹配关系，账龄绝大部分在一年以内的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，发行人综合毛利率持续下降，但高于同行业可比上市公司。请发行人代表：(1)结合上下游产业情况、业务模式、定价机制及变化情况，原材料价格、单位价格与单位成本、细分产品收入结构变化情况等因素，说明各细分产品报告期内毛利率变化的原因及合理性;(2)说明毛利率高于同行业可比上市公司的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、报告期内，发行人的主要产品红外截止滤光片用于生产华为智能手机摄像头模组，2017年、2018年销售收入占比分别达到18.18%和17.79%。请发行人代表：(1)说明近期中美贸易摩擦，特别是华为被美国商务部列入“实体清单”，对发行人未来经营业绩的影响;(2)结合下游主要客户在美国的销售收入情况，说明中美贸易摩擦对发行人生产经营的间接影响，发行人拟采取的应对措施。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　5、请发行人代表说明：(1)2016年6月自然人海克洪与五方群兴低价入股五方有限的原因及合理性，增资价格的定价依据及公允性，相关审议程序及其合规性;(2)海克洪与五方群兴6名合伙人的背景及履历情况，与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高，与发行人主要供应商、客户及其控股股东、实际控制人、董监高，与本次发行的中介机构及相关工作人员是否存在关联关系，是否存在委托持股、信托持股或其他利益输送情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2019年8月8日