湖南国科微电子股份有限公司董事长---向平 在回答网上投资者提问

　　湖南国科微电子股份有限公司董事、总经理---傅军 在回答网上投资者提问

　　湖南国科微电子股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书---龚静 在回答网上投资者提问

　　华泰联合证券投资银行部董事、保荐代表人---宋健 在回答网上投资者提问

　　华泰联合证券投资银行部董事、保荐代表人---高元 在回答网上投资者提问

　　国科微首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　国科微首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　投资者：请介绍下智能视频监控芯片研发及产业化项目的必要性?

　　华泰联合证券 投资银行部董事、保荐代表人宋健：您好!(1)培育公司新的利润增长点，降低公司经营风险。目前，中国已经成为全球集成电路最大消费国，在此过程中，该市场的竞争将愈加激烈。公司目前利润的主要来源为广播电视系列芯片。在集成电路设计行业，芯片技术日新月异，公司必须紧跟市场热点，及时拓展新的细分领域。 (2)顺应国家安防行业信息化、智能化发展。 随着社会和国家对信息化程度越来越高，国内传统安防产品的漏洞越来越多。特别是在互联网的大环境下，处于联网的设备都会面临黑客攻击的风险，很多用户缺乏安全意识，在安全上考虑不足也导致容易出现安全漏洞。要防止此类事故发生，需要从基础设施出发，也就是要从视频监控硬件着手。谢谢!

　　投资者：请问公司商业承兑汇票的承兑风险大不大?

　　副总经理、财务总监、董事会秘书龚静：2016年末，公司的商业承兑票据余额为700万元，系主要经销商深圳市华商龙商务互联科技有限公司向公司出具的,为购买公司产品的保证金。深圳市华商龙商务互联科技有限公司为英唐智控(SZ.300131)的全资子公司，且为公司的重要客户，承兑风险较小。

　　投资者：请问券商和发行人，您认为公司二级市场的合理股价是多少?

　　华泰联合证券 投资银行部董事、保荐代表人宋健：您好!二级市场的股价是由多重因素决定的，具体价格无法预测，谢谢!

　　投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　副总经理、财务总监、董事会秘书龚静：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。

　　投资者：请问公司是否存在严重依赖少数客户的情形?

　　华泰联合证券 投资银行部董事、保荐代表人宋健：您好!报告期内公司不存在向单个终端客户的销售额占销售总额的比例超过50%或严重依赖少数客户的情况，对主要终端客户亦不存在重大依赖。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在放宽信用政策增加销售收入的情形?

　　董事长向平：您好，2014年、2015年，公司在信用政策的实际执行过程中会考虑客户的信用资质、既往订单的履约情况。因此，在实际销售回款过程中，存在部分客户(如中电、华商龙)货款超过经济合同约定的信用期限归还的情况。2015年，公司新增经销商华商龙，华商龙为国内上市公司的全资子公司，根据其信用情况，公司给予的信用政策为月结1个月。2016年，随着公司产品线进一步增加，销售收入规模扩大，公司综合考虑经销商销售量、资金、信用情况以及既往订单履约等情况，公司与合作关系紧密的经销商中电约定的信用政策有所放宽，从以前合同约定的款到发货变更至月结1-3月不等;与卓领约定的信用政策，从以前合同约定的款到发货变更至月结1-2个月。 公司根据自身经营模式制定并执行销售政策和收款政策，能够在收入增长的同时有效控制应收账款的增长幅度，不存在放宽信用政策增加销售收入的情形。

　　投资者：请问公司的递延所得税资产是怎么确认的?

　　华泰联合证券 投资银行部董事、保荐代表人高元：您好!报告期内，公司递延所得税资产主要系因长期股权投资减值准备、可抵扣亏损、预提费用等产生的可抵扣暂时性差异而确认的。

　　投资者：请问公司发行前的每股净资产是多少?

　　副总经理、财务总监、董事会秘书龚静：8.49元/股(按2016年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算)。

　　投资者：请问公司确保实现上述计划拟采取的方法及途径有哪些?

　　董事、总经理傅军：你好，(1)本次股票的发行将为公司在资金上提供强有力的支持，公司将严格按照募集资金用途使用资金，扩大产能，提升研发与创新能力，建设运营支持体系。 (2)公司将严格按照上市公司标准，加强公司内部管理，强化各项决策的透明度，及时披露各方面信息。 (3)加快人才队伍建设，加强培养与引进高素质、高技术人才，为团队注入新鲜血液，特别是重视对研发人员、管理人员的培养。

　　投资者：请问2016年公司主营业务毛利率较2015年上升的原因是什么?

　　副总经理、财务总监、董事会秘书龚静：2016年，公司主营业务毛利率较2015年上升2.77个百分点，主要系固态存储系列芯片、智能视频监控对毛利率的新增贡献。由于公司固态存储系列芯片毛利率较高，导致新增毛利率贡献13.07%。同时，公司智能视频监控系列芯片产品销售收入持续增长，占主营业务收入的比例从2014年的7.88%上升至38.09%，毛利率相对稳定，导致新增毛利率贡献10.09%。公司广播电视系列芯片虽然毛利率小幅上升，但由于公司其他新产品的陆续推出，广播电视系列芯片占主营业务收入的比例大幅下降，从2015年的92.12%下降至43.05%，导致新增毛利率贡献-22.48%。

　　投资者：请问公司是否存在放宽信用政策增加销售收入的情形?

　　董事长向平：2014年、2015年，公司在信用政策的实际执行过程中会考虑客户的信用资质、既往订单的履约情况。因此，在实际销售回款过程中，存在部分客户(如中电、华商龙)货款超过经济合同约定的信用期限归还的情况。2015年，公司新增经销商华商龙，华商龙为国内上市公司的全资子公司，根据其信用情况，公司给予的信用政策为月结1个月。2016年，随着公司产品线进一步增加，销售收入规模扩大，公司综合考虑经销商销售量、资金、信用情况以及既往订单履约等情况，公司与合作关系紧密的经销商中电约定的信用政策有所放宽，从以前合同约定的款到发货变更至月结1-3月不等;与卓领约定的信用政策，从以前合同约定的款到发货变更至月结1-2个月。 公司根据自身经营模式制定并执行销售政策和收款政策，能够在收入增长的同时有效控制应收账款的增长幅度，不存在放宽信用政策增加销售收入的情形。

　　投资者：请问公司上市后会不会出现大股东纷纷套现的情况?

　　董事长向平：公司控股股东、实际控制人发行前均对锁定股份有承诺，公司相关股东将严格遵守相关法律法规，履行承诺，不会出现大股东纷纷套现的情况。

　　投资者：目前公司手头有承接国家科技重大专项吗?

　　董事、总经理傅军：你好，公司承接了新一代移动通信802.11AC Gbps超高速无线局域网商用芯片这一国家科技重大专项。

　　投资者：请问公司是否对外协厂商存在技术依赖?

　　董事、总经理傅军：你好，发行人外协厂商为发行人芯片产品提供的晶圆制造和封装测试服务是整个集成电路纵向产业链中的一环，与发行人处在产业链的不同环节。与行业内其它采用Fabless经营模式的集成电路设计企业一样，发行人将其主要精力集中于芯片的设计，在其专注的细分领域中，不断根据市场的需要设计出符合市场需要的芯片产品;同时，不断进行先进的技术储备，夯实其研发基础，使之技术水平能够持续不断的处于其所处细分领域的前沿。 综上所述，发行人外协加工服务的定价依据符合商业逻辑，具有商业实质。最终确定的外协服务价格公允，不存在利益输送。为发行人提供外协服务的厂商是发行人所处集成电路行业纵向产业链中的一环，是集成电路发展到一定阶段的进行专业化分工的结果。

　　投资者：请问公司实施上述计划面临的主要困难有哪些?

　　董事长向平：您好，1)资金问题 上述计划的实施，需要投入大量资金，依靠银行贷款有一定困难;如果依靠自身利润积累，在日益激烈的市场竞争中，公司很可能会错失宝贵的发展机会，因此，资金紧张是公司实现上述计划的主要约束。 (2)人力资源问题 随着上述计划的实施，公司对管理人才、技术人才、销售人才的需求将大量增加。另外，随着市场竞争的加剧，为了保持企业的创新活力，需要培养、引进大量的专业人才，因此公司将面临着人力资源保障的压力。 (3)快速成长的管理问题 随着业务和规模的快速增长，公司的管理水平将面临挑战。特别是在公司迅速扩大经营规模以后，公司的组织结构和管理体系势必进一步复杂化。在上述计划的实施和未来的运作过程中，公司各项内部控制制度和组织管理体系都需要不断完善和创新，以适应公司的发展。

　　投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　副总经理、财务总监、董事会秘书龚静：公司将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。

　　投资者：请问公司的技术创新机制主要包括哪些方面?

　　董事、总经理傅军：你好，为了向客户持续不断地提供具有国际竞争力的芯片及解决方案，提高公司的核心竞争力，公司始终坚持技术创新的战略。公司的技术创新机制主要包括：1、市场和目标导向机制 ;2、创新决策和管理机制;3、有效的激励机制 ;4、自主创新与联合创新相结合的机制。

　　投资者：请介绍下智能视频监控芯片研发及产业化项目的经济指标?

　　董事、总经理傅军：你好，经测算，本项目经济效益较好，具有较高的投资价值，项目投资税后内部收益率为29%，税后投资回收期(含建设期)为5.36年。

　　投资者：公司的研发人员分布在哪些地方?在深圳北京等地公司能给出有竞争力的薪酬吗?

　　董事、总经理傅军：你好，公司的研发人员分布在长沙、成都、北京、上海、深圳等地。我们在深圳北京上海等地提供市场化的薪酬待遇。

　　投资者：请介绍下高性能存储芯片研发及产业化项目的概况?

　　董事、总经理傅军：你好，公司拟用募集资金19,900.04万元投资于高性能存储芯片研发及产业化项目，该项目选址在长沙经济技术开发区泉塘街道东十路南段9号，建设期为3年。

　　投资者：公司产品的终端产品是供应给机顶盒厂家吗?

　　董事、总经理傅军：你好，公司在广播电视领域给机顶盒厂家提供解码解调芯片。