宁波旭升汽车技术股份有限公司 董事长、总经理 徐旭东 先生路演现场

　　宁波旭升汽车技术股份有限公司 副总经理、董事会秘书、财务负责人 周小芬 女士路演现场

　　华林证券股份有限公司 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人 魏勇 先生路演现场

　　华林证券股份有限公司 投资银行事业部投行三部执行副总经理、保荐代表人 何保钦 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请公司有哪些竞争优势?

　　答 旭升股份徐旭东：公司经过多年的积累，在发展模式、设备与技术、产品品质、客户、管理等方面形成较强的竞争优势，综合竞争能力突出，主要体现在以下几个方面：新能源汽车市场先发优势、技术优势、研发优势、客户优势、设备和人才优势。

　　投资者：请您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 华林证券何保钦：团结、自信、专业、务实和有实现长远目标的远大抱负以及强大的执行力。

　　投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 旭升股份周小芬：旭升股份在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将遵照《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定，建立严格的信息披露制度，为投资者的投资决策服务。

　　投资者：请董事长最关注公司的题是什么?

　　答 旭升股份徐旭东：最关心的是企业的健康发展，股东的利益不断增长，以及承担对社会的责任。

　　投资者：请公司未来财务状况和盈利能力主要受哪些因素影响?

　　答 旭升股份周小芬：公司未来财务状况和盈利能力主要受下游行业发展状况、公司持续开拓新客户情况、募集资金投资项目的影响。

　　投资者：公司的出口业务情况怎么样?

　　答 旭升股份徐旭东：由于公司在质量与生产技术等方面的优势，产品在国际市场上具有较强的竞争力，出口业务增长迅速。

　　投资者：发行费用具体包含哪些?

　　答 华林证券魏勇：主要包括：保荐和承销费用、审计验资费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费、发行手续费用。

　　投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 旭升股份周小芬：旭升股份业将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演、股吧回复等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。

　　投资者：公司如何规范管理募集资金的使用?

　　答 旭升股份周小芬：为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专项用于募投项目，公司已根据《公司法》、《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规规定和要求，结合公司实际情况，制定和完善了《募集资金管理制度》，明确规定公司对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理和使用及对其使用情况加以监督。同时，公司将根据相关法规和《募集资金管理制度》要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照既定用途得到充分有效利用。

　　投资者：请介绍下未来几年公司分红回报具体计划。

　　答 旭升股份周小芬：未来三年公司根据实际盈利水平、现金流量状况、未来发展资金需求情况等因素，制定相应的现金股利分配方案，在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，在无重大投资计划或重大现金支出事项发生的情况下,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且不低于本次利润分配的40%;如有重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且不低于本次利润分配的20%。

　　在确保足额现金股利分配的前提下，考虑股东意愿和要求，公司可以另行增加股票股利分配和资本公积金转增。公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红预案，并交付股东大会表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。

　　投资者：请铝压铸行业与上游行业的关联性如何?

　　答 旭升股份徐旭东：行业上游是有色金属铝的冶炼行业，我国是全球最大的电解铝和铝加工的生产国，2016年电解铝产量达到3,187万吨，由于上游行业容量较大，铝压铸用铝量占比较低，上游产量和铝锭供给充足，对本行业影响不大。

　　投资者：请公司外销业务采取怎样的结算方式?

　　答 旭升股份徐旭东：外销业务一般采用现汇结算方式。

　　投资者：旭升股份参股的公司有哪些?

　　答 华林证券魏勇：公司曾经参股的公司主要有：宁波锦伟旭升机械有限公司、宁波京合科创机械有限公司。以上公司已注销。

　　投资者：请公司出口产品占主营业务收入的比率为多少?

　　答 旭升股份徐旭东：2016年公司产品出口收入占主营业务收入比例为75.16%，产品主要出口地为北美。

　　投资者：请问旭升与特斯拉在新车型上的合作，有什么最新进展?

　　答 旭升股份周小芬：特斯拉在2016年推出Model 3车型，并开始开发Model 3用变速箱箱体，公司继Model S 及Model X等车型用的变速箱箱体开发成功后，依靠自身的技术实力，又成功拿到了Model 3用变速箱箱体的部分订单，并在2016年9月开始向特斯拉小批量供货。

　　投资者：请公司目前是否有未来在资本市场上继续融资的计划和安排?

　　答 旭升股份徐旭东：公司根据发展需要和资本市场情况，合理研究未来融资计划。

　　投资者：铝压铸民用件生产技改项目的市场前景如何?

　　答 旭升股份周小芬：本项目主要是对原一厂生产设备进行技术改造，淘汰部分落后的压铸设备，新增设备技术含量高，自动化程度高，主要生产高精密的工业件产品。2015年公司为了保障特斯拉等汽车件客户产品供应，压缩了工业件产量，工业件销量比2014年下降24%。实施本项目后提高了工业件生产水平，有利于公司恢复工业件的产销规模，同时公司整体竞争实力强，工业件也具有明显的竞争优势，未来产能消化有保障。

　　投资者：请公司是否有完善的治理结构?

　　答 旭升股份徐旭东：公司董事会认为，公司建立了较为完善的法人治理结构，现有内部控制体系较为健全，符合国家有关法律法规规定。

　　投资者：针对公司未分配利润，主要用于哪些方面?

　　答 旭升股份周小芬：公司实施分红计划后，留存的未分配利润主要用于及对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及现金支出，以逐步扩大公司生产经营规模，促进公司业务快速发展和经营业绩持续增长，有计划有步骤地实现公司未来的发展目标，为公司股东提供更多回报。

　　投资者：根据招股书显示公司汽车类产品占比不断提高，未来公司是否会持续提高汽车类产品的比重?

　　答 旭升股份徐旭东：报告期内公司产品结构不断优化，汽车类产品占比不断提高，未来公司主要发展方向是新能源汽车和汽车轻量化领域，汽车类产品的比重将持续提高。

　　投资者：请公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 旭升股份周小芬：无论机构投资者还是中小投资者都是公司的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。

　　投资者：请近一年公司的主要客户有哪些?

　　答 旭升股份徐旭东：2016年公司的前五大客户包括：特斯拉、上海艾热性能泵有限公司、海天塑机集团有限公司、AmTechInternational、凯驰清洁技术(常熟)有限公司。

　　投资者：本次募投项目实施后会不会产生同业竞争，对公司不利的情况?

　　答 旭升股份周小芬：本次募投项目完全由公司实施，公司控股股东、实际控制人及其控制的企业不参与募投项目的建设和实施，本次募投项目实施后不产生同业竞争，对公司独立性不产生不利影响。

　　投资者：请公司采取怎样的销售模式?

　　答 旭升股份徐旭东：公司客户通常会对公司进行厂商认证考核，通过后，方可成为对方合格供应商。公司产品为客户定制产品，直接销售给生产商或生产商指定的采购商，主要采用订单式销售。

　　投资者：请公司近几年的发展目标是什么?

　　答 旭升股份徐旭东：公司近两年的发展目标是贯彻公司整体发展战略。以募投项目实施为契机，抓住新能源汽车市场机遇，充分发挥市场先发优势，扩大新能源汽车配件产销量;延伸产品链，组建全新的新能源汽车配件装配生产线;对原有设备进行升级改造，进一步优化产品结构;加强研发投入，为公司未来发展创造良好条件。

　　投资者：公司流动资产中占比较高的什么?

　　答 旭升股份周小芬：公司流动资产总额持续增长，结构较为稳定，其中应收账款和存货所占比重较大，其余额随着公司经营规模的逐年扩大而增长。

　　投资者：请公司与主要客户是否存在关联关系?

　　答 旭升股份徐旭东：报告期内，公司前五名客户与公司均不存在关联关系。

　　投资者：请介绍下近三年公司应付账款情况。

　　答 旭升股份周小芬：公司应付账款主要是各期末尚未支付的采购款项，2014年末至2016年末，公司应付账款分别为3,367.26万元、6,078.10万元和8,314.51万元，占负债的比例分别为28.89%、32.68%和36.22%。

　　投资者：请公司的利润主要来源是什么?

　　答 旭升股份周小芬：近三年，公司主营业务收入占营业收入的比例超过98%，公司营业利润主要来自于公司汽车类、工业类等铝制零部件的生产和销售。从利润构成来看，报告期内公司营业利润占利润总额的比例分别98.08%、99.10%和96.56%，报告期内营业利润是公司利润的主要来源。

　　投资者：请公司从哪一年开始于特斯拉合作?

　　答 旭升股份徐旭东：公司于2013年开始与特斯拉合作。

　　投资者：在我国压铸企业之间的竞争是否激烈?

　　答 旭升股份徐旭东：近年来，随着汽车市场的发展，整个压铸行业呈现快速增长趋势，但行业内中小企业众多，据中国铸造协会统计，压铸企业超过3,000家，企业平均规模小，市场竞争激烈。

　　投资者：请公司外销收入如何确认?

　　答 旭升股份周小芬：根据客户的销售订单需求，完成相关产品生产，货物离厂(仓)、办理出口手续后确认收入;此时产品出口收入货款金额已确定，款项已收讫或预计可以收回;出口产品的成本能够合理计算。

　　投资者：请铝压铸件的主要应用市场是哪里?

　　答 旭升股份徐旭东：汽车行业是铝压铸件的主要应用市场。

　　投资者：请我国压铸行业整体技术水平与国际领先企业相比如何?

　　答 旭升股份徐旭东：目前我国压铸行业整体技术水平与国际领先企业还存在一定差距，大多为中、低端产品，研发生产能力不足，高端精密零部件供应受到制约。

　　投资者：公司的财务报表编制基础是什么?

　　答 旭升股份周小芬：公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》进行确认和计量，在此基础上编制招股书三年期申报财务报表。

　　投资者：请进入本行业的主要壁垒有哪些?

　　答 旭升股份徐旭东：进入本行业的主要壁垒有：资质壁垒、客户资源壁垒、资金壁垒、技术和人才壁垒。

　　投资者：您好，恭喜旭升顺利上市。想请教一下旭升和特斯拉在Model 3车型的合作情况，供货品类和单车价值有哪些变化? 

　　答 华林证券魏勇：特斯拉在2016年推出Model 3车型，并开始开发Model 3用变速箱箱体，公司继Model S 及Model X等车型用的变速箱箱体开发成功后，依靠自身的技术实力，又成功拿到了Model 3用变速箱箱体的部分订单，并在2016年9月开始向特斯拉小批量供货。

　　投资者：请影响行业发展的有利因素有哪些?

　　答 旭升股份徐旭东：影响行业发展的有利因素有：国家产业政策支持、下游行业汽车产销量仍保持高位运行、新能源汽车市场高速增长、我国居民消费能力不断提升。

　　投资者：请问公司产品质量何如?在质控方面采取何种措施?

　　答 旭升股份徐旭东：公司高度重视产品质量工作，购置了先进的检测设备，配合自有产品测试技术，使得公司产品质量完全符合技术要求。质控方面，公司制定了一套完整、严格的质量控制和管理体系，涵盖产品设计研制、生产、检验、销售全过程，公司通过了ISO/TS16949:2002质量管理体系认证。公司设立了质量部，全面负责质量管理工作，制定并完善了《产品质量先期策划管理程序》、《质量成本管理程序》等质量管理制度，明确了质量责任和权限的划分、落实方法，落实了各项质量管理程序，规定了产品的控制标准、质量要求和检验方法，规定了各个工序的生产要求和控制方法，明确了对原材料、半成品、成品和生产过程的质量控制要求，以保证产品符合质量标准。

　　投资者：公司采取何种股利分配政策?

　　答 旭升股份周小芬：在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分配。公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

　　投资者：请公司员工平均工资水平在宁波当地处于怎样的水平?

　　答 旭升股份周小芬：宁波市人力资源和社会保障局公布的制造业市场工资指导价位中位数，中层管理人员指导工资区间约在6-8万元/年，技术人员指导工资约在5-7万元/年，普通基层员工指导工资区间约在4-6万元/年。与上述指导工资中位数相比，公司员工平均工资水平在当地处于较高水平。

　　投资者：请公司如何看待行业竞争?

　　答 旭升股份徐旭东：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。

　　投资者：公司现金流量情况如何?财务状况是否稳健?

　　答 旭升股份周小芬：公司经营活动现金流量良好，与净利润的比例较高，说明公司净利润具有较强的现金保障，净利润质量高，财务稳健。

　　投资者：领导们是否很看好公司未来的发展?

　　答 旭升股份周小芬：是的，我们相信公司未来发展会更好。

　　投资者：请介绍下轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件制造项目概况。

　　答 旭升股份周小芬：轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件制造项目建设规模为汽车轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件精加工生产810万套(件)/年，预计投资49,030万元，本项目达产后，正常年份营业收入为54,330.00万元，净利润为13,268.00万元，项目财务内部收益率(税后)为25.50%，项目投资回收期(税后)为5.30年。

　　投资者：请管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 旭升股份徐旭东：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。

　　投资者：请介绍下铝压铸民用件生产技改项目的主要概况。

　　答 旭升股份周小芬：本项目拟对公司现有一厂进行技术改造和设备升级，提高产品技术含量，增加1,500吨压铸件生产建设规模，预计投资5,514.00万元，本项目达产后，正常年份营业收入为5,550.00万元，净利润为923.00万元，项目财务内部收益率(税后)为18.00%，项目投资回收期(税后)为6.30年。