索通发展股份有限公司 董事长 郎光辉 先生路演现场

　　索通发展股份有限公司 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 郝俊文 先生路演现场

　　华泰联合证券股份有限公司 证券投资银行部执行董事、保荐代表人 冀东晓 先生路演现场

　　华泰联合证券股份有限公司 证券投资银行部业务董事、保荐代表人 郑士杰 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请郎总:公司能实现未来的目标吗?您对此有多大信心?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司设立以来一直发展良好，聚集了一批具备专业素质的高管和核心人员，经营班子团结、具有良好的素质。我认为，公司的上市，不仅是对公司以往业绩的肯定，也是公司未来发展的新起点，伴随着更好的发展机遇。公司能实现未来目标，我对此深信不疑。

　　投资者：公司如何看待与机构投资者及中小投资者的关系?

　　答 索通发展郝俊文：公司平等对待所有股东，维护全体股东的利益。无论机构投资者还是中小投资者，只要投资“索通发展”就都是我们的股东，我们会对全体股东负责。

　　投资者：请介绍在对索通发展准备发行的过程中发现该公司的主要风险是什么?

　　答 华泰联合郑士杰：任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在索通发展的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。

　　投资者：请公司上市后会有破发风险吗?

　　答 华泰联合冀东晓：您好!公司股票定价合理，相信上市后会有好的市场表现。

　　投资者：请买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 索通发展郎光辉：公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，资本市场存在种种不确定的风险，任何投资都要谨慎。我们只能竭尽所能做好我们的事情，稳健经营，使公司做大做强，以实际经营情况给公司在二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。

　　投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 索通发展郝俊文：公司高度重视投资者关系管理工作，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。

　　投资者：股票价格受多方面因素的影响，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 华泰联合冀东晓：公司在本次发行A股并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的募集资金用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司也将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务。

　　投资者：回首上市之路，请郎总最大的感触是什么?

　　答 索通发展郎光辉：公司自设立以来一直发展良好，聚集了一批具备专业素质的高管和核心人员，经营班子团结、具有良好的素质。公司的上市，不仅是对公司以往业绩的肯定，也是公司未来发展的新起点。我认为上市不是企业的目标，只是发展中的一个过程，就像一个人的成人礼，我觉得肩上的担子更重了，不过我会将压力转化为动力，带领公司进一步发展。

　　投资者：请公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 索通发展郝俊文：为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。

　　投资者：请公司的理念是什么?

　　答 索通发展郎光辉：索通发展坚持“绿色预焙阳极、节能预焙阳极和技术预焙阳极”的理念，走“清洁生产，绿色炭素”之路，积极探索循环经济发展模式,开发石油焦资源综合利用的新技术。

　　投资者：请保荐机构，在公司上市后你们后续工作有哪些内容，会维护公司的股价吗?

　　答 华泰联合郑士杰：投资者关系是公司上市后应当予以高度重视的一项工作。我们将会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息，使公司在资本市场上更加透明，取得投资者的信任。

　　投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,公司在这方面有什么举措?

　　答 索通发展郝俊文：中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。“投资者关系管理”属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系。我们非常重视投资者关系的管理工作，我们有专业的投资者关系管理顾服务团队来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。

　　投资者：请郎总，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 索通发展郎光辉：您好!我认为给股民最好的回报就是成为公众公司后，在广大投资者的支持下稳健经营，以良好的业绩回报投资者。

　　投资者：请管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 索通发展郝俊文：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。

　　投资者：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 华泰联合郑士杰：在严格履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断，严格把控企业质量。

　　投资者：请简要介绍一下索通发展的发行方式。

　　答 华泰联合冀东晓：您好!索通发展本次采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式进行发行。

　　投资者：请您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 索通发展郎光辉：我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。在公司不断的发展过程中聚集了一批具备专业素质的高管和核心人员，帮助公司稳健经营，不断发展。

　　投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 索通发展郝俊文：公司平等对待所有股东，维护全体股东的利益。公司将通过热线电话、电子邮件、接待等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。

　　投资者：索通发展值得我们投资吗?

　　答 华泰联合冀东晓：我们认为索通发展是一家优秀的公司，值得大家关注和投资!

　　投资者：请后续关于索通发展你们还有什么工作安排?

　　答 华泰联合郑士杰：我们将严格按照证券发行保荐制度的有关要求，以诚信、务实、公正的态度，勤勉尽责地做好企业后续的持续督导工作。

　　投资者：请索通发展是否有跌破发行价的危险?若存在，该如何应对?

　　答 华泰联合冀东晓：索通发展的发行价格是通过向询价对象询价确定;而二级市场价格是市场供求状况的反映，证券市场本身存在一定的风险，理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。索通发展发行价是在询价的基础上合理制定的，上市后市场会对其股票价值进行合理判断，也希望广大投资者在风险判断基础上理性投资。

　　投资者：募投项目和目前国家提出的一带一路有关系吗?

　　答 索通发展郝俊文：“我们的募投项目是公司响应国家“一带一路”战略和“西部大开发”战略，进军西北地区预焙阳极市场，助力我国西部乃至亚欧大陆桥沿线经济发展的重要举措。募投项目选址位于甘肃省嘉峪关市，嘉峪关作为古代丝绸之路重镇，自古以来就是连接东西方的交通枢纽，募投项目项目既能利用嘉峪关的区位优势开拓西北内陆市场，也能利用“一带一路”及“西部大开发”的政策优势，发行人嘉峪关地区子公司嘉峪关索通已根据“西部大开发”战略享受15%所得税率的优惠政策，且作为“甘肃省石油焦资源综合利用工程技术研究中心”持续助力嘉峪关地区资源综合利用，本次募投项目实施主体嘉峪关炭材料已在积极申请相应优惠政策。本项目在企业自身发展的同时带动当地经济及社会水平发展，努力实现当地经济、社会、科技、生态的共同发展。具体分析请详见我们公开披露的招股说明书。

　　投资者：请作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面什么建议?

　　答 华泰联合郑士杰：投资者关系是公司上市后应当予以高度重视的一项工作。我们将会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息，使公司在资本市场上更加透明，取得投资者的信任。

　　投资者：请郎总，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 索通发展郎光辉：您好!中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见。实际工作中，我会虚心听取每一个员工的意见和建议，努力经营好企业。

　　投资者：请索通发展的发行价是如何估值的?

　　答 华泰联合郑士杰：本次发行是参考同行业平均市盈率，结合公司实际经营情况及报告期的盈利情况综合确定的。

　　投资者：请募投资金项目建成后折旧增加了多少?

　　答 索通发展郝俊文：截至2016年12月31日，本次募集资金投资项目累计建设工程投资67,298.18万元，已转入固定资产核算，平均每月增加固定资产折旧435.92万元。

　　投资者：请介绍公司近三年违法违规行为的情况?

　　答 华泰联合郑士杰：近三年来，公司遵守国家的有关法律与法规，合法经营，不存在重大违法违规的行为。请投资者朋友放心!

　　投资者：请券商，公司股价在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类题呢?

　　答 华泰联合郑士杰：您好!索通发展已按照各项法律法规的要求，建立了规范的治理结构和内控机制，风险防范机制，建立了严格的信息披露制度，索通发展与投资者和监管部门之间保持充分的沟通，索通发展将用良好的业绩和成长性回报股东和社会!

　　投资者：请郎总:公司股票潜力如何?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司主营产品预焙阳极与铝工业的发展关联性较强，本次募投项目会通过嘉峪关子公司实施，目标市场可覆盖甘肃、山西、宁夏、青海、新疆、内蒙古等地区，产能正在逐渐向西、北部转移。同时伴随着原铝产能转移，预焙阳极原有产能(主要是铝厂自备阳极厂)也面临更新换代，从而为中国预焙阳极行业的发展带来了新的机遇。未来中国西、北部新增电解铝产能对预焙阳极的需求将会有较大幅度的增长。在上述行业背景下，我们会努力经营好企业，以良好的业绩回报投资者。

　　投资者：请保荐代表人，你们对索通发展的股票未来走势如何判断?

　　答 华泰联合冀东晓：资本市场自身具有定价能力，索通发展上市之后一定会在资本市场中找到合适的定位。

　　投资者：作为索通发展的主承销商，华泰联合证券如何看待索通发展未来的发展走向?索通发展的投资价值在哪里?

　　答 华泰联合冀东晓：我认为索通发展将保持长期良好发展的态势。索通发展有一个好的管理层和高素质的员工队伍，经过多年的发展与积累，在技术研发、资源综合利用、客户资源等方面具有突出的竞争优势。在当前资源综合利用的大环境下，具备持续发展的潜力。

　　投资者：请公司实际控制人是谁?

　　答 索通发展郝俊文：公司的控股股东及实际控制人为郎光辉。

　　投资者：请公司未来三年的环保升级改造规划是如何的?

　　答 索通发展郎光辉：您好!预计在2017年底，公司山东生产中心将达到超净排放目标;2018年底，嘉峪关地区工厂达到超净排放目标。该项环保升级改造完成后，公司排放指标将达到世界先进水平，进一步引领行业的环保技术进步，践行公司的绿色碳素理念。

　　投资者：请公司技术创新的保障是什么?

　　答 索通发展郎光辉：您好!在技术创新方面，公司积极探索，建立了完善的组织、人才和经费的保障体系。首先，公司为确保技术中心创新工作的有序进行，由董事长担任技术中心主任，分管生产技术的总工程师和质量改进的副总经理担任副主任，由公司最高领导班子全面负责企业的科研创新工作，调动公司一切力量为技术中心服务，为公司的创新发展提供良好的服务环境。其次，公司建立了完善的人才激励机制以吸引优秀的科技人才到公司开展科技研发工作，增强公司对科技人员的凝聚力，将科技人员的学习培训常态化，加快科技人员的知识更新，以人为本，建立具有行业竞争力的科技人才成长机制，使企业的创新发展之路长青。最后，公司制定了《索通发展股份有限公司科研、技改项目管理制度》，按审批后的科研计划项目拨付款项，并积极开拓多种方式筹措科研经费，从而为公司的科研创新提供稳定的资金支持，以保障公司科研创新的有序进行。

　　投资者：请保荐代表人，作为投行专业人士，您认为“好企业”的判断标准是什么?

　　答 华泰联合冀东晓：这是个见仁见智的题，我个人认为好公司起码有以下几个方面的要求：所处行业是成长性行业;公司是行业的优势企业，有先进的技术水平、管理水平等综合竞争优势;公司有明确的可以持续发展、独特的经营和盈利模式;公司有良好的发展前景和较强的抗风险能力等等。

　　投资者：募投资金对公司净资产有什么影响?

　　答 索通发展郝俊文：本次募集资金到位后，公司净资产及每股净资产都会大幅度提高，同时还可进一步降低公司资产负债率，改善公司资本结构，增强公司偿债能力和抗风险能力，有利于解决公司发展的资金瓶颈，增强公司实力。

　　投资者：行业特有的经营模式是什么?

　　答 索通发展郎光辉：您好!生产模式——本行业根据下游需求和产品特征，一般采取“订单 计划”的生产模式，根据客户订单需求进行最佳工艺设计及生产，从而提高生产效率。销售模式——本行业针对国内市场和国际市场，销售模式有所不同。对于国内市场，主要采用直接销售模式;对于国外市场，大部分企业主要通过与国外经销商、代理建立经销关系进行产品的海外销售，仅有少数以本公司为代表的拥有强大市场营销团队的大企业采用直接销售方式进行海外销售。

　　投资者：请郎总:您对公司的管理团队作何评价?

　　答 索通发展郎光辉：您好!为保证公司在预焙阳极行业的优势和核心竞争力，公司组建了一流的管理团队，我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。

　　投资者：请介绍一下公司的利润分配形式和比例?

　　答 索通发展郝俊文：可以采取现金或现金和股票二者相结合的方式分配股利，优先采用现金分红的方式进行利润分配。即：公司当年度实现盈利，在依法提取公积金后进行现金分红;此外，在满足上述现金股利分配之余，可以进行股票股利分配。

　　公司利润分配不得超过累计可分配利润，单一年度以现金方式分配的利润应不少于当年度实现的可分配利润的10%，剩余部分用于支持公司的可持续发展。

　　投资者：请你们如何看待保荐人三年来对上市公司出现的作假等事件同样要承担责任?

　　答 华泰联合郑士杰：这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。

　　投资者：请公司在行业中的竞争地位如何?

　　答 索通发展郎光辉：您好!1998年，公司创始人郞光辉创立“索通”品牌，并最早将中国生产的预焙阳极出口国外，多年来积累了大量的客户资源，建立了优秀的销售团队，与国外众多知名电解铝生产企业建立了稳定的合作关系。

　　2003年公司成立之后，开始了由贸易型公司向生产型公司的转型，并通过技术改进、设备更新、扩建新生产线等形式，提高自主生产的规模并提升产品质量。公司优良的产品质量和生产“绿色预焙阳极、节能预焙阳极、技术预焙阳极”的经营理念获得了广大客户的广泛认可，从而建立起了更加紧密的合作关系。

　　公司的客户遍及全球主要的大型电解铝生产企业，产品质量受到了国际市场的广泛认可，在国际市场具有明确的竞争地位和声誉。报告期内，公司预焙阳极出口量一直占据国内预焙阳极出口量的第一名。

　　投资者：请公司的竞争优势主要体现在几个方面?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：

　　1、技术和研发优势，公司具备崭新的生产理念和国际先进的生产技术，同时引入了国际领先的检测技术和检测设备，公司还具备强大的研发实力和技术创新力度以确保优势

　　2、资源综合利用优势，预焙阳极属于资源综合利用产品，结合行业生产特征，公司逐步建立了节能减排、发展绿色循环经济的生产模式，能够综合利用上游产业资源

　　3、客户资源优势

　　经过多年的辛勤开拓和有效经营，公司建立了一个成熟的销售网络。公司客户遍及全球主要的大型电解铝生产企业，产品出口至欧美、中东、东南亚、大洋洲、非洲共十几个国家，拥有广泛的市场基础和客户资源。

　　具体优势细节请详见我们公开披露的招股说明书。

　　投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 索通发展郝俊文：目前我们管理层已经强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。但同时我们将以此为契机，变压力为动力，加强公司治理和规范运行，为股东负责，当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。

　　投资者：公司近几年的发展目标是什么?

　　答 索通发展郎光辉：您好!

　　紧紧围绕公司发展的整体战略目标，通过实施本次募集资金投资项目，在科研、生产、管理、营销等能力全面提升的基础上进一步扩大生产规模，争取在2018年预焙阳极产能达到100万吨，销售收入超过35亿元。

　　投资者：请公司在行业中的竞争地位如何?

　　答 索通发展郝俊文：1998年，公司创始人郞光辉创立“索通”品牌，并最早将中国生产的预焙阳极出口国外，多年来积累了大量的客户资源，建立了优秀的销售团队，与国外众多知名电解铝生产企业建立了稳定的合作关系。

　　2003年公司成立之后，开始了由贸易型公司向生产型公司的转型，并通过技术改进、设备更新、扩建新生产线等形式，提高自主生产的规模并提升产品质量。公司优良的产品质量和生产“绿色预焙阳极、节能预焙阳极、技术预焙阳极”的经营理念获得了广大客户的广泛认可，从而建立起了更加紧密的合作关系。

　　公司的客户遍及全球主要的大型电解铝生产企业，产品质量受到了国际市场的广泛认可，在国际市场具有明确的竞争地位和声誉。报告期内，公司预焙阳极出口量一直占据国内预焙阳极出口量的第一名。

　　投资者：请保荐机构在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 华泰联合冀东晓：作为本次发行的主承销商和保荐机构，华泰联合证券按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证公司信息充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。

　　投资者：请介绍一下公司上市以后的长期发展战略?

　　答 索通发展郎光辉：您好!

　　公司将长远发展战略定位为：生产“绿色预焙阳极、节能预焙阳极、技术预焙阳极”;成为预焙阳极行业资源综合利用的典范企业;将企业打造成为全球最大的独立预焙阳极产品制造商和供应商。

　　投资者：请技术和研发优势有哪些?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司具备崭新的生产理念和国际先进的生产技术，同时引入了国际领先的检测技术和检测设备，公司还具备强大的研发实力和技术创新力度以确保优势，目前公司已先后取得了多项专利及核心生产技术。公司共负责起草国家标准17项，行业标准5项，参与起草国家标准3项，行业标准8项，科研实力与产品质量均居国内领先水平

　　投资者：请简述公司主要产品及其用途?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司主要从事预焙阳极的研发、生产和销售业务，主要产品为预焙阳极，应用于铝电解工业，是铝电解过程中不可缺少的大宗消耗材料。

　　投资者：请索通发展这家公司值得我们投资吗?

　　答 华泰联合郑士杰：您好!索通发展主业经过较长时间的经营，已经具备了核心竞争力，在经营、财务等方面风格稳健，随着公司战略规划的不断实施，公司将会取得进一步发展，我们相信索通发展具有中长期投资价值。

　　投资者：预计上市首日价格区间大约在什么价位?能有多大涨幅?

　　答 索通发展郝俊文：我们希望投资者能发现索通发展的投资价值，但不要过分炒作，具体价位由市场因素决定。相应的，我们期待索通发展上市首日股价能在合理区间内有一定幅度上涨，我们对市场反应充满信心。

　　投资者：请公司上市后是否有跨国并购的想法

　　答 索通发展郎光辉：您好!关于是否会有跨国并购的情况，我们会遵守交易所的规则及时信息披露，请您及时关注我们的公告信息，感谢您的建议!

　　投资者：请未来有延伸产业链产业并购的打算么?

　　答 索通发展郎光辉：您好!我们会根据公司的发展综合考虑对产业链的规划，具体情况我们会遵守交易所的规则及时信息披露，感谢您的建议!

　　投资者：请董事长对A股市场的看法如何

　　答 索通发展郎光辉：您好!我们看好中国经济的发展，我们对A股市场充满信心。

　　投资者：请上市后公司采取哪些措施维护股票二级市场价格?

　　答 索通发展郝俊文：公司将努力提升公司经营业绩，为全体股东提供丰厚的投资回报;同时，公司将真实、准确、及时、完整地进行信息披露。

　　投资者：请简要介绍一下影响预焙阳极行业发展的不利因素?

　　答 索通发展郎光辉：您好!

　　影响预焙阳极行业发展的不利因素有：

　　1、国家产业政策对铝工业的限制，近年来由于铝工业投资过度增长，国家相继出台了一系列针对电解铝等工业的宏观调控政策;

　　2、中国的预焙阳极行业起步较晚，行业发展时间短，整体实力不足，与国外先进水平尚有一定差距;

　　3、我国国内电解铝生产企业采购预焙阳极时大都对价格比较敏感、下游铝工业的波动导致预焙阳极行业利润空间存在一定波动。

　　投资者：请介绍下华泰联合证券的核心竞争力

　　答 华泰联合冀东晓：第一是紧密协作的投行服务体系，第二是遍布全国的客户资源，第三是拥有专业高效的执行团队。

　　投资者：影响预焙阳极行业发展的有利因素有哪些?

　　答 索通发展郎光辉：您好!影响预焙阳极行业发展的有利因素有：

　　铝行业的增长促进预焙阳极行业的增长，预焙阳极需求持续增加;

　　国民经济的增长为本行业发展创造了有利环境，下游铝需求保持旺盛水平;

　　我国资源优势明显，预焙阳极主要原料供应充足;

　　国内预焙阳极市场向西北部转移，预焙阳极产能有较大增长潜力;

　　国际预焙阳极产能的转移，我国逐渐成为预焙阳极产业转移的主要承接国和全球预焙阳极的生产基地。

　　预焙阳极资源综合利用的生产流程符合绿色经济、循环经济的潮流。

　　投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 索通发展郝俊文：公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。

　　投资者：请目前公司有多少人员?

　　答 索通发展郎光辉：您好!目前公司人员有1700余人。感谢您的提!

　　投资者：请简述报告期内公司关联交易制度的中独立董事意见?

　　答 索通发展郝俊文：公司独立董事已依法对公司报告期发生的关联交易事项进行了审查，发表独立董事意见如下：“索通发展股份有限公司报告期发生的关联交易是基于普通的商业交易条件及有关协议的基础上进行的，履行了符合《公司章程》等相关规定的必要程序，交易价格公允、合理，不存在损害股份公司和其他股东合法权益的情形。”

　　投资者：请简要描述市场供求状况是怎样的?

　　答 索通发展郎光辉：您好!

　　预焙阳极行业与铝工业的高度相关性，决定了预焙阳极的市场需求完全取决于铝行业的发展变动。近年来铝业持续增长，也拉动了对预焙阳极需求的增长。未来随着铝业的持续发展，对预焙阳极的需求总体上也将会持续增长，但是需要注意的是，由于中高端预焙阳极生产企业较少，市场整体供应状况无法完全满足下游快速发展的需求，而那些无法满足现代化铝厂质量要求的众多低端预焙阳极生产企业在面临着激烈的竞争的同时也面临着严峻的挑战。

　　目前，中国预焙阳极的产量约占全球的一半，不仅能满足国内电解铝生产的需要，每年还有大量产品出口，全球范围内的预焙阳极供给基本能够满足电解铝生产的需要。

　　近年来全球原铝产量却一直持续续增长，尤其是中国原铝的增长更是明显，到2016年达到了历史最高值3,164万吨，占全球原铝产量的53.73%。因此作为电解铝生产不可替代的消耗材料，短期内国内预焙阳极市场需求的增长将快于国际市场需求的增长。

　　投资者：公司报告期内的关联交易的执行情况如何?

　　答 索通发展郝俊文：公司报告期内发生的关联交易均已按当时的《公司章程》和有关规定履行了相关程序，不存在通过关联交易损害公司及其他股东利益的情形。

　　投资者：公司为减少关联交易的所采取的哪些措施?

　　答 索通发展郝俊文：1. 公司通过加强内部管理，保障交易价格公允性;2.公司通过制定公允的关联销售定价机制，保证关联销售的公允性;3. 公司通过制定公允的关联采购定价机制，保证关联采购的公允性。

　　投资者：请介绍一下实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排?

　　答 索通发展郝俊文：如果本次募集资金不能满足投资项目的资金需求，公司将以银行贷款等自筹方式解决资金缺口;如果本次发行实际募集资金超出以上预计投资金额，剩余资金将用于补充与公司主营业务相关的营运资金。

　　投资者：请保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 华泰联合冀东晓：请投资者仔细研究上市公司的基本面，谨慎选择优质的上市公司进行投资。

　　投资者：公司上市后董事长会改善个人生活吗?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司上市后我将向更多的股东负责，将投入更多的精力来为公司和股东服务，

　　投资者：董事会关于募集资金投资项目的可行性有什么意见?

　　答 索通发展郝俊文：本次发行募集资金投资项目符合发行人主营业务的发展方向，是本公司“立足和巩固国际市场，积极开拓国内市场”的产品拓展计划的重要组成部分。项目实施以公司现有产品、技术、市场、管理为基础，公司已经通过山东生产中心等原有生产基地积累预焙阳极行业的生产管理经验，本次募集资金投资项目将在现有的预焙阳极大批量生产的基础上，扩大生产高质量的预焙阳极，修建新的厂房和生产线，扩充产能，扩大公司的生产规模，丰富公司产品结构，从而进一步巩固和发展公司在预焙阳极市场中的地位，帮助公司围绕现有主营业务进行的扩张和升级，且不会改变公司的主营业务和经营模式，与公司现有技术水平和管理能力相适应。

　　投资者：请公司哪天发行?多上时间上市?

　　答 索通发展郎光辉：您好!2017年7月6日为网上申购日，上市时间请密切关注我们的公告，

　　投资者：请公司员工平均工资水平在当地处于怎样的水平?

　　答 索通发展郝俊文：报告期内公司总体人均工资呈递增趋势。报告期各期工资水平均高于当地同期社会平均水平。总体上公司各岗位员工待遇均高于当地同期社会平均水平，薪酬待遇具有较强的竞争力。

　　投资者：请介绍公司享受的税收优惠政策?

　　答 索通发展郝俊文：2017年1月，公司已经通过省级高新技术企业复审。根据《企业所得税法》及相关政策，公司自认定当年起三年内减按15%的税率征收企业所得税。

　　投资者：请贵公司今年业绩如何，预计每股收益会达到多少?是否分红?

　　答 索通发展郝俊文：目前公司的生产、经营及财务状况正常，我们会根据信息披露的要求及时向社会公众披露相关信息。

　　投资者：公司上市以后在管理上是否有所变化?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司上市后将进一步完善公司法人治理结构、进一步加强企业品牌建设、进一步加强企业文化建设，提升公司管理效率，回报股东。

　　投资者：请公司的利润分配原则是什么?

　　答 索通发展郝俊文：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。

　　投资者：请董事长炒股吗?有什么股可以推荐?

　　答 索通发展郎光辉：您好!这些年一直没时间炒股，抱歉，不能给您推荐。

　　投资者：请董事长最关注公司的题是什么?

　　答 索通发展郎光辉：您好!最关注的是公司未来发展前景和为股东带来多少回报。

　　投资者：请公司所处行业是否存在明显的季节性?

　　答 索通发展郝俊文：预焙阳极的生产具有连续性的特征，不存在季节性。在预焙阳极的销售方面，受电解铝生产企业的采购计划、预焙阳极价格波动性及客户的预期，从公司的实际经营情况来看，表现出一定的季节性。

　　投资者：请公司有哪些竞争优势?

　　答 索通发展郎光辉：公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：

　　1、技术和研发优势，公司具备崭新的生产理念和国际先进的生产技术，同时引入了国际领先的检测技术和检测设备，公司还具备强大的研发实力和技术创新力度以确保优势

　　2、资源综合利用优势，预焙阳极属于资源综合利用产品，结合行业生产特征，公司逐步建立了节能减排、发展绿色循环经济的生产模式，能够综合利用上游产业资源

　　3、客户资源优势

　　经过多年的辛勤开拓和有效经营，公司建立了一个成熟的销售网络。公司客户遍及全球主要的大型电解铝生产企业，产品出口至欧美、中东、东南亚、大洋洲、非洲共十几个国家，拥有广泛的市场基础和客户资源。

　　具体优势细节请详见我们公开披露的招股说明书。

　　投资者：请介绍一下公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在同业竞争情况?

　　答 索通发展郝俊文：在报告期内，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司之间不存在同业竞争。公司控股股东、实际控制人已就避免同业竞争出具了承诺函，保证将来不与公司同业竞争。

　　投资者：公司是否是独立经营?

　　答 索通发展郝俊文：本公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与股东之间完全分开，独立运作，公司拥有独立完整的研发、供应、生产、销售体系，具备面向市场的自主经营能力。

　　投资者：公司的主要产品是什么?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司的主要产品为预焙阳极，预焙阳极作为电解槽的阳极材料，具有良好的导电性能和抗高温腐蚀性能。作为铝工业生产的主要原料之一，预焙阳极被称为电解槽的“心脏”。

　　投资者：请介绍一下公司的管理费用情况?

　　答 索通发展郝俊文：报告期内，公司的管理费用主要由管理人员薪酬、折旧与摊销费、研究开发费等构成，2014年度到2016年度公司管理费用分别为：7,996.05万元，9,699.55万元，8,556.17万元。报告期内，公司管理费用及其占营业收入的比例比较稳定。

　　投资者：请介绍一下公司的财务费用情况?

　　答 索通发展郝俊文：公司财务费用主要由利息费用和汇兑损益构成，利息费用主要是银行借款利息支出、贴现利息支出和银行存款利息收入。报告期内，公司费用化的利息支出分别为7,638.19万元、7,240.01万元和6,111.36万元。2015年、2016年资本化利息支出分别为2,141.81万元、1,535.07万元。

　　投资者：请公司的核心客户有哪些?

　　答 索通发展郎光辉：您好!公司的核心客户主要有：俄罗斯铝业联合公司(RUSAL)、伊朗铝业(IRALCO)、伊朗阿拉穆迪铝业(AAC)、迪拜铝业(DUBAL)、阿塞拜疆铝业(DETAL)、马来西亚齐力铝业(PM)、德国崔马特铝业(TRIMET)、美国铝业(AlCOA)、力拓加铝(RTA)、必和必拓希尔塞得铝业(HABHP)、土耳其铝业(ETI)等国外知名电解铝生产企业，以及东兴铝业、中国铝业、东方希望、农六师铝业等国内知名电解铝生产企业。

　　投资者：请公司期间费用中折旧、摊销费用是多少?

　　答 索通发展郝俊文：报告期内，公司期间费用中折旧、摊销费用分别为706.32万元、964.18万元、1,069.55万元。

　　投资者：请公司营业外收入主要来源?

　　答 索通发展郝俊文：报告期内，公司营业外收入主要系获得的政府补助。

　　投资者：请公司的技术创新机制如何?

　　答 索通发展郎光辉：您好!首先，公司计划在未来三年时间内，坚持引进技术和自主创新相结合的研发战略，以生产过程中的技术改革合理化建议制度为基础，全面提升公司创新能力。其次，公司将逐步加强企业研发机构建设。第三，公司将通过产学研合作等方式增强企业创新能力。第四，公司将加强企业创新人才队伍建设以引进、培育科技创新领军人才。

　　投资者：请您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 华泰联合冀东晓：索通发展的管理层非常敬业、非常专业。

　　投资者：请分析公司投资活动产生的现金流量净额均为负数?

　　答 索通发展郝俊文：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要因为公司为了扩大经营规模、提高生产能力、实现盈利持续增长而购建固定资产。

　　投资者：请简要描述行业的周期性、区域性和季节性

　　答 索通发展郎光辉：您好!周期性——预焙阳极行业与铝工业有着非常强的相关性;而铝工业的发展则与经济密切相关，属于典型的强周期性行业，因此预焙阳极行业也受经济周期的影响。

　　区域性——预焙阳极的生产原料主要是石油焦和煤沥青，原料的分布地点及品质决定了预焙阳极生产企业的分布;另外下游电解铝企业的分布和运输环境的便利程度也会影响预焙阳极生产企业的分布。

　　季节性——预焙阳极的生产具有连续性的特征，不存在季节性。在预焙阳极的销售方面，受电解铝生产企业的采购计划、预焙阳极价格波动性及客户的预期，从公司的实际经营情况来看，表现出一定的季节性。