中山联合光电科技股份有限公司董事长、总经理---龚俊强 在回答网上投资者提问

　　中山联合光电科技股份有限公司董事会秘书、财务总监---瞿宗金 在回答网上投资者提问

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人---杨兆曦 在回答网上投资者提问

　　安信证券保荐代表人---刘祥茂 在回答网上投资者提问

　　联合光电首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　联合光电首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　投资者：请简要描述一下工程技术研发中心新建项目的可行性。

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，(1)现有的研发设计基础与技术积累可为项目提供技术支持;(2)现有的研发设计团队可为项目提供相关支持。

　　投资者：请问公司跟控股股东及实际控制人的其他企业之间有没有同业竞争?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司控股股东、实际控制人为龚俊强、邱盛平和肖明志。龚俊强、邱盛平和肖明志为一致行动人，合计控制公司2,649.30万股，占本次发行前总股本的41.30%，其中直接持有公司31.97%的股份，龚俊强通过中联光间接控制公司9.33%的股份。中联光为本公司的法人股东。除持有本公司的股份外，中联光没有开展其他业务。除上述企业外，龚俊强还持有鲲鹏智能100%的股权。鲲鹏智能主要从事无人机的研发、生产和销售。因此，本公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争。

　　投资者：高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目对环境影响情况如何?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，本项目在运行过程中对环境造成影响的主要因素有噪声、废水、废气，经过合理处理后均能达到国家相关环境保护标准。本项目于2016年2月5日获得中山市环境保护局出具的《关于<中山联合光电科技股份有限公司高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目环境影响报告表>的批复》(中(炬)环建表【2016】0020号)。

　　投资者：光学镜头产品中的低端产品具有哪些特点?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，根据光学镜头产品设计、生产技术的先进性、制造工艺的难易程度以及市场竞争程度来划分，产品划分为高端产品和低端产品。低端产品具有如下特点：①基本为定焦镜头产品，结构简单，所涉及零部件较少，对开发设计要求不高;②产品技术、工艺较为简单;③生产厂家数量众多，市场竞争激烈;④产品毛利率相对较低。

　　投资者：请问影响公司收入的主要因素有哪些?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：影响公司收入的主要因素是下游客户的需求、以及公司的技术水平和研发能力等。就光学镜头制造行业而言，基于多年的技术积累和先进的制造技术经验，国外的光学镜头行业发展已较为成熟;近年来，随着国内镜头制造工艺的成熟和产品应用领域的日益扩大，光学镜头产业加速向中国转移;此外，中国也正凭借庞大的下游市场需求成为全球光学镜头最重要的市场之一。预计未来在全球经济环境、国家产业政策、下游需求等外部因素及公司发展战略、技术研发、开发新产品、市场开拓、产品行业竞争力等内部因素不发生重大不利变化的情况下，技术研发能力较强、行业内品牌声誉良好的光学镜头供应商将具备突出的竞争优势，能够保证公司销售收入的稳定增长。

　　投资者：请问高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目对公司有什么影响?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，(1)扩充公司产品产能，满足业务快速发展;(2)优化产品结构，提升公司竞争力;(3)提升生产及制造能力，保持市场竞争力。

　　投资者：请问公司如何确认提供劳务的收入?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济利益很可能流入公司、劳务的完成进度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在资产负债表日，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定;提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的能够得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本;提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

　　投资者： 请问公司的存货周转率和总资产周转率为什么会低于可比上市公司舜宇光学?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：公司主要业务为安防类产品，生产周期和复杂程度更高，舜宇光学主要为手机镜头、车载镜头和相关模组产品，因此公司的存货周转率及总资产周转率低于舜宇光学。

　　投资者：请简要介绍一下公司的审计委员会。

　　安信证券保荐代表人刘祥茂

　　您好!审计委员会委员由刘麟放、江绍基、邱盛平三人组成，其中独立董事刘麟放为召集人。2014年12月14日，公司召开第一届董事会第一次会议，选举了审计委员会成员并通过了董事会审计委员会工作细则。2017年5月11日，邓晶因个人原因辞去公司审计委员会委员职务。2017年5月15日，公司第一届董事会第十一次会议通过《关于补选董事会审计委员会委员的议案》，同意补选邱盛平为董事会审计委员会委员，任期至第一届董事会任期届满之日止。审计委员会主要负责指导和监督内部审计工作、审查财务方面的内控制度、审核公司财务信息及披露，协调与会计师事务所关系等内、外部审计工作。截至招股意向书签署之日签署之日，审计委员会共召开了10次会议，会议的召开程序、表决方式等均符合有关法律、法规、规范性文件、《公司章程》及《董事会审计委员会工作细则》的规定;无缺席会议情形。

　　投资者： 请简单介绍下财务报告审计截止日后的主要经营情况。

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：审计报告截止日后(审计报告截止日为2017年3月31日)，发行人经营情况稳定，主要经营模式，主要原材料采购规模和采购价格，主要产品的生产、销售规模、销售对象、销售价格等未发生重大变化，主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

　　投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。

　　投资者：请问有关工程技术研发中心新建项目的具体投资情况是怎样?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，本项目总投资9,310.00万元，其中建筑工程费用897.60万元、设备及工器具购置费1,695.70万元、软件购置费3,178.60万元、研发投入3,460.00万元和预备费78.10万元。

　　投资者： 请问光学镜头产品的技术有哪些特点?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，具体而言，光学镜头产品技术在不同的应用领域正分别呈现出不同的特点。如在安防视频监控领域，随着安防视频监控技术应用范围和场景的逐步扩展，以及其本身向高清化、网络化、智能化方向的进一步延伸，镜头产品在光学防抖、大倍率变焦、超大光圈、透雾、红外夜视、超广角、高可靠性等技术水平方面的要求正变得日益突出;在手机应用领域，光学镜头产品在技术发展方面正呈现出高像素、超薄、广角、防抖、光学变焦等趋势;在车载领域，镜头产品在高可靠性、超广角、小畸变、红外夜视、防水防雾等技术方面发展趋势明显。

　　投资者： 请问公司在所处行业具有哪些竞争优势?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，(1)优秀的光学产品研发设计能力;(2)持续的技术创新能力优势;(3)核心专利优势;(4)精密加工能力及自动化生产设备优势;(5)以技术和品质树立起的良好的市场口碑优势;(6)专业的管理与技术人才优势;(7)领先的产品结构布局优势。

　　投资者：请问公司在产品质量方面有哪些保障?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，目前，公司已通过了ISO9001:2008质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系、ISO/TS16949:2009等认证。

　　投资者：请简单介绍下公司的市场营销计划?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，在市场营销方面，公司将充分发挥目前在安防、智能手机方面奠定的行业口碑，通过不断进行新产品创新和技术升级，扩大老客户的内部占有率;同时，公司还将利用海内外展会及互联网平台积极开拓国内国际的新客户，并逐步在美国及欧洲等区域建立营销中心。此外，公司还将不断扩展产品应用领域，如加大公司产品在投影仪、视讯会议等行业的应用;同时从新兴市场和机会中寻找新的商机，如智能家居、运动DV、无人机航拍市场、虚拟现实VR产品等发掘市场商机。

　　投资者：请问工程技术研发中心新建项目对公司会造成什么影响?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，(1)提升研发实力，增强公司核心竞争力;(2)提高设计研发水平，满足市场需求;(3)改善研发设计硬件条件，吸引高水平研发设计人员。

　　投资者：请简单介绍一下安防视频监控市场的发展概况。

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，(1)全球安防视频监控市场容量巨大，未来仍将保持长期稳定增长;(2)中国已发展成为全球安防视频监控最核心市场;(3)安防视频监控市场的持续增长将带动监控镜头市场的稳定发展;(4)安防视频监控相关技术发展带动光学镜头产业不断升级。

　　投资者：请问公司目前的研发投入情况如何?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，长期的研发投入是公司保持持续创新能力的根本保障。2014年、2015年、2016年以及2017年1-3月公司的研发投入分别为3,579.83万元、5,858.41万元、5,737.53万元及1,662.19万元，研发支出占营业收入的比例分别为8.20%、9.60%、7.82%、11.27%。

　　投资者： 请问公司核心专利优势主要体现在哪里?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，基于公司在光学镜头研发设计领域多年的潜心钻研和不懈努力，目前公司已形成较为明显的核心专利优势。截至2017年3月31日，公司拥有光学相关核心专利285项，且主要集中于变焦镜头相关领域。公司拥有“一种小畸变、小体积、高照度、高分辨力的光学系统”、“一种低成本、超薄、工艺简单、极低温度漂移的变焦光学系统”、“一种高像素微距对焦大倍率变焦光学系统”等在内的共33项发明专利，以及204项实用新型专利，在国内光学行业处于领先地位。

　　投资者：请简要介绍下公司近年来主要产品的产量情况?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司主要产品可分为安防类、消费类和新兴类。其中安防类产品在2014、2015和2016年度的产量分别为245.79万件、438.69万件和483.85万件，产能利用率分别为70.23%、92.36%和94.87%;消费类产品在2014、2015和2016年度的产量分别为821.64万件、1,037.52万件和594.65万件，产能利用率分别为86.49%、90.22%和84.95%;新兴类产品在2014、2015和2016年度的产量分别为34.61万件、37.67万件和43.51万件，产能利用率分别为86.52%、94.18%、88.80%。

　　投资者：请问公司的经营模式是否会发生变化?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化，且在短期内亦不会发生重大变化。

　　投资者：请问公司的产品结构布局具有哪些优势?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，目前，公司产品已形成在视频安防、消费电子以及新兴领域综合布局的良好局面。公司产品类型丰富、规格齐全，从用途上涵盖了视频监控镜头、手机镜头、车载镜头、数码相机镜头、视讯会议镜头等产品。其中，安防监控领域，公司已形成自身在大倍率光学变焦、高清等高端镜头产品方面的市场主导地位，公司产品可实现720P到4K分辨率、以及3倍到55倍率的光学变焦;消费电子领域，公司已可生产分辨率达2000万像素的手机镜头以及210度视场角的车载镜头产品;其他新兴领域，公司已提早布局视讯会议、无人机、虚拟现实、智能家居等领域，并已与众多世界知名厂商展开相关研发合作，以进一步提高公司抗风险能力，并拓展公司产品的未来市场空间。

　　投资者：请问公司目前主要有哪些客户?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：公司产品已成为海康威视、大华股份、宇视科技等行业知名企业的战略合作伙伴;同时，随着业务全球化战略的加速，公司产品也开始逐步走向国际市场，如公司近年来先后开拓了索尼、爱普生、罗技、DXO、AXIS、Cognex等国际知名客户。

　　投资者：请简单介绍下公司所处行业的行业竞争格局。

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，光学镜头产品的应用领域较为广泛，不同细分应用领域内的行业竞争状况呈现出不同的特点。在安防监控领域，富士能、腾龙、佳能等具有先进镜头制造能力的日企最先进入市场，并在较长时期内具有垄断优势。伴随着近年来海康威视、大华股份等国内安防视频监控设备商的兴起和不断发展壮大，国内光学镜头厂商从定焦、低像素等中低端镜头入手开始参与市场竞争，并开始不断替代国外厂商镜头，从而形成了目前中低端镜头制造技术水平相对较低，市场参与者众多，竞争较为充分的现状。与此同时，在大倍率变焦、超高清、光学防抖、安防监控一体机镜头等高端光学镜头方面，以联合光电为代表的光学镜头厂商近年来经过持续的研发积累，逐步打破了日本企业在该领域的技术垄断，并形成全球高端镜头市场向上述国内厂商逐渐集中的趋势。在手机镜头、车载镜头等消费电子领域市场，以大立光、舜宇光学等为代表的少数具有一定规模的上市公司占据此类光学定焦高端镜头市场的主要份额;而低端市场的市场集中度较低，竞争较为激烈。未来，光学变焦镜头将作为手机镜头的一个重要发展方向，联合光电等已独立掌握光学变焦技术的厂商将引领该领域市场的竞争。在视讯会议、航拍无人机、虚拟现实等新兴市场领域，该类光学镜头产品是随着近年来互联网、物联网等应用技术的发展而逐步产生的，其市场目前仍处于前期培育阶段，市场集中度较低。

　　投资者：请问公司如何保证财务独立?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：本公司设立了独立的财务部门，配备专职财务人员，已建立独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。本公司开设独立的银行账户，未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。

　　投资者：请问公司的主营业务收入是否会受到季节的影响?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，目前，公司的主导产品应用于安防领域，受下游安防领域的季节性影响明显。安防产品大量应用于金融、公安、邮政、电信、交通、电力、教育、体育和煤矿等行业领域，而这些领域用户的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，通常在每年第一季度制定投资计划，然后经历方案审查、立项批复、请购批复、招投标、合同签订等严格的程序，年度资本开支如工程建设、设备安装等主要集中在下半年尤其是四季度实施，因此每年下半年，尤其是四季度为销售旺季。因此公司销售与安防行业呈相类似的季节性变动特征。

　　投资者：募集资金是否会专款专用?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：本次募集资金将存储在董事会指定的专门账户集中管理，专款专用，并将严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规，以及本公司制定的《募集资金管理制度》的规定，规范使用募集资金。

　　投资者： 请简单介绍一下光学镜头产品应用行业的发展概况。

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，随着社会经济的持续发展，以及光学光电子、移动互联网、物联网、云计算、生物识别等相关科学技术的快速进步，安防视频监控、消费电子等下游应用领域产品正呈现数字化、高清化、网络化、智能化等发展趋势，高品质光学镜头作为安防摄像机、智能手机、车载摄像机、虚拟现实、智能家居、运动DV、无人机、医疗器械等产品的核心部件，正成为影响上述产品应用效果的重要因素之一。由于光学镜头产品与上述下游终端应用产品存在一配一或者多配一的对应关系，光学镜头产品未来的发展前景和市场容量同这些下游产品市场的发展趋势密切相关。

　　投资者：公司目前采用怎样的生产模式?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司采取“按订单生产”及“按预测生产”相结合的生产备料模式，通过ERP系统计算采购需求，实现快速、低成本、高弹性的供应链交付。

　　投资者：请问公司持续的技术创新能力优势主要体现在哪里?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司非常重视技术创新工作，自成立以来一贯坚持在产品研发技术创新方面的长期大力投入，以推动新技术、新材料、新工艺技术在镜头产品领域的应用。公司在十多年的不断发展中，逐步建立了较为完善的研发管理制度和持续创新激励机制，具备了较强的技术创新能力。公司持续的技术创新能力主要表现在新产品开发应用创新和新技术集成创新方面。

　　投资者： 请问2014年至2015年，为什么公司社保实缴人数少于应缴人数?是否会对公司利润总额产生影响?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：2014年至2015年，公司社会保险和住房公积金实缴人数少于应缴人数的主要原因为公司以前未强制给不愿意缴纳社会保险和住房公积金的员工购买社会保险及住房公积金。报告期内，公司欠缴的社会保险及住房公积金合计金额分别约为151.38万元、6.50万元、0.00万元和0.00万元，占当期利润总额的比例分别约为3.66%、0.13%、0.00%和0.00%。缴纳该部分欠缴的社会保险费和住房公积金，不会对公司的利润总额产生较大影响。

　　投资者： 请简单介绍一下光学镜头行业的发展概况。

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，(1)光学镜头制造业是一个有着广泛应用基础的光电子细分行业。近年来，随着电子科学、互联网等现代科学技术的迅速发展，光学镜头的应用范围已由最初的胶片相机、显微镜、望远镜、简单医疗器械等产品，不断向数码相机、笔记本电脑、移动电话、安防监控摄像机、车载可视系统、智能家居和航拍无人机等与人类生活密切相关的众多光学成像领域渗透;(2)全球光学镜头制造业发展迅速，向中国转移趋势明显。基于多年的技术积累和先进的制造技术经验，国外的光学镜头行业发展已较为成熟;国内方面，为满足激增的市场需求，涌现出如舜宇光学、联合光电等优秀光学企业，该类企业镜头制造厂商凭借自身在产品研发设计和生产工艺等方面的持续投入和改进，以较快的速度不断推出分辨率更高、成像质量更稳定的光学镜头，已经成为全球光学镜头产业的生力军，并进而带动了国内光学镜头产业的迅猛发展。

　　投资者：请问公司近年来核心技术产品收入占营业收入的比例分别为多少?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：报告期内，公司营业收入几乎全部来自于核心技术产品的销售收入。2014年、2015年、2016年以及2017年1-3月公司的核心技术产品收入分别为42,824.67万元、59,658.49万元、72,300.10万元及14,610.94万元，占营业收入的比例分别为98.15%、97.76 %、98.58%、99.08%。

　　投资者：请问公司产品的技术特点有哪些?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，凭借持续的技术创新，公司产品在性能方面表现优异，尤其是公司高分辨率、大变焦光学镜头产品的技术水平更是达到了国内同行业先进水平。具体而言，公司产品技术主要体现于以下特点：(1)高分辨率;(2)大倍率光学变焦及自动对焦;(3)产品系列化;(4)完整的系统解决方案;(5)高可靠性。

　　投资者： 请简要介绍一下公司自成立以来，主营业务、主要产品的发展演变情况?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司自成立以来一直在光学镜头产品领域深耕细作，主营业务未发生变更。公司主营业务和主要产品的发展情况可分为三个时期：1、初创期(2005-2007年)，公司主要研发生产手机摄像镜头产品;2、成长期(2007-2012年)，向安防监控、车载视频、数码相机等细分应用领域迈进;3、快速发展期(2013年起)，开始拓展视讯会议、运动DV、智能家居、航拍等领域。

　　投资者：请问董事会为什么会选择这次融资?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：本次募集资金拟用于高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目和工程技术研发中心新建项目。本次募集资金投资项目可优化公司产品结构，提升公司竞争力，满足持续增长的高端光电镜头产品市场需求，并可克服公司发展的产能瓶颈问题。1、随着业务的发展，公司现有厂房、设备资源不足以满足个性化的加工要求以及订单快速增长的需要。通过本次募集资金投资项目中高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目建成达产后可实现年产各类高端光电镜头产品1,740万台，将有效克服产能不足，并提升公司生产及制造能力，保持市场竞争力。2、工程技术研发中心新建项目建成后将改善公司研发设计硬件条件，有利于吸引高水平的研发设计人员，快速提升公司研发设计水平，增强公司的核心竞争力。

　　投资者：请问近年来公司的盈利能力如何?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：报告期内公司经营业绩保持快速增长态势，营业收入2015年较上年增长39.86%，2016年较上年增长20.18%;营业利润2015年较上年增长17.63%，2016年较上年增长53.31%;净利润2015年较上年增长28.33%，2016年较上年增长68.70%。

　　投资者：请问公司为降低本次公开发行对摊薄即期回报的影响采取了哪些措施?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，为了降低本次公开发行对摊薄即期回报的影响，公司拟通过坚持技术创新、推动产品升级，以填补被摊薄即期回报。(1)1、加大产品开发和技术创新，进一步提升公司核心竞争力;(2)提升营销能力，进一步开拓市场;(3)提高公司日常运营效率，降低公司运营成本;(4)强化募集资金管理;(5)提高募集资金使用效率;(6)强化投资者回报机制。

　　投资者：请问国内光学镜头行业的技术水平如何?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，国内企业前期在光学镜头研制领域基础较为薄弱，尤其在民用领域，但近年来技术进步较快。近十多年来，通过不断的自主创新和对国外先进技术的引进吸收，我国光学镜头产业的技术水平有了长足提高，与国际先进水平的差距不断缩小甚至超出，尤其在安防及视讯领域处于国际领先地位。尤其在产品设计、精密制造方面我国光学镜头产业已取得了较大进步，国产光学镜头产品产量和质量也不断提高，部分国产高品质光学镜头正逐步引导全球安防、手机、视讯等细分应用领域的高端镜头产品发展趋势。

　　投资者： 请问公司如何保持技术人才优势?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司根据战略发展需要，多渠道、多层次、多方面吸收各类优秀人才。公司在充分引进国内光学专业技术人才的基础上，还从美国、德国、日本等国家积极引进了多名光学技术专家以增强自身研发实力;此外，公司还与中山大学物理科学与工程技术学院签署了产学研合作框架协议，为公司培养发展光学镜头产业所需的技术和管理人才，同时为公司提供优秀的光学专业技工人才储备。

　　投资者：为什么2016年度公司的管理费用较上年下降?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：2016年公司管理费用较上年降低1.31%，主要是因为以下原因：1、2016年公司在消费类产品的研发投入减少，导致研发费用减少;依据财政部财会【2016】22号的要求，自2016年5月1日起将“房产税、土地使用税、车船税、印花税”原在管理费用核算的税金调整到税金和附加，导致管理费用中的税金减少。

　　投资者：公司本次发行募集资金投资项目是什么?

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　(1)高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目;(2)工程技术研发中心新建项目。

　　投资者：请简单分析下公司的经营模式。

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　公司经营模式系根据多年的经营管理经验积累形成，并根据自身多年来的镜头设计研发能力、精密加工制造能力、下游市场需求等多种因素综合考虑，公司采用了目前与行业市场特点相适应的经营模式，有效保障了公司各职能部门的稳定运营，并优化成本费用控制。

　　投资者： 公司未来几年的发展规划有哪些?

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　未来三年，公司在保持光学镜头产品创新设计能力、不断提升智能制造能力的基础上，将建成“中山联合光电科技股份公司高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目”和“中山联合光电科技股份公司工程技术研发中心新建项目”两个重点项目，提升高端制造能力、研发创新能力，丰富镜头产品的应用领域，加速新产品的产业化进程。

　　投资者：请问近年来公司消费类产品的价格是否发生了变化?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，2014年，公司消费类手机镜头中单价相对较高的5M、8M产品占比相对较少，导致消费类的平均单价较低;2015年公司5M、8M手机镜头出货量增加，消费类产品平均售价提升;2016年及2017年1季度，因为消费类低价产品销售数量减少，占比降低，消费类产品平均单价升高。

　　投资者：请问公司在车载镜头领域的市场地位如何?

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　在车载镜头领域，公司已通过ISO/TS16949:2009认证，并正逐步通过下游模组厂商向广汽本田、长城汽车、上海通用、海南马自达、奇瑞汽车等整车厂商推广，以不断提高在专业前装市场、行车记录仪市场的市场份额和占有率。

　　投资者：光学镜头产品中的高端产品具有哪些特点?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，根据光学镜头产品设计、生产技术的先进性、制造工艺的难易程度以及市场竞争程度来划分，产品划分为高端产品和低端产品。高端产品具有如下特点：①产品大部分具备变焦功能，且清晰度等技术参数一般较高，需要生产厂商有较高的光学系统研发设计能力;②产品通常在高倍率变焦、大光圈、光学防抖、高分辨率以及高可靠性等方面要求较高，制造工艺较为复杂，对产品加工设备的机械精度要求较高，需要生产厂商在光机电技术及软件方面的高度协同;③产品设计、生产技术门槛较高，生产厂家数量较少;④产品附加值及产品毛利率相对较高。

　　投资者： 请问公司主营业务毛利率为何低于同行业舜宇光学的毛利率?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：报告期，公司主营业务毛利率低于舜宇光学零件业务的毛利率主要有以下原因：(1)舜宇光学的光学零件业务主要为手机和车载等业务，该两类业务主要为定焦塑胶镜头，单个产品价格及成本低，其产品的成本受产品的规模效应影响较大。舜宇光学2015年和2016年光学零件产品的销售收入较上年分别增长61.70%和30.30%，到2016年其光学零件的销售收入已达29.56亿元。随着其销量的增加，规模效益越来越明显，导致其光学零件毛利率快速提高。报告期内，公司消费类镜头，公司消费类产品一直出货量相对较少，体现不出来规模效应，毛利率较低。(2)舜宇光学是国内最大的车载前装镜头厂商，整车厂商一般对车载镜头要求较高，同时目前整车市场因部件缺陷事件出现整车召回的事件普遍，因此车载镜头厂商承担的风险较大，因此一般车载镜头的毛利率水平较高。(3)公司主要以安防领域镜头为主，具有小批量多品种的特点。公司镜头产品的销售量明显低于舜宇光学，规模效应低于舜宇光学。报告期，公司一直十分重视新产品的研发，新开发产品的销售数量较少，产品的良率较低，所以该部分产品的毛利率较低，拉低了安防类产品的综合毛利率。综上所述，公司以安防领域的镜头为主，此外包括部分消费类和新兴类镜头。镜头的运用领域不同，市场竞争状况存在差异，因此公司镜头产品的毛利率与舜宇光学的镜头产品存在差异，但是公司作为国内安防领域的优秀镜头供应商，毛利率保持在较高水平。

　　投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员是否了解发行上市相关法律法规及其法定义务责任?

　　安信证券保荐代表人刘祥茂

　　您好!经保荐机构安信证券及国浩、信永中和等中介机构辅导，公司董事、监事和高级管理人员对股票发行上市、上市公司规范运作等相关的法律法规和规范性文件进行了学习，已经了解股票发行上市相关的法律法规，知悉其作为上市公司董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。

　　投资者：请简单介绍下近两年来公司董事的变动情况及原因。

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　2014年12月14日，公司召开创立大会，选举龚俊强、邱盛平、佘远球、王志伟、沙重九、李文飚、刘麟放、江绍基、梁士伦为本公司第一届董事会董事，刘麟放、江绍基、梁士伦为本公司第一届董事会独立董事。2015年11月13日，公司召开股东大会，同意佘远球因个人原因辞去董事职务，并选举邓晶为公司董事。2015年12月15日，公司召开股东大会，同意梁士伦因个人原因辞去独立董事职务，并选举王晋疆为公司独立董事。2017年5月11日，邓晶因个人原因辞去董事职务。2017年7月3日，公司召开股东大会，选举肖明志为公司董事。

　　投资者：请问报告期内，公司营业成本和营业收入的变动趋势是否一致?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：报告期内，2015年和2016年公司营业成本较上年分别增长40.48%和24.62%，同期营业收入同比分别增长42.15%和21.57%，公司营业成本与营业收入变动趋势一致。

　　投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　公司董事会将会非常重视来自中小股东的意见，对有利于公司发展的意见和建议，董事会会积极采纳，对中小股东的质询，董事会将会给予一个满意的答复。

　　投资者：公司上市后最需解决的问题是什么?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司上市后将进一步按照现代企业制度的运作要求，完善法人治理结构和适应市场竞争要求的管理体制;进一步开拓市场，扩大市场份额;转变思想观念，进行体制创新、制度创新、管理创新、技术创新等;作为上市公司还要加强投资者关系管理。

　　投资者：请简单介绍下公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序。

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬组成如下：在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬主要包括基本工资、岗位工资和绩效工资等;独立董事薪酬主要为独立董事津贴，独立董事津贴为税前6万元/年。根据《董事会薪酬与考核委员会工作细则》，公司非独立董事薪酬由薪酬与考核委员会制定，经董事会审议后报股东大会批准，独立董事由董事会制定后报股东大会批准，高级管理人员的薪酬方案由薪酬与考核委员会制定后报董事会批准。根据《总经理工作细则》公司其他核心人员薪酬方案由总经理拟定。

　　投资者：请简单介绍一下公司控股股东的基本情况。

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　公司控股股东、实际控制人为龚俊强、邱盛平和肖明志。龚俊强、邱盛平和肖明志为一致行动人，合计控制公司41.30%的股权，其中三人共合计直接持有公司31.97%的股份，龚俊强通过中联光间接控制公司9.33%的股份。

　　投资者：请问公司的营运能力如何?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：(1)近三年及一期，本公司总资产周转率分别为1.07次、1.08次、1.05次和0.21次，总资产周转率处于合理水平。(2)近三年及一期，本公司应收账款周转率分别为5.33次、3.59次和3.20次和0.80次，公司应收账款余额大致保持在3个月销售额左右，应收账款周转速度整体较快。(3)近三年，公司存货周转率分别为3.72次和4.05次、4.20次，存货结构周转速度逐年提高，公司存货管理能力提高。

　　投资者： 请问公司目前的市场地位如何?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司是国内知名的光学镜头产品设计生产企业，具有完整的光学镜头产品及配套精密光学组件研制能力。公司产品下游应用领域包含安防视频监控、手机、车载成像、视讯会议、数码相机、运动DV等众多产品。目前，公司已是高新技术企业和广东省工程技术研究中心。依托强大的研发设计能力、优异的产品性能和齐全的产品线结构，公司已在行业内树立起了良好的市场口碑，客户认知度高，市场地位突出。

　　投资者：请简单介绍下公司合作研发情况?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，2015年4月，公司与中山大学物理科学与工程技术学院签署了产学研合作框架协议，双方约定了如下合作方向：①在科学研究、新知识新技术探索、新技术应用、产品测试等方面进行广泛的技术交流与合作;②在人才技能培训、人才培养计划和人才知识结构等方面开展深入的交流合作;③共同从中山大学物理科学与工程技术学院先进成熟的技术成果中，寻找适合公司发展方向的成果，通过技术共享或者转让，将其转化为社会生产力。成果归属方面，双方约定双方合作开发获得的技术成果或知识产权归双方共同所有，双方均可以在各自业务领域内使用，未经双方同意，任何一方均不得进行转让或允许第三方使用。保密措施方面，在合作过程中，双方对商业秘密负有保密义务，未经对方事先书面同意不得泄露给第三方;双方对涉及合作研究范围内的技术背景资料、可行性论证报告、技术标准、工艺设计等应有保密义务，未经双方一致同意不得泄露给第三方。此外，公司于2012年引进来自美国、德国、日本的共5名技术专家，并经批准组建了中山市“精密光学成像系统”创新科研团队，该团队专注于精密光学镜头模组及新型光电功能器件的研发，使产品达到产业化，推向国内外市场，形成具有自主研发创新品牌的光电产品。创新科研团队的建设，是以微纳光学功能器件产品研发为导向，目标是在精密光学仪器及新型光电器件的开发领域，技术和研发能力达到国内领先、国际一流的先进水平。

　　投资者：请简单介绍下近两年来公司监事的变动情况及原因。

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　2014年12月14日，公司召开创立大会，选举姜卫、任刚为公司监事，与由公司职工民主选举产生的职工代表监事潘华共同组成本公司第一届监事会。同日公司召开第一届监事会第一次会议，选举姜卫为监事会主席。2015年11月13日，公司召开股东大会，同意任刚因个人原因辞去监事职务，并选举李建华为公司监事。

　　投资者：请问作为公司董秘，最重要的是什么?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：最重要的是做好董秘工作职责。即分别如下：(1)信息披露;(2)筹备董事会会议和股东大会;(3)协助董事会在行使职权时，切实遵守国家法律、法规，公司章程和交易所有关规章制度;(4)联络相关监管机构;(5)积极建立健全投资者关系管理工作。

　　投资者： 请简要说说这次公开发行前公司滚存利润的安排?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：经公司2016年第一次临时股东大会审议通过：若公司本次发行上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票并在创业板上市前滚存的可供股东分配的未分配利润由新老股东按发行后的持股比例共享。

　　投资者：请简要介绍下公司的经常性关联交易。

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：为了方便境外客户的结算，公司委托关联方SUN公司代收部分该类客户货款，SUN公司在收到货款后单笔或多笔合计汇给公司。2014和2015年度分别代收货款金额为3,859,706.20美元和940,000.00美元。2015年6月之后，SUN公司不再替公司代收货款。

　　投资者：公司目前拥有的核心技术有哪些?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司主要产品的核心技术有：1、复杂光学系统设计技术(1)变焦光学系统设计技术;(2)防抖系统光机电软件整合技术;(3)复杂精密机械设计技术;2、专用光学非标准设备开发技术;3、工艺制造技术(1)玻璃非球面技术;(2)塑胶非球面镜片技术;(3)薄壁塑胶零件模具设计、加工与零件成型;(4)镜片镀膜工艺技术;4、超高精度检测技术;5、智能制造技术(1)微型单焦点镜头自动组装;(2)变焦镜头自动组装技术;(3)智能化检测技术。

　　投资者：请简单介绍下公司应收票据的情况。

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：近三年及一期末，公司应收票据分别为3,486.18万元、4,815.10万元、5,066.85万元和9,451.86万元，占对应期末流动资产的比例分别为11.65%、11.41%、9.56%和21.63%，公司的应收票据均为银行承兑汇票。报告期内，公司接受少数规模较大、资信情况良好的客户以银行承兑汇票的方式支付货款，未发生过票据无法承兑的情况。

　　投资者：请简要介绍控股子公司中山联合光电研究院有限公司。

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，中山联合光电研究院有限公司成立时间为2016年8月17日，注册资本为人民币600万元，法定代表人龚俊强。目前，本公司持有联合光电研究院100%的股权。截至2016年12月31日，联合光电研究院总资产644.80万元，净资产600.96万元;2016年度，联合光电研究院实现净利润0.96万元。截至2017年3月31日，联合光电研究院总资产636.14万元，净资产598.20万元;2017年1-3月，联合光电研究院实现净利润-2.76万元。

　　投资者：请问影响公司持续盈利能力的因素有哪些?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：对公司持续盈利能力产生不利影响的因素主要包括：技术风险、受下游行业波动影响的风险、客户相对集中的风险、市场竞争风险、收入和利润存在季节性的风险、应收账款回收的风险、存货跌价风险等风险因素。公司已在招股意向书“第四节风险因素”进行了分析和披露。

　　投资者： 请简要介绍下公司的控股子公司、参股公司及分公司的情况。

　　安信证券业务总监、硕士、保荐代表人杨兆曦

　　截至2017年3月31日，本公司拥有2家全资子公司和1家孙公司，无参股公司及分公司。

　　投资者：近三年及一期公司的主营业务收入主要集中在哪些地区?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：华东和华南地区为我国经济最发达的地区，国内主要的安防系统厂商、手机数码等电子厂商均主要位于上述区域。报告期内，公司主营业务收入主要集中在华东和华南地区。

　　投资者： 请简单介绍下公司的应付账款情况。

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：公司应付款项主要为应付供应商的原材料采购款。近三年及一期末，公司应付账款分别为16,888.75万元、20,733.76万元、19,273.01万元和10,052.29万元，占负债总额的比例分别为60.33%、64.64%、52.14%和36.76%，2016年公司更多的采用票据结算方式，导致应付账款较上年减少;一季度是公司淡季，公司采购减少，随着公司将上年末采购款逐步支付，2017年3月底公司应付账款明显减少。

　　投资者： 请问公司产品的技术水平如何?

　　董事长、总经理龚俊强

　　您好，公司主要从事高端光学镜头的研发、设计、生产和销售。公司所生产光学镜头产品的技术水平主要源自公司在设计创新、制造工艺、品质保障以及研发管理等方面的技术实力。公司目前拥有1个省级工程研究中心、1个市级工程研究开发中心，研发能力达到行业国内领先、国际一流水平。公司拥有独立的自主知识产权，截至报告期末，公司已获得光学相关核心专利达到285项，尤其在光学变焦、自动对焦、光学防抖、非球面镜片技术领域拥有多项独立核心技术，在国内光学行业处于领先地位。与此同时，公司还与中山大学等高校建立了以项目研发为载体、基础研究与应用研究相结合的合作关系。凭借持续的技术创新，公司产品在性能方面表现优异，尤其是公司高分辨率、大变焦光学镜头产品的技术水平更是达到了国际同行业先进水平。

　　投资者：近三年及一期公司的管理费用情况如何?

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：公司管理费用主要包括研发费用和职工薪酬。近三年及一期，上述二项费用合计占管理费用的84.43%、87.73%、88.79%和89.62%。2015年和2016年公司管理费用增长幅度分别为74.76%和-1.31%，同期公司营业收入增长同比幅度分别为39.86%和20.18%。

　　投资者：请简单介绍下财务报告审计截止日后的主要经营情况。

　　董事会秘书、财务总监瞿宗金

　　您好：审计报告截止日后(审计报告截止日为2017年3月31日)，发行人经营情况稳定，主要经营模式，主要原材料采购规模和采购价格，主要产品的生产、销售规模、销售对象、销售价格等未发生重大变化，主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。