中曼石油天然气集团股份有限公司 董事长 李春第 先生路演现场

　　中曼石油天然气集团股份有限公司 副董事长 朱逢学 先生路演现场

　　中曼石油天然气集团股份有限公司 财务总监 王祖海 先生路演现场

　　中曼石油天然气集团股份有限公司 董事会秘书 刘万清 先生路演现场

　　国泰君安证券股份有限公司 创新投行部保荐代表人 杨志杰 先生路演现场

　　国泰君安证券股份有限公司 创新投行部业务董事 杨扬 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：报告期内，公司的资产结构情况?

　　答 中曼石油王祖海：报告期内，公司资产结构相对比较稳定。非流动资产金额与占比的提升，是由于公司新增机器设备以及新建了临港制造基地，使得固定资产金额增加。谢谢!

　　投资者：请简单介绍一下行业的周期性、区域性和季节性特征?

　　答 中曼石油朱逢学：行业的周期性：油服行业是石油天然气行业的上游产业，油服行业的波动与下游石油产品的需求量及价格的波动密切相关。短期来看，石油的需求量及价格主要受国际政治经济局势的影响，因此短期内油服行业具有随宏观经济和政治形势波动的周期性特点。长期来看，随着全球经济和人口的不断增长，石油消费量在储量范围内将稳定上升，油服行业将在中长期内处于稳步发展状态。

　　行业的区域性：石油储量丰富的地区是钻机装备销售以及钻井工程业务的市场所在，同时相关企业所在国家与该国间政治关系也是影响行业区域性的因素。

　　国内市场中，新疆、陕北以及四川等新近开发的油田将是油服企业的主要业务开展区域。国际市场中，中国对非洲国家长期的援助以及在当地长期积累的影响力，使得中国在北非的苏丹等地区开展较多业务。美伊战争以后中国抓住了伊拉克石油资源向国际开放的机遇，尽可能抢占伊拉克市场并已在多个油田区块持有较大比重的权益份额。中国与伊朗间有传统的良好关系，在2011年美国以及欧盟对伊朗实施制裁期间，中国石油公司仍然坚守当地的石油开发项目，为未来进一步的合作奠定了基础。中国在“一带一路”政策的带动以及借助俄罗斯在中亚地区的传统影响力，未来也可能重点在中亚地区发展石油业务。

　　行业的季节性：钻井工程业务的开展会受到自然环境的影响，在高纬度地区的低温环境下不适宜作业，存在季节性停工的情况，比如在国内的陕北地区，从当年的年底至次年的三月间通常由于气温较低而停工。谢谢!

　　投资者：公司有没有破发风险?

　　答 国泰君安杨扬：理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，我们相信公司的经营模式具有竞争力，未来发展具有空间，我们也坚信市场能够发现公司的投资价值。谢谢!

　　投资者：公司是否有信心保持主营业绩的持续、稳定增长?

　　答 中曼石油李春第：公司非常有信心。我们将继续坚持以市场为导向，以经济和社会效益最大化为目标，把主业做精、做专、做大、做强，保持主营收入和主营利润持续、稳步增长。谢谢!

　　投资者：请问券商，你认为选择这个时机上市满意吗?

　　答 国泰君安杨扬：现在是公司上市的合适时机。谢谢!

　　投资者：公司对证监会与交易所的信息披露是否会有保留?

　　答 中曼石油刘万清：我们严格按照证监会与交易所的有关要求进行信息披露，公司全体董事、监事、高级管理人员对信息披露的完整性、准确性、真实性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。谢谢!

　　投资者：公司的主营业务收入在总营收中占比多少?

　　答 中曼石油王祖海：报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在95%以上，主营业务突出。谢谢!

　　投资者：作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 国泰君安杨扬：我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　投资者：我们什么时候可以知道自己是否中签?

　　答 国泰君安杨志杰：请关注公司8月4日中签公告。谢谢!

　　投资者：如何使公司的财务信息更透明，更符合信息披露的要求?

　　答 中曼石油刘万清：中曼石油严格按照证监会和交易所的要求进行信息披露，保障广大股东的合法权益。我们也按照规定制订了相关的披露信息工作程序，保证信息披露的及时准确。谢

　　投资者：介绍一下公司的无形资产情况?

　　答 中曼石油王祖海：报告期内，公司无形资产主要是土地使用权。谢谢!

　　投资者：公司近年流动比率和速动比率如何?

　　答 中曼石油王祖海：2014年末、2015年末及2016年末，公司的流动比率分别为1.01、1.10及1.24，速动比率分别为0.78、0.82及1.03。谢谢!

　　投资者：请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 国泰君安杨志杰：按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，主承销商认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证中曼石油充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　投资者：中曼石油在上市过程中是否进行过包装?

　　答 国泰君安杨扬：企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，这些改变和规范不应称为包装。谢谢!

　　投资者：公司2016年末存货较2015年末减少的原因是什么?

　　答 中曼石油王祖海：2016年末公司存货余额较2015年末减少13,408.66万元，减少38.09%，主要变动项目包括，在产品减少7,181.30万元，主要是将原拟销售给百勤的钻机转为自用，转入在建工程核算;发出商品减少6,487.17万元，主要是销售给NIDC钻机完成清关、运输以及调试程序，确认了收入。谢谢!

　　投资者：请问公司近几年应收账款情况如何?

　　答 中曼石油王祖海：2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日，公司的应收账款账面价值分别为60,276.06万元、47,990.31万元和55,306.79万元，应收账款是构成公司流动资产的主要部分。

　　其中，2015年末应收账款余额较2014年末减少12,941.61万元，主要是由于马油项目在2015年末已基本完成，公司与客户及时进行了结算，回笼了资金，相应的应收账款减少。2016年末应收账款余额较2015年末增加了7,316.48万元，一方面是由于公司2016年新增较多的钻机装备销售，由此形成应收账款，另一方面俄气延长对公司的付款账期也使得应收账款余额增加。谢谢!

　　投资者：请介绍下全球主要的石油公司有哪些?

　　答 中曼石油朱逢学：全球主要石油公司包含中石油、中石化、壳牌、埃克森美孚、道达尔、俄气、俄罗斯石油等。谢谢!

　　投资者：作为保荐代表人，您认为公司的主要优势体现在哪些方面?

　　答 国泰君安杨志杰：中曼石油自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，给予了股东良好的投资回报。同时，公司在拓展市场、品牌提升等方面取得了重大进展，这将成为中曼石油未来的发展优势。谢谢!

　　投资者：你认为公司上市有几个一字板?

　　答 国泰君安杨扬：相信市场最终会给您一个满意的答案。谢谢!

　　投资者：请董秘谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 中曼石油刘万清：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢!

　　投资者：您认为影响行业发展的因素有哪些?

　　答 中曼石油朱逢学：影响行业发展的因素主要包括:技术革新对行业的影响;地缘政治局势对行业的影响;新能源应用对行业的影响和“一带一路”政策有利于中国油服企业走向国际。谢谢!

　　投资者：请问中曼石油的固定资产状况?

　　答 中曼石油王祖海：2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日，公司的固定资产分别为78,312.98万元、90,799.94万元和98,246.88万元。公司固定资产主要以机器设备为主，从2014年末至2016年末，机器设备占固定资产比重分别为82.39%、70.08%和62.48%。

　　公司报告期内机器设备主要是钻机，在2014年完成用于俄气项目的两台钻机投资后，报告期内金额基本保持稳定。固定资产账面价值的变化主要是由于房屋建筑物金额的增加，上述增加主要是购买临港公租房以及建设临港装备制造基地。谢谢!

　　投资者：请问董事长，您怎样评价您的企业，以及目前发展状况，您对目前的情况满意吗?

　　答 中曼石油李春第：公司自成立以来一直保持着持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，给予了股东良好的投资回报，公司在技术研发、市场拓展、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是满意的。谢谢!

　　投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 国泰君安杨志杰：作为中曼石油的保荐机构和主承销商，我们对中曼石油本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前主板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　投资者：请简单介绍一下行业利润水平的变化趋势和原因?

　　答 中曼石油朱逢学：石油价格、业务难度、服务模式以及市场化程度是影响行业利润水平的主要因素：

　　石油价格，原油价格的波动会影响石油公司的收入，如果原油价格出现大幅度下跌则会压缩油服行业的利润空间，反之则可能使得行业的利润率上升。

　　业务难度，开展钻井工程业务所在地层的复杂程度将影响利润率，通常只有技术实力较高的企业才能承接复杂区块的钻井工程业务，由于需要承担相应的风险，因此利润率高于技术要求低、风险小的区块的业务。在国内的低端钻井工程市场，价格是市场参与者之间主要的竞争手段，因此毛利率水平整体较低。

　　服务模式，钻井工程包括钻井、测井、录井、固井、完井、钻井液以及定向井等多个项目，合作方式包括分包和大包两种主要模式。大包模式下，由于油服企业需要进行项目的现场管理并承担更多的项目风险，因此相应的毛利率水平通常要高于分包模式。

　　市场化程度，境外开展钻井工程业务时，石油公司通过招标的方式选择性价比高，技术水平好的企业进行合作，其价格是由市场决定的;境内业务的定价方式主要参照三大国家石油公司制定的内部标准，该标准综合考虑了原材料价格和油服企业合理利润空间，其价格不完全由市场决定。境外业务的毛利率水平通常更能反映公司的整体实力，未来随着国内油服市场的不断开放以及中国市场化改革的深入，境内业务的价格将更加体现油服企业的业务水平。谢谢!

　　投资者：请问公司发行后主要股东的持股比例如何?

　　答 中曼石油刘万清：持股超过5%的股东中，上海中曼投资控股有限公司持股比例为40.66%，朱逢学持股比例12.55%，深圳市创新投资集团有限公司持股比例为10.12%，北京红杉信远股权投资中心(有限合伙)持股比例为8.31%，李玉池持股比例为7.76%，天津红杉聚业股权投资合伙企业(有限合伙)持股比例为5.54%。谢谢!

　　投资者：公司的息税折旧摊销前利润情况?

　　答 中曼石油王祖海：2014 年至2016 年，公司息税折旧摊销前利润分别为30,246.18万元、49,129.51万元、69,782.94万元。谢谢!

　　投资者：请问董事长，您如何评价公司的管理团队?

　　答 中曼石油李春第：公司具有雄厚的技术力量和一支优秀的管理团队，在钻机装备制造和技术服务的领域中已经具有相当的实力，产品质量可靠、技术先进、性能优越。在钻井工程领域，公司拥有多名经验丰富的钻井总监，工作年限在25年以上的钻井液、泥浆工程专家，以及高学历、高水平的中青年固井、测井工程师。

　　公司的中高级管理人员绝大部分长期在石油行业工作，具有丰富的油田工作经验和海外钻井工程服务经验，具有国际视野、创新思维、开拓精神以及很强的执行力，尤其在中东市场经验丰富，对油服行业的技术和经营有着深刻见解，能够为公司制定正确的发展战略和切实可行的业务发展目标，在整个石油行业不景气的背景下，推动公司业务的发展和盈利水平的提升。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司上下游行业包括哪些?

　　答 中曼石油朱逢学：公司所处细分行业为钻井工程业以及钻机装备制造业，其上游行业为油田化学品工业、钢铁锻造行业、设备生产制造业以及燃料动力行业;下游行业为石油开采与生产业。谢谢!

　　投资者：请问董秘您在信息披露过程中将如何履行您的职责?

　　答 中曼石油刘万清：董事会秘书主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢!

　　投资者：本次募集资金净额为多少?

　　答 中曼石油王祖海：本次募集资金净额为84,124.49万元。谢谢!

　　投资者：作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 国泰君安杨志杰：我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　投资者：本届董事人数有多少?

　　答 中曼石油刘万清：董事会由9名董事组成，其中包括3名独立董事。公司设董事长和副董事长各1人。谢谢!

　　投资者：请问公司是否有竞争劣势?

　　答 中曼石油朱逢学：公司竞争劣势主要体现在资金渠道单一和相较国际油服企业，技术发展的均衡性不足。

　　资金渠道单一：公司主营业务钻井工程属于资金密集型行业，对资金具有较高的需求。相较于已经上市的同行业企业，公司主要的资金来自银行借款以及固定资产售后回租，尚无法借助资本市场进行直接融资，存在融资成本高，融资效率低的问题。

　　相较国际油服企业，技术发展的均衡性不足：公司钻井工程能力发展较快，其他工程环节的施工能力需要进一步提升，因此部分项目还需要通过外包的方式开展。公司未来还需要提高各工程环节发展的均衡性，以提升整体服务水平。谢谢!

　　投资者：公司董事会秘书的主要职责有哪些?

　　答 中曼石油刘万清：公司设董事会秘书一名，董事会秘书为公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或解聘，主要履行如下职责：1、负责处理公司信息披露事务，督促公司制定并执行信息披露管理工作细则和重大信息的内部报告工作细则，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务;2、协调公司与投资者关系，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司披露的资料;3、按照法定程序筹备董事会会议和股东大会，准备和提交拟审议的董事会和股东大会的文件;4、参加董事会会议，制作会议记录并签字;5、负责与公司信息披露有关的保密工作，制订保密措施，促使公司董事会全体成员及相关知情人在有关信息正式披露前保守秘密;6、负责保管公司股东名册、董事名册、控股股东及董事、监事、高级管理人员持有公司股票的资料，以及董事会、股东大会的会议文件和会议记录等;7、协助董事、监事和高级管理人员了解相关法律、行政法规、部门规章等规定和公司章程;8、促使董事会依法行使职权;在董事会拟作出的决议违反法律、行政法规、部门规章和公司章程时，提醒与会董事，并提请列席会议的监事就此发表意见;如果董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记载于会议记录上;9、《公司法》规定要求其履行的其他职责。谢谢!

　　投资者：作为公司的保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

　　答 国泰君安杨志杰：公司上市后，我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作，我们相信在与公司领导协调努力下，一定能圆满完成。谢谢!

　　投资者：请问您亲自去过伊拉克现场了解公司相关情况吗

　　答 国泰君安杨扬：我亲自去过伊拉克对中曼石油项目执行情况进行核查，走访了俄气项目、贝克休斯等项目施工的现场。谢谢!

　　投资者：请问公司募集资金的用途?

　　答 中曼石油朱逢学：公司本次募集资金计划投资于钻井总承包能力提升项目及补充流动资金。谢谢!

　　投资者：介绍一下中曼石油在报告期内预付款项情况。

　　答 中曼石油王祖海：2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日，公司预付款项分别为12,641.11万元、8,673.43万元和7,167.70万元。

　　2014年度公司预付款较2013年度下降1,993.52万元，降幅13.62%，主要是大包项目已开工，2013年预付款项所采购的设备及材料投入到项目建设;2015年预付款项继续保持下降的趋势，主要由于临港基地建设基本完成，预付工程款转为固定资产;2016年末，预付款项余额继续下降，主要是由于前期预付的公租房购房款随着公租房的交付，预付购房款转为了固定资产核算。谢谢!

　　投资者：公司对避免同业竞争有哪些措施?

　　答 中曼石油刘万清：公司控股股东中曼控股和实际控制人朱逢学和李玉池已就与公司之间避免同业竞争出具了承诺函。谢谢!

　　投资者：公司利润总额情况?

　　答 中曼石油王祖海：2014年末、2015年末和2016年末利润总额分别为13,547.90万元、29,245.66万元和50,525.16万元。谢谢!

　　投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 国泰君安杨志杰：我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　投资者：中曼石油的独立董事有几位，给公司经营管理提供过哪些有效建议?

　　答 中曼石油刘万清：公司现有3名独立董事。公司独立董事的提名与任职符合《公司章程》的规定，符合《中国证监会关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所列的基本条件。第一届董事会3名独立董事自公司2013年12月22日召开创立大会暨首次股东大会被选聘为独立董事后，均亲自参加了公司历次董事会会议，未发生缺席情形，知悉公司相关情况;上述独立董事积极履行相关职责，对重大关联交易、审计等事项进行独立判断并发表意见，充分发挥了独立董事的专业建议与公司治理监督作用。截至本招股说明书签署日，公司独立董事未对公司有关决策事项提出异议。谢谢!

　　投资者：公司的成本管控有怎样的优势?

　　答 中曼石油朱逢学：设备成本优势：公司实现了石油装备制造和工程服务的一体化，能够自主生产钻井工程业务需要的钻机。报告期内，公司钻机装备制造业务的毛利率大约15%-20%之间，通过采用自制设备，公司钻井工程业务中的设备折旧成本可以得到有效控制，体现成本优势。

　　人员薪酬优势：公司向员工支付的薪酬一般在员工所在地是具有竞争力的，但与国际油服公司相比存在较大差距。比如，公司在海外实施钻井工程作业的技术人员和管理人员的年薪大约在40万左右，而国际油服公司相同职位的人员薪酬可能超过100万。但公司向核心技术人员和管理人员提供了股权激励，有效弥补了这部分差距。

　　管理费用率优势：贝肯能源、恒泰艾普、惠博普等同行业上市公司从2014年-2016年管理费用占收入的平均比重分别为13.31%、13.50%和15.20%(由于国际四大油服公司与中国国有上市油服公司收入规模很大，其管理费用占比很小，与公司的情况可比性不强，因此未纳入可比范围)，公司管理费用2014年至2016年分别占比10.16%、10.13%、10.24%。谢谢!

　　投资者：请介绍下公司净利润情况?

　　答 中曼石油王祖海：2014年、2015年、2016年公司净利润分别为约6,086.09万元、18,855.88万元、39,412.08万元。谢谢!

　　投资者：您的履历显示曾在几家大公司逗留过，除了股权吸引力之外，是什么令您选择了中曼?

　　答 中曼石油刘万清：感谢您对我个人的关注，中曼石油是一家具有长远战略眼光的企业，在这样一个快速发展的企业当中，给员工创造了很多发展机遇，不光是我，公司很多员工，也随着公司的成长，个人得到迅速的成长。谢谢!

　　投资者：公司将如何实现未来的发展战略?

　　答 中曼石油李春第：为了实现公司的发展战略，我们将从不断加强人力资源建设，从人才引进、培养以及激励三个方面进行人力资源建设。持续地科技创新与技术进步，从制度建设、资金保障和合理定位三个方面加强技术的研发。走轻资产、重资本的发展道路，将投资方向从资产转向技术和品牌，在实现一定生产能力的基础上，通过多元化的手段租赁相关设备资产，走轻资产的发展道路，实现资源更为有效的配置。不断创新体制机制，具体包括公司治理和管理水平两个方面。持续抓好基础工作，包括精细与规范化管理、国际化经营两个方面。加强企业文化建设，将进一步加强企业文化建设，对一线员工艰苦奋斗的工作作风、对管理层持续创新的工作思路加大宣传力度;对工作中的典型人物、典型事迹进行宣传，加强内部刊物的编辑与发行工作，提升员工的认同感、归属感。谢谢!

　　投资者：公司近几年收入怎么样?

　　答 中曼石油王祖海：公司合并报表显示，2014-2016年度的总营业收入分别为约131,439.19万元、163,190.99万元和159,530.06万元。谢谢!

　　投资者：请问公司近几年货币资金情况是怎样的?

　　答 中曼石油王祖海：2015年12月31日，公司货币资金余额较2014年末增加9,573.50万元，增幅31.90%，主要原因是2015年公司营业收入与净利润提升后形成了货币资金积累。2016年末，公司货币资金余额较2015年末减少了3,258.50万元，降幅为8.23%，主要是由于公司归还银行借款、融资租赁款、退回百勤支付的设备采购预付款。谢谢!

　　投资者：公司每年提取法定公积金的比例是多少?

　　答 中曼石油刘万清：根据公司章程的规定，提取当年可供分配利润的10%列入法定公积金(公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取)。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司未来的项目储备情况?

　　答 中曼石油李春第：自2014年下半年以来原油价格断崖式的下跌很可能在未来的一段时间内导致市场规模的缩减，对行业内企业盈利情况造成压力。公司已签署了价值数亿美元的钻井工程合同，同时还有多个项目已经处于招投标的重要阶段。公司相对充足的项目储备，使得其抵御市场波动风险的能力更强，也更能把握市场波动中的扩张机遇。谢谢!

　　投资者：作为实际控制人，您和李董事长的角色定位有怎样的区别啊

　　答 中曼石油朱逢学：我作为公司的实际控制人，维护公司和股东利益、推动公司业务按既定的战略目标发展是实际控制人应当履行的职责。李春第作为公司董事长召集和主持董事会会议，对董事会负责。谢谢!

　　投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 国泰君安杨志杰：上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　投资者：公司有没有稳定股价的措施?

　　答 中曼石油刘万清：稳定公司股价的具体措施：

　　1、公司层面实施的稳定股价的措施。

　　(1)实施利润分配或资本公积转增股本。

　　(2)公司回购股份。

　　2、控股股东增持公司股票。

　　3、董事和高级管理人员(不包括独立董事)增持公司股票。谢谢!

　　投资者：公司近年综合毛利率是多少?

　　答 中曼石油王祖海：2014年度、2015年度及2016年度，公司的综合毛利率分别为31.45%、33.39%和46.53%。谢谢!

　　投资者：如果去你们公司实地参观考察，你们公司欢迎吗?

　　答 中曼石油刘万清：公司非常欢迎投资人到我们实地考察，我们将热情接待每一位投资人的来访。谢谢!

　　投资者：公司的资产负债率如何?

　　答 中曼石油王祖海：2014年末、2015年末及2016年末，公司合并报表口径的资产负债率依次为72.55%、64.81%及51.09%，资产负债率保持相对稳定。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司人力资源开发计划?

　　答 中曼石油李春第：公司未来将从人才引进、培养以及激励三个方面进行人力资源建设。人才引进是指对于行业内的高精尖领军人才通过外部引进的方式充实进自身的人才队伍。人才培养是指公司对于大部分常规性人才将通过以下几种途径进行培养，一是通过与高校联合办班，给技术骨干、管理层充电，使其尽快熟悉前沿技术和管理经验，适应公司快速发展的需要;二是聘请国内外专家在内部对各系统的人员进行培训;三是计划在临港基地建科研井，开展操作技能培训;实现员工在专业技术、管理能力与语言水平三方面的全面提升。公司未来还将进一步完善现有的人才激励机制，充分利用上市公司平台，通过员工持股的方式对优秀人才进行激励，将个人薪酬与企业效益挂钩，最大限度地挖掘人才潜力，提升员工忠诚度。谢谢!

　　投资者：石油产业在世界经济中的作用?

　　答 中曼石油朱逢学：石油产业是世界经济的重要组成部分，一方面，石油本身是基础性能源，另一方面，石油行业产业链长，涉及经济领域众多，因此石油产业对世界经济的作用是其他产业所无法取代的。根据国际能源机构出具的《2016年中期石油市场报告》，自2014年起至未来的2021年，全球经济对石油的需求呈现温和上升的趋势。谢谢!

　　投资者：如果今后出现可能对中小股东利益受损的关联交易，公司将如何处理?

　　答 中曼石油刘万清：公司有各种严格的管理制度做保障，同时，我们也会按照有关监管部门的要求严格自律，不会出现上述所列情况。我们也愿意接受中小股东和社会各界的监督。谢谢!

　　投资者：公司油气开采业务发展会受惠于“一带一路”发展计划吗，即可以利用到相关的资金优惠政策吗?

　　答 中曼石油朱逢学：公司油气开采业务发展符合国家的“一带一路”倡议，如果符合相关的资金优惠政策条件，公司将积极争取。谢谢!

　　投资者：关联交易往来是否公允?

　　答 中曼石油刘万清：2013年和2014年，公司向实际控制人出借资金，实际控制人按照借款期限和同期银行贷款利率向公司支付了利息，定价公允。实际控制人支付的利息合计427.54万元，占公司2014年利润总额的3.16%，对公司盈利能力的影响较小。

　　2015年，中曼控股向公司出借3000万元资金，利率13%，在该交易中，中曼控股并未从中赚取利益，定价公允。

　　2016年末，公司向深创投和苏国发合计借款1,899.60万元，利息按照同期银行基准贷款利率计算，定价公允。在1年的借款期限内，预计公司将支付利息82.63万元，占公司2016年利润总额的0.16%，对公司盈利能力的影响较小。

　　综上，公司上述向关联方的借款或者关联方占用公司的资金，所涉及的利息金额占公司利润总额的比例很小且都是按照市场化的利率价格执行，因此上述关联交易不会对公司的财务报表独立性和公允性产生影响。谢谢!

　　投资者：请简单介绍一下公司的业务优势。

　　答 中曼石油朱逢学：公司的业务布局是以钻井工程为主线，以装备制造为支撑，打造了工程业务与装备一体化的模式。在钻井工程中，公司的施工能力覆盖钻井、测井、录井、固井、完井、钻井液以及定向井等项目，实现了井筒技术一体化，以上业务布局的竞争优势在于：

　　工程施工与装备制造一体化优势：钻井工程的施工效果既取决于专门的施工技术，同时与装备技术密切相关，施工现场遭遇的工程难题，需要设计专门的装备并配合相关的施工技术予以解决，公司上述“一体化”的业务布局下，装备制造板块的设计、研发的业务需求从工程施工中产生，由此生产出的设备再投入到项目工程中去，技术转化效果得到有效提升，钻井工程施工效率大幅提高。

　　钻井工程项目中钻机停工将减少收入或者增加成本，而减少停工时间需要加强设备的日常维护以及在故障时及时的维修支持。公司更加理解自产设备的技术性能，同时在项目现场配备了专门的维护人员进行日常的保养，减少设备故障的发生概率;同时公司在设备故障时可以更有效地提供零配件的更换和现场的技术支持，无需像其他油服公司再寻求外部的技术支持。因此公司在境外业务中极少发生由于钻机故障而停工的情况。公司钻机装备制造业务服务于钻井工程业务的发展，主要钻机系自产自用，降低了外购钻机存在的质量不确定性并有效控制了成本。

　　井筒技术一体化优势：钻井工程是一个系统化工程，由多个子系统配套完成。井筒技术一体化是指公司有能力从事钻井工程的综合作业，包括钻井、测井、录井、固井、完井、钻井液以及定向井等。

　　井筒技术一体化实现后可以为客户提供更为全面的服务，在市场竞争中更具优势，行业内的领先企业基本上都具备为客户提供一体化服务的能力。在井筒技术一体化下，公司作为钻井工程承包商可以独立完成绝大部分工程环节的工作，无需选择外包的方式将业务利润让渡给分包商，因此可以实现更高的盈利水平;另外公司作为钻井工程承包商需要对项目进行整体管理，其中也包括对项目资源分配的协调，在井筒技术一体化的背景下，钻井工程各环节的资源分配属于公司内部资源的调拨，有利于实现更高效的资源配置，避免与分包商合作不力而导致的各类风险及损失。

　　井筒技术一体化的建设并非一蹴而就，是一个资金、技术与人才不断积累与磨合的过程，公司在国际大包业务中已经逐步实现了井筒技术一体化，基本拥有了钻井、测井、录井、固井、定向井、完井等各环节的专业设备以及相关技术团队。谢谢!

　　投资者：您老是国企高管出身，结合你到这家民营企业的时间，似乎对于中曼公司转型发展起到了独特的作用，请问公司下一步发展还会有何新的变化?

　　答 中曼石油李春第：公司计划在未来三至五年内，实现走向国际、走向海洋、走向资本运作的“三个走向”发展目标;在产业发展上实现“三个一体化”的目标：井筒技术服务一体化，石油装备制造和工程服务一体化，勘察开发与工程服务一体化。谢谢!

　　投资者：中曼采油服务业务崛起于两伊地区，今后两三年还会拓展到哪个地区?如果地域跨度较大的话，是否需要重新添置开采设备，那么资产投资是否会增大?什么样的幅度是你们能承受的?

　　答 中曼石油李春第：1)根据公司项目招投标的情况，今后两三年，可能将业务拓展到印度、科威特等国家。

　　2)如果地域跨度较大，将根据项目的需求考虑添置开采设备。

　　3)公司登陆资本市场以后，将获得更为充分的资金支持。同时，公司也将综合考虑资金成本、项目收益、客户需求等各项因素，实施相关投资。谢谢!

　　投资者：公司的钻机装备制造的业务与技术有怎样的优势?

　　答 中曼石油朱逢学：公司钻机装备制造业务及技术拥有包括兼容性好、性价比高、认证完备、专利技术优势广泛等特点。

　　兼容性好：公司的钻机装备制造业务主要是根据客户需求，设计钻机产品，采购相关部件进行加工与组装的过程，其产品的质量体现在通过良好的设计与生产实现各部件间良好的兼容性，从而有效发挥设备整体功用并确保设备运转的稳定性和可靠性。公司在长期的研发与生产活动中，积累了丰富的技术数据，对各种部件功能了如指掌，培养了专业的设计与生产团队，建立了供应商采购系统，以及成熟的加工生产作业体系，由此确保各部件间良好的兼容性。

　　性价比高：公司的钻机装备与西方发达国家的装备相比在人工成本、采购成本方面的优势使得其在国际市场中更具竞争力;同时在价格优势的前提下，公司对于质量的控制完全符合API标准，并且提供良好的售后服务。

　　认证完备：公司生产的钻机装备的核心部件均符合API标准。API体系包含两方面内容，一是钻机装备制造的标准化流程，二是对于钻机装备质量的标准化要求，即从过程和结果两方面对产品的质量进行控制。而对于生产过程的标准又涉及：设计、制造、检验、发运等多个方面。在标准理念方面，除对于质量控制以外，还包括如何进行有效的成本控制以实现客户利益的最大化。因此，得到API认证本身就是对公司整体制造能力的一种认可。

　　专利技术优势广泛：截至目前，公司及其子公司共计拥有173项专利，其中6项为发明专利;正在申请的专利为16项，反映出公司有丰富的技术储备。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司近三年的违法违规情况。

　　答 中曼石油刘万清：通过公司机构设置和机构建设，公司初步建立起符合上市公司要求的公司治理结构。目前，公司各项管理制度齐全配套，公司股东大会、董事会、监事会、高级管理人员、独立董事职责明确，依法规范运作，保障公司各项生产经营活动的有序进行，公司相关制度符合有关上市公司治理的规范性文件要求，不存在差异。

　　公司严格按照《公司章程》及相关法律、法规的规定开展经营，近三年不存在重大违法违规的情形。谢谢!

　　投资者：公司的管理优势体现在哪些方面?

　　答 中曼石油朱逢学：体制灵活：公司采用了扁平化的管理架构，决策流程短、速度快，能够对钻井现场的复杂情况进行迅速的响应与有效的决策，相比国际、国有油服企业来说效率更高。另外，公司给予核心员工股权激励，相比国有油服企业来说激励措施更有效。

　　优秀的现场施工组织与问题解决能力：公司针对复杂区块设计并实施的钻井工程方案达到七开次(通常使用二至三开次设计)，以实现对复杂地层的有效分割，该方案对现场施工组织以及现场问题解决能力提出了较高的要求。

　　同时，公司的技术专家团队在应对地层条件复杂多变，井下突发情况多的区块，现场研究并解决问题。技术专家团队在井队现场对问题的把握更加深刻，对解决方案的设计更具针对性以及时效性。上述工作方式，是公司较之国际著名油服公司的重要竞争优势之一。

　　优良的HSE管理水平：公司在HSE(健康、安全与环境)管理方面符合国际市场的要求，公司具备优异的HSE管理记录、专业的人才以及良好的技术。公司在海外项目运行中从未出现过重大的HSE事故，受到客户的普遍称赞。在马石油项目，公司实现了50万人工时零事故，获得甲方颁发的安全生产证书。在贝克休斯项目，公司实现安全生产1,000天，获得客户颁发的LTI 1000 DAYS荣誉证书和2014年亚太地区HSE管理杰出贡献奖。俄气项目获得客户颁发的“两年无损工时事件”奖。

　　投资者：最近三年董事、监事及高级管理人员变动情况?

　　答 中曼石油刘万清：最近三年，公司董事、监事及高级管理人员的变化系根据公司规范治理和经营管理的需要进行的正常变动，履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。最近三年公司核心管理人员稳定，上述变动未导致公司董事会和管理层发生重大变化，未对公司经营战略产生重大影响。谢谢!

　　投资者：公司2016年度营收同比为何有所下降?今年度还会出现这种态势吗?

　　答 中曼石油李春第：2016年营业收入略有下降，只要是由于国内钻井工程业务收入较上年有所减少。2017年营业收入将保持稳健的趋势。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的人员独立情况?

　　答 中曼石油李春第：公司具有独立的人事选择和任免机制，公司董事、监事和高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的相关规定选举产生，不存在主要股东、其他任何部门和单位或个人干预公司人事任免的情形。公司高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他任何职务，也未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中领薪。谢谢!

　　投资者：请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?

　　答 国泰君安杨扬：我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢!

　　投资者：公司股价稳定措施的具体条件?

　　答 中曼石油刘万清：公司在其A股股票正式挂牌上市之日后三年内公司股价连续20个交易日的收盘价(如果当年因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理，下同)均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数)时，启动股价稳定措施。谢谢!

　　投资者：请问保荐机构，作为专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 国泰君安杨扬：良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢!

　　投资者：公司预收账款情况如何?

　　答 中曼石油王祖海：截至2016年12月31日，公司预收款项余额为4,015.94万元，无欠持本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位的款项。谢谢!

　　投资者：公司最早的石油装备制作业务发展中的瓶颈是什么，是否还有做大做强的能力?而开采业务发展进一步做大瓶颈又在哪里，将如何克服?

　　答 中曼石油朱逢学：受全球油价下跌的影响，石油装备需求降低，影响了石油装备业务的发展。未来随着石油价格的回暖，公司将积极开拓市场，做大做强相关业务。

　　另外，公司上市后将积极拓展资金渠道，并提高技术发展的均衡性，不断提高石油开采业务的市场份额。谢谢!

　　投资者：请简要介绍一下公司的固定资产价值情况

　　答 中曼石油王祖海：公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、其他设备。截至2016 年12月31日，公司固定资产原值为130,890.29万元，累计折旧为32,643.41万元。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的财务独立情况?

　　答 中曼石油李春第：公司财务独立，有较为完善的财务管理制度与会计核算体系，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司独立开设银行账户，不存在与主要股东及其他关联方共用银行账户的情况。公司根据其经营需要独立作出财务决策，不存在主要股东及其他关联方干预公司资金使用的情况。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在关联方资金占用?

　　答 中曼石油刘万清：朱逢学、李玉池2013年度从公司借款5,434.00万元，朱逢学2014年度从公司借款2,000万元，上述借款参考了同期银行贷款基准利率。2014年12月23日朱逢学和李玉池已全部偿还所占用公司的资金，自此之后，实际控制人不存在占用公司资金情形。谢谢!

　　投资者：请问公司的国际市场优势有哪些?

　　答 中曼石油朱逢学：公司的国际业务从无到有，业务板块与市场范围不断扩张，项目团队持续壮大，管理体系不断成熟，公司员工理念与国际市场规则日益契合。公司与国际领先油服公司、石油公司建立起彼此信任的合作关系，形成了良好的市场信誉，迈入国际化发展的快车道。

　　国际市场的先入优势：随着“一带一路”战略的不断推进，可以预见未来中国的制造业与工程服务行业将出现大规模的输出。同时，中国在石油资源方面禀赋不足以及较高的对外依存度，决定了国家需要通过对外扩张的方式增加石油战略储备，以上两方面决定了中国油服企业走向国际是市场发展的趋势。

　　公司自2010年起即着手布局国际钻井工程业务，属于较早一批主动走出国门的民营油服企业。以2011年中石化伊朗项目为起点，公司2012年在伊拉克独立承揽了贝克休斯的分包项目，后又分别获得了伊拉克的俄气与马石油的大包项目，2016年公司又承接了壳牌及巴什石油的钻井工程项目，相较于其他新进的市场参与者，公司已经在两伊地区扎稳根基。2016年公司开始为EEG提供钻井工程业务，业务进入埃及地区。公司形成了一定的国际市场先入优势。

　　广泛的信任关系与良好的市场信誉：公司与合作方间的信任关系以及良好的信誉在国际业务中发挥着极其重要的作用。公司以扎实的技术、优质的服务为基础，通过长期持续地积累获得了贝克休斯、马石油、俄气以及中石化等优质的客户资源。同时NOV、威德福、百勤、中油测井、神开股份等行业内领先公司是公司的供应商或分包商，彼此间的信任关系以及良好的信誉已经成为公司在市场竞争中的坚实壁垒，对公司未来业务拓展中获取市场信息以及商业机会颇具裨益。

　　充足的项目储备：自2014年下半年以来原油价格断崖式的下跌很可能在未来的一段时间内导致市场规模的缩减，对行业内企业盈利情况造成压力。公司已签署了价值数亿美元的钻井工程合同，同时还有多个项目已经处于招投标的重要阶段。公司相对充足的项目储备，使得其抵御市场波动风险的能力更强，也更能把握市场波动中的扩张机遇。

　　扎实的区域作业经验：不同作业区域的地层特征、区域政治、经济以及文化环境，对钻井工程项目的顺利开展有重要影响。公司在伊朗和伊拉克地区的工程经验为其积累了丰富的区域地层数据，长期的境外经营业务使得管理团队熟悉当地政治、法律、经济以及文化环境，并与客户的项目管理人员建立了互相信任的合作关系，以上因素奠定了公司在区域作业中的扎实根基。谢谢!

　　投资者：境内民营石油开采的同行业中，中曼排行第几位?未来五年和十年的经营发展目标是什么?

　　答 中曼石油朱逢学：公司在全球油服市场的占有率于报告期内呈现上升趋势，公司2016年在伊拉克地区的市场占有率为4.22%，由于全球油服市场是个很大的市场，中国油服企业占世界油服市场的比例整体较低，2016年公司境外业务占全球油服市场比例为0.57‰。

　　公司计划在未来三至五年内，实现走向国际、走向资本运作、走向海洋的“三个走向”发展目标;在产业发展上实现“三个一体化”的目标;井筒技术服务一体化，石油装备制造和工程服务一体化，勘探开发与工程服务一体化。谢谢!

　　投资者：一个企业如何做好投资者关系服务?

　　答 中曼石油刘万清：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。中曼石油高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢!

　　投资者：请简单介绍一下“钻井总承包能力提升项目” 需要多少资金?

　　答 中曼石油王祖海：本项目总投资额为70,988.23万元，其中钻机投资金额为49,000.00万元，配套业务设备购置金额为21,988.23万元。谢谢!

　　投资者：请问保荐机构，在公司上市过程后，你们通过一些方式维护公司的股价吗?

　　答 国泰君安杨志杰：公司股票的涨跌完全由供需关系和公司基本面决定，维护公司的股价需要公司的努力和全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　投资者：网上最多能申购多少股?

　　答 国泰君安杨扬：本次中曼石油网上最多申购40,000股。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司资产完整情况?

　　答 中曼石油李春第：公司系由中曼有限整体变更设立，中曼有限的资产和人员全部进入股份公司，整体变更后，公司依法办理了相关资产和产权的变更登记，公司现有资产与股东资产严格分开。公司具备与钻井工程和钻机装备制造业务有关的主要钻井设备、装备生产组装系统和配套设施，合法拥有与经营活动有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购、工程服务、产品销售系统和研发体系，公司经营资产独立完整。谢谢!

　　投资者：公司每股收益有多少?

　　答 中曼石油王祖海：2014年、2015年、2016年公司基本每股收益为0.33元、0.43元、1.09元。谢谢!

　　投资者：网上申购代码是多少?

　　答 国泰君安杨扬：本次中曼石油申购代码为732619。谢谢!

　　投资者：介绍一下中曼石油在报告期内其他应收款的情况?

　　答 中曼石油王祖海：2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日，公司其他应收款账面价值分别为5,138.20万元、4,591.97万元和5,711.73万元。报告期内，公司其他应收款主要为租赁保证金、备用金、出口退税税金等。

　　2015年末，其他应收款的账面价值较2014年末减少546.23万元，降幅10.63%，主要是保证金或押金项目的减少。2016年末，其他应收款的账面价值较2015年末增加1,119.76万元，增幅为24.39%，主要是出口退税金额的增加。

　　报告期内，公司账龄在一年以上的其他应收款主要系向融资租赁公司支付的保证金，该部分款项将在融资租赁期届满前冲抵租金。

　　投资者：请问公司的钻井工程具体指什么?

　　答 中曼石油朱逢学：钻井工程是指以勘探开发石油天然气为目的，在地层中按照事先设计的井眼轨迹，钻成一定深度的圆柱形孔眼并将套管入井固定，完成地面与油气层连续通道的工程服务。钻井工程业务具体包括：钻井、测井、录井、固井、完井、钻井液以及定向井等项目。

　　公司的钻井工程项目一般有两种形式：一种是仅提供钻井作业的分包服务，另一种是提供涵盖上述各工艺流程的大包服务。钻井工程业务是一项系统工程，需要对项目进行整体管理，包括项目计划编制、项目运行监管、施工人员组织以及与各参与主体进行统筹协调等，以确保项目质量达标、按期完成。谢谢!

　　投资者：公司曾被列入失信被执行人名单，请问相关名单会公司产生怎样的影响?

　　答 中曼石油李春第：从2015年12月至2016年4月，公司被列入失信被执行人名单期间，公司受到的主要影响是银行贷款收紧，对公司资金造成较大压力，但在此期间，公司主营业务发展良好，经营活动回款较多，使得公司依然能保持正常的生产经营不受重大影响。2016年4月，公司履行了二审判决的赔偿义务，并进而从失信被执行人名单中删除。目前，公司的生产经营正常，曾经列入失信被执行人名单的影响已经不复存在。谢谢!

　　投资者：公司分析一下2016年营业收入略有下降的原因?

　　答 中曼石油王祖海：报告期内，公司营业收入逐年上升，2015年度较上年增长24.16%;2016年度公司营业收入与上年同期相比基本持平。谢谢!

　　投资者：请问公司如何实现从国内走向国际这一步的?

　　答 中曼石油朱逢学：公司长期在鄂尔多斯盆地从事钻井工程业务并积累了丰富的工程施工经验、技术以及人才。随着国内业务的不断成熟，公司开始瞄准国际市场，并凭借自身高性价比的服务开始在海外承揽业务。公司于2011年承接了中石化伊朗的雅达瓦兰项目，后续又开始与贝克休斯合作在伊拉克的西库尔纳区块开展钻井工程业务，2014年起公司开始与俄气与马石油合作，在伊拉克的巴德拉与格拉夫区块开展业务。2016年公司与壳牌、巴什石油开展合作，继续扩展伊拉克地区业务。同时，2016年公司开始与EEG合作，在埃及地区开展钻井工程业务。随着公司在海外业务范围的扩大，其用于境外工程业务的钻机数量不断增长，截至2016年底，公司共计拥有29台钻机，其中20台钻机用于海外项目。谢谢!

　　投资者：请简单介绍公司未来的发展道路?

　　答 中曼石油李春第：公司未来将投资方向从资产转向技术和品牌，在实现一定生产能力的基础上，通过多元化的手段租赁相关设备资产，走轻资产的发展道路，实现资源更为有效的配置。公司未来还将以上市为起点，不断提升资本市场的运作能力，拓展融资渠道，丰富并购手段，突破现今业务拓展中的资金瓶颈，并加快外延式发展的步伐，努力实现自身跨越式的发展，走重资本的发展道路。谢谢!

　　投资者：什么时候可以网上申购?

　　答 国泰君安杨扬：2017年8月2日09:30-11:30,13:00-15:00。谢谢!

　　投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 中曼石油刘万清：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　投资者：请董事长简单介绍一下公司未来将如何持续保持科技创新与技术进步?

　　答 中曼石油李春第：公司将从制度建设、资金保障和合理定位三个方面加强技术的研发。首先公司成立了技术研发中心以及六大事业部，以专门的机构和细化的分工开展技术研发工作;其次将借助资本市场筹措研发资金并保证将每年营业收入中的一定比例投入到新技术的研发中;最后在技术研发方面坚持对“先进适用”技术的研发，即在固井、测井、录井、钻井液等工程技术方面不盲目求高求新，紧跟国际先进适用技术的发展方向，坚持使用最适用的技术以降低服务成本，为客户提供更有价值的服务，同时借鉴行业领导者的历史发展经验，寻求单项技术的突破与领先，努力成为先进适用技术的领先者。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司主营业务变化情况?

　　答 中曼石油朱逢学：广义的油服行业是一个集装备制造、工程施工以及地质勘探为一体的综合性行业。公司自设立以来，逐步摸索并形成了以钻井工程为主线，以钻机装备制造为支撑的业务布局。在报告期内，公司的上述业务布局已经形成并保持稳定，并呈现出从国内走向国际，从分包走向大包的发展格局。谢谢!

　　投资者：简要介绍一下中曼石油在报告期内的非流动资产情况。

　　答 中曼石油王祖海：2014 年至2016 年各期末，公司非流动资产金额分别为113,179.52万元、114,009.24万元、132,170.82万元。谢谢!

　　投资者：请介绍一下油服行业客户集中度的问题?

　　答 中曼石油李春第：现代的石油公司都具备资金密集型、技术密集型、人才密集型等特征，进入门槛非常高，因此石油公司的集中度很高。中国主要的石油公司即中石油、中石化和中海油，俄罗斯主要的石油公司包括俄气、俄石油、巴什石油，全球范围内规模较大的国际石油公司为埃克森美孚、壳牌、BP、道达尔等。因此，下游客户的集中度高是公司所处的油服行业的典型特征之一。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在不规范的人事任免情况?

　　答 中曼石油刘万清：公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等规定选举和聘任，不存在股东超越股东大会和董事会权限做出人事任免决定的行为。谢谢!

　　投资者：公司在减少关联交易上有哪些措施?

　　答 中曼石油李春第：公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司制定的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》等规章制度，对关联交易决策权力和程序作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正。公司董事会成员中有3位独立董事，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的完善，公司的独立董事将在避免同业竞争、规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。谢谢!

　　投资者：中曼石油的发行市盈率是多少?

　　答 国泰君安杨扬：中曼石油本次发行市盈率为22.99倍。谢谢!

　　投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 国泰君安杨志杰：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在中曼石油的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢!

　　投资者：公司如何保证募集资金的有效利用?

　　答 中曼石油王祖海：公司会严格执行中国证监会的规定及相关法律法规，同时由独立董事行使独立董事职权，全方位监督募集资金的落实。募集资金设有专项存储制度，使用也受保荐人的监督，同时我们公司有一套完善的投资管理制度，一定能够保证募集资金合法科学的使用。我们也欢迎广大的投资者监督我们，谢谢!

　　投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?您认为投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 中曼石油刘万清：中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动，并出台了相配套的规章制度。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　投资者：公司发行市盈率在行业中是什么样的水平?

　　答 国泰君安杨扬：最近三个月、六个月或一年的行业平均市盈率为35倍左右，公司本次发行市盈率为22.99倍。谢谢!

　　投资者：公司综合一体化趋势是什么?

　　答 中曼石油李春第：为应对日益加剧的市场竞争、加强协同效应，也为满足石油公司的综合服务需求，国际油服市场并购交易频繁，各类公司借助成熟的资本市场进行外延式的扩张或多元化的合作，市场呈现出综合一体化的趋势，综合性油服企业的产业布局进一步延伸到油服产业链的各个角落。2010年，斯伦贝谢花费113.4亿美元收购史密斯国际公司，在钻头领域一跃成为全球领先服务商。国际油服巨头通过收购合并、资源整合，已经完成了“设备 服务”的综合一体化，并以此实现了业务在全球的扩张。谢谢!

　　投资者：请问公司提出的“从分包走向大包”是指什么?

　　答 中曼石油朱逢学：公司最初以钻井工程分包商的身份进入国际市场，在中石化伊朗项目以及与贝克休斯合作的项目中，公司负责分包钻井环节的工作，随着业务的开展，公司较快适应了海外钻井工程的作业要求。2014年公司在伊拉克的巴德拉区块为俄气完成了一项难度较高的小井眼钻井作业，展现了自身的技术实力，在伊拉克当地油服市场树立起良好的口碑。此后，公司陆续承接了俄气及马石油的大包项目。在大包项目上，公司不仅要负责钻井综合作业的全部环节，还需要应对钻井过程中出现的所有施工风险。能够承接国际著名石油公司的大包业务，反映出公司具有很强的工程服务能力和项目综合管理能力，是公司业务取得实质性突破的重要标志。谢谢!

　　投资者：请问中曼石油在报告期内政府补助情况是怎样的?

　　答 中曼石油王祖海：2014年、2015年和2016年公司获得政府补助的分别为504.40万元、890.83万元和182.16万元。