苏州市建筑科学研究院集团股份有限公司 董事长、总经理 吴小翔 先生路演现场

　　苏州市建筑科学研究院集团股份有限公司 财务总监 耿卫坤 先生路演现场

　　苏州市建筑科学研究院集团股份有限公司 董事会秘书 钱晴芳 先生路演现场

　　东吴证券股份有限公司 投资银行总部事业一部执行董事 冯洪锋 先生路演现场

　　东吴证券股份有限公司 投资银行总部事业一部业务总监 陆韫龙 先生路演现场

　　东吴证券股份有限公司 投资银行总部事业一部业务副总裁 洪志强 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请分析一下投资活动产生的现金流量？

　　答 建研院耿卫坤：公司2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-3月投资活动产生的现金流量分别为-4,297.86万元、-720.44万元、-6,346.92万元、-2,209.11万元。谢谢!

　　投资者：请问公司有哪些主要竞争对手?

　　答 建研院吴小翔：公司的主要竞争对手包括三类：(1)国家级工程技术服务企业。这类企业原属于国家部委下属的事业单位，目前已经基本完成企业化改制。实力较强，人数较多，具有较大的影响力;(2)省市级工程技术服务企业。这类企业一般原属于省市级政府部门下属的事业单位，目前已经基本改制成民营控股企业。通过在当地多年的经营，具备较强的区域竞争优势;(3)外资事务所。外资事务所品牌知名度高，在管理经验、人才储备等方面具有一定的优势。

　　公司主要竞争对手具体包括：建研集团、中衡设计、中设集团、苏交科、以常州市建筑科学研究院股份有限公司为代表的江苏省内企业。谢谢!

　　投资者：请介绍一下控股股东、实际控制人控制的其他企业情况。

　　答 建研院吴小翔：截至目前，控股股东、实际控制人吴小翔、王惠明、吴其超、黄春生等四人不存在控股的其他企业。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司董事会审计委员会制度的建立及运行情况。

　　答 建研院吴小翔：为进一步规范并提升公司治理水平，充分发挥独立董事的作用，公司2015年第一届董事会第八次会议批准设立审计委员会，由王则斌(独立董事)、王中杰(独立董事)、黄春生组成，其中独立董事2名。委员会设主任委员1名，由会计专业人士王则斌担任。公司董事会同时通过了《董事会专门委员会工作制度》。审计委员会自成立以来，按照法律法规、《公司章程》及《董事会专门委员会工作制度》相关内容规定履行相关职责。

　　股份公司成立以来，审计委员会会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面，均符合有关法律、法规和《公司章程》、《董事会专门委员会工作制度》的规定。谢谢!

　　投资者：是否会考虑内部主要员工的激励股份?

　　答 建研院吴小翔：公司将制定更加完善的薪酬激励制度，推行个人目标管理体系，实施严格的科学的考评制度;将公司战略目标分解为各部门的年度考核目标，层层分解形成每个员工的绩效考核指标;通过绩效管理和目标考核，引入激励及内部竞争机制，促成公司整体目标的达成。谢谢!

　　投资者：请分析一下筹资活动产生的现金流量。

　　答 建研院耿卫坤：公司2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-3月筹资活动产生的现金流量分别为-18.19万元、1,917.39万元、-1.48万元、473.92万元。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司所获专利情况。

　　答 建研院吴小翔：截至目前，公司拥有34项发明专利，发明专利的有效期为20年，自申请日起计算。谢谢!

　　投资者：请介绍一下实际控制人控制风险。

　　答 建研院吴小翔：本次发行前，吴小翔、王惠明、吴其超、黄春生等4位自然人股东作为一致行动人直接持有公司43.06%的股份，是公司实际控制人;而且4位自然人股东担任了公司董事及高级管理人员。

　　本次发行后，一致行动人仍直接持有公司32.30%的股份，且为公司控股股东、实际控制人。根据《公司章程》和《一致行动协议》等相关约定，一致行动人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿实施选举公司董事和挑选高级管理人员、确定股利分配政策、促成兼并收购活动以及对本公司章程的修改等行为，因此公司存在实际控制人控制风险。谢谢!

　　投资者：请问公司有哪些技术创新机制?

　　答 建研院吴小翔：1、科研技术人员引进及后续培训

　　为保证研发中心切实履行推进公司技术创新和产品更新升级的职能，公司通过内部培养、多方引进等方式，目前已拥有了一支经验丰富、高素质的科研技术队伍。

　　为持续提高科研技术人员的专业水平、在公司内部形成有效的学习机制，公司制定了完善的后续培训措施，如公司设有专门的图书室，不断更新专业图书及建筑方面最新资讯材料;通过外聘专业培训师及公司内部核心技术人员为员工授课;同时公司每年都会选派技术人员参加专业的学术交流会议，学习最新的建筑前沿理念及技术。

　　2、研发人员激励机制

　　为充分调动研发技术人员的积极性、主动性，提升整体绩效，保障公司战略目标的实现，公司制定了一套科学的研发中心绩效考核制度。通过客观评价技术人员的工作业绩和综合表现，为员工奖惩、调薪、调(轮)岗、培训、职业发展提供依据，形成优胜劣汰的良性循环。

　　3、技术合作开发

　　公司积极开展对外交流合作，增强企业的科研实力。如公司与金螳螂装饰股份有限公司签订战略合作协议并开展多个项目合作;与苏州科技学院生命周期评价研究中心签订合作协议进行科研合作、人才培养;与苏州科技学院环境科学与工程学院签订合作协议;与深圳大学建设工程生态技术研究所签署战略合作协议进行海绵城市和生态环境建设研究等。谢谢!

　　投资者：请介绍一下综合性检测机构建设项目的项目投资概算。

　　答 建研院吴小翔：本项目总投资为18,470.13万元，其中1,985万元用于办公场所装修，5,414.50万元用于人力资源投入，1,570万元用于购置开发检测分析软件及检测信息网建设，8,495.63万元用于购置各种检测仪器设备，预留铺底流动资金1,005万元。谢谢!

　　投资者：请介绍一下年加工1000万平方米改性沥青防水卷材等项目的环保情况。

　　答 建研院吴小翔：本项目贯彻国家环境保护法等法律、法规，坚持执行“三同时”的原则，坚持经济效益与环境效益相统一的原则，不会对周围环境造成影响，已经苏州市吴中区环境保护局出具的吴环综【2015】265号文的批复同意。谢谢!

　　投资者：请介绍一下绿色建筑技术研究与工程服务建设项目的项目建设内容。

　　答 建研院吴小翔：本项目的实施将加大公司在绿色建筑技术研究和工程服务业务上的投入，大幅提升绿色建筑科研和工程服务能力，牢牢把握低碳、节能、绿色的社会发展趋势，抢占绿色建筑技术研究的制高点，为企业的可持续发展培育新的增长点，扩大企业核心竞争力的内涵，进一步提升公司在建筑市场的影响力并增强公司整体市场竞争力。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司在建工程情况。

　　答 建研院耿卫坤：报告期各期末，公司在建工程账面余额分别为27.26万元、2.64万元、2,357.67万元和3,379.09万元，占非流动资产的比重分别为0.19%、0.02%、14.81%和19.95%。2016年末和2017年3月末，在建工程大幅增加主要系公司已使用自有资金建设募投项目年加工1000万平方米改性沥青防水卷材等项目的建材生产基地。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在应收账款发生坏账风险?

　　答 建研院耿卫坤：报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为10,591.20万元、12,614.22万元、15,092.90万元和15,432.48万元，占同期流动资产的比例分别为41.53%、39.20%、42.91%和50.84%，占同期营业收入的比例分别为28.19%、32.19%、38.50%和170.38%，应收账款周转率分别为4.36次/年、3.38次/年、2.83次/年和0.59次/季度。随着公司销售收入的增加，应收账款余额也呈上升趋势，报告期各期末，应收账款余额分别为12,836.43万元、15,346.84万元、18,389.90万元和18,625.01万元，由于公司主要从事建筑领域的工程技术服务，建筑行业具有项目周期长、复杂程度高、工程款结算流程较长的特点，故公司应收账款存在账龄较长的现象，报告期各期末三年以上应收账款余额占当期全部应收账款余额的比例分别为10.98%、11.21%、11.69%和11.09%，占比相对较高。

　　尽管公司客户主要为信誉良好的品牌房地产公司及各类事业单位等，由于建筑行业的特点，应收账款回收期较长，该等客户资信状况良好，发生坏账的可能性较小，但由于公司三年以上应收账款账龄占比相对较高，该等账龄较长的应收账款催收可能会受到客户内部人员变动等因素而增加难度，若该等客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。谢谢!

　　投资者：请问公司在行业中的市场地位?

　　答 建研院吴小翔：本行业企业数量较多，以勘察设计为例，根据住建部发布的《2015年全国工程勘察设计统计公报》，截至2015年底，全国勘察设计类企业约有20,480家。目前，行业内企业的市场份额均不高，行业集中度低，市场竞争激烈，形成了以少数大型企业为主导、大量中小型企业为辅的市场竞争格局。国内比较知名的本行业企业有中国建筑科学研究院、上海市建筑科学研究院(集团)有限公司、东南大学建筑设计研究院有限公司、中衡设计集团股份有限公司、启迪设计集团股份有限公司、厦门市建筑科学研究院集团股份有限公司等。

　　公司在工程质量检测、工程专业施工、工程监理、工程设计等领域具有较强的竞争优势。目前公司的业务主要集中在江苏省，其中以苏州市场为主，正在积极向外地拓展，已经成功在浙江等外省市发展业务。目前，由于缺乏市场规模数据，因此无法计算公司的市场占有情况。谢谢!

　　投资者：请问公司有哪些竞争优势?

　　答 建研院吴小翔：1、研发技术优势

　　工程技术服务行业跨越多个学科，对企业的技术水平要求较高。本公司向来非常重视科研工作，研发能力较强，技术实力突出，目前拥有多项发明专利和实用新型专利。本公司被江苏省科技厅、财政厅、国家税务局和地方税务局联合认定为高新技术企业，同时本公司的子公司苏州检测、姑苏新材也被认定为高新技术企业。公司拥有“江苏省企业院士工作站”、“江苏省高性能建筑材料工程技术研究中心”、“江苏省低碳建筑技术研究与应用工程技术研究中心”、“苏州市海绵城市建设工程技术研究中心”等企业创新平台，在工程检测、绿色建筑、既有建筑改造、建筑垃圾综合利用、建筑工业化、海绵城市等领域不断探索创新，科研综合实力具有较高的水平。

　　2、资质优势

　　本行业由于涉及到建筑物的质量问题，政府对本行业实行严格的资质管理，获得资质是开展业务的前提条件。公司在发展过程中不断壮大，取得了大量的资质，为公司开展业务奠定了坚实的基础。

　　公司拥有的资质情况详见本节“五、与公司业务相关的主要固定资产和无形资产/(三)公司的资质情况”。

　　完备的资质体系是公司综合实力的重要体现，公司资质涉及到项目咨询、规划、设计、监理、质量检测等多个环节且资质级别较高，可以为客户提供全面的项目管理服务，有利于公司开拓市场。

　　3、人才优势

　　本行业是典型的智力密集型行业，人才是公司发展的核心竞争力。人才的数量和质量不仅关系到公司的业务发展水平，也关系到公司能否获得业务资质许可。公司非常重视人才的培养和引进，通过实施核心员工持股、加强与高校合作、开设培训学校、加强企业文化建设等措施，致力于为员工搭建更好的工作和发展平台，充分调动员工积极性，将员工的个人发展与企业发展结合起来，打造了一支高效、敬业、富有创新精神的高素质人才队伍，为公司的长期稳定发展提供了重要支撑。

　　4、协同优势

　　公司的主营业务包括工程技术服务以及新型建筑材料生产销售。公司凭借完善的资质体系以及较强的技术实力，可以为客户提供从城市规划、项目设计、招投标服务、工程检测、工程专业施工、工程监理、合同能源管理到新型建材销售等一系列优质、全面的服务。通过业务的全面布局，有助于增强公司在拓展业务时的协同效应，全面化的服务也有利于降低沟通成本，增强客户粘性，提高公司的核心竞争力。

　　5、品牌优势

　　公司以“建筑科技的领航者”为愿景，以“研究建筑世界，创造美好未来”为使命，以“诚信、进取、奉献、共赢”为核心价值观，自成立以来，获得高度认可。公司是全国建设工程质量检测行业先进单位及建筑节能之星-突出贡献单位，多次被评为江苏省先进工程监理企业。公司的新型建材产品荣获“江苏省著名商标”、“苏州名牌产品”等荣誉，多项产品被认定为高新技术产品，市场声誉较高。

　　公司以“苏州市建筑科学研究院”为品牌依托，凭借较强的技术实力、良好的服务质量，在市场上形成了较强的品牌影响力，具有较高的市场地位。良好的品牌认可度，为公司开拓业务打下了扎实的基础。

　　6、项目经验优势

　　随着本行业的发展，市场越来越成熟，工程项目的外观效果及文化内涵越来越重要，因此，客户一般非常重视企业过往的项目经验，项目经验往往是企业拓展业务的重要支撑因素。公司成立30年余年来，专注于工程技术服务业，提供的服务涵盖勘察设计、工程检测、工程监理、项目管理等工程项目的主要过程，积累了丰富的项目经验，获得了广泛的认可。谢谢!

　　投资者：请问贵院节能业态所占比重?将来发展方向?

　　答 建研院吴小翔：建筑节能是指在建筑物的规划、设计、新建、改造和使用过程中，执行节能标准，采用节能型的技术、工艺、设备、材料，加强建筑物用能系统的运行管理，降低能耗。是国家未来重点发展方向。谢谢!

　　投资者：请介绍一下报告期内重大资本性支出。

　　答 建研院耿卫坤：报告期内，公司的重大资本性支出均围绕主营业务进行，主要包括购买土地使用权、收购吴江检测、常熟检测和购置生产设备。

　　具体情况如下：

　　1、购置土地使用权

　　2014年10月，公司以1,550.23万元购买了位于吴中经济开发区吴中大道南侧、苏旺路西侧的土地使用权。

　　2016年3月，子公司姑苏新材以1,008万元购买了位于苏州吴中经济技术开发区河东工业园南侧(苏吴国土2015-G-28)的募集资金用地。

　　2、收购吴江检测

　　2014年12月，公司以3,980万元的价格收购吴江检测100%的股权，其中2014年向吴江检测原股东支付了1,360万元股权转让款，2015年支付了1,926万元股权转让款，2016年支付了694万元股权转让款，至此，公司收购吴江检测的股权转让款已支付完毕。

　　3、收购常熟检测

　　2015年12月，公司召开第一届董事会第十次会议同意以626.63万元收购常熟检测100%股权。2015年12月，公司向常熟检测原股东支付了50万元，2016年支付了311.42万元，2017年3月支付了235.77万元，尚有29.45万元股权转让款需支付。

　　4、购置生产设备

　　报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司陆续添置检测设备等专业生产设备，增加技术服务能力，满足市场需求。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司货币资金情况。

　　答 建研院耿卫坤：报告期内，公司货币资金以银行存款为主，各期末银行存款余额占货币资金的比例分别为94.89%、96.67%、96.59%和88.13%。其他货币资金主要为银行保函保证金存款和职工房改房维修资金存款。谢谢!

　　投资者：请问券商，现在执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕?

　　答 东吴证券陆韫龙：保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查，谨慎评估项目风险。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司最近三年及一期利润的主要来源。

　　答 建研院耿卫坤：报告期内，公司利润的主要来源为营业利润，营业利润占利润总额的比分别为96.69%、95.07%、96.87%和97.60%。公司主营业务突出，盈利状况良好。

　　报告期内，公司非经常性损益对公司的影响较小，营业外收支净额主要为政府补助部分。谢谢!

　　投资者：请问公司本次发行募集资金的主要用途?

　　答 建研院吴小翔：本次募集资金将用于以下项目：综合性检测机构建设项目、年加工1000万平方米改性沥青防水卷材等项目、绿色建筑技术研究与工程服务建设项目、企业营销网络与信息化系统建设项目、创新建筑技术工程研发中心项目以及补充流动资金。谢谢!

　　投资者：请您介绍下本次发行情况。

　　答 建研院吴小翔：本次拟发行新股合计2,200万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行不发售老股。谢谢!

　　投资者：请问保荐人制度实施后，投行应该如何选择项目，如何保证发行项目的质量?

　　答 东吴证券洪志强：我们将推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市，东吴证券作为保荐人，建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制，确保项目质量。谢谢!

　　投资者：请简要介绍一下公司的总体情况。

　　答 建研院吴小翔：公司自成立以来，致力于建筑行业高新技术的开发与应用，历经三十余年的积累与沉淀，现已发展成为集研发、生产、施工、技术服务等于一体的综合性、集团性高新技术企业，可以为客户提供建筑行业的一体化解决方案。谢谢!

　　投资者：请问所属行业与上下游行业的关联性?

　　答 建研院吴小翔：1、上游行业情况

　　工程技术服务中的上游行业主要为办公用品、计算机及系统软件、检测仪器等，均为充分竞争行业，价格比较稳定，市场供应充足。新型建筑材料的上游行业主要是一些建筑原材料，国内供应也充足。总体来看，本行业与上游行业不存在紧密的联系。

　　2、下游行业情况

　　本行业的下游行业为主要为建筑业。建筑业的发展，包括各类公共建筑、工业建筑、居住建筑等直接决定了本行业的市场容量和发展前景。随着我国国民经济的持续发展，固定资产投资包括建筑业投资保持了较高的水平，为本行业的发展提供了广阔的市场容量。同时，随着建筑节能的要求日益严格，绿色建筑进一步推广，也将大大促进本行业的发展。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司资产减值准备计提情况。

　　答 建研院耿卫坤：报告期各期末，公司均进行减值测试，除上述应收账款、其他应收款、存货计提减值准备外，其他资产未出现可能发生的减值迹象，故未对其他资产计提减值准备。

　　公司已按照《企业会计准则》制定各项资产减值准备计提的政策，并严格按照公司制定的政策计提各项减值准备，公司计提的各项资产减值准备是公允和稳健的，各项资产减值准备提取情况与资产质量实际状况相符。谢谢!