路演嘉宾：浙江兆丰机电股份有限公司 董事长、总经理---孔爱祥先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：浙江兆丰机电股份有限公司 董事---孔辰寰先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：浙江兆丰机电股份有限公司 副总经理、董事会秘书---付海兵 先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：浙江兆丰机电股份有限公司 财务负责人---徐建伟先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：海通证券股份有限公司 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人---孙昭伟 先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：海通证券股份有限公司 投资银行部 董事、保荐代表人---范长平 先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：海通证券股份有限公司 投资银行部 高级经理---祁亮 先生在回答网上投资者提问

　　浙江兆丰机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　投资者：请问公司的外币业务如何折算?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益;以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额;以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司行业的管理壁垒?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!汽车轮毂轴承单元的多品种、小批量生产，工艺要求各异、环节较多，需要人力控制的因素多，新产品的开发还往往要求对多个工艺环节进行调整和优化，从而需要企业在精细化、规范化、流程化和标准化管理等方面有很高的水准，企业需要具备良好的管理能力。谢谢!

　　投资者：公司此次募资的用途?

　　海通证券 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人孙昭伟

　　您好!本次募集资金运用均围绕主营业务进行，符合公司的发展规划。募集资金投资项目是公司发展战略的具体实施步骤。通过实施募集资金项目，将扩大公司优势产品的生产规模，提高技术研发能力，进一步提高盈利水平，持续增强公司整体竞争能力。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的产品销售情况?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!公司产品主要出口到北美、欧洲等国外发达国家的汽车售后市场，远销美国、加拿大、墨西哥、德国、英国、意大利、澳大利亚、日本、韩国、伊朗等多个国家和地区。目前，公司主要通过国内外贸易商实现出口，而非直接出口销售给海外汽车零部件连锁经销商和批发商。国外进口贸易商主要包括WJB、MPA、MGM、Pilot和HUB(HUBPHILE INC.,以下简称HUB)。国内出口贸易商主要包括迈新、优必胜。近年来，公司销往北美的产品进入到了美国排名前列的汽车零部件连锁经销商AutoZone、NAPA和Advance等大型连锁经销商的经销体系，本公司因产品品质优良性、技术先进性、较好的安装使用效果和本身较强的供货能力得到了这些连锁经销商的充分认可。2014年度、2015年度、2016年度公司分别实现营业收入35,651.07万元、33,487.62万元、51,137.86万元。谢谢!

　　投资者：请问公司利润共享安排?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!经2015年第四次临时股东大会审议通过，公司股票公开发行前的滚存利润由本次发行后公司新老股东按持股比例共享。谢谢! 请介绍一下公司的销售模式?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!报告期内，公司销售业务以出口为主，其流程主要是客户发出采购要约、公司报价、客户下订单、公司组织采购、生产、发货、收款等步骤。由于客户需求的差异化程度较高，每个订单包含的产品品种、规格、产品结构和技术要求等都不相同，公司综合考虑生产技术及工艺要求、原材料采购价格及汇率变动趋势等因素进行报价。在营销方式上，公司主要通过参加国内外展会或各类进出口洽谈会等形式，开拓国外客户和市场。公司产品主要面向国外用于汽车维修、改装的售后市场，主要通过国外进口贸易商、国内出口贸易商、独立品牌制造商三个销售渠道实现谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的行业竞争格局?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!在全球市场，国际先进的轮毂轴承单元生产商，包括瑞典斯凯孚、美国TIMKEN、德国FAG、日本NSK、JTEKT、NTN等，占据绝大部分世界主要车系的单元配套市场。在售后市场，由于需求多品种、小批量，消费偏好和地域差异性较大，促使进入的企业多元化。北美、欧洲等发达国家的售后市场中，发展中国家的汽车零部件企业具有明显的成本优势，成为受青睐的采购对象，占有较大的份额，近年来随着我国汽车轮毂轴承企业的发展壮大和技术进步，其技术水平已经接近国际先进水平。目前，国内市场汽车轮毂轴承单元主要由外商合资或独资企业提供，如瑞典斯凯孚在我国的工厂不仅为上海大众、一汽大众、东风神龙、上海通用、长安福特等配套，还为我国自主品牌轿车长安、华晨、奇瑞等配套。近年来，国内已有少数自主品牌的轮毂轴承单元生产企业，通过技术创新，开始进入配套市场，如万向钱潮，已为大众、长安、奇瑞、比亚迪等整车厂家提供配套。由于我国售后市场目前仍以4S体系提供的原厂件为主，上述配套市场的竞争格局也相应影响着国内售后市场。随着我国售后市场加速整合，未来竞争主体将会多元化，并面临着国外竞争对手的激烈竞争。谢谢!

　　投资者：请问未来行业发展有什么利好因素?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!主要有三大方面的利好因素： 1、国家产业政策支持。建立我国强大的汽车产业必须有完整的零部件体系支撑已经形成较大共识。国家相关各部门为支持行业发展制定了一系列鼓励发展的产业政策。公司发展将受益于国家产业政策的支持。 2、国内巨大的市场空间提供了有力依托。我国汽车工业正处在黄金发展时期，需求基数大，汽车增量和存量规模都将有较大增长，从而为配套及售后市场发展提供了巨大空间，为公司发展提供了良好的发展机遇。 3、汽车产业分工国际化和全球采购带来新的机遇。当前汽车产业分工国际化给我国汽车零部件企业参与国际分工，争取新的国际地位带来新的历史机遇。商务部等部门联合发布的《关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的意见》提出：汽车及零部件出口从2009年到2011年力争实现年均增长10%;到2015年，汽车和零部件出口达到850亿美元，年均增长约20%;到2020年实现我国汽车及零部件出口额占世界汽车产品贸易总额10%。谢谢!

　　投资者：公司未来2-3年在产品研发方面有何计划?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!目前，公司汽车轮毂轴承单元产品主要进入北美、欧洲等发达国家的汽车售后市场，为适应汽车售后市场的“多品种、小批量、快速反应”等特点，公司将密切关注国内外汽车整车厂家的发展趋势和消费潮流，在现有产品基础上进一步提高产品质量，加快新产品研究开发力度来丰富产品种类;同时向国际知名汽车零部件品牌商学习，通过产品选材调整、结构设计优化等，进一步提升产品质量和综合性能，实现产品和品牌的差异化定位。此外，鉴于公司长期以来为国外发达国家汽车售后市场提供高质量的汽车轮毂轴承单元，在汽车轮毂轴承单元产品开发上具有较强的技术优势和研发能力，将积极与国内汽车整车配套厂家共同合作研究开发新产品，以加快汽车关键零部件的国产化进程。谢谢!

　　投资者：从全球来看，请问公司对于汽车零部件及配件制造行业的大环境怎么看?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!伴随全球汽车工业迅猛发展，全球汽车零部件行业日益壮大，成就了一批销售额数百亿美元的巨型跨国零部件企业，并且产业地位越来越突出，呈现了比整车制造业更加蓬勃发展的趋势。2015年全球汽车产量达到9,068.31万辆，是1997年的1.71倍。除了2008、2009 年受金融危机的影响汽车产量下降外，总体上保持了增长态势。 按使用对象分类，汽车零部件市场一般分为向汽车制造商供应的配套市场以及用于汽车维修、改装的售后市场。二元的“配套市场+售后市场”为汽车零部件行业快速发展提供了巨大的发展空间。配套市场的规模取决于整车厂的生产数量，而售后市场的规模则取决于汽车保有量。全球汽车产量不断上升和汽车保有量持续增加，使得汽车零部件市场规模不断扩大，汽车零部件产业也呈现了以下发展趋势：①汽车产业链的技术与研发重心日益向零部件制造业倾斜，汽车零部件产业逐渐成为各国汽车工业发展的竞争焦点;②全球采购成为潮流，汽车零部件产品国际化程度加深，使发展中国家的汽车零部件企业面临新的机遇和挑战;③系统化开发、模块化制造、集成化供货成为全球汽车零部件产品制造的新趋势。谢谢!

　　投资者：公司的产品出口吗?出口到哪些国家和地区?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好，公司产品主要出口到北美、欧洲等国外发达国家的汽车售后市场，远销美国、加拿大、墨西哥、德国、英国、意大利、澳大利亚、日本、韩国、伊朗等多个国家和地区。谢谢!

　　投资者：请问公司存货可变现净值的确定依据是什么?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。谢谢!

　　投资者：请问公司董监高和其他核心技术人员的薪酬占总利润的比例是多少?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!2014年至2016年本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员薪酬总额分别占各期发行人利润总额的比重分别为2.07%、1.87%、1.08%。谢谢!

　　投资者：请问你们是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的?

　　海通证券 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人孙昭伟

　　您好!公司业绩主要取决于公司的管理水平和市场经营环境。目前国内有一部分上市公司上市前后的经营业绩变差很多，这种现象不止是存在于中国，而是存在于有证券市场，有上市公司的任何地方;而且这种现在也只是中国证券市场大家看到的部分情况，实际上大多数公司上市前后的业绩是变好的。随着中国证券市场的进一步规范，以及我国法制体系、信用体系的逐步完善，上市公司上市前后经营业绩变差的现象将进一步的减少，但是不可否认的是这种现象将伴随证券市场的存在而长期存在。谢谢!

　　投资者：请问公司有多少固定资产?

　　兆丰股份 副总经理、董事会秘书付海兵

　　您好!公司固定资产全部为正常生产经营所需用的房屋建筑物、专用设备等，各类固定资产维护和运行状况良好。截至2017年3月31日，公司固定资产原值27,016.44万元，累计折旧10,124.77万元，固定资产净值16,891.66万元。谢谢!

　　投资者：请问公司存货可变现净值的确定依据是什么?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的技术创新机制?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好! 1、组织机制 公司将继续抓好技术中心建设。目前公司新建技术中心大楼已经落成并投入使用。公司将继续加大技术中心的软硬件投入，努力将目前的“省级企业技术中心”建成为国家级技术中心。 2、投入机制 近年来，公司通过自筹资金投入，国家、省市区科研经费支持和合作研发投入等途径，不断增加研发投入，研发费用支出逐年增加。公司将进一步提高研发投入比例，为持续不断的技术创新，提高创新能力和水平，奠定更好条件和基础。 3、合作机制 公司将进一步密切“产学研”合作，并抓好国家级博士后科研工作站建设，为更好地吸收消化国内外先进技术，巩固和加强公司的技术优势，争取更大的动力和支持。 4、人才培养、储备机制 近年来，公司通过引进高层次优秀人才、聘请专家型人才兼职公司顾问和选拔优秀青年技术人员再培训等多种方式，培养、储备专业人才队伍;同时公司与数名国家“千人计划”专家建立了合作关系，他们为公司研发战略和技术攻关提供权威指导。 5、技术保密机制 公司建立健全了技术保密制度，与技术人员及相关管理人员签署了保密与竞业禁止协议，从制度建设上切实保障公司的技术成果，并维护客户相关权益。谢谢!

　　投资者：请问公司采取什么样的措施来减少汇率波动对公司收入造成的影响?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司出口业务主要以美元结算，存在汇率波动的风险。公司一般会与客户友好协商，努力将汇率波动对双方的影响降到最低。谢谢!

　　投资者：公司产品的主要销售区域有哪些?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司产品销售区域集中在北美等海外发达国家，海外客户除重视产品的耐用性等质量方面，还对产品的造型设计、外观配色等方面有较高关注度。谢谢!

　　投资者：请问报告期内，公司投资收益的情况?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司2014年、2015年及2016年的投资收益分别为498.91万元、646.42万元及898.63万元，主要系公司利用闲置资金购买短期理财产品产生的收益。谢谢!

　　投资者：请简述一下公司行业的经营特点?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!随着全球采购策略的实行，汽车零部件生产企业日益走向独立发展道路。在这一趋势之下，不论配套还是售后市场的零部件企业，都逐渐以多元经营的独立品牌制造商为发展目标。具体内容是：(1)经营自主化，积极进行与整车生产的同步开发或超前开发，独立面向市场开拓经营。(2)客户多元化，为多家配套厂和多地域的售后市场供应多种车系车型的零部件产品。(3)产品多元化，努力实现多种产品或产品相关多元经营，增强抗御市场风险能力。谢谢!

　　投资者：请问公司的利润构成是怎样的?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司利润主要来源于营业利润，2014年至2016年各年度，营业利润占利润总额比例为96.04%、98.41%及95.97%，营业利润分别为11,081.10万元、12,901.47万元和22,157.45万元。谢谢!

　　投资者：影响公司发展的有利和不利因素?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好! (一)有利因素 1、国家产业政策支持建立我国强大的汽车产业必须有完整的零部件体系支撑已经形成较大共识。国家相关各部门为支持行业发展制定了一系列鼓励发展的产业政策。相关产业政策详见本节“二、发行人所处行业基本情况”之“(一)行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策”。公司发展将受益于国家产业政策的支持。 2、国内巨大的市场空间提供了有力依托 我国汽车工业正处在黄金发展时期，需求基数大，汽车增量和存量规模都将有较大增长，从而为配套及售后市场发展提供了巨大空间，为公司发展提供了良好的发展机遇。 3、汽车产业分工国际化和全球采购带来新的机遇 当前汽车产业分工国际化给我国汽车零部件企业参与国际分工，争取新的国际地位带来新的历史机遇。商务部等部门联合发布的《关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的意见》提出：汽车及零部件出口从2009年到2011年力争实现年均增长10%;到2015年，汽车和零部件出口达到850亿美元，年均增长约20%;到2020年实现我国汽车及零部件出口额占世界汽车产品贸易总额10%。 (二)不利因素 1、国际贸易摩擦增多 国际金融危机发生以来，一些国家在加大对本国汽车业扶持的同时，贸易保护主义开始抬头，针对中国汽车零部件反倾销、反补贴案增多。我国汽车零部件行业今后可能会遭遇以技术、质量、法规等各种形式的贸易保护壁垒。报告期内，本公司出口的产品虽未受到相关贸易保护政策的影响，但非关税壁垒及部分国家、地区实施反倾销措施所引起的贸易摩擦，将使公司的海外市场拓展面临挑战。 2、劳动力成本持续上升 随着我国经济的快速发展，国内人工成本相应提高，从而，会减弱国内汽车零部件企业的比较成本优势，在市场拓展上面临着新的挑战。谢谢!

　　投资者：当前汽车零部件及配件的市场是否趋于饱和?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!2015年度，全国汽车产量为2,450.33万辆，其中乘用车2,107.94万辆，商用车342.39万辆。根据测算，2015年度国内汽车轮毂单元配套市场规模约为8,705.67万套。2015年，中国汽车保有量达1.72亿辆。截至2016年6月，全国汽车保有量已经达到1.84亿辆，是2006年底的3.69倍。根据测算，2015年度国内轮毂轴承单元的售后市场规模约为9,068.98万套。全球汽车产量不断上升和汽车保有量持续增加，使得汽车零部件市场规模不断扩大。谢谢!

　　投资者：请介绍一下"年产360万套汽车轮毂轴承单元扩能项目"的投资概算?

　　海通证券 投资银行部 董事、保荐代表人范长平

　　您好!本项目总投资估算为48,669万元。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的竞争优势?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司拥有多项领先对手的竞争优势，具体包括： 1、技术优势，公司始终以技术创新为经营之本，通过坚持不懈地创新，走在汽车轮毂轴承单元开发的前沿，形成了较强的竞争力，实现了公司业务在国际市场的稳步提升。截至2016年12月31日，公司拥有发明专利6项、实用新型专利37项、外观设计专利2项，是国内同行业拥有汽车轮毂轴承单元专利技术较多的企业之一。 2、品种丰富，市场反应快的优势。在不断开发新产品过程中，公司已累计有39项新产品获得了省级新产品鉴定，其中：达到国际先进水平 12项，国际领先水平2项，国内领先水平22项，国内先进水平3项。。 3、研发优势，公司技术中心已建成为“省级企业技术中心”和“省级高新技术研究开发中心”，2010年9月经批准设立“国家级博士后科研工作站”，2013年2月公司检测研究中心获得国家合格评定委员会认可，2014年12月公司研究院被评定为浙江省级重点企业研究院。在新产品研究、开发、试制、检测和试验方面具有较强的能力。公司还与浙江工业大学、浙江农林大学等科研院校、单位建立了紧密的“产学研”协作关系，在技术信息收集、基础研究及检测与试验手段等方面，充分借用“外脑”，互相整合资源、取长补短，进一步提高了研发能力和水平。 4、品牌优势，通过多年的业务积累，公司的生产技术、产品性能和质量在北美和欧洲市场有了较好的认知度，具有了一定的品牌效应。公司产品被浙江省商务厅评为“浙江出口名牌”，公司“HZF牌汽车轮毂单元总成”已被认定为浙江名牌产品，公司“ ”商标被评为浙江省著名商标。 5、管理优势，公司具有优秀精干的管理团队，长期致力于汽车轮毂轴承单元产品研发、生产和经营，在业务技术方面具有较深造诣，在市场开拓和经营管理方面具有丰富的经验。 6、产业集群优势，公司地处国家级萧山经济技术开发区，处在国内六大汽车产业集群之一的长三角集群，同时，浙江省又为汽车零部件生产的大省，形成了以杭州、金华、宁波、台州、温州五大城市为核心的汽车零部件生产群落，产业配套能力强，运作效率高。公司具有明显的区位优势和产业集群优势。谢谢!

　　投资者：公司董秘是非常重要的角色，对内要对董事会、对董事长负责，对外要对社会、对投资者负责，请问董秘，在二者发生矛盾时，董秘如何处理?

　　兆丰股份 副总经理、董事会秘书付海兵

　　您好!董秘的职责就是将董事会和公司的重大信息向投资者及时、准确、完整地发布，是沟通投资者和公司管理层的重要桥梁，我将本着诚信勤勉、尽职守则的原则，认真履行好董事会秘书的职责。谢谢!

　　投资者：公司从事募投项目在市场等方面的储备情况?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!本次募集资金运用根据公司发展战略，围绕公司主营业务进行。募集资金投资项目达产后，公司业务规模将不断扩大，主营业务收入持续增长。公司目前市场主要集中在北美等区域，具有优质的客户资源，合作关系良好。同时，公司技术过硬、生产能力突出，得到客户高度认可。公司已累计开发各种型号的汽车轮毂轴承单元3,116种，其中第一代944种，第二代628种，第三代1,544种。公司以最快的速度追踪世界市场最新车型变化，通过集成创新，及时推出市场需要的品种，迅速打入市场，实现了产销量及出口量的较大增长。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司战略、审计、薪酬与考核、提名等专门委员会的设置情况?

　　海通证券 投资银行部 董事、保荐代表人范长平

　　您好!根据第三届董事会第一次会议，董事会选举了专门委员会成员。公司董事会现设有战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会。专门委员会对董事会负责，在董事会授权下开展工作，为董事会决策提供咨询意见。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会中独立董事占多数，并由独立董事担任召集人，审计委员会中有一名独立董事是会计专业人士。各专门委员会可以聘请外部专业人士提供服务。专门委员会向董事会提交工作报告。谢谢!

　　投资者：公司的主要产品有哪些?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司的主要产品为汽车轮毂轴承单元，该产品是对传统汽车车轮用轴承进行革新，并与汽车行驶系统、制动系统等的元件集成一体的模块化新产品。谢谢!

　　投资者：当前汽车零部件及配件的市场是否趋于饱和?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!2015年度，全国汽车产量为2,450.33万辆，其中乘用车2,107.94万辆，商用车342.39万辆。根据测算，2015年度国内汽车轮毂单元配套市场规模约为8,705.67万套。2015年，中国汽车保有量达1.72亿辆。截至2016年6月，全国汽车保有量已经达到1.84亿辆，是2006年底的3.69倍。根据测算，2015年度国内轮毂轴承单元的售后市场规模约为9,068.98万套。全球汽车产量不断上升和汽车保有量持续增加，使得汽车零部件市场规模不断扩大。谢谢!

　　投资者：公司如何完善信息披露制度，保护投资者的知情权?

　　海通证券 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人孙昭伟

　　您好!为保障投资者依法获取本公司信息的权利，公司按照中国证监会、深圳证券交易所对上市公司投资者关系管理相关制度的规定，制定了《信息披露管理制度》，并经公司第二届董事会第十次会议审议通过。《信息披露管理制度》规定了信息披露的基本原则、内容、程序等内容，对公司信息披露做出了制度性安排。公司将严格按照《上市公司信息披露管理办法》及中国证监会、深圳证券交易所有关规定，真实、准确、完整、及时地向投资者披露公司公开信息，保障投资者权益。谢谢!

　　投资者：公司的主要产品有哪些?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司的主要产品为汽车轮毂轴承单元，该产品是对传统汽车车轮用轴承进行革新，并与汽车行驶系统、制动系统等的元件集成一体的模块化新产品。谢谢!

　　投资者：公司能够成功上市，主要因素是什么?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!兆丰股份能够上市，是其本身特点和发展需要，结合资本市场实际情况等因素决定的，也是社会各界对本公司支持的结果。谢谢!

　　投资者：当前汽车零部件及配件的市场是否趋于饱和?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥您好!2015年度，全国汽车产量为2,450.33万辆，其中乘用车2,107.94万辆，商用车342.39万辆。根据测算，2015年度国内汽车轮毂单元配套市场规模约为8,705.67万套。2015年，中国汽车保有量达1.72亿辆。截至2016年6月，全国汽车保有量已经达到1.84亿辆，是2006年底的3.69倍。根据测算，2015年度国内轮毂轴承单元的售后市场规模约为9,068.98万套。全球汽车产量不断上升和汽车保有量持续增加，使得汽车零部件市场规模不断扩大。谢谢!

　　投资者：请问我国汽车零部件及配件市场的未来发展前景如何?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!随着我国汽车产业布局的不断完善，我国汽车零部件行业不断提升整体竞争力，发挥比较优势，深入参与到国际分工中去。随着全球汽车产业开始实行零部件“全球化采购”策略，我国已逐步成为零部件巨头布局的重点区域，汽车零部件出口金额逐年增长。同时，国内科技含量高、效益好、规模大的汽车零部件企业也逐步成长起来，设计生产能力、产品品质得到国外客户和经销商的认可。综上，我们认为中国汽车零部件及配件市场的未来发展前景非常广阔。谢谢!

　　投资者：请简要介绍一下公司所处行业的规模?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!截至2015年10月，我国汽车零部件及配件企业已达12,093家，2015年1-10月累计主营业务收入总计超2.5万亿元，行业发展迅速。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的核心技术情况?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!经过多年的发展，主要依靠自主研发，公司具有了系列、全面、先进的第一、二、三代轮毂轴承单元产品技术与生产工艺技术。公司现有各类产品与工艺技术，除个别产品技术及轮速传感器技术尚处在试生产或小批量生产阶段外，其余均已处于大批量生产阶段。此外，公司已成功开发了第四代轮毂轴承单元，正在着手进行相应系列产品的开发、试生产。公司正在立项研发汽车电控轮毂轴承单元，推动核心技术向新能源汽车领域发展。 2014年至2016年，公司使用核心技术的销售收入分别为35,192.00万元、33,139.84万元及50,872.51万元，占当期营业收入的比例为98.71%、98.96%及99.48%。公司主要依靠自主研发，在生产实践中不断完善工艺流程、提高技术水平，成为国内汽车轮毂轴承单元的先进制造企业之一。谢谢!

　　投资者：请问公司的无形资产有哪些?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司所拥有的无形资产是土地使用权，具体详情请查看招股说明书。谢谢!

　　投资者：能分析下公司销售费用率情况吗?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!2014年至2016年各年度，销售费用率分别2.25%、3.02%和2.87%。报告期内，公司销售费用率较同行业平均水平略低，主要系公司主营业务较为单一使得销售费用率可控制在较低比率内，同行业可比上市公司主营业务系汽车零配件，轮毂轴承单元是其主营业务的一部分，需要保持较高的销售费用率以维护不同汽车零配件细分销售市场客户关系。谢谢!

　　投资者：请问公司的发展战略是什么?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!公司将以市场需求为导向，以产品创新为支撑，以品牌运营为手段，消化吸收国外先进技术，密切关注国内外汽车产业的市场和技术发展趋势，大力发展“集成化、智能化、轻量化”新型汽车轮毂轴承单元产品，做精做强汽车轮毂轴承单元产业，力争把公司打造为全国最强的专业研发生产汽车轮毂轴承单元产业基地，成为全球知名提供技术解决方案的汽车轮毂轴承单元供应商。谢谢!

　　投资者：请问公司营业成本结构的分析?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司产品成本中，成本项目构成比较稳定。报告期内，直接材料成本所占主营业务成本的比例分别为69.72%、67.03%和69.95%，是成本的主要组成部分。另外公司为解决产能不足的问题，将部分产品的粗加工工序委托外单位加工，报告期内，外协加工费用占主营业务成本的比例分别为4.58%、4.65%和3.97%。谢谢!

　　投资者：请简要说明一下有利于公司行业发展的产业政策?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!主要有三大方面的利好因素： 国家产业政策支持，建立我国强大的汽车产业必须有完整的零部件体系支撑已经形成较大共识。国家相关各部门为支持行业发展制定了一系列鼓励发展的产业政策。与此相关的现行主要政策如下表所示： l1 发改委《汽车产业发展政策(2009年修订)》(2009年8月15日) l培育一批有比较优势的零部件企业实现规模生产并进入国际汽车零部件采购体系，积极参与国际竞争。汽车零部件企业要适应国际产业发展趋势，积极参与主机厂的产品开发工作。在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力，在一般汽车零部件领域要形成先进的产品开发和制造能力，满足国内外市场的需要，努力进入国际汽车零部件采购体系。 l 引导社会资金投向汽车零部件生产领域，促使有比较优势的零部件企业形成专业化、大批量生产和模块化供货能力。 l 国家支持汽车生产企业努力提高汽车产品本地化生产能力，带动汽车零部件企业技术进步，发展汽车制造业。 2 商务部 外交部 发改委 科技部 工信部 财政部 人民银行 l海关总署税务总局 质检总局银监会等部门《关于“十二五”期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》(2011年7月7日) l在提高出口传统机电产品技术含量和附加值的同时，努力扩大技术密集、附加值高的机电产品出口，积极发展和扩大关键零部件、元器件及与整机配套产品的出口。 l抓好汽车整车及零部件出口基地和基地企业建设。 加快出口基地建设。继续抓好汽车及零部件出口基地、船舶出口基地和科技兴贸创新基地建设，再选择若干带动性强、产业集聚明显的重点产业，培育建立出口基地，发挥海关特殊监管区域政策功能优势，促进机电产品向产业链高端延伸，打造高端出口基地。 l 关键零部件技术实现自主化。 l3 国务院办公厅《汽车产业调整和振兴规划》(2009年3月20日) l重点支持新能源汽车动力模块产业化、内燃机技术升级、先进变速器产业化、关键零部件产业化以及独立公共检测机构和“产、学、研”相结合的汽车关键零部件技术中心建设。 加快国家汽车及零部件出口基地建设。建设汽车出口信息、产品认证、共性技术研发、试验检测、培训等公共服务平台。 4 l商务部、发改委、工信部、财政部、海关总署、质检总局《关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的意见》(2009年10月23日) 汽车及零部件出口从2009年到2011年力争实现年均增长10%;到2015年，汽车和零部件出口达到850亿美元，年均增长约20%;到2020年实现我国汽车及零部件出口额占世界汽车产品贸易总额10%的战略目标。 鼓励出口基地企业自主创新和技术改造。重点支持基地企业技术创新、技术改造和新能源汽车及关键零部件发展。 5 发改委《汽车产业发展政策》(2004年5月21日)l l 培育一批有比较优势的零部件企业实现规模生产并进入国际汽车零部件采购体系，积极参与国际竞争。 l 汽车零部件企业要适应国际产业发展趋势，积极参与主机厂的产品开发工作。在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力，在一般汽车零部件领域要形成先进的产品开发和制造能力，满足国内外市场的需要，努力进入国际汽车零部件采购体系。 l 制定零部件专项发展规划，对汽车零部件产品进行分类指导和支持，引导社会资金投向汽车零部件生产领域，促使有比较优势的零部件企业形成专业化、大批量生产和模块化供货能力。对能为多个独立的汽车整车生产企业配套和进入国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业，国家在技术引进、技术改造、融资以及兼并重组等方面予以优先扶持。汽车整车生产企业应逐步采用电子商务、网上采购方式面向社会采购零部件。 l6 全国人民代表大会《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》(2011年3月14日) 汽车行业要强化整车研发能力，实现关键零部件技术自主化，提高节能、环保和安全技术水平。谢谢!

　　投资者：请介绍下公司业务属于什么行业?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!根据中国证监会2012年颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于汽车制造业(行业代码：C36)。根据国家统计局网站发布的国民经济行业分类标准，公司所处的行业为汽车制造业(行业代码：C36)下属汽车零部件及配件制造(小类代码：C3660)。谢谢!

　　投资者：公司未来会扩大生产规模吗?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司现有规模和产能制约公司承接大规模订单的能力，扩大产能成为公司进一步发展的迫切任务。年产360万套汽车轮毂轴承单元扩能项目主要是为公司通过扩大生产规模，增加公司的生产能力，可以提高公司产品的供货能力，满足客户更多的产品需求。同时，生产规模的增加使得公司可以满足客户更大批量订单、更快供货期要求、更高品质轮毂轴承单元的要求，有利于公司保持现有客户的长久合作关系和开发新客户。通过实施募集资金项目，将扩大公司优势产品的生产规模，提高技术研发能力，进一步提高盈利水平，持续增强公司整体竞争能力。谢谢!

　　投资者：请介绍一下募集资金投资项目的环保情况?

　　海通证券 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人孙昭伟

　　您好!本次募集资金投资项目工程设计注重环保节能。环境工程贯彻与主体工程同时设计、同时施工和同时投产的“三同时”的原则，坚持经济效益与环境效益相统一的原则，在工艺设计中积极采用低毒低害、无毒无害的原料，采用节能、低噪声设备，采用少污染、无污染的新技术，把生产过程中产生的污染物减少到最低限度。对生产中产生的污染源采取有效的治理措施，达标后排放。谢谢!

　　投资者：请问公司营业成本结构的分析?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司产品成本中，成本项目构成比较稳定。报告期内，直接材料成本所占主营业务成本的比例分别为69.72%、67.03%和69.95%，是成本的主要组成部分。另外公司为解决产能不足的问题，将部分产品的粗加工工序委托外单位加工，报告期内，外协加工费用占主营业务成本的比例分别为4.58%、4.65%和3.97%。谢谢!

　　投资者：请问报告期内关联交易对公司财务状况经营成果的影响?

　　海通证券 投资银行部 董事、保荐代表人范长平

　　您好!发行人报告期内所发生的关联交易系发行人经营发展所需，符合发行人的实际情况，关联交易真实有效、定价公允，不存在损害发行人及其他股东利益的情形。谢谢!

　　投资者：请介绍一下本次募集资金投资项目与公司业务发展规划的关系?

　　海通证券 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人孙昭伟

　　您好!本次募集资金运用均围绕主营业务进行，符合公司的发展规划。募集资金投资项目是公司发展战略的具体实施步骤。通过实施募集资金项目，将扩大公司优势产品的生产规模，提高技术研发能力，进一步提高盈利水平，持续增强公司整体竞争能力。谢谢!

　　投资者：请问报告期内，公司轮毂轴承单元毛利率变动的原因?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!报告期内，公司轮毂轴承单元毛利率总体呈逐年上升的趋势，主要原因系：公司加大对优质客户的销售比重，价格的调整得到这些优质客户认可，从而使轮毂轴承单元的毛利率呈逐年上升的趋势。谢谢!

　　投资者：请问公司报告期内的存货情况?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!公司存货主要由在产品、库存商品和发出商品组成。公司主要按订单组织生产，生产特点为多品种、小批量，并集中发货，因此存货积压风险较小。报告期内，公司不断加强存货管理，根据订单及生产情况安排原材料采购，缩短原材料采购至产品销售之间的周期，以尽量减少原材料的资金占用量。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司应收账款状况?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!2014年末、2015年末和2016年末，公司应收账款余额分别为11,604.51万元、9,287.36万元和19,136.34万元。为降低应收账款回收风险，公司向中国出口信用保险公司投保了短期出口信用保险，可以部分抵御应收账款回收风险。谢谢!

　　投资者：请问公司的主营业务是怎样的?

　　2017-08-25 11:45:53

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司是一家专业生产汽车轮毂轴承单元的汽车零部件制造企业，主营业务为汽车轮毂轴承单元的研发、生产和销售。谢谢!

　　投资者：请问公司主营业务收入波动的原因?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!报告期内，公司主营业务收入全部来源于轮毂轴承单元产品销售，2014年至2016年各年度分别为35,192.00万元、33,139.84万元和50,872.51万元。2014年主营业务收入比2013年增加了7,526.56万元，增幅为27.21%，增长较快，主要是由于2014年汽车售后市场需求旺盛，公司凭借自身技术优势、长期经营积累的品牌优势和成本优势，迅速扩大了销售规模。2015年主营业务收入比2014年减少了2,052.16万元，主要由于第一代和第二代轮毂轴承单元销售金额降低。谢谢!

　　投资者：公司怎样进行质量控制?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司视质量为生命，严格质量控制措施，实施全面质量管理。1、公司按照ISO/TS16949质量管理体系规范，建立健全质量管理的组织体系。2、实施严密的检验、测试控制程序。3、发挥技术创新的保障作用，公司技术中心，依据工艺试验计划，开展日常检测和台架寿命模拟实验，通过试验数据分析研究，持续改进设计和工艺，推动公司产品质量不断提升。谢谢!

　　投资者：请问公司报告期内的营业外支出?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!营业外支出主要为非流动资产处置损失、捐赠支出和缴纳的地方水利建设基金。2014年至2016年各年度的营业外支出分别为45.50万元、84.97万元和66.87万元。谢谢!

　　投资者：公司在未来管理制度方面有何计划?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司将继续深化经营管理制度改革，严格按照上市公司要求规范运作，切实加强股东大会、董事会、监事会和各职能部门建设，适时调整经营思路，努力推行集约式的经营管理机制，实行生产经营管理的“规范化、科学化、制度化、民主化”。与此同时，公司将结合业务开展的需要，加快组织机构调整和建设的步伐，向规模化方向发展，根据公司业务流程再造的需要，加强决策的有效性和执行能力，缩短信息传递的层级，确保信息流转的真实性和及时性，形成机构精炼、运作协调、沟通有效、管理有序的企业组织新格局。谢谢!

　　投资者：请问公司主营业务收入波动的原因?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!报告期内，公司主营业务收入全部来源于轮毂轴承单元产品销售，2014年至2016年各年度分别为35,192.00万元、33,139.84万元和50,872.51万元。2014年主营业务收入比2013年增加了7,526.56万元，增幅为27.21%，增长较快，主要是由于2014年汽车售后市场需求旺盛，公司凭借自身技术优势、长期经营积累的品牌优势和成本优势，迅速扩大了销售规模。2015年主营业务收入比2014年减少了2,052.16万元，主要由于第一代和第二代轮毂轴承单元销售金额降低。谢谢!

　　投资者：请介绍一下募集资金运用对净资产和每股净资产的影响?

　　海通证券 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人孙昭伟

　　您好!本次募集资金到位后，本公司净资产将大幅增加，具体数额将视实际融资额而定。根据公司目前的盈利水平及股票市场市盈率情况，预计本次发行价格将明显高于公司目前的每股净资产，因此本次募集资金到位后，公司的每股净资产将会大幅增加，经营规模和实力将显著增强，抗风险能力进一步提高。谢谢!

　　投资者：公司获得的重大荣誉有哪些?

　　兆丰股份 董事长、总经理孔爱祥

　　您好!公司产品被浙江省商务厅评为“浙江出口名牌”，公司“HZF牌汽车轮毂单元总成”已被认定为浙江名牌产品，公司商标被评定为浙江省著名商标。公司被商务部、发改委认定为首批百家“国家汽车零部件出口基地企业”。谢谢!

　　投资者：请问公司让渡资产使用权收入确认的原则是什么?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定;使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的股利分配政策?

　　海通证券 投资银行部 高级副总裁、保荐代表人孙昭伟

　　您好!公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑持股股东、独立董事、监事和公众投资者的意见。公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。谢谢!

　　投资者：请分析一下偿债能力?

　　兆丰股份 财务负责人徐建伟

　　您好!截至2017年3月31日，公司流动比率为1.59，速动比率为1.41。公司不存在利息支出，具有良好的偿债能力。谢谢!

　　投资者：每年投入研发的费用大概是多少?

　　兆丰股份 董事孔辰寰

　　您好!公司研发费用如下： 单位：万元 项目 2017年1-3月 2016年度 2015年度 2014年度 研发费用 613.22 2,208.87 1,794.38 1,832.10 营业收入 11,087.81 51,137.86 33,487.62 35,651.07 比例 5.53% 4.32% 5.36% 5.14%

　　投资者：请说明一下公司是否拥有独立完整的业务体系?

　　海通证券 投资银行部 董事、保荐代表人范长平

　　您好!公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司拥有独立完整的业务体系，能够面向市场独立经营，独立核算和决策，承担责任与风险，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间同业竞争或者显失公平的关联交易。在业务上与控股股东、实际控制人及其子公司之间不存在同业竞争情况，控股股东和实际控制人均出具避免同业竞争的承诺书。对于与关联股东之间存在的关联交易，均依据公平、公正、公开原则签署了关联交易协议。保荐机构认为，前述内容真实、准确、完整，发行人资产、人员、财务、机构及业务独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。谢谢!