广州金域医学检验集团股份有限公司 董事长、总经理 梁耀铭 先生路演现场

　　广州金域医学检验集团股份有限公司 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 郝必喜 先生路演现场

　　中信证券投资银行管理委员会 执行总经理、医疗健康行业组行政负责人、保荐代表人 程杰 先生路演现场

　　中信证券投资银行管理委员会 医疗健康行业组高级副总裁、保荐代表人 王琦 先生路演现场

　　中信证券投资银行管理委员会 医疗健康行业组高级副总裁、保荐代表人、中国注册会计师 孙炎林 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请简单介绍一下公司现金及现金等价物的确定标准?

　　答 金域医学郝必喜：您好!在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。谢谢!

　　投资者：请问公司关于医学检验及病理诊断服务执业的风险是什么?

　　答 金域医学郝必喜：您好!公司专业从事第三方医学检验及病理诊断业务，向各类医疗机构等提供医学检验及病理诊断外包服务。公司持有医疗机构执业许可证，需对出具的医学检验结果承担相应的医疗责任。公司的医学检验及病理诊断外包服务均基于已经科学验证的检验诊断方法，并制定了严格的质量控制流程，能够有效保证检验结果准确度。然而，作为医疗卫生执业机构，如果公司医学检验结果出现错误，将对患者后续的治疗产生不利影响，公司需对此承担相关医疗责任和损害赔偿责任，同时，会对公司的市场声誉和经营业绩产生重大不利影响。谢谢!

　　投资者：请简单介绍一下公司财务报表的合并范围?

　　答 金域医学郝必喜：您好!本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司(包括本公司所控制的被投资方可分割的部分)均纳入合并财务报表。谢谢!

　　投资者：请问公司在市场竞争方面有什么风险?

　　答 金域医学郝必喜：您好!我国第三方医学检验市场正处于快速发展的阶段，较之成熟市场，我国第三方医学检验市场占医学检验市场的比例仍较低，潜在市场空间巨大。但是，目前我国第三方医学检验市场集中程度已较高，主要市场参与者之间的竞争已从单一的价格、资源导向转为包括技术应用、网络布局、运营效率在内的综合实力的竞争。考虑到第三方医学检验对于检验质量和运营效率的要求，未来我国第三方医学检验市场可能继续呈现寡头垄断格局。如果公司不能在检验项目、检验质量、客户服务与服务网络等方面持续提升，将可能导致公司丧失现有的市场领导地位，对公司未来业绩产生不利影响。谢谢!

　　投资者：请问公司全称及英文名是什么?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!公司全称是：广州金域医学检验集团股份有限公司;公司英文名是：Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co.,Ltd。谢谢!

　　投资者：请问公司如何加速四级实验室网络建设，继续开发空白区域市场网络，同时择机向海外市场进军?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!本公司拟凭借严格规范的实验室质量管理体系、领先的检验检测技术平台、广泛便捷的实验室网络，在未来三年继续聚焦于快速成长的第三方医学检验市场，开拓国内空白区域，在完成全国35家实验室网络布局基础上，进一步发展地区级实验室和快速反应实验室，努力构建和完善总部级中心实验室、大区中心实验室、省级中心实验室、地区级实验室四级实验室网络，以股权投资等形式，加强与区域权威医院的深度合作，并以此为中心辐射周边区域，力争将公司实验室网络布局至乡镇、社区一级，服务更多的基层医疗机构，助力国家基本医疗面的覆盖。

　　庞大的海外医学检验市场也是本公司既定的发展目标。为试水海外市场，公司目前已经通过收购控股方式，在香港设立2家医学检验实验室。未来三年，公司将总结香港金域运营经验，利用已有的行业经验和标准化管理体系，探索国际化第三方医学检验业务的实现方式。谢谢!

　　投资者：请问发行后公司利润分配的决策程序和机制是什么?

　　答 中信证券孙炎林：您好!1、公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东(特别是中小股东)、独立董事、监事会的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，提出年度或中期利润分配方案，并经公司股东大会表决通过后实施。2、公司的具体利润分配方案由董事会、监事会审议通过后提交股东大会审议。董事会、监事会、股东大会审议利润分配方案时，应当分别经半数以上董事及三分之二以上独立董事、半数以上监事、出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过。董事会应当在提交股东大会审议的利润分配方案中说明留存的未分配利润的使用计划，独立董事、监事会应当对利润分配方案发表意见，公司应当在发布召开股东大会的通知时，公告独立董事和监事会意见。股东大会对现金分红具体预案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式)，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利派发事项。谢谢!

　　投资者：请问公司2016年末预付账款余额是多少?

　　答 金域医学郝必喜：您好!公司2016年12月31日预付账款为3,026,568.04。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的主要服务?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!公司已成功开展了包括食品卫生检测、临床试验研究、司法鉴定、健康体检、检验试剂销售业务等非医学检验及病理诊断业务，于医疗服务产业链上不断进行业务拓展。近两年公司相继成立检验试剂生产制造平台、检验信息平台、医疗冷链物流专业平台、早期项目转化平台、医药产业投资平台，尝试开拓相关业务，致力于完成由独立医学实验室向综合医学服务提供商的转变。谢谢!

　　投资者：请问公司单一客户增长原因?

　　答 中信证券孙炎林：您好!报告期内，发行人第三方医学检验业务复合增长率超过30%，覆盖客户数量和单个客户收入都在持续增加，部分客户各期收入增长较大，主要原因有以下几方面：(1)客户自身业务增长;(2)围绕医学检验业务新增业务类型;(3)业务合作模式变化;(4)检验技术发展，业务结构变化。谢谢!

　　投资者：请问公司本次发行后净资产收益率是否存在下降的风险?

　　答 中信证券孙炎林：您好!公司报告期内归属母公司股东的加权平均净资产收益率分别为12.24%、23.28%、16.75%和7.36%，保持了相对较高水平。本次公开发行股票完成后，公司的净资产将大幅增加。而募集资金投资项目从投入到产生效益需要一定时间，如果在此期间公司的盈利能力未能有所提高，则面临净资产收益率下降风险。谢谢!

　　投资者：请问公司如何加强营销网络建设?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!随着公司实验室网络扩建至更多区域，并完成市场网络下沉至县级区域的尝试，现有营销网络已无法满足未来市场需求。公司拟在现有营销网络基础上新增办事处，覆盖更多的偏远地区。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法?

　　答 金域医学郝必喜：您好!同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

　　非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

　　为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益;为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。谢谢!

　　投资者：请问公司业务发展计划于公司现有业务有什么关系?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!公司业务发展计划是在现有业务基础上，充分考虑了公司上市后的发展情况，并按照公司发展战略的目标和要求制定的。发展计划的实施，将使公司主营业务收入进一步提高，盈利能力增强，市场竞争力大幅度提高，从而全面提升公司的综合实力，有助于巩固并进一步提高公司在行业内的地位。谢谢!

　　投资者：请简单介绍公司的业务拓展计划有哪些方面?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!公司的业务拓展计划主要为以下三个方面：1、以客户为中心，以临床(疾病)为导向;2、加强学术性推广活动;3、扩大现有连锁实验室及营销网络。谢谢!

　　投资者：请问公司如何加强人才储备?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!公司拟继续加强内部人才储备培养。从全国知名院校招聘管理培训生以及后备技术高端人才，作为公司未来高级别管理人才和技术骨干的储备;金域大学作为公司内部人才培养的摇篮，对各类人才进行系统性培训，如：对管理团队及后备力量、技术团队持续开设管理及技术技能培训班。谢谢!

　　投资者：请问本次资金募集投向符合国家产业政策等法规吗?

　　答 中信证券孙炎林：您好!中国是世界人口第一大国，庞大的人口基数以及快速增长的老龄人口带来了持续增长的医疗服务需求。全民医疗健康因与国家战略密切相关，得到了历届政府的重点关注。第三方医学检验行业属医疗健康领域的一个分支，近年来广受政策鼓励。

　　公司本次公开发行不存在持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资的计划，也不存在直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司的计划。公司本次发行募集资金投向的建设项目已经向广州市发展和改革委员会备案。项目的环境影响报告表已经南京高新技术产业开发区管理委员会和长沙高新技术产业开发区管理委员会城管环保局审批同意。相关项目均在公司自有、已租赁或已签订《商品房买卖合同》、《投资协议》的房产处开展。

　　发行人本次公开发行股票募集资金用途不存在违反国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律法规和规章规定的情形。谢谢!

　　投资者30830：请介绍一下公司的经营模式?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!近年来，公司以现有实验室检验检测业务为中心，基于目前已建立的检验检测技术体系，持续进行实验室多元化业务外延，从单一承接医疗机构的医学检验及病理诊断外包业务扩展到向政府部门，制药、食品、化妆品、体外诊断等生产企业，消费者个体提供综合性的检验检测相关服务，已逐步发展成为医疗健康产业链上的重要支点。谢谢!

　　投资者：请问本次发行募集资金投资项目对净资产收益率和盈利能力的影响是怎样?

　　答 金域医学郝必喜：您好!本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加。而募集资金投资项目尚有一定的建设期，且需要一定的市场培育期，募投项目难以在短期内取得效益，实验室设备、营销网络等固定资产投资和装修维护等资金投入将开始产生折旧和摊销，预计建设期内各年新增折旧摊销额占项目当年新增销售收入比例在5%以内。长期来看，在本行业属政策鼓励行业、公司主营业务呈现快速增长的情况下，募投项目新增固定资产折旧和其他相关费用摊销不会对公司未来经营成果产生重大不利影响。在项目效益未完全实现时，可能对公司短期净资产收益率有一定影响，但公司的整体盈利能力长期来看将有进一步提升。随着募集资金投资项目的逐步成熟，公司的营业收入和利润水平将会上升，净资产收益率也将回升至正常水平。谢谢!

　　投资者：请问公司目前的核心技术情况?

　　答 金域医学梁耀铭：您好!公司现已拥有覆盖核酸检测技术体系、蛋白质及代谢产物检测技术体系以及组织、病原微生物细胞与亚细胞形态学检测技术体系的全检验诊断技术及相应技术平台。基于上述三大检测体系，公司结合临床医生及病人的需求，引进国际先进的医学检验技术及服务理念，通过自主创新，形成了众多以临床疾病系列为导向的实验室综合诊断技术平台，构建了公司的核心技术体系，具体如下：

　　1、检验过程质量控制与报告生成数学模型及应用信息系统;2、血液病实验室综合诊断技术;3、实体肿瘤实验室综合诊断技术;4、实体肿瘤病人外周血游离DNA 检测技术;5、遗传代谢性疾病实验室综合检测技术;6、已知遗传病实验室综合诊断技术;7、肾脏疾病实验室综合诊断技术;8、感染性疾病实验室综合诊断技术;9、数字化病理会诊系统。谢谢!

　　投资者：请问梁总，可否介绍下公司的长期战略规划及目标

　　答 金域医学梁耀铭：您好!公司未来长期业务发展目标为：1、加速四级实验室网络建设，继续开发空白区域市场网络，同时择机向海外市场进军;2、以平台建设为中心、临床疾病诊断为导向，大力拓宽检验检测项目种类;3、组织构架重建，推动战略性大客户市场开发;4、深化国际合作，提升高端检验服务能力和检验服务个性化设计能力;5、积极探索B2C业务模式，挖掘医学大数据服务附加值;6、加速生物样本库建设，探索第三方生物样本和信息管理服务。谢谢!

　　投资者：请问税收优惠政策的变化对公司有什么样的风险?

　　答 中信证券程杰：您好!根据《中华人民共和国营业税暂行条例》第八条第三款“医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务项目免征营业税”，2016年5月1日前，公司各子公司从事的医学检验及病理诊断业务收入均享受免征营业税优惠。自2016年5月1日起，生活服务业所有营业税纳税人纳入全国范围营业税改征增值税试点，医疗服务业增值税适用税率6%，根据营业税改征增值税试点过渡政策的规定，医疗机构提供的医疗服务免征增值税。报告期内，所得税税收优惠对公司业绩影响有限。公司及子公司享受的税收优惠均依据国家针对高新技术、生物产品、医疗服务的政策支持，充分体现了公司从事行业对于国计民生的重要性。但是，如果国家相关税收征管政策发生变化，或者公司在持续经营过程中，未能达到相关优惠条件，则公司的税赋有可能增加，会使公司未来经营业绩、现金流水平受到不利影响。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的盈利模式?

　　答 中信证券孙炎林：您好!通过承接各类医疗机构外包的医学检验及病理诊断业务获取利润，公司与客户的该类交易定价=当地政府物价部门指导医疗服务价格*扣率，公司的盈利为该项目交易定价扣除该项目检验成本。谢谢!

　　投资者：请问本次资金募集主要运用到什么项目?

　　答 金域医学郝必喜：您好!本次募集资金主要运用到四个项目，分别是实验室产能扩充建设项目、营销物流网络扩建及信息化升级项目、研发中心建设项目、以及补充流动资金。谢谢!