惠州市华阳集团股份有限公司董事长、总裁---邹淦荣 在回答网上投资者提问

惠州市华阳集团股份有限公司副总裁---曾仁武 在回答网上投资者提问

　　惠州市华阳集团股份有限公司董事会秘书、财务总监---孙永镝 在回答网上投资者提问

　　瑞银证券董事总经理、能源电力及公用事业组主管、综合工业组联席主管---杨艳萍 在回答网上投资者提问

　　瑞银证券执行董事、保荐代表人---刘汗青 在回答网上投资者提问

　　瑞银证券董事、保荐代表人---陈南 在回答网上投资者提问

　　华阳集团首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　投资者：主要产品毛利率水平大概是怎么样的?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　发行人报告期内的综合毛利率和主要产品毛利率稳步提升， 2016年度、2015年度和2014年度的综合毛利率分别为23.79%、21.01%和20.47%。主要是因为：1)收入占比最高的汽车电子板块的毛利率水平逐年上升;2)汽车电子板块收入占营业收入的比重也不断上升;3)精密压铸板块毛利率水平的提高和在营业收入中占比增加提高了发行人综合毛利率水平。发行人2017年1-3月综合毛利率为22.71%，相对于2016年末略有下降，主要因为汽车电子板块产品降价、精密压铸板块2017年1月上调生产人员工资使得人工成本有所增加、材料价格增加以及新增固定资产折旧增加。 其中，汽车电子板块毛利率水平在2014-2016年间的提高主要是因为公司产品线的逐步升级以及新车型产品生产经验的逐步积累，收入占比最高的车载视频播放器/车载影音导航系统的毛利率水平逐年上升。 谢谢!

　　投资者：公司是否已经布局车联网业务?有哪些产品?

　　华阳集团 副总裁曾仁武

　　您好，车联网业务大致包括基于云端的各式内容服务和落地端的终端产品。目前我们还没有涉足内容服务，具有车联网链接性功能的终端产品，我们以从事多年，目前出厂的国内所有前后装产品都是通过手机或T-BOX带有链接性的产品。谢谢!

　　投资者：请介绍公司对前五名供应商的依赖度?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　报告期内，本公司不存在向单一供应商采购金额超过当年采购总额50%的情况。谢谢!

　　投资者：请问要申购新股是不是今天晚上十二点以后就可以在网络交易软件上挂单?

　　瑞银证券 董事总经理、能源电力及公用事业组主管、综合工业组联席主管杨艳萍

　　您好!不可以，深交所接受网上申购申报的时间为T日9:15-11:30、13:00-15:00。谢谢!

　　投资者：公司原有股票解禁之后控股股东是否会出现低于发行价卖出的可能?

　　华阳集团 董事长、总裁邹淦荣

　　您好，华阳投资及大越第一作为发行人的直接或间接控股股东，未来持续看好发行人及其所处行业的发展前景，拟长期持有发行人股票以确保其对发行人的控股地位。如果在禁售期满后，在不丧失控股股东地位、不违反已作出的相关承诺的前提下，其存在对所持发行人的股票实施有限减持的可能。、其进行减持的，将依照《公司法》、《证券法》以及中国证监会、证券交易所有关法律、法规的相关规定进行减持，减持价格不低于本次发行的发行价格(如自发行人首次公开发行股票至上述减持公告之日发行人发生过除权、除息的，发行价格应相应调整)。其进行减持前，提前3个交易日予以公告。谢谢!

　　投资者：公司应收账款余额占当期营业收入的比例高于同行业可比公司平均值的原因?

　　瑞银证券 执行董事、保荐代表人刘汗青

　　您好，2017年3月末、2016年末、2015年末、2014年末发行人的应收账款余额占当期营业收入的比例为34.01%、32.73%、21.52%、22.12%，略高于同行业可比公司的应收账款余额占当期营业收入的平均值，但仍低于索菱股份应收账款余额占当期营业收入的比例。主要原因为发行人的经营业务大部分集中在汽车电子板块，且汽车电子板块的信用期较长，而同行业可比公司如卓翼科技为精密电子代加工业务，信用期较短，使得发行人的应收账款余额占当期营业收入的比例略高于同行业可比公司的平均值。谢谢!

　　投资者：公司采用什么样的质量控制措施?

　　华阳集团 副总裁曾仁武

　　您好，公司始终重视产品的质量控制体系建设，根据国际标准(ISO)以及中国国标(GB)建立了完善的质量控制体系。为明确质量控制具体标准和方法，保障质量控制体系有效运行，公司制定了质量手册、标准操作程序、作业指导书等三级质量管理体系文件并通过定期的内部审核与跟踪，不断完善、持续改进。公司在参照上述相关产品质量、生产等方面的法律、法规、标准的基础上，根据市场与客户的要求，在原材料、在产品、产成品等质量控制方面制定了严格的企业标准。除质量控制体系外，公司还制定了完善的售后支持与客户维护政策，确保及时处理客户对于产品质量的意见与反馈。谢谢!

　　投资者：股东大会运行情况?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　发行人股东大会一直严格按照有关法律、行政法规、《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定规范运作。自2014年1月1日至招股说明书签署日，本公司共召开16次股东大会。历次会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范，对选聘董事及监事、制定公司规章、公司重大经营决策、关联交易、利润分配政策等重大事宜作出了有效决议。谢谢!

　　投资者：发行时，如果在发行价格上申购数超过不足发行量，怎么办?

　　瑞银证券 董事、保荐代表人陈南

　　在网上发行未获足额申购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，主承销商按照已公告的网下配售原则进行配售;网上申购不足部分向网下回拨后，仍未能足额申购的情况下，发行人和主承销商将协商采取中止发行措施。 谢谢!

　　投资者：报告期内，重大资本性支出水平?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　报告期内，本公司资本性支出主要用于建设厂房、购买机器设备、电子设备等。2017年1-3月、2016年度、2015年度和2014年度，公司用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为2,736.47万元、11,459.71万元、9,209.76万元和6,449.20万元。 谢谢!

　　投资者：请您介绍下公司最近几年的利润分配情况?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　(1)2014年利润分配 2015年3月23日，本公司召开2014年度股东大会会议，同意2014年度公司分红12,000万元。截至本招股说明书签署之日，此次分红已实施完毕。 (2)2015年利润分配 2016年3月21日，本公司召开2015年度股东大会会议，同意2015年度公司分红5,000万元。截至本招股说明书签署之日，本次分红已实施完毕。 2016年11月25日，本公司召开2016年第三次临时股东大会，同意2015年度增加现金分红7,000万元。截至本招股说明书签署之日，本次分红已实施完毕。 (3)2016年利润分配 2017年3月21日，本公司召开2016年度股东大会会议，同意2016年度公司分红9,000万元。截至本招股说明书签署之日，本次分红已实施完毕。谢谢!

　　投资者：公司目前是否存在对外担保情况?

　　瑞银证券 董事、保荐代表人陈南

　　截至2017年3月31日，除对下属子公司提供担保外，发行人不存在对外担保。具体内容请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢!

　　投资者：什么是精密压铸?

　　华阳集团 董事长、总裁邹淦荣

　　您好，压铸全称是压力铸造，是指将熔融合金在高压、高速条件下填充模具型腔，并冷却成型的铸造方法，是铸造工艺中应用最广、发展速度最快的金属加工成形工艺方法之一。压铸作为一种先进的有色合金精密零部件成形技术，适应了现代制造业中产品复杂化、精密化、轻量化、节能化、绿色化的要求，应用领域不断拓宽。随着加工工艺的进步及需求的提高，汽车、3C产品、通讯设备、家用电器、医疗设备等众多领域为精密压铸产品带来了更加广阔的需求。谢谢!

　　投资者：公司所处行业的管理体系?

　　华阳集团 董事长、总裁邹淦荣

　　您好，汽车电子制造行业与精密电子部件制造行业：汽车电子制造与精密电子部件制造不存在特殊的监管政策与专门的监管部门。该等行业主要遵循市场化发展的模式，并由国家发展和改革委员会、工业和信息化部负责制定产业政策，订立行业技术标准，对企业及产品进行认证和管理，引导技术升级和技术改造。中国汽车工业协会以及中国光学光电子行业协会分别是汽车电子制造行业以及激光头制造业的行业自律机构，负责开展本行业及市场的调查，向政府提出本行业发展规划的建议，进行市场预测，向政府和会员单位提供信息。精密压铸行业：精密压铸不存在特殊的监管政策与专门的监管部门。该等行业主要遵循市场化发展的模式，并由国家发展和改革委员会、工业和信息化部负责制定产业政策，订立行业技术标准，对企业及产品进行认证和管理，引导技术升级和技术改造。中国铸造协会是本行业的行业自律机构，其制定的《铸造行业准入条件》就企业规模、压铸方法、设备、质量、能耗、废弃物排放/治理、职业健康/劳动保护、人员素质等方面制定了准入条件。 LED照明行业： LED照明业不存在特殊的监管政策与专门的监管部门。该等行业主要遵循市场化发展的模式，并由国家发展和改革委员会、工业和信息化部负责制定产业政策，订立行业技术标准，对企业及产品进行认证和管理，引导技术升级和技术改造。中国光学光电子行业协会以及中国照明电器协会是本行业的行业自律机构，其主要负责开展本行业及市场的调查，向政府提出本行业发展规划的建议，进行市场预测，向政府和会员单位提供信息。谢谢!

　　投资者：请介绍一下汽车摄像系统项目?

　　华阳集团 副总裁曾仁武

　　您好，汽车摄像系统项目产品采用了先进的光机电一体化技术和网路互连技术，是电子驻车系统、自动避撞系统、倒车后视系统、行车记录仪不可缺少的部件，具有广阔的市场前景。该项目拟建规模为年新增汽车摄像系统产品98万套/年。谢谢!

　　投资者：公司总体发展战略?

　　华阳集团 董事长、总裁邹淦荣

　　您好，公司致力于成为国际领先的汽车电子产品及其零部件的系统供应商，公司未来将聚焦于汽车电子、精密压铸、LED照明等具有发展空间的业务，围绕“通过持续改善，成为行业领先企业，为改善人类生活作出贡献”的战略目标，利用自身在电子、压铸、光电子技术等领域积累的经验和技术优势大力进行自主创新，优化产品结构，拓展产品范围，为客户提供优质产品，为我国的汽车工业发展贡献力量。同时，公司利用已经积累的经验和竞争优势，以汽车电子产品及其零部件为重点业务，进行相关多元化，发展具有较好前景的其他关联产品。谢谢!

　　投资者：公司董事会是否有越权现象?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　华阳集团自成立以来，严格按照公司章程和三会制度的有关规定，未发生过越权现象。谢谢!

　　投资者：个别公司上市融资后业绩出现大幅下滑，贵公司会出现类似问题吗?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　不会，我们对于今后的发展有着明确的规划，并经过反复详细的论证，公司的发展是有保证的。我们也有信心向投资者交上一份满意的答卷。谢谢!

　　投资者：报告期内，归属于公司普通股股东净资产收益率和每股收益?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　2017年1月-3月、2016年度、2015年度、2014年度归属于公司普通股股东净资产收益率分别为2.85、13.05、8.49、11.31，每股收益分别为 0.17元/股、 0.74元/股、 0.45元/股、 0.60元/股。 谢谢!

　　投资者：未来汽车电子行业发展的态势如何?

　　华阳集团 董事长、总裁邹淦荣

　　您好，随着汽车产业与电子产业的发展，汽车电子行业未来将呈现以下几个发展态势：(1)国家政策进一步推动汽车电子产业发展。随着汽车普及程度的不断提高，汽车对人们的生活的影响，相关产业对于国民经济的重要性和巨大意义逐步显现，围绕汽车业不断发展出新的相关业务。汽车相关产业已经成为我国重要战略性产业之一，国家有关部门对于包括汽车信息、定位、资讯、网络等在内的产业重视程度得到不断提升。比如近年来国家有关部门加大了对基于国产北斗系统导航产品的扶持力度，出台了包括《国家卫星导航产业中长期发展规划》、《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》等一系列政策，将推动汽车电子的发展。(2)汽车信息可视化程度不断提高。随着电子技术的不断进步、汽车电子普及程度的提高以及汽车电子占整车装备的比重不断提高，未来越来越多的汽车运行数据将以可视的方式呈现给驾驶者。未来汽车的车载娱乐系统将更多集成娱乐、控制、互联网信息交互功能，成为人和车、人和外界进行信息交互、娱乐的平台。(3)车联网普及率提升。车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网为基础，按照约定的通信协议和数据交互标准，在车与车、路、人及互联网等等之间，进行无线通讯和信息交换的大系统网络，是能够实现智能化交通管理、智能动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络，是物联网技术在交通系统领域的典型应用。车联网的普及对汽车电子的功能提出更多的要求，诸如更好的驾驶服务、汽车驾驶状态显示、位置信息、社交信息服务，这些将刺激汽车电子的进一步发展。(4)汽车电子将从中高端车型向中低端车型普及。随着技术的进步以及成本的降低，未来越来越多的汽车电子控制装置，例如发动机牵引力控制系统、车身电子稳定系统、自适应巡航系统等将从高端豪华车型逐步向中低端车型渗透，车载导航、车载影音系统等也将越来越多的成为汽车的“标准配置”。中低端车型的汽车电子占比会得到提升。谢谢!

　　投资者：公司目前短期借款有多少?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　截至2017年3月31日，本公司短期借款为32,900.00万元，均为保证借款。谢谢!

　　投资者：公司主要能源供应情况?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　公司主要能源消耗为电力和水，其中电力主要由广东电网有限责任公司惠州供电局供应，水主要由惠州市供水有限公司供应。本公司能源价格基本保持稳定。报告期内公司能源消耗占生产成本的比例较小，仅为1%左右。 谢谢!

　　投资者：介绍一下公司监事会任职情况?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　本公司监事会现由3名监事组成，其中温惠群、高淑萍由股东大会选举产生，陈雪英由职工代表会议选举，每届任期3年，可连选连任。各位监事简历如下：温惠群：大学本科学历;中国国籍，无境外居留权;于2001年5月至2002年10月任华阳实业人力资源部经理，2002年11月至2013年9月任华阳有限人力资源部经理，2011年5月至2013年9月任华阳有限监事会主席;现任华阳投资监事会主席，大越第二执行董事、总经理，本公司监事会主席、人力资源部总监。陈雪英：大学专科学历;中国国籍，无境外居留权;于1986年12月至2009年12月历任信华精机线长、现场主管、总务部经理;2010年1月至2013年9月任华阳有限行政物业部副经理、党群工作部经理;现任本公司监事、行政物业部副经理、党群工作部经理，华阳投资监事。高淑萍：大学专科学历，中国注册会计师，经济师;中国国籍，无境外居留权;2010年至今就职于广东中科招商创业投资管理有限责任公司，现任副总裁兼广州分公司总经理;现任本公司监事。 谢谢!

　　投资者：请问对网上路演怎么看?网上路演对最终发行价会有多大程度的影响?

　　瑞银证券 董事总经理、能源电力及公用事业组主管、综合工业组联席主管杨艳萍

　　您好!网上路演是公司与投资者进行交流的一种很好的方式。在现行的发行询价制度之下，通过路演可以让投资者多的了解企业，从而使最终发行价更加合理，更能反映公司的价值。谢谢!

　　投资者：目前公司精密电子部件板块自有技术有哪些?

　　华阳集团 董事长、总裁邹淦荣

　　您好，针对元器件小型化集成化和汽车电子高可靠性要求，公司的SMT贴片采取全程自动化工艺和高精度设施配置支持，包括自动烧录、钢网清洗、PCB在线清洁、锡膏印刷、配送板和分拣、贴装、板卡喷印二维码、过炉焊接等，高效监测和防错联控包括首件软件测试系统，在线式自动锡膏监测、炉前炉后AOI光学检测、X光等，并建立了规范封装标准。通过信息化系统的综合配套支持，未来可适应新产品扩展与更高、更精密的工艺要求。谢谢!

　　投资者：汽车电子板块的产量及产能利用率?

　　华阳集团 副总裁曾仁武

　　您好，汽车电子板块的产量及产能利用率如下：(1)车载影音导航系统：2017年1-3月，产量和产能利用率分别为430,191套、71.70%;2016年，产量和产能利用率分别为1,847,545套、76.98%;2015年，产量和产能利用率分别为1,633,822套、75.64%;2014年，产量和产能利用率分别为1,850,905套、96.40%。 (2)车载音频播放器：2017年1-3月，产量和产能利用率分别为300,006套、80.00%;2016年，产量和产能利用率分别为1,094,098套、72.94%;2015年，产量和产能利用率分别为984,621套、60.78%;2014年，产量和产能利用率分别为1,086,441套、64.67%。 谢谢!

　　投资者：去年以来，两市新股上市速度很快，如果未来公司股价出现破发的情况，公司原有股东的持股锁定如何安排?

　　瑞银证券 董事、保荐代表人陈南

　　发行人控股股东承诺：发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于本次发行的发行价，其所持有的公司股票将在上述禁售期届满后自动延长6个月的禁售期限。若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价格将作相应调整。谢谢!

　　投资者：最近三年公司是否有违法违规行为?

　　华阳集团 董事长、总裁邹淦荣

　　您好，本公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度。报告期内，本公司及其董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司章程》及有关法律法规的规定开展经营，不存在重大违法违规行为，也未受到国家行政及行业主管部门的重大处罚。谢谢!

　　投资者：本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在的同业竞争情况?

　　瑞银证券 执行董事、保荐代表人刘汗青

　　您好，发行人及控股子公司目前主要从事汽车电子、精密电子部件、精密压铸、LED照明等领域业务。 截至招股说明书签署日，发行人控股股东华阳投资和实际控制人邹淦荣、张元泽、吴卫、李道勇、孙永镝、陈世银、李光辉和曾仁武控制的企业除持有大越第一、华阳投资、中科华阳、发行人及其子公司的相关股权外，无生产经营活动。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。谢谢!

　　投资者：公司募投的项目是否进行了严密的可行性分析?

　　瑞银证券 董事、保荐代表人陈南

　　发行人的募投项目经过对所属行业、国家产业政策、生产技术、产品研发能力和产品销量进行了全面的预测。具体内容请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢!

　　投资者：财务总监您好，您认为一个上市公司的财务负责人，他应具备什么样的素质，应该有什么样的品质，应该坚持什么原则?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　财务人员要有非常扎实的专业知识，要学会从数字和报表中分析问题、发现问题，要严格地执行财务纪律和公司的财务制度，这些都是财务人员应具备的基本素质。财务人员最重要的品质应该是忠于公司，忠于所在的团队。对一个群体、一个团队是否忠诚应是衡量财务人员尤其是各级财务负责人最重要的标准。谢谢!

　　投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题，它正越来越受到上市公司的关注，公司在这方面有什么举措?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资关系管理顾问服务团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　投资者：公司固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法?

　　华阳集团 董事会秘书、财务总监孙永镝

　　当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。谢谢!