广东德生科技股份有限公司董事长、总经理---虢晓彬 在回答网上投资者提问

　　广东德生科技股份有限公司董事会秘书---陈曲 在回答网上投资者提问

　　广东德生科技股份有限公司财务总监---常羽 在回答网上投资者提问

　　中航证券有限公司保荐代表人---杨德林 在回答网上投资者提问

　　德生科技首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　投资者：公司的发展计划与现有业务有什么关系?

　　您好!公司的业务发展规划建立在公司现有业务基础之上，根据公司发展目标而制定，是对公司现有业务进行的扩张和再发展，与现有业务具有一致性和延展性。发展规划的实施，将使公司主营业务在广度和深度上得到全方位的拓展，使公司产品及服务结构更为合理，技术含量和市场竞争力大幅度提高，从而全面提升公司的综合实力，巩固并进一步提高公司在行业内的地位。公司未来业务发展规划充分考虑了自身的资源优势和技术优势，通过不断的技术创新、集成创新和合作创新，完善和丰富现有产品及服务体系，增强业务深度，延伸业务应用领域，降低成本、形成规模，提高公司经营及管理总体水平，全面提高公司现有业务的整体竞争优势。谢谢!

　　投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!您可以打我们在招股意向书上的联系电话0791-86769123，联系李志勇进行咨询。我们非常愿意和您就招股意向书及其他相关文件了解不清楚的问题一起探讨。谢谢!

　　投资者：介绍一下公司的主营业务?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!本公司是一家专业从事社保卡的生产、销售及信息化服务的高新技术企业。自公司设立以来，结合行业需求及发展趋势，秉承“搭建电子政务与百姓生活的桥梁”的理念，致力于打造便利的社保卡应用平台。本公司是经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局认定的高新技术企业，是经广东省经济和信息化委员会认定的软件企业，是经广东省工商行政管理局认定的守合同重信用企业。本公司社保卡销售业务遍及北京、天津、重庆、广州、南京、芜湖、沈阳、大连、江门等国内主要城市，公司已发展成为销售规模最大的社保卡制造商之一;社保信息化服务业务服务于河北、陕西、新疆生产建设兵团、江西、安徽、吉林、河南、甘肃、辽宁、四川等省市。近年来，公司业务持续稳定，报告期内各期，公司分别实现营业收入48,273.13万元、43,520.68万元、34,303.25万元和15,623.87万元，分别实现净利润8,052.91万元、9,104.25万元、4,872.18万元和2,256.09万元。谢谢!

　　投资者：公司在上市后是否将进行月度经营数据的披露?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!公司将视公司的行业特点、业务性质决定信息披露的时间频度，有一点是肯定的，我们将努力满足投资者对于公司信息披露的需求。谢谢!

　　投资者：请问独立董事的任职资格是什么?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!独立董事应当符合下列基本条件：根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任股份公司董事的资格;具有《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性;具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则;具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必须的工作经验;公司章程规定的其他条件。谢谢!

　　投资者：请问公司的竞争劣势是什么?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司业务属于技术密集型和资金密集型产业，一方面人才培养和引进、研发投入等需要大量资金，另一方面公司所处行业的客户普遍结算周期较长，需要储备较多的流动资金，但公司固定资产较少，融资渠道单一，因此，资金需求压力成为了制约公司未来快速发展的瓶颈问题。谢谢!

　　投资者：请问公司在技术方面有何优势?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司始终坚持自主创新，重视研发投入和研发团队建设。公司是高新技术企业及软件企业，拥有超过 200 人的软、硬件研发团队。截至招股说明书签署日，公司拥有 115 项软件著作权和 30项专利，取得了系统集成三级资质，通过了GB/T19001-2008/ISO9001：2008 质量管理体系认证和 CMMI3 认证。 公司还与包括华南理工大学、广东工业大学、广东技术师范学院在内的院校进行产学研合作，积极推动和促进社保领域基础技术的研究工作。公司与华南理工大学合作研发的社保大数据技术研究与综合业务公共服务应用示范被列入 2016 年度广东省前沿与关键技术创新专项资金(重大科技专项)项目，公司 2016 年被广东省科技厅认定为广东省金融社保卡应用工程技术研究中心。经过多年的发展，公司已掌握了"社保卡发卡中心管理"、"社保卡密钥服务"、"社保卡发行与补换卡管理"等多项核心技术。凭借良好的技术优势，公司产品及服务多次获得国家金卡工程协调领导小组办公室颁发的“金蚂蚁奖”。谢谢!

　　投资者：请问报告期内德生科技的管理费用情况如何?

　　德生科技 财务总监常羽2017-10-09 14:42:58

　　您好!报告期内，公司管理费用分别为8,630.72万元、7,471.99万元、6,816.02万元和2,736.03万元，占营业收入的比例分别为17.88%、17.17%、19.87%和17.51%。公司管理费用主要包括人工成本、研发费用及股份支付等。 2015年度，公司管理费用总额较2014年度有所下降。除股份支付因素影响外，公司管理费用中人工成本、研发费用等进一步有所增加。 2016年度，公司管理费用总额较2015年有所下降，主要系管理人员绩效奖金减少较多，公司研发费用等仍保持较高水平，故2016年度管理费用总额占营业收入的比例较2015年度有所上升。 2017年1-6月，公司管理费用总额较上年同期有所下降，主要系人工成本下降以及其他费用中中介机构费用减少所致，人工成本下降主要受管理人员人数减少影响。谢谢!

　　投资者：贵公司为投资者服务的措施有哪些?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!公司非常注重为投资者提供优质服务。投资者可以通过电话、传真、电子邮件等方式与公司取得联系，公司相关部门在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑，从而增加投资者对公司经营情况的了解。任何股东都可以通过年度股东大会向公司提出建议，公司将认真听取并及时反馈。对于公司的重大事项均及时公告，让投资者及时了解公司的经营动态。谢谢!

　　投资者：请问公司是否享受税收优惠?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!根据《财政部国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税〔2012〕27 号)，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司社保卡产品享受软件产品增值税即征即退优惠政策。公司于 2008 年 12 月 26 日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省省国家税务局和广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，于2011 年 8 月 23 日通过高新技术企业复审、2014 年 10 月 10 日重新通过高新技术企业认定，企业所得税按 15%的税率计缴。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在同业竞争?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!发行人专业从事社保卡的生产、销售及信息化服务，产品及服务主要包括社保卡及服务终端、社保信息化服务解决方案。截至本招股说明书签署日，本公司控股股东、实际控制人虢晓彬除持有发行人的股份外，无参股或控股与公司业务相同或相似的其他企业，未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争情形。公司控股股东、实际控制人虢晓彬出具了《关于避免同业竞争的承诺》。详情请参见招股说明书。谢谢!

　　投资者：请问营销及服务网络技术改造项目情况如何?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!本项目建设围绕以金融社保卡产品及相关应用服务的推广为目的，对公司现有营销中心进行完善与扩展并区域营销中心。主要投资内容包括：(1)公司营销中心升级及各区域中心的场地建设。对公司营销中心进行升级，提升信息化水平;综合公司现有市场发展战略以及中心城市的辐射作用等方面的因素考虑，升级北京、上海、广州、成都区域营销中心，加大对周边区域的市场渗透力度，进一步完善覆盖全国的营销体系。(2)增加本地化营销人员的投入。在各中心扩建销售团队，包括销售经理和销售工程师，提升公司本地化服务能力，加大营销队伍建设力度。通过外部招聘和内部培养等方式充实营销队伍，加强营销理论与销售技能的培训，提高人员综合素质，提高公司的市场营销和产品销售能力，增强公司的竞争优势。谢谢!

　　投资者：公司股利分配政策是否合理?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!我们认为公司股利分配政策是合理的。这是因为公司的股利分配政策符合我们公司及股东的长期利益，也注重给予投资者持续、稳定回报。经股东大会审议通过的《公司章程》对利润分配事项的规定和信息披露符合相关法律、法规、规范性文件的规定，股利分配决策机制健全、有效，有利于保护投资者的合法权益。谢谢!

　　投资者：如募集资金无法满足公司募投项目需求，公司将如何调整?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!若本次实际募集资金无法满足募投项目资金需求，缺口部分由公司通过自筹方式解决。为确保公司正常发展和新老股东的利益，在本次募集资金到位前，公司可根据募投项目进展情况以自筹资金先行投入项目，待募集资金到位后再予以置换，具体事宜待募集资金到账后，由公司依法另行审议。谢谢!

　　投资者：公司目前的机构是否独立呢?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会及其专门委员会、监事会及总经理负责的管理层，建立了完整、独立的法人治理结构，并规范运作。本公司建立了符合自身经营特点、独立完整的组织结构，生产经营场所与其他关联方完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。谢谢!

　　投资者：请问贵司应收账款会发生坏账的风险吗?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内各期期末，公司应收账款净额分别为14,818.48万元、14,825.39万元、17,308.86万元和21,517.27万元，占各期期末总资产的比例分别29.45%、27.73%、33.88%和41.52%。虽然报告期各期末公司应收账款账龄情况良好，账龄在一年以内的应收账款占比均在80%左右，公司主要客户为各地市社保部门，发生坏账的风险较小，但公司应收账款余额较大，一旦发生大额坏账，将对公司正常的生产经营产生一定影响。谢谢!

　　投资者：请问募集资金到位后对公司财务状况的影响?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!募集资金到位后，公司的净资产将有较大幅度增长，资本实力显著增强，货币资金增加，将能保证募投项目实施对资金的需要。同时，公司各项偿债能力指标将得到提升，流动比率和速动比率大幅提高，公司资产负债率将进一步下降，融资能力进一步增强。谢谢!

　　投资者：请问公司对投资者有什么回报机制吗?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求，制定了上市后适用的《公司章程(草案)》，并就利润分配政策研究论证程序、决策机制、利润分配形式、现金方式分红的具体条件和比例、发放股票股利的具体条件、利润分配的期间间隔、应履行的审议程序及信息披露等事宜进行详细规定和公开承诺，制定了公司上市后股东分红回报规划，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，提高公司的未来回报能力。谢谢!

　　投资者：请问公司未来在扩大市场占有率上有何计划?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司计划对现有营销中心进行完善与扩展，拟在北京、上海、广州、成都四大城市升级建设区域营销中心，综合公司现有市场发展战略以及中心城市的辐射作用两个方面的因素考虑，拟以各区域营销中心为主体，加大对周边区域的市场渗透力度，进一步完善覆盖全国的营销体系。借此，公司将进一步提升销售能力和技术服务能力，促进公司产品及服务的推广，扩大市场占有率，并充分发掘潜在市场、把握市场变化，增强公司的竞争优势。谢谢!

　　投资者：请简单介绍下报告期内德生科技的财务费用情况?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期各期，公司财务费用分别为1,236,722.13元、767,610.16元、-488,466.66元和-83,282.69元，主要由利息支出、利息收入及银行手续费构成。报告期内，公司银行借款金额较小，财务费用总体金额较小。谢谢!

　　投资者：请问贵司未来财务状况及盈利能力的发展趋势如何?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!随着经营规模的扩大，公司资产规模将进一步扩大。由于公司所处行业的特点，预计未来公司资产结构中流动资产仍将占据较大比例。本次募集资金到位后，一方面，公司资产总额将进一步提高，募投项目的实施也将提升公司非流动资产的比例;另一方面，公司资产负债率水平将进一步降低，公司将根据业务发展需要，保持合理的资产负债水平。公司发展正面临良好的发展机遇。随着公司发展战略的推进、募投项目的实施，公司未来在产品及服务结构、品质等方面都将得到进一步提升，研发能力和市场开拓能力也进一步增强，都有助于增强公司的抗风险能力，优化公司各项盈利能力指标。谢谢!

　　投资者：除了今天的路演活动，接下来你们还要进行哪些沟通?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!我们随时欢迎投资者通过热线电话、传真、电子邮件以及其他方式与我们进行沟通。本次路演只是一个开始，以后我们与投资者沟通是长期持续性的。大家以后可以通过以下联系方式和我们沟通：发行人：广东德生科技股份有限公司地 址：广东省广州市天河区软件路15号第二层201室、三、四层联系人：陈曲 联系电话 020-29118777，传真 020-29118600。谢谢!请问德生科技营业外收支净额是多少?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内，公司营业外收支净额分别为1,323.42万元、1,493.24万元、1,083.26万元和229.69万元，主要系公司收到的政府补助。报告期内，公司收到的政府补助金额分别为1,196.31万元、1,179.59万元、1,088.21万元和244.95万元，具体明细您可以查阅招股说明书，谢谢!

　　投资者：请问公司对投资者服务计划是什么?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!公司对投资者的服务计划有以下几点：一、严格认真履行信息披露义务，及时、真实、准确地在指定报刊向投资者公布定期报告、临时报告及有关重大信息，并备置于规定场所供投资者查阅。二、公司在发行上市等重大事件发生时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演等形式为投资者服务。三、认真做好投资者的咨询服务及接待工作，开辟专用通讯渠道，以满足投资者的沟通需要。四、建立完善的档案资料保管制度。在法律法规允许的前提下，保证投资者能够及时获得需要的信息。五、依法召开每年的股东大会，让投资者对会议决议事项充分发表意见，并获得最大的信息量。六、向投资者公布公司网站名称。公司将在网站上刊登公司和行业的国内外信息，向广大投资者介绍公司的基本情况及行业的发展动态。七、加强对相关人员的培训，保证服务工作的质量。谢谢!

　　投资者：请问本次募集资金将如何运用?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司本次发行完成后，所募集资金扣除发行费用后，将投资于下列项目：一、投资11,053.83万元用于社会保障卡信息化服务平台技术改造，拟使用募集资金11,053.83万元; 二、投资8,221.58万元用于信息化服务研发中心技术改造，拟使用募集资金8,221.58万元; 三、投资3,400.59万元用于营销及服务网络技术改造，拟使用募集资金2,110.84万元。 以上募集资金使用按项目的轻重缓急排序，且已取得当地环保部门的审批文件。谢谢!

　　投资者：请保荐代表介绍一下德生科技的关联交易情况?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!公司严格按照《公司章程》等的规定履行关联交易决策程序。独立董事对公司报告期内发生的关联交易进行了独立核查后，认为：“2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-6 月公司的关联交易均履行了法律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序，审议程序合法有效;该等关联交易遵循了公平、公正的原则。我们认真审阅了有关材料，听取了公司相关管理层汇报，认为公司最近三年一期关联交易事项不存在损害公司和中小股东的利益的行为。”谢谢!

　　投资者：请问贵司在净资产收益率方面会有下降的风险吗?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!公司报告期内加权平均净资产收益率分别为45.97%、32.81%、14.16%和6.20%，盈利能力较强。本次发行完成后，公司净资产将在短时间内大幅增长，但募集资金投资项目有一定的建设周期，且募集资金投资项目产生效益尚需要一段时间。预计本次发行完成后，公司净资产收益率与发行前相比将有一定幅度的下降。因此，公司存在短期内净资产收益率被摊薄的风险。谢谢!

　　投资者：公司如何考核高级管理人员的绩效，奖金是不是发的很多呢?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!对公司高级管理人员的绩效考核，由董事会薪酬与考核委员会按照《董事会薪酬与考核委员会工作细则》来考核。至于奖金发的是不是很多，这没有一个界定标准，我想奖金的发放只要按制度来，那就是合理的。谢谢!

　　投资者：公司如何完善投资者权益保护?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司上市后还将进一步完善投资者关系管理，建立健全内部信息披露制度和流程，保障投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有收益、参与重大决策和选择管理者等权利，同时加强公司与投资者之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，完善公司治理结构，提升公司的诚信度，切实保障投资者特别是中小投资者的利益。谢谢!

　　投资者：请问本次发行定价是怎么定的?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!我们考虑了：公司的成长性、行业的发展前景以及国家的相关政策;公司拟投资项目所需要的募集资金;公司过去的营运记录;二级市场上可比公司的股价定位以及适当的一二级市场间价格折扣等，并按有关政策执行。谢谢!

　　投资者：公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况如何?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!人员储备方面，经过十余年社保行业的发展，公司拥有一批在社保卡、社保信息化服务、社保相关市场开拓等方面具有丰富经验的员工;同时，公司研发及技术人员数量接近员工总数的一半，报告期内，核心技术人员未发生重大变化。公司还建立了完善的培训制度体系，有效加快人才培养速度。公司在人员方面的储备将有助于募投项目的顺利实施。技术储备方面，公司是高新技术企业及软件企业，拥有超过 200 人的软、硬件研发团队，通过了 GB/T19001-2008/ISO9001：2008 质量管理体系认证和 CMMI3认证，取得了系统集成三级资质。经过多年的发展，公司已掌握了移动平台技术、社保卡密钥服务、自动发卡、卡片自动排序、证照数据采集系统、社会保障卡发卡中心管理、社保卡数据采集录入整理等核心技术，建立了完善的研发管理体系，为公司未来发展提供了良好的保障。市场储备方面，公司社保卡销售业务遍及北京、天津、重庆、广州、南京、芜湖、沈阳、大连、江门等国内主要城市，公司已发展成为销售规模最大的社保卡制造商之一;社保信息化服务业务服务于河北、陕西、新疆生产建设兵团、江西、安徽、吉林、河南、甘肃、辽宁等省市，拥有了广泛的客户资源，有利于公司推广新产品和新服务，进一步提高公司市场占有率。谢谢!

　　投资者：请问募集资金到位后对净资产总额及每股净资产的影响?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!募集资金到位后，公司资本实力将得到加强，公司的净资产及每股净资产预计将大幅增长，将极大优化公司资产结构，偿债风险大大降低，极大提升公司的资金实力和偿债能力。同时，公司利用财务杠杆融资的能力将得到进一步加强，解决目前融资渠道单一的问题，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力，有助于公司的持续发展。谢谢!

　　投资者：在未来的一两年内公司业绩增长是否会保持一个相对稳定的态势?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!目前公司整体资产状况良好，偿债能力和盈利能力较强。影响公司盈利能力持续性和稳定性的不利因素有限，公司有化解或降低各项因素对盈利能力负面影响的能力，随着公司募集资金项目投产见效，公司未来的盈利水平将保持持续稳定增长。谢谢!

　　投资者：公司报告期内产品的平均销售单价情况如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内，公司社保卡产品平均销售单价分别为8.57元/张、7.60元/张、7.33元/张及7.20元/张。报告期内，公司社保卡产品销售单价基本保持稳定，总体平均单价呈现一定的波动，主要系与客户结构有关。受产品具体要求、当地社保卡发展状况及招投标情况不同的影响，公司对各地社保部门销售的社保卡产品价格存在一定的差异性，相关产品的定价在招投标时确定，部分客户与公司续签合同时会通过协商下调价格。 2014年度公司社保卡产品平均销售单价较高，主要系2014年度广州、江门、乐山等地社保局客户采购较多，由于产品结构、当地市场发展状况等原因，该部分客户采购的社保卡产品单价均在10元/张以上。2015年度及2016年度，上述单价较高客户采购数量有所下降，导致总体平均销售单价有所下降。报告期内，对于销售单价在9元以上的社保卡客户，公司对其实现的销售收入分别为7,488.54万元、4,743.70万元、1,857.72万元和684.09万元，占社保卡产品销售收入总额的比例分别为34.15%、24.50%、14.86%和10.95%。另由于部分客户下调社保卡采购单价，导致2016年度有所下降。 报告期内，公司社保服务终端、身份证服务终端产品及软件及其他总体销售金额较小，受产品型号差异较大的影响，公司上述产品总体平均单价呈现一定的波动性。谢谢!

　　投资者：募集资金运用对公司财务状况及其经营成果的影响?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!募集资金运用后对公司财务状况及经营成果的影响有以下几方面：一、募集资金到位后对净资产总额及每股净资产的影响。募集资金到位后，公司资本实力将得到加强，公司的净资产及每股净资产预计将大幅增长，将极大优化公司资产结构，偿债风险大大降低，极大提升公司的资金实力和偿债能力。同时，公司利用财务杠杆融资的能力将得到进一步加强，解决目前融资渠道单一的问题，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力，有助于公司的持续发展。二、募集资金到位后对公司财务状况的影响募集资金到位后，公司的净资产将有较大幅度增长，资本实力显著增强，货币资金增加，将能保证募投项目实施对资金的需要。同时，公司各项偿债能力指标将得到提升，流动比率和速动比率大幅提高，公司资产负债率将进一步下降，融资能力进一步增强。三、募集资金到位后对公司盈利能力的影响。募集资金投资项目产生效益后，公司的销售收入、净利润也将随之上升。由于募投项目有一定的建设周期，募投项目效益的产生需要一定的时间，公司净资产收益率、每股收益等财务指标短期内将面临一定压力。但从长远来看，募集资金投资项目经济效益良好，上述财务指标也将逐渐好转，公司的盈利能力会有较大幅度的提高。谢谢!

　　投资者：请问公司财务状况及盈利能力的发展趋势如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!随着经营规模的扩大，公司资产规模将进一步扩大。由于公司所处行业的特点，预计未来公司资产结构中流动资产仍将占据较大比例。本次募集资金到位后，一方面，公司资产总额将进一步提高，募投项目的实施也将提升公司非流动资产的比例;另一方面，公司资产负债率水平将进一步降低，公司将根据业务发展需要，保持合理的资产负债水平。 公司发展正面临良好的发展机遇。随着公司发展战略的推进、募投项目的实施，公司未来在产品及服务结构、品质等方面都将得到进一步提升，研发能力和市场开拓能力也进一步增强，都有助于增强公司的抗风险能力，优化公司各项盈利能力指标。谢谢!

　　投资者：请介绍下公司的其他非流动资产情况?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 0.00 万元、0.00 万元、305.28万元和 333.58 万元，占非流动资产的比例分别为 0.00%、0.00%、8.27%和 9.79%，主要为公司 IPO 中介费用。谢谢!

　　投资者：请问董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好，以下几点是董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见：一、公司具备实施募投项目所需的人员、技术、市场等方面的储备。人员储备方面，经过十余年社保行业的发展，公司拥有一批在社保卡、社保信息化服务、社保相关市场开拓等方面具有丰富经验的员工;同时，公司研发及技术人员数量接近员工总数的一半，报告期内，核心技术人员未发生重大变化。公司还建立了完善的培训制度体系，有效加快人才培养速度。公司在人员方面的储备将有助于募投项目的顺利实施。技术储备方面，公司是高新技术企业及软件企业，拥有超过200人的软、硬件研发团队，通过了GB/T19001-2008/ISO9001：2008质量管理体系认证和CMMI3认证，取得了系统集成三级资质。经过多年的发展，公司已掌握了移动平台技术、社保卡密钥服务、自动发卡、卡片自动排序、证照数据采集系统、社会保障卡发卡中心管理、社保卡数据采集录入整理等核心技术，建立了完善的研发管理体系，为公司未来发展提供了良好的保障。市场储备方面，公司社保卡销售业务遍及北京、天津、重庆、广州、南京、芜湖、沈阳、大连、江门等国内主要城市，公司已发展成为销售规模最大的社保卡制造商之一;社保信息化服务业务服务于河北、陕西、新疆生产建设兵团、江西、安徽、吉林、河南、甘肃、辽宁、四川等省市，拥有了广泛的客户资源，有利于公司推广新产品和新服务，进一步提高公司市场占有率。二、本次募集资金运用项目与公司经营规模、财务状况及管理能力相适应。本次募集资金运用项目均围绕公司现有主营业务展开，报告期内，公司取得了良好的经营业绩，总体毛利率保持较高水平，资产负债率逐年下降，整体财务状况良好。公司建立了较为完善的治理制度，逐步完善管理制度和激励制度，注重人才的培养和引进，公司管理能力得到大幅提升。综上，董事会认为，公司具备了募投项目实施的人员、技术、市场基础，募投项目与公司经营规模、财务状况及管理能力相适应，具备良好的经济效益，该等募投项目具备可行性。谢谢!

　　投资者：请问董事长公司未来的发展战略是什么?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司定位于“金融社保卡应用服务商”，以“服务”助力全国社保发卡目标，建立“互联网+社保+金融”产业概念，实现跨界整合，致力于推动社保卡服务下乡惠及民生;推动民生需求与行业发展有效融合，致力于搭建电子政务与百姓生活的桥梁，打造便利的社保卡应用体系。公司始终坚持“从创新中来，到务实中去”，实现模式、技术、效率和价值的创新，创造人人便利的社保卡应用服务环境，通过应用分享、互动使得社保民生更人性化更触手可及。谢谢!

　　投资者：请问董事长公司未来的发展目标是什么?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!我们公司计划通过 2-3 年的努力，发展成为以金融社保卡应用服务为核心，以“互联网+社保+金融”发展模式为目标的金融社保卡应用服务商，在市场拓展、科研水平、平台建设、人才储备等方面得到长足的发展。继续突出公司主营业务，拓展全国社保卡市场，构建新型社保卡发展体系，为推动社保卡在全国范围内全方位应用多做贡献。谢谢!

　　投资者：公司上市后面临净资产收益率被稀释的风险,如何化解?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!德生科技在上市后短期内净资产收益率将被稀释,但随募集资金投资项目产生效益后，公司的销售收入、净利润也将随之上升。由于募投项目有一定的建设周期，募投项目效益的产生需要一定的时间，公司净资产收益率、每股收益等财务指标短期内将面临一定压力。但从长远来看，募集资金投资项目经济效益良好，上述财务指标也将逐渐好转，公司的盈利能力会有较大幅度的提高。

　　投资者：请问未来可能会影响公司财务状况和盈利能力的因素有哪些?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好! 可能会影响公司财务状况和盈利能力的因素主要有以下几个方面：一、行业政策的影响。 近年来，国家陆续出台一系列相关政策，极大地推动了社保卡的发行及应用推广工作，发行人专业从事社保卡的生产、销售及社保信息化服务，得益于行业政策的推动以及多年来从事社保行业的相关经验、技术优势，报告期内取得了良好的经营业绩。未来，随着国家对民生事业重视程度的不断加大，市场规模将进一步扩大，将为公司带来持续发展的良好机遇，公司财务状况和盈利能力将进一步得到提升。二、发行上市的影响。本次发行上市将有利于提升公司品牌影响力，同时募集资金将用于社会保障卡信息化服务平台技术改造、信息化服务研发中心技术改造和营销及服务网络技术改造项目，为公司未来的发展打下良好的基础。此外，本次发行上市将有力地解决公司目前融资渠道单一的问题，进一步优化公司资产负债结构，提升股东回报水平。具体详见招股说明书，谢谢!

　　投资者：请问公司经营状况如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!公司专业从事社保卡的生产、销售及信息化服务，行业正面临良好的发展机遇。报告期内，公司经营情况良好，归属于母公司股东的净利润分别为7,861.28万元、9,116.04万元、4,873.31万元和2,256.63万元，持续处于较高的水平;报告期内公司累计产生的经营活动现金流量净额为11,506.86万元，为公司持续发展提供了有力的资金支持;报告期各期末，公司资产负债率(母公司)分别为47.05%、35.08%、28.28 %和27.34%;公司盈利质量高，经营活动产生的现金流充裕且偿债能力较好，未来发展潜力充足，为实施稳定连续的现金分红奠定了良好的基础。谢谢!

　　投资者：公司是否会有大的兼并收购计划?

　　德生科技 董事长、总经理虢晓彬

　　您好!公司致力于推动民生需求与行业发展有效融合，搭建电子政务与百姓生活的桥梁，打造便利的社保卡应用体系，拟通过收购兼并的方式进行拓展，以完善产业链、优化产品结构及服务质量、降低经营成本，增强公司竞争实力。在稳固公司现有市场份额的基础上，借助于收购兼并的方式，进一步扩大公司的客户群体，实现销售规模的持续增长。谢谢!

　　投资者：问德生科技所处的行业壁垒是什么，进入是否困难?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!本行业进入的壁垒主要有三个方面： 一、技术壁垒社保卡及服务终端设备制造和应用开发属于技术密集型行业，其涉及 COS 技术、密钥技术、存储技术、终端系统开发技术、信息加密技术及设备加工技术，技术含量较高、更新速度快。此外，社保卡业务涉及个人身份信息，对安全性有极高的要求。企业要实现持续稳定的发展，需要长期的技术支持和积累，因此进入本行业的技术壁垒较高。二、行业经验及人才壁垒社保卡应用的推广，需要在政府部门的主导下，依靠市场化的力量创新服务模式、开发服务平台，引导并壮大社保卡应用的市场需求。只有在行业内具有广泛项目经验的积累,具备对行业熟悉的高素质技术人才、管理人才和营销人才，才能快速理解客户需求,并完成需求分析、设计、实施、测试、上线和运营服务,进而在行业中持续积累客户资源。优秀企业积累的口碑、业务能力、行业经验及人才将成为新进入者面临的行业壁垒之一。 三、资质壁垒金融社保卡产品既要通过人社部及中国人民银行 COS 检测，同时需要具备银联颁发的银联资质。取得上述资质不仅需要较高的技术能力，还需要较强的资金实力、良好的财务状况和持续经营能力，因此该行业进入的资质壁垒较高。谢谢!

　　投资者：请介绍下公司营业收入情况?

　　德生科技 财务总监常羽2017-10-09 16:02:54

　　您好!报告期内，发行人分别实现营业收入 48,273.13 万元、43,520.68 万元、34,303.25 万元和 15,623.87 万元，其中主营业务收入占比分别为 99.80%、99.75%、99.71%和 99.75%，报告期内发行人主营业务突出，各期营业收入主要来源于主营业务收入。发行人其他业务收入主要为设备租金收入及废料处置收入。谢谢!

　　投资者：请说明下公司生产经营中主要排放的污染物及对环境的影响?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!公司生产经营产生的废水和固体废弃物主要为生活污水和生活垃圾。公司生产经营污物物排放量较小，对周围环境影响较小。公司生活污水排入市政污水管网;废气收集后经活性炭吸附处理后引向高空排放;声源设备采取隔声、降噪、防振等措施;固体废物委托具备资质的第三方广州市环境保护技术设备有限公司处理。公司环保设施运行良好，能满足公司处理“三废”的要求。 公司根据实际需要置备了必要的环保设施,并采取了妥善的环保处理措施，处理能力均满足排放量的要求，使得生产经营过程中产生的废气、水、固废物及噪声得到了合理有效控制。谢谢!

　　投资者：公司的内部控制制度如何?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!为保证公司业务运营正常开展，公司针对自身特点，制定了比较健全的内部控制制度。目前该体系主要内容包括：《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《独立董事工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会战略委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》、《内部审计管理制度》、《信息披露管理办法》、《募集资金管理办法》、《对外投资管理办法》、《对外担保管理制度》、《投资者关系管理办法》、《重大信息内部报告制度》、《关联交易决策制度》、《财务管理制度》等，以上制度的建立，使公司的各项业务有规可循，而且也使公司得以沿着健康有序的运营轨道持续高效发展。同时，公司管理层也将根据公司不断发展的要求，继续完善、改进内部控制制度。谢谢!

　　投资者：公司如何应对股市风险，有什么措施吗?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!股市是一个风险市场，公司从上市的一天起就随时准备应对风险，最根本的措施是诚信合法经营，搞好公司内部管理，完善法人治理结构，规范财务制度，公开透明地披露信息。谢谢

　　投资者：网上路演有用吗?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!网上路演是一种利用现代网络科技的推介方式，具有覆盖面广、速度快、社会综合成本低、信息量大等优点;它为本公司、主承销商和投资者之间提供了一种宽松、自然、平等的对话途径。谢谢!

　　投资者：请介绍下报告期内德生科技的销售费用情况?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内，德生科技销售费用总额分别为 4,372.51 万元、3,549.87 万元、3,560.01 万元和 1,569.47 万元，占营业收入的比例分别为 9.06%、8.16%、10.38%和 10.05%，占比相对稳定。德生科技销售费用主要系人工成本、差旅费、业务招待费、市场推广费等相关费用。 2015 年度，德生科技销售费用总额及占营业收入的比例较 2014 年度有所下降，主要系公司 2015 年度公司剥离校园卫士业务，相关市场推广费用减少较多。 2016 年度，德生科技销售费用总额与2015年度相比，略有增长，主要系德生科技需要维护与积极开发客户，销售费用相比有所增长;受营业收入下降影响，销售费用占营业收入比例有所上升。 2017年1-6 月，德生科技销售费用总额与上年同期相比，略有增长，主要受人工成本上升影响。谢谢!

　　投资者：我想要跟董秘咨询一下如何申购贵公司新股?

　　德生科技 董事会秘书陈曲

　　您好!您可参照我公司的《发行公告》，网上发行申购日通过指定交易的证券公司查询其持有深交所股票市值或可申购额度，并根据可申购额度进行新股申购。目前交易软件已经自动显示申购额度，您在申购之时直接按照交易软件提示就可进行申购。根据交易所规定，中签结果将于T+2日公布。您申购新股中签后，应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。T+3日，中国结算对认购资金进行交收处理，将认购资金划入主承销商资金交收账户。简单地说，您想确认是否中签有两种方式，一个是先向券商查阅自己的新股配号，等中签结果披露之后，再与之进行对比;二是在中签之后，券商将通过短信或者交易软件登录后获得提示。但是如果一旦中签，那么在T+2日收盘之时，账户中必须要有足够的资金，否则就会视为放弃认购。谢谢!

　　投资者：请问公司应付职工薪酬情况如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为1,554.42万元、1,719.39万元、855.61万元和497.65万元，占负债总额的比例分别为5.85%、8.01%、5.41%和3.48%，主要为公司已计提但尚未发放的工资、奖金等短期薪酬。谢谢!

　　投资者：请问公司利润的主要来源是什么?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内，公司主营业务毛利主要来自于社保卡及服务终端和社保信息化服务业务，上述两项业务贡献的毛利额分别20,549.05万元、18,505.41万元、14,046.19万元和6,102.12万元，占主营业务毛利的比重分别为90.55%、89.31%、89.20%和 88.19%，占比较为稳定。谢谢!

　　投资者：请问贵司的营业收入主要来自于哪些业务?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内，德生科技营业收入主要来自于社保卡、社保信息化服务和身份证服务终端产品及软件三项业务，上述三项业务收入合计占主营业务收入的91.82%、92.09%、88.07%和84.78%，占比较为稳定。发行人其他收入主要包括交通卡等智能卡、配件及“校园卫士”等销售收入，总体金额较小。谢谢!

　　投资者：公司采购模式怎么样?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!公司生产所需原材料的采购主要通过直接向供应商采购的模式。公司采购部负责对供方的评价工作，在选择供应商时，通过收集供应商的营业执照、体系认证证书、产品认证证书、产品检测合格证明材料、宣传资料及从相关方了解供应商基本情况等，确认供应商是否满足公司对供应商的基本要求，综合考虑产品质量、交货期、价格等方面的因素确定是否列入合格供方目录。生产部门依据生产计划安排，提出采购申请，明确采购产品品名、数量、规格型号、技术质量要求、交货期，填写《采购申请单》，经主管审核后传递采购部。采购部根据《采购申请单》核对相关材料的库存情况并组织采购，确保满足生产进度要求。谢谢!

　　投资者：公司主营业务收入构成及变动情况如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内，公司营业收入主要来自于社保卡、社保信息化服务和身份证服务终端产品及软件三项业务，上述三项业务收入合计占主营业务收入的91.82%、92.09%、88.07%和84.78%，占比较为稳定。公司其他收入主要包括交通卡等智能卡、配件及“校园卫士”等销售收入，总体金额较小。 根据人社部的统计， 2014年-2017年1-6月，全国社会保障卡持卡人数新增数分别为1.72亿、1.72亿、0.88亿和0.40亿，2014-2017年1-6月公司销售了0.26亿张卡、0.25亿张卡、0.17亿张卡和0.09亿张，公司市场占有率呈上升趋势。2014年-2017年6月公司主营业务收入分别为48,175.63万元、43,411.12万元、34,204.01万元和15,585.41万元，公司业绩波动主要受各地社保部门采购计划的影响。谢谢!

　　投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　中航证券 保荐代表人杨德林

　　您好!投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时充分披露信息。谢谢!

　　投资者：请问公司应交税费余额情况如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期各期末，公司应交税费余额分别为 927.43 万元、1,717.60 万元、899.01 万元和 936.26 万元，占负债总额的比例分别为 3.49%、8.00%、5.68%和6.55%。公司应交税费主要系应交增值税及企业所得税。2015 年末，由于公司税前列支的财产损失相对较少及代扣代缴个人所得税增多，导致应交税费总体金额增加较多。2016 年末，公司应交税费下降较多，主要系应交的企业所得税有所减少，以及代扣代缴的个人所得税减少。2017 年 6 月末，公司应交税费与 2016 年末相比，略有增加。谢谢!

　　投资者：请问公司的投资活动现金流量如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-961.48万元、-1,551.10万元、-654.91万元和-10.13万元，报告期内，公司投资活动现金流出主要系购买固定资产、投资及支付其他与投资活动有关的现金。2015 年度公司支付其他与投资活动有关的现金金额较大，主要系公司以 1 元总价转让子公司校园卫士股权，校园卫士账面货币资金余额较多所致。

　　投资者：具体详情请查阅股说明书，谢谢!请介绍下公司社保信息化服务毛利率的情况?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!报告期内，公司社保信息化服务毛利率分别为 54.62%、59.12%、57.84%和 50.49%，由于技术服务成本和人工成本的上升，2017 年1-6 月社保信息化服务毛利率有所下降。公司所处行业为软件和信息技术服务业，技术含量相对较高，此外，公司所提供的社保信息化服务业务利用了自主开发的设备、软件，服务模式也具有创新性，因此毛利率水平相对较高。由于各地市社保信息化服务的具体内容、实施条件等各有不同，故公司向不同的客户提供服务的成本存在差异;同时，社保信息化服务通常具有较长的服务周期，对于同一客户，各年度公司向其提供的社保信息化服务的实施量主要取决于其年度社保相关工作计划，公司为保障能够及时向其提供相关服务，在实施量较少的年份仍保留一定数量的人员及设备，相关的固定成本仍然较高，因此同一客户不同年度间毛利率水平也存在一定的差异。上述原因导致公司报告期内社保信息化服务毛利率水平存在一定的波动。谢谢!

　　投资者：请问公司的主要固定资产情况如何?

　　德生科技 财务总监常羽

　　您好!公司拥有的固定资产主要是与经营密切相关的机器设备、电子设备等，目前使用状况良好，不存在重大资产报废的可能。公司目前的办公及生产场地为租赁物业，没有自有物业。截至2017年6月30日，本公司固定资产账面原值为5,070.25万元。谢谢!