合盛硅业股份有限公司 董事长 罗立国 先生 路演现场

　　合盛硅业股份有限公司 副董事长 罗燚 女士 路演现场

　　合盛硅业股份有限公司 董事会秘书 龚吉平 先生 路演现场

　　合盛硅业股份有限公司 财务总监 张雅聪 女士 路演现场

　　中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人 先卫国 先生 路演现场

　　中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会总监、保荐代表人 殷雄 先生 路演现场

　　中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会高级副总裁 王家骥 先生 路演现场

　　路演现场

　　投资者：请问公司商品销售收入如何确认?

　　答 合盛硅业张雅聪：销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。谢谢!

　　投资者：公司近三年来资产增长情况如何?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司资产总额逐年增长，从2014年末的576,916.55万元增加至2017年3月末的859,123.39万元，增幅为48.92%。谢谢!

　　投资者：请问董秘，公司上市后打算给投资者怎样的回报?

　　答 合盛硅业龚吉平：合盛硅业将一如既往尽最大努力经营好公司，回报投资者。谢谢!

　　投资者：请问罗董事，明天正是十九大召开的举国欢庆的日子，我一定打新，能得到你的祝福吗?谢谢您

　　答 合盛硅业罗立国：衷心地祝愿您打新顺利。谢谢!

　　投资者：请问公司近三年货币资金情况如何?

　　答 合盛硅业张雅聪：2014年末至2016年末，公司货币资金分别为53,643.42万元、66,872.67万元、79,425.21万元，公司货币资金余额主要为银行承兑汇票保证金。谢谢!

　　投资者：公司通过募投项目补充流动资金及偿还银行贷款对公司财务状况及经营成果的影响?

　　答 合盛硅业龚吉平：募集资金的到位将改善公司的资产负债结构，提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。谢谢!

　　投资者：公司近三年货币资金中银行承兑汇票保证金占比较大的原因是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：原因是：一方面公司所在行业普遍采用承兑汇票进行交易;另一方面，在银行授信额度较紧的情况下，公司开立银行承兑汇票较多，导致缴存保证金规模较大。谢谢!

　　投资者：公司如何看待行业竞争?

　　答 合盛硅业罗立国：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢!

　　投资者：请介绍下使用募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款等一般用途的主要概况。

　　答 合盛硅业龚吉平：公司拟使用募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款等一般用途，以优化资产负债结构及财务结构、降低财务风险、满足公司后续生产经营发展的需求。谢谢!

　　投资者：您觉得公司实施未来三年发展计划所面临的困难是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：公司实施未来三年发展计划所面临的困难为：管理压力加大、募集资金到位前的资金压力、对人才的持续需求。谢谢!

　　投资者：公司应收账款占营业收入呈现下降趋势的原因是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：原因是因为公司不断加强货款管理;下游需求向好，通过款到发货方式实现销售收入增多。谢谢!

　　投资者：公司如何管理运营用于补充流动资金及偿还银行贷款等一般用途的募集资金?

　　答 合盛硅业龚吉平：公司将在用于补充流动资金及偿还银行贷款等一般用途的募集资金到位后，根据资金到位当时公司负债结构及流动资金需求的实际情况，审慎安排资金用途，严格执行募集资金使用的相关规定及办法，确保募集资金得到有效管理和合理使用。谢谢!

　　投资者：公司有没有发生过质量纠纷事件?

　　答 合盛硅业罗燚：报告期内，公司未因产品质量问题与客户发生重大纠纷，亦未因产品质量问题受到产品质量主管部门的处罚。谢谢!

　　投资者：公司的其他应收款主要包含什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司其他应收款主要由股票发行费用、个人备付金、应收暂付款、预付材料款、押金保证金等组成，占流动资产的比例较低。谢谢!

　　投资者：公司原材料供应商集中度情况如何?

　　答 合盛硅业罗立国：2014年至2016年，公司向前十名原材料供应商采购占其主要原材料采购总额比例分别为45.39%、44.42%和38.08%，呈逐年下降趋势。谢谢!

　　投资者：合盛硅业(鄯善)有限公司年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目选址在哪?

　　答 合盛硅业龚吉平：本项目厂址位于新疆维吾尔自治区吐鲁番市鄯善县石材工业园区内。谢谢!

　　投资者：请问公司采取怎样的存货盘存制度?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司采用永续盘存制。谢谢!

　　投资者：请简述下游行业发展状况及对本行业的影响。

　　答 合盛硅业罗立国：工业硅与光伏、有机硅及合金行业的关联性较强，因此上述行业的景气程度变化将会对工业硅行业的发展情况构成较大的影响;有机硅下游则应用行业十分广泛，包括建筑、电子电气、纺织、汽车、机械、皮革造纸、化工轻工、金属和油漆、医药医疗、军工等领域，因此单个下游行业的波动对有机硅行业的影响相对较小。谢谢!

　　投资者：请介绍下近三年公司主营业务收入情况。

　　答 合盛硅业张雅聪：2014年-2016年公司主营业务收入分别为：319,247.12万元、360,415.24万元、455,227.47万元，公司主营业务收入占营业收入的99%以上。谢谢!

　　投资者：请介绍下未来几年公司分红回报计划。

　　答 合盛硅业龚吉平：公司未来的股利分配方案将充分考虑股东的意愿与要求，既要重视对股东的合理投资回报，也要兼顾公司持续发展的需要。股利分配具体方案(包括现金分红比例、是否进行股票股利分配等)将在股利分配政策的基础上由股东大会根据公司当年经营的具体情况及未来正常经营发展的需要确定并审议通过。谢谢!

　　投资者：请简述上游行业发展状况及对本行业的影响。

　　答 合盛硅业罗立国：由于能源及还原剂成本在工业硅生产成本中的占比较高，因此，工业硅行业与电力、煤炭及石油化工行业等上游行业的关联性较强，局部地区的电力资源出现阶段性的短缺，以及电力价格形成机制出现较大变化都可能对工业硅行业产生较大影响;有机硅行业中，工业硅作为主要原料，其价格的波动对行业的影响较大。谢谢!

　　投资者：请介绍下近三年公司财务费用情况?

　　答 合盛硅业张雅聪：2014年至2016年，公司财务费用分别为20,533.94万元、17,988.32万元和11,945.74万元。谢谢!

　　投资者：公司所处行业是否具有明显的季节性特征?

　　答 合盛硅业罗立国：我国部分工业硅生产的电力来源系水力发电，受枯水期、丰水期的季节性因素影响，该等工业硅产能的产量呈现季节性变化的特点;有机硅是应用广泛的工业产品，行业整体上并无明显的季节性特征。谢谢!

　　投资者：请问近三年公司的销售费用各为多少?

　　答 合盛硅业张雅聪：2014年至2016年，公司销售费用分别为15,685.94万元、19,325.31万元和26,569.94万元，公司销售费用主要是运输费用、职工薪酬。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司主营业务收入的构成情况。

　　答 合盛硅业罗燚：工业硅和有机硅产品的销售收入是公司主要的收入来源。谢谢!

　　投资者：近几年公司销售费用的变化趋势是怎样的?

　　答 合盛硅业张雅聪：近几年，公司销售费用随销售收入的增长而相应增长，主要是运输费用随销售收入增长快速增长。谢谢!

　　投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 合盛硅业龚吉平：询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢!

　　投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 合盛硅业龚吉平：合盛硅业在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司按照中国证监会的有关要求，建立严格的信息披露制度，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　投资者：请问合盛硅业(鄯善)有限公司年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目实施的可行性。

　　答 合盛硅业龚吉平：合盛硅业(鄯善)有限公司年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目实施的可行性为：符合国家政策、顺应行业发展方向，应用领域广泛、市场空间广阔，公司具备运营该项目的能力。谢谢!

　　投资者：请问可能影响公司财务状况和盈利能力的主要因素是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：可能影响公司财务状况和盈利能力的主要因素有下游应用领域的变化、研发投入的转化速度、募集资金投资项目的投产、原材料和能源的价格波动等。谢谢!

　　投资者：公司所处行业的上下游行业是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：公司所处行业主要为工业硅及有机硅行业。工业硅行业的上游为硅矿石、电力、煤炭及石油化工行业，下游主要为光伏、有机硅及合金行业;有机硅行业的上游主要为工业硅。谢谢!

　　投资者：公司上市以后在管理上是否有所变化?

　　答 合盛硅业龚吉平：随着公司规模的扩大，公司的管理压力也将明显上升。公司将进一步加强内部管理体制、强化内控制度建设、提高信息化管理水平和风险管理水平、充分发挥发挥内部审计在公司内部监督中的作用，以确保公司遵守各项法律法规，提高经营效率和效果和对内、对外提供信息的质量，为实现公司发展战略发挥更多的作用。谢谢!

　　投资者：公司为员工提供的社会保障是否完善?

　　答 合盛硅业罗燚：公司及子公司依据国家的相关法律、法规及政策的规定实行劳动合同制，员工根据与公司签订的劳动合同享受权利和承担义务。公司按照国家法律法规为员工办理了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险以及住房公积金。谢谢!

　　投资者：请问合盛硅业(鄯善)有限公司年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目建设必要性有哪些?

　　答 合盛硅业龚吉平：合盛硅业(鄯善)有限公司年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目建设必要性为：有利于扩大产能、提供新的利润增长点，有利于增强地区跨越式发展能力、促进工业大发展，有利于提升市场地位、实现公司战略目标。谢谢!

　　投资者：目前我国有机硅行业的发展状况如何?

　　答 合盛硅业罗立国：有机硅产业链主要包括有机硅中间体和有机硅深加工产品。我国有机硅中间体生产相对集中，生产企业数量相对较少，单个企业的生产规模较大;而使用有机硅中间体生产的有机硅深加工产品由于应用领域广泛、产品种类众多，因此行业内的企业数量非常庞大，中小规模企业较多。以有机硅单体产量作为衡量行业规模的依据，根据中国氟硅有机材料工业协会有机硅专业委员会的统计，2012年至2014年，我国甲基氯硅烷单体的产量分别为134万吨、160万吨及180万吨，2013年及2014年的产量分别较上年增长19.40%及12.50%。谢谢!

　　投资者：请问使用募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款等一般用途的必要性是什么。

　　答 合盛硅业龚吉平：使用募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款等一般用途的必要性为：公司存在偿还部分银行贷款以改善财务结构，特别是降低短期偿债风险的需求;存在补充流动资金满足公司生产经营的需求;需补充流动资金为公司战略发展提供支持。谢谢!

　　投资者：请问原材料和能源的价格波动如何影响公司的盈利能力?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司产品的生产成本主要是直接材料和能源构成，如果原材料和能源价格出现大幅波动，而公司不能有效地将原材料和能源价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺创新抵消原材料和能源成本上涨的压力，将会对公司的盈利能力造成不利影响。谢谢!

　　投资者：公司在国内的主要竞争对手有哪些?

　　答 合盛硅业罗立国：公司当前竞争对手主要是中国蓝星股份有限公司、浙江新安化工集团股份有限公司、山东东岳化工有限公司、唐山三友化工股份有限公司和浙江恒业成有机硅有限公司。谢谢!

　　投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员是否涉及刑事诉讼的情况?

　　答 合盛硅业罗燚：截至目前，公司董事、监事、高级管理人员不存在涉及刑事诉讼的情况。谢谢!

　　投资者：公司所属什么行业?

　　答 合盛硅业罗立国：根据中国证监会《上市公司行业分类指引(2012年修订)》，公司所从事的业务属于化学原料和化学制品制造业(C26)。谢谢!

　　投资者：公司财务主要面临哪些困难?

　　答 合盛硅业张雅聪：由于投资扩产所需的资金量较大，在公司股票尚未发行上市前，融资渠道有限，主要依靠银行借款融资。融资渠道的单一将限制公司的快速发展，降低公司抵御市场风险的能力。公司亟需通过股票发行上市，改善偿债能力和资产周转能力指标，进一步提升盈利水平。谢谢!

　　投资者：请问合盛硅业(鄯善)有限公司年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目预计经济效应如何?

　　答 合盛硅业龚吉平：根据测算，本项目生产期预计可实现年均销售收入174,527.38万元，年均净利润21,127.76万元(按25%的所得税率计算)，税后内部收益率为13.52%，税后投资回收期为8.62年。谢谢!

　　投资者：请问影响行业发展的有利因素有哪些?

　　答 合盛硅业罗立国：有利因素有：产业政策支持及下游行业需求。

　　《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》、《“十三五”国家科技创新规划》、《产业结构调整指导目录(2011年本)》等产业政策均明确将新型材料作为未来科技与产业发展的方向，鼓励投资者进入硅基新材料行业，为本行业的发展指明了发展方向、提供了良好的政策环境;

　　工业硅产品的下游需求主要集中在合金制造、光伏材料及有机硅材料等领域。近年来，合金制造行业保持了稳中有增的态势。光伏材料行业在历经了前几年的大幅波动后，在政府和市场的双重推动下，从2014年开始出现回暖迹象。

　　有机硅材料市场的下游主要集中在建筑、电子电气、纺织、汽车、机械、皮革造纸、化工轻工、金属和油漆、医药医疗、军工等领域。有机硅材料有着良好的物理、化学性能，随着成本优势的逐步提升，对天然橡胶及石油基材料等传统材料的替代效应逐步显现。此外，产业转型和消费升级是我国未来经济发展的重要动力，硅基新材料在高端装备制造、新能源、电子信息、医药医疗等新兴领域的应用前景持续向好。谢谢!

　　投资者：请问领导，您预测上市后会有几个涨停板，您心里合盛硅业的价格是多少?

　　答 中信证券殷雄：公司拥有优秀的管理团队、具有质量及技术研发等优势，相信投资者会依据公司的情况给出合理的估值，我们一起期待!谢谢!

　　投资者：请问影响行业发展的不利因素有哪些?

　　答 合盛硅业罗立国：不利因素有：市场竞争激烈、技术开发投入和研发能力不足、安全生产和环境保护等监管要求不断提高。谢谢!

　　投资者：公司所处行业特有的经营模式是怎样的?

　　答 合盛硅业罗立国：工业硅的下游客户主要为光伏、含硅合金、有机硅行业客户，单个客户规模相对较大，客户构成比较集中;有机硅产品的下游行业分布广泛，客户较为分散且需求多样，所以在经营中需要具备柔性调整生产计划的能力，贴近客户需求，生产符合客户要求的产品，并能根据客户需求，个性化的提供技术指导和服务。谢谢!

　　投资者：请问募投项目的实施是否有利于提升公司的市场地位?

　　答 合盛硅业龚吉平：公司自成立以来，一直以打造资源配置最合理、最具竞争力、最有影响力和生命力的国际知名硅基新材料制造企业为目标。本次项目投产后，将进一步提高有机硅产品市场竞争能力和占有率，提升公司在有机硅行业中的地位。谢谢!

　　投资者：请问公司在行业中的竞争地位如何?

　　答 合盛硅业罗立国：公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅、有机硅及多晶硅，从而形成协同效应的企业之一。谢谢!

　　投资者：请介绍下近三年公司流动资产情况。

　　答 合盛硅业张雅聪：2014年末至2016年末，公司流动资产分别为141,393.61万元、168,958.07万元和199,719.48万元，2015年末流动资产较2014年末增长了27564.46万元，增幅为19.49%，2016年末流动资产较2015年末增长了30761.41万元，增幅为18.21%。谢谢!

　　投资者：请简述公司的主营业务情况。

　　答 合盛硅业罗立国：公司主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售，是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。谢谢!

　　投资者：请介绍下本次拟发行的股份及发行前后股本结构。

　　答 中信证券先卫国：本次发行前，公司总股本为60,000万股，本次拟公开发行不超过7,000万股，发行后，社会公众股占发行后总股本比例为10.45%。谢谢!

　　投资者：请问公司自设立以来主营业务是否变更过?

　　答 合盛硅业罗燚：公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。谢谢!

　　投资者：请问您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 中信证券殷雄：团结、自信、专业、务实和有实现长远目标的远大抱负以及强大的执行力。谢谢!

　　投资者：请问公司在产业链方面有哪些优势?

　　答 合盛硅业罗立国：公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅、有机硅及多晶硅，从而形成协同效应的企业之一。公司业务同时涉及工业硅和有机硅领域所产生的协同效应首先体现在相互的稳定器作用上，即一方面工业硅业务为有机硅业务提供了充足的原料保障，另一方面有机硅业务的原料需求也起到了稳定工业硅销售的作用，从而为工业硅扩大生产，降低成本，获得规模优势奠定了基础。谢谢!

　　投资者：请问未来公司是否有重大资本性支出计划?

　　答 合盛硅业张雅聪：在未来的2-3年，公司可预见的重大资本支出主要是目前在建项目的继续投入以及本次发行募集资金投资项目的资本性投入，同时公司根据市场需求的变化及自身发展情况，未来亦不排除进一步扩大产能的可能。谢谢!

　　投资者：请简单介绍下公司工业硅的生产模式。

　　答 合盛硅业罗立国：公司生产部门联合销售部门根据工业硅产能情况、客户已下达订单情况、销售预期情况等综合确定生产计划，并由生产部门组织生产。谢谢!

　　投资者：请问目前公司有多少人员?

　　答 合盛硅业罗燚：截止2017年3月末公司员工数为4,714人。谢谢!

　　投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 中信证券殷雄：我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　投资者：公司采取怎样的销售模式?

　　答 合盛硅业罗立国：公司设置销售一部和销售二部分别负责有机硅及工业硅产品的销售。由于工业硅及有机硅产品属于工业品，因此公司的产品销售主要采用直销模式。谢谢!

　　投资者：公司的主要产品是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：公司的主要产品包括工业硅及有机硅产品两大类，并有少量多晶硅产品。工业硅是由硅矿石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼成的产品，主要成分为硅元素，是下游光伏材料、有机硅材料、合金材料的主要原料。有机硅是对含硅有机化合物的统称，其产品种类众多、应用领域广泛。谢谢!

　　投资者：公司的客户服务战略是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：服务客户是实现企业价值的根本途径。公司的业务发展和技术进步必须是以客户需求为核心的，加强对重点行业重点客户的全方位服务，通过持续的跟踪与交流，把握客户需求变化趋势，通过技术创新激发客户的潜在需求。以更多样化、个性化的服务进一步扩大市场份额，提升盈利能力。谢谢!

　　投资者：请问对合盛硅业股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 中信证券先卫国：合盛硅业市场价格是由投资者来决定的。谢谢!

　　投资者：募集资金运用对公司净资产收益率及盈利能力的影响是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：募集资金到位后，公司净资产总额及每股净资产均大幅度增长，短期内公司的净资产收益率将因净资产增加而有所下降，但随着投资项目效益的逐渐显现，公司的营业收入和利润水平将会快速提高，净资产收益率也将不断提升。谢谢!

　　投资者：公司整体战略目标是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：公司的整体战略目标是：以公司目前在工业硅及有机硅领域所取得的技术和市场优势为基础，坚持扎根于硅基新材料研发和生产的专业化定位，充分发挥产品、客户、技术等方面的优势，进一步提升公司整体竞争实力，积极探索行业发展和整合机遇，进一步优化公司的产业链布局，将公司打造成为技术领先、管理规范、客户满意的世界一流硅基新材料企业。谢谢!

　　投资者：您认为新股上市对市场的影响最主要表现在什么地方?

　　答 中信证券殷雄：新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展。谢谢!

　　投资者：公司的外延发展战略是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：密切跟踪行业发展趋势和竞争格局，积极把握行业发展机遇，适时适度的探索行业整合机会，进一步优化公司的生产布局;积极跟踪行业上下游发展趋势，通过不断优化和调整公司的产品结构和产业链布局，使公司在产业链中占据更有利的竞争地位。谢谢!

　　投资者：公司采取何种股利分配政策?

　　答 合盛硅业龚吉平：公司采取现金方式或者现金与股票相结合方式分配股利，其中优先以现金分红方式分配股利。谢谢!

　　投资者：募集资金运用对公司股本结构的影响是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：本次发行后，公司的股本结构将得到优化，股权分散有利于公司治理结构的进一步的规范。同时由于溢价发行可以增加资本公积，提高公司股本扩张的能力。谢谢!

　　投资者：公司未来三年的发展计划是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：公司未来三年的发展计划：技术开发计划、客户开发计划、市场拓展计划、内部管理计划和人才发展计划。谢谢!

　　投资者：请问您将如何履行保荐责任?

　　答 中信证券殷雄：我们将严格按照《保荐管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　投资者：请问公司所处行业的技术发展趋势如何?

　　答 合盛硅业罗立国：我国的工业硅和有机硅行业中，国际巨头技术底蕴深厚、技术积累丰富、技术水平领先，在产业链下游的硅基新材料和精细化学品领域内保持了领先优势。近年来，国内的有机硅生产企业单体合成技术有明显提升，但能耗和综合利用能力与国际巨头仍存在一定差距。国内部分领先企业经过多年发展，已经初步完善了产业链布局，积累了一定的技术实力，在部分细分形成了一定规模的中、高技术含量产品的生产能力，正在逐步缩小与国际知名化工企业的差距。谢谢!

　　投资者：请公司谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 合盛硅业龚吉平：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。做好投资者关系管理，对上市公司向社会各界传递品牌价值、提升市值有着积极正面的意义。谢谢!

　　投资者：公司成立于哪一年?

　　答 合盛硅业罗立国：公司成立于2005年8月23日。谢谢!

　　投资者：请问公司主要原材料的备货标准是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司根据产品的生产周期以及原材料的采购半径进行原材料备货。谢谢!

　　投资者：预计上市后公司股价能有多大涨幅?

　　答 合盛硅业龚吉平：我们希望投资者能发现合盛硅业的投资价值，并得到合理的回报，具体价位由市场因素决定，整体上我们对市场反应充满信心。谢谢!

　　投资者：公司具体战略措施是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：公司的具体战略措施：技术创新战略、客户服务战略、外延发展战略。谢谢!

　　投资者：公司是否具有健全的董事会制度?

　　答 合盛硅业罗燚：公司拥有健全的董事会制度，历次董事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。谢谢!

　　投资者：公司的技术创新战略是什么?

　　答 合盛硅业罗立国：以持续的技术创新作为企业发展的动力，注重技术与市场的结合，以及技术与生产的结合，以市场有效需求引领技术研发的方向，通过技术研发降低生产成本，通过产品创新进一步丰富公司产品种类，开拓硅基新材料的新增长点。在开展应用性研究的同时，也注重开展反应机理性研究和行业前瞻性研究，为公司发展指明方向。进一步加强产学研结合和知识产权保护，通过持续的产品、技术和服务的创新，巩固和加强公司在行业的领先地位。谢谢!

　　投资者：公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 合盛硅业龚吉平：无论机构投资者还是中小投资者都是公司的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

　　投资者：请问如募集资金高于募集资金拟使用额，公司将有何安排?

　　答 合盛硅业龚吉平：如本次公开发行实际募集资金净额超过项目预计募集资金投入总额的，超过部分用于补充与公司主营业务有关的营运资金谢谢!

　　投资者：请问公司采取怎样的采购模式?

　　答 合盛硅业罗立国：公司工业硅产品的原材料主要包括硅石、煤炭、木炭及石油焦等，均在各生产基地周边地区向供应商采购，并且一般与供应商签署长期协议，以保证价格优势;公司有机硅产品的原材料主要包括硅块，以及甲醇、氯甲烷、沉淀法白炭黑等化工原料。其中硅块由子公司直接供应，其他原材料主要是通过化工原料生产厂家直接采购或者从贸易商处采购。谢谢!

　　投资者：公司是否存在重大担保情况?

　　答 合盛硅业张雅聪：截至目前，公司及控股子公司无对外担保事项。谢谢!

　　投资者：请问公司的利润主要来源是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司主营业务突出，主要利润来源于主营业务。谢谢!

　　投资者：请问公司信息披露第一时间是在哪里披露?

　　答 合盛硅业龚吉平：投资者可以第一时间在上交所网站上查询公司信息披露情况，也可在中国证监会五家指定网站：中国证券网(网址 www.cnstock.com);中证网(网址www.cs.com.cn);证券时报网，(网址www.stcn.com) ;中国资本证券网，(网址www.ccstock.cn);巨潮资讯网(网址www.cninfo.com.cn) ;查询。谢谢!

　　投资者：上游行业发展状况对本公司所处行业的影响有哪些?

　　答 合盛硅业罗立国：由于能源及还原剂成本在工业硅生产成本中的占比较高，因此，工业硅行业与电力、煤炭及石油化工行业等上游行业的关联性较强;有机硅行业中，工业硅作为主要原料，其价格的波动对行业的影响较大。谢谢!

　　投资者：请介绍下公司董事会构成情况。

　　答 合盛硅业罗燚：董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会设董事长1名，副董事长1名。谢谢!

　　投资者：公司的主要财务优势有哪些?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司通过提升研发技术实力、主动开发市场需求并适时进行产能扩张，公司主营业务收入和净利润均实现快速增长。在公司产能规模扩大的同时，公司通过建设自备电厂、优化工艺流程，较好地控制了成本的增长，使毛利率水平不断提升。谢谢!

　　投资者：公司如何提升自身的管理效率?

　　答 合盛硅业罗立国：公司重视从内部挖掘发展潜力，不断提高内部管理效率。一方面通过提高设备自动化水平来提升生产效率，另一方面也通过提升人员素质、优化内部管理体制来提高员工工作效率。谢谢!

　　投资者：请问如募集资金低于募集资金拟使用额，公司将有何安排?

　　答 合盛硅业龚吉平：本次募集资金投资项目预计投资总额为193,892.39万元，计划使用募集资金投入193,892.39万元。如实际募集资金净额少于上述项目预计募集资金投入总额的，不足部分由公司自筹资金解决。谢谢!

　　投资者：请介绍下公司监事会的构成情况。

　　答 合盛硅业罗燚：根据《公司章程》、《监事会议事规则》规定，公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名;监事会设主席1名;监事任期每届三年，任期届满，可连选连任。谢谢!

　　投资者：募集资金运用对公司总资产及资产负债率的影响是什么?

　　答 合盛硅业张雅聪：募集资金到位后，公司总资产和所有者权益大幅增加，资产负债率水平会随之下降，有利于提高公司的债权融资能力，增强防范财务风险的能力。谢谢!

　　投资者：请问公司的发行价格怎么确定?

　　答 合盛硅业龚吉平：发行价格将通过向符合资格的投资者初步询价和市场情况，由公司与主承销商协商确定发行价格。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在境外经营?

　　答 合盛硅业罗立国：截至目前，公司未开展境外经营。谢谢!

　　投资者：请问公司本次的募投项目有哪些?

　　答 合盛硅业龚吉平：本次募集资金拟投向的两个项目：合盛硅业(鄯善)有限公司年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目和补充流动资金及偿还银行贷款等一般用途。谢谢!

　　投资者：作为保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

　　答 中信证券殷雄：上市后要做好持续督导工作，督促公司做好募投项目，回报投资者。谢谢!

　　投资者：请问公司技术人员占总体的比率为多少?

　　答 合盛硅业罗燚：截止2017年3月公司员工数为4,714人，技术人员661人，占员工总体比率14.02%。谢谢!

　　投资者：请介绍下近三年公司资产总额情况。

　　答 合盛硅业张雅聪：2014年末至2016年末，公司资产总额分别为576,916.55万元、641,164.08万元和740,767.23万元。公司资产总额逐年增长，谢谢!

　　投资者：请问主承销商对合盛硅业的股票未来走势如何判断?

　　答 中信证券殷雄：资本市场具有规划性、公平性，合盛硅业上市后一定会在资本市场中找到合适自己的定位。谢谢!

　　投资者：请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐的上市公司所作的工作要承担责任?

　　答 中信证券先卫国：公司上市三年内，保荐机构仍要对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　投资者：请问目前国际上比较著名的硅基新材料企业有哪些?

　　答 合盛硅业罗立国：有Dow Corning(道康宁)、Momentive(迈图)、Globe Specialty Metals Inc.(环球特种金属集团)、GrupoFerroAtlántica(大西洋铁合金集团)等公司。谢谢!

　　投资者：本次募投项目实施的必要性是什么?

　　答 合盛硅业龚吉平：本次募投项目实施的必要性主要为：扩大产能、提供新的利润增长点，增强地区跨越式发展能力、促进工业大发展，提升市场地位，实现公司战略目标，改善财务结构，满足公司生产经营需求，补充流动资金为公司战略发展提供支持。谢谢!

　　投资者：公司是否有完善的治理结构?

　　答 合盛硅业罗燚：公司建立了股东大会、董事会、监事会制度，制定了相应的“三会”议事规则，形成了完善的法人治理结构和规范化的运作体系。公司为适应生产经营需要，设置了相应的职能部门，建立并完善了公司各部门规章制度，各机构、部门按规定的职责独立运作。谢谢!

　　投资者：领导们是否很看好公司未来的发展?

　　答 合盛硅业龚吉平：是的，我们相信公司未来发展会更好。谢谢!

　　投资者：公司主要固定资产包括哪些?

　　答 合盛硅业张雅聪：公司主要固定资产为房屋及建筑物、专用设备。谢谢!

　　投资者：请问中信证券主承销商如何看待合盛硅业的未来发展?

　　答 中信证券王家骥：在长期合作之后，我们对公司的未来充满了坚定的信心。谢谢!

　　投资者：请简单介绍下公司的库存模式。

　　答 合盛硅业罗立国：公司结合主要客户的需求预测、市场供需情况、自身生产能力和库存状况进行库存动态调整，以提高交货速度，充分发挥生产能力，提高设备利用率。谢谢!