泰瑞机器股份有限公司 董事长 郑建国 先生 路演现场

　　泰瑞机器股份有限公司 董事会秘书 邵亮 先生 路演现场

　　泰瑞机器股份有限公司 副总经理 何英 女士 路演现场

　　爱建证券有限责任公司 投资银行总部总经理 彭娟娟 女士 路演现场

　　爱建证券有限责任公司 投资银行总部董事总经理、保荐代表人 刘华 先生 路演现场

　　爱建证券有限责任公司 投资银行总部高级项目经理 程勇军 先生 路演现场

　　路演现场

　　投资者：技术创新在公司所处行业非常重要，请问公司有何创新机制

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!技术中心负责公司产品研发的策划、执行、验证，承担公司科技创新的责任。公司制定了科技创新项目管理制度，在科技项目管理工作流程、人才储备、激励机制、对外合作等方面均有详细的安排，泰瑞机器工程技术中心下设技术办公室、技术一部、技术二部，以及十多个二级部门。谢谢!

　　投资者：请问董秘，如何理解董秘在公司重大决策时的作用?

　　答 泰瑞机器邵亮：我认为董秘在公司做出重大决策时应该坚持原则并提出自己的建议，应具有非常综合的素质。因为我们身后有众多中小股东，还有一系列的监管法规。谢谢!

　　投资者：请问董事长，能给我们介绍一下你自己吗

　　答 泰瑞机器郑建国：好的，我1970年6月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，中国塑料机械工业协会副会长、浙江省机械工业联合会副会长。1991年至2000年，就职于浙江塑料机械总厂(后更名为浙江申达塑料机械有限公司);2001年至2012年担任泰瑞机械董事长、总经理;2006年至2012年担任泰瑞有限董事长、总经理，现任公司董事长、总经理;科技部“创新人才推进计划科技创新创业人才”。谢谢!

　　投资者：能说说公司存在哪些风险

　　答 泰瑞机器何英：您好!公司在经营期间存在下游行业波动导致公司经营业绩下滑的风险、市场竞争加剧而导致主要产品毛利率和盈利下降的风险、客户相对分散导致的客户开拓风险、资产及业务规模扩大带来的管理风险、公司出口业务风险、主要原材料价格波动风险、代理商转型为经销商带来的经营风险、买方信贷销售方式发生坏账及连带担保赔偿的风险、公司作为外商投资股份有限公司的特别风险等。谢谢!

　　投资者：请问如何看待技术风险

　　答 泰瑞机器郑建国：公司经过多年发展已经培养了一支优秀的核心技术团队，对推动公司快速发展起到了关键性的作用。公司若不能持续完善各类人才激励机制，可能导致核心技术人员的流失，这将会在一定程度上影响公司未来的持续发展。此外，虽然公司对相关核心技术采取了严格的保密措施，但仍然有可能由于核心技术人员的流失或其他原因导致公司的核心技术失密。谢谢!

　　投资者：本次发行的承销方式是怎样的

　　答 泰瑞机器郑建国：采取由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。谢谢!

　　投资者：请问贵公司自己生产的主要产品是什么?

　　答 泰瑞机器何英：您好!公司目前主要产品为梦想Dream系列注塑机，包括D(T)系列、DH二板系列和DE全电系列。梦想Dream系列注塑机由于采用了模块化设计的理念，各不同型号的注塑机主要由不同结构系列的锁模部件和注射部件进行模块化组合，同时各系列锁模部件又可进一步选择不同的锁模力，各系列注射部件又可进一步选择不同的注射当量。模块化设计理念不仅丰富了公司的产品线，同时也能让公司根据不同客户的需求进行更具针对性的方案解决服务。谢谢!

　　投资者：董事长，预计本次发行的网下申购及缴款是什么时候

　　答 泰瑞机器郑建国：请投资者关注公司及保荐人在相关媒体披露的公告。谢谢!

　　投资者：请问本次发行后公司将采取什么样的利润分配政策

　　答 泰瑞机器郑建国：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司可以采取现金、股票或二者相结合的形式分配股利。公司积极推行以现金方式分配股利，现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先顺序。谢谢!

　　投资者：介绍一下公司的技术人员情况吧

　　答 泰瑞机器何英：您好!截至2017年6月30日，公司研发与技术人员共90人，占员工比例15.72%。谢谢!

　　投资者：请问董事长，公司上市后，您感到压力大吗

　　答 泰瑞机器郑建国：发行上市为公司带来更大的发展空间，相应的压力和难度也增大了，公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，力求以良好的业绩回报股东。同时公司成为一个公众公司，将接受社会的广泛监督，要对广大投资者负责，这对我们也提出更高的要求，因此必须规范操作。谢谢!

　　投资者：请谈一下贵公司顺利上市的感想

　　答 泰瑞机器郑建国：此次上市，为公司发展带来了新的机遇。我们会把握机会，继续努力，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，力求以良好的业绩回报股东。可以说，此次首发为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，同时也加大了公司经营管理的压力和难度，我们将更加努力的经营，加快发展企业。谢谢!

　　投资者：泰瑞机器存在同业竞争吗

　　答 泰瑞机器何英：您好!本公司专业从事注塑机的研发、设计、生产、销售和服务，并为下游应用领域提供注塑成型解决方案。公司控股股东泰德瑞克经营范围为实业投资，投资管理(除证券、期货)。截至本招股说明书签署日，除持有泰瑞机器64.4175%的股份以外，泰德瑞克未持有其他公司股权。公司的实际控制人为郑建国和何英夫妇。截至本招股说明书签署日，郑建国除持有公司控股股东泰德瑞克60%的股权以外，未持有其他公司股权;截至本招股说明书签署日，何英除持有发行人股东聚拓投资42%的股权以外，未持有其他公司股权。综上，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。谢谢!

　　投资者：公司如何控制质量的?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司自成立以来，已逐步建立起从产品研发到生产全过程的质量管理体系和质量控制体系，公司和泰瑞重机均通过了ISO9001:2015质量管理体系认证。公司注重产品的全过程质量控制，将生产环节作为公司质量管理的核心，并且不断地从研发环节、供应商筛选环节、售后反馈环节全方位落实公司质量管理措施，公司的质量目标是一次客验开机率100%。谢谢!

　　投资者：公司生产产品的原材料主要有哪些

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司的主要原材料分为机械类、液压类、电气类及其他原材料。其中机械类原材料主要有铸件、生铁、钢材、拉杆、铜套等。此外还包括伺服系统、控制器等液压类和电气类原材料。谢谢!

　　投资者：请问公司如何看待中小股东在公司发展中的作用?

　　答 泰瑞机器邵亮：我们认为股权结构多元化是企业建立现代企业制度的重要条件。中小股东虽然在公司的表决权相对较小，但通过监督、建议等方式，对约束大股东行为具有重要作用。同时在公司一些政策的制定上，也凸显了公司对中小股东的重视和对中小股东利益的保护。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的采购定价政策与成本控制?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司对于采购的价格按照内部定价流程进行，先由供应商报价，再由采购部进行比价议价，审核通过后，在ERP系统录入采购核价单;对于重大采购，除采购部部审核外，还需公司采购管理委员会联合公司相关部门评定审核，审核通过后再在ERP系统录入采购核价单。

　　此外，公司还对采购价格进行维护，对于已核定的物料价格，采购部必须经常分析市场价格并收集相关材料，作为降低成本之依据。已核定的物料价格，如需提高或降低，则需提起定价流程。谢谢!

　　投资者：董事会秘书能告诉我们董秘的责任是什么?

　　答 泰瑞机器邵亮：为规范公司行为，明确董事会秘书的职责权限，根据《公司法》、《公司章程》及有关法规，公司制定了《董事会秘书工作细则》。公司董事会秘书自聘任以来，能够严格按照《公司章程》、《董事会秘书工作细则》等有关规定开展工作，出席了公司历次董事会、股东大会，并记载相关会议记录;历次董事会、股东大会召开前，董事会秘书均按照《公司章程》的有关规定为独立董事及其他董事提供会议材料、会议通知等相关文件，较好地履行了《公司章程》规定的相关职责。董事会秘书在公司法人治理结构的完善、与中介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定等方面亦发挥了重大作用。谢谢!

　　投资者：介绍一下公司行业上游的发展情况?

　　答 泰瑞机器郑建国：本行业产品的外购或者外协原材料主要包括机械类零部件如铸件、钢材等，以及液压类和电气类零部件。上游原材料的技术水平、供给能力、价格波动对本行业的经营有较大的影响。铸件、钢材是本行业生产所需要采购的重要原材料之一，占注塑机成本构成比例较大，钢材行业受国家宏观调控和经济发展周期的影响较大。谢谢!

　　投资者：请问具体负责公司信息披露和投资者工作的是哪一部门?

　　答 泰瑞机器邵亮：负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室

　　负责人：邵亮 联系电话： 0571-86733393

　　谢谢!

　　投资者：请问董秘，你是如何理解"三个代表"(代表董事会、代表公司、代表全体股东)的?

　　答 泰瑞机器邵亮：从企业发展战略来看，董事会、公司、全体股东的利益是一致的。董事会做出正确的决策，公司才能发展壮大，给投资者丰厚回报，全体股东才会支持企业的发展，形成良性循环。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的董事会成员情况。

　　答 泰瑞机器邵亮：好的，本公司目前共有董事9名，其中3名为独立董事，本公司所有董事经股东大会选举产生，任期三年，可经过重新选举后连任。名单如下：郑建国、林云青、李志杰、何英、陈祥、吴敬阳、张薇、严义、祝立宏。谢谢!

　　投资者：我想了解公司监事会成员的情况。

　　答 泰瑞机器邵亮：公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。公司2015年第一次临时股东大会选举韩仁峰、祝新辉为第二届监事会监事，任期为三年;公司第二届第一次职工代表大会选举岳钦杨为职工代表监事，任期为三年。名单如下：岳钦杨、韩仁峰、祝新辉。谢谢!

　　投资者：作为泰瑞董秘，最重要的是什么?

　　答 泰瑞机器邵亮：最重要的是做好董秘工作职责。即分别如下：

　　(1) 联络相关监管机构;

　　(2) 负责处理信息披露事务;

　　(3)协调公司与投资者关系，接待投资者来访，回答投资者咨询;

　　(4)筹备董事会会议和股东大会;

　　(5)参加董事会会议，制作会议记录;

　　(6)信息披露的保密工作;

　　(7)保管公司股东名册、董事名册、会议文件等;

　　(8)协助董事、监事和高级管理人员了解信息披露相关法律、法规、证券交易所其他规定及上市协议对其设定的责任;

　　(9)促使董事会依法行使职权;

　　(10)《公司法》和证券交易所要求履行的其他职责。谢谢!

　　投资者：请问你们看重的是机构投资者还是中小投资者?

　　答 泰瑞机器邵亮：不论机构投资者还是中小投资者都是我们宝贵财富,我们真心希望他们能从泰瑞机器的发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对泰瑞机器的支持和远见。谢谢!

　　投资者：请问董秘，在准备上市的工作中，你是如何同券商、中介机构打交道的，工作中有什么感受?

　　答 泰瑞机器邵亮：我们本着坦诚相待，彼此信任，及时沟通交流，爱建证券有限责任公司、上海市锦天城律师事务所和天健会计师事务所都很优秀，他们给予了莫大的帮助，使得整个过程非常顺利，也非常愉快。谢谢!

　　投资者：请问注塑机行业的有利因素有哪些?

　　答 泰瑞机器郑建国：首先，国家大力支持塑料成型设备行业的发展，在政策扶持、产业项目等各方面给予了极大的帮助，为行业的发展创造了良好的条件;其次，我国塑料制品行业随着国民经济的持续繁荣而蓬勃发展，消费市场需求旺盛。我国塑料制品等下游行业如塑料建材、汽车配件、家用电器和3C产品、物流、包装材料及其他普通塑料制品行业的蓬勃发展使得上游行业塑料成型设备行业的市场前景也将保持持续增长;第三，国际产业转移为我国注塑机生产企业提供了更广阔的发展空间。谢谢!

　　投资者：分析一下公司所处行业的市场需求如何?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!统计数据显示，近年来，我国塑料制品产量保持持续增长，2016年我国共生产塑料制品7,717.2万吨，与2015年同期相比增长2.07%。我国塑料制品行业产量区域集中度较高，且与塑料成型设备产业聚集区基本一致。据2016年统计数据显示，我国塑料制品产量主要集中在浙江(1072.97万吨)、广东(1005.46万吨)浙江、广东合计占全国塑料制品产品的26.93%。谢谢!

　　投资者：请问您是否认同于泰瑞机器的股票适合做长期投资?

　　答 爱建证券刘华：您好!泰瑞机器公司具有广阔的发展前景和良好的投资价值。不过请您在做出投资决定前，仔细阅读公司的招股说明书全文。谢谢!

　　投资者：请谈谈泰瑞机器改制设立前，主要发起人拥有的主要资产?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司改制设立前，公司的发起人为泰德瑞克、TEDERIC BVI、海通开元、悦海伟祺、GSC BVI、德同新能、云承咨询和金泰投资。其拥有的资产和实际从事的主要业务请参照公司招股书P81-P89。谢谢!

　　投资者：请问造成公司存货余额较高的原因是 ?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司存货较大主要是由公司产品特点、生产经营模式决定的：

　　(1)公司产品注塑机属于大中型装备，相应生产周期较长，从方案确定到原材料购进，到组织加工、装配、总装，再到安装调试、发货，一般历时3个月左右时间;若为客户定制化的注塑机，则生产周期可能更长;

　　(2)报告期内，公司根据市场需求不断丰富产品系列，导致公司存货中原材料、在产品和库存商品相应较高。谢谢!

　　投资者：请问公司高管的持股状况?

　　答 泰瑞机器邵亮：近三年，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属不存在直接持有公司股份的情形。截至招股说明书签署日，公司主要高管间接持有公司股份比例为：郑建国38.6505%、林云青25.7670%、 李志杰20.9999%、 何英0.2745%、李立峰0.0065%。谢谢!

　　投资者：请问公司所处的行业监管是怎么样的?

　　答 泰瑞机器郑建国：公司主营业务属于塑料机械行业。我国对公司所处的塑料机械行业的监管主要包括：(1)国家发改委和工信部对行业宏观调控，包括制定产业政策、行业规章、技术标准;(2)国家质检总局对行业产品质量和生产许可等方面的监督管理;(3)中国塑料机械工业协会的行业自律管理。另外，对于外商投资企业的行业准入，由商务部门进行准入管理。在进入海外市场时，还需同时满足相关国家和地区关于产品效率、能耗、环保以及其他方面的市场准入标准，并接受相关国家和地区的政策、法令等约束。谢谢!

　　投资者：跟我们说说公司的主营业务，行不?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司一直致力于注塑机的研发、设计、生产和销售，主要有DT系列、DH二板系列和DE全电系列注塑机，产品型号众多、规格齐全。公司所在行业属于国家鼓励和扶持的先进装备制造业，产品广泛应用于塑料管道系统的连接与配套如管件、检测井、海绵城市系统中的雨水收集模块等、汽车领域的轻量化注塑零部件行业、白色家用电器和小家电行业的塑料部品、3C消费电子产品与通讯行业中的精密塑料部品、物流和仓储行业中的周转箱、储物箱、托盘、环卫垃圾桶等、薄壁包装容器行业以及医疗卫生行业。公司利用先进的产品设计理念逐步形成各种细分行业的专业解决方案，如：薄壁包装容器的高速注塑成型解决方案、精密电子塑料元器件及通讯接插件等的全电动精密注塑成型解决方案、管道系统连接与配套件的挤注成型解决方案、汽配注塑行业的两板机精密成型解决方案及多组分解决方案、超大注塑量挤注成型解决方案，从而为客户提供从售前到售后的一系列专业整套解决方案。谢谢!

　　投资者：请问贵公司公司的存货余额较高的主要原因是什么?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司存货较大主要是由公司产品特点、生产经营模式决定的：

　　(1)公司产品注塑机属于大中型装备，相应生产周期较长，从方案确定到原材料购进，到组织加工、装配、总装，再到安装调试、发货，一般历时3个月左右时间;若为客户定制化的注塑机，则生产周期可能更长;

　　(2)报告期内，公司根据市场需求不断丰富产品系列，导致公司存货中原材料、在产品和库存商品相应较高。谢谢!

　　投资者：简要介绍一下公司的基本情况吧。

　　答 泰瑞机器郑建国：您好。2006年8月，公司的前身为泰瑞有限责任公司设立，成立于2006年8月8日，注册资本为1,380万美元。2012年9月17日，公司依法取得浙江省工商行政管理局核发的注册号为330000400000463的《企业法人营业执照》，法定代表人为郑建国，注册资本为12,000万元人民币，实收资本为12,000万元人民币。公司类型为股份有限公司(中外合资、未上市)，经营范围为生产、销售全电动(四轴联动伺服控制)塑料成形机及各类注塑机械、机械设备及配件。上述产品的售前培训、售后服务及同类产品的咨询服务。谢谢!

　　投资者：给我们介绍一下公司的股权结构吧?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!有关公司的股权结构请参照公司招股书P67。谢谢!

　　投资者：我国注塑机行业的技术水平及技术特点?

　　答 泰瑞机器郑建国：国外注塑机业起步较早，掌握了先进的注塑机技术，在大型注塑机、专用注塑机和精密注塑机具有先发优势。中国的注塑机行业经过多年的发展，在精密注塑机控制系统的开发和研究上也取得了重大的突破，不论是在管理水平、产品品种、技术水平、产品档次以及应用高新技术等方面，都在缩小与发达国家之间的差距。

　　随着德国首先提出工业4.0国家战略以及我国市场对于注塑机产品性能要求不断提高，国内注塑机制造业的技术水平也在稳步提升。目前，通过自主创新和引进先进技术，国内注塑机行业在技术上已取得了长足的进步，正在逐步缩小与国外先进制造技术之间的差距。但在高端产品方面，国产注塑机差距仍较大。

　　注塑机技术正朝着节能、高速、精密、环保、网络化、智能化、专用化、特定性、功能化的方向发展，以满足日益发展的塑料制品市场的需求。谢谢!

　　投资者：贵公司其他应收款中存在应收暂付款的原因?

　　答 泰瑞机器邵亮：应收暂付款系公司暂时代垫代付的款项。2015年、2016年和2017年6月末期末应收浙江策利建设有限公司款项系该公司对公司的不当得利，对该事项的诉讼公司已获得对该公司胜诉，但由于该公司资金不足，预计无法收回该笔款项，公司已对该笔应收款项全额计提坏账准备;2016年末应收PLASTECHMANUFACTURINGSDN.BHD款项金额较小，系公司为进口一批塑料材料而预先支付的海关清关费用，但因当期末公司未完成材料的验收而计入应收暂付款;应收社险办(工伤社险)系代垫工伤保险支出;应收住房公积金个人部分、社保个人部分款项系代扣代缴住房公积金和社保的个人部分，次月将从员工个人工资扣回;应收祝盈发款项系代垫工伤补偿款;其他系员工个人小额暂借款等。谢谢!

　　投资者：请问泰瑞机器是否具备独立运营能力

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司自成立以来严格按照《公司法》和《公司章程》等法律法规和规章制度要求规范运行。公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。完全独立运作、自主经营，独立承担责任和风险。谢谢!

　　投资者：给我们介绍一下公司的市场占有情况吧

　　答 泰瑞机器郑建国：2014年至2016年，公司主营业务收入分别为46,714.13万元、40,511.79万元和51,209.37万元，分别占2014年至2016年中国塑料成型设备行业主营业务收入的0.88%、0.78%和0.86%;公司利润总额分别为7,869.42万元、6,248.24万元和8,569.06万元，分别占2014年至2016年中国塑料成型设备行业利润总额的1.64%、1.26%和1.51%。其中，2014年至2016年公司注塑机出口金额分别为14,113.82万元、17,693.82万元和19,063.75万元，占2014年至2016年我国注塑机同期出口金额的2.22%、2.68%和2.59%。谢谢!

　　投资者：给我们谈谈塑料成型设备的市场容量有多大?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!根据美国FreedoniaInc.公司的预计，至2017年全球塑料加工机械需求量的年增幅将达到6.9%，销售额将达371亿美元。FreedoniaInc.公司同时指出中国是目前全球最大的设备市场，2012年占全球所有销售额的29%，并将在2017年继续引领全球需求。谢谢!

　　投资者：请问一下，贵公司的预收账款增加的原因是什么?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司报告期各期末预收账款与期末在手订单规模变动趋势基本匹配。2016年末、2017年6月末公司在手订单剧增，尤其是境内在手订单的大幅增加，主要得益于我国新常态下经济增长模式升级推动的消费增长和投资增长，注塑机行业整体景气度持续上升，境内下游客户需求旺盛，带来2016年末预收账款余额的大幅增加。由于2017年1-6月注塑机需求仍持续保持旺盛，2017年6月末公司在手订单继续保持高速增长，境外在手订单有大幅增加，境内在手订单也继续增长，导致2017年6月末预收账款余额继续增加。谢谢!

　　投资者：进入注塑机行业的主要障碍是什么?

　　答 泰瑞机器郑建国：注塑机行业属于典型的技术和资本密集型行业，进入行业需要较强的核心技术和工艺、良好的品牌和声誉、较强的生产规模和专业的技术人才、完善的销售和服务网络等。谢谢!

　　投资者：股市风险很大，对公司会有哪些风险

　　答 泰瑞机器郑建国：影响股市价格波动的原因十分复杂，股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时也受利率、汇率、通货膨胀、国内外政治经济环境、市场买卖力量对比、重大自然灾害发生以及投资者心理预期的影响而发生波动。因此，公司提醒投资者，在投资公司股票时可能因股价波动而遭受损失。谢谢!

　　投资者：请问贵公司对上市公司“圈钱”行为怎么看

　　答 泰瑞机器郑建国：我们认为上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，对公司的长期经营会带来不利影响。我们将本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，严格按照募集资金项目，负责任地用好用活每一分钱，并尽早产生效益，请广大投资者监督和信任。谢谢!

　　投资者：个别公司上市融资后业绩出现大幅下滑，贵公司会出现类似问题吗

　　答 泰瑞机器郑建国：我们对公司的未来发展充满信心，我们主营业务突出，并保持稳定增长，公司股票发行上市后，会进一步做强做大主业，相信在我们和广大投资者的共同努力下，我们会交一份让大家满意的答卷。谢谢!

　　投资者：请问您认为目前的新股询价是否能够真正反映公司的投资价值吗?

　　答 爱建证券刘华：您好!参与询价的投资者对公司的报价是考虑了公司的整体实力并结合了本次公司募集资金量而确定，我相信公司股价在二级市场上还有上升空间。谢谢!

　　投资者：请问董事长，公司的总体发展规划是怎样的?

　　答 泰瑞机器郑建国：公司将以本次发行上市为契机，充分利用公司在技术创新、运营管理、产业链完整、品牌等方面的核心优势，不断提升运营管理规模，加快运营业务在全国范围内的布局。抓住“十二五”期间发展机遇，加快公司各业务板块发展，提高市场份额和技术附加值，力争公司各项效益指标居于行业领先水平。谢谢!

　　投资者：公司如何看待国际业务开拓风险

　　答 泰瑞机器郑建国：经过多年发展，本公司积累了丰富的行业实践和技术开发能力，并取得了令人瞩目的一系列成就，具有相当的国际竞争力。但当前国际竞争日趋激烈，如果不加快促进转型升级、推动自主创新、实施高端发展战略，将会影响公司的国际业务开拓。谢谢!

　　投资者：您好，请问作为投行专业人士，您认为什么样的企业才能算作有投资价值的优质企业?您认为泰瑞机器满足哪些优质企业标准?潜在的风险因素又是什么?谢谢

　　答 爱建证券刘华：我认为优质企业的判断标准至少应该包括以下方面：公司治理结构完善、内控稳健、运作规范、诚信守法、有良好发展前景、有自己的核心竞争力，公司对股东负责，能给股东带来稳定未来收益。

　　泰瑞机器多年来运作规范，主营业务突出，创新能力强，具有一支战斗力、凝聚力很强的管理团队，所处行业亦具有较强的发展前景。这些因素为泰瑞机器最终成功上市奠定了很好的基础。

　　任何一个上市公司都不是完美无缺的，泰瑞机器也确实存在不少潜在的风险，关心泰瑞机器的朋友可以在公司的招股说明书第四节“风险因素”中看到，里面进行了较为详细的披露。 谢谢!

　　投资者：泰瑞将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报

　　答 泰瑞机器郑建国：公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《上海交易所股票上市规则》等法律法规，规范公司行为，及时、公正、公开地披露重要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。同时将采取积极措施，为股东创造稳定丰厚的回报，保持企业良好的形象，尽可能降低投资风险。谢谢!

　　投资者：泰瑞的发行时间、发行数量情况是

　　答 泰瑞机器郑建国：您好，详细情况请参考初步询价及推介公告，该公告已通过上海证券交易所披露。谢谢!

　　投资者：您好，请问您对股票未来的走势如何判断?

　　答 爱建证券彭娟娟：公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业等国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，以泰瑞机器近三年的发展和情况来看，走势应该不错。相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东。谢谢!

　　投资者：请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系?

　　答 泰瑞机器邵亮：媒体是沟通我们和投资者以及广大客户的重要桥梁，我们将本着诚恳、诚信、诚挚的原则，积极努力与各类媒体建立起相互信任的关系。以住我们主要都在与行业媒体联系，上市后，我们会更加重视与财经媒体的联系，做为资本市场的新兵，我们需要各类媒体的关注与关爱，谢谢!

　　投资者：你们能保证《招股说明书》没水分吗?如果有今后发现了怎么办?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司董事、监事和高级管理人员以及所有中介机构已经对招股书内容的准确性做出了相关承诺。谢谢!

　　投资者：请问你们是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的

　　答 泰瑞机器郑建国：公司业绩主要取决于公司的管理水平和项目对资金需求的真实度。目前国内有一部分上市公司上市前后的经营业绩变差很多，这种现象不止是存在于中国，而是存在于有证券市场，有上市公司的任何地方;而且这种现在也只是中国证券市场大家看到的部分情况，实际上大多数公司上市前后的业绩是变好的。随着中国证券市场的进一步规范，以及我国法制体系、信用体系的逐步完善，上市公司上市前后经营业绩变差的现象将进一步的减少，但是不可否认的是这种现象将伴随证券市场的存在而长期存在。谢谢!

　　投资者：请问一下，贵公司经营现金流情况如何?

　　答 泰瑞机器邵亮：报告期内，2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为9,083.65万元、-97.14万元、10,970.50万元和4,196.46万元。谢谢!

　　投资者：请问下，净利率有无下滑风险?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司的注塑机产品和服务定位于中高端，2014年、2015年、2016年和2017年1—6月公司主营业务毛利率分别为32.50%、34.01%、33.36%和30.95%，2014年、2015年、2016年和2017年1—6月公司扣除非经营性损益的净利润分别为6361.14万元、4980.86万元、6949.81万元3835.40万元，公司的毛利率和盈利能力较好。公司的竞争对手主要是国内外中高端注塑机生产商和服务商，既包括奥地利恩格尔、德国克劳斯玛菲、日本住友德马格等跨国企业，也包括海天国际、震雄集团、伊之密等国内知名企业，竞争的市场既包括国内市场，也包括海外市场。公司凭借其竞争优势在市场占据一定的份额，但上述竞争对手目前的规模和市场份额都领先公司，一旦市场竞争压剧，则公司产品的市场份额、毛利率等可能受到不利影响。若公司不能进一步加大研发投入和持续创新、及时满足下游客户日益提高的产品技术要求、不断提升自身的竞争实力，则可能影响公司的盈利能力。

　　本次募集资金投资项目实施后，公司的生产能力、研发能力和营销能力都将得到很大程度的提高，将有利于提高公司的盈利能力;此外，公司将利用不断提升的研发能力和技术储备，积极扩展方案解决服务的范围和模式，以满足中国制造2025背景下的我国塑料加工行业产业战略升级对注塑机及配套产品自动化、信息化、智能化的需求，使公司保持较强的盈利能力。谢谢!

　　投资者：请问爱建证券和泰瑞机器在今后还会继续合作?

　　答 爱建证券程勇军：泰瑞机器和爱建证券在过去的合作非常愉快，双方意向在今后众多可能的方面进行充分合作!谢谢!

　　投资者：请问你们是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的

　　答 泰瑞机器何英：公司业绩主要取决于公司的管理水平和项目对资金需求的真实度。目前国内有一部分上市公司上市前后的经营业绩变差很多，这种现象不止是存在于中国，而是存在于有证券市场，有上市公司的任何地方;而且这种现在也只是中国证券市场大家看到的部分情况，实际上大多数公司上市前后的业绩是变好的。随着中国证券市场的进一步规范，以及我国法制体系、信用体系的逐步完善，上市公司上市前后经营业绩变差的现象将进一步的减少，但是不可否认的是这种现象将伴随证券市场的存在而长期存在。谢谢!

　　投资者：介绍一下公司前五大客户的销售占比情况

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!2014年度、2015年度 、2016年度和2017年1-6月，公司前五大客户营业收入合计占公司营业收入的比例分别为19.20%、21.27% 、24.63%和25.24%，公司不存在对个别客户严重依赖的现象。谢谢!

　　投资者：公司上市之后，对员工福利方面会不会提高

　　答 泰瑞机器何英：公司会进一步根据经营发展实际情况，适时进行这方面的考虑。公司募投项目的达成，将会大大提高公司的整体竞争实力，这种实力也将会体现在公司普通员工和高管们的福利上，在公司获利的同时，员工、股东都将获得良好的回报的，这是共嬴的。谢谢!

　　投资者：请问公司领导会对公司股票的股价走势关心

　　答 泰瑞机器何英：公司的股价体现着公司内在价值，是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势，因为它直接关系到投资者的利益。但是，对我们来说，更加需要关注的是苦练内功。谢谢!

　　投资者：公司如何保证中小投资者的利益?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司将根据《公司法》和泰瑞机器《公司章程》的规定，依照市场规则，本着一般商业原则，通过签订书面协议，公平合理地进行交易，以维护泰瑞机器及所有股东的利益。谢谢!

　　投资者：泰瑞是否会炒作本公司股票

　　答 泰瑞机器郑建国：您好，坚决不会。谢谢!

　　投资者：请问公司有没有环境污染的问题

　　答 泰瑞机器何英：您好!公司募投项目中，技术中心升级改造项目和区域营销服务网络建设项目不涉及环境污染事项。

　　公司生产经营活动过程严格遵守国家环境保护法律法规，报告期内无环境污染事故。谢谢!

　　投资者：请问公司专门委员会设立情况?

　　答 泰瑞机器邵亮：经2012年9月30日召开的第一届董事会第二次会议审议通过，公司在董事会下设立了审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会，并制定了《审计委员会工作细则》、《提名委员会工作细则》、《薪酬与考核委员会工作细则》以及《战略委员会工作细则》。谢谢!

　　投资者：公司在制定经营方针的时候,更多考虑的是短期收益还是长期发展

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!长期发展。谢谢!

　　投资者：请谈谈注塑机行业的技术壁垒?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好，注塑机是一个需要运用多种综合学科的产业，从产品设计角度讲，注塑机是集环保耐用、人机工程、高效安全三大因素的统一体;从生产制造角度讲，需要综合运用金加工、热处理、焊接、机械加工以及装配等多种工艺技术，这就要求生产企业需要具备较高的生产工艺管理水平和严格的质量控制体系，才能保证产品质量及合格率达到较高水平，而工艺流程的完善是在企业不断总结经验，发现并解决问题的过程中完成的，需要较长时间的积累。潜在的行业进入者即使具备了相应的资金，很难在短时间内掌握注塑机的研发和生产制造技术。因此，本行业对新进入者有较高技术和工艺门槛，并且随着技术更新的加速和新技术的不断应用，本行业的技术门槛将越来越高。谢谢!

　　投资者：介绍一下目前公司获得的主要荣誉?

　　答 泰瑞机器何英：公司及下属子公司近年来获得的主要荣誉如下：

　　4次荣获荣获塑料行业“荣格技术创新奖”

　　第三批杭州市适度发展新型重化工业项目计划的“国内首台(套)重大技术装备产品项目”

　　“国家火炬计划项目”

　　中国产学研合作创新成果奖

　　浙江省机械工业科学技术一等奖。谢谢!

　　投资者：能谈谈注塑机技术未来的发展趋势吗?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!注塑机技术未来将朝着伺服节能、精密成型、大型两板化、小型全电动、利用磁体内涡流发热原理的感应加热、数控一代关键智能基础共性发展等几个方向发展。谢谢!

　　投资者：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处

　　答 泰瑞机器何英：公司上市后将新增众多复杂的投资者，以及受到更多部门的监管，公司透明度将大大提高。需要进一步加强包括信息披露在内的与投资者之间沟通，增强资本市场对公司的认知和认同，承担的社会责任更大，当然也会更快的促进公司的发展。谢谢!

　　投资者：您认为开盘能在什么价位比较合理?

　　答 爱建证券彭娟娟：股票上市的价格定位受很多因素影响，我们无法作出判断。谢谢!

　　投资者：请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系

　　答 泰瑞机器何英：我们将本着诚恳、诚信、诚挚的原则，积极努力与各类媒体建立起相互信任的关系。谢谢!

　　投资者：公司上市之后，对员工福利方面会不会提高

　　答 泰瑞机器何英：公司会进一步根据经营发展实际情况，适时进行这方面的考虑。公司募投项目的达成，将会大大提高公司的整体竞争实力，这种实力也将会体现在公司普通员工和高管们的福利上，在公司获利的同时，员工、股东都将获得良好的回报的，这是共嬴的。谢谢!

　　投资者：正式公开发行是几号?

　　答 泰瑞机器何英：您好，详细情况请参考初步询价及推介公告，该公告已经通过上海证券交易所披露。谢谢!

　　投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?

　　答 泰瑞机器邵亮：未来的社会是一个多赢的世界，企业与投资者是密不可分的，对于双方共赢的发展基础是双方信任和信息的充分交流，公司会本着诚信、公开的原则与合作者、投资者进行共同发展。谢谢!

　　投资者：给我们说说公司的毛利率态势如何?

　　答 泰瑞机器邵亮：报告期内，公司主营业务毛利率总体保持稳定，公司整体毛利率水平保持在30%以上。谢谢!

　　投资者：请问公司有何竞争优势?

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!收购主要竞争优势分为以下几个方面：

　　(1)产品优势;

　　(2)研发优势;

　　(3)重要零部件的自制能力;

　　(4)品牌优势;

　　(5)区域优势;

　　(6)管理优势。谢谢!

　　投资者：请问您认为上市会给泰瑞带来哪些好处?

　　答 爱建证券程勇军：公司本次在主板发行股票并在上交所上市，将提升公司竞争力，实现公司可持续发展的需要，同时也将开辟新的融资渠道，为公司未来的发展提供必要的资金支持，而且有利于提升公司在国内投资者中的声誉。谢谢!

　　投资者：请谈谈注塑机行业目前特有的经营模式有哪些?

　　答 泰瑞机器郑建国：目前公司现有的经营模式主要有：直销、经销和代理模式。谢谢!

　　投资者：请问作为本次发行的保荐机构，爱建证券能够保证招股书的真实性吗?

　　答 爱建证券彭娟娟：公司对招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、完整性、准确性承担相应的法律责任。谢谢!

　　投资者：请问公司与本次发行有关中介机构是什么关系?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢!

　　投资者：公司的研发费用占营业收入的比例是多少

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!报告期内研发费用占营业收入的4.26%。谢谢!

　　投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司重视所有投资者，不管是机构投资者还是个人投资者，都是对公司给予支持的重要部分，我们会积极与投资者做更多更深入的交流，会尽快建立常年的投资者关系管理体系，及时、准确地与投资者做沟通。谢谢!

　　投资者：请问公司马上要上市了，都有做哪些发展计划

　　答 泰瑞机器郑建国：1、技术研发规划;2、经营管理规划;3、市场拓展规划;4、人才发展规划;5、融资计划。谢谢!

　　投资者：贵公司海外业务开拓得怎么样?

　　答 泰瑞机器邵亮：2014年度、2015年度、2016年度、2017年1—6月，境外销售收入分别为14657.07万元、18406.50万元、19667.52万元、12885.24万元，占比保持在40%左右，金额持续增长。谢谢!

　　投资者：请问您如何看待泰瑞机器的未来发展?

　　答 爱建证券程勇军：我们对泰瑞机器的未来充满信心。公司主要行业中有很强的竞争力，稳定的市场需求、出色的研发能力和良好的客户关系以及优良的产品质量保证为泰瑞机器新市场的进一步开拓提供了很大发展机遇。而且公司已经做好了这方面的准备，此次募投项目实施完成后，将直接带来公司效益的大幅度提升。谢谢!

　　投资者：请说说公司的发展战略

　　答 泰瑞机器郑建国：公司将进一步加大品牌拓展的力度，以强有力的宣传扩大知名度，以良好的口碑增强美誉度。公司还将不断研发并生产高品质注塑机，丰富并优化产品结构，加快产品升级换代，开发及生产适用于更多领域的新产品，并与公司现有产品线协同发展，积极为不同行业客户提供解决方案及应用服务。公司力图始终保持行业内专业领先地位，并以专业领先优势进而带动业务快速增长。公司以实现终端应用领域工业4.0为战略，以为塑料加工行业向工业4.0升级提供全面的服务为目标。谢谢!

　　投资者：公司以前出现过质量纠纷的情况吗?

　　答 泰瑞机器何英：您好!公司建立了科学、规范的质量管理体系对产品质量加以严格控制，公司产品均符合质量标准，报告期内未发生重大质量纠纷。谢谢!

　　投资者：公司有无再融资计划

　　答 泰瑞机器郑建国：公司在本次发行上市后，将按照本次招股说明书的规定认真管理和使用募集资金，在相关投资项目完成并取得预期良好效益的前提下，再行实施下一步投资计划。在未来融资方面公司将根据新的投资计划，结合股东对企业价值最大化的要求，充分利用财务杠杆的作用，合理保持公司资本结构。公司将结合新项目资金需求，合理制定再融资方案。谢谢!

　　投资者：请问您对股票未来的走势如何判断?

　　答 爱建证券程勇军：您好。公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业等国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，以泰瑞机器近三年的发展和情况来看，走势应该不错。相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!

　　投资者：请问发行价每股多少元，发行市盈率为多少?

　　答 爱建证券刘华：本次发行价格为7.83元/股。此价格对应的公司 2016 年扣非摊薄后净利润的市盈率为22.98倍。 谢谢!

　　投资者：贵公司负债总额波动较大的原因是什么?

　　答 泰瑞机器邵亮：2015年末 、2016年末和2017年6月末，负债总额分别较上年末增长了-11.68% 、33.37%和16.22%。2015年末较2014年末负债总额下降了2,811.37万元，主要系应付票据的减少所致;2017年6月末较2016年末负债总额上升了4,598.12万元，2016年末较2015年末负债总额上升了7,092.96万元，主要系公司原材料采购量的增加带来应付账款和应付票据的增加所致。谢谢!

　　投资者：请解答一下报告期内库存产品为什么没有计提跌价准备?

　　答 泰瑞机器邵亮：库存商品的可变现净值以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。其中为执行销售合同而持有的库存商品，其可变现净值以合同价格为基础计算;无销售合同对应的库存商品的可变现净值一般以同类产品近期销售价格为基础计算。鉴于无减值迹象，公司未提取存货跌价准备。谢谢!

　　投资者：作为主承销商，您认为泰瑞机器成功上市最主要的原因是什么?

　　答 爱建证券彭娟娟：泰瑞机器公司多年来运作规范，主营业务突出，创新能力强，具有一支战斗力、凝聚力很强的管理团队，所处行业亦具有较强的发展前景。这些因素为泰瑞机器最终成功上市奠定了很好的基础。谢谢!

　　投资者：请问公司上市后面对最大的挑战是什么

　　答 泰瑞机器郑建国：如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。如何加强企业在战略、人才、管理、研发的发展。公司上市后，规模更大，竞争对手也更高端，是真正地在国际层面的竞争，因此，我们要更好的练好内功，专注于本业，为客户提供更好的产品和服务。谢谢!

　　投资者：请问贵公司目前的资产规模态势如何?

　　答 泰瑞机器邵亮：报告期内，公司的资产规模总体呈上升趋势。报告期内公司资产规模持续增长主要是依靠自身经营积累，资产结构主要以流动资产为主， 2014年末、2015年末、 2016年末和2017年6月末，流动资产占资产总额的比例分别为68.11%、70.46% 、75.07%和76.51%，总体呈现出增长趋势，其中： 2015年末、2016年末和2017年6月末流动资产余额比上年末分别上升了6.55% 、30.56%和11.92%。谢谢!

　　投资者：请问贵公司在实施发展计划中都有哪些困难

　　答 泰瑞机器何英：由于客观条件的限制，公司现有的人力资源和人才储备还不能跟上公司的发展目标，要实施上述计划，必须制定能够吸引人才的政策，加大高级管理、营销、技术及研发人才的引进，改善公司现有的人力资源结构。若公司的研发资金投入不足或者投入的效果不佳，也就意味着新产品开发和现有注塑机产品性能的改善目标难以实现。因此，公司需要有效投入大量资金和人力支持产品的研发工作，为公司进一步开拓市场对公司注塑机产品的升级换代打下坚实的基础。此外，公司业务规模快速扩张，需要公司在资源配置和内部控制等方面的经营管理能力有进一步的提高。谢谢!

　　投资者：本次募投资金的用途是

　　答 泰瑞机器郑建国：您好!公司本次新股发行募集资金将全部用于主营业务发展，募集资金净额具体投资如下项目：

　　1、年产800台套智能化精密注塑机技术改造项目;

　　2、大型两板及全电动精密智能注塑机技术改造项目;

　　3 、技术中心升级改造项目;

　　4、区域营销服务网络建设项目;

　　5、补充流动资金。

　　谢谢!

　　投资者：公司制定了以后的推介计划吗?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司目前的推介计划都在招股书中披露，至于上市后的推介计划，我们会根据实际需要进行考虑。谢谢!

　　投资者：说说贵公司2015年营业收入大幅增加的原因是什么?

　　答 泰瑞机器邵亮：2015年度，随着我国经济发展进入新常态，我国固定资产投资增速受到一定程度的影响，进而影响了公司2015年度营业收入，特别是大型注塑机的销售。面对宏观经济形势和市场环境的变化，公司一方面继续“苦练内功”，继续加大的研发投入保持技术优势，另一方面强化营销，充分发挥公司注塑机产品的中高端优势，进一步扩大海外销售规模。虽然2015年度公司较2014年度营业收入有所下降，但2015年度中型机和小型机的销售收入较2014年度仍继续保持增长。谢谢!

　　投资者：说说公司报告期内预付款项的占比情况吧?

　　答 泰瑞机器邵亮：2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末，公司预付款项分别为235.54万元、256.16万元、183.65万元和201.39万元，占流动资产的比例分别为0.59%、0.60%、0.33%和0.32%，占比较小。报告期内各期末，公司预付款项主要为预付的出口信用保险费、材料款、会展费等相关费用。谢谢。

　　投资者：机构投资者跟泰瑞沟通热烈吗?

　　答 泰瑞机器邵亮：您好!在招股说明书的范围内进行了广泛有效的沟通。谢谢。

　　投资者：公司对今后在资本市场中的定位是怎样的?

　　答 泰瑞机器邵亮：公司将以本次发行上市为契机，充分利用公司在技术创新、运营管理、产业链完整、品牌等方面的核心优势，不断提升运营管理规模，加快运营业务在全国范围内的布局，提高公司的经营规模和综合实力，增强盈利能力，回报投资者。谢谢!

　　投资者：请简单介绍一下公司的主要竞争对手有哪些

　　答 泰瑞机器何英：您好!公司的主要竞争对手为海天国际、震雄集团、伊之密。谢谢!

　　投资者：请问贵公司销售费用占营业收入比例情况及变动趋势不一致的原因?

　　答 泰瑞机器邵亮：2014年度、2015年度、2016年度和2017年1—6月，公司销售费用分别为3640.25万元、4032.19万元、4883.34万元2540.26万元，占营业收入的比例分别为7.79%、9.95%、9.54%和7.80%，报告期内，销售费用保持增长。

　　销售费用则在2015年度继续增长，主要原因是2015年度由于市场景气程度下降，公司加大销售支持力度，特别是增加了销售服务费以进一步经销商、代理商的积极性，维护公司的销售渠道，虽然2015年度由于宏观环境的原因公司营业收入下降，但是在注塑机行业2015年度整体低迷的背景下公司通过增加销售服务费不断提升了公司经销商、代理商的粘性，进一步拓展了公司的销售渠道，符合公司长远利益。谢谢。