山东东宏管业股份有限公司 董事长 倪立营 先生路演现场

　　山东东宏管业股份有限公司 副董事长、总经理 倪奉尧 先生路演现场

　　山东东宏管业股份有限公司 常务副总经理 鞠恒山 先生路演现场

　　山东东宏管业股份有限公司 董事、董事会秘书 闫存瑞 先生路演现场

　　山东东宏管业股份有限公司 董事、财务总监 封安军 先生路演现场

　　中德证券有限责任公司 保荐代表人 陈亚东 先生路演现场

　　中德证券有限责任公司 保荐代表人 杨威 先生路演现场东宏股份

　　路演现场

　　投资者：请问东宏管业靠什么来稳定未来的股价?

　　答 东宏股份倪立营：您好!我们将依照产业发展趋势，根据市场环境变化以及总体发展战略需要，快速扩展公司生产规模、改善产品结构、提高产品附加值，从整体上提高公司盈利能力，强化公司核心竞争力。从而保持主营收入和主营利润持续、稳步增长，以回报广大投资者对我公司的信赖。谢谢!

　　投资者：公司在产品质量方面有何优势?

　　答 东宏股份鞠恒山：公司严格执行ISO9001：2008国际质量管理体系，规范制造、检验过程性文件，从制度上保证质量符合要求。

　　公司拥有CNAS实验室，完善了各类产品检测标准和检验规程，从原料检测入手，到产品打压破坏性试验，杜绝不合格品流入，满足了制造标准和检测规程有关要求，针对管材、管件一体化管道系统产品，配备了公司自主研发的各种连接方式，开发了抗静电、抗阻燃材料，自主生产粘结胶，先进的制造设备和差异化的系统安全措施，有效的计算机控制系统，自动上料、测厚、切割系统，确保过程产品质量得到全过程动态监视，确保了整体产品质量。谢谢

　　投资者：请问公司截止目前是否还有尚未了结的诉讼案件?

　　答 东宏股份鞠恒山：截至2017年7月31日，公司及子公司尚未了结的诉讼、仲裁案件共计50宗，标的总金额约为5,974.64万元。其中金额超过100万元的案件为20宗，涉及总金额约为5,159.87万元，除了公司与沧州宏利管件有限公司的买卖合同纠纷诉讼案件之外(该案件通过双方和解解决完毕)，均由公司或子公司作为原告主动提起。谢谢

　　投资者：最近三年公司的财务费用情况如何?

　　答 东宏股份封安军：在报告期2014年-2016年以及2017年1-6月各期，公司财务费用分别为2,301.63万元、2,205.05万元和930.19万元和46.97万元。谢谢!

　　投资者：如果贵公司认为股价明显偏离贵公司的价值的情况下，贵公司会不会增持?

　　答 中德证券陈亚东：公司的控股股东在法律允许和招股书披露相关承诺的条件下，并结合自身的资金安排情况下会择机决策。谢谢!

　　投资者：公司上市以后，是否会通过变相的“市值管理”，即通过讲故事讲概念来拉高股价?

　　答 中德证券杨威：不会，谢谢!

　　投资者：请问公司上市后面对最大的挑战是什么?

　　答 东宏股份闫存瑞：如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。如何加强企业在战略、人才、管理、研发的发展。谢谢!

　　投资者：您如何看待网上路演的效果?

　　答 东宏股份倪立营：网上路演是一种利用现代网络科技的推介方式，具有覆盖面广、速度快、社会综合成本低、信息量大等优点;它为公司、主承销商和投资者之间提供了一种宽松、自然、平等的对话途径。谢谢!

　　投资者：公司有没有发生过质量纠纷事件?

　　答 东宏股份鞠恒山：报告期内，公司不存在因产品质量问题而导致的重大纠纷，也未出现因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而被处罚的情况。谢谢!

　　投资者：公司研发团队实力如何?

　　答 东宏股份鞠恒山：在技术人才方面，公司拥有各类学科的高中级科研人员数名，研发队伍实力较强，其中，大本以上人员260名，泰山学者人才1人，公司已形成了高水平的专业研发团队。在材料、机械、电气、工艺、设备等领域，针对募投项目产品设计了国内先进的技术方案，安排专业科研人员负责任务，为募投项目提供了有力支持。谢谢!

　　投资者：公司在产业链上的优势如何?

　　答 东宏股份鞠恒山：为提升公司产品的综合竞争力，公司多年来积极部署、规划，在产业链向上下游延伸，在上游领域，全资子公司东方新材料具备多种聚乙烯改性材料的核心技术，保障公司自身产品改性原材料供应的同时，配套销售其他塑料管道生产厂家;在下游领域，下设东宏管道工程公司同时具备压力管道安装、水利水电总承包、市政工程总承包资质，并配备了专业的工程施工技术队伍，能够为客户提供一定的安装技术指导;相较于行业内大多数以代理销售为主的企业，在服务模式上进行了创新，减少了中间环节，提高了服务效率，具有较强的竞争优势。

　　投资者：公司的业绩是否有周期性波动?

　　答 东宏股份封安军：管道行业作为工业基础性行业，会受到一定的宏观经济周期的影响。谢谢!

　　投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 中德证券杨威：一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　投资者

　　：请问公司项目建设主要内容?

　　答 中德证券陈亚东：(1)年产2.5万吨钢丝网增强聚乙烯复合管材、管件扩建项目。

　　(2)年产3.6万吨聚乙烯(PE)管材、管件技术开发项目。谢谢!

　　投资者：贵单位在当地效益算什么水平?是否是当地人都羡慕的一个单位?

　　答 东宏股份倪立营：您好!我公司的经济效益一直比较好，上缴的税金数额位于曲阜市第一位，人均贡献率较高，是本地成长较快、发展良好的企业。谢谢。

　　投资者：报告期内，公司应收账款质量如何?

　　答 东宏股份封安军：报告期内，公司大部分应收账款账龄在两年以内，超过2年以上的应收账款占比较小，公司的信用政策适当，针对不同账龄的应收账款分别计提了坏账准备，坏账准备计提合理、充分。截至2017年6月30日，应收账款中无持有公司5%以上表决权股份的股东款项，前五名应收账款余额占应收账款余额的17.11%，占比较低。谢谢!

　　投资者：请问董事长，在股东利益和公司发展两者之间，您会偏向哪一边?

　　答 东宏股份倪立营：您好!对于你提出的这个问题也是我关心的问题，我不会偏向哪一方。因为股东和公司是密不可分的利益共同体，这里要说明的是，这两者的关系并非鱼与熊掌的关系，二者利益是完全一致的。我们将一心一意做强公司业务，争取业绩年年创新高，为广大股东带来丰厚的回报。谢谢!

　　投资者：请问公司上市后面对最大的挑战是什么?

　　答 中德证券杨威：如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。如何加强企业在战略、人才、管理、研发等方面的发展。谢谢!

　　投资者35737：上市以后，贵公司的资金将相对充裕，请问今后公司主营方向会有较大变化吗?

　　答 东宏股份闫存瑞：非常感谢您对公司的关心，我们将合理按照招股书中募集资金的使用要求，更好的开发市场及新产品。谢谢!

　　投资者：贵公司上市的动机是什么?您认为贵公司现在上市的时机好吗?

　　答 东宏股份倪立营：上市是为了更进一步地规范公司，为公司发展奠定良好的基础。我们认为，上市是一个新的起点，不是最终目的，上市是为了公司更好更快的发展。通过股票上市，一方面拓展融资渠道，加快业务发展;另一方面提高管理运作水平和社会影响力。

　　正逢党的十九大召开之际，现在上市对于一个寻求发展的企业来讲备受鼓舞，定会努力奋进，全面落实好国家政策和上市带来的新机遇，加快企业持续快速健康发展。谢谢!

　　投资者：如何看待政策面对公司未来业绩的影响?

　　答 东宏股份倪立营：随着国家供给侧改革的推进，近几年推出了一系列的利好政策。比如管道走廊建设方面相关政策、智慧城市建设相关政策、燃气管道“村村通“相关政策等。这些政策对公司未来的市场影响非常巨大，不仅为公司发展指明了方向，同时为公司市场的开拓奠定了政策的依据。公司将充分研究和利用这些好的政策，发挥自身的潜能和优势，借助上市融资这一机遇，发挥公司优势能量，力促不断创新，奋力开拓市场，取得良好的业绩。谢谢!

　　投资者：公司的主营业务收入主要来源于哪些方面?

　　答 东宏股份封安军：本公司主营业务收入主要来源于PE钢丝管材管件、PE管材管件、涂塑管材管件产品的销售，公司主营业务突出。谢谢!

　　投资者：贵公司员工对此次上市有何反响?

　　答 中德证券杨威：反映很好，非常支持。谢谢!

　　投资者：贵公司对社会做出的各项承诺如何保障及落实呢?

　　答 东宏股份倪立营：感谢您的提问，东宏股份一贯秉承质量、效益、稳健的经营理念，严格按照各项监督运营机制。本次上市后，公司将持续严格按照监管机关要求履行相关承诺，发挥企业法人治理结构的管理模式，内部自觉接受监事会的监督和审计，外部自觉接受社会和监管部门的监督，对各项承诺我们会用制度的方式加以安排，用工作的办法和措施加以落实，用监督考核的方式加以证实。对于出现的不合规现象，我们定会予以抵制。我们愿意做一家负责任、有良心的企业。请共同关注，予以验证。

　　谢谢!

　　投资者：董事会制度是否建立健全?

　　答 东宏股份封安军：董事会依法规范运行。自股份公司设立以来，董事会会议的召开、决议内容及签署符合有关法律、法规、规范性文件和公司章程的规定，合法、合规、真实、有效。公司董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使权力、履行义务。谢谢!

　　投资者：如何看待机构投资者与中小投资者的关系?

　　答 中德证券杨威：无论机构投资者还是中小投资者，只要投资“东宏股份”就都是公司的股东，公司会对全体股东负责。谢谢!

　　投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 中德证券陈亚东：首先，要根据市场规则公开，公正，公平地进行信息披露;其次，要把为公司创造价值，提升股东价值作为公司的重要经营目的。谢谢!

　　投资者：请公司领导，您怎样评价您的企业，以及目前发展状况，您对目前的情况是否满意?

　　答 东宏股份倪立营：公司发展到今天来之不易，同时我们也清醒地认识到，公司需要做的事情还很多，公司还要向前发展。谢谢。

　　投资者：公司在上市后是否能够充分保证中小股民的利益?

　　答 东宏股份闫存瑞：公司已经严格按照上市公司治理的要求建立了股东大会、董事会、监事会、独立董事制度和信息披露制度，中小股东可以通过股东大会行使股东权利，公司的独立董事从独立角度发表独立意见，公司的管理团队具有高度的责任感和诚信度，能够有效地保护中小股民的利益。

　　投资者：请问公司怎样才做到募股资金效益最大化?

　　答 东宏股份鞠恒山：你好!本次募集资金拟投资项目属于公司长期专注的领域，公司将充分发挥既有优势，确保项目的实施质量;公司还将强化对项目投资及财务收支的监控，定期向投资者公告募集资金的使用情况。募集资金项目的顺利实施将极大地巩固公司的市场地位，扩展公司的业务和利润空间，给公司带来较高的投资回报率，提高公司的市场竞争力和盈利能力。谢谢!

　　投资者：公司目前的偿债能力如何?

　　答 东宏股份封安军：2014年—2017年上半年度，发行人的利息保障倍数分别为6.05倍、7.13倍、14.45倍和76.28倍。谢谢!

　　投资者：请问公司目前的主营业务?

　　答 东宏股份倪奉尧：本公司从事各类塑料管道的研发、生产及销售，主要产品为钢塑复合管道、HDPE管道和涂塑管道等。自公司成立以来，主营业务和主要产品没有发生变化。谢谢!

　　投资者36896：本次发行大股东是否有锁定期?

　　答 中德证券陈亚东：公司实际控制人倪立营(控股股东)、控股股东山东东宏集团有限公司及山东博德投资有限公司锁定期为36个月。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司目前的员工结构?

　　答 东宏股份倪奉尧：截至2017年6月30日，公司在册员工人数1074人。其中制造中心人员548人，研发及技术人员116人，供应人员13人，市场及营销人员217人，行政管理人员141人，财务人员39人;本科及以上学历69人，大专190人，大专以下学历815人。25 岁以下员工73人, 25-35 岁613人，36-45 岁284人，45 岁以上104人。谢谢!

　　投资者：公司近几年的总体经营目标是什么?

　　答 东宏股份倪立营：公司坚持以塑料管道为主业，以市场需求为导向，以技术创新为发展动力，以品牌为核心，以创新管理为手段，以客户为基础，以人才为保障，倡导安全、环保、智能、高效产品生产理念，走专业化匠心制造创新发展道路。立足国内市场，放眼国际市场。力争发展成为集研发、生产、销售、服务为一体的具有国际竞争力的大型塑料管道系统智能化装备制造基地。谢谢!

　　投资者：请问公司采取怎样的质量控制标准以保证产品质量?

　　答 东宏股份鞠恒山：公司产品已通过ISO9001：2008国际质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证，并依据国家《产品制造标准》及行业产品生产标准，制定了《质量管理制度》，该制度为公司质量管理体系的约束性文件，由总经理负责领导建立并监督实施。

　　《质量管理制度》中明确了质量控制部门的职责，包括：对产品的检验、判定、异常品处理，对质量事故的调查、分析与处理，对计量器具、检验设备的管理，对样品的管理，供应商质量管理，并负责质量改善和提升等。质量管理部负责质量检验标准的制定，参与或协助异常品的判定、处理，重大质量事故处理的指导。其它相关部门配合实施。谢谢!

　　投资者：公司的资产质量如何?

　　答 东宏股份封安军：本公司财务状况和资产质量良好，资产结构符合公司所处行业的实际情况。谢谢!

　　投资者：请问主承销商，你能预计一下东宏管业上市首日的涨幅么?

　　答 中德证券陈亚东：难以预计，但市场会给出答案。谢谢!

　　投资者：本次发行完成后，是否会对公司大股东的控股地位产生影响?

　　答 中德证券陈亚东：公司的实际控制人为倪立营，本次发行前实际控制人直接持有公司16.27%的股份，另持有东宏集团44.56%的股权，东宏集团直接持有公司67.16%的股份，处于绝对控股地位。本次发行后，倪立营仍处于相对控股地位。谢谢!

　　投资者：请简述一下公司员工的社会保障情况?

　　答 东宏股份鞠恒山：公司实行劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方有关法律、法规的规定，与员工签订劳动合同。公司及子公司按照国家和地方有关社会保障的法律法规规定，为员工办理了“五险一金”等社会保险。

　　投资者：请问贵公司独董都发挥了他们的作用了吗?

　　答 东宏股份倪立营：你好!依据相关法律，关于独立董事的独立性、知识背景、工作经验等方面的任职资格条件进行了严格的审查。对独立董事的选聘严格履行了相关规定。三位独立董事能够保持诚实信用，勤勉尽责，在公司的运作中，独立董事非常尽职，能够履行自己的权利和义务，充分发挥了法律赋予的权利和义务。谢谢!

　　投资者：请问主承销商如何看待东宏管业的未来发展?

　　答 中德证券陈亚东：我们对东宏管业的未来发展充满信心。谢谢。

　　投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 东宏股份闫存瑞：我们会及时将详实的公司信息，通过合法、权威的渠道介绍给广大投资者，使广大投资者看清事实。另外，我们希望投资者朋友是认同公司的价值才买我们公司的股票，而不是为了炒作。谢谢!

　　投资者：董事长您好，请问公司上市，员工福利会不会比以前更好些?

　　答 东宏股份倪立营：对于一个上市公司来说，更要敬重法律，尊重员工。关于福利问题，我们严格履行法律法规，随着公司的效益的增长，参照同行业企业的情况，在合规的情况下提高员工的福利待遇。谢谢!

　　投资者：请问公司应收账款周转能力怎样?

　　答 东宏股份封安军：2014年-2017年上半年公司的应收账款周转率分别为2.21次、2.24次、2.59次和1.22次。谢谢!

　　投资者：公司的经营理念是什么?

　　答 东宏股份倪奉尧：公司坚持以塑料管道为主业，以市场需求为导向，以技术创新为发展动力，以品牌为核心，以创新管理为手段，以客户为基础，以人才为保障，倡导安全、环保、节能、智能产品生产理念，走科技化、专业化的发展道路。立足国内市场，放眼国际市场。力争发展成为集研发、生产、销售、服务为一体的具有国际竞争力的大型塑料管道综合供应商。谢谢!

　　投资者：请问公司的资产周转能力怎样?

　　答 东宏股份封安军：2014-2017年上半年，公司的应收账款周转率分别为2.21次、2.24次、2.59次和1.22次，存货周转率分别为3.34次、5.22次、5.40次和2.20次。谢谢!

　　投资者：我想申购公司股票，请问最少申购多少股?另外申购的上限是多少股?

　　答 中德证券陈亚东：配售对象最低申购数量为 200 万股，申购量的最小变动单位为 10 万股，每个配售对象的申购数量不得超过 500 万股。谢谢!

　　投资者：公司能够成功上市，主要因素是什么?

　　答 中德证券杨威：东宏管业能够上市，是其本身特点和发展需要，结合资本市场实际情况等因素决定的，也是社会各界对公司支持的结果。谢谢!

　　投资者：在公司的投资者关系栏目中的留言能马上得到答复吗，一般要多久?

　　答 东宏股份闫存瑞：您好!我们公司各部门的员工都会尽职尽责地工作。谢谢!

　　投资者：请问公司财务负责人，您认为一个上市公司的财务负责人应具备什么样的素质，应该有什么样的品质，应该坚持什么原则?

　　答 东宏股份封安军：财务人员要有非常扎实的专业知识，要学会从数字和报表中分析问题、发现问题，要严格地执行财务纪律和公司的财务制度，这些都是财务人员应具备的基本素质。财务人员应具备的一个重要品质应该是忠于公司，忠于所在的团队，对一个群体、对一个团队的忠诚应是衡量财务人员尤其是各级财务负责人的最重要的标准。谢谢!

　　投资者：公司在管理创新上有何规划?

　　答 东宏股份倪立营：公司未来将结合实际情况，继续完善法人治理结构的管理体系，优化管理手段。在成本方面，建立卓越绩效的科学管理体系降低成本，提升盈利能力，加强财务风险控制管理，提高资金使用效率。预算方面，完善预算制定，投资决策、风险把控管理流程，降低财务风险。围绕产品的研发设计、生产、销售环节继续推进信息化管理，制定产品标准、技术标准、原材料检验标准。力争从管控模式、流程梳理、财务、人力资源、安全生产、环保、技术研发等方面提升公司管理水平，全面推动公司管理效率再上新台阶。谢谢!