上海剑桥科技股份有限公司 董事长、总经理 黄钢 先生路演现场

　　上海剑桥科技股份有限公司 董事、财务总监 黎雄应 先生路演现场

　　

上海剑桥科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书 韦晶 女士路演现场

　　华泰联合证券有限责任公司 董事 杜长庆 先生路演现场

　　华泰联合证券有限责任公司 业务董事 朱军 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 剑桥科技韦晶：我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢!

　　投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 剑桥科技韦晶：我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒作，我们将严格按照有关规定行事。谢谢!

　　投资者：请问募集资金运用对公司净资产与资本结构什么啥影响呢?

　　答 华泰联合杜长庆：募集资金到位后，公司净资产及每股净资产均将大幅增长，将进一步增强公司整体实力。公司的资产负债率水平将大幅降低，财务结构得到优化，偿债能力将显著提升，债务融资的能力将明显提高，公司防范财务风险的能力将大大增强。谢谢!

　　投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 剑桥科技韦晶：除公司的经营和财务状况之外，公司股票的市场价格还将受到国家政治、宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资心理和各类重大突发事件等多种因素的影响，有可能与实际经营业绩相背离，从而可能导致股票的市场价格低于投资者购买价格。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 剑桥科技黄钢：公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢.

　　投资者：公司的发展战略是什么?

　　答 剑桥科技黄钢：经过多年发展，公司已在电信宽带终端等领域占据一定的市场份额并建立起良好的品牌形象，基于目前的研发能力、运营水平、技术储备、人力资源等优势，结合外部环境，公司制定了“建设世界一流的ICT行业合作研发及生产的工业4.0国际化服务平台”的未来总体战略目标。 公司将充分利用已有的研发技术实力和市场地位，以产品、服务为核心竞力，以创新为导向，逐步提高企业管理水平和资本运作能力，提升公司在产品设计、采购、制造、物流、营销与服务等方面的全价值链竞争能力，把公司发展成为集研发、生产制造、营销为一体的 ICT 行业合作研发及生产平台。 谢谢!

　　投资者：请问本次募集资金投资项目对公司独立性是否存在影响?

　　答 华泰联合杜长庆：公司募集资金投资项目实施后不产生同业竞争，不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　投资者：请问公司是否充实营运资金?

　　答 剑桥科技黎雄应：公司所属的通信设备制造业具有资本密集特点，需要投入大量资金。公司目前正处于快速发展期，对营运资金的需求量较大。而公司融资渠道单一，融资金额也较为有限，公司发展面临较大的资金瓶颈。此次募集资金后，公司资金瓶颈将大大缓解，同时通过将部分募集资金用于补充流动资金，可保证公司发展对营运资金的需求。谢谢!

　　投资者：请公司说明建设“工业4.0”企业的需要

　　答 剑桥科技黄钢：公司以“建设世界一流的ICT行业合作研发及生产的工业4.0国际化服务平台”为长期战略目标，目前已经在生产信息化与自动化方面进行了大量投入和自主研发，但在个别生产环节，如检测、包装等环节的自动化水平仍然不高，导致公司生产人员规模较大;公司的信息化水平亦需提升。本次募集资金投资项目“上海分公司网络终端设备生产技术改造(适应工业4.0扩容升级)项目”将对公司已有的上海分公司生产基地进行信息化与自动化改造;“ICT产品工业4.0生产基地项目”将建设三条完整自动化生产线。项目建成后，公司生产信息化、自动化与智能化水平将得以提升，有助于公司在生产制造模式及商业模式等方面实现转型升级，向“工业4.0”型企业迈进。谢谢!

　　投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 剑桥科技黄钢：作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢

　　投资者：请问董事长，公司将如何回报股民?

　　答 剑桥科技黄钢：我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。

　　谢谢

　　投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 剑桥科技黄钢：我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。谢谢

　　谢谢!

　　投资者：可否简要说明公司和同行业上市公司存货周转率的对比情况?

　　答 剑桥科技黎雄应：2014年和2015年，公司存货周转率略低于同行业上市公司平均水平，主要的原因，一是由于公司为了快速响应客户需求，缩短供货时间，除根据已获得的在手订单安排生产计划和备货外，还会根据对主要客户的需求预测进行备货，期末存货余额较高;二是由于公司与武汉昱升合作深入，交予武汉昱升的委托加工物资金额有所上升。

　　2016年公司存货周转率较低，主要是由于受市场竞争和及部分国内客户需求的调整，销售规模有所下降，而年末时公司在手订单金额回升，公司根据订单规模备货，使得期末存货余额较高。谢谢!

　　投资者：请问保荐机构对于募集资金投资项目有什么意见?

　　答 华泰联合杜长庆：保荐机构认为：根据公司募集资金投资项目的核准文件、募投项目所在地环保部门出具的公司募集资金投资项目环评意见、公司的说明和本保荐机构的适当核查，公司募集资金投资项目符合国家产业政策、投资管理、环境保护相关法律、法规和规章的规定。谢谢!

　　投资者：请问公司资产周转能力情况如何

　　答 剑桥科技黄钢：报告期内，公司产品销售情况良好，回款情况正常，应收账款周转率和存货周转率均处于正常水平，资产周转状况良好。

　　谢谢!

　　投资者：请对公司应收账款周转率进行分析

　　答 剑桥科技黎雄应：2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司应收账款周转率分别为5.55、6.91、4.67和2.40(年化4.80)。

　　公司建立了应收账款管理制度，关于账款回收的内部控制程序运作规范、有效，应收账款总体的回收情况良好。

　　公司给客户提供的信用期长度符合行业一般惯例，结算期限一般为2-4个月;对于新引入或规模较小的客户，公司实行现款现货。

　　公司应收账款周转率与公司政策规定的客户结算期限基本匹配，显示公司应收账款回收情况良好。公司主要客户都是规模较大、信用良好的企业，与公司有着长期的业务合作，很少出现应收账款无法收回的情况。谢谢!

　　投资者：请问公司管理层如何评价公司的偿债能力?

　　答 剑桥科技黄钢：截至2017年6月30日，公司资产负债率(母公司)为59.22%，公司资产负债率(合并)为58.63%，流动负债98,360.01万元，占负债总额的比例为96.97%，均为经营性负债，如应付账款、应付职工薪酬等无息负债，公司无长期负债及或有负债，报告期内无贷款逾期和表外融资情况。

　　公司管理层认为，公司资产负债率合理、盈利能力较强、利息保障倍数较高，且银行信用良好，公司总体偿债能力较强。

　　谢谢!

　　投资者：贵司客户资源的开拓情况如何?

　　答 剑桥科技黄钢：公司通过长期积累，形成了较强的研发能力，使公司能够不断对产品进行升级或开发出新产品，快速响应客户需求。公司依托较强的产品竞争力，以及灵活多样的合作模式，不断开拓优质的客户资源，在与上海贝尔、诺基亚(含前阿尔卡特朗讯)等主要客户长期合作的基础上，与国内客户如华为、烽火通信，国外客户如FPT、ACTIONTEC等客户的合作持续深化，向客户的发货量不断增长。

　　谢谢!

　　投资者：大致说明一下公司研发投入的情况可以吗?

　　答 剑桥科技黄钢：公司贯彻“预研一代、研发一代、生产一代”的核心发展思路，主动持续加大研发投入，致力于技术创新与新产品开发，不断努力提高核心竞争力。2014年度、2015年度、2016年度和2017年上半年，公司的研发费用分别为7,865.11、12,042.18万元、17,471.40万元和11,522.26万元，呈加速上升趋势。研发投入逐年增加。

　　谢谢!

　　投资者：公司和同行业上市公司应收账款周转率的对比情况如何?

　　答 剑桥科技黎雄应：2014年，公司应收账款周转率高于同行业上市公司共进股份，低于卓翼科技，2015年和2016年高于同行业上市公司平均水平。谢谢!

　　投资者：公司外销和内销收入情况是怎样的?

　　答 剑桥科技黄钢：2014年至2015年，公司国内销售收入占比上升明显，主要受益于我国通信设备行业有关政策的有效推动，国内市场需求量逐年增加。同时，公司与国内主要客户华为和烽火通信的合作不断加深，销量占客户同类产品采购量的份额持续上升。2016年，由于国内运营商市场变化，公司积极拓展海外市场，国外销售收入占比有所上升。2017年上半年，公司国外销售收入占比继续上升。

　　谢谢!

　　投资者：公司有哪些生产运营计划?

　　答 剑桥科技黄钢：公司生产运营方面主要方向为生产信息化及自动化，服务全球化。公司将充分利用本次发行上市所募集资金，快速推进生产方式升级，实现“工业4.0”和智能工厂，通过生产信息化和自动化建设形成公司在ICT生产领域的核心竞争力。

　　谢谢!

　　投资者：请问近年企业所得税的变动幅度呈现怎么样一种趋势?

　　答 剑桥科技黎雄应：报告期内企业所得税的变动幅度分别为2374.53%、、45.85%、-100.00%和0%，企业所得税变动与公司报告期的营业利润变动及研发费用加计扣除金额相关。2014年、2015年、2016年报告期内公司营业利润变动幅度分别为2687.21%，73.41%， -55.15%，与企业所得税变动方向保持一致，公司企业所得税变动合理。2016年和2017年上半年，因研发费用加计扣除金额较高，期末应交所得税余额为0.谢谢!

　　投资者：请问公司是否有市场开拓的计划?

　　答 剑桥科技黄钢：公司市场开拓目标是逐步建立光通讯网络市场、企业数据通讯市场、无线网络市场三者并重的格局，通过与国际领先的高技术公司华为、诺基亚(含前阿尔卡特朗讯)、HPE等公司的深入合作，建立战略合作关系，成为上述公司的核心供应商。

　　谢谢!

　　投资者：请问董事会关于本次募集资金投资项目的可行性有何意见?

　　答 剑桥科技韦晶：公司董事会已对上述募集资金投资项目作出可行性分析，认为公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平及管理水平与上述募集资金总额和投资相适应。谢谢!

　　投资者：这次募集资金运用对净资产收益率和盈利能力有什么影响呢?

　　答 剑桥科技黎雄应：在募集资金到位后，募投项目达产前，短期内公司的净资产收益率将因净资产增加而有所下降。但从中长期来看，本次募集资金投资项目符合行业发展趋势及公司发展规划，生产性项目均具有良好的盈利前景，随着各项目的建成达产，公司的营业收入与利润水平将有所增长，盈利能力将得到提高，公司的净资产收益率也将进一步提高。谢谢!

　　投资者：请问公司是否有人力资源计划?

　　答 剑桥科技黄钢：公司将坚持“以人为本”的管理理念，紧密围绕公司发展战略，完善人才队伍建设的各项制度、培养体系，科学规范评价和使用机制，建立健全科技人才和高级管理人才的引进和激励机制，以良好的工作环境与发展机遇吸引并留住人才，最大限度发挥员工的积极性和创造性，建立起能够适应企业现代化管理和公司未来发展需要的高水平员工队伍。

　　谢谢!

　　投资者：请说明报告期内公司享受的税收优惠情况

　　答 剑桥科技黎雄应：1、公司2011年8月17日取得编号为GR201131000083的《高新技术企业证书》，有效期至2014年8月17日，根据沪国税徐所(2013)14号文批准，自2013年1月1日，公司减按15%缴纳企业所得税。

　　2、公司2014年10月23日取得编号为GF201431000481的《高新技术企

　　业证书》，有效期至2017年10月23日，根据沪地税徐十九(2015)000014号文批准，公司在2014年1月1日至2016年12月31日继续减按15%缴纳企业所得税。因本公司最新的高新技术企业资质正在复审中，复审期间本公司的企业所得税税率仍按15%计征。

　　谢谢!

　　投资者：公司募集资金的用途有哪些?

　　答 剑桥科技韦晶：本次募集投资项目以公司现有主营业务为基础，结合本行业发展趋势和公司产品及生产技术水平的提升来开展。公司将国际ICT行业合作研发生产和工业4.0作为长期运营目标，围绕该目标本次募集资金将用于建设“上海分公司网络终端设备生产技术改造(适应工业4.0扩容升级)项目”、“ICT产品工业4.0生产基地项目”、“上海研发中心建设项目”以及补充流动资金。详见招股书披露。谢谢!

　　投资者：请问公司有哪些主要税种和税率?

　　答 剑桥科技黎雄应：企业所得税，增值税，营业税，城市维护建设税等。谢谢!

　　投资者：公司是否存在会计估计变更?

　　答 剑桥科技黎雄应：报告期内，公司未发生重要的会计估计变更。谢谢!

　　投资者：请说明公司在同一控制下企业合并的会计处理方法

　　答 剑桥科技黎雄应：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。

　　在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

　　本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。

　　企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。谢谢!

　　投资者：贵公司今年的业绩情况预计如何?

　　答 剑桥科技黄钢：基于2017年已实现经营业绩、在手订单等情况，公司预计2017年1—9月，可实现营业收入为175,331万元至188,528万元，较去年同期增长25.36%至34.80%;归属于母公司的净利润为5,350万元至5,815万元，较去年同期增长35.96%至47.79%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4,973万元至5,388万元，较去年同期增长34.60%至45.33%。上述数据未经审计或审阅，不构成公司盈利预测或承诺。

　　目前公司经营状况良好，全年业绩请关注公司上市后的相关公告。

　　谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司负债和所有者权益总计的情况

　　答 剑桥科技黎雄应：截止2017.6.30，公司负债和所有者权益总计为1,730,175,703.48元，2016年为1,642,642,286.57元，2015年为1,348,308,985.56元。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司控股股东及实际控制人?

　　答 剑桥科技韦晶：本次发行前公司总股本为73,403,666股，注册在开曼群岛的CIG开曼持有公司21,682,575股股票，占总股本的29.54%，为公司控股股东。

　　美国籍人士Gerald G Wong先生全资控股CIG开曼，并通过持有CIG Holding 50.40%股份，间接控制公司6.92%股份，合计控制公司36.45%股份，为公司实际控制人。Gerald G Wong先生的基本情况，详见本招股说明书“第八节一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”。上海康令(持有公司8.89%股份)的唯一股东赵海波为Gerald G Wong的一致行动人。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司营业总成本的情况

　　答 剑桥科技黎雄应：2017年1-6月，公司营业总成本为1,140,333,392.71元，2016年为1,934,216,075.59元，2015年为2,502,032,935.23元。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司所有者权益的情况

　　答 剑桥科技黎雄应：截止2017.6.30，公司所有者权益合计为715,797,411.25元，2016年为674,512,589.69元，2015年为425,850,237.58元。谢谢!

　　投资者：公司的发展战略是什么?

　　答 华泰联合杜长庆：经过多年发展，公司已在电信宽带终端等领域占据一定的市场份额并建立起良好的品牌形象，基于目前的研发能力、运营水平、技术储备、人力资源等优势，结合外部环境，公司制定了“建设世界一流的ICT行业合作研发及生产的工业4.0国际化服务平台”的未来总体战略目标。

　　公司将充分利用已有的研发技术实力和市场地位，以产品、服务为核心竞力，以创新为导向，逐步提高企业管理水平和资本运作能力，提升公司在产品设计、采购、制造、物流、营销与服务等方面的全价值链竞争能力，把公司发展成为集研发、生产制造、营销为一体的 ICT 行业合作研发及生产平台。

　　谢谢!

　　投资者：请说明公司无形资产基本情况

　　答 剑桥科技黎雄应：公司无形资产包括外购软件、土地使用权和由研发资本化形成的无形资产。土地使用权为公司在浙江上虞所购置的土地;研发资本化形成的无形资产于2010年和2011年资本化，报告期内公司无内部研究开发形成的无形资产。

　　截至2017年6月30日，公司无形资产账面原值合计8,476.21万元，累计摊销3,762.55万元，摊余价值 4,713.67万元，不存在需计提减值准备的情形。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司营业总收入的情况

　　答 剑桥科技黎雄应：2017年1-6月，公司营业总收入为1,179,352,339.92元，2016年为1,997,890,421.78元，2015年为2,644,227,966.68元。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司负债合计情况

　　答 剑桥科技黎雄应：截止2017.6.30，公司负债合计为1,014,378,292.23元，2016年为968,129,696.88元，2015年为922,458,747.98元。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司非流动负债合计情况

　　答 剑桥科技黎雄应：截止2017.6.30，公司非流动负债为30,778,179.24元，2016年为13,355,156.10元，2015年为4,963,476.57元。谢谢!

　　投资者：请说明公司最近一年及一期收购兼并情况

　　答 剑桥科技韦晶：公司最近一年及一期无重大收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过收购前公司相应项目20%的情况。谢谢!

　　投资者：请简要说明公司资产总额情况

　　答 剑桥科技黎雄应：2014年末至2016年末，公司资产总额增长迅速，公司总资产从2014年末的126,502.90万元增长至2016年末的164,264.23万元，年复合增长率13.95%;2017年6月末，公司总资产增长至173,017.57万元，较2016年末增长了5.33%。公司资产的增长，一方面源于公司利润的逐年累积和外部投资者股权投资形成的所有者权益增长，另一方面是由于业务规模增长导致的经营性负债的增加。谢谢!

　　投资者：请说明公司发出商品明细

　　答 剑桥科技黄钢：报告期各期末，华为、烽火通信、诺基亚(阿前阿尔卡特朗讯等)客户的发出商品，主要产生于发货时间与签收时间或验收通过时间的正常时间差，公司发出商品的收入确认时间准确。

　　谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司流动负债合计情况

　　答 剑桥科技黎雄应：截止2017.6.30，公司流动负债为983,600,112.99元，2016年为954,774,540.78元，2015年为917,495,271.41元。谢谢!

　　投资者：请简要说明公司报告期内各期末股本变动情况

　　答 剑桥科技韦晶：2014年9月13日，公司2014年第一次临时股东大会审议通过了公司减资的提案。公司与十名外部机构投资者股东签订《关于上海剑桥科技股份有限公司之股份收购协议》。公司共计支付机构投资者152,817,063.05元，投资者股份数减少950万股，2015年3月，该减资事项完成了上海商务部门的批复，公司相应减少实收资本。截至2015年12月31日，公司股本为6,550万元。

　　2016年2月6日，公司2016年第一次临时股东大会审议通过了公司增资的议案。新增注册资本由六家外部机构投资者认购。2016年3月4日，该增资事项完成了上海商务部门的批复。截至2016年12月31日，公司股本为7,340.37万元。谢谢!

　　投资者：请对公司资产减值准备计提政策进行大致说明

　　答 剑桥科技黄钢：公司管理层认为，公司根据实际情况制定了稳健的资产减值准备计提政策，主要资产减值准备提取情况与资产质量实际状况相符，已按计提政策足额计提了减值准备，目前计提的减值准备可涵盖可能发生的资产减值损失，符合谨慎性原则，不存在因资产减值准备提取不足而影响公司持续经营能力的情形。

　　谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司非流动资产合计情况

　　答 剑桥科技黎雄应：截止2017.6.30，公司非流动资产为579,133,901.92元，2016年为530,080,456.96元，2015年为379,946,414.88元。谢谢!

　　投资者：近三年公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为多少?

　　答 剑桥科技黎雄应：2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为17.21%、27.81%、10.75%和11.08%(年化)。谢谢!

　　投资者：请说明公司非经常性损益对经营成果的影响

　　答 剑桥科技黄钢：2014年度至2017年上半年，公司非经常性损益主要包括政府补助和非流动性资产处置损益，报告期内非经常性损益占净利润的比例很低，对公司经营业绩的影响较小。

　　谢谢!

　　投资者：请简要说明公司资产结构情况

　　答 剑桥科技黎雄应：报告期各期末，公司流动资产占比较高，2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末，流动资产占总资产的比重分别为80.30%、71.82%、67.73%和66.53%。形成该种资产结构的主要原因是：公司融资渠道有限，而发展速度较快，为满足公司经营规模快速增长对营运资金的需求，以及为保持公司持续竞争能力所需要的研发投入对资金的需求，公司在报告期内尽量减少长期性资金占用，降低非必要的固定资产投资，目前公司生产活动所使用的厂房及仓库主要以租赁方式取得。谢谢!

　　投资者：请简要对公司流动资产进行分析

　　答 剑桥科技黄钢：报告期各期末，公司货币资金余额有一定波动。2015年末货币资金较2014年末下降1,711.29万元，主要是因为购建长期资产和偿还债务导致的现金流出超过了经营活动产生的现金流入。

　　2016年末货币资金较2015年末增加6,852.51万元，主要是由于经营活动产生的现金流入和吸收投资产生的现金流入超过了购建长期资产的现金流出。

　　2017年6月末货币资金较2016年末增加1,407.91万元，主要是由于经营活动产生的现金流入和取得借款产生的现金流入超过了购建长期资产的现金流出。

　　谢谢!

　　投资者：本次募集公司预计用于固定资产投资约为多少?

　　答 剑桥科技黎雄应：本次发行募集资金投资项目总额为69,642.70万元，其中预计固定资产投资约53,642.70万元。谢谢!

　　投资者：请问公司借款费用满足哪些条件时开始资本化?

　　答 剑桥科技黎雄应：(1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;

　　(2)借款费用已经发生;

　　(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

　　谢谢!

　　投资者：请简要说明近三年来公司原材料采购价格情况

　　答 剑桥科技黎雄应：2015年，公司的主要芯片、BOSA、PCB板的平均采购单价分别下降14.64%、18.52%、20.29%。受原材料结构变化、美元汇率上升等因素影响，2016年度，公司主要原材料采购价格有所上升。2017年1-6月，公司产品结构得到优化，单价较高的产品销量占比提升，原材料中的高端原材料占比相应上升，此外受供求关系等因素影响，芯片、PCB板等原材料采购价格有所上升，BOSA及BOSA原材料采购价格仍为下降。谢谢!

　　投资者：公司是否拥有子公司或分公司?

　　答 剑桥科技黄钢：截至今日，公司拥有6家全资子公司、2家分公司和2个研发分中心。

　　谢谢!

　　投资者：请您简要描述公司采购成本的降本工作

　　答 剑桥科技黎雄应：ICT终端领域产品的原材料成本是最重要的成本要素，行业原材料成本一直呈下降趋势。公司十分注重以原材料成本为核心的采购成本的降本工作。报告期内，公司的物料毛利润(即营业收入扣除原材料成本)占营业收入的比例分别为28.07%、29.50%、32.19%、31.69%，呈总体上升趋势，显示产品价格与原材料价格的变化并未对公司报告期内的盈利能力造成不利影响。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司营业利润的情况

　　答 剑桥科技黎雄应：2017年1-6月，公司营业利润为39,018,947.21元，2016年为63,783,555.80元，2015年为142,211,290.96元。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司经营活动现金流入的情况

　　答 剑桥科技黎雄应：2017年1-6月，公司经营活动现金流入为1,226,252,294.82元，2016年为1,919,826,764.44元，2015年为2,773,436,288.02元。谢谢!

　　投资者：请说明公司出资资产的产权变更情况

　　答 剑桥科技黎雄应：公司系由剑桥有限整体变更设立，剑桥有限的全部资产、业务和债权、债务均由公司承继;商标、房产、土地、专利等资产均已更名至公司名下。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在其他需要披露的资产负债日后事项和重大承诺事项?

　　答 华泰联合杜长庆：截至招股说明书签署日，公司无其他需要披露的资产负债日后事项和重大承诺事项，无需要披露的其他重要事项。谢谢!

　　投资者：请问公司产品主要原材料是什么?

　　答 剑桥科技黄钢：公司产品主要原材料为芯片、BOSA、PCB板等电子元器件。

　　谢谢!

　　投资者：请问公司整体改制设立日期?

　　答 剑桥科技黄钢：公司于2012年7月6日进行整体改制。

　　谢谢!

　　投资者：请问公司成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务有哪些?

　　答 剑桥科技黄钢：公司成立时，实际从事的主要业务为家庭、企业及工业应用类ICT终端产品的研发、生产和销售，其拥有的资产全部为公司改制设立时承继的剑桥有限的整体资产，主要包括从事上述业务所必需的货币资金、存货、固定资产、无形资产等。

　　谢谢!

　　投资者：请说明公司2014年实施减资的主要原因

　　答 剑桥科技黎雄应：公司未在约定时间内完成上市计划，触发了与部分投资人签署的投资协议中的回购条款，从而依约通过减少注册资本的方式回购部分投资人所持公司股份。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在资产重组情况

　　答 剑桥科技黄钢：公司设立以来未发生重大资产重组。

　　谢谢!

　　投资者：请介绍一下上海剑桥光通信技术有限公司的经营范围

　　答 剑桥科技黄钢：从事通信技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，电路板销售，从事货物及技术的进出口业务，展览展示服务，商务咨询(除经纪)。

　　谢谢!

　　投资者：请问公司经营范围是什么?

　　答 剑桥科技黄钢：公司经营范围为开发、设计、制作计算机和通信软件，计算机和通信网络设备维护;生产光纤交换机等电信终端设备(仅限分支机构经营)，销售自产产品，并提供相关技术服务、咨询服务以及相关的产品的维修和再制造业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)

　　谢谢!

　　投资者：请问本次公司发行多少股?

　　答 剑桥科技黄钢：本次拟公开发行股票不超过24,467,889股，不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，公司股东不公开发售股份。

　　谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在劳务派遣的情况

　　答 剑桥科技黎雄应：报告期内，公司存在使用劳务派遣用工的情形。由于业务发展快速，生产销售规模不断增加，报告期内，公司对生产操作工的需求急剧增加;同时公司生产中经常遇到临时性大额订单供货要求，存在短期用工需求。谢谢!

　　投资者：请问公司有哪些控股子公司?

　　答 剑桥科技韦晶：截至招股说明书签署日，公司拥有六家全资子公司——剑桥光通信、剑桥通讯设备、浙江剑桥、CIG美国、CIG香港、CIG德国。谢谢!

　　投资者：请问本次公司发行多少股?

　　答 剑桥科技黄钢：本次拟公开发行股票不超过24,467,889股，不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，公司股东不公开发售股份。

　　谢谢!

　　投资者：请说明一下CIG美国的基本情况

　　答 剑桥科技黄钢：2010年4月26日，公司控股股东CIG开曼在美国出资设立CIG美国，持有其100%股权。CIG美国设立的目的是采购公司产品并在境外(主要是北美地区)销售。2012年公司改制前，公司通过收购CIG美国的全部股权，将CIG美国的销售业务整合至公司。

　　谢谢!

　　投资者：请说明一下公司研发分中心的情况

　　答 剑桥科技黄钢：公司大客户华为在武汉、西安两地均设有研究所，为了更好地对接并服务客户，节省人力成本，公司分别在武汉、西安两地设立研发分中心。

　　此外，武汉与西安高校聚集，也有助于公司吸引、招纳内地专业人才。

　　截至2017年6月30日，公司武汉、西安研发分中心分别拥有研发人员34人、27人。

　　谢谢!

　　投资者：请问公司的注册资本是多少?

　　答 剑桥科技黎雄应：公司的注册资本为人民币73,403,666元。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在期后事项?

　　答 华泰联合杜长庆：在报告期末和财务报告批准报出日之间，公司不存在需要披露的重大事项。谢谢!

　　投资者：请问公司是否执行社会保障制度、住房公积金制度?

　　答 剑桥科技黎雄应：公司员工按照与公司签订的劳动合同享受权利和承担义务。目前公司已按国家法律法规及当地规定，为在册正式员工办理了基本养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险;公司建立了住房公积金制度，为符合条件的正式员工办理并缴纳了住房公积金。谢谢!

　　投资者：请问公司在工程技术、效率驱动两个层面是否有创新?

　　答 剑桥科技黄钢：工程技术型创新：在工程技术和设计工艺方面密集进行研发投入，与供应商和合作伙伴在技术上深度合作，整合相关技术来设计开发更好的新产品，同时在前瞻性技术上不断加大预研投入，密切跟踪产业动向，紧抓产品技术标准和需求更新换代的时机，迅速进入新的产品和技术领域;

　　效率驱动型创新：主要指通过对生产环节的优化来提升质量、提高效率、降低成本以及缩短生产与交付时间。公司创新投入主要在对生产流程的持续合理的精益优化，生产信息化系统的自主研发，生产自动化的快速导入，以及基于工业4.0理念的相关智能制造技术上的投入。

　　谢谢!

　　投资者：能否说一下本次募集资金投资项目与公司现有业务有何关系?

　　答 华泰联合朱军：本次募投项目投入后，可有效提高公司生产制造的自动化、智能化水平，但并未改变公司现有生产模式。公司在GPON、WiFi产品方面具有多年的生产经验，具有完备的生产工艺及流程，同时，为提升公司的自动化、智能化生产水平，公司已建成一条全自动化的实验线，积累了较丰富的自动化生产经验。本次募集资金投资项目中“剑桥科技工业4.0项目”、“ICT产品工业4.0生产基地项目”将通过新增生产线扩大自有产能，同时，提升公司自动化、智能化水平，其生产工艺、流程与现有情况基本相同，自动化生产模式也以现有实验线为基础，公司在GPON、WiFi产品生产及自动化生产方面的经验将为本项目成功运营提供现实条件。谢谢!

　　投资者：请问公司行业主管单位是什么?

　　答 剑桥科技黄钢：公司所处通信设备制造业的行政主管部门包括国家发改委、工业和信息化部以及技术质量监督检验检疫总局。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在或有事项?

　　答 华泰联合杜长庆：截至2017年6月30日，公司无需要披露的或有事项。谢谢!

　　投资者：公司是否发行过内部职工股?

　　答 剑桥科技韦晶：自公司成立至今，未发行过内部职工股。谢谢!

　　投资者：请问行业自律组织有哪些?

　　答 剑桥科技黄钢：行业自律组织包括中国通信企业协会、中国通信工业协会、中国通信标准化协会和中国电子学会等。行业协会履行自律、协调、监督和维护企业合法权益，协助政府部门加强行业管理和为企业服务等职能。谢谢!

　　投资者：请简要概述一下我国通信设备制造业总体情况

　　答 剑桥科技黄钢：通信设备制造业是我国制造业的重要构成，亦是信息技术行业的重要组成部分，是关系国家经济命脉和国家安全的基础性产业和战略性产业。通信网络是国民经济的基础设施，信息技术是面向未来的基础技术。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年公司流动资产合计情况

　　答 剑桥科技黎雄应：截止2017.6.30，公司流动资产为1,151,041,801.56元，2016年为1,112,561,829.61元，2015年为968,362,570.68元。谢谢!

　　投资者：是否存在工会持股、职工持股会、信托持股、委托持股或股东数量超过两百人的情况?

　　答 剑桥科技韦晶：自公司成立至今，未有过职工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过两百人的情况。谢谢!