路演嘉宾：南京药石科技股份有限公司董事长---杨民民先生 在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：南京药石科技股份有限公司药石科技联合创始人、董事、董事会秘书---吴希罕先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：南京药石科技股份有限公司药石科技财务总监---刘雅菱女士在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人---林煊女士在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人---吴千山先生在回答网上投资者提问

　　路演嘉宾：中信建投证券 资本市场部 副总裁---杨妍妍女士在回答网上投资者提问

　　药石科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　投资者：请介绍公司在行业中的竞争地位。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司是一家面向全球，以市场需求为导向，以研发创新为驱动的企业，自成立以来一直致力于药物分子砌块的设计、研发、工艺优化到商业化生产以及相关的技术服务。公司凭借自身在药物化学、分子模拟和有机合成方面的强大技术优势，并结合对药物研发领域的深刻理解，对市场和行业需求进行积极调研和主动准备，设计开发了一个包含30,000多种独特新颖的用于小分子药物研发的药物分子砌块库，其中有超过3,000多种未见文献报道。公司是国家高新技术企业、中国留学人员创业园百家最具成长性创业企业、国家级博士后工作站、技术先进性服务企业、江苏省科技型中小企业等。通过多年经营积累，公司及下属公司共获得发明专利23项，其中：国内发明专利17项，美国发明专利3项，日本发明专利2项，欧洲发明专利1项。公司产品远销全球多个国家和地区。随着业务的稳定发展，公司已经积累了一批业内有影响力的客户。在全球范围内，公司与诺华、强生、Merck KGaA、AbbVie, Inc、吉利德、Celgene Corporation、福泰制药等全球知名的大型跨国制药企业保持良好合作关系，公司在国内主要与药明康德、康龙化成、睿智化学等知名CRO公司合作。同时，公司与Sigma-Aldrich International GmbH、Thermo Fisher Scientific、Advanced ChemBlocks Inc.、AstaTech, Inc.、Synnovator, Inc.、Synthonix, Inc.等海外药物研发试剂专业经销商合作，营销渠道广泛。 公司在药物分子砌块领域深耕细作多年，已成功完成数万笔订单，帮助客户大大提高了其新药研发的效率和成功率，得到客户的信赖与支持并建立了长期、稳定的合作关系。公司在药物分子砌块产品不同化学系列里积累了大量的产品，技术储备充足，在当前药物研发行业里，公司已经成为新颖药物分子砌块的最主要的供应商之一。谢谢!

　　投资者：请简要介绍药石科技控股股东和实际控制人。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司的控股股东及实际控制人为杨民民。截止招股说明书签署日，杨民民直接持有公司股份1,629.4682万股，并通过诺维科思间接控制公司542.1725万股，共计2,171.6407万股，合计控制比例为39.48%，为公司控股股东及实际控制人。谢谢!

　　投资者：请介绍一下药石科技的发展战略

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司作为一家面向全球，始终秉承“专注化学，创新医药”的理念，在“公平、敬业、创新、圆梦”的公司文化引领下，以研发创新为驱动，紧密结合市场发展方向，通过持续的技术创新，专业从事生物医药中小分子药物研发产业链上从药物分子砌块设计、研发、工艺优化到商业化生产所有涉及化学的业务及相关的技术服务。未来，公司将抓住我国引领全球新兴经济体医药市场高速增长的发展机遇，根据全球医药产业的发展趋势，继续深耕药物分子砌块市场，持续提升产品技术、研发实力、营销管理、渠道建设及综合管理能力，提高整体竞争力和盈利水平，巩固公司在全球药物分子砌块行业的领先地位。谢谢!

　　投资者：药石科技将如何提升公司的研发与创新能力?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!未来，公司将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有技术研发资源的基础上建设研发中心和工艺开发中心，引进先进的实验、测试等软硬件设备，提高公司技术成果转化能力和产品开发效率，提升公司药物分子砌块新产品的设计和开发能力、工艺开发和中试放大技术竞争实力：一方面，公司将把握市场脉搏和技术发展趋势，进行热点应用领域产品的研究开发;另一方面，公司将新建工艺开发和中试车间，完善中试放大能力，提高公司新产品开发及产业化效率，增强新产品开发速度，抢占市场先机。谢谢!

　　投资者：请介绍公司在行业中的竞争地位。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司是一家面向全球，以市场需求为导向，以研发创新为驱动的企业，自成立以来一直致力于药物分子砌块的设计、研发、工艺优化到商业化生产以及相关的技术服务。公司凭借自身在药物化学、分子模拟和有机合成方面的强大技术优势，并结合对药物研发领域的深刻理解，对市场和行业需求进行积极调研和主动准备，设计开发了一个包含30,000多种独特新颖的用于小分子药物研发的药物分子砌块库，其中有超过3,000多种未见文献报道。公司是国家高新技术企业、中国留学人员创业园百家最具成长性创业企业、国家级博士后工作站、技术先进性服务企业、江苏省科技型中小企业等。通过多年经营积累，公司及下属公司共获得发明专利23项，其中：国内发明专利17项，美国发明专利3项，日本发明专利2项，欧洲发明专利1项。公司产品远销全球多个国家和地区。随着业务的稳定发展，公司已经积累了一批业内有影响力的客户。在全球范围内，公司与诺华、强生、Merck KGaA、AbbVie, Inc、吉利德、Celgene Corporation、福泰制药等全球知名的大型跨国制药企业保持良好合作关系，公司在国内主要与药明康德、康龙化成、睿智化学等知名CRO公司合作。同时，公司与Sigma-Aldrich International GmbH、Thermo Fisher Scientific、Advanced ChemBlocks Inc.、AstaTech, Inc.、Synnovator, Inc.、Synthonix, Inc.等海外药物研发试剂专业经销商合作，营销渠道广泛。 公司在药物分子砌块领域深耕细作多年，已成功完成数万笔订单，帮助客户大大提高了其新药研发的效率和成功率，得到客户的信赖与支持并建立了长期、稳定的合作关系。公司在药物分子砌块产品不同化学系列里积累了大量的产品，技术储备充足，在当前药物研发行业里，公司已经成为新颖药物分子砌块的最主要的供应商之一。谢谢!

　　投资者：药石科技发展的地位和概况请介绍一下。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!药石科技于2006年12月在江苏南京成立，是一家面向全球，以市场需求为导向，以研发创新为驱动的高新技术企业。自成立以来一直致力于药物分子砌块的设计、研发、工艺优化到商业化生产以及相关的技术服务。药石科技经过十一年的努力，获得发明专利23项，并设计开发了具有三万多种品种多样、结构新颖、功能高效的药物分子砌块库。 药石科技在药物分子砌块领域深耕细作多年，采取国际化、标准化的管理模式，吸引了大量高素质人才的加入。如今，公司已形成了先进的质量管理体系和产品销售模式，帮助客户大大提高了其新药研发的效率和成功率，得到了众多跨国医药巨头及生物技术公司的支持并建立了长期、稳定的合作关系。随着核心技术水平与品牌影响力的不断提升，药石科技已经成为新颖药物分子砌块的最主要的供应商之一。谢谢!

　　投资者：请简要介绍公司主要产品情况。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!发行人产品为药物研发和商业化生产过程中所需要的从毫克到百千克级的药物分子砌块。发行人目前的药物分子砌块产品的使用范围涵盖从最初针对某一疾病的药物靶标(TARGET)的发现，到先导化合物的产生和优化、临床候选药物的选择、新药临床试验申请 (IND filing)、药物临床试验及新药上市销售等阶段，使用量从毫克级到百千克级别。目前阶段，发行人只专注于为药物研发企业提供药物分子砌块产品，一方面由于这一领域的技术含量高、附加值高;另一方面由于每年国内外医药公司在研发方面的投入很大，发行人产品市场空间广阔。 谢谢!

　　投资者：请问药石科技的竞争优势是什么?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!药石科技的竞争优势是：1、技术优势; 2、新品设计优势，技术储备和研发方向领先;3、人才优势，经验丰富的高级管理团队及高素质的员工队伍;4、客户积累优势，涵盖众多跨国医药巨头与生物技术公司; 5、产品积累优势，设计开发了含30000多种独特新颖的用于小分子药物研发的药物分子砌块库;6、管理优势，采取了国际化、标准化的管理模式。谢谢!

　　投资者：请介绍公司的技术优势。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!药物研发从项目启动到成药商业化生产过程是一项漫长的系统工程。在研发过程中，药物研发企业通常会用到有机化学、药物化学、应用化学、制药工程学、化学工程学、统计学等多种学科的知识和技术。一项成功的药物研发过程离不开科学的临床前研究和临床试验。临床前研究涉及新药的制备工艺、理化性质、稳定性、质量标准、药理、毒理、动物药代动力学等多个关键环节，这些环节均是通过对苗头化合物及先导化合物的优化实现。药石科技利用自身在药物化学、分子模拟和有机合成方面的优势，设计开发了一个包含30,000多种独特新颖的用于小分子药物研发的药物分子砌块库，运用这一药物分子砌块库可以快速地发现化合物的结构与活性关系，大大提高药物研发的效率和成功率。同时，公司的产品有别于传统的CRO公司，公司的药物分子砌块绝大部分为自主设计和研发，不受知识产权保密条款的约束，可以同时供给多家客户。 公司在研发这些药物分子砌块的实际运营过程中，以一个研发团队专注在1-2个化学系列，以市场占有率和技术先进性为目标，对该系列的药物分子砌块进行系统性研究和开发，为客户在早期药物发现过程中提供各种新颖实用的产品，帮助客户解决研发中的药物化学问题。同时对关键原料和有潜在市场大量需求的药物分子砌块进行工艺研究，帮助客户快速推进新药开发。谢谢!

　　投资者：请问杨董事长，贵公司在药物分子砌块领域都有哪些竞争优势，取得了哪些成果?未来公司计划如何进一步增强公司在该领域的竞争实力?谢谢!

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!我们利用团队对药物研发的理解，结合他们在药物化学，合成化学上的经验，在药物分子砌块领域采取了系统的研究，逐渐建立了公司在这个行业里的地位和技术产品优势，目前已组建了一个包含几万个分子砌块的化合物库，其中有很多没有文献报道，但被客户广泛应用的新颖分子砌块，同时组建了专业团队研究分子砌块。在未来的几年内，我们会继续调研市场需求，同时结合团队的技能，研发出更多客户认可的产品。谢谢!

　　投资者：请介绍一下同一控制下企业合并的会计处理方法。

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 同一控制下企业合并在合并日的会计处理： 1、一次交易实现同一控制下企业合并对于同一控制下的企业合并，合并方按照合并日在被合并方所有者权益在最终控制方合并报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本计量。合并方长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)之间的差额，调整资本公积;资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。 2、多次交易分步实现同一控制下企业合并通过多次交易分步实现同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，合并日时点按照新增后的持股比例计算被合并方所有者权益在最终控制方合并报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股权新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。在合并财务报表中，应视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时作为比较数据追溯调整的最早期间进行合并报表编制。对被合并方的有关资产、负债并入合并财务报表增加的净资产调整所有者权益项下“资本公积”项目。同时对合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已经确认损益、其他综合收益部分冲减合并报表期初留存收益或当期损益，但被合并方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司金融资产和金融负债公允价值的确定方法。

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值;如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，优先最大程度使用市场参数，减少使用与本公司及其子公司特定相关的参数。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司2016年末及2017年6月末在建工程变动情况及原因

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 2016年末，公司在建工程金额为2.89万元，主要系公司子公司山东谛爱实验楼改造。 2017年6月末，公司在建工程中的美国药石房产及装修系发行人在美国购买的房产，目前正在装修过程中。谢谢!

　　投资者：请简述海外营销中心建设项目实施的必要性和可行性

　　中信建投证券 资本市场部 副总裁杨妍妍

　　您好! 必要性： (1)增强全球营销能力，提高公司盈利能力 (2)加强客户服务能力，进一步掌握渠道资源可行性： (1)不断提升的品牌知名度和美誉度，是本项目成功实施的有利条件 (2)美国子公司前期的开拓为本项目的成功实施提供了重要保障 综上，美国药石在美国市场的多年努力拓展，为公司积累了一大批优质的客户资源和初步建立了营销网络，为本项目的成功实施提供了重要的保障。谢谢!

　　投资者：请介绍一些公司产品质量控制的风险是什么。

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司的产品主要用于药物的研发，虽然尚不直接成为药物的成分，但其质量仍直接或间接影响客户药物研发的进展和最终药品的质量，是公司能否进一步发展的根本。由于影响公司产品质量的因素众多，且公司产品品种繁多，原材料采购、生产、存储和运输过程都可能出现导致产品质量问题的风险。同时，随着公司经营规模的不断扩大、产品种类的进一步增长，公司产品质量控制的难度也日益增大，如果公司产品质量控制能力不能适应经营规模的增长以及客户对产品质量的严格要求，将会对公司的经营及业绩产生不利影响。谢谢!

　　投资者：请介绍会计师对公司内部控制制度的鉴证意见

　　中信建投证券 资本市场部 副总裁杨妍妍

　　您好!本次发行的审计机构中天运会计师事务所(特殊普通合伙)就公司的内部控制制度出具了中天运[2017]核字第90180号《内部控制鉴证报告》，认为：南京药石科技股份有限公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2017年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司原材料供应及其价格上涨的风险。

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司研发、生产所需原材料主要以基础化工原料、化学试剂和溶剂为主，这些原材料市场供应充足、价格较为市场化，且公司与主要供应商已建立稳定的合作关系，但是如果宏观经济环境发生重大变化或发生自然灾害等不可抗力，可能会出现原材料短缺、价格波动或原材料不能达到公司生产所要求的质量标准等情况，会影响公司的正常经营。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司2015年末的货币资金较2014年末变动情况及原因

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 2015年末的货币资金较2014年末增加4,731.19万元，主要系因为2015年增资所致，2015年吸收投资收到的现金为3,190.25万元。 谢谢!

　　投资者：请介绍公司保护投资者合法权益的措施

　　中信建投证券 资本市场部 副总裁杨妍妍

　　您好!公司制定了《投资者关系管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《董事、监事和高级管理人员持有公司股份及其变动管理制度》、《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》、《独立董事年报工作制度》、《董事会审计委员会年报工作制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》等其他涉及保护投资者合法权益的制度措施，以保障公司与投资者实现良好的沟通，为投资者尤其是中小投资者在获取公司信息、享有资产收益、参与巫大决策和选择管理者等方面提供制度保障，从而达到提升公司治理水平、实现公司整体利益最大化和切实保护投资者权益的目标。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司近三年的利润分配政策

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司缴纳企业所得税后的利润，按下列顺序分配： 1、弥补上一年度的亏损; 2、提取法定盈余公积。法定盈余公积金按税后利润的10%提取，盈余公积金达到注册资本50%时不再提取; 3、提取任意盈余公积金; 4、分配股利。公司董事会提出预案，提交股东大会审议通过后实施。谢谢!

　　投资者：请说明一下报告期内公司预收账款余额变动情况及原因

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 报告期内，公司预收款项系预收的客户货款。2014年末、2015年末、2016年末及2017年6月末，公司预收款项的余额分别为245.25万元、672.89万元、592.11万元及1,645.39万元。报告期各期末，公司无账龄超过1年的重要预收款项。 2017年6月末预收账款较2016年末增加1,053.28万元，主要系因为2017年5月收到Vertex Pharmaceuticals Inc.预付款项1,315.30，截至2017年6月末，订单正在履行过程中，尚未实现收入。谢谢!\

　　投资者：请简述创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台建设项目实施必要性

　　中信建投证券 资本市场部 副总裁杨妍妍

　　您好!本项目计划总投资45,974.83万元，其中：建设投资20,062.50万元、设备投资18,078.50万元、预备费投资1,907.05万元、研发费用2,062.00万元、铺底流动资金3,864.78万元。 本项目将新建创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台，通过引进先进的软硬件设备，新增四元环、常见饱和脂环类、特殊饱和环类和芳香杂环类药物分子砌块产品新品种，实现对公司现有产品产量实现千克级量级扩产，并对有竞争力可产业化的品种进行工艺开发及优化，将给客户新药研发进程的顺利推进提供稳定的产品保障，帮助公司更好留住客户，同客户形成更为紧密的合作关系，提升公司盈利能力，获取市场份额，提升公司行业地位。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司从事募集资金项目在市场方面的储备情况

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司产品的最终客户主要为国内外医药研发企业及科研机构，其中不乏跨国医药研发巨头，目前公司客户涵盖了如诺华、Merck KGaA、Celgene Corporation、AbbVie, Inc等全球知名的跨国医药巨头。 对于上述跨国医药研发巨头，要进入其供应商名录是十分困难的，需要对企业从各方面进行长时间的考察与检验。一旦进入其供应商名录后，则在相对长的时间里可以建立起一个稳定的合作关系并不断加深双方合作。对于刚进入此行业的公司，要赢得与跨国医药研发巨头长期合作需要相当长的时间累积。公司经过多年的发展，积累了丰富的市场营销经验和稳定的客户资源，公司将在巩固现有客户合作关系、进一步深化与现有客户的合作深度的同时，积极拓展新的国内外知名药企及大型经销商寻求合作，驱动公司业绩继续快速增长。谢谢!

　　投资者：请简述创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台建设项目概况

　　中信建投证券 资本市场部 副总裁杨妍妍

　　你好。 本项目计划总投资45,974.83万元，其中：建设投资20,062.50万元、设备投资18,078.50万元、预备费投资1,907.05万元、研发费用2,062.00万元、铺底流动资金3,864.78万元。 本项目将新建创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台，通过引进先进的软硬件设备，新增四元环、常见饱和脂环类、特殊饱和环类和芳香杂环类药物分子砌块产品新品种，实现对公司现有产品产量实现千克级量级扩产，并对有竞争力可产业化的品种进行工艺开发及优化，将给客户新药研发进程的顺利推进提供稳定的产品保障，帮助公司更好留住客户，同客户形成更为紧密的合作关系，提升公司盈利能力，获取市场份额，提升公司行业地位。谢谢!

　　投资者：请问公司存在哪些技术风险?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!核心技术人员流失的风险，技术研发风险，专有技术泄密导致公司业绩大幅下滑的风险。谢谢!

　　投资者：请介绍一下董事董海军的具体情况

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希

　　您好!董海军先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2009年入选国家级南京高新区和南京工业大学面向全球招聘的“领军人才”;2010年江苏省“双创人才”。历任职务包括，勃林格英格翰(Boehringer Ingelheim)美国研发中心资深科学家;罗氏美国资深首席科学家(Senior Principal Scientist);上海家化医药科技有限公司总经理;罗氏研发(中国)有限公司药物代谢、药代动力学及药物安全部高级总监;南京英派药业有限公司首席执行官;礼来(中国)研发有限公司首席运营官; Drug Information Association中国区董事总经理。2014年12月至2015年11月任公司董事;2015年12月至今任公司董事、总经理，任期至2018年12月;目前兼任山东谛爱董事长。谢谢!

　　投资者：请介绍一下董事会的构成情况

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!公司董事会由七名董事组成，任期三年，他们是杨民民、吴希罕、董海军、梅江华、DE-CHAO MICHAEL YU、吴震东及曾咏梅。谢谢!

　　投资者：贵公司上市后的信息披露制度是怎样的?

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!本公司上市后将严格按照证监会等有关证券监管机构的相关法律法规要求披露信息，确保披露信息真实、准确、完整、及时，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本公司负责信息披露和投资者关系管理的部门：证券部。谢谢!

　　投资者：本次募集资金的用途是什么?

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!本次募集资金在扣除发行费用后，公司本次募集资金将全部投资于原有主营业务领域，将按轻重缓急投资以下项目： (1)创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台建设项目 (2)南京药石科技股份有限公司增资美国子公司设立营销中心项目。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司长期资产减值的测试方法

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 资产负债表日，本公司对长期资产检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备。可收回金额按照长期资产的公允价值减去处置费用后的净额与长期资产预计未来现金流量的现值之间孰高确定。长期资产的公允价值净额是根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该长期资产处置费用的金额确定。本公司在确定公允价值时优先考虑销售协议价格，其次如不存在销售协议价格但存在资产活跃市场或同行业类似资产交易价格，按照市场价格确定;如按照上述规定仍然无法可靠估计长期资产的公允价值，以长期资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。 本公司在确定长期资产预计未来现金流量现值时：①其现金流量分别根据资产持续使用过程中以及最终处置时预计未来现金流量进行测算，主要依据公司管理层批准的财务预算或预测数据，以及预测期之后年份的合理增长率为基础进行最佳估计确定。预计未来现金流量充分考虑历史经验数据及外部环境因素的变化等确定。②其折现率根据资产负债日与预测期间相同的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定。 谢谢!

　　投资者：请介绍报告期内关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，(1)报告期内经常性关联交易对财务状况及经营成果的影响报告期内公司与关联方的经常性关联交易定价合理公允，对公司长期持续运营无不利影响。 (2)报告期内偶发性关联交易对财务状况及经营成果的影响报告期内向关联方销售闲置设备、关联方资产转让、关联方的资金往来对公司财务状况和经营成果的影响较小。报告期内发生的关联方资产转让公司实际控制人、股东为公司提供担保的偶发性关联交易有利于提高公司的融资能力，该类交易不存在损害公司及其他股东合法利益的情形。谢谢!

　　投资者：请介绍一下监事陈娟的具体情况

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!陈娟女士，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2005年6月到2007年9月任江苏中旗化工有限公司研发部化学分析研究员;2007年9月到2008年6月任塞拉尼斯(南京)化工有限公司技术部化学师;2008年6月至2008年9月任江苏中旗化工有限公司研发部化学分析研究员;2008年9月至今历任公司研究员、分析主管、技术支持部经理、技术支持部总监。2015年12月至今任公司监事，任期至2018年12月。谢谢!

　　投资者：药物研发进展是否对公司的销售情况有一定的影响?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，公司的产品为药物研发和商业化生产过程中所需要的从毫克到百千克级的药物分子砌块。在药物研发初期阶段，药石科技为药物研发企业提供其自主研发的多种结构新颖、功能高效的药物分子砌块产品，帮助药物研发客户加快其药物研发进度和提高研发的成功率。由于公司的药物分子砌块产品在研发初期成功的应用在这些新药研发项目中，随着药物研发阶段不断向前推进，公司的药物分子砌块产品可以持续的实现销售，且需求量会不断增加。当这些在研新药进入临床阶段，特别是发行人一旦进入客户的优选供应商，相应药物分子砌块产品或者其下游产品的需求和销售会大规模增加;在客户新药最终上市后，公司的药物分子砌块产品或者其下游产品将成为商业化品种，形成大规模稳定的销售。因此，公司产品销售增长受制于客户药物研发进展，如果公司客户药物研发进展缓慢，公司收入增长将受到限制。公司产品销售增长受制于客户药物研发进程，如果公司客户药物研发进展缓慢或失败，公司收入的持续增长将受到影响。谢谢!

　　投资者：请介绍一下监事吴万亮的具体情况

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!吴万亮先生，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1982年入伍;2001年10月至2003年12月任南京工程技术中心项目经理;2004年1月至2008年5月任广东中人集团建设有限公司项目经理;2008年6月至2009年9月任中国建筑第六工程局华东分局副总经理;2011年11月至今任江苏省恒川投资管理有限公司总经理;2012年7月至今任南京高新药谷开发建设有限公司董事兼总经理。2015年12月至今任公司监事会主席，任期至2018年12月。谢谢!

　　投资者：请简要介绍一下贵公司股权转让情况。

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，2016年6月公司启动在全国中小企业股份转让系统的定向增发。定向增发完成后，认购对象王瑞琦由于个人家庭原因无法保证全职工作，拟辞去其在药石科技控股子公司山东谛爱的管理职务。基于前述情况，公司经与王瑞琦协商，同时由于前期股权激励在发行人内部取得了较好的效果，公司员工内部也表达了积极的认购意向，故王瑞琦将此次非公开发行所认购的310.00万股股票中的192.00万股按照增资价格转让给公司有增资意向的员工认购。2016年8月25日，王瑞琦将其持有公司192万股股票以10元/股的价格通过协议方式转让给南京安鈀。除本次转让外，公司在全国股转系统挂牌期间不存在其他转让情况。谢谢!

　　投资者：请说明一下报告期内公司产品销售毛利率的情况

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 报告期内，公司产品销售的毛利率相对稳定，基本维持在60%以上。2016年产品销售的毛利率略高，主要系因为2016年个别产品的毛利率相对较高所致，如PB01399产品，该产品2016年毛利率较高的主要原因是：(1)随着工艺合成路线更加成熟，该产品主要原材料二乙胺基三氟化硫的单耗大幅降低，产品成本显著降低;(2)该产品主要原材料二乙胺基三氟化硫、3-氧代环丁烷基羧酸的市场价格在本年度较之前有所下降。谢谢!

　　投资者：药石科技为何要收购山东谛爱?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!药石科技由于自身业务需要从外部采购医药相关的化工产品原料，在寻找供应商的过程中，于2014年首次与山东谛爱进行接触，在双方业务合作过程中，山东谛爱产品的质量、团队的专业性、专业化的反应装置得到了药石科技的高度认可。伴随着近几年来药石科技业务的快速发展，销售给部分客户的产品随着客户自身研发阶段的推进，已经进入百千克级的销售规模，药石科技的产能已经无法持续满足客户需求，而山东谛爱的生产设备经过小规模技改等有限投入便能够符合药石科技的需求，因此双方于2015年年末开始探讨收购的可行性，并于2016年初达成了转让事项。谢谢!

　　投资者：请解释公司固定资产2016年末较2015年度增加的原因

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 2016年末，公司固定资产较2015年度末增加4,448.66万元，主要系因为公司收购山东谛爱所致。 谢谢!

　　投资者：简述一下药石科技所在行业的竞争格局

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，药物分子砌块研发和生产行业是一个全球竞争的行业，在国内和国外均属于市场化程度较高的行业，主要靠市场机制形成价格。药物分子砌块的最终用户为跨国医药巨头、中小医药和生物技术企业，以及专业从事医药定制研发业务的企业及各大药物研发科研院所，而药物分子砌块研发和生产企业既有来自于北美、欧洲、日本等发达国家或地区的企业，又有来自于中国、韩国等新兴国家的企业。因此，中国的药物分子砌块研发和生产企业要同时与北美、欧洲、日本等发达国家或地区的相关企业展开竞争。北美、欧洲、日本等发达国家或地区的药物分子砌块研发和生产企业的发展时间较长、成熟程度较高，但增长缓慢;中国等新兴国家的药物分子砌块研发和生产企业的发展时间较短、发展程度较低，但增长很快。因此，中国与北美、欧洲、日本的药物分子砌块研发和生产企业之间的竞争主要集中在药物分子砌块的研发生产服务的创新能力、技术能力、沟通能力、成本等方面，而与印度的药物分子砌块研发和生产企业之间的竞争主要集中在管理体系、营销渠道、创新能力、技术能力、沟通能力等方面。谢谢!

　　投资者：您认为“投资者关系管理”对公司的益处是什么?

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并出台了相关的规章制度。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性沟通，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　投资者：请介绍药石科技采用目前经营模式的原因、关键影响因素及未来变化趋势。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!药石科技采用目前的经营模式是结合公司所处行业特点、所处行业产业链上下游发展情况和主要产品情况等因素综合考量后确定的，公司根据自身多年经营管理经验及科学的管理方式，不断摸索改进，形成了现有的采购模式、研发生产模式和销售模式，适合自身发展需要，符合行业特点。影响发行人经营模式的关键因素为公司的生产技术水平、行业上下游市场供求情况、公司客户和供应商类型等。报告期内，影响发行人经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来一定期间内公司的经营模式不会发生重大变化。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司报告期内营业收入、利润总额及净利润的情况

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 2014年度至2017年1-6月，公司营业收入、利润总额及净利润持续增长，其中：营业收入由2014年的7,663.91万元到2016年的18,837.79万元，到2017年1-6月的12,197.11万元;利润总额由2014年的2,635.31万元到2016年的4,465.30万元，到2017年1-6月的3,569.60万元;净利润由2014年的2,245.71万元到2016年的3,504.35万元，到2017年1-6月的3,176.73万元。 谢谢!简述一下药石科技与上下游行业之间的关系?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，药物分子砌块产业的上游行业主要是基础化工原料行业。上游基础化工原料主要是为药物分子砌块提供商供给的化学原材料、催化剂、试剂，药物分子砌块提供商在源头上进行质量控制是非常有必要的，能在最大程度上降低质量事故的风险。上游原材料产能、价格的变化对药物分子砌块提供商的生产成本将产生一定影响，由于药物分子砌块产品附加值较高，供应商凭借较强的技术实力和过硬的产品品质与药物研发企业或相关经销商保持了更为紧密的合作关系，具有较强的议价能力，故基础化工原料价格波动对其影响不大。药物分子砌块产业的下游行业是药物研发行业，医药行业的景气度决定了药物研发行业的景气度，药物分子砌块的景气度取决于药物研发行业的景气度。由于医药行业没有明显的周期性，且全球医药市场规模始终保持增长态势，全球药物研发投入也在保持不断增长，因此未来药物分子砌块产业具有较好的市场前景。谢谢!

　　投资者：简述一下药石科技所在行业的基本情况

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，发行人凭借自身在化学合成方面的技术优势，并结合对药物研发的深刻理解，在小分子药物研发领域提供创新型化学产品和相关技术服务。发行人的药物分子砌块从产品本身来看属于精细化学品，根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011)及中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。从产品用途来看，发行人产品和服务的最终客户主要为跨国医药巨头、生物技术公司以及国内外专业从事生物医药研发和生产的服务外包知名企业。谢谢

　　投资者：请问药石科技有哪些技术服务?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，药石科技利用药物分子砌块库和建设该库过程中获得的研发和工艺技术，还对客户提供少量的研发服务外包(CRO)和工艺开发的技术服务。即公司根据客户的项目需求提供药物分子砌块的研发和优化;另外在小量合成并验证药物分子砌块合成路线成功的基础上进行合成路线放大及优化，最终按照约定将整个药物分子砌块的合成路线技术移交给客户并提供样品。公司技术服务业务所需的专业技术和研发过程与公司药物分子砌块产品的设计、研发基本相同。谢谢!

　　投资者：药石科技所处于什么行业，主要客户为哪些?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，公司的药物分子砌块从产品本身来看属于精细化学品，根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011)及中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。从产品用途来看，发行人产品和服务的最终客户主要为跨国医药巨头、生物技术公司以及国内外专业从事生物医药研发和生产的服务外包知名企业。谢谢!

　　投资者：请简述一下药石科技对外采购情况。

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，公司对外采购的主要内容包括：基础化工原料、起始物料、通用试剂和溶剂、实验耗材和水、电等。公司所需的原材料在国内市场上供应充足，能够保证原材料供应的稳定性。公司主要消耗的能源和资源为水电，均向母子公司所在地供电、供水企业采购，供应充足。公司对外采购的产品主要是生产药物分子砌块所需的基础化工原料、起始物料、通用试剂和溶剂，公司采购的相关产品涉及的品种较多、差异较大。谢谢!

　　投资者：请说明报告期内公司各类产品单价变动较大的原因

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!报告期各期，发行人产品单价变化的原因主要为报告期各期各类产品中实现销售的具体产品存在比较大的差异及发行人的定价机制所致，具体分析如下： (1)发行人按照药物分子砌块产品的化学分子结构、用途及内部架构的设置，将产品分成上述五大类。发行人的药物分子砌块库包括30,000多种结构新颖、性能高效的药物分子砌块产品，其各类产品均包括几千种具体产品，报告期各期各类产品中实现销售的具体产品存在比较大的差异。 (2)发行人有目录产品的指导价格，定价时综合考虑产品的合成技术难度、合成时间、工作量以及原材料成本等因素;结合市场供需因素，对于结构比较新颖，竞争对手在研发上存在较大难度的产品，会在上述基础上适当提高定价;同时，对于同一产品，克级规模、千克级规模、十千克级及百千克级规模，其单价亦会有所不同。因此，虽然报告期发行人各类产品的单位成本存在变动，但整体毛利率基本维持稳定。谢谢!

　　投资者：请介绍公司同业竞争情况

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，截止招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人控制的其他企业与公司不构成同业竞争。根据本次发行上市方案，公司本次募集资金将全部投资于原有主营业务领域，本次募集资金投资项目的实施，不会改变公司主营业务，也不会产生同业竞争。谢谢!

　　投资者：请说明一下近三年一期公司销售费用情况、变动情况及原因

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!2014年、2015年、2016年及2017年6月末，本公司的销售费用分别为261.10万元、446.64万元、1,171.66万元及679.25万元，占营业收入的比例分别为3.41%、3.28%、6.22%及5.57%。 2016年度公司销售费用较2015年度增加725.01万元，主要系因为本期销售费用中的工资薪酬较去年增加556.51万元，本期美国子公司新招聘了多名销售人员，导致销售费用增加较多。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司面临汇率波动的风险。

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!报告期内，公司产品销售的百分之七十以上为出口，销售合同以美元计算。近些年，我国政府一直在推动人民币汇率形成机制方面的改革，增强人民币汇率弹性，汇率的波动会对公司的盈利带来正面或负面的影响，公司的经营成果面临汇率波动带来的风险。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司直销模式产生的收入占报告期内各期的销售比例为多少?

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 报告期各期，本公司直销模式产生的收入占各期销售比例分别为47.49%、57.77%、59.38%及70.14%。谢谢!

　　投资者：药石科技报告期内主要供应商情况是什么?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，公司2014年、2015年、2016年和2017年1-6月向前五大供应商合计采购额分别为688.62万元、1,858.43万元、2,071.64万元和1,728.11万元，占当期采购总额比例分别为36.43%、43.06%、28.12%和38.68%，不存在单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情形。谢谢!

　　投资者：请介绍一下企业面临的政策风险

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!企业面临的政策风险： 1.不能通过高新技术企业复审导致不能享受所得税优惠的风险; 2. 出口退税政策变化的风险。谢谢!

　　投资者：请介绍公司总体盈利能力情况

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 2014年度至2017年1-6月，公司营业收入、利润总额及净利润持续增长，其中，营业收入由2014年的7,663.91万元到2016年的18,837.79万元，到2017年1-6月的12,197.11万元;利润总额由2014年的2,635.31万元到2016年的4,465.30万元，到2017年1-6月的3,569.60万元;净利润由2014年的2,245.71万元到2016年的3,504.35万元，到2017年1-6月的3,176.73万元。报告期内，营业收入的大幅增长，主要系因为经过多年的发展，业务规模增长所致，同时部分成熟产品的单品销售规模亦实现较大增长，实现了从千克级以下的销售到百千克级的销售，如PB01399产品。 谢谢!

　　投资者：请说明一下报告期内公司财务费用变动情况及原因

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!2014年、2015年、2016年及2017年6月末，本公司的财务费用分别为16.48万元、-170.45万元、-335.91万元及156.79万元，占营业收入的比例分别为0.22%、-1.25%、-1.78%及1.29% 2015年度，公司财务费用较2014年度变动较大，主要系因为本期人民币对美元汇率下降产生的汇兑损益所致。 2016年度，公司财务费用较2015年度变动较大，亦系因为本期人民币对美元汇率下降产生的汇兑损益所致。 2017年1-6月，公司财务费用中汇兑损失为153.68万元，系因为本期人民币对美元汇率上升产生的损失所致。 谢谢!

　　投资者：贵公司自设立以来是否存在重大资产重组情况

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，公司自设立以来未发生重大资产重组的情况。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司毛利率下降的风险。

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司凭借自身技术及产品方面的优势，目前的综合毛利率维持在较高水平，报告期内的综合毛利率分别为66.75%、61.13%、66.36%及63.08%。随着公司的快速发展，公司业务规模及范围将进一步扩大，如果公司不能始终保持在技术和产品方面的竞争优势，随着销售规模的扩大，公司的毛利率有趋同同行业毛利率的可能，存在下降的风险。谢谢!

　　投资者：公司根据什么标准来确定研发投入的增加比例?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!根据公司战略规划、市场需求及项目需要来确定研发投入的具体比例。谢谢!

　　投资者：请说明一下募集资金投资项目与公司现有业务的关系

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司本次公开发行所募集的资金将投入“创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台建设项目”和“海外营销中心建设项目”。对于“创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台建设项目”，公司始终秉承“专注化学，创新医药”的理念，在“公平、敬业、创新、圆梦”的公司文化引领下，以研发创新为驱动，紧密结合市场发展方向，通过持续的技术创新，不断推出适应新药研发行业发展趋势的药物分子砌块。该项目基于公司现有研发技术和工艺技术积累，以及公司现有的研发、工艺人才和市场资源储备，进一步提升公司研发实力和工艺开发及优化实力，增加药物分子砌块种类，提升产品质量，进行千克级量级、百千克级量级扩产，来达到提高公司整体竞争力，获取新的市场份额，增加新的产品盈利，形成新的利润增长点。对于“海外营销中心建设项目”，基于公司现有的业务和资源，对海外营销渠道进行拓展，将极大的提升公司产品核心技术竞争力，提高公司整体业务规模，大幅提高公司的持续盈利能力和整体竞争力，为达到企业战略目标服务。该项目建成后，将大幅加强公司海外的营销力量，通过招聘专业的营销团队，进行学术推广，向下游客户传递公司最新的产品、研发等信息，从而帮助公司进行药物分子砌块产品及创新药API的推广工作，并实现公司产品品牌价值的提升。 本项目是对公司现有的海外营销服务渠道和服务模式的全面升级，是公司现有主营业务的合理拓展，能够提高公司整体业务规模，提升公司的品牌形象和市场地位，最终可大幅提高公司的持续盈利能力和整体竞争力，为达到企业的战略目标服务。谢谢!

　　投资者：请介绍一下外币业务折算方法。

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 本公司对发生的外币交易，采取与交易发生日期即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 谢谢!

　　投资者：请简述创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台建设项目实施可能性

　　中信建投证券 资本市场部 副总裁杨妍妍

　　您好!本项目计划总投资45,974.83万元，其中：建设投资20,062.50万元、设备投资18,078.50万元、预备费投资1,907.05万元、研发费用2,062.00万元、铺底流动资金3,864.78万元。 本项目将新建创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台，通过引进先进的软硬件设备，新增四元环、常见饱和脂环类、特殊饱和环类和芳香杂环类药物分子砌块产品新品种，实现对公司现有产品产量实现千克级量级扩产，并对有竞争力可产业化的品种进行工艺开发及优化，将给客户新药研发进程的顺利推进提供稳定的产品保障，帮助公司更好留住客户，同客户形成更为紧密的合作关系，提升公司盈利能力，获取市场份额，提升公司行业地位。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司销售费用占比较小的原因，是否符合行业惯例，是否存在少计销售费用的情况

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!报告期内，发行人的销售费用主要为销售人员的工资薪酬、运费等。报告期内，发行人的运费分别为99.20万元、175.92万元及232.97万元，其增长率分别为77.34%、32.43%，与营业收入的增长比例基本一致。运费占营业收入的比例分别为1.29%、1.29%及1.24%，报告期内保持一致。2017年1-6月运费占营业收入的比重略有降低，主要系因为本期金额较大的订单相对较多。报告期内，2014年度、2015年度公司销售团队人员相对较少，公司主要依靠产品的多样性、结构的新颖性、产品和服务的及时性和高品质等来吸引客户，2016年度，随着公司业务规模的不断扩大，公司开始逐步建立专业的国外商务拓展与销售团队，同时加强了国内商务拓展与销售团队建设，因此2016年度的销售费用较2015年有所增加。 与同行业类似上市公司的销售费用占营业收入比例相比，公司的销售费用占营业收入比例与同行业基本一致且略高;2016年度公司建立了专业的国外商务拓展与销售团队、加强了国内商务拓展与销售团队建设，导致2016年销售费用占营业收入的比例升高。 经核查，保荐机构、申报会计师认为：发行人不存在少计销售费用的情况。 谢谢!

　　投资者：本次募集资金投资项目实施后是否会对公司同业竞争和独立性产生影响

　　中信建投证券 资本市场部 副总裁杨妍妍

　　您好!本次募集资金投资项目实施后，公司与控股股东及关联方之间不会产生同业竞争，且不存在对公司独立性产生不利影响的情形。谢谢!

　　投资者：药石科技所在行业的技术水平如何?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，近10年来，随着我国创新能力的提高，我国在小分子药物技术领域取得了一系列重要进展，药物分子砌块的生产技术取得长足进步，能够合成的药物分子砌块种类越来越齐全，药物分子砌块合成技术与欧美企业相比的差距已越来越小。目前，我国药物分子砌块已能满足新药发现、临床前研究、临床研究、产业化整个过程，基本形成了相互联系、相互配套、优化集成的整体性布局，部分平台标准规范已能与国际接轨，药物分子砌块的自主创新和研究开发能力显著增强。谢谢!

　　投资者：请说明报告期内公司管理费用变动情况及原因

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!2015年度公司管理费用较2014年度增加3,292.68万元，主要系因为：(1)2015年度，公司向公司员工授予股权激励，该项股权激励构成以权益结算的股份支付，产生管理费用1,927.05万元;(2)公司的管理人员人数较上年度有所增加，同时，公司会根据每年度运营情况适当上调薪酬，综合导致公司的职工薪酬较上年增加619.07万元。 2016年度公司管理费用较2015年增加1,498.63万元，主要系因为工资薪酬、研发费用较上年增加所致。研发费用本期增加的主要原因为：(1)本期公司与南京市科学技术委员会签订了较大的研发项目—《江苏省科技成果转化专项资金项目合同》;(2)公司控股子公司富润凯德本期增加了研发投入，其亦于本期11月30日取得了全国高新企业认定管理工作领导小组签发的认定为高新技术企业的复函;(3)公司控股子公司山东谛爱系2016年1月取得，其亦存在研发费用。总体上，2016年度、2015年度管理费用占收入比分别为37.46%、40.83%，较为稳定。 谢谢!

　　投资者：请说明一下公司报告期内商誉变动原因

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 本公司2016年商誉为645.73万元，系因为公司收购山东谛爱，构成非同一控制下的企业合并所产生。谢谢!

　　投资者：请说明一下报告期内公司主营业务收入和净利润大幅增长的原因

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!1、经过多年的积累，公司的品牌、质量和能力逐渐被行业内客户认可，导致克级规模的订单数量显著上升(2014、2015、2016年和2017年1-6月分别为16,104、26,158、31,565和19,446笔)，收入相应有较大幅度的增加; 2、随着客户项目的向前顺利推进，客户对发行人产品的需求逐渐延伸到千克级、十千克级及百千克级的需求，千克级(2014、2015、2016年和2017年1-6月分别为186、276、440和 324笔)、十千克级(2014、2015、2016年和2017年1-6月分别为39、75、109和85笔)及百千克级(2014、2015、2016年和2017年1-6月分别为4笔、10笔、19笔和11笔)的订单数量增加较多，单笔订单金额较大，导致销售收入增加明显; 3、根据往年的销售和询价情况，发行人对销售较好的产品及有市场前景的产品进行一定量的主动备库，可以主动吸引客户，降低单位成本，进一步提高了销售收入和利润率; 4、千克级、十千克级及百千克级的产品因单位成本较克级产品低，但其也可以实现在克级的销售，相应的产品整体利润率会大大增加。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司销售收入的一般原则。

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认销售商品收入：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制;③收入的金额能够可靠地计量;④相关的经济利益很可能流入企业;⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。谢谢!

　　投资者：贵公司将如何开拓市场和渠道?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司作为行业领先企业，将通过深入的市场调研，以现有客户和市场为基础，拓宽营销渠道，开展有针对性的市场推广和品牌建设。营销渠道方面，公司将继续实施直销和经销商销售相结合的方式，通过新建海外营销中心，扩大营销网络覆盖，同时加强公司与目标市场客户之间的沟通和互动，为其提供更为便捷、快速的服务，提高客户忠诚度，提升公司品牌的知名度、美誉度和影响力。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司主营业务收入和净利润增长具有可持续性的原因

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!1、通过产品新颖性/质量/价格/服务等建立的品牌会进一步增加客户对发行人的粘性; 2、千克级、十千克级及百千克级产品数量的不断增加和潜在商业化品种的增加可以进一步推动销售收入的增加; 3、产品工艺技术的进一步优化、完善可以进一步提高产品竞争力和毛利率; 4、通过历史数据分析及市场客户调研，积极主动对市场需求高的产品提前备库可以缩短交货期，加大客户采购意愿; 5、强大的产品创新设计能力可以不断推出引领市场需求的创新产品。 谢谢!

　　投资者：药石科技的主要客户有哪些?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!药石科技产品和服务的客户主要为诺华、Merck KGaA、AbbVie, Inc等全球知名的跨国医药巨头和Agios Pharmaceuticals, Inc.、Celgene Corporation等生物技术公司，以及药明康德、康龙化成、睿智化学等国内外专业从事生物医药研发和生产的服务外包知名企业。经销商客户包括：Sigma-Aldrich International GmbH、Thermo Fisher Scientific、Advanced ChemBlocks Inc.、AstaTech, Inc.、Synnovator, Inc.、Synthonix, Inc.等海外药物研发试剂专业经销商。谢谢!

　　投资者：请介绍一下独立董事曾咏梅的具体情况

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!曾咏梅女士，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1990年至2003年任铁道部大桥工程局第四桥梁工程处开发办翻译;2003年至2012年任江苏三法律师事务所律师助理、律师;2012年至2014年任北京盈科(南京)律师事务所律师;2014年至2016年2月任江苏三法律师事务所律师;2016年3月至今任国浩律师(上海)事务所律师。2015年12月至今任公司独立董事，任期至2018年12月。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司从事募集资金项目在人员方面的储备情况

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司所从事的药物分子砌块研发和生产业务属于技术密集型，高素质专业人才是公司的核心竞争要素。公司经过多年的经营，已初步建立了行业内具有较强竞争力的专业团队，包括专业的管理团队、核心技术团队、研发和生产团队、市场营销团队等。公司不断鼓励创新精神，实施科学的人力资源制度与人才发展规划，加快对各方面优秀人才的引进和培养，构建稳健的专业技术研发团队。一方面，公司建立了与现代化企业制度相适应的薪酬分配机制，充分平衡薪酬规划在成本控制及提高企业经营效益中的杠杆作用，并在薪酬激励上向技术人员倾斜;另一方面，公司根据技术人员的实际情况，制定科学合理的职业发展路径，促进技术人员和公司的共同发展，加强技术人员对企业的依存度，发掘人才、留住人才，保持公司技术人员的可持续性和稳定性。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司最近一年收购兼并情况

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 发行人最近一年不存在收购兼并其他企业资产(或股权)。 谢谢!

　　投资者：药石科技将如何提升公司的生产力?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!未来，公司计划通过实施募投项目，建设新的药物分子砌块的研发、工艺及中试平台，引进先进的生产设备，优化生产工艺，提高多个产品的生产能力，提高生产管理水平，完善公司产品结构，提高经营的稳定性，提升公司市场占有率和综合竞争实力。谢谢!

　　投资者：请介绍一下董事吴震东的具体情况

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!吴震东先生，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1998年8月至2000年1月任上海会计师事务所有限公司审计员;2000年2月至今历任立信会计师事务所(特殊普通合伙)业务经理、高级经理、合伙人;2015年12月至今任公司独立董事，任期至2018年12月。谢谢!

　　投资者：请介绍药石科技在中小企业股份转让系统暂停转让的情况

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!发行人于2017年3月14日领取了《中国证监会行政许可申请受理通知书》(编号：170295号)，其首次公开发行股票并上市申请材料已被中国证监会受理。为了维护投资者利益，保证信息披露的公平，避免股价出现异常波动，依据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》规定，经向全国中小企业股份转让系统申请并获得同意，发行人股票自2017年3月15日起至公开发行股票审核结果确定之日在全国中小企业股份转让系统暂停转让。谢谢!

　　投资者：请介绍药石科技在中小企业股份转让系统暂停转让的情况

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!发行人于2017年3月14日领取了《中国证监会行政许可申请受理通知书》(编号：170295号)，其首次公开发行股票并上市申请材料已被中国证监会受理。为了维护投资者利益，保证信息披露的公平，避免股价出现异常波动，依据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》规定，经向全国中小企业股份转让系统申请并获得同意，发行人股票自2017年3月15日起至公开发行股票审核结果确定之日在全国中小企业股份转让系统暂停转让。谢谢!

　　投资者：请说明一下截至资产负债表日，公司有无需要披露的或有事项

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 截止资产负债表日，本公司无需要披露的或有事项。谢谢!

　　投资者：请介绍公司实现战略规划面临的主要困难是什么?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!(1)自有资金难以满足上述规划的需要随着公司业务领域的逐步拓展，以及所属行业技术的快速发展，公司需要大量资金用于产品的研发、工艺及中试平台的扩建，以适应日益激烈的市场竞争。目前公司的融资渠道较为缺乏，依靠经营积累和银行贷款进一步获取的资金有限。根据市场需求和公司的发展规划，未来三年公司规划项目的实施需要大规模的资金投入，因此本次公开发行对本公司实现各项业务发展的计划、目标以及整体业务的可持续发展十分重要。 (2)经营管理水平需进一步提升 根据公司的发展规划，未来公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。谢谢!

　　投资者：请介绍一下非同一控制下企业合并的会计处理方法。

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 非同一控制下企业合并在购买日的会计处理方法： 1、一次交易实现非同一控制下企业合并对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入当期损益。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。 2、多次交易分步实现非同一控制下企业合并通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本;购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益，但被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益。同时，购买日之前所持被购买方的股权于购买日的公允价值与购买日新购入股权所支付对价之和作为合并成本，合并成本与购买日中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉或合并当期损益。谢谢!

　　投资者：公司通过向知名药物生产商供货，产品最终用于哪些较为知名的药品呢?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司目前产品主要用于客户临床前和临床研究的产品上，属于客户商业机密，不便提供，请谅解。谢谢!

　　投资者：请介绍一下环保和安全生产风险

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司在药物分子砌块的研发和合成过程中，不可避免会产生少量废气、废水、废渣，如果处理方式不当，可能会对周围环境产生不利影响。部分原材料、化学试剂和溶剂是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，对生产操作的要求较高，如果在装卸、搬运、贮存及使用过程中操作不当或维护措施不到位，可能会导致发生安全事故。随着公司业务规模的逐步扩大，环保及安全生产方面的压力也在增大，可能会存在因设备故障、人为操作不当、自然灾害等不可抗力事件导致的安全环保方面事故的风险。一旦发生安全环保事故，不仅客户可能会中止与公司的合作，且公司将面临着政府有关监管部门的处罚、责令整改或停产的可能，进而严重影响公司正常的业务经营。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司2015年末盈余公积变动情况及原因

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 本公司按照税后利润的10%计提法定盈余公积。2015年末的盈余公积较2014年末减少823.49万元，主要系因为本公司于2015年12月整体变更为股份有限公司，因转增股本使得盈余公积减少。其他年度盈余公积的变动均系公司按照章程的规定提取盈余公积所致。谢谢!

　　投资者：请说明报告期内投资收益的情况

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!2014年度、2015年度、2016年及2017年1-6月，公司的投资收益分别为25.85万元、13.99万元、41.22万元及-68.46万元，金额较小。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司公司产品销售增长受药物研发进展影响的风险

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!公司的产品为药物研发和商业化生产过程中所需要的从毫克到百千克级的药物分子砌块。在药物研发初期阶段，发行人为药物研发企业提供其自主研发的多种结构新颖、功能高效的药物分子砌块产品，帮助药物研发客户加快其药物研发进度和提高研发的成功率。由于发行人的药物分子砌块产品在研发初期成功的应用在这些新药研发项目中，随着药物研发阶段不断向前推进，发行人的药物分子砌块产品可以持续的实现销售，且需求量会不断增加。当这些在研新药进入临床阶段，特别是发行人一旦进入客户的优选供应商，相应药物分子砌块产品或者其下游产品的需求和销售会大规模增加;在客户新药最终上市后，发行人的药物分子砌块产品或者其下游产品将成为商业化品种，形成大规模稳定的销售。因此，公司产品销售增长受制于客户药物研发进展，如果公司客户药物研发进展缓慢，公司收入增长将受到限制。谢谢!招股书显示，公司及其子公司存在因违法违规受到行政处罚的的事项。

　　投资者：请问，该处罚是否会对公司未来业绩及发展产生一定影响?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，成立至今，药石科技十分重视质量管理工作，从未发生由于产品质量引致的重大诉讼和纠纷，也未发生因产品质量问题而受到质量技术监督管理部门的行政处罚。对于个别行政处罚，公司已在招股说明书中对其做了如实披露，并已经缴纳罚款。该处罚不属于重大行政处罚，根据相关规定的要求，公司及时进行整改并通过相关部门验收，未对公司的正常生产经营造成影响，且不会对公司后续经营及业绩产生影响，药石科技未来将会持续加强合规管理及规范经营。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司固定资产报告期内情况

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 2014年末、2015年末、2016年末及2017年6月末，公司固定资产的账面价值分别为2,778.93万元、3,046.70万元、7,495.36万元及7,916.88万元。 固定资产主要为房屋建筑物和机器设备，报告期各期末，该两项占固定资产的比例分别为92.93%、92.09%、93.70%及93.87%。 谢谢!

　　投资者：公司抓住了国际新药研发的成本和效率提高的迫切需求，国外外包业务快速发展的市场趋势，CRO业务和财务增长方面获得了快速的发展，请问公司是否考虑利用上市的有利机遇，利用自身的创新能力和实力的提高以及国内对创新药的迫切要求，介入自主知识产权创新药的研发，利用通过国内拥有的众多中小医药企业的收购兼并，在创新药平台方面有所发展，谢谢!

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!我们将基于自身的药物分子砌块库，为新药研发客户提供提供创新性产品和服务，帮助客户提高新药研发进度和成功率。

　　投资者：请问报告期内公司有无重大资本性支出?

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为947.94万元、970.36万元、3,826.30万元及2,490.80万元。公司购建的固定资产、无形资产和其他长期资产主要为生产设备、办公及电子设备、交通及运输设备等。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司报告期内无形资产2016年末增加的原因

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 本公司的无形资产主要为土地使用权。2015年末、2016年无形资产中的土地使用权系发行人母公司持有的土地使用权。 2016年末本公司无形资产较2015年末增加757.94万元，主要系因为子公司山东谛爱自2016年纳入合并报表范围，相应增加土地使用权606.08万元。 谢谢!

　　投资者：本次募集资金后，公司的业务规模将扩大，这对公司的管理又怎样的影响?

　　中信建投证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人林煊

　　您好，公司经过多年的经营，已聚集了一大批管理、技术、研发、市场营销等方面的专业人才，形成了相对稳定的经营体系。但随着公司主营业务的不断拓展和产品结构的优化，业务规模及范围将进一步扩大，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系也将趋于复杂。公司如何建立有效的经营管理体系、完善内部控制体系，引进和培养管理人才、技术人才和市场营销人才将成为公司面临的重要问题。如果公司在快速发展过程中，不能妥善、有效地解决快速成长带来的管理风险，将制约公司的发展。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司从事募集资金项目在技术方面的储备情况。

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!药物研发从项目启动到成药商业化生产过程是一项漫长的系统工程。在研发过程中，药物研发企业通常会用到有机化学、药物化学、应用化学、制药工程学、化学工程学、统计学等多种学科的知识和技术。一项成功的药物研发过程离不开科学的临床前研究和临床试验。临床前研究涉及新药的制备工艺、理化性质、稳定性、质量标准、药理、毒理、动物药代动力学等多个关键环节，这些环节均是通过对苗头化合物及先导化合物的优化实现。公司利用自身在药物化学、分子模拟和有机合成方面的优势，设计开发了一个包含30,000多种独特新颖的用于小分子药物研发的药物分子砌块库，运用这一药物分子砌块库可以快速地发现化合物的结构与活性关系，大大提高药物研发的效率和成功率。目前，公司及下属公司共获得发明专利23项，其中：国内发明专利17项，美国发明专利3项，日本发明专利2项，欧洲发明专利1项。同时，公司通过多年持续的研发投入，在不对称合成技术、酶催化反应技术、光化合物反应技术、超低温反应技术、氟化技术等领域达到了国际先进水平，为公司后续发展奠定了坚实的基础。谢谢!

　　投资者：请介绍一下募集资金投资项目风险

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!本次募集资金投资项目包括创新药物分子砌块研发、工艺及中试平台建设项目和南京药石科技股份有限公司增资美国子公司设立营销中心项目。尽管本次募集资金投资项目是建立在对市场、技术、自身营销能力等因素的可行性研究分析基础上的，并对其产品方案、工艺方案、设备选择和工程施工方案进行过细致的论证，但是在实施过程中仍然可能存在因市场需求、详细设计、工程进度、工程质量、投资成本等发生变化而引致的风险。谢谢!

　　投资者：请说明一下报告期内公司投资活动产生的现金流量变化及原因

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!2016年投资活动产生的现金流量净额较2015年度减少5,534.44万元，主要系因为：(1)本期公司以2,730.00万元收购山东谛爱70%的股权，使得“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”为2,656.13万元;(2)本期“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”较2015年度增加2,855.94万元。 2017年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-2,140.80万元，主要系因为本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金2,490.80万元。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司资产结构及变动情况

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 2014年末、2015年末、2016年末及2017年6月末，本公司资产总额分别为10,155.83万元、17,248.03万元、29,914.89万元及34,090.12万元，资产规模随业务的增长而不断增长。 报告期内，从资产构成来看，公司以流动资产为主，流动资产占公司资产总额的比重为70%左右。 谢谢!

　　投资者：请介绍药石科技在中小企业股份转让系统挂牌交易的情况

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!2015年12月4日及2015年12月20日，发行人召开第一届董事会第二次会议及2015年第一次临时股东大会，审议通过了公司股票在全国股转系统挂牌转让的相关议案。 2016年4月21日，发行人取得了全国股转系统《关于同意南京药石科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2016]3260号)。 2016年6月7日，发行人股票在全国股转系统正式挂牌转让。发行人股票简称：药石科技，股票代码：837311，转让方式：协议转让。 谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司业绩增长放缓的风险。

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!报告期内，公司业务规模持续扩大，盈利能力持续提升，营业收入及净利润持续增长。2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司的营业收入分别为7,663.91万元、13,613.08万元、18,837.79万元和12,197.11万元，实现净利润2,245.71万元、1,985.75万元、3,504.35万元 和3,176.73万元。如果未来公司服务的药物研发和生产企业出现研发投入放缓、减小、研发药物未获得批准上市等情况，公司的业绩增长存在放缓甚至下滑的风险。谢谢!

　　投资者：请说明一下公司近三年的股利分配情况

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!根据2014年第一次股东会决议，公司按照各股东持有的股份比例分配现金股利650.00万元。根据2015年第四次股东会决议，公司按照各股东持有的股份比例分配现金股利1000.00万元。除上述股利分配外，公司近三年未进行股利分配。 谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司专有技术泄密导致公司业绩大幅下滑的风险。

　　中信建投证券 投资银行部总监、保荐代表人吴千山

　　您好!由于公司业务属于技术密集型产业，公司在研发生产中累积了大量的专有技术，深厚的技术储备和不断自主创新的能力是保持核心竞争力的关键。尽管公司已建立完善的技术保密制度并运行良好，从未发生过泄密事件，但是不排除未来专有技术被人盗用或泄露，给公司带来损失。谢谢!

　　投资者：请介绍一下持有代售资产的确认标准。

　　药石科技 财务总监刘雅菱

　　您好! 本公司确认持有待售资产的标准：同时满足下列条件的非流动资产划分为持有待售资产： 1、该资产在当前状况下可以立即出售; 2、本公司已经就处置该项资产作出决议，并获取权利机构审批; 3、本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议; 4、该项转让将在一年内完成。本公司将符合持有待售条件的非流动资产在资产负债表日单独列报为流动资产。 谢谢!

　　投资者：药石科技的员工规模有多大，岗位构成是什么情况?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!截至2017年6月30日本行员工人数为401人。其中，管理人员有95人，占比23.69%;研发人员有44人，占比10.97%;生产(技术)人员有224人，占比55.86%;销售人员38人，占比9.48%。谢谢!

　　投资者：请问对网上路演怎么看?网上路演对最终发行价会有多大程度的影响?

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!网上路演为发行人和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解发行人，发行人也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　投资者：药石科技的主营业务是什么?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司凭借自身在化学合成方面的技术优势，并结合对药物研发的深刻理解，在小分子药物研发领域提供药物分子砌块产品和相关技术服务。发行人主营业务包括：药物分子砌块的设计、合成和销售;关键中间体的工艺开发、中试、商业化生产和销售;药物分子砌块的研发和工艺生产相关的技术服务。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司监事提名和选聘情况

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!公司现任监事中，吴万亮由股东恒川资管提名，陈娟由股东杨民民提名，吴娟娟为职工代表监事由职工代表大会选举产生。 2015年12月1日，公司召开创立大会，选举吴万亮、陈娟为股东代表监事，与职工代表大会选举产生的职工代表监事吴娟娟共同组成公司第一届监事会，任期均为三年。谢谢!

　　投资者：请问公司实现战略规划的保障措施是什么?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!(1)公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。做好本次发行工作，利用好募集资金实现公司主营业务的发展规划。 (2)加快对优秀人才的引进和培养，加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。 (3)同时严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规对上市公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。并将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。谢谢!

　　投资者：若本次实际募集资金不能满足募投项目需求如何解决?

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!若本次发行实际募集资金不能满足上述项目的全部需求，不足部分将由公司利用自有资金或通过银行贷款等方式自筹解决。谢谢!

　　投资者：贵公司将如何规划人才建设?

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!人才是公司发展的核心资源，为了实现公司发展战略，公司将健全人力资源管理体系，制定一系列科学的人力资源开发计划，进一步建立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度的发挥人力资源的潜力，为公司的可持续发展提供人才保障。谢谢!

　　投资者：简述一下贵公司填补被摊薄即期回报的措施。

　　药石科技 联合创始人、董事、董事会秘书吴希罕

　　您好!本次公开发行后，公司的股本及净资产将大幅增长，而募集资金投资项目产生效益可能需要一定的时间，因此，公司每股收益和净资产收益率等指标在本次公开发行后的一定期间内可能会被摊薄。为充分保护中小投资者的利益，公司将采用多种措施防范即期回报被摊薄的风险、提高回报能力，具体措施如下： 1、加大研发和市场拓展力度，持续增强公司竞争力 2、提高日常运营效率，降低日常运营成本 3、加强募集资金管理，确保募集资金使用合法合规 4、积极实施募集资金投资项目，尽快获得预期投资收益 5、建立稳定的利润分配政策，维护投资者资产收益权 6、补充、修订、完善公司投资者权益保护的制度谢谢!

　　投资者：请介绍公司的产品积累优势。

　　药石科技 董事长杨民民

　　您好!公司自2008年起一直深耕药物分子砌块领域，经过8年的发展，公司在药物分子砌块新产品研发和产品工艺开发及优化方面获得了多方面的技术积累。发行人通过持续、定期地分析药品专利，分析ACS Medicinal Chemistry Letters、Journal of Medicinal Chemistry、Drug Discovery Today等权威期刊，分析SciFinder、Thomson Reuters(Integrity、Newport Premium、Cortellis for CI)、Datamonitor healthcare、Biomedtracker等权威数据库，对药物研发市场和行业需求进行积极调研和主动准备，深刻理解药物研发领域的最新动向，主动储备热点疾病药物研发领域所需药物分子砌块库，在客户提出需求时及时供货，甚至引导市场热点，创造新的客户。公司凭借自身在药物化学、分子模拟和有机合成方面的强大技术优势，并结合对药物研发领域的深刻理解，对市场和行业需求进行积极调研和主动准备，设计开发了一个包含30,000多种独特新颖的用于小分子药物研发的药物分子砌块库，其中有超过3,000多种未见文献报道。发行人为药物研发企业提供的药物分子砌块产品结构新颖、功能高效，帮助药物研发客户加快其药物研发进度并提高其研发的成功率，获得了客户的认可。谢谢!