珀莱雅网上路演交流互动问答
国信证券股份有限公司 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人 孔海燕 女士路演现场
国信证券股份有限公司 投资银行业务部经理 董伟 先生路演现场
路演现场
投资者:公司股价稳定措施的具体条件?
答 珀莱雅张叶峰:(1)公司为稳定股价之目的回购股份,应符合相关法律、法规的规定,且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
(2)在公司出现应启动稳定股价预案情形,公司应在2 个工作日内启动决策程序,经董事会、股东大会决议通过后,依法通知债权人和履行备案程序。公司将采取上海证券交易所集中竞价交易、要约等方式回购股份。回购方案实施完毕后,公司应在2 个工作日内公告公司股份变动报告,并在10 日内依法注销所回购的股份,办理工商变更登记手续。
(3)公司回购股份议案须经董事会、股东大会决议通过,其中股东大会须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票;实际控制人承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
(4)公司以要约方式回购股份的,要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值且不低于公司最近一期经审计的每股净资产;公司以集中竞价方式回购股份的,回购价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。
(5)公司实施稳定股价议案时,拟用于回购资金应为自筹资金。除应符合相关法律法规之要求外,还应符合以下各项:
公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额;单次用以稳定股价的回购股份的资金金额不高于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的10%;单一会计年度用以稳定股价的回购股份的资金金额合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的30%。超过上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施,但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,公司将继续按照上述原则实施稳定股价预案。
公司董事会公告回购股份预案后,公司股票若连续5 个交易日收盘价超过上一会计年度末每股净资产时,公司董事会可以做出决议终止回购股份事宜。谢谢!
投资者:请问董事长,贵公司将挂牌上市,你对此有何感想?
答 珀莱雅侯军呈:良好的资本市场能够对公司的生产经营起到很大的推动作用,为公司的进一步发展提供广阔的发展空间。我希望公司今后在继续做好生产经营的同时提高资本市场运作和管理水平,使两个市场相互促进,以良好的业绩回报和资本市场表现来回报广大股东。谢谢!
投资者:请问公司近几年应收账款情况如何?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司应收账款净额占流动资产的比例分别为6.01%、13.87%、10.55%和4.60%,占比较低,主要系公司对大部分经销商主要采取先款后货的销售政策。谢谢!
投资者:公司在化妆品市场的竞争格局是什么?
答 珀莱雅方玉友:我国的化妆品行业是国内市场化程度最高的行业之一,也是完全放开的充分竞争市场,经过二十多年的发展,伴随着居民收入的增长、城镇化比率的提高、消费习惯的改变和消费理念的提升,化妆品行业市场容量急剧膨胀。在此过程中,化妆品跨国企业纷纷进入中国,不仅因为其产品组合丰富、品质如一、品牌声誉好、营销力度大等因素,在国内化妆品市场上抢占了领先优势;同时也因为这些企业对国内市场长期持续的投入和维护,培育和引导了国内消费者的消费习惯和流行偏好。
目前虽然国内有3,800 余家化妆品生产企业,但多为中小企业,真正能与跨国企业相抗衡的企业为数不多。2014 年进入国内化妆品市场份额前十的国内企业仅有上海家化和伽蓝集团两家。但近年来国内化妆品企业逐渐摸索出了适合自身发展的品牌定位、渠道拓展、营销策划以及企业组织架构,慢慢扭转了劣势地位。行业内的一些优秀企业通过推出符合消费者流行偏好的新产品,在商超、日化专营店特别是电子商务渠道投入更多的优势资源,传达更为精准的品牌营销策略,灵活高效的组织响应,为越来越多的消费者所接受,市场份额逐年提高。例如国内品牌自然堂针对东方女性的肌肤特点,选取冰川水、雪参花等自然界中的珍稀成份,将“你本来就很美”的美丽信念传达给更多的女性消费者;相宜本草通过开发推出天然有效的本草养肤品,推广“以自然为师,相宜相生”的品牌理念;珀莱雅深信“魄力源自深海”,从深海中发掘纯净珍贵的护养成分,选用海洋深层水,萃取软毛松藻、深海巨藻、大西洋红藻等珍稀藻类成分,运用先进科技,形成深海致臻、水漾芯肌等产品系列,并通过签约唐嫣、宋仲基等明星代言人,提升品牌形象,积极布局高端市场。
近年来本土化妆品公司的市场份额逐年提高,根据Euromonitor(Companyshare NBO)的统计,排名前二十的企业中出现了上海家化、伽蓝集团、百雀羚、韩束、云南白药等多家本土企业。2016 年珀莱雅在国内化妆品市场的份额为1.0%。谢谢!
投资者:请问董事长如何评价公司的内部控制制度。
答 珀莱雅侯军呈:公司充分认识到良好、完善的管理机制对实现经营管理目标的重要性,并根据自身的实际情况,建立了覆盖公司治理、生产经营各环节的内部控制制度,保证了公司业务活动的正常进行,保护了资产的安全和完整。公司建立和完善了符合现代管理要求的法人治理结构及内部组织结构,形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制,保证公司经营管理目标的实现;建立了行之有效的风险控制系统,强化风险管理,保证公司各项业务活动的健康运行;堵塞漏洞、消除隐患,可以防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为,保护公司财产的安全完整;规范公司会计行为,保证会计资料真实完整,提高会计信息质量;确保国家有关法律法规和公司规章制度的贯彻执行。谢谢!
投资者:作为券商,您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?
答 国信证券董伟:上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作,通过与投资者建立良好的沟通渠道,可以使公司在资本市场上更加透明,更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时,接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通,及时披露信息。谢谢!
投资者:公司在化妆品行业的主要竞争对手有哪些?
答 珀莱雅方玉友:公司作为化妆品研发、生产和销售企业,主要竞争对手为自然堂、丸美、美肤宝、佰草集、百雀羚、韩束等国内品牌的生产商。谢谢!
投资者:公司与实际控制人是否存在同业竞争?
答 珀莱雅侯军呈:公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争。谢谢!
投资者:请问保荐机构珀莱雅在国内市场上的份额?
答 国信证券孔海燕:报告期内公司在国内化妆品市场的份额为1.0%,在国内护肤品市场的份额为2.0%,在防晒产品的份额为0.6%。谢谢!
投资者:请介绍一下公司的业务独立情况?
答 珀莱雅侯军呈:公司主要从事化妆品的研发、生产和销售,拥有独立的生产及辅助生产系统、采购和销售系统以及独立的研发体系,不依赖股东单位及其他关联方。公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不从事与本公司相同或相近的业务。谢谢!
投资者:请问珀莱雅在报告期内政府补助情况是怎样的?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司收到的政府补助金额分别为491.20万元、2,397.94万元、2,510.03万元和1,311.07万元,占当期营业外收入的比例分别为84.87%、92.97%、94.31%和92.25%。谢谢!
投资者:请介绍一下公司的机构独立情况?
答 珀莱雅侯军呈:公司设有股东大会、董事会、监事会、总经理负责的管理层等机构,相关机构及人员能够依法行使经营管理职权。公司建立了较为完善的组织机构,拥有完整的业务系统及配套部门,各部门已构成一个有机整体,法人治理结构完善。
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在混合经营、合署办公的情况。控股股东、实际控制人及其控制的其他企业及其职能部门与公司各职能部门之间不存在上下级关系,不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司经营活动的情形。谢谢!
投资者:投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?
答 国信证券董伟:我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道,您可以打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!
投资者:请介绍一下公司的财务独立情况?
答 珀莱雅侯军呈:公司设有独立的财务部门,并已按《中华人民共和国会计法》等有关法律法规的要求建立了独立的财务核算体系,能够独立地作出财务决策,具有规范的财务会计制度和对控股子公司的管理制度。公司独立在银行开立账户,不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税人,依法独立进行纳税申报并履行纳税义务。谢谢!
投资者:请简单介绍一下品牌壁垒?
答 珀莱雅方玉友:品牌是化妆品企业的核心竞争力,化妆品品牌对产品销售起着举足轻重的作用。建立有一定知名度、忠诚度和美誉度的化妆品品牌需要企业投入大量的人力、物力及财力,是企业在品牌策划、品牌定位、配方研发、工艺技术、产品质量和售后服务等诸多方面长期耕耘的结果。成熟的化妆品品牌有稳定的客户群,行业的新进入者很难在短时间内建立起为消费者接受的品牌,以争夺现有的市场份额。谢谢!
投资者:本次发行共多少股?
答 国信证券孔海燕:本次拟公开发行新股数量不超过5,000万股。谢谢!
投资者:请简单介绍一下营销网络壁垒?
答 珀莱雅方玉友:作为日用消费品,营销渠道是化妆品企业发展的根本。只有拥有强大的渠道销售能力,才能消化掉企业工业化规模生产出的产品。建立起覆盖百货、超市、日化专营店、电商等零售终端的全国性营销网络需要具备成熟的品牌、丰富的运营经验、优秀的管理团队,投入大量资金,并经过长时间的积累,很难一蹴而就。谢谢!
投资者:请介绍一下公司的人员独立情况?
答 珀莱雅侯军呈:公司的董事、监事及高级管理人员,均以合法程序选举或聘任,不存在控股股东超越公司股东大会和董事会作出人事任免决定的情况。
公司拥有独立、完整的人事管理体系,劳动、人事及薪酬管理完全独立。公司的总经理及其他高级管理人员均专职在公司处工作并领取薪酬,不存在在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外其他职务的情形,未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬;公司的财务人员没有在股东单位及其控制的其他企业兼职,也无在与公司业务相同或相近的其他企业任职的情况。谢谢!
投资者:请分析一下成功发行后公司盈利能力趋势?
答 珀莱雅章敏华:公司本次募集资金投资项目完成后,公司的实力将得到提升,有利于公司进一步扩大市场规模,提高市场占有率。
本次发行上市后,公司自有资本金实力将得到增强,融资空间也将扩大,将为公司后续业务拓展提供强有力的资金支持。谢谢!
投资者:请介绍一下公司的主要经营模式?
答 珀莱雅方玉友:公司主要经营模式为采购模式、生产模式、销售模式。谢谢!
投资者:请问董秘您在信息披露过程中将如何履行您的职责?
答 珀莱雅张叶峰:董秘主要负责协调和组织公司信息披露事宜,包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东,向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料,保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢!
投资者:请问公司的结算模式是怎样的?
答 珀莱雅方玉友:公司主要销售化妆品。公司结算模式分为经销、直销和代销。谢谢!
投资者:请问您认为珀莱雅是否具有长期投资价值?
答 国信证券董伟:我深信公司股票具有长期投资价值。作为优秀的民营划转品企业,坚持“多品牌、多品类、多渠道、多模式”的发展战略,以差异化定位品牌来覆盖多年龄段、宽收入区间、多层次的客户群,产品覆盖护肤、彩妆、精油等化妆品领域;以覆盖日化专营店、商场超市、电子商务、电视购物、单品牌店、化妆品零售连锁店等渠道的营销网络打造线上线下。谢谢!
投资者:请简单介绍一下“营销网路建设项目” 需要多少资金?
答 珀莱雅章敏华:本项目总投资额为63,198万元,使用募集资金为47,516.83万元。谢谢!
投资者:请问公司未来发展趋势?
答 珀莱雅方玉友:公司目前的主营业务基础扎实,盈利能力较强,财务状况良好,预计公司的财务状况和盈利能力将保持持续良好的发展趋势。谢谢!
投资者:请介绍一下2017公司的前五大供应商有哪些?
答 珀莱雅方玉友:公司主要供应商包括杭州三星工艺玻璃有限公司、深圳市升达瑞丰塑料制品有限公司、阿蓓亚塑料实业(上海)有限公司、杭州翰泽实业有限公司、浙江华丽达包装有限公司。谢谢!
投资者:请问公司2017年上半年与经销商合作模式下前十大客户情况?
答 珀莱雅方玉友:2017年1-6月,公司前十大客户分别为深圳市怡亚通供应链股份有限公司、济南优雅商贸有限责任公司、武汉利标日化有限公司、杭州恒浩贸易有限公司、陕西丽妍商贸有限公司、苏州爱尚化妆品有限责任公司、成都爱妆化妆品有限公司、重庆千子健商贸有限公司、郑州欣欢容商贸有限公司、深圳市国涵贸易有限公司。谢谢!
投资者:请简单介绍一下公司实现发展计划拟采用的方式、方法或途径?
答 珀莱雅侯军呈:1、本次公开发行股票为公司实现上述发展目标提供了资金支持,公司将认真组织募集资金投资项目的实施,争取项目高效产出,增强公司产品及品牌在行业内的核心竞争力。
2、公司将严格按照上市公司的要求规范运作,完善公司的法人治理结构,强化各项决策的科学性和透明度,促进公司的机制创新和管理升级。
3、公司将加快对优秀人才特别是营销人才、研发人才和管理人才的引进,进一步提高公司的综合实力,确保公司业务发展目标的实现。
4、充分利用公司现有资源,准确把握市场需求,积极拓展市场,并结合自身优势和市场需求开发新产品,进一步提高公司产品的市场占有率。谢谢!
投资者:公司的专利情况如何?
答 珀莱雅方玉友:本公司目前已拥有发明专利29 项,实用新型专利28 项,外观设计专利80 项及多项核心技术。谢谢!
投资者:请简单介绍一下“产品中心建设项目” 需要多少资金?
答 珀莱雅章敏华:本项目总投资额为22,335.47万元,使用募集资金为16,793.42万元。谢谢!
投资者:请董秘谈谈对于投资者关系的理解?
答 珀莱雅张叶峰:投资者关系是指公司通过信息披露与交流,加强与投资者及潜在投资者之间的沟通,增进投资者对公司的了解和认同,提升公司治理水平,以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢!
投资者:请简单介绍一下公司的运营管理优势?
答 珀莱雅方玉友:化妆品行业产品品类繁多,且兼具创意、时尚的特点,其中如防晒等产品还具有一定季节性特性,这就要求化妆品企业建立敏捷的供应链管理体系,在大规模生产的同时,建立从产品研发、原材料采购、组织生产到销售等各方面对市场的快速反应能力,才能保证持续的高效率运营。
经过多年在化妆品行业的摸索与发展,公司拥有一支以董事长及总经理为核心、专业能力强、经验丰富的经营管理团队,并在化妆品产品设计、研发、生产和销售等领域积累了大量的实战管理经验,企业内部建立了以SAP、CRM 系统为核心的信息化管理体系,帮助公司在运营管理能力方面形成了明显的竞争优势。谢谢!
投资者:请问您在保荐过程中,对该企业管理团队的印象如何?
答 国信证券董伟:在与公司的合作过程中,深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业,整体素质比较高,是可以值得信赖的合作团队。谢谢!
投资者:请介绍一下公司的税收优惠情况。
答 珀莱雅章敏华:公司于2014 年9 月29 日通过高新技术企业认定复审,并取得高新技术企业证书,企业所得税优惠期为2014 年1 月1 日至2016 年12 月31 日。按照《中华人民共和国企业所得税法》及《高新技术企业认定管理办法》的相关规定,本公司自2014 年1 月1 日起三年内减按15%税率计缴企业所得税。谢谢!
投资者:作为主板上市公司的保荐人,如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?
答 国信证券董伟:我们坚持在认真尽职调查的基础上,结合专业判断,筛选出运作规范,业绩良好,可持续发展的优秀企业。谢谢!
投资者:如何使公司的财务信息更透明,更符合信息披露的要求?
答 珀莱雅张叶峰:珀莱雅严格按照证监会和交易所的要求进行信息披露,保障广大股东的合法权益。我们也按照规定制订了相关的披露信息工作程序,保证信息披露的及时准确。谢谢!
投资者:公司职工薪酬情况如何?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司应付职工薪酬分别为4,252.29万元、3,271.06万元、3,675.37万元和3,628.75万元。谢谢!
投资者:请介绍一下公司的采购模式?
答 珀莱雅方玉友:公司生产所需的主要原材料包括内容物原料和包装材料,其中内容物原料主要包括油酯蜡、乳化剂、香精油、保湿剂、活性物、有机色素等;包装材料主要包括玻璃瓶、塑料瓶、印刷品、软管、吸塑类等。
公司建立了完整的供应链体系,从供应商选择、招标采购流程等各个方面做出严格规定,制定了《采购管理制度》、《供应商管理制度》、《采购价格管理程序》、《原料采购管理制度》、《包材采购管理制度》、《柜台采购管理制度》等一系列制度以保证采购材料的质量符合公司需求。谢谢!
投资者:请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系?
答 珀莱雅张叶峰:我们将以诚信为基础,充分与财经媒体进行互动和沟通,坦诚对待各个媒体,相信用我们的真诚,我们会和财经媒体建立起相互信任关系的。上市后,我们非常乐意与媒体朋友沟通,接受媒体监督。谢谢!
投资者:请问公司是否存在不规范的人事任免情况?
答 珀莱雅张叶峰:公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等规定选举和聘任,不存在股东超越股东大会和董事会权限做出人事任免决定的行为。谢谢!
投资者:本次发行是否安排了老股转让?
答 国信证券孔海燕:本次发行不涉及老股转让。谢谢!
投资者:公司研发费用投入情况如何?
答 珀莱雅方玉友:公司制定了与其发展战略及发展阶段相匹配的科技人才规划,有计划、有步骤地构建结构合理、分工优化的技术团队,为科技人才创造良好的工作环境,最大限度地释放科技人才的能量,不断激发科技人员的创新潜力。
报告期内,公司总计研发费用为13,835.90 万元。随着规模的不断扩张,公司将持续加大研发费用的投入,保障新技术应用、新产品开发的顺利实施,提高公司整体技术水平和研发实力。谢谢!
投资者:请问董事长,您怎样评价您的企业,以及目前发展状况,您对目前的情况满意吗?
答 珀莱雅侯军呈:公司自成立以来一直保持着持续、健康、稳定的发展态势,并取得了较好的经营业绩,给予了股东良好的投资回报,公司在技术研发、市场拓展、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是满意的。谢谢!
投资者:投资者关系管理是公司必须要做的吗?您认为投资者关系管理对公司最大的好处是什么?
答 珀莱雅张叶峰:中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动,并出台了相配套的规章制度。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴,它涉及金融、大众传播、市场营销等专业,旨在通过信息披露与交流,促进上市公司与投资者之间的良性关系,倡导理性投资,实现公司价值最大化和股东利益最大化,投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!
投资者:怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?
答 珀莱雅方玉友:小股东有广泛的社会基础和代表性,对珀莱雅的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议,会在公司规范运作起到非常好的作用,我们将严格按照上市公司的规范要求,实行规范严格的决策程序,以保护中小股东的切身利益。谢谢!
投资者:投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?
答 珀莱雅张叶峰:投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流,获得投资者的认同,最大化的体现公司的价值。相对股价而言,并不一定会提升公司的股价,但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!
投资者:请问股东利益、客户利益、员工利益,三者谁更重要?
答 珀莱雅方玉友:股东是企业的灵魂,客户是企业发展的生命,员工是企业发展的源泉,三者的利益从根本上而言是一致的,也是中马传动不断超越与发展的目标所在。谢谢!
投资者:请问上市后我想了解公司发展情况,怎么联系公司?
答 珀莱雅张叶峰:董事会秘书为本公司信息披露的指定负责人,董事会办公室为本公司信息披露的主办部门。
联系人:张叶峰
电话:0571-87352850
传真:0571-87352813
互联网网址:http://www.proya-group.com/
电子邮箱:proya-group@proya.com
地址:杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1 号楼(D区)1605 室
谢谢!
投资者:请问公司如何看待行业竞争?
答 珀莱雅方玉友:良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说,我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力,同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢!
投资者:请问董事长,您如何评价公司的管理?
答 珀莱雅侯军呈:公司中高层管理人员具有多年的行业技术积累和丰富的管理经验。自公司最初创业以来,公司拥有一支专业能力强、经验丰富的经营管理团队,并在化妆品产品设计、研发、生产和销售等领域积累了大量的实战管理经验,企业内部建立了以SAP、CRM 系统为核心的信息化管理体系,帮助公司在运营管理能力方面形成了明显的竞争优势。谢谢!
投资者:请问公司现在有多少员工?
答 珀莱雅方玉友:公司(含全资、控股子公司)最近三年及2017年一期末员工总数为3,471人、3,415人、3,261人和2,764人。谢谢!
投资者:作为公司的保荐人,在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?
答 国信证券董伟:公司上市后,我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作,我们相信在与公司领导协调努力下,一定能圆满完成。谢谢!
投资者:请简单介绍一下公司的生产优势?
答 珀莱雅方玉友:从生产方式来看,化妆品企业主要通过自主生产、委托其他厂家生产或者两者相结合的模式进行生产。公司除少量彩妆及新品牌“悦芙媞”委托其他厂家生产外,旗下主要品牌“珀莱雅”、“韩雅”、“优资莱”均采用自主生产的方式。与委托其他厂家生产的方式相比,自主生产方式在生产工艺控制与产品质量检测等方面具有一定优势。谢谢!
投资者:珀莱雅的申购价格是多少?
答 国信证券孔海燕:本次珀莱雅申购价格为15.34元。谢谢!
投资者:公司是否有信心保持主营业绩的持续、稳定增长?
答 珀莱雅侯军呈:公司非常有信心。我们将继续坚持以市场为导向,以经济和社会效益最大化为目标,把主业做精、做专、做大、做强,保持主营收入和主营利润持续、稳步增长。谢谢!
投资者:您认为影响行业发展的有不利因素有哪些,请简单介绍一下?
答 珀莱雅方玉友:1、国际品牌的竞争
凭借雄厚的资金实力、强大的品牌推广与市场营销能力及引领潮流方向的研发能力,国际知名化妆品品牌仍是一线城市市场的领导者,短时间内本土化妆品企业难以超越。
2、行业竞争不规范
目前国内化妆品生产企业众多、水平参差不齐,大部分企业规模较小,自动化程度较低,产品研发能力有限,品牌运营能力、营销能力和运营经验欠缺。为维持生计而采取低价策略进行竞争,或以牺牲产品质量和安全换取短期利益,这在一定程度上影响了行业的整体发展。
3、消费观念不成熟
在国内化妆品行业发展初期,跨国化妆品企业通过引入国际成熟品牌和大容量品类进入中国,通过消费者教育,培养消费习惯,引领行业增长,这在一定程度上造成大量消费者盲目迷信洋品牌,更愿意购买价格昂贵的国际品牌,对性价比较高的本土品牌持排斥心理,限制了国内化妆品行业的发展。谢谢!
投资者:请简单介绍一下公司的品牌优势?
答 珀莱雅方玉友:公司产品整体定位于自然、纯净、有效,以海洋和植物护肤为主要理念。公司将品牌建设融入到业务发展的整个过程中,经过多年的品牌战略以及一系列营销战略的实施,“珀莱雅”品牌的知名度和美誉度大幅提高,公司产品也由区域性品牌发展成为全国性知名品牌。公司目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱”、“悠雅”、“韩雅”、“猫语玫瑰”、“悦芙媞”等品牌,产品覆盖护肤品、彩妆、清洁洗护、香薰等多个领域,不同品牌产品针对群体广泛,适合不同年龄阶层和消费群体,形成多品牌差异化发展。谢谢!
投资者:公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?
答 珀莱雅张叶峰:公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东持有效的证件都可以参加公司组织的相关活动,中小散户一视同仁。谢谢!
投资者:请问公司的监事会构成情况。
答 珀莱雅张叶峰:公司监事会由3 名监事组成,其中2 名股东代表监事、1 名职工代表监事,是公司内部的监督机构,对股东大会负责。谢谢!
投资者:请简单介绍一下公司的研发技术优势?
答 珀莱雅方玉友:公司自成立以来,公司研发体系一直伴随业务的拓展而快速发展完善,技术研发始终处于核心地位。截至报告期末,公司研发创新中心汇集了化学、物理、生物、植物学、香精香料、机械工程、包装工程和计算机等不同学科的各类专业人才,使公司在现代配方(乳化)技术、植物研究技术、包装设计、产品开发和评估技术等五个方面与国际全面接轨。目前公司已形成抗黑眼圈脂质纳米粒乳液及其制备方法、复合美白脂质纳米粒乳液制备方法、皮肤抗衰老化脂质纳米粒乳液及其制备方法等多项核心技术,拥有发明专利30 项,实用新型专利28 项,外观设计专利190 项,具有较强的研发实力。谢谢!
投资者:请介绍一下公司资产完整情况?
答 珀莱雅侯军呈:公司由珀莱雅有限整体变更设立,珀莱雅有限的业务、资产、机构及相关债权、债务均已整体进入公司。公司合法拥有与生产经营有关的生产设备、辅助生产设备和配套设施;合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权;具有独立的产供销系统。
公司与股东之间的资产产权界定清晰,生产经营场所独立,不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况。目前公司没有以资产为各股东的债务提供担保,公司对所有资产拥有完全的控制支配权。谢谢!
投资者:请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?
答 国信证券董伟:按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定,主承销商认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作,保证珀莱雅充分准确披露、顺利发行上市,确实保护公众投资者的利益。谢谢!
投资者:公司前五大客户有哪些?
答 珀莱雅侯军呈:截至目前,公司前五大客户有唯品会(中国)有限公司;天津聚美优品科技有限公司;深圳市怡亚通供应链股份有限公司;济南优雅商贸有限责任公司;武汉利标日化有限公司。谢谢!
投资者:作为保荐代表人,您认为公司的主要优势体现在哪些方面?
答 国信证券董伟:珀莱雅自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势,并取得了较好的经营业绩,给予了股东良好的投资回报。同时,公司在拓展市场、品牌提升等方面取得了重大进展,这将成为珀莱雅未来的发展优势。谢谢!
投资者:请介绍一下公司核心竞争优势?
答 珀莱雅侯军呈:品牌影响力是化妆品企业的核心竞争力。近年来,公司业绩稳步增长,在日化专营店渠道有较高的市场占有率。为稳步提高现有品牌的市场占有率,同时在较短时间内让新品牌为消费者所接受,公司需要加大品牌宣传力度,进一步提高产品美誉度和知名度。谢谢!
投资者:我们什么时候可以知道自己是否中签?
答 国信证券董伟:请关注公司11月7日中签结果公告。谢谢!
投资者:请简单介绍一下技术、研发壁垒?
答 珀莱雅方玉友:推出满足市场需求的产品对于业内企业是一项持续的挑战。化妆品产品的研发涉及生命科学、精细化工、皮肤科学、植物学等多学科的交叉研究与运用,需要强大的技术研发团队支持,对于行业新进入者构成技术、研发壁垒。谢谢!
投资者:请问公司主要产品与同行对比有什么竞争优势?
答 珀莱雅侯军呈:感谢您对公司的关注!中国也有很多优秀的化妆品企业,他们也致力于对产品的研发和对品质的控制。本公司产品定位于大众护肤品,产品整体定位于自然、纯净、有效,以海洋和植物护肤为主要理念,我们对产品的研发和品控都有严格的把关。谢谢!
投资者:请问本次的发行方式是什么?
答 国信证券董伟:本次发行将采取网下向符合资格的询价对象询价配售与网上向持有上海市场非限售A 股股份市值的投资者定价发行相结合的方式。谢谢!
投资者:介绍一下公司存货情况?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司存货净值分别为17,167.16万元、17,957.75万元、21,204.95万元和20,650.68万元,占流动资产的比例分别为25.56%、27.08%、29.21%和25.68%。谢谢!
投资者:请概述一下“产品中心建设项目”的必要性?
答 珀莱雅方玉友:1、提升公司产品设计能力的需要;2、公司产品精准营销的需要;3、提升公司品牌形象的需要。谢谢!
投资者:公司利润总额情况?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年利润总额分别为19,281.94万元、16,880.02万元、17,547.62万元和10,810.83万元。谢谢!
投资者:珀莱雅在报告期内管理费用情况是怎样的?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司管理费用金额分别为17,927.57 万元、17,147.24 万元、18,002.90万元和9,971.81 万元,占当期营业收入的比例分别为10.30%、10.42%、11.09%和11.96%。谢谢!
投资者:网上最多能申购多少股?
答 国信证券孔海燕:本次珀莱雅网上最多申购20,000股。谢谢!
投资者:请问实际控制人在报告期内是否占用公司资金?
答 珀莱雅张叶峰:报告期内,公司不存在第一大股东及其一致行动人、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金或资产的情况。谢谢!
投资者:你认为公司上市有几个一字板?
答 国信证券孔海燕:相信市场最终会给您一个满意的答案。谢谢!
投资者:公司发行市盈率在行业中是什么样的水平?
答 国信证券董伟:最近三个月、六个月或一年的行业平均市盈率为40倍左右,公司发行市盈率稍高于行业平均值。谢谢!
投资者:请简单介绍一下“湖州分公司化妆品生产线技术改造项目”的必要性?
答 珀莱雅方玉友:1、提高生产效率,缓解劳动力成本持续上升的需要;2、公司产品品质升级的需要;3、实现公司发展战略的需要。谢谢!
投资者:公司有没有破发风险?
答 国信证券孔海燕:理论上说,任何企业都存在跌破发行价的可能。但是,我们相信公司的经营模式具有竞争力,未来发展具有空间,我们也坚信市场能够发现公司的投资价值。谢谢!
投资者:请问公司怎样保证信息披露的透明度?
答 珀莱雅张叶峰:为保证信息披露的合规性,增强公司透明度,保护投资者利益,公司将按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行做好信息披露工作。谢谢!
投资者:募集资金运用对财务状况及经营成果有何影响?
答 珀莱雅方玉友:本次募集资金投资项目与公司现有的主营业务密切相关,有利于巩固公司的市场地位,强化公司的核心竞争力,提高公司的盈利水平。因此,本次募集资金投资项目的实施,将对本公司的财务状况和经营成果产生积极的影响。
(一) 对公司净资产和每股净资产的影响
(二) 对公司资产负债结构的影响
(三) 对公司净资产收益率的影响
(四) 新增固定资产折旧对公司未来经营成果的影响。谢谢!
投资者:公司的息税折旧摊销前利润情况?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司息税折旧摊销前利润分别为22,767.61 万元、21,627.77 万元、23,332.52 万元和13,666.03 万元;利息保障倍数分别为14.37 倍、8.06 倍、9.35 倍和11.59 倍;公司盈利能力较强,能满足公司持续筹措资金支付利息和偿还债务的需要。谢谢!
投资者:网上申购代码是多少?
答 国信证券董伟:本次珀莱雅申购代码为732605。谢谢!
投资者:买贵公司的股票风险大吗?应该注意什么?
答 珀莱雅侯军呈:公司股票发行上市后,股票价格波动不仅受公司经营状况、盈利水平的影响,同时还要受其他各种因素的影响,包括国家宏观经济政策的调整、金融形势的变化、投资者心理预期等,投资者应对公司股票面临的股市风险有充分的认识。公司将严格按照上市要求,进一步改善资产质量,规范运作,稳健经营,强化内部控制与风险管理,不断提高盈利能力,力争以良好的业绩回报投资者,降低投资者风险。
同时,公司将严格执行上市公司信息披露制度,接受监管机构及投资者监督,提高经营与决策的透明度,加强投资者关系管理,确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化,并为投资者审慎决策提供有效信息。谢谢!
投资者:公司是否存在主营业务变化情况?
答 珀莱雅方玉友:公司自设立以来主营业务未发生重大变化。谢谢!
投资者:请问券商,你认为选择这个时机上市满意吗?
答 国信证券孔海燕:现在是公司上市的合适时机。谢谢!
投资者:公司有没有控股股东、实际控制人的稳定股价措施?
答 珀莱雅张叶峰:(1)控股股东、实际控制人为稳定股价之目的增持股份,应符合《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规的规定,且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
(2)在公司出现应启动预案情形时,公司控股股东、实际控制人应在收到通知后2 个工作日内就其是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告。公司应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手续后,应在2 个交易日内启动增持方案。增持方案实施完毕后,公司应在2 个工作日内公告公司股份变动报告。
(3)控股股东、实际控制人在实施稳定股价议案时,应符合下列各项:
①公司控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金不超过其上一会计年度自公司取得的现金分红的30%;单一会计年度用于增持股份的资金合计不超过其上一会计年度自公司取得的现金分红的60%。超过上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,本公司将继续按照上述原则实施稳定股价预案,以前年度已经用于稳定股价的增持资金金额不再计入累计现金分红金额;
②公司控股股东、实际控制人单次增持股份不超过公司总股本的2%;
③公司控股股东、实际控制人增持价格不高于上一会计年度经审计的每股净资产。谢谢!
游客:公司的资产负债率如何?
答 珀莱雅章敏华:2014年、2015年、2016年和2017年上半年,公司资产负债率(母公司)分别为75.29%、61.98%、53.12%和46.69%,总体来看,公司资产负债率较高,偿债能力有待提高;同时随着公司经营积累的不断增加,公司的资产负债率(母公司)不断降低,公司的短期偿债能力不断增强。谢谢!
投资者:请问公司未来融资计划是什么?
答 珀莱雅侯军呈:本次发行完成后,本公司将视项目投资进度和业务发展的需要,适时采取增发、银行贷款、发行公司债券等方式,筹集长期资本和短期流动资金,发挥资本市场的融资功能,并设置合理的财务杠杆,保持稳健的资产负债结构,为公司的可持续发展提供资金保障。谢谢!
投资者:作为主板上市公司的保荐人,如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?
答 国信证券董伟:我们坚持在认真尽职调查的基础上,结合专业判断,筛选出运作规范,业绩良好,可持续发展的优秀企业。谢谢!
投资者:请问公司在未来是否有员工持股计划?
答 珀莱雅方玉友:感谢您对公司的关注,公司后续情况还请关注公司公告。谢谢!
投资者:请问董事长,投资贵公司的最大风险是什么?
答 珀莱雅侯军呈:在我公司的招股说明书当中,已明确投资者要注意的有关投资风险提示。请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢!
投资者:请介绍下公司实际控制人?
答 珀莱雅张叶峰:公司控股股东、实际控制人系侯军呈、方爱琴夫妇。截至本《招股说明书》签署日,侯军呈先生直接持有公司本次发行前48.4270%的股份,为珀莱雅股份第一大股东;方爱琴女士持有公司股东正德投资(持有公司2%的股份)2.3330%的合伙份额。此外,侯军呈先生自2007 年9 月至今历任公司及其前身之执行董事、董事长等职务;方爱琴女士担任公司采购二部总监。报告期内,侯军呈、方爱琴夫妇系公司的实际控制人,最近三年未发生变更。谢谢!
投资者:您认为珀莱雅本次发行的估值合理吗?
答 国信证券孔海燕:我们综合考虑公司的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况,与公司协商最终确定本次发行的价格区间。该价格充分反映了公司的核心竞争力以及公司长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢!
投资者:珀莱雅在上市过程中是否进行过包装?
答 国信证券董伟:企业上市是一项系统过程,周期较长,在现行的发行体制下,规范运作要求较多,也很具体。因此,根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的,这些改变和规范不应称为包装。谢谢!
投资者:能不能预测下网上中签率大概是多少?
答 国信证券孔海燕:网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的,我们目前还无法判断,网上中签率的具体情况请各位投资者关注11月6日《网上中签率公告》,谢谢!
投资者:请介绍一下我国化妆品市场发展空间?
答 珀莱雅方玉友:过去十年,国内化妆品市场一直保持稳定增长,虽然近年来增速有所放缓,但仍是全球范围内增长最快速的地区之一。根据国金证券研究所的数据分析,2014 年中国化妆品市场增长率为7.2%,而同期日本、法国、美国和韩国的增长率分别为2.3%、0.5%、1.9%和5.5%。
人口结构变化、收入水平提升带来的消费升级、消费习惯的改变、核心消费人群的增加、化妆品消费理念的加强、营销渠道的多元化将是决定未来中国化妆品市场容量的核心因素。根据Euromonitor 的预测,中国化妆品行业将在未来几年继续保持稳定增长态势,预计到2021 年市场容量将达到4,337 亿元,2017 至2021 年年均复合增长率5.4%,行业发展空间巨大,行业内的龙头企业也将从行业增长中获得更多的红利。谢谢!
投资者:请介绍一下公司在建工程重大变动情况。
答 珀莱雅章敏华:截至报告期末,公司在建工程账面余额13,082.44 万元,主要为珀莱雅大厦项目的在建工程,该项目已于2015 年9 月9 日取得编号为330106201509090101的建筑工程施工许可证,并已正式开工。报告期内各期末在建工程逐年增加,主要原因系珀莱雅大厦开工建设后,投入逐渐增加。
截至报告期末,公司因建造珀莱雅大厦借款产生资本化利息金额为49.23 万元。谢谢!
投资者:请问公司发行前的总股本是多少?发行后将达到多少?
答 珀莱雅张叶峰:发行前,公司总股本为15,000万股,发行后公司股本将达到20,000万股。谢谢!
投资者:请介绍一下公司所处行业的周期性、区域性和季节性?
答 珀莱雅方玉友:1、行业周期性
化学原料和化学制品制造业受国民经济景气和可支配收入变化的影响,呈现出一定的周期性特征,但其子行业化妆品虽然是可选消费品的一种,但相对而言,产品属性更接近日用消费品,受经济波动的影响更小,故周期性特征较弱。
2、行业区域性
化妆品属于日常基本生活消费品,不存在明显的地域性特征。在生产方面,我国化妆品生产企业主要集中在长三角和珠三角地区。
3、行业季节性
化妆品行业整体不存在明显的季节性特征,但单个品类存在使用和销售的淡旺季。比如防晒类产品,春夏季为销售旺季、秋冬季为销售淡季;而护肤类产品,春夏为销售淡季、秋冬为销售旺季。谢谢!
投资者:请介绍公司未来人力资源开发计划?
答 珀莱雅侯军呈:高素质的人才是打造世界级企业的基础,培养造就一支复合型人才队伍是公司未来几年工作的重中之重。未来两年,公司将根据业务发展目标制定相应的人才培养计划,不断引进新的人才和调整人才结构,在策划、销售、研发、管理、生产等方面全面提升员工素质。同时,公司人力资源部门将根据公司业务发展的不同阶段,分别就公司员工培训与开发、绩效考核与管理、员工福利与激励、社会保险等方面作出详细规划并组织实施,以满足公司长远发展的需要。谢谢!
投资者:介绍一下公司的无形资产情况?
答 珀莱雅章敏华:报告期内各期末,公司的无形资产构成主要为土地使用权、办公软件等,其中土地使用权为湖州分公司生产用地以及珀莱雅大厦建设用地等,办公软件主要为公司生产办公所需要的软件,如SAP 财务系统软件等。
截至报告期末,无形资产中有账面价值32,277.45 万元的土地使用权用于公司及子公司借款抵押担保。谢谢!
投资者:请问贵公司的负债情况,毛利率如何提高谢谢
答 珀莱雅侯军呈:报告期各期末,公司负债总额分别为11.29亿、9.70亿、9.42亿元和9.78亿元;报告期内,公司毛利率水平分别为63.36%、63.83%、61.92%和62.54%,与同行业综合毛利率的差异在正常浮动范围内。谢谢!
投资者:请介绍一下公司所处行业与上下游行业之间的关联性?
答 珀莱雅方玉友:(一)本行业与上游行业之间的关联性
化妆品行业的上游行业主要是原料和包装材料制造行业。原料主要包括油酯蜡、乳化剂、流变剂、保湿剂、活性剂、香精油、有机色素、粉体、珠光颜料、中和剂等;包装材料主要包括玻璃瓶、塑料瓶、印刷品、软管等。原料和包装材料价格的波动,会对化妆品生产企业的毛利率产生一定影响,但由于行业整体毛利率较高,影响程度相对较小。
(二)本行业与下游行业之间的关联性
化妆品属终端消费品,直接用于人们的日常生活。化妆品企业主要通过百货商场、超市、日化专营店、电商等渠道实现产品销售。因此化妆品零售业是化妆品行业的下游行业。谢谢!
投资者:请问公司未来有什么融资计划?
答 珀莱雅侯军呈:在融资安排上,公司计划通过本次发行进入资本市场,并按相应的募集资金管理规定合理使用募集资金,用于本《招股说明书》中所列项目,以优化公司产品结构,进一步巩固和提高公司领先优势。此外,公司将根据自身业务发展需要,多方位拓展融资渠道,在保持公司资本结构合理的前提下,综合利用银行借款、发行债券、增发股票等多种融资手段筹集公司发展所需资金,以满足公司业务发展的需要。谢谢!
投资者:请问公司近几年货币资金情况是怎样的?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司货币资金余额分别为22,363.35 万元、35,778.26 万元、30,697.36 万元和50,041.35 万元,占流动资产总额的比例分别为33.30%、53.95%、42.29%和62.22%。公司货币资金构成主要为银行存款,符合公司的经营需求。谢谢!
投资者:公司股票预计什么时候上市?
答 珀莱雅张叶峰:公司将在申购完成后上市交易,上市的具体时间请留意公告。谢谢!
投资者:请问保荐机构,珀莱雅上市发行的市盈率水平是按什么标准测算出来的?
答 国信证券孔海燕:公司上市发行市盈率是根据每股发行价格除以每股收益,每股收益按2016年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算。谢谢!
投资者:报告期内,公司的流动资产情况?
答 珀莱雅章敏华:2014 年至2017年上半年,公司流动资产结构基本保持稳定,主要为货币资金、应收账款、其他应收款和存货,合计比例分别为97.01%、96.88%、83.45%和93.69%,资产结构符合公司经营情况,变现能力较强。谢谢!
投资者:请问公司发展战略及目标是什么?
答 珀莱雅侯军呈:公司以实现“美丽人生,美好生活”为使命,坚持“多品牌、多品类、多渠道、多模式”的发展战略,以差异化定位品牌来覆盖多年龄段、宽收入区间、多层次的客户群,产品覆盖护肤、彩妆、精油等化妆品领域;以覆盖日化专营店、商场超市、电子商务、电视购物、单品牌店、化妆品零售连锁店等渠道的营销网络,紧紧抓住我国化妆品行业发展的历史机遇,通过不断的技术创新、产品优化以及营销创新,致力于成为最具竞争力的中国优秀民族化妆品企业。谢谢!
投资者:请介绍一下公司本次募投项目所采取的环保措施?
答 珀莱雅方玉友:1、废水污染防治措施
公司现有生产基地建造时,已建成相关污染物环保处理设施。项目实施过
程中产生生产废水统一先通过公司的污染物环保处理设施,废水处理达标后,纳入市政污水管网统一排放。
2、废气污染防治措施
项目实施过程中在加料卸料环节有少量香料气味挥发,经生产车间通风换气装置搜集后,统一经过气体过滤、净化等处理后向外排放,废气排放速率和排放浓度达到《大气污染物综合排放标准》(GB16297—1996)中的二级标准,对周围大气环境不会产生不利影响。、
3、固体废物防治措施
项目实施过程中产生的固废原料包装桶,公司实施收集后,退还给原料供应商;废含油抹布、废油墨、报废的产品和半成品的包装袋均委托有资质单位处理;生活垃圾通过厂区垃圾桶、垃圾分类房等收集设施收集后,交由生活垃圾处理中心统一处理。
4、噪声污染防治措施
①对产生噪声的生产设备做好防震、减震措施,根据设备运行特征,在设备安装时浇铸混凝土底座和加装防震垫片;②生产车间配备完好的隔声门窗,生产时紧闭门窗;③加强日常的设备维护,保证设备的正常运行,避免由于设备故障导致的噪声超标;④将空气压缩机放置在独立车间内,生产时紧闭门窗,仅机修人员对上述设备进行操作、巡视时短暂停留,相关人员均配有耳塞,避免造成人员伤害。谢谢!
投资者:如何看待国内资本市场实行保荐制?
答 国信证券董伟:保荐服务最根本的要求是诚信原则,本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念,公开透明、诚信务实,切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准,是我们共同努力的方向。谢谢!
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