株洲宏达电子股份有限公司董事长---钟若农 在回答网上投资者提问

　　株洲宏达电子股份有限公司副总经理、董事会秘书---曾琛 在回答网上投资者提问

　　株洲宏达电子股份有限公司财务负责人---陈庚兰 在回答网上投资者提问

　　广发证券投资银行部医疗健康行业群组副总经理、保荐代表人---肖晋 在回答网上投资者提问

　　宏达电子首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　投资者：公司存货的盘存制度?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，公司存货的盘存制度采用永续盘存制。谢谢!

　　投资者：发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢!

　　投资者：具有较强预示作用的财务指标有哪些?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，主营业务收入、综合毛利率等指标的变动对公司业绩变动具有较强的预示作用，是公司的主要财务指标。谢谢!

　　投资者：发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢!

　　投资者：公司应收账款周转率情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末，报告期内，公司应收账款周转率分别为1.24次、1.24次、1.08次和1.01次。2014年至2016年应收账款周转率有所下降，主要是因为公司客户使用票据结算增多，票据周期回款较长。谢谢!

　　投资者：请问公司营销计划?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司实施聚焦客户需求与差异化的产品开发策略，坚持以客户需求为导向，以技术创新为支撑，将产品、技术与服务优势作为公司营销渠道建设的基础。同时，公司将进一步完善全国重点区域的营销网络布局，增加业务人员，细化销售管理。公司将实施重点客户销售策略，集中优势资源专注于服务重点客户，通过提供符合重点客户要求和市场发展需求的产品，协助其提升技术创新水平，加快发展步伐，以期建立双赢的战略合作关系。公司将进一步加强与产业链上下游核心合作伙伴的合作，巩固和提升业已建立的战略合作伙伴关系，不断整合和优化产业链的资源配置，为更好地专注于自身核心竞争力的提升创造有利条件。公司在巩固拓展军品市场的同时，将加强产品的性能与质量一致性，提高公司产品在民用市场的竞争力，加大力度开拓民用市场，努力实现军民品市场双轮驱动。谢谢!

　　投资者：请问公司是否会按规定及时充分地披露有关关联交易的信息?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规及公司《公司章程》、《关联交易管理办法》、《独立董事制度》等的规定，认真履行关联交易决策程序，确保交易的公允，并对关联交易予以充分及时披露。谢谢!

　　投资者：请问公司人才发展计划?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司将加强人才的内部培养和外部引进，优化人力资源配置和激励机制，保证公司的持续创新能力和核心竞争力。公司将建立和完善内部培训体系，加快专业人才的培养;与行业内知名企业、科研院所进行技术交流，并聘请领域技术专家对公司员工进行指导。公司将面向相关领域和知名院校引进大批优秀的专业技术人才和管理人才，壮大公司科研技术力量和管理队伍，优化企业的人员结构，适应公司经营规模的扩大，满足企业的可持续发展需求。谢谢!

　　投资者：公司的客户集中度高吗?市场推广如何进行?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司前五大客户合计销售额占比较高，主要是由于我国军工产业主要由数个大型军工产业集团组成。公司不存在严重依赖于少数客户的情形。未来公司还将进行营销网络和市场推广的深化建设，增强品牌辐射，形成立足一线城市、覆盖重点、全国通畅的营销网络。以现有的品牌知名度和营销网络为基础，为公司新增产能的消化提供强有力的支撑。谢谢!

　　投资者：公司财务报表的编制基础?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》及具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 谢谢!

　　投资者：公司对募集资金使用的专户存储安排?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，公司2015年度股东大会通过了《募集资金使用管理制度》，规范公司募集资金的存放、使用及监督。募集资金到位后，公司董事会将在银行开设专门的募集资金管理账户，专户存储和管理募集资金，并在募集资金到位后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，按照证监会和交易所的相关规定进行资金使用和管理。 谢谢!

　　投资者：报告期内公司营业外支出情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期内，公司营业外支出金额较小，对当期经营成果影响有限。报告期内其他项目主要是冲销坏账产生的支出。谢谢!

　　投资者：保荐制的积极意义是什么?

　　广发证券　投资银行部医疗健康行业群组副总经理、保荐代表人肖晋

　　您好!从中国情况来看，实行保荐人制度，第一，有利于推进证券公司的服务质量提高，使证券公司的服务行为更加规范化;第二，有利于通过证券公司的辅导和监督，提高上市公司的运行质量和信息披露质量，提高维护投资者权益的程度;第三，有利于推进股市的规范化建设，降低由信息披露不充分或信息造假所引致的股市波动。 谢谢!

　　投资者：2015年净利有一个突然下跌的过程，请问是什么原因?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，2015年净利润下降，主要是股份支付计入当期费用所致。谢谢!

　　投资者：请问实际控制人一家三口平时决策有分歧的时候怎么协调?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好! 目前公司已建立健全了较为完善的法人治理结构，并建立了全面、有效的内控制度，与控股股东在“资产、人员、机构、业务和财务”上实现了相互独立。根据有关法律法规增设独立董事，并制定《独立董事制度》;制定《关联交易管理办法》并严格执行。 谢谢!

　　投资者：公司存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量;为备货持有的材料，结合行业实际和经验，公司制定了合理的跌价准备计提原则。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。谢谢!

　　投资者：陆海空三军，在哪方面供货更多?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司客户覆盖航天、航空、兵器、船舶、电子等领域;产品广泛应用于航天、航空、舰艇、导弹、雷达、兵器、电子对抗等航天工程、军事工程和武器装备上。谢谢!

　　投资者：能介绍一下公司募投项目的必要性吗?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!尽管公司通过多年经营积累持续稳定发展，但现有资本规模仍难以满足公司长远发展需求。本次发行募集资金投资于新型低ESR有机高分子聚合物电容器生产线建设项目、高能钽混合电容器生产线扩展建设项目、研发中心建设项目以及信息化建设项目建设以及其他与主营业务相关的营运资金项目等项目。募集资金投资项目达产后，能够扩大公司经营规模，提升公司的持续创新能力和研发能力，优化公司的负债结构，有利于强化公司的核心竞争力，进一步提升公司的盈利能力和新产品研发能力。谢谢!

　　投资者：行业的生产模式是怎样的?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，国家对军工行业的科研、生产采取严格的许可制度，未取得武器装备科研生产许可，不得从事《武器装备科研生产许可目录》所列的武器装备科研生产活动。取得武器装备科研生产许可的单位，应当在许可范围内从事武器装备科研生产活动。此外，武器装备的生产企业还需要纳入《装备承制单位目录》，取得总装备部核发的《装备承制单位注册证书》。产品的生产必须按照严格的武器装备质量体系标准进行。谢谢!

　　投资者：请问公司营销计划?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司实施聚焦客户需求与差异化的产品开发策略，坚持以客户需求为导向，以技术创新为支撑，将产品、技术与服务优势作为公司营销渠道建设的基础。同时，公司将进一步完善全国重点区域的营销网络布局，增加业务人员，细化销售管理。公司将实施重点客户销售策略，集中优势资源专注于服务重点客户，通过提供符合重点客户要求和市场发展需求的产品，协助其提升技术创新水平，加快发展步伐，以期建立双赢的战略合作关系。公司将进一步加强与产业链上下游核心合作伙伴的合作，巩固和提升业已建立的战略合作伙伴关系，不断整合和优化产业链的资源配置，为更好地专注于自身核心竞争力的提升创造有利条件。公司在巩固拓展军品市场的同时，将加强产品的性能与质量一致性，提高公司产品在民用市场的竞争力，加大力度开拓民用市场，努力实现军民品市场双轮驱动。谢谢!

　　投资者：公司毛利及毛利率情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期内，公司毛利主要源于固体电解质钽电容器和非固体电解质钽电容器的销售。2014年、2015年、2016年和2017年1-6月。公司主营业务毛利率分别为73.36%、76.39%、73.85%和72.02%。 谢谢!

　　投资者：请问，为什么要进行“新型低ESR有机高分子聚合物电容器生产线建设”项目建设?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，主要有以下原因： (1)国家政策引导并鼓励民营企业进入国防科技工业领域，军工电子产业
受益最为明显 (2)产业升级在公司发展和整个国民经济的转型中发挥重要作用 (3)顺应市场需求，加快企业自身技术升级、改造和发展 (4)高分子电容器的升级发展有助于推进电子设备质量提升 (5)丰富产品多样性，提升公司新的盈利增长点，推动企业可持续发展，
实现公司发展战略的需要 谢谢!

　　投资者：请问公司人才发展计划?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司将加强人才的内部培养和外部引进，优化人力资源配置和激励机制，保证公司的持续创新能力和核心竞争力。公司将建立和完善内部培训体系，加快专业人才的培养;与行业内知名企业、科研院所进行技术交流，并聘请领域技术专家对公司员工进行指导。公司将面向相关领域和知名院校引进大批优秀的专业技术人才和管理人才，壮大公司科研技术力量和管理队伍，优化企业的人员结构，适应公司经营规模的扩大，满足企业的可持续发展需求。谢谢!

　　投资者：公司长期待摊费用情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期各期末，公司长期待摊费用余额分别为0万元、212.68万元、374.54万元和330.08万元，占非流动资产比例分别为0%、1.93%、2.23%和1.66%，占比较小，长期待摊费用均为厂房装修费用。谢谢!

　　投资者：公司应收账款周转率变动分析?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　报告期内，2014年至2016年应收账款周转率有所下降，主要是因为公司的主要客户为军工企业，商品的收款周期较长，应收账款和应收票据占公司资产比例较大。报告期各期，公司应收账款及存货周转率较低，公司营运资金需求较高。因此，随着销售收入和生产规模的扩大，公司需要增加流动资金的储备，以保证有充裕的资金满足企业生产及研发需求。总体而言，公司应收账款周转率和存货周转率均处于同行业中间水
平，不存在重大差异。 谢谢!

　　投资者：监事会制度的建立健全及运行情况?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!公司制定了《监事会议事规则》，监事会运行规范。公司监事严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定履职。报告期内，监事会会议的召集、召开程序符合法律法规及《公司章程》规定;公司不存在监事会违反《公司法》、《公司章程》及公司治理制度要求行使职权的行为。谢谢!

　　投资者：公司的客户集中度高吗?市场推广如何进行?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司前五大客户合计销售额占比较高，主要是由于我国军工产业主要由数个大型军工产业集团组成。公司不存在严重依赖于少数客户的情形。未来公司还将进行营销网络和市场推广的深化建设，增强品牌辐射，形成立足一线城市、覆盖重点、全国通畅的营销网络。以现有的品牌知名度和营销网络为基础，为公司新增产能的消化提供强有力的支撑。谢谢!

　　投资者：公司合并财务报表的编制方法?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司的子公司。子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，在编制合并财务报表时按本公司的会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。谢谢!

　　投资者：公司对募集资金使用的专户存储安排?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，公司2015年度股东大会通过了《募集资金使用管理制度》，规范公司募集资金的存放、使用及监督。募集资金到位后，公司董事会将在银行开设专门的募集资金管理账户，专户存储和管理募集资金，并在募集资金到位后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，按照证监会和交易所的相关规定进行资金使用和管理。 谢谢!

　　投资者：公司可供出售金融资产情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期各期末，2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司可供出售金融资产余额分别为500万元、500万元、3,500万元和3,500万元。公司持有的可供出售金融资产为融兴银行和苏州恒辰九鼎投资中心(有限合伙)的股权投资。公司于2011年4月投资融兴银行500万元，合计占融兴银行注册资本的10%;于2016年3月投资苏州恒辰九鼎投资中心(有限合伙)，投资额为3,投资者：万元，占总出资额的6.72%。谢谢!

　　投资者：行业的本次发行前股东关联关系及关联股东的各自持股比例?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，公司股东曾继疆、钟若农为夫妻关系，公司股东曾琛为二人之女，曾继疆、曾琛和钟若农为一致行动人，三人分别直接持有公司6.89%、39.11%和34.00%的股权。除此之外，本次发行前公司股东不存在其他关联关系。谢谢!

　　投资者：公司存在存货跌价风险吗?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，公司存货主要由原材料、在产品、库存商品等构成。2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，公司的存货账面价值分别为8,181.72万元、11,247.51万元、15,814.27万元和17,523.57万元，占流动资产比例分别为15.01%、20.16%、21.35%和22.99%，2015年和2016年占比较高是因为订单较多，公司增加了库存商品备货，公司存在存货跌价损失对公司未来的利润产生一定影响的风险。谢谢!

　　投资者：董事长如何理解企业家的社会责任?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，企业家的社会责任并不是说不再去追求利润，因为企业家的责任首先是做好自己的企业。做好企业的重要标准之一是获取利润，有了利润才能有效履行企业家的社会责任，这是企业家社会责任的根本。在创造财富的同时，企业家也要更多地履行其他社会责任，包括创造就业机会、关心公益事业等，为社会的和谐和可持续发展做出自己的贡献。谢谢!

　　投资者：公司主营业务收入的构成?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，固体电解质钽电容器、非固体电解质钽电容器和陶瓷电容器三大系列产品为公司主要产品，合计收入贡献分别为99.92%、98.96%、93.92%和95.44%。2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，各类主要产品收入增长较快，其中固体电解质钽电容器收入分别为15,840.23万元、17,202.63万元、18,971.03万元和9,026.97万元，非固体电解质钽电容器收入分别为16,451.62万元、20,413.22万元、20,506.62万元和12,592.54万元，陶瓷电容器收入分别为587.59万元、1,319.43万元、2,462.12万元和1,281.30万元。报告期内，随公司新设立子公司业务发展，公司其他产品收入占比不断提升。 谢谢!

　　投资者：新型低ESR有机高分子聚合物电容器生产线建设项目和高能钽混合电容器生产线扩展建设项目的主要建设内容是什么?什么时候能发挥效益?两条生产线都是专用的吗?可不可以生产其他产品或者一线多用?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!新型低ESR有机高分子聚合物电容器生产线和高能钽混合电容器生产线扩展建设内容主要包括生产车间、办公室、仓库、辅助用房等。两个项目建设期计划为18个月，4年100%达到设计产能。两条生产线是专用。谢谢!

　　投资者：详细说说公司的高级管理人员变动情况?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，2015年11月20日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举钟若农、曾继疆、贺全平、靳海涛、高成、欧阳祖友、徐友龙为第一届董事会董事，任期三年，其中高成、欧阳祖友、徐友龙为独立董事;选举王大辉作为职工代表监事，余江丹、袁坤阳为股东代表监事，共同组成公司第一届监事会，任期三年。 2015年11月20日，发行人第一届董事会第一次会议聘任曾继疆为总经理，聘任贺全平、钟少卿、曾琛为副总经理，聘任陈庚兰为财务负责人，聘任曾琛为董事会秘书。最近两年，公司董事、监事和高级管理人员未发生重大变动。谢谢!

　　投资者：公司递延所得税资产情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为296.33万元、384.44万元、512.99万元和626.94万元，占非流动资产的比例分别为4.24%、3.49%、3.06%和3.15%，递延所得税资产均为由资产减值准备所致。谢谢!

　　投资者：本次发行，采用何种发行方式?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，本次发行采用网下向配售对象询价配售与网上市值申购定价发行相结合的方式进行。谢谢!

　　投资者：公司军品前五大客户的信用政策?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司和大部分军品客户签订合同时使用国防科工局的军用电子元器件模板合同，合同中对信用政策和结算周期无约定。同时，由于军品客户行业的特殊性，军用武器装备制造产业链很长，涉及军方、整机厂、系统级供应商、模块级供应商以及其他零件供应商等不同层次的参与方，各个层次厂商间的交货验收程序也相对更为严格和复杂，因此货款的结算周期一般相对较长。一般军品客户付款期限从货物验收入库开票后，回款期限不超过12个月。发行人针对军工客户回款时间较久的情况，制定了以下内部控制制度：1)按季度、年度为周期，由行政人员根据回款情况，制定后期回款计划;2)销售人员与客户沟通回款情况;3)销售部门制定回款计划，片区销售总监执行计划，对相关客户回款情况重点沟通。谢谢!

　　投资者：为何公司新增供应商的数量增多?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，报告期内，公司新增供应商的数量较多，主要是因为：1、随着子公司数量增加，公司新产品增加，因此供应商数量相应增加;2、公司部分产品为定制化产品，所需原材料根据客户要求不同而不同，部分原材料或辅料原供应商无法供货时，公司向新增供应商采购;3、为保证原材料质量及供应稳定，公司战略性地开发新的供应商。 谢谢!

　　投资者：控股股东和实际控制人控制的其他企业?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，截至本招股说明书签署之日，公司控股股东和实际控制人为曾继疆、曾琛、钟若农三人。除发行人外，控股股东和实际控制人控制的其他企业为株洲特焊、湘东机械、湘化汽轮机、湘宏房地产。谢谢!

　　投资者：简介军工行业特有风险?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，(1)军工产品采购特点导致公司经营业绩的波动性风险; (2)未通过军工资质审查的风险; (3)国家秘密泄露的风险。 谢谢!投资者：公司的成长性风险是指什么?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，，发行人拟在创业板发行上市，保荐机构出具了《广发证券股份有限公司关于株洲宏达电子股份有限公司成长性的专项意见》，该成长性专项意见系基于发行人过往业绩以及自身生产经营的环境基础上，在外部环境不发生重大变化的基础上，根据可期的行业发展趋势，对发行人成长性做出的判断，其结论并非对发行人投资价值的建议。发行人未来的成长受宏观经济、行业发展、竞争状态、行业地位、人才队伍、技术研发、市场开拓、服务质量等一系列因素影响，任何因素的不利变化，均可能造成公司经营及盈利产生变动，从而无法实现预期的成长性。谢谢!

　　投资者：公司将如何规范未来关联交易?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，对于不可避免的关联交易，公司将严格执行公司章程制定的关联交易决策程序、回避制度和信息披露制度，并进一步完善独立董事制度，加强独立董事对关联交易的监督，进一步健全公司治理结构，保证关联交易的公平、公正、公允，避免关联交易损害公司及股东的利益。谢谢!

　　投资者：实际控制人是否为支持公司业务发展而提供的资金支持?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!报告期内，发行人业务保持了较快的增长速度，在机器设备投资、新生产车间建设等方面存在较为强烈的资金需求。为了缓解公司资金压力，支持公司的业务发展，公司实际控制人根据公司资金需求，对发行人提供了资金支持。截至2015年12月31日，上述资金往来已清理完成。谢谢!

　　投资者：如何看待机构投资者与中小投资者的关系?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，无论机构投资者还是中小投资者，只要投资“宏达电子”就都是我们的股东，我们要对全体股东负责。谢谢!

　　投资者：公司是否向关联方支付薪酬?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期，公司向董事、监事、高级管理人员和其他职务的关联方人士支付报酬，除此以外，本公司未向其他关联方人士支付报酬。该关联交易仍将继续进行。谢谢!

　　投资者：公司面对的市场风险有哪些?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，(1)市场竞争加剧的风险 (2)宏观环境变化风险 (3)行业管理体制变化的风险 (4)产品价格波动的风险 谢谢!

　　投资者：具有较强预示作用的非财务指标有哪些?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，2006年我国国防预算仅3,投资者：亿元，2016年国防预算为9,543.54亿元，十年来国防预算复合增长率约为12%，2017年国防预算增幅在7%左右，国防预算呈现稳步上升趋势国家的军事项目投入陡增，各类装备大规模进入科研生产阶段，促使军工行业整体前进，军用钽电容器的需求量逐年大幅度提升，各军用钽电容制造商快速发展。谢谢!

　　投资者：董事会秘书制度的建立及职责?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司设董事会秘书一名，董事会秘书对公司和董事会负责。现任董事会秘书自受聘以来，严格按照有关规定开展工作、筹备历次董事会会议及股东大会会议，确保公司董事会会议和股东大会会议的顺利召开，在公司规范运作方面发挥了重要作用。谢谢!

　　投资者：董事会对募集资金投资项目情况的可行性分析意见?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，本次募集资金投资项目均符合公司主营业务的发展方向，所涉及的产品或技术均为公司主营业务产品或相关技术，是公司基于现有的研发创新及生产技术，根据市场容量和客户需求合理制定的市场战略发展计划。通过募投项目的实施，公司的设计研发能力和资金实力将得到提高，生产规模将得到进一步扩大，生产能力与水平将进一步提升，可提高公司及时满足客户需求的能力，巩固并扩大公司在行业中的竞争优势，提高市场占有率和公司影响力。本次发行募集资金投资项目的实施不会改变公司现有的生产经营模式。因此具有较强的可行性。谢谢!

　　投资者：对发行人持续盈利能力产生重大不利影响有哪些因素?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于：市场风险、募投资金投向风险、军工企业特有风险、成长性风险、财务风险等。谢谢!

　　投资者：公司的钽电容器领域的发展目标是什么?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，钽电容器是公司最为核心的业务领域，在行业内具有较大的领先优势。公司将确保钽电容器在军工行业的领先地位，通过关键制造过程的自动化、信息化管理控制，提升产品的一致性和可靠性。在军用领域发展宇航级产品，在民用领域推广公司产品在民用飞机及汽车、电子电力管理体系等方面的应用。在科技研发及产品种类上，公司将加强和外部研究机构的合作，利用科研院所的研发优势，将新材料应用到钽电容上，重点发展新一代高分子固体钽电容替代传统二氧化锰电容器市场。谢谢!

　　投资者：公司营运能力相关指标情况?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，报告期内，发行人应收账款周转率低于火炬电子和北方华创，高于日望电子。火炬电子应收账款周转率较快主要是因为民品占比较高，民品应收账款周转率较快。与同行业企业相比公司存货周转率快于日望电子、慢于火炬电子，与北方华创相当，其中火炬电子存货周转率较快主要是因为火炬电子代理业务占比较高，代理业务存货周转较快。公司应收账款周转率和存货周转率均处于同行业中间水平，不存在重大差异。谢谢!

　　投资者：有色金属去年以来涨价厉害，请问对公司经营有何影响?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!报告期内，公司产品主要原材料为钽粉、钽壳、钽丝和银外壳，钽制品及银制品是公司最主要的原材料，其价格的波动将对公司的生产成本产生一定的影响。钽制品价格主要受钽铁矿价格及供求关系的影响，近年来钽铁矿价格自2014年年初的约82.50美元/磅下降至2016年年底的约55.00美元/磅，银价格自2014年年初的约4,083.00元/千克下降至2016年年底的约3,560.00元/千克，总体呈下降趋势。钽和银价格的下降降低了单位产品的成本。如未来原材料价格持续下跌，将增强公司产品的盈利能力。谢谢!

　　投资者：公司在研项目有多少?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，截至本招股说明书签署之日，公司拥有在研项目48项，其中包括政府项目及合作研发项目10项，自筹资金研发项目38项。谢谢!

　　投资者：丰富且具有特色的产品结构是指什么?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，公司凭借研发的投入、人才的引进，自主研发出了多种钽电容器新品，覆盖几乎所有军用钽电容器品类，是国内少数掌握军用高能钽混合电容器和高分子钽电容器自有生产技术的生产厂商之一。同时，公司积极开拓其他电子元器件领域，拥有多个子公司，以电子元器件为核心进行扩展，致力于打造拥有核心技术和重要影响力的军工电子集团公司。谢谢!

　　投资者：如何看待股东利益、客户利益及员工利益三者关系?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!对股东负责，抓好生产经营、创造效益，公司认为这三者利益都重要，而且是一致的，相辅相成的，我们将通过自己的努力实现公司、股东、客户和员工利益的共同增长。谢谢!

　　投资者：公司资产完整情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，企业为生产型企业，具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。谢谢!

　　投资者：报告期内公司发生的销售费用变动分析?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，近年来，公司经营状况良好，销售规模持续增长，销售费用也随之不断增加。2014年、2015年、2016年和2017年上半年，销售费用率分别为9.93%、10.11%、13.19%和15.36%。2014年和2015年，与可比上市公司相比，公司各年销售费用率处于中间水平，与行业平均水平相近。谢谢!

　　投资者：请问公司筹资计划?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，本次募集资金到位后，公司将加强研发流程管理和项目管理，保证募投项目早日产生效益。公司将以投资者利益最大化为原则，一方面将以合理的战略布局、规范的项目运作、科学的企业管理、持续的业绩增长、丰厚的投资回报给投资者以信心;另一方面，根据经营状况和项目规划，在保持合理负债结构的前提下，将综合利用银行贷款、公司债券等债权融资方式融资，以保持公司合理的资本结构，保证公司稳健、持续、快速发展。谢谢!

　　投资者：公司上市的目的是什么?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司通过上市可以加强公司管理，完善公司的各项管理制度，增加公司融资渠道，促使公司进一步完善现代企业制度，通过上市可以增加公司的知名度，有利于建立公司品牌，从而促进公司的进一步发展。谢谢!

　　投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司董事会将会非常重视来自中小股东的意见，对有利于公司发展的意见和建议，董事会会积极采纳，对中小股东的质询，董事会将会给予一个满意的答复。谢谢!

　　投资者：公司董事会的职权有哪些?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，根据《公司章程》，董事会的职权包括：(1)召集股东大会，并向股东大会报告工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;(7)拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;(8)在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;(9)决定公司内部管理机构的设置;(10)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项;(11)制订公司的基本管理制度;(12)制订本章程的修改方案;(13)管理公司信息披露事项;(14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;(15)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;(16)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。谢谢!

　　投资者：公司的主要产品?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!公司主要产品为钽电容器及陶瓷电容器，其中钽电容器根据产品技术类型可分为非固体电解质钽电容器和固体电解质钽电容器。报告期内，主要产品营业收入占公司营业总收入的比例在95%左右，是公司最主要的收入和利润来源。谢谢!

　　投资者：请问公司如何克服控股股东和实际控制人利用其控制地位损害中小股东的利益?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司将严格按照和执行《公司章程》的规定，真正以公司和股东的最大利益为行为准则，杜绝控股股东和关联股东作出有损于公司和其他股东合法权益的决定;此外，公司独立董事在监督控股股东和重大关联人与公司的关联交易等方面可发挥重要的作用。谢谢

　　投资者：可否介绍公司境外经营情况?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，截至本招股说明书签署之日，公司未在中国境外开设分支机构或成立子公司，未在中国境外以其它方式从事经营活动。谢谢!

　　投资者：公司的研发模式?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好!研发方面，公司以客户需求为牵引，密切关注国内外行业、竞争对手发展情况，不断引进行业内高端核心人才实现新产品的自主开发，在涉及基础及材料领域与高校和科研院所合作，进行联合开发。谢谢!

　　投资者：报告期内公司发生的管理费用情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期内，2014年、2015年、2016年和2017年上半年，公司管理费用分别为3,741.02万元、16,989.18万元、5,922.58万元和2,781.86万元。 谢谢!

　　投资者：公司竞争优势?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，主要竞争优势有： (1)军工资质及认证优势 (2)领先的技术实力 (3)完善的研发机制 (4)丰富且有特色的产品结构 (5)成熟的营销团队与推广策略 谢谢!简要概述钽电容器行业技术的发展趋势?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，(1)钽电容器向小型化、大容量、高可靠、高频化、低ESR值的方向发展 (2)军用钽电容器种类愈加细分，针对性加强。 谢谢!

　　投资者：行业的销售模式是怎样的?

　　宏达电子　董事长钟若农

　　您好，军用产品的销售采用合格供应商制度，军工企业需向在合格供应商名录内的企业采购相关军用产品。根据军方现行的军品采购体制，核心模块供应商的产品一旦定型就通常成为该武器装备重要的组成部分，定型武器装备的采购一般采用指定生产的方式。谢谢!

　　投资者：公司的信息化系统建设计划如何?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，公司规模的不断扩大，导致对公司管理水平的要求不断提高，信息化系统的建设将帮助公司拥有以ERP系统为基础的运营管理业务及决策架构，能支持各部门建立快速反应机制和强大的商业智能分析能力，帮助公司通过信息化手段节约供应链成本，形成快速反应机制，提高办公效率，并为公司战略管理提供有效的决策支持信息。谢谢!

　　投资者：公司研发中心建设计划是什么?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，持续创新能力是公司实现发展目标的关键因素，为配合公司在各业务领域的扩展，公司计划建设高可靠电子元器件研发中心，增加公司研发中心先进实验及检测仪器设备的投入，提高公司科研开发、试验及产品检测能力，进一步提高产品质量水平，拓宽产品种类，增强自主创新能力。谢谢!

　　投资者：公司报告期关联方资金往来情况?

　　宏达电子　财务负责人陈庚兰

　　您好，报告期内，发行人与关联方发生的资金往来分为三类： (1)关联自然人作为公司员工的出差备用金以及费用报销; (2)实际控制人为支持公司业务发展而提供的资金支持; (3)同一控制下不同企业之间的资金调拨。 谢谢!

　　投资者：请问如何判断在二级市场的走势?如果购买公司的股票能赚钱吗?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，二级市场股票走势受很多因素的影响，除了整个市场的行情以外，还有行业、心理预期等等不确定性。谢谢!

　　投资者：请问公司如何克服大股东控制风险?

　　宏达电子　副总经理、董事会秘书曾琛

　　您好，目前公司已建立健全了较为完善的法人治理结构，并建立了全面、有效的内控制度，与控股股东在“资产、人员、机构、业务和财务”上实现了相互独立。同时将保证公司决策不受控股股东控制;根据有关法律法规增设独立董事，并制定《独立董事制度》;制定《关联交易管理办法》并严格执行。谢谢!