苏州春秋电子科技股份有限公司 董事长、总经理 薛革文 先生与投资者交流

　　苏州春秋电子科技股份有限公司 董事会秘书 张振杰 先生与投资者交流

　　苏州春秋电子科技股份有限公司 董事、财务总监 陆秋萍 女士与投资者交流

　　东莞证券股份有限公司 保荐业务二部总经理、保荐代表人 王健实 先生与投资者交流

　　东莞证券股份有限公司 投资银行部副总经理、保荐代表人 潘云松 先生与投资者交流

　　路演现场

　　投资者：请问本次的发行方式是什么?

　　答 东莞证券潘云松：采取网下向询价对象询价配售及网上资金按市值定价申购发行相结合的方式。谢谢!

　　投资者：请简单阐述一下笔记本电脑结构件模组行业市场格局。

　　答 春秋电子薛革文：您好，笔记本电脑结构件模组行业市场集中度较高。行业中资金足、产能大、研发能力强的优势厂商往往会有持续不断的订单需求，同时随着业务的做大做强，客户群体也将随之增加，自身综合实力也将得到不断的提高;而那些无法实现大额资金周转，产能无法满足特定客户需求，并且技术研发能力弱、无法通过提高技术实现成本下降的企业往往会由于订单的不足而缺乏资金，进而陆续遭到淘汰。谢谢!

　　投资者：请问董事长，您觉得影响行业发展的有利因素大致有哪些呢?

　　答 春秋电子薛革文：您好，(1)行业下游的产业集中度持续提高;(2)笔记本外壳材料升级，产品单价获得提升;(3)产业重心逐步向大陆转移;(4)政策支持。谢谢!

　　投资者：请介绍下公司的主要竞争对手?

　　答 春秋电子薛革文：您好，主要竞争对手有：巨腾国际、胜利精密、劲胜智能、银宝山新以及横河模具。谢谢!

　　投资者：请问笔记本电脑结构件模组行业在研发技术上有何要求?

　　答 春秋电子薛革文：您好，结构件厂商必须跟上笔记本品牌商的新品研发节奏。随着科技进步和流行趋势变化加快，笔记本的更新换代速度加快，结构件服务商也需要追踪国际消费潮流，适应其产品功能与造型的变化趋势，具备设计开发的快速反应能力就显得尤为重要。品牌商对结构件供应商在较短的周期内开发出符合其外观、精度、质量等各项要求的结构件，并能有效控制成本的能力要求较高，这对公司的研发设计能力和模具制造能力提出了相当高的要求。谢谢!

　　投资者：请问进入笔记本电脑结构件模组行业是否具有生产规模壁垒?

　　答 春秋电子薛革文：您好，从事结构件的制造服务，不但需要大规模投资精密金属成型设备、精密塑胶成型设备等，还需要投入大量资金购置精密模具制造设备，进行精密模具设计和制造。优质笔记本制造商往往销售规模大、产品型号繁多，这就要求结构件制造服务商也具有较大的生产规模，较强的模具开发与制造能力，实现规模化生产，有效摊薄模具成本、降低采购成本和生产成本。谢谢!

　　投资者：结构件模具行业有季节性特征吗?

　　答 春秋电子薛革文：您好，本行业作为中间产品制造商，季节性波动不明显，季节性主要受下游笔记本等消费电子产品行业影响。消费电子产品一般在当年7月至次年2月迎来销售旺季，下游厂商会在销售旺季来临之前备足所需结构件模组进行生产，因此本行业生产企业通常每年下半年的销售收入普遍高于上半年，但收入结构受季节性因素影响有限。谢谢!

　　投资者：结构件模具行业是否有周期性，体现在哪里?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司结构件模组主要应用于笔记本电脑等消费电子产品，与宏观经济情况有着一定的联系。在经济形势好时，消费电子产品的市场需求较大，增长率较高，笔记本电脑结构件生产企业产销量增加;在经济低迷时，消费者购买力下降，消费电子产品的需求减少，从而使笔记本电脑结构件生产企业产销量减少。谢谢!

　　投资者：请问保荐机构认为春秋电子的核心竞争力是什么?

　　答 东莞证券潘云松：技术人员的技术水平和研发能力是公司核心竞争力的综合体现。谢谢!

　　投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 东莞证券潘云松：股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　投资者：笔记本电脑结构件行业的区域性特征明显吗?

　　答 春秋电子薛革文：您好，笔记本电脑结构件行业呈现出显著的区域性，目前华东地区的笔记本电脑结构件产能集中，主要原因系上世纪90年代台湾笔记本电脑代工企业受大陆华东地区政策和低成本优势的吸引，在昆山等地设立工厂，其结构件和其它零部件供应商也跟着在周边进行配套建设，建立了完整的笔记本电脑供应链。谢谢!

　　投资者：请问公司在人才方面具有哪些优势?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司经过多年发展，已经拥有一支极具国际视野的研发、管理和市场人才团队，具备参与国际竞争的丰富经验。公司管理团队的主要成员在行业内从业多年，既是笔记本结构件模具的技术专家，又具有行业经营管理经验和客户维护能力。公司自成立以來，始终注重人才培养工作，通过自主培养和外部引进的方式，培育了一大批经济管理人才和研发技术人才，通过加强对内部研发技术人才的培养力度，加大高素质管理、营销人才的引进力度，形成了以人才优势得到充分发挥的多层次人才体系。谢谢!

　　投资者：请问公司的销售模式如何?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司采用直销方式，与主要客户建立了长期合作关系，对供货种类、产品责任、质量要求、交货方式、付款方式等达成原则性共识。谢谢!

　　投资者：请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系?

　　答 春秋电子张振杰：我们将以诚信为基础，充分与财经媒体进行互动和沟通，坦诚对待各个媒体，相信用我们的真诚，我们会和财经媒体建立起相互信任关系的。上市后，我们非常乐意与媒体朋友沟通，接受媒体监督。谢谢!

　　投资者：能否简单介绍一下公司生产模式。

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司采用“以销定产”和“合理储备”相结合的生产模式，以控制和减少产品积压的情况。公司根据客户的生产计划，确定本公司的生产布局，然后进行生产排程，制定生产的周计划、月计划并安排生产。公司质量部门负责进行全程质量监控，检验合格后入库。订单生产通常以销定产，避免形成大量库存积压。谢谢!

　　投资者：公司未来整体发展战略是什么?

　　答 春秋电子薛革文：您好，在制造业全球化以及从规模化向效率化转身的大背景下，未来公司将以金属加工制造及塑胶特殊材料等关键技术为基础，立足于消费电子产品结构件及精密模具两大业务板块，通过资本化的运作、人才资源的整合、智能制造及科技创新的推动，积极构建行业内及跨行业的技术应用创新合作，将公司打造成为国际化的具有强大竞争力的消费电子产品结构件等元器件综合产品服务供应商。谢谢!

　　投资者：请问董事长，未来三年的发展目标涉及哪些方面?

　　答 春秋电子薛革文：您好，未来三年，公司的发展目标主要内容包括：通过资本市场充实资本实力、突破资金瓶颈，不断提升产品研发新材料及新工艺的能力和产品开发能力，优化消费电子产品结构件新材料应用的精密模具的技术开发应用;通过信息化、自动化，两化融合的模式进一步强化公司的核心竞争力。未来公司将形成依托高质、高效、高速的消费电子产品结构件制造平台，进一步强化公司在消费电子产品结构件及精密模具业务板块的核心竞争力，使公司成为具有核心产品、核心技术的消费电子产品结构件等元器件服务供应商。谢谢!

　　投资者：请问公司未来对品牌建设与市场开发有什么规划吗?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司将加大对自身产品品牌的建设，立足高质量的产品，打造公司行业形象。此外，公司将进一步深化与下游市场中的国内外知名企业的合作关系，深耕其潜在业务机会。未来公司将继续加强国际市场营销网络建设，积极参与国际市场竞争，扩大公司的品牌影响力，使产品和服务走上全球化发展的道路。谢谢!

　　投资者：公司未来在人力资源发展上有何规划?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司的选才标准为宽博与通达，用才准则为信任且远行。公司在未来三年将继续完善现有人才培养体系，一方面充分开发国内国际人才资源，积极引进专业化的高素质人才，另一方面通过加强培训来提高现有员工的整体素质，建立一支技术一流、管理一流、服务一流的人才队伍，确保公司最大限度地发挥人才优势。谢谢!

　　投资者：公司领导层对信息披露的原则有怎样的看法?

　　答 春秋电子张振杰：信息披露工作的原则是：真实披露、及时披露、公平披露，做到及时、准确、完整、规范。我们信息披露的目标是在满足监管要求的基础上，增加透明度，及时向投资者披露公司的相关信息，努力满足投资者对公司信息披露的需求。谢谢!

　　投资者：请问公司在融资方面上有何规划?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司募集的资金将集中精力建设拟投资项目及其他与主营业务相关的项目，抓住全球消费电子产品领域广阔的发展前景，挖掘市场巨大潜力，优化产品和服务结构，形成一流的制造服务体系。此外，公司将在资本结构进一步优化的情况下，以股东利益最大化为原则，根据市场和自身发展的实际需求，在保持稳健的资产负债结构的同时，合理选择股权融资、银行贷款等多种方式筹措长、短期资金，以实现公司的持续稳定发展。谢谢!

　　投资者：请问公司期间费用由哪些费用构成?

　　答 春秋电子陆秋萍：公司的期间费用主要由销售费用、管理费用及财务费用构成。谢谢!

　　投资者：首次公开发行并上市后，对公司会产生哪些好的转变?

　　答 春秋电子薛革文：您好，首次公开发行并上市后，公司将转变成一家在主板上市的公众公司，在经营机制、管理理念和运作模式等方面产生转变。本公司上市后将按照资本市场的运行规则，按照有关监管部门要求，健全现代企业制度、完善公司治理、规范内部管理，这将有力地促进本公司管理能力的不断提高。同时，上市后将进一步提高运作的透明度，遵守监管机构对上市公司的要求，接受严格的外部监管，持续促进规范发展。谢谢!

　　投资者：2016年公司结构件模组主件平均售价情况如何?

　　答 春秋电子陆秋萍：2016年度结构件模组主件平均售价较2015年度略有上升，主要系平均售价分别为31.99元、40.32元、30.85元的联想Ideapad 310、联想Thinkpad X250/260、联想Ideapad110等采用特殊材料或特殊咬花结构件，平均售价分别为75.01元、136.26元、49.89元的三星NT905S5、NP740U5、XE500C等采用特殊喷漆结构件，平均售价分别为51.26元、73.55元、63.67元的联想Ideapad710、三星NP900X3、三星NT900X5等冲压金属结构件，以上单价较高的新机种适配结构件合计销售收入占比为34.42%，拉高了产品的整体平均售价;另外，平均售价不足30元的联想G50、G40等旧机种适配结构件销售收入占比从2015年度的27.47%下降为2016年度的3.12%。谢谢!

　　投资者：本次公开发行对公司未来战略发展带来哪些作用?

　　答 春秋电子薛革文：您好，本次发行对于本公司实现发展战略具有关键作用。本次发行使本公司成为上市公司，有利于提高本公司资本实力和提高抗风险能力，提升本公司市场竞争力和品牌价值。在公司持续推进综合经营布局和业务转型发展的过程中，为综合化经营、特色业务培育以及各项业务积极拓展奠定坚实基础，保障本公司阶段性战略目标实施，同时有效促进可持续发展，提升整体竞争能力。谢谢!

　　投资者：公司股票发行后，公司的信息披露工作是如何保障的?

　　答 春秋电子张振杰：为充分保障中小投资者的知情权，公司制定了《信息披露管理制度》，对信息披露的内容及披露原则、信息披露的审批程序及常设机构、信息披露事务的管理、信息披露的媒体等进行了规定。谢谢!

　　投资者：公司员工结构中占比最多的是哪个部门?

　　答 春秋电子薛革文：您好，截至2017年1-6月，公司及子公司的生产人员共计2,852人，占总人数的85.38%。人数为最多。谢谢!

　　投资者：请问董事长，您怎样评价春秋电子，你对目前的情况满意吗?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩。公司在拓展市场等方面取得了重大进展，我对公司的发展和现状是满意的。谢谢!

　　投资者：请问公司对于投资者权益保护方面有什么准备吗?

　　答 春秋电子张振杰：公司建立和完善了各项与投资者权益保护密切相关的制度。在《公司章程》、《信息披露管理制度》等制度中规定了相应条款，从而保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等方面的权利。谢谢!

　　投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?

　　答 春秋电子薛革文：您好，为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　投资者：请问董事长，您即将管理上市公司，有没有感到特别大的压力?

　　答 春秋电子薛革文：您好，管理一家上市公司既有压力又充满动力。我已经做好了准备，上市前已按照上市公司标准要求自己和公司管理层。谢谢!

　　投资者：很多IPO公司一发行就改变募集资金用途，贵公司如何看待这一问题?

　　答 春秋电子张振杰：上市后我公司会严格遵循上市公司募集资金管理办法相关规定存储、使用和管理募集资金，如涉及任何募集资金投向变更的情况也将严格按照上市公司募集资金管理办法规定进行操作。谢谢!

　　投资者：您在春秋电子工作期间面临的最大挑战是什么?

　　答 春秋电子薛革文：您好，我深知肩负的责任，时刻在思考怎样使企业得到更好、更快的发展，回报广大投资者、回报社会。谢谢!

　　投资者：请问我们怎么样才能看到透明的、真实的公司经营状况?

　　答 春秋电子张振杰：具体到上市公司来说，投资者关系就是和中小投资者、机构投资者之间建立畅通的沟通渠道，公司将建立规范透明的信息披露制度，建立投资者关系管理的制度和流程，积极主动地做好投资者沟通工作。谢谢!

　　投资者：公司最近会有什么值得期待的利好消息吗?

　　答 春秋电子薛革文：您好!关于公司重要信息，请留意公司公告。谢谢!

　　投资者：此次发行成功对贵公司有什么积极意义?

　　答 春秋电子薛革文：您好，本次发行有利于提高公司知名度和市场影响力，有利于提升公司治理水平，从而全面推动经营管理水平的提高，促进业务目标的实现;发行成功为公司发展项目提供了充足的资本金来源，确保了公司发展战略的实施;此外，本次发行成功还有利于吸引优秀人才，加大人力资源开发、培训力度，从而为各项目标的实现提供人力资源保障。谢谢!

　　投资者：公司的控股股东和实际控制人分别是谁?请简要介绍下其控股情况?

　　答 春秋电子张振杰：公司控股股东和实际控制人为薛革文先生，本次发行前薛革文直接持有公司6,027万股股份，占发行前总股本的58.66%，担任公司董事长，其简历参见公司招股意向书。谢谢!

　　投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 东莞证券潘云松：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　投资者：请问本次募集资金的用途是什么?

　　答 春秋电子薛革文：您好，经公司2017年第一次临时股东大会审议通过，此次发行募集资金扣除发行费用后，公司将根据项目建设进度分轻重缓急投资于以下项目：年增365万套笔记本电脑(PC)精密结构件及450套精密模具的生产项目(昆山)、年新增300万套笔记本电脑精密结构件智能产线及210套精密模具智能产线项目(合肥)、新建研发中心(昆山)、偿还银行贷款及补充流动资金。谢谢!

　　投资者：从主承销商角度,请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 东莞证券潘云松：诚信经营、敢于改革创新、知人善任、视野开阔、还要有社会责任感。谢谢!

　　投资者：请问管理上市公司与非上市公司差别在哪里?高层做了哪些准备?

　　答 春秋电子张振杰：最主要的区别在于透明度和公开度这一方面，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会和上交所关于法定信息披露的规定来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　投资者：实际募集资金量与项目投资需求出现差异时怎么解决?

　　答 春秋电子薛革文：您好，在本次发行获得中国证监会核准前，公司将自筹资金先行垫资启动募投项目;待本次发行募集资金到位后，将按公司有关募集资金使用管理的相关规定用于置换前期垫资并继续完成后续资金投入。如果本次发行实际募集资金量不能满足拟投资项目的资金需求，由公司通过银行贷款或其他方式自筹解决。谢谢!

　　投资者：请问公司领导对网上路演怎么看?

　　答 春秋电子薛革文：您好，网上路演为投资者与新股发行公司之间架起了沟通的桥梁。非常荣幸能和大家通过网络进行全面深入交流，希望通过本次活动，将促进各位投资者朋友对春秋电子的了解和支持，也非常感谢上证路演中心提供了良好的交流平台。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司在稳定股价方面有哪些措施?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司及有关方将根据公司董事会或股东大会审议通过的稳定股价方案及时采取以下部分或全部措施稳定公司股价：(1)公司回购股票;(2)公司控股股东增持公司股票;(3)公司董事(独立董事除外)、高级管理人员增持公司股票;(4)其他证券监管部门认可的方式。具体详情，请参考招股说明书，谢谢!

　　投资者：公司上市后股价能让我们投资者赚更多的钱吗?

　　答 东莞证券王健实：我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢!

　　投资者：请说明下公司的主要经营模式。

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司根据自身多年经营管理经验及科学的管理方式采取相应的采购模式、生产模式和销售模式，适合自身发展需要，符合行业特点。谢谢!

　　投资者：公司如何看待目前行业内的竞争情况?

　　答 春秋电子薛革文：您好，好的竞争对手通常能够创造良好的行业氛围，进而促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力，共同将我们这个行业做大做强。谢谢!

　　投资者：作为上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 东莞证券潘云松：我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，严把质量关，为投资者带来创收的价值，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。

　　投资者：公司客户群体是否稳定?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司与主要客户保持着紧密的合作关系。公司与联想、三星电子、LG等世界领先的笔记本电脑品牌商，与纬创、广达等行业内具备充足产能的代工厂均建立了长期稳定的合作关系。其中，公司笔记本电脑精密结构件的主要客户包括联想、三星电子、LG等行业内知名优质客户，并成为联想、三星电子等客户的主要供应商，2016年公司获得联想集团颁布的联想全球供应商最高奖项—“Diamond Award”钻石奖、最佳品质奖，2017年度获得三星电子“优秀合作伙伴奖”等奖项。谢谢!

　　投资者：如果今后出现可能对中小股东利益受损的关联交易，公司将如何处理?

　　答 春秋电子张振杰：公司有各种严格的管理制度作保障，同时，我们也会按照有关监管部门的要求严格自律，不会出现上述所列情况。我们也愿意接受中小股东和社会各界的监督。谢谢!

　　投资者：公司短期偿债能力如何?

　　答 春秋电子陆秋萍：截至2017年9月30日，公司总资产为135,607.90万元，较2016年12月31日增加20,101.96万元，增长幅度为17.40%。公司流动资产、流动负债分别为102,634.40万元、79,109.69万元，分别较2016年12月31日提高18.30%、13.36%;流动比率为1.30，2016年末流动比率为1.24，保持稳定，公司短期偿债能力较强。谢谢!

　　投资者：公司在规模成本上是否具备优势?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司已经具备了一定的专业化结构件模组生产规模，有能力同时为多家行业领先笔记本品牌商及代工厂商提供大批量高质量的结构件模组产品。依靠现有的规模生产优势，建立较为完善的供应商管理体系，从而将采购成本控制在较低水平。谢谢!

　　投资者：在目前大盘波动时股票发行对价格的定位有什么影响，您认为在什么价位比较合理?

　　答 东莞证券潘云松：一般来说，在市场比较繁荣的时候，企业股票发行价格能够比市场的时候低迷获得更多的溢价，在二级市场的定价也是一样的情况。但是从长期来看，公司股票市场价格是以企业的内在价值为基础的。我们相信春秋电子的股票价格会在一个良性的合理的价格区间。

　　投资者：公司本次发行多少新股?

　　答 东莞证券潘云松：公司本次拟公开发行股票数量3425万股，公开发行股份比例不低于发行后总股本的25.00%

　　投资者：公司股票价格波动受哪些因素影响?

　　答 春秋电子薛革文：您好，股票价格的变化除受本公司经营状况等因素的影响外，还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等因素的影响。谢谢!

　　投资者：作为保荐人，在春秋电子上市后还将面临什么样的工作呢?

　　答 东莞证券潘云松：公司上市后，我们会按照监管部门的要求持续督导公司履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务

　　投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 东莞证券王健实：网上路演为春秋电子和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解春秋电子，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　投资者：请问董事长，近年来春秋电子及子公司的员工有多少人?

　　答 春秋电子薛革文：您好，2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月，春秋电子及其子公司平均在册员工人数分别为3,707人、3,893人、3,777人和3,340人。谢谢!

　　投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 东莞证券潘云松：网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，网上中签率的具体情况请各位投资者朋友及时关注《网上中签率公告》。谢谢!

　　投资者：公司在选择外协厂商时主要考虑哪些条件?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司较为重视外协加工的质量控制，通过采取多项措施，严格控制外协加工组件的加工质量。在与外协厂商合作时，严格按照质量管理体系ISO9001：2008标准、《品质目标管理程序》以及《供应商管理程序》的要求。在开发外协厂商时，由采购部门搜集外协厂商基本信息，了解调查外协厂商规模、供货范围、经营信息、管理技术、设备、信誉、服务供货能力、检验能力、环境及品质应对能力、品质环境及安全绩效等基本情况。在审阅基本信息的基础上，进行样品审查，由采购总监完成先期资料评审。谢谢!

　　投资者：准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 东莞证券王健实：我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在春秋电子的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在证监会网站等处查阅到。谢谢!

　　投资者：公司募投项目实施的必要性?

　　答 春秋电子薛革文：您好，募投项目的实施有利于：(1)打造高品质精密结构件制造服务商的需要;(2)扩大公司生产规模，巩固市场份额;(3)提高公司劳动生产率，增强市场竞争力的需要;(4)提高市场反应速度，更好满足客户需求的需要;(5)优化资产结构，降低财务风险;(6)降低公司财务费用，增加公司经营效益;(7)缓和公司产能较为饱和的现状。谢谢!

　　投资者：请问董秘您在信息披露过程中将如何履行您的职责?

　　答 春秋电子张振杰：董秘主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢!

　　投资者：公司应收账款周转能力怎样?

　　答 春秋电子陆秋萍：2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，公司应收账款周转率分别为3.72、2.69、2.78以及3.04，应收账款周转率整体呈先降后升的趋势，低于行业平均水平。谢谢!

　　投资者：公司募投项目的可行性?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司董事会审议通过《苏州春秋电子科技股份有限公司首次公开发行股票并上市募集资金投资项目及其可行性研究报告》，《募投项目可研报告》指出本次募集资金投资项目在现有的业务基础上，对业务结构进行补充优化并对业务规模进行扩大，募集资金数额及投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。谢谢!

　　投资者：请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 东莞证券潘云松：按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，主承销商认真组织好询价、簿记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证春秋电子充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　投资者：请介绍公司所处的模具行业特征和技术特点。

　　答 春秋电子薛革文：您好，模具是工业生产的基础工艺装备，公司所属的行业是典型的模具应用行业，模具质量的高低决定着产品质量的高低，模具生产的工艺水平及技术含量在很大程度上决定着产品的质量、效益和新产品的开发能力。

　　模具设计与制造技术水平的高低，是衡量产品制造水平高低的重要标志之一。模具行业目前正向大型、精密、复杂方向发展，“一模多腔”带来高生产效率，超精加工得到发展;模具专业化和标准化程度进一步提高，模具标准化及模具标准件的应用极大地缩短模具制造周期，而且能提高模具质量和降低模具制造成本。谢谢!

　　投资者：公司是否存在重大诉讼或仲裁事项?

　　答 春秋电子张振杰：截至目前，公司及控股子公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。谢谢!

　　投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 东莞证券潘云松：作为春秋电子的保荐机构和主承销商，我们对春秋电子本身的资质和基本面充满信心，如果出现认购不足，将根据具体情况采取相应措施，相关情况请看在上交所公布的春秋电子本次发行公告。谢谢

　　投资者：作为公司董秘，最重要的是什么?

　　答 春秋电子张振杰：最重要的是做好董秘工作职责。即分别如下：(1)信息批露;(2)筹备董事会会议和股东大会;(3)协助董事会在行使职权时，切实遵守国家法律、法规，公司章程和交易所有关规章制度;(5)联络相关监管机构;(6)积极建立健全投资者关系管理工作。谢谢!

　　投资者：影响公司主营业务成本、收入波动的主要因素有哪些?

　　答 春秋电子陆秋萍：公司结构件模组产品由主件产品、配件产品构成，主件产品包括笔记本背盖、前框、上盖、下盖等，是收入、成本构成的最主要部分，占主营业务收入、主营业务成本比重均超过90%，其产销量、销售价格、单位成本的变化直接影响主营业务收入、主营业务成本的变化。谢谢!

　　投资者：请问公司的股本情况?

　　答 春秋电子薛革文：您好，本次发行后，本公司总股本不超过13,700万股，本次公开发行股票数量不超过3,425万股，公开发行股份比例不低于发行后总股本的25%。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司2014年至今前五大销售客户的合计销售占比情况。

　　答 春秋电子陆秋萍：2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，公司向前五大客户销售金额占主营业务收入的比例分别为93.36%、94.20%、92.68%和91.38%。谢谢!

　　投资者：企业是否具备持续盈利能力?

　　答 东莞证券王健实：企业具有良好的财务状况和盈利能力，根据行业未来的发展趋势以及企业的业务状况，企业具备持续盈利能力。谢谢!

　　投资者：贵公司目前主要客户为联想及三星，后续有无新的客户拓展计划?目前实施进展情况如何?

　　答 春秋电子薛革文：您好，目前我们正在积极开拓其他的客户，如有重大进展，我们将依据信息披露的要求及时公告。谢谢!

　　投资者：本次发行对象有规定吗?

　　答 东莞证券潘云松：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等合格投资者(国家法律、法规禁止的购买者除外)。

　　投资者：公司的盈利水平如何?

　　答 春秋电子陆秋萍：2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，公司营业收入分别为120,299.44万元、127,514.70万元、146,524.18万元及79,221.54万元，公司实现净利润分别为5,905.31万元、8,858.07万元、14,672.60万元及7,554.48万元。期间，公司依托客户资源、品牌知名度、产品质量、产品工艺研发等综合优势，公司业务稳定发展，盈利能力较为稳定。未来随着精密结构件模组行业的稳定发展和公司募投项目的投产，公司的盈利能力将进一步提升。谢谢!

　　投资者：春秋电子的发行市盈率是多少?

　　答 东莞证券潘云松：春秋电子本次发行价格为23.72元/股，对应的全面摊薄后的市盈率为22.98倍

　　投资者：公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 春秋电子张振杰：公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、上交所发布的《股票上市规则》等法律法规，规范公司行为，及时、公正、公开地披露重要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。同时将采取积极措施，为股东创造稳定丰厚的回报，保持企业良好的形象，尽可能降低投资风险。谢谢!

　　投资者：请问主承销商对本次发行的结果乐观吗?

　　答 东莞证券王健实：我们对公司的各方面都很有信心。谢谢!

　　投资者：在激烈的行业竞争中，公司有哪几方面的竞争优势呢?

　　答 春秋电子薛革文：您好，(1)全产业链优势

　　公司提供涵盖新品研发、模具开发制造、结构件模组生产、供货、反馈改进产品等环节的全产业链服务。研发环节：公司在新品开发中建立快速响应模式，在客户产品研发的初期，公司派遣工程师到客户研发中心，参与新产品讨论，在客户参与下着手模具早期开发和样品制作，有效缩短新产品导入时间。生产阶段：公司针对客户需求定制产品，并持续关注结构件模组的应用状况，形成优化方案，为客户追求成本和性能的完美平衡。

　　(2)专业与品质优势

　　通过多年的行业积累，公司已经形成了专业化的业务流程与生产服务模式，在产品体系、品质控制方面具有明显的优势。产品体系方面，公司拥有全面的结构件模组产品线，涵盖笔记本电脑的背盖、前框、上盖、下盖，制作工艺包括成型、喷漆、金属加工、模内转印等。多年的行业制造服务经验使公司在模具研发及制造、新材料应用、产品设计和开发等方面具有专业化的优势，在良好品质的前提下，有效缩短客户的开发时间，实现客户的产品需求，控制产品成本。

　　此外，经过多年的努力公司建立了良好的质量控制体系，通过ISO9001：2008质量管理体系认证和GB/T24001-2004/ISO14001：2004环境管理体系认证，打造了专业的质量控制团队，采用先进的质量管理手段，从产品设计到最终的产品交付的每个过程，都予以周密的管理和监控，充分保证了产品的品质。

　　(3)技术优势

　　公司是笔记本电脑结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业。结构件行业是典型的模具应用行业，模具质量的高低决定着产品质量的高低。模具设计与制造技术水平的高低，是衡量产品制造水平高低的重要标志之一，其主要体现在模具精度和模具设计开发的时间周期上。

　　春秋电子依托模具制备经验，其模具开发精度可达0.01-0.02mm，子公司上海崴泓是中国模具工业协会第七届理事会理事单位，同时被授予“中国大型注塑模具重点骨干企业”称号，并被国内领先的家电及汽车厂商授予产品品质认证。

　　(4)客户资源优势

　　公司与主要客户保持着紧密的合作关系。公司与联想、三星电子、LG等世界领先的笔记本电脑品牌商，与纬创、广达等行业内具备充足产能的代工厂均建立了长期稳定的合作关系。其中，公司笔记本电脑精密结构件的主要客户包括联想、三星电子、LG等行业内知名优质客户，并成为联想、三星电子等客户的主要供应商，2016年公司获得联想集团颁布的联想全球供应商最高奖项—“Diamond Award”钻石奖、最佳品质奖，2017年度获得三星电子“优秀合作伙伴奖”等奖项。

　　公司长期与联想、三星电子等紧密合作，通过参与其新产品的研发过程(如高强度笔记本外壳材料等项目)，持续加强与下游客户的合作关系。

　　(5)规模成本优势

　　公司已经具备了一定的专业化结构件模组生产规模，有能力同时为多家行业领先笔记本品牌商及代工厂商提供大批量高质量的结构件模组产品。依靠现有的规模生产优势，建立较为完善的供应商管理体系，从而将采购成本控制在较低水平。谢谢!

　　投资者：请问公司是否为高新技术企业?

　　答 春秋电子陆秋萍：公司于2014年取得江苏省科学技术委员会、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合认定的证书编号为GR201432002443的高新技术企业证书，有效期3年。谢谢!

　　投资者：如果去你们公司实地参观考察，你们公司欢迎吗?

　　答 春秋电子张振杰：公司非常欢迎股东到我们实地考察，我们将热情接待每一位股东的来访。谢谢!

　　投资者：您认为春秋电子本次发行的估值合理吗?

　　答 东莞证券潘云松：我们根据初步询价情况并综合考虑春秋电子的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，最终确定了本次发行的价格。该价格为参与本次初步询价的机构投资者较为集中的报价区间，充分反映了机构投资者春秋电子的核心竞争力以及公司长期创造价值能力的认可。我们认为定价是合理的。谢谢

　　投资者：此次发行股票，对募资项目有确定的投向，请问你们会改变用途吗?

　　答 春秋电子张振杰：公司对此次募资均已经确定了投向，不会随意改变用途。我们会严格按照要求，做好募集资金的管理工作，定期做好募投项目的实施进展公告。谢谢!

　　投资者：您认为公司能够不断做大最主要的原因是什么?

　　答 春秋电子薛革文：您好，首先，在模具领域，公司资质过硬，行业地位稳固;其次，经过多年的发展，公司具有较强的研发能力和良好的合作渠道，过硬的产品质量与良好的企业信誉;同时，公司制定了比较完善的人才激励制度，保证了公司技术上的创新能力，巩固了公司在行业中的技术领先地位。谢谢!

　　投资者：请问在哪个网站可以查阅到贵公司招股说明书的全文?

　　答 春秋电子张振杰：在上海证券交易所官方网站可以查阅公司招股书的全文。谢谢!

　　投资者：请问主承销商此次募集资金对春秋电子未来发展起到怎样的作用?

　　答 东莞证券潘云松：此次募集资金投资项目将紧密围绕公司的主营业务，是公司依据未来发展规划做出的战略性安排，将全面提升公司的综合竞争实力，有利于公司业务规模的持续扩大和行业地位的进一步提升。谢谢!

　　投资者：是投资就会有风险，请问你们如何化解此次募集资金投向的风险?

　　答 春秋电子张振杰：公司对募集资金投向的项目有充分的论证，并且有着丰富项目管理的经验和较强的抗风险能力。谢谢!

　　投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 春秋电子薛革文：您好!第一，一个优秀的企业家要有明确的目标，不管做什么，都要为这个目标而努力，要有锲而不舍的精神;第二，要有责任心，无论是对国家、对社会还是对员工，都要有很强的责任意识，做一个对社会、对企业、对员工、对所有投资者负责任的企业家;第三，要有一个宽广的胸怀，容纳各种事物，能接纳员工或投资者提出的意见和建议;第四，要有务实创新的工作作风，要脚踏实地，做实事，求实效的工作作风。谢谢!

　　投资者：请问公司证券部的主要职能有哪些?

　　答 春秋电子张振杰：(1)规范三会运作;(2)负责公司的信息披露工作;(3)对公司董事、监事、高管人员的勤勉尽责履行提示义务。谢谢!

　　投资者：我想知道公司的信息披露联系人及联系方式。

　　答 春秋电子张振杰：公司证券部将负责公司信息披露事务。

　　公司董事会秘书：张振杰

　　联系电话：0512-82603998*8168

　　传真号码：0512-57293992

　　电子邮箱：zhangzj@chunqiu-group.com

　　谢谢!

　　投资者：请问公司市场地位如何?

　　答 春秋电子薛革文：您好，公司目标市场为计算机行业的细分行业，除本公司以外，细分行业内市场占有率突出的企业较少。综合来看，公司行业地位较高，拥有一定的规模优势：同行业内资厂商中，综合考虑公司产量、产值等均在行业内排名前列。谢谢!

　　投资者：个别公司上市融资后业绩出现大幅下滑，春秋电子会出现类似问题吗?

　　答 东莞证券王健实：公司经过多年发展，已积累了丰富的市场经验，经营效益持续稳定快速发展。作为主承销商，我们对春秋电子的业绩增长和实现可持续发展满怀信心! 谢谢。

　　投资者：请问公司近三年的主营业务收入增长情况如何?

　　答 春秋电子陆秋萍：2014年至2016年，公司主营业务收入从11.97亿元上升至14.53亿元，年均复合增长率达10.19%。谢谢!

　　投资者：请问成型模具行业发展现状如何?

　　答 春秋电子薛革文：您好，成型模具是塑料零部件及其制品行业的重要支撑装备。我国汽车、家电等主机行业快速发展，产能持续增加，同时随着技术进步，塑料零部件使用比例持续上升，直接推动了我国成型模具行业的快速发展。根据国家统计局统计数据显示，我国塑料制品行业塑料用量从2006年的2,938.83万吨快速增长到2012年的5,995.69万吨。2014年至2016年，我国塑料制品行业累计完成产量分别为6,366.57万吨、6,577.82万吨和6,771.40万吨，保持快速增长。绝大部分塑料制品的成型都依赖于成型模具，因此塑料制品行业的快速发展对成型模具行业形成了旺盛的市场需求。目前塑料模具已占据国内模具总产值的45%，成为最主要的一种模具产品。谢谢!

　　投资者：请简单介绍公司存货的主要构成。

　　答 春秋电子陆秋萍：2014年至2017年6月期间，公司存货主要由原材料、在产品、库存商品、发出商品以及委托加工物资所组成。原材料主要包含塑胶粒子、各类电子器件、金属板材等组成，在产品主要为模具、待组装的成型件等，库存商品主要包括已完工尚未交付的模具、笔记本结构件模组等。公司存货结构分布合理，符合公司业务特点。谢谢!

　　投资者：请问您将如何履行保荐责任?

　　答 东莞证券王健实：我们将严格按照《保荐管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　投资者：请问公司主营业务收入增长的主要原因是什么?

　　答 春秋电子陆秋萍：2014年至2017年6月期间，公司主营业务收入增长主要原因是：下游市场需求稳定，为公司销售规模的增长提供有力保障;深耕细分市场、与核心客户建立战略合作关系，因此主营业务结构件模组收入逐年增长。谢谢!

　　投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 东莞证券王健实：需结合发行前宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!

　　投资者：请问您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 东莞证券潘云松：团结、自信、专业、务实，有实现长远目标的远大抱负。谢谢!

　　投资者：请问公司设立以来主营业务发生过变化吗?

　　答 春秋电子薛革文：您好，自设立以来，公司主营业务未发生重大变化。谢谢!

　　投资者：如何使公司的财务信息更透明，更符合信息披露的要求?

　　答 春秋电子张振杰：春秋电子严格按照证监会和交易所的要求进行信息披露，保障广大股东的合法权益。我们也按照规定制订了相关的披露信息工作程序，保证信息披露的及时准确。谢谢!

　　投资者：作为春秋电子的主承销商，您怎样评价企业和目前发展状况，您对目前的情况有信心吗?

　　答 东莞证券王健实：公司自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，公司在技术研发、拓展市场、开发新品、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是有信心的。谢谢!