网上路演嘉宾介绍：

南京证券股份有限公司 党委书记、董事长 步国旬 先生与投资者交流

南京证券股份有限公司 党委委员、副总裁、董事会秘书 邱楠 先生与投资者交流

南京证券股份有限公司 财务总监 刘宁 女士与投资者交流

东吴证券股份有限公司 总裁助理、投资银行总部总经理、投资银行直属事业部总经理、
保荐代表人 杨伟 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 投资银行总部业务总监、保荐代表人 夏建阳 先生与投资者交流

路演现场

   【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：贵公司上市后业务模式的目标集聚或差异化策略方面有何规划?谢谢!

　　答 南京证券步国旬：长期以来，证券行业商业模式同质化较为严重，行业竞争较为激烈，实现差异化、特色化发展是解决这一问题的有效路径。公司在对国内经济发展不平衡，投资者需求多样化和行业经营环境变化等新情况进行深入研究的基础上，审慎评估公司的竞争优势和不足，适时调整经营策略和市场定位。公司上市后，将持续加强对经济形势及客户需求的研究及分析，以客户为导向，在营销方式、客户服务模式、产品布局等方面进一步推动差异化经营。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司设立情况?

　　答 南京证券步国旬：公司系由南京证券有限责任公司(即南证有限)以整体变更方式设立的股份公司。2012年8月14日，南证有限全体股东作为发起人，签署《南京证券股份有限公司发起人协议》，一致同意以南证有限截至2011年9月30日的净资产3,701,120,421.29元按1：0.5134比例折为股份公司股本1,900,000,000股，每股面值为1元，折股后股份公司的股本总额为人民币1,900,000,000元，将南证有限整体变更为股份公司。2012年9月12日，中国证监会签发《关于核准南京证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》(证监许可[2012]1217号)，核准南证有限变更为股份公司。谢谢!

　　问 投资者：请评估资管新政对公司相关业务的影响?

　　答 南京证券邱楠：《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的总体思路是按照资管产品的类型制定统一的监管标准，对同类资管业务做出一致性规定，实行公平的市场准入和监管，最大程度消除监管套利空间。就券商资管而言，在具体操作层面会有更严格的规范化的要求，我们将对监管政策和具体监管要求保持持续关注，严格依法合规开展资管相关业务。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司如何确定每股发行价格?

　　答 南京证券邱楠：股票发行的发行价格由公司董事会与主承销商通过市场询价或者按照中国证监会认可的其他方式确定。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行股数是多少?

　　答 南京证券邱楠：本次拟发行27,502万股，不超过发行完成后公司股本总额的10.00%;本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的发行对象?

　　答 南京证券邱楠：符合中国证监会规定资格的询价对象和在上海证券交易所开设A股股东账户的境内自然人、法人投资者及其他机构(国家法律、法规禁止购买者除外)或中国证监会规定的其他对象。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的方式?

　　答 南京证券邱楠：采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式(具体发行方式根据中国证监会有关规定确定)。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司发行前每股净资产是多少?

　　答 南京证券邱楠：3.7860元/股(按2017年12月31日经审计归属于母公司股东的所有者权益除以发行前总股本计算)。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的承销方式是什么?

　　答 南京证券邱楠：余额包销，谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行预计募集资金的总额?

　　答 南京证券邱楠：本次发行预计募集资金总额为104,232.58万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股股东及实际控制人?

　　答 南京证券邱楠：南京紫金投资集团有限责任公司(即紫金集团)直接持有公司发行后27.14%的股份，并通过其全资子公司南京紫金资产管理有限公司、控股子公司紫金信托有限责任公司分别持有公司发行后3.56%、0.32%的股份，合计持有公司发行后31.02%的股份，为本公司控股股东。

　　南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司(即国资集团)通过紫金集团合计持有公司发行后31.02%的股份，并通过南京农垦产业(集团)有限公司持有公司发行后1.92%的股份、南京国资新城投资置业有限责任公司持有公司发行后1.82%的股份、南京高科股份有限公司持有公司发行后0.90%的股份、南京市食品公司持有公司发行后0.02%的股份，合计间接持有公司发行后35.67%的股份，为本公司实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：管理层放开金融证券业务的外资进入，请问贵公司有引入外资混改的计划吗?

　　答 南京证券步国旬：暂无此类计划，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的经营范围?

　　答 南京证券邱楠：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券资产管理;证券投资基金代销;代销金融产品;为期货公司提供中间介绍业务;(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。谢谢!

　　问 投资者：看了招股书介绍，步总你是南京证券多年发展的亲历者和见证者，公司此前一直保持着良好的经营业绩，未来上市后，在延续和提升公司经营业绩上有什么样的打算?

　　答 南京证券步国旬：公司结合自身特点和现阶段发展情况，明确了把南京证券建设为“规模适度、平台高效、业绩显著、特色鲜明”的一流现代金融企业战略目标，提出了目前阶段“转型”和“突破”的核心发展思路。大零售业务方面，公司将在巩固现有通道业务基础上，以财富管理作为主动发掘业务机会及黏住客户的核心，以融资融券等类贷款为主要收入增长驱动，以互联网金融作为转型的助推器，强化财富管理的服务能力;大投行业务方面，公司将继续推进向围绕目标客户提供综合服务的大投行模式转型，整合服务能力，深入挖掘客户价值，进一步明确业务定位，完善业务布局，以并购重组为切入点，为上市公司提供专业高效的金融服务。着力开发具有一定竞争优势和发展潜力的中小企业客户，提升综合服务能力;投资业务方面，公司将依托投资业务平台，以构建提供稳定、绝对收益的高效投资平台为目标，加大量化投资的研究和运用，培养和提升资本市场投资的核心能力，逐步形成“趋势投资”与“量化投资”相结合的自营投资组合，提高获取绝对收益的能力;资产管理业务方面，公司将积极推进“零售与机构”、“融资与投资”多管齐下的发展模式，打造满足客户投融资需求的综合业务平台，发挥资产管理的桥梁作用，与各业务充分协同，整合投融资两端资源，为不同类型客户提供个性化、多元化的综合服务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股和直接参股企业情况?

　　答 南京证券邱楠：截至2017年12月31日，公司控股的一级子公司有3家，即南证期货有限责任公司、南京巨石创业投资有限公司和宁夏股权托管交易中心(有限公司)，二级子公司有2家，即南京巨石金川股权投资基金管理有限公司、宁夏巨石西部股权投资基金管理有限公司，直接参股的公司有4家，即富安达基金管理有限公司、江苏股权交易中心有限责任公司、中证机构间报价系统股份有限公司、证通股份有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下发行人外资和员工持股情况?

　　答 南京证券邱楠：本次发行前，公司股份中没有外资股、战略投资者持股。公司不存在内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下员工人数及变化情况?

　　答 南京证券邱楠：截至2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日，公司及子公司员工总数分别为1,581人、1,666人和1,718人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事近三年变动情况

　　答 南京证券步国旬：报告期初，南京证券第一届董事会由15名董事组成，分别为步国旬、王海涛、李剑锋、陈峥、肖玲、齐世洁、孙福平、李小林、孙隽、张杭生、郑蔼梅、李心丹、陈传明、孙文俊、赵顺龙，其中步国旬为董事长，王海涛为副董事长，郑蔼梅、李心丹、陈传明、孙文俊、赵顺龙为独立董事。2015年2月25日，南京证券召开2015年第一次临时股东大会，同意孙福平不再担任公司董事，选举代士健为公司董事。2015年4月16日，南京证券召开2014年度股东大会，同意郑蔼梅辞去公司独立董事职务。2015年5月29日，南京证券召开2015年第二次临时股东大会，同意选举李明辉为公司独立董事。2016年5月12日，南京证券召开2015年度股东大会，审议并通过《关于选举公司第二届董事会成员的议案》，选举步国旬、王海涛、李剑锋、陈峥、肖玲、齐世洁、代士健、李小林、孙隽、吴斐为第二届董事会非独立董事，选举李心丹、陈传明、孙文俊、张宏、李明辉为第二届董事会独立董事。同日，公司召开第二届董事会第一次会议，选举步国旬为董事长，王海涛为副董事长。2017年5月18日，南京证券召开2016年年度股东大会，审议并通过《关于选举公司第二届董事会董事的议案》，同意齐世洁不再担任公司董事，选举毕胜为公司第二届董事会董事，任期至本届董事会届满。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的经常性关联交易有哪些

　　答 南京证券邱楠：报告期内，公司的经常性关联交易包括：向关联方提供代理买卖证券服务;向关联方支付三方存管费;向关联方出租证券交易席位;代销关联方管理的金融产品;向关联方提供投资银行业务服务;与关联方进行债券交易;向关联方支付或收取利息收入、投资收益;管理关联方为委托人的资产管理计划;向关联方提供私募基金管理服务;认购(申购)和赎回关联方管理并发行的资产管理计划、理财产品;租赁关联方房产;物业及车位管理服务;保安服务;董事、监事和高级管理人员报酬等内容。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的偶发性关联交易有哪些

　　答 南京证券邱楠：报告期内，公司的偶发性关联交易包括：公司与关联方共同投资;向关联方购入办公大楼;向关联方购买及租赁停车位;关联方为公司发行债券进行担保;向关联方购买及出售资产管理计划受益权;对南证期货有限责任公司、富安达基金管理有限公司增资等内容。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

　　答 南京证券邱楠：报告期内公司发生的关联交易均为正常经营所需，符合正常的商业条件和一般的商业惯例，关联交易的价格主要依据市场价格或与非关联第三方交易价格执行，关联交易价格具有公允性;经常性关联交易实现的收入或损益占公司同期营业收入或利润总额的比例较小，不会对公司财务状况及经营成果造成重大影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司规范和减少关联交易的措施

　　答 南京证券邱楠：为规范与发行人及其子公司之间的关联交易事项，公司控股股东紫金集团、实际控制人国资集团及其他持有公司5%以上股份的股东南京新工投资集团有限责任公司、江苏凤凰置业有限公司、南京市交通建设投资控股(集团)有限责任公司已分别出具《关于减少并规范关联交易承诺函》。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会成员

　　答 南京证券邱楠：目前公司董事会由15名董事(步国旬、王海涛、李剑锋、陈峥、肖玲、毕胜、代士健、李小林、孙隽、吴斐、李心丹、陈传明、孙文俊、张宏、李明辉)组成，其中独立董事5名(李心丹、陈传明、孙文俊、张宏、李明辉)，均具有符合法律、法规及规范性文件规定的任职资格。董事会设董事长1名(步国旬)，由全体董事一致选举产生。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会成员

　　答 南京证券邱楠：根据《公司章程》的规定，公司监事会由7名监事(陈晏、黄涛、吴捷、周坚宁、穆康、胡晨顺、闻长兵)组成，其中职工代表监事3名(穆康、胡晨顺、闻长兵)，由职工民主选举产生;股东代表监事4名(陈晏、黄涛、吴捷、周坚宁)，由股东大会选举产生。监事会设主席1名(陈晏)，监事会主席由全体监事一致选举产生。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司高级管理人员

　　答 南京证券邱楠：截至招股说明书签署之日，公司9名高级管理人员包括：李剑锋(总裁)、夏宏建(副总裁)、秦雁(副总裁)、黄锡成(副总裁)、江念南(总工程师)、邱楠(副总裁、董事会秘书)、刘宁(财务总监)、校坚(合规总监)、赵贵成(首席风险官)。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有发行人股份的情况

　　答 南京证券邱楠：截至2017年12月31日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属不存在直接或间接持有公司股份的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司与董事、监事、高级管理人员与公司签订的协议

　　答 南京证券邱楠：截至2017年12月31日，公司董事、监事及高级管理人员未与公司签订任何重大商务协议。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司高级管理人员近三年变动情况

　　答 南京证券邱楠：报告期初，南京证券共有9名高级管理人员，其中李剑锋担任总裁，夏宏建、秦雁、黄锡成担任副总裁，刘宁担任财务总监，校坚担任合规总监，邱楠担任董事会秘书，江念南担任总工程师，赵贵成担任首席风险官。2015年2月3日，南京证券召开第一届董事会第二十次会议，同意聘任邱楠为公司副总裁。2016年5月12日，南京证券召开第二届董事会第一次会议，同意聘任李剑锋为公司总裁，聘任夏宏建、秦雁、黄锡成、邱楠为公司副总裁，聘任江念南为公司总工程师，聘任刘宁为公司财务总监，聘任校坚为合规总监，聘任赵贵成为公司首席风险官，聘任邱楠为公司董事会秘书。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事近三年变动情况

　　答 南京证券步国旬：报告期初，南京证券第一届监事会由7名监事组成，分别为陈晏、张丽珉、黄涛、周国新、周坚宁、李颉、穆康，其中、张丽珉、李颉、穆康为职工代表监事。2015年1月20日，南京证券召开职工大会，同意张丽珉不再担任职工代表监事，选举胡晨顺为职工代表监事。

　　2016年5月12日，南京证券召开职工大会，决定推选穆康、胡晨顺、闻长兵为第二届监事会职工代表监事。2016年5月12日，南京证券召开2015年度股东大会，审议并通过《关于选举公司第二届监事会成员的议案》，选举陈晏、黄涛、吴捷、周坚宁为第二届监事会非职工代表监事。同日，南京证券召开第二届监事会第一次会议，选举陈晏为第二届监事会主席。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司管理层对内部控制制度的自我评估意见

　　答 南京证券邱楠：根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。公司董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日起至内部控制评价报告发出日止，未有影响内部控制有效性评价结论的因素发生。

　　立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《南京证券股份有限公司内部控制鉴证报告》(信会师报字【2018】第ZH30003号)，审核结论如下：南京证券按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2017年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

　　问 投资者：请介绍一下公司的客户资产?

　　答 南京证券邱楠：客户资产包括客户存款和客户结算备付金。2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日，客户资产余额分别为1,502,743.91万元、972,266.22万元和735,693.07万元，占各期期末资产总额的比例分别为35.02%、36.20%和31.30%。报告期内，客户资产呈现出金额较大、逐年递减的特点。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司证券经纪业务的服务模式?

　　答 南京证券邱楠：公司经纪业务服务以客户需求为中心，采取客户分级、分类服务的策略，突出适当性管理原则。2011年公司依托“经纪业务综合服务平台”构建了“金罗盘”移动理财终端，将“统一认证、客户分级、分类服务”的理念落于实处，实现了营销和服务的有效衔接。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司投资银行业务?

　　答 南京证券邱楠：公司投资银行业务主要包括首次公开发行股票承销与保荐、上市公司再融资承销与保荐，公司债、企业债等债券的发行与承销，上市公司资产重组、兼并收购、改制辅导及股权激励等财务顾问业务，股转系统挂牌推荐、持续督导及并购重组、融资业务等。目前，以客户需求为导向，以业务关联为基础，一个客户、一系列产品、综合服务的全业务链统一服务体系正在形成。公司投资银行业务主要由投资银行业务总部、固定收益总部和股转业务总部负责开展。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司的发行费用是多少?

　　答 南京证券刘宁：答：10,513万元(不含增值税)，其中：承销及保荐费用9,000万元，审计及验资费用471.70万元，律师费用373.58万元，材料制作费用28.30万元，用于本次发行的信息披露费用495.28万元，发行手续费用144.14万元。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司投资银行业务的报告期内经营情况?

　　答 南京证券邱楠：公司投资银行业务的收入主要来源于股票、债券等证券的承销和保荐业务以及财务顾问业务。2015年、2016年、2017年，公司投资银行业务分部营业收入分别为13,774.57万元、25,679.96万元、8,972.35万元，占公司同期营业收入的比例分别为4.59%、17.12%、6.48%。报告期内，影响公司投资银行业务业绩水平的主要因素是市场行情、项目数量等。谢谢!

　　问 投资者：此次募集资金用途有哪些?

　　答 南京证券步国旬：本次发行募集资金扣除发行费用后，全部用于补充资本金，增加营运资金，扩大业务规模。公司根据整体发展战略及业务发展目标，拟定了本次募集资金重点使用方向，并将根据资本市场变化情况和发展战略对资金使用安排进行相应调整。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司员工工资水平与当地平均工资水平比较情况?

　　答 南京证券刘宁：答：报告期内公司各级别、各岗位员工的平均工资高于同期江苏省非私营单位金融业就业人员平均工资水平，公司的工资水平具有一定的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股票承销与保荐业务?

　　答 南京证券邱楠：2004年，公司获得保荐机构资格，成为中国第一批保荐机构。报告期内，公司作为承销商和保荐机构共完成2单IPO项目、8单再融资项目，作为分销商完成1单IPO项目，累计股票承销127.82亿元，股票承销与保荐业务累计收入为12,050.10万元。截至2017年12月31日，公司拥有在证券业协会注册的保荐代表人12名，公司在审保荐主承销项目4单，过会待发行保荐主承销项目2单。谢谢!

　　问 投资者：请问，贵公司采用何种策略保持公司在经纪业务领域的内外部优势?

　　答 南京证券步国旬：答：公司将在巩固现有通道业务基础上，以财富管理作为主动发掘业务机会及黏住客户的核心，以融资融券等业务为主要收入增长驱动，以互联网金融作为转型的助推器，强化财富管理的服务能力。在客户分层方面，加强对零售客户的细分和洞察，基于细分客户的价值主张有针对性的制定营销和服务策略;在产品种类方面，制定面向零售客户的金融产品体系规划，以财富管理为核心，围绕客户需求整合经纪、信用交易、资产管理、基金、期货、直投等综合服务能力，为客户提供满足其不同风险偏好、期限要求、投资习惯以及适应不同市场环境的综合金融产品、服务选择;在服务方式方面，推进基于互联网的财富管理模式创新，立足于传统金融服务与互联网平台的整合，以统一账户体系为基础，依托大数据和智慧引擎技术，建设面向零售客户的个性化、智能化在线综合金融服务平台，以及高净值客户辅助服务平台和培育挖掘平台，实现线上线下协同的财富管理模式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司薪酬政策?

　　答 南京证券刘宁：答：公司的薪酬政策主要依据国有企业薪酬管理规章及证券行业特点进行制定，贯彻效率优先、兼顾公平和按劳分配、奖勤罚懒的方针，坚持“以岗定级、以级定薪、以绩定奖”和市场化的分配导向，确保内部公平性和外部竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下债券发行承销业务?

　　答 南京证券邱楠：公司的债券发行承销业务由固定收益总部负责、投资银行业务总部协同开展，主要业务品种包括企业债券、公司债券、金融债券以及其他固定收益证券品种。报告期内，公司的债券承销业务收入分别为5,091.10万元和10,340.74万元、1,736.11万元，共完成债券承销480次(含分销)，债券承销规模累计达700.53亿元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下期货经纪业务的风险准备的计提?

　　答 南京证券刘宁：答：控股子公司南证期货按照手续费及佣金净收入的5%提取交易损失准备金。提取的交易损失准备金计入“业务及管理费”科目核算。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的会计估计变更情况?

　　答 南京证券刘宁：答：随着2015年股票市场的波动，绝大部分质押资产价格下跌。鉴于谨慎性原则，经第一届董事会第二十五次会议决议，公司对融资类业务所对应的债权减值准备会计估计进行变更。变更后公司融资类业务减值准备计提方法为：资产负债表日未能按期收回并已形成风险的融资类债权按照个别认定法，单独进行减值测试。未按期收回融资类债权转入应收融资融券款超过30天，且该客户维持担保比例低于100%，按应收融资融券款与客户帐面资产价值(计算维持担保比例方法)的差额全额计提。单独测试未发生减值的以及未形成风险的融资类债权(包括融出资金、约定购回和股票质押回购方式形成的买入返售金融资产等科目)，按照资产负债表日融资余额的3‰计提减值准备。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司会计估计变更的影响?

　　答 南京证券刘宁：答：本报告期内融资类业务坏账准备计提方法的变更属于会计估计变更，均采用未来适用法进行会计处理。2015年融资类业务坏账准备会计估计变更增加2015年度资产减值损失1,661.18万元，增加2015年12月31日融出资金减值准备1,577.35万元，逆回购业务中股票质押式回购业务减值准备83.83万元，减少2015年12月31日所有者权益1,661.18万元。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下其他综合收益情况?

　　答 南京证券刘宁：答：2016年12月31日其他综合收益余额较2015年12月31日减少11,971.41万元，下降幅度为77.76%，主要系公司处置可供出售金融资产，原计入其他综合收益的公允价值变动转出所致;2017年12月31日其他综合收益余额较2016年12月31日减少4,459.95万元，主要系公司可供出售金融资产公允价值变动减少所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的财务顾问业务?

　　答 南京证券邱楠：公司财务顾问业务主要包括企业改制辅导、并购重组、股转系统挂牌推荐、持续督导及股权融资等。公司积极拓展并购重组业务，取得了相应成效。报告期内，公司先后为宁波双林汽车部件股份有限公司、新开普电子股份有限公司、金城造纸股份有限公司、南京港股份有限公司、山东新能泰山发电股份有限公司等企业的重大资产重组项目提供财务顾问服务。2015年、2016年、2017年，公司财务顾问业务净收入分别为5,395.50万元、7,549.06万元、6,659.34万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司资产总额和类别?

　　答 南京证券刘宁：答：2015年12月31日、2016年12月31日及2017年12月31日，公司资产总额分别为4,291,534.07万元、2,685,836.80万元和2,350,154.69万元。根据资产权属类别，公司资产可分为客户资产和自有资产。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司投资银行业务的营销服务模式?

　　答 南京证券邱楠：公司投资银行业务贯彻市场化经营理念，着力培育成长性好、经营风格稳健、发展潜力大的多层次优质客户资源，保证投资银行业务的稳健发展。同时，公司秉承与企业共成长的理念，根据客户所处不同发展阶段和行业属性、企业特征，提供股权融资、债务融资、兼并收购以及各类财务顾问业务等全方位服务。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，证券公司是否应该实施差异化战略?公司在此方面有何布局?

　　答 南京证券步国旬：证券行业是一个市场化程度很高的行业。近年来，伴随快速发展的金融科技浪潮，行业竞争形势更趋激烈。同时，证券行业商业模式同质化较为显著，行业竞争较为激烈，实现差异化、特色化发展是解决这一问题的有效路径。

　　近年来，公司在对国内经济发展不平衡、投资者需求多样化和行业经营环境变化等新情况进行深入研究的基础上，审慎评估公司的竞争优势和不足，适时调整经营策略和市场定位，努力构建差异化发展战略和商业模式，在此基础上持续加强战略支撑能力，推动差异化经营。

　　问 投资者：请分析一下报告期内公司营收情况?

　　答 南京证券步国旬：答：2015年、2016年和2017年，公司营业收入分别为300,006.96万元、149,961.13万元和138,456.27万元。2015年受证券市场持续走强，营业收入总额大幅增长，伴随2016年行情呈震荡走势，证券交易规模降低，营业收入随之下降，2017年营业收入受证券市场低迷影响进一步下降。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下股东所持南京证券股份质押、查封、冻结情况?

　　答 南京证券邱楠：截至招股说明书签署日，公司股东所持南京证券股份存在质押、冻结等权利限制情形的比例较低(合计4.14%)，不会对公司股权稳定产生重大不利影响，不会构成本次发行及上市的实质性法律障碍。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司短期薪酬的会计处理方法?

　　答 南京证券刘宁：答：本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。谢谢!

　　问 投资者：请问发行人是否存在劳务派遣用工超比例的情况?

　　答 南京证券邱楠：截至2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日，公司的劳务派遣人数分别为25人、25人、23人，分别占公司总用工人数的1.56%、1.48%、1.32%，符合《劳务派遣暂行规定》第四条“用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%”的规定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所处行业的竞争格局?

　　答 南京证券步国旬：答： 公司所处行业的竞争格局包括：(1)盈利模式较为单一，同质化程度较高;(2)行业集中度高，部分证券公司在细分领域树立竞争优势;(3)证券行业对外开放正有序推进，竞争更为激烈;(4)证券行业内外部环境变化，产生新的竞争格局。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司股份支付及权益工具?

　　答 南京证券刘宁：答：本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司稳定股价的措施?

　　答 南京证券邱楠：在符合相关法律、行政法规和规范性文件的条件和要求且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，本公司可以采取以下一项或多项股价稳定措施：①公司回购股票;②控股股东增持;③公司董事(独立董事以及不在公司领取薪酬的董事除外)及高级管理人员增持。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的人员独立情况

　　答 南京证券邱楠：公司的总裁、副总裁、总工程师、财务总监、合规总监、首席风险官、董事会秘书等高级管理人员均在公司工作并领取报酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司大零售业务的发展规划?

　　答 南京证券步国旬：答：在巩固现有通道业务基础上，以财富管理作为主动发掘业务机会及黏住客户的核心，以融资融券等类贷款为主要收入增长驱动，以互联网金融作为转型的助推器，强化财富管理的服务能力。在客户分层方面，加强对零售客户的细分和洞察，基于细分客户的价值主张有针对性的制定营销和服务策略;在产品种类方面，制定面向零售客户的金融产品体系规划，以财富管理为核心，围绕客户需求整合经纪、信用交易、资产管理、基金、期货、直投等综合服务能力，为客户提供满足其不同风险偏好、期限要求、投资习惯以及适应不同市场环境的综合金融产品、服务选择;在服务方式方面，推进基于互联网的财富管理模式创新，立足于传统金融服务与互联网平台的整合，以统一账户体系为基础，依托大数据和智慧引擎技术，建设面向零售客户的个性化、智能化在线综合金融服务平台，以及高净值客户辅助服务平台和培育挖掘平台，实现线上线下协同的财富管理模式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的机构独立情况?

　　答 南京证券邱楠：公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《证券法》等规定，设立了以股东大会、董事会、监事会为基础的公司治理结构，聘任了总裁、副总裁、总工程师、财务总监、合规总监、首席风险官、董事会秘书等高级管理人员。公司已建立适应自身发展需要和市场规范要求的内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，各管理机构在人员、办公场所和管理制度等方面均完全独立，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同、合署办公的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的业务独立情况

　　答 南京证券邱楠：公司独立自主地开展证券经营业务，各项业务具有完整的业务流程和独立的经营场所。公司的业务独立于国资集团、紫金集团及其控制的其他企业，与国资集团、紫金集团及其控制的其他企业间无同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司利润分配的主要政策?

　　答 南京证券刘宁：答：本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按10%提取法定公积金，当法定公积金累计额为本公司注册资本50%以上时，可不再提取。另外，公司按税后利润的10%提取一般风险准备金，按税后利润的10%提取交易风险准备金。本公司提取的一般风险准备金和交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。公司的公积金用于弥补公司的亏损，扩大公司生产经营或者转为增加公司股本。法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。谢谢!

　　问 投资者31034：请介绍一下公司的竞争劣势?

　　答 南京证券步国旬：答：公司的竞争劣势主要包括：(1)净资本规模有待提高;(2)收入结构尚待优化等。谢谢!

　　问 投资者：请问发行人与控股股东是否存在同业竞争

　　答 南京证券邱楠：紫金集团及国资集团均为南京市市属国有企业，以国有资产资本运营为主业，确保国有资产的保值增值，与本公司主营业务存在明显差别。本公司与紫金集团和国资集团不存在同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会的运作情况

　　答 南京证券邱楠：自公司设立以来，公司股东大会严格按照相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《股东大会议事规则》的有关规定规范运作，切实维护了公司和股东的合法权益。公司股东大会的召集和召开程序、表决程序等事项符合《公司法》和《公司章程》的规定，所作决议合法有效。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司大零售业务的发展规划?

　　答 南京证券步国旬：答：在巩固现有通道业务基础上，以财富管理作为主动发掘业务机会及黏住客户的核心，以融资融券等类贷款为主要收入增长驱动，以互联网金融作为转型的助推器，强化财富管理的服务能力。在客户分层方面，加强对零售客户的细分和洞察，基于细分客户的价值主张有针对性的制定营销和服务策略;在产品种类方面，制定面向零售客户的金融产品体系规划，以财富管理为核心，围绕客户需求整合经纪、信用交易、资产管理、基金、期货、直投等综合服务能力，为客户提供满足其不同风险偏好、期限要求、投资习惯以及适应不同市场环境的综合金融产品、服务选择;在服务方式方面，推进基于互联网的财富管理模式创新，立足于传统金融服务与互联网平台的整合，以统一账户体系为基础，依托大数据和智慧引擎技术，建设面向零售客户的个性化、智能化在线综合金融服务平台，以及高净值客户辅助服务平台和培育挖掘平台，实现线上线下协同的财富管理模式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的利息收入的确认标准?

　　答 南京证券刘宁：答：在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确认利息收入。买入返售金融资产在当期到期返售时，按返售价格与买入价格的差额确认为当期收入;在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期收入。融资业务，按照融出资金金额确认债权，根据客户实际使用资金及使用时间，按每笔融资交易计算并确认相应的融资利息收入。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会运作情况

　　答 南京证券邱楠：自公司设立以来，公司监事会严格按照有关法律法规、规范性文件和《公司章程》及《监事会议事规则》的规定规范运作。公司监事会会议的召集和召开程序、表决程序等事项符合《公司法》和《公司章程》的规定，所作决议合法有效。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下董事会各专门委员会

　　答 南京证券邱楠：董事会下设合规与风险管理委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会等专门委员会，并制定了相关工作细则，行使《公司章程》规定的职权。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司独立董事设置情况

　　答 南京证券邱楠：为完善公司治理结构，促进公司规范运作，保护中小股东权益，保证董事会决策的客观性和科学性，公司建立了独立董事制度。根据《公司章程》的规定，公司董事会成员中应当有1/3以上独立董事，其中至少包括一名从事会计工作5年以上的会计专业人士。《公司章程》及《独立董事制度》对独立董事的任职条件、选举和更换、权利和义务及工作保障等事项作出了详细的规定。目前，公司有5名独立董事，占公司董事会成员总数的比例达1/3，其中李明辉先生为会计专业人士。公司独立董事均符合中国证监会规定的任职资格和独立性要求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的政府补助类型?

　　答 南京证券刘宁：答：政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司证券自营业务收入情况?

　　答 南京证券刘宁：答：公司证券自营业务收入主要包括权益类证券投资业务、固定收益投资业务以及金融衍生品投资业务，投资标的包括股票、基金、债券、资产管理计划、信托产品及其他金融衍生工具等。2015年、2016年和2017年，公司证券自营业务收入分别为72,267.62万元、10,162.94万元和23,876.33万元，占当期营业收入的比例分别为24.09%、6.78%和17.24%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司资产管理业务收入情况?

　　答 南京证券刘宁：答：2015年、2016年和2017年，公司资产管理业务实现营业收入分别为5,653.83万元、10,388.42万元和8,026.63万元，占当期营业收入的比例分别为1.88%、6.93%和5.80%。2015年~2016年公司资产管理业务持续增长，成为公司业务新的增长点;2017年，受债券市场震荡下跌影响，公司多只主动管理型定向资产管理产品的业绩未达到合同约定的浮动管理费或业绩报酬收取条件，公司资产管理业务收入有所下滑。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司营业支出情况?

　　答 南京证券刘宁：答：公司营业支出包括税金及附加、业务及管理费、资产减值损失和其他业务成本，其中占营业支出比重较大的项目为业务及管理费、税金及附加等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所处行业的监管体制?

　　答 南京证券邱楠：根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规规定，目前我国证券业实施的是以中国证监会依法进行集中统一监督管理为主、证券业协会和交易所等自律性组织对会员实施自律管理为辅的行业管理体制。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司营业利润?

　　答 南京证券刘宁：答：2015年、2016年和2017年，公司营业利润分别为189,146.53万元、64,364.33万元和53,971.59万元。报告期内，公司营业利润主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务和信用交易业务等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业整体变化情况及趋势?

　　答 南京证券刘宁：答：2015年下半年以来，受证券行业“去杠杆”政策、市场流动性趋紧等多重因素影响，证券市场持续震荡，交易规模萎缩。根据沪深交易所统计数据，2016年沪深两市股基交易量138.53万亿元，证券行业盈利水平相应下滑，根据中国证券业协会统计数据显示，2016年证券行业129家证券公司全年实现营业收入3,279.94亿元，较2015年125家证券公司全年实现营业收入5,751.55亿元相比，降幅达42.97%;2016年125家证券公司实现净利润1,234.45亿元，较2015年下降49.40%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所得税费用情况?

　　答 南京证券刘宁：答：所得税费用分为当期所得税费用与递延所得税费用。2015年所得税费用较2014年增加26,757.87万元，主要系当期利润总额大幅增加，当期所得税费用随之增加。2016年所得税费用较2015年减少30,807.90万元，主要原因为：①利润总额减少，当期所得税费用相应下降;②由于公司可抵扣暂时性差异增加，递延所得税费用较上年减少9,011.75万元。2017年，公司经营业绩同比下降，当期所得税费用随之减少;同时计提的应付职工薪酬较上年降低导致可抵扣暂时性差异减少，本期递延所得税费用增加至2,252.61万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所处行业的发展趋势?

　　答 南京证券步国旬：答：在我国经济取得重大成就、同时面临经济转型的今天，我国证券行业在服务实体经济、行业自身发展方面也面临着新的机遇和挑战，规范化、多元化、互联网化、国际化的业务发展新格局正在形成。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司期货经纪业务情况?

　　答 南京证券刘宁：答：公司通过南证期货开展期货及相关业务，2015年、2016年和2017年，实现营业收入分别为6,156.69万元、5,524.16万元和5,321.93万元，占当期营业收入的比例分别为2.05%、3.68%和3.84%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司信用交易业务经营情况?

　　答 南京证券邱楠：公司信用交易业务主要包括融资融券业务及股票质押式回购交易业务和约定购回式证券交易等业务。2015年、2016年、2017年，公司信用交易业务分部营业收入分别为67,030.75万元、44,191.75万元、49,835.77万元，占公司同期营业收入的比例分别为22.34%、29.47%、35.99%。报告期内，影响公司信用交易业务经营业绩水平的主要因素系融资融券特别是融出资金的规模、股票质押式回购交易业务的融资规模、利息收入等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的竞争优势?

　　答 南京证券步国旬：答：本公司的竞争优势包括：(1)经营风格稳健;(2)区位优势明显;(3)管理团队专业、稳定;(4)经纪业务奠定良好发展基础;(5)信用交易业务稳健发展，成为公司业绩新的增长点等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研究业务?

　　答 南京证券邱楠：公司的研究业务主要由研究所负责，目前定位以内部服务为主，为营业部提供研究咨询服务并统一管理公司的投资顾问，为证券投资、资产管理业务提供研究支持，为公司股票质押式回购、约定购回式证券交易等融资类业务提供定价服务，为公司的战略发展提供建议与研究支持等。研究所下设宏观研究、策略研究、行业公司、金融工程4个部门，目前已覆盖申万行业分类标准中的28个一级行业，每个行业重点跟踪不超过20家公司，目标公司以江苏、浙江、安徽、上海等地区为主，每位研究员跟踪的公司不超过30家。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司总体发展战略?

　　答 南京证券步国旬：答：公司的战略目标是将南京证券建设成为“规模适度、平台高效、业绩显著、特色鲜明”的一流现代金融企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的期货业务?

　　答 南京证券邱楠：公司通过子公司南证期货开展期货业务。南证期货是经证监会批准成立的专业期货经营机构，是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所和上海国际能源交易中心的会员单位。根据中国期货业协会网站数据，2015年、2016年南证期货手续费收入在全国期货公司中排名分别位列第83名、第86名，处于行业中位数水平。根据中国证监会公布的2017年期货公司分类评级结果，2017年南证期货分类评级结果为BB级。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司扩充资本实力的方式?

　　答 南京证券步国旬：答：目前券商融资手段正趋于多样化，公司将结合自身情况和特点，综合运用各类股权和债权融资手段，合理补充资本。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的团队建设情况?

　　答 南京证券步国旬：答：证券行业服务水平从根本上取决于从业者的能力和素质。“既要做业务、又要带队伍”、“找对人、培养人、留住人”是未来公司团队建设的重点。公司将发挥中型券商机制相对灵活的优势，进一步完善现有的人才管理体制，提前进行人才储备和布局。在人才获取方面，通过多种渠道获取所需人才，针对如互联网金融、财富管理等特定领域尝试跨行业、跨地域选择优秀人才;运用能力素质模型和职业生涯通道等专业工具，为专业人才的培养、晋升、发展提供明确的指引和标准;在人才激励方面，建立灵活的、多样化的激励体系，满足不同层面员工的需求，同时结合混合所有制改革推进，积极探索股权激励等长效激励机制的应用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的私募投资基金业务?

　　答 南京证券邱楠：公司通过全资子公司巨石创投开展私募投资基金业务。巨石创投于2012年5月成立，截至2017年12月31日，巨石创投注册资本3亿元，从事的主要业务为：股权投资;股权投资的财务顾问服务;设立直投基金，进行股权投资;将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下业务发展规划与现有业务的关系?

　　答 南京证券步国旬：答：公司业务发展计划是在对中国资本市场和证券行业趋势深入研究和分析的基础上，充分考虑公司业务现状、自身优势及面临的挑战，同时借鉴国际领先同行业公司的经验形成的。通过战略和业务发展计划的落地实施，公司在现有市场定位和业务发展的基础上全面推进战略转型，以创新为主要驱动力，优化业务结构，逐步改变目前以传统通道业务为主的经营模式，重点发展资本中介业务，培育新的利润增长点，同时强化自身的经营管理水平，全面提升公司的综合竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司报告期内私募投资基金业务经营情况?

　　答 南京证券邱楠：报告期内，巨石创投以161万元自有资金投资江苏龙虎网科技信息股份有限公司，持有其1.12%的股份，该项目于2016年12月顺利实现退出。2016年，巨石创投分别出资4,750.00万元、510.00万元设立巨石金川、巨石西部两家基金管理公司。巨石金川先后投资464万元和360万元，持有秦皇岛天秦装备制造股份有限公司1.24%股权、江苏和源兴建设股份有限公司3.43%股权，上述两项目分别于2017年11月、12月全部转让。谢谢!