网上路演嘉宾介绍：

武汉锐科光纤激光技术股份有限公司董事长---伍晓峰 在回答网上投资者提问

武汉锐科光纤激光技术股份有限公司副董事长、总工程师---闫大鹏 在回答网上投资者提问

武汉锐科光纤激光技术股份有限公司董事、副总经理---李成 在回答网上投资者提问

武汉锐科光纤激光技术股份有限公司副总经理、董事会秘书---卢昆忠 在回答网上投资者提问

国泰君安投资银行部董事总经理、保荐代表人---张力 在回答网上投资者提问

国泰君安投资银行部董事、保荐代表人---周聪 在回答网上投资者提问

锐科激光首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：领导好，请问公司连续型光纤激光器的功率结构和客户结构是什么样的?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好，公司目前拥有10W至10,000W的连续光纤激光器，公司下游客户主要为激光设备厂商。 谢谢!

　　问 投资者：对于公司未来发展规划面临的主要困难有哪些?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 公司未来发展规划面临的主要困难如下： (1)资金方面 经过多年的稳步发展，公司已具备一定的资本积累，但要实现公司经营目标，有效实施各项具体发展规划，需要投入大量的资金，如果没有雄厚的资金支持，将影响上述规划的实施。 (2)人才方面 光纤激光器产业既是一个朝阳产业，也是一个技术更新较快的产业，公司战略规划的实施必须依托高水平的研发、生产、营销和管理人才。因此稳定公司现有专业团队并及时根据业务的发展吸引聘用合适人才对公司上述规划的实施至关重要。 (3)内控方面 随着公司规模的逐步扩大，公司在战略规划、组织设计、资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等方面将面临更大的挑战，为了确保公司管理高效，行业效益领先，公司需更进一步加强内控制度建设。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司在制度上如何保证募集资金的管理?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好，公司制定了《募集资金管理制度》，将严格依照深圳证券交易所关于募集资金管理的规定，将募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理。 公司上市后将在深圳证券交易所规定时间内与保荐机构及募集资金存管银行签订《募集资金三方监管协议》，对募集资金专户存储、使用和监管等方面的三方权利、责任和义务进行约定。使用募集资金时，公司将严格按照《募集资金管理制度》的要求使用。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下上市后利润分配应当履行的审议程序?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：

　　您好， (1)利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事半数以上表决同意。 (2)股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积金转增股本的方案的，须经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过。股东大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。 (3)公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利派发事项。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司脉冲光纤激光器系列产品?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 目前，公司脉冲光纤激光器平均输出功率主要为10W-200W。 (1)调Q脉冲光纤激光器 调Q光纤激光器是在谐振腔内插入Q开关器件，通过周期性改变腔损耗，实现调Q脉冲激光输出。公司研发的10W-200W调Q系列脉冲光纤激光器采用声光调制器专利技术，广泛应用于工业级打标及微加工领域。该系列脉冲光纤激光器具有高峰值功率、高单脉冲能量、光斑直径大小可选等特点，广泛应用于非金属、具有高反特性的金、银、铜、铝及非高反材料不锈钢等材料的打标、精密加工、图文标记、深雕刻，薄片精密切割，钻孔等领域。在打标应用方面，相比CO2激光器成本更低廉，性能更稳定。 (2)窄脉宽脉冲光纤激光器 窄脉宽脉冲光纤激光器采用调制的半导体激光器作为脉冲种子光源并通过光纤放大，实现高脉冲能量输出。公司采用特有的超短脉冲控制技术开发的窄脉宽系列激光器，具有高平均功率(10W-100W)、高峰值功率(≤15kW)、2-350ns多种脉宽可选、10-1000kHz的可调重复频率，脉冲建立时间短(<100μs)、脉宽可在线修改等特点，广泛应用于太阳能光伏、薄膜切割、薄板材料切割、焊接、材料表面清洗、精细打标、材料打深等工业领域。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何保障投资者选择管理者的权利?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：《公司章程(草案)》、《股东大会议事规则》、《投资者关系管理制度》对股东参与选举管理者提供多种方式和途径，包括提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段;实行累积投票制度，更好地保障中小股东选择权。 《公司章程(草案)》规定：董事会及单独或者合并持有公司百分之三以上股份的股东，有权提名董事候选人;监事会及单独或者合并持有公司百分之三以上股份的股东，有权提名非职工代表监事候选人;公司董事会、监事会、单独或者合并持有公司股份百分之一以上的股东可以提名独立董事候选人;股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据本章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。前款所称累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东公告候选董事、监事的简历和基本情况。董事候选人中得票多者且拥有出席股东所持表决权的半数以上者当选。

　　问 投资者：请介绍一下公司员工专业结构的情况?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 截至2017年12月31日，公司技术人员、生产人员、销售人员和管理人员的人数分别为205人、535人、42人和62人，其占比分别为24.29%、63.39%、4.98%和7.35%。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下国内光纤激光器市场竞争格局?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：目前，我国光纤激光器行业处于快速成长阶段，普通低功率光纤激光器技术门槛较低，国产低功率光纤激光器的市场占有率超过85%。高功率光纤激光器技术门槛较高，企业竞争主要围绕创新能力、研发实力、核心材料和器件产业链整合能力展开，目前高功率光纤激光器市场仍以欧美知名光纤激光器企业为主导，产品价格和附加值相对较高，2017年IPG公司高功率光纤激光器销售收入8.67亿美元，较2016年增长2.89亿美元，增幅为49.91%，是其收入增长的主要来源。

　　问 投资者：请问控股拥有多少股份份额?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好!截至招股说明书签署之日，公司第一大股东航天三江集团持有公司43,518,089股股份，占公司股本总额的45.33%，为公司控股股东。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司核心技术的保护措施?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 公司高度重视技术资料保密和知识产权管理工作，制定了《保密制度》、《保密风险管理制度》《知识产权管理办法》等相关文件，并与技术人员和其他相关人员签订了涉及技术和商业秘密的保密协议，约定相关人员应遵守并履行与其岗位相应的保密职责。具体措施如下： (1)保密风险管理措施 公司《保密制度》中明确了设立安全保密部和成立保密委员会，规定了涉密人员的保密职责，规范了保密人员的行为，建立了保密管理的奖惩制度。 公司《保密风险管理制度》中明确了保密风险管理职责，确认了保密风险重要控制部位和控制点，制定了保密风险控制措施，规范了风险预警、风险检查和记录以及风险管理报告的行为。 (2)知识产权管理工作 公司《知识产权管理办法》明确了知识产权管理的机构和职责，制定了知识产权的保护和管理措施，建立了知识产权管理的奖惩制度。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下最近三年公司货币资金的情况?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好!2015-2017年公司货币资金分别为4,200.77万元、12,892.26万元和16,633.51万元，主要由银行存款和其他货币资金构成。其中，其他货币资金主要系银行短期借款保证金及业务保证金。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司长期借款的情况?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好!2015年末，公司长期借款余额为2,000.00万元，长期借款为公司向航天科工财务有限责任公司武汉分公司借款。2015年末，公司向航天科工财务有限责任公司武汉分公司借入的4,000万元长期借款距还款日不足一年，转入一年内到期的非流动负债进行列示。截至2017年末，公司不存在已到期尚未偿还的长期借款。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的成长性风险?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 报告期内，受益于下游行业需求的大幅提升，公司的业务发展呈现出较高的成长性。2016年公司营业收入和归属于母公司股东净利润同比增长67.09%和261.30%，2017年公司营业收入和归属于母公司股东净利润同比增长82.01%和211.31%。2016年及2017年度，受益于中高功率光纤激光器收入增长及核心元器件自制比例的提高，公司归属于母公司股东净利润出现较大幅度增长。 若未来宏观环境、产业相关政策、技术革新等方面出现不利影响，导致光纤激光器行业增速放缓或出现下降，或因行业竞争不断加剧导致产品毛利率出现较大幅度下降等情形，都将对公司的经营业绩造成不利影响，可能导致公司经营业绩不能持续增长甚至出现下滑。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的负债构成?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 报告期各期末，公司总负债分别为22,294.21万元、19,716.49万元和24,047.67万元。2016年末，公司总负债规模较2015年末出现小幅下降，主要原因为公司偿还了长期借款及一年内到期的非流动负债共计6,000万元。2017年末，公司总负债较2016年末增加4,331.18万元，主要原因为公司预收款项和应交税费均出现较大幅度增长。 报告期内，公司负债结构以流动负债为主，流动负债期末余额分别为18,824.05万元、17,349.76万元和19,251.14万元，占总负债的比例分别为84.43%、88.00%和80.05%，流动负债占比保持在80%以上。公司的流动负债主要来自于生产经营过程中产生的短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等经营性流动负债。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司关联交易制度的执行情况?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!公司产供销系统独立、完整，生产经营上不存在依赖关联方的情形;报告期内公司的关联交易均严格履行了《公司章程》等有关制度的规定，不存在损害中小股东利益的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下上市后利润分配的条件及比例?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 在公司当年盈利及累计未分配利润为正数且能够保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金分红方式分配利润，且公司每年以现金分红方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的10%。公司最近三年以现金分红方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。 重大资金支出指以下情况之一： 1)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的30%且超过3,000万元; 2)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的20%; 3)中国证监会或者证券交易所规定的其他情形。 公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%; 2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%; 3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的或者公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司其他流动性资产的情况?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 2015年末、2016年末和2017年末，公司其他流动资产分别为387.42万元、512.96万元和356.47万元，占流动资产总额的比例分别为1.51%、1.52%和0.62%，占比较低。公司其他流动资产主要是待抵扣增值税进项税额以及支付给中介服务机构的上市服务费用等。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下董事、监事和高级管理人员的任职资格?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 公司董事、监事及高级管理人员均符合《公司法》及国家有关法律法规规定的任职资格条件。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下光纤激光器的市场状况?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!自光纤激光器问世以来，高功率光纤激光器成为激光领域最为活跃的研究方向之一。随着新型泵浦技术的采用和大功率半导体激光器制造技术和工艺的进一步发展成熟，光纤激光器得到了飞速发展。过去10年，光纤激光器在输出功率、光束质量和亮度等方面取得了巨大进步。光纤激光器效率和可靠性更高，通过开发更多的新工艺和加工方法，将推动光纤激光器在高端工业制造领域的进一步突破。 根据Industrial Laser Solutions的研究报告，光纤激光器的用途可以为打标、微材料加工、宏观材料加工三大类。其中，微材料加工包括了除打标以外，所有输出功率小于1,000W的激光器应用;宏观材料加工包括了所有输出功率大于等于1,000W的激光器应用，主要为金属切割和焊接。近年来，光纤激光器市场规模保持增长，其中，用于宏观材料加工的激光器市场规模增长迅速，从2013年的5.12亿美元增加至2017年的12.68亿美元，年复合增长率为25.42%;用于打标的光纤激光器市场规模从2013年2.01亿美元增长至2017年的3.26亿美元，年复合增长率为12.85%;用于微材料加工的光纤激光器市场规模从2013年的1.27亿美元增加至2017年的4.44亿美元，年复合增长率为36.69%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司递延所得税负债的情况?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 报告期各期末，公司递延所得税负债分别为85.32万元、168.49万元和263.36万元。 报告期内，公司递延所得税负债主要是由于公司部分固定资产依照《中华人民共和国企业所得税法》相关规定加速计提折旧，导致与会计核算中的直线折旧法不一致所形成的应纳税暂时性差异。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下应付职工薪酬的情况?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好， 报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为856.21 万元、1,607.82 万元和2,293.81万元，占流动负债比例分别为4.55%、9.27%和11.92%，为已计提未发放给员工的工资、奖金及尚未支付的工会经费、职工教育经费等。2016年末和2017年末，公司应付职工薪酬分别较前一年度末增加751.61万元和685.99万元，主要原因系随着公司生产销售规模的扩大及经营业绩的增长，员工人数大幅增加，公司总体薪酬金额有所提高。报告期内，公司不存在拖欠员工薪酬福利的情况。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：闫大鹏为公司副董事长、总工程师，持有公司14.14%的股份;刘笑澜为公司总经理助理、证券部部长，系闫大鹏之妻，持有公司0.21%的股份;闫长鹍为闫大鹏之弟，持有公司3.67%的股份。 施建宏为公司总经理助理、第二事业部部长，持有公司0.07%的股份;胡海艳为公司品质部副部长，系施建宏之妻，持有公司0.01%的股份。 除上述情况之外，本公司各股东之间不存在其他关联关系。

　　问 投资者：请介绍一下应付账款的情况?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!报告期各期末，公司应付账款主要为应付供应商货款和应付工程款，其中，应付供应商货款占应付账款比例分别为77.25%、81.86%和88.66%;应付工程款占应付账款比例分别为21.80%、17.94%和9.12%，主要系公司建设武汉光谷未来科技城生产与研发基地的应付工程款。公司应付设备款和其他款项金额较小。谢谢!

　　问 投资者：请问最近三年公司的营业收入构成情况?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 公司营业收入主要为主营业务收入，主要包括脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、半导体激光器、售后零配件的销售和技术开发服务。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上，主营业务突出。报告期内，公司其他业务收入主要系零星材料出售收入及公司厂房租金收入，金额较小。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的市场占有和开拓情况?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：公司的主营业务收入及营业利润主要来自于光纤激光器的销售，公司市场经营情况以及新市场的开拓情况将对于公司未来的收入有重要的影响。目前公司已经形成了较为成熟的销售网络，并拥有一支较为稳定的营销、市场反馈及客户管理的专业人才队伍，扎根于华中、华东、华南和华北四大市场区域，并在意大利、韩国、日本和印度等地区拥有了一定的业务基础。 公司专注于满足客户需求，不断提升产品质量，根据用户的使用反馈不断改进和完善产品，以高质量的产品及快速响应的售后服务作为市场开拓的基础。公司通过积极参加行业展会，及时了解市场动态，积极向市场推介公司的新技术、新产品，不断拓展自身市场份额。随着未来市场经营措施的不断完善和产品质量的不断改进，公司在国内外的市场占有率不断提升，未来将促进公司的收入持续增长。

　　问 投资者：请问公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!公司高度重视投资者关系管理，上市后将进一步完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，通过电话、邮件、实地交流、路演、媒体披露等多种形式与投资者沟通。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下最近三年公司营业成本的构成与变动情况?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 2015-2017年公司营业成本分别为24,073.98万元、33,591.91万元和50,830.76万元，公司主营业务成本占营业成本比例均在99%以上。2016年度和2017年度主营业务成本分别较上年同期增长39.54%和51.32%，主营业务收入分别较上年同期增长67.09%和82.01%，主营业务成本变动趋势与主营业务收入变动趋势基本一致。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下注册会计师的审计意见?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：瑞华会计师对公司2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日合并及公司的资产负债表，2017年度、2016年度和2015年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金流量表、合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计，出具了标准无保留意见的瑞华审字[2018]01540010号审计报告。 瑞华会计师认为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日合并及公司的财务状况，2017年度、2016年度和2015年度合并及公司的经营成果和现金流量。

　　问 投资者：公司在武汉有什么房产和土地资产吗?武汉房价涨得蛮快

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理、保荐代表人张力：公司在武汉有四处土地，六处房产，主要用于自身的生产经营。

　　问 投资者：2017年6月份和2018年3月份前后披露的两版招股说明书中，关于公司2015年和2016年的多项重要财务数据披露前后不一，包括营业收入、利润总额、存货、负债总额、技术开发服务收入及其他收入，均不一致。请问其中存在什么问题?

　　答 国泰君安 投资银行部董事、保荐代表人周聪：您好，公司披露的财务数据准确，两版招股书数据不一致的原因是，2017年3月，公司收购睿芯光纤85%股权，实现同一控制下的企业合并，财务数据根据会计准则进行了追溯调整，导致报告期内财务数据发生调整。谢谢!

　　问 投资者：华工科技是否还持有公司股权，业务上是否存在关系?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：华工激光目前仍持有锐科激光3.2%的股权，也是公司目前的重要客户。谢谢!

　　问 投资者：公司承担过哪些国家的重点项目和攻关项目?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好!公司先后承担了国家科技支撑计划、国家863计划、国家重大专项、国家重点研发计划等有关光纤激光器的研发项目。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析一下公司主要偿债能力指标?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：您好!报告期内，公司的流动比率及速动比率逐步优化，公司的资产负债率也降至35%以下，偿债风险较小。 2016年度和2017年度，公司流动比率、速动比率出现明显提升，资产负债率有所下降，主要原因为：(1)由于公司经营业绩出现较快增长，公司货币资金及应收票据出现较为明显的增长;(2)公司为改善现金流状况，优先使用应收票据背书转让的方式支付供应商货款，公司应付票据金额下降较快。 报告期内，息税折旧摊销前利润(EBITDA)分别为4,418.38万元、12,571.20万元和34,921.00万元，随着公司各年营业收入的稳步增长，息税折旧摊销前利润呈现明显提升的趋势。 报告期内，公司利息保障能力较好。2015年度、2016年度和2017年度，公司利息保障倍数分别为9.77倍、31.73倍和227.87倍。2017年度，公司利息保障倍数出现较为明显提升，主要原因为公司盈利能力大幅提升，同时公司收到贷款贴息补助，冲减财务费用，导致2017年的利息支出较低。谢谢!

　　问 投资者：人民币升值对公司出口有影响吗?采取什么方式应对呢?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：人民币升值对公司目前出口影响不大。谢谢!

　　问 投资者：国外激光企业纷纷入局中国市场，与国内激光企业相合作，抢占市场份额。例如，美国IPG与大族激光合作，意大利ELEN集团与楚天激光合资成立奔腾激光。公司将来会引入外资股东，从而引入国际先进的激光技术吗?公司在激光领域有自己独特的技术优势或专利吗?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：目前，公司暂时尚无引进外资的计划。公司在激光领域具有领先的技术和较多的专利。

　　问 投资者：公司拥有多少项发明和专利

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理、保荐代表人张力：公司自成立以来，注重自主研发，已取得多项专利技术，截至招股说明书签署之日，公司已经拥有各项专利108项，其中发明专利24项。公司通过技术及产品的不断创新，已有效形成了技术壁垒。公司产品多次荣获科技部“国家重点新产品”称号，并连续两届荣获湖北省名牌称号，在市场上具有较好的美誉度和影响力。未来，公司将继续在科研开发方面加大投入，努力使公司的研发水平、专利储备和创新能力始终保持在行业领先水平。

　　问 投资者：请介绍一下公司最近三年营业外收支情况?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!报告期内，公司营业外收入分别为1,102.63万元、327.47万元以及140.87万元，营业外收入主要为政府补助。2017年度，公司营业外收入中的政府补助较前一年度减少205.01万元，主要原因为根据《企业会计准则第16号——政府补助(2017年修订)》，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益;与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。财政将贴息资金直接拨付给企业的政府补助，冲减相关借款费用。2017年度，计入其他收益的政府补助金额为584.63万元，冲减财务费用金额为93.88万元。报告期内，公司营业外支出分别为37.38 万元、16.89万元以及72.30万元，营业外支出主要为非流动资产损毁报废损失等。谢谢!

　　问 投资者：有新闻说原来锐科公司的产品质量很糟糕，返修率最高能达到50%。航天科工集团进来以后，按照高标准要求，现在的返修率已经降到了1%~2%。请问这个情况是否属实?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 公司作为航天科工集团控股企业，以航天军工的标准对产品质量严格要求，对经营管理和科技创新发挥了重要作用，产品研发、设计、生产均严格按照ISO9001质量保证体系。公司专门研发了脉冲光纤激光器、连续光纤激光器及核心器件和材料的测试及老化平台，保证产品的稳定性和可靠性。公司成立了专门的质量检验监督部门，对所有出厂的产品进行检验。公司对所有产品的质量问题实行双归零措施，一旦产品质量出现问题，按照管理归零和技术归零制度进行整改。同时，公司实行全员与质量挂钩的绩效考核机制，做到全面、全员、全过程的质量管理，产品质量持续提升。 谢谢!

　　问 投资者：看到公司是国内第一家从事光纤激光器的企业，请问国内还有其他与贵公司经营相关业务的企业吗?公司的优势在哪里?

　　答 国泰君安 投资银行部董事、保荐代表人周聪：您好，目前，公司中低功率产品国内主要竞争对手为深圳市创鑫激光股份有限公司、深圳市杰普特光电股份有限公司等，国内其他光纤激光器生产企业规模相对较小。公司竞争优势方面，包括：人才优势、研发与技术优势、垂直整合优势、制造工艺优势、产品品质优势、品牌及客户资源优势、企业文化优势等。谢谢!

　　问 投资者：公司2015年至2017年，公司年营业收入分别是3.13亿元、5.23亿元、9.52亿元，归属于母公司股东的净利润分别是2464.33万元、8903.54万元、2.77亿元。是什么利好导致营业收入增长不到一倍的情况下净利润增长2倍?目前光纤技术是否存在重大突破?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：2015年度、2016年度及2017年度，公司主营业务毛利率分别为23.07%、35.73%和46.59%，报告期内毛利率的增幅较大，主要系公司毛利率较高的中高功率连续光纤激光器收入占比不断提升，以及核心器件的自制比例大幅提高，生产成本降低所致。目前，锐科激光已基本实现光纤自制。

　　问 投资者：请介绍一下李成先生的简历?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：李成先生：1966年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士，教授，国家“千人计划”专家。1998年9月至2000年6月，任日本电气通信大学激光科学研究所研究员;2000年7月至2003年3月，任英国南安普顿大学光电子研究中心研究员;2003年4月至2004年9月，任英国瓦特大学工程与物理学院高级研究员;2004年10月至2010年9月，任GSI公司激光部高级激光科学家;2008年3月至2013年3月，兼任中国科学院西安光机所“百人计划”研究员，博士生导师;2010年10月至2015年5月，任锐科有限副总经理。现任本公司董事、副总经理，兼任睿芯光纤董事。

　　问 投资者：请介绍一下全球激光器行业市场规模和用途?

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理、保荐代表人张力：欧美等发达国家最先开始使用激光器，并在较长时间内占据较大的市场份额。随着全球制造业向发展中国家转移，亚太地区激光行业市场份额迅速增长。发展中国家在制造业升级过程中，逐步使用激光设备代替传统设备，对激光器的需求旺盛，系目前全球激光行业市场最主要的驱动力之一。根据美国Strategies Unlimited的报告，2013-2017年，全球激光器行业收入规模持续增长，从2013年的89.70亿美元增加至2017年的124.30亿美元，年复合增长率为8.50%。随着大功率激光器技术突破和增材制造技术的成熟，预计未来激光器行业将持续快速增长。 激光器用途十分广泛，目前主要应用于通讯、材料加工、研发与军事运用、医疗美容等领域。根据Laser Markets Research/ Strategies Unlimited的数据，2017年，全球激光器行业应用领域中材料加工相关的激光器收入51.66亿美元，占全球激光器收入的42%，超越通讯领域成为第一大激光器应用领域;研发与军事运用相关激光器收入9.22亿美元，占全球激光器收入的7%;医疗美容相关激光器收入9.20亿美元，占全球激光器的7%。

　　问 投资者：请问招股书上说的华工激光是上市公司华工科技吗

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!华工激光是上市公司华工科技的全资子公司。谢谢!

　　问 投资者：公司做为国内光纤激光器的主要供应商之一，光纤激光器的市场占有率是多少?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 目前，我国光纤激光器行业处于快速成长阶段，普通低功率光纤激光器技术门槛较低，国产低功率光纤激光器的市场占有率超过85%。高功率光纤激光器技术门槛较高，企业竞争主要围绕创新能力、研发实力、核心材料和器件产业链整合能力展开，目前高功率光纤激光器市场仍以欧美知名光纤激光器企业为主导，产品价格和附加值相对较高。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下最近三年公司主营业务成本的构成情况?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!2015-2017年公司主营业务成本分别为23,980.12万元、33,573.46万元及50,799.03万元，主要由脉冲光纤激光器、连续光纤激光器和技术开发服务成本构成，脉冲光纤激光器成本呈平稳增长趋势，连续光纤激光器成本呈快速增长趋势，脉冲光纤激光器的主营业务成本由2015年的10,668.00万元提升至2017年的12,095.17万元，连续光纤激光器的主营业务成本由2015年的9,979.78万元提高至2017年的35,132.75万元，分产品的主营业务成本比例与主营业务收入比例基本一致。谢谢!

　　问 投资者：和华为、小米、富士康这样的大型企业是否有合作或者业务往来?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：锐科激光的产品主要服务于激光装备制造商，华为、小米和富士康这样的大型企业属于激光装备的终端用户，我们的产品一般通过激光装备集成商销往终端用户。

　　问 投资者：请问公司销售费用增长的原因是什么?

　　答 国泰君安 投资银行部董事、保荐代表人周聪：您好，公司的销售费用主要由职工薪酬、运输费、宣传费、差旅费、折旧、售后维修等构成。报告期内，随着公司业务规模的扩大，销售费用增长较快，2016年度和2017年度公司销售费用较前一年度分别增长41.98%和64.60%，公司营业收入较前一年度分别增长67.09%和82.01%，销售费用与营业收入的变动趋势大致相同。谢谢!

　　问 投资者：请问锐科激光委托三江红峰加工部分光纤激光器的收费标准

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理、保荐代表人张力：锐科激光委托三江红峰加工的产品主要为10W和20W脉冲光纤激光器，其平均结算成本与公司平均自制成本差异较小，关联交易价格公允。

　　问 投资者：公司牵头制定了哪些行业标准?、

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 2016年公司牵头制定了我国第一部光纤激光器行业标准JB/T12632-2016《光纤激光器》。 谢谢!

　　问 投资者：中美贸易摩擦对公司出口有没有什么影响?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 目前我们的主要市场在国内，出口占比较少，没有影响。 谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司所处行业的主要产业政策?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!产业政策主要有《增材制造产业发展行动计划》(2017-2020年)、《高端智能再制造行动计划》(2018-2020年)、《“十三五”国家基础研究专项规划》、《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》、《2017年度增材制造重点专项项目申报指南》和《“十三五”国家科技创新规划》等相关政策。谢谢!

　　问 投资者：相对于IPG企业，锐科激光仍有不小差距，作为新进的竞争者，如何采用更为灵活的定价策略，增加市场份额?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：答：IPG是公司主要的竞争对手，公司与IPG竞争主要通过提升技术水平和产品可靠性来实现，在价格领域公司目前具有较好的竞争优势。

　　问 投资者：请介绍一下主要原材料的价格变动趋势?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 报告期内，公司平均每套光纤激光器主要原材料的价格呈明显的下降趋势，主要原因如下：1)公司陆续实现了光纤、泵浦源、光隔离器等部分核心元器件自制，自制成本较外购成本显著降低，导致相关原材料成本大幅下降;2)近年来光纤激光器国产化进程加快，随着国内光纤激光器配套元器件生产企业的增加以及公司采购规模的扩大，原材料采购价格呈下降趋势。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司单位产品耗用人工成本的变动情况?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!报告期内，公司单位脉冲光纤激光器产品耗用人工成本从2015年的727.00元/台，下降到2017年的436.14元/台，公司单位连续光纤激光器产品耗用人工成本呈小幅下降的趋势，从2015年的6,540.27元/台，下降到2017年的5,486.02元/台，主要原因为公司生产流程的优化及生产效率的提升。谢谢!

　　问 投资者：看到公司有个“千人计划”，这到底是一个什么样的计划?现在还在继续进行吗?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 海外高层次人才引进计划简称“千人计划”，主要是围绕国家发展战略目标，同时，各省(区、市)也结合本地区经济社会发展和产业结构调整的需要，有针对性地引进一批海外高层次人才，即地方“百人计划”。 目前公司有3位千人计划专家，我们还会根据产业的需要继续引进千人计划的专家。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下股东大会制度的建立健全及运行情况?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!2015年5月28日，公司召开创立大会审议通过了《公司章程》和《股东大会议事规则》，对公司股东大会的职权、召集、提案和通知、召开、表决和决议等作出了明确的规定。自本公司设立以来，股东大会严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定召开，运行规范。 自股份公司设立以来，股东大会一直根据《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定规范运作。截至招股说明书签署之日，本公司共召开了16次股东大会。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下预收账款的情况?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：公司预收款项主要系公司预收的技术开发合同款及预收部分先款后货客户的货款。报告期各期末，公司预收款项余额分别为954.95万元、711.39万元和4,915.53万元，预收款项占营业收入的比例分别为3.05%、1.36%和5.16%。随着公司销售规模的持续扩大，产品获得越来越多客户的认可，预收客户货款及维修款金额也将出现较大幅度的增长。

　　问 投资者：公司与同在武汉的大族激光有何业务关联吗?是否是竞争关系?

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理、保荐代表人张力：公司与上市公司大族激光目前没有业务关联。

　　问 投资者：公司的产品出口到哪些国家和地区?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠:您好!目前公司产品海外市场销售的国家包括美国、日本、韩国、法国、土耳其、印度等四十多个国家和地区。谢谢!

　　问 投资者：未来重点拓展的海外市场有哪些?

　　答 锐科激光 副总经理、董事会秘书卢昆忠：您好!目前公司产品海外市场销售的国家包括美国、日本、韩国、法国、土耳其、印度等四十多个国家和地区，在未来公司将重点拓展印度、土耳其、日本、韩国等国家和地区。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下同一控制下企业合并的会计处理方法?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：您好， 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积(股本溢价);资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 国泰君安 投资银行部董事、保荐代表人周聪：你好，为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司将严格按照国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问管理层在公司上市后会对市值管理方面采取何种举措?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：公司在上市后做好全方位的市值管理尤为重要，市值管理是多项资本市场工具的有机结合，未来，公司必要时将采取必要有效的措施以，稳定公司市值在合理范围内波动，并加强深化信息披露的透明度和深度，利用增持、回购、减持、增发、并购等市值管理方式工具，持续实现公司价值和股东价值最大化，保障股东的切身权益。

　　问 投资者：请介绍一下上市后利润分配的形式?

　　答 锐科激光 董事、副总经理李成：公司可以采用现金分红、股票股利、现金分红与股票股利相结合或者其他法律、法规允许的方式分配利润。在利润分配方式中，现金分红优先于股票股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司投资性房地产的情况?

　　答 锐科激光 副董事长、总工程师闫大鹏：2015年末、2016年末及2017年末，公司投资性房地产的账面价值为467.34万元、448.88万元和430.43万元，系公司2015年大功率光纤激光器及关键器件研发和产业基地(一期)建设项目竣工并投入使用后，将原位于华工科技园创新基地的自用房产改为出租，该资产由固定资产转为投资性房地产科目进行核算。

　　问 投资者：请问介绍一下募投项目的实施风险?

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理、保荐代表人张力：本次发行募集资金拟投资项目的可行性分析系基于当前较为良好的市场环境，在技术发展、市场价格、原材料供应等方面未发生重大不利变化的假设前提下作出的。若在项目实施过程中，外部环境出现重大变化，将对于募投项目的预期收益以及后续实施带来不利影响。 本次募投项目总投资中的建设投资金额为97,286.87万元，主要为设备采购、厂房新建及改造费用，募投项目最高每年将产生折旧费用7,920.11万元。募集资金到位后，公司的净资产将出现较大幅度增长。如募投项目完成后，预期收益不能顺利实现，将会对于公司的整体经营业绩产生一定的影响，存在净资产收益率下降的风险。

　　问 投资者：请介绍一下国外的主要竞争对手?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：光纤激光器的市场具有较高的进入壁垒，目前国外主要的光纤激光器企业有IPG公司、Coherent公司、Trumpf公司和nLight公司等，其中IPG公司为全球最大的光纤激光器生产企业。 (1)IPG公司总部位于美国，目前在美国纳斯达克上市，股票代码：IPGP。IPG公司经过二十多年的发展逐步形成了光纤激光器上游产业链的垂直整合，如：增益光纤、半导体泵浦源、光纤元器件等，并拓展到光纤激光器下游产业链的一些特种激光加工装备。IPG公司为全球第一家实现光纤激光器产业化的企业，是市场的开拓者，已经有二十多年的产品及市场开发历史，产品线丰富，产品类型包括高、中、低功率光纤激光器。 (2)Coherent公司总部位于美国，主要从事激光器及相关光电子产品生产，其产品广泛服务于科研、医疗、工业加工等多个行业，该公司致力于为客户提供商业化激光器，促进科学研究不断进步、生产制造行业生产力和加工精度的不断提高。2016年3月，Coherent公司宣布以9.42亿美元收购Rofin-Sinar公司，开始进入高功率光纤激光器领域。 (3)Trumpf公司总部位于德国，该公司2008年收购英国SPI公司，在光纤激光器方面，该公司主要产品为MOPA脉冲光纤激光器系列和中功率连续光纤激光器系列，也推出了千瓦级高功率光纤激光器。 (4)nLight公司总部位于美国，该公司开始主要生产半导体激光器，自2007年收购芬兰特种光纤制造商Liekki公司后，逐步进入光纤激光器领域。目前，nLight公司主要产品集中在半导体激光器、中功率连续光纤激光器及千瓦级高功率光纤激光器。

　　问 投资者：请介绍一下公司最近三年研发费用构成及变化情况?

　　答 锐科激光 董事长伍晓峰：公司十分重视研发投入，近三年研发投入持续增长，2015年公司研发费用1,628.57万元，占营业收入比5.20%;2016年公司研发费用3,844.08万元，同比增长136.04%，占营业收入比7.35%;2017年公司研发费用5,117.98万元，同比增长33.14%，占营业收入比5.38%。