网上路演嘉宾介绍：

彤程新材料集团股份有限公司 董事长 Zhang Ning 女士与投资者交流

彤程新材料集团股份有限公司 总裁 周建辉 先生与投资者交流

彤程新材料集团股份有限公司 财务负责人 丁永涛 先生与投资者交流

彤程新材料集团股份有限公司 董事会秘书 施金贵 先生与投资者交流

国泰君安证券股份有限公司 投资银行部总经理 金利成 先生与投资者交流

国泰君安证券股份有限公司 投资银行部执行董事 蒋杰 先生与投资者交流

国泰君安证券股份有限公司 投资银行部执行董事 李懿 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司所设机构是否独立?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司依照《公司法》和《上市公司章程指引》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照法定程序制订了《公司章程》，并设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立了符合自身经营特点、独立完整的组织机构，建立了完整、独立的法人治理结构，各机构依照《公司章程》和公司各项规章制度行使职权。公司生产经营和办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事会成员变动情况如何?

　　答 彤程新材周建辉：2008年6月，公司前身彤程有限设立，彤程有限未设置监事会，仅设1名监事，由施金贵担任。

　　2016年8月22日，彤程有限职工大会选举顾云岺为职工代表监事。2016年9月6日，经公司创立大会暨第一次股东大会决议，选举刘志京、汤捷为股东代表监事，与顾云岺共同组成公司第一届监事会。同日，公司召开第一届监事会第一次会议，选举刘志京担任监事会主席。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会成员变动情况如何?

　　答 彤程新材周建辉：2008年6月，公司前身彤程有限设立，董事会由5名董事组成，分别为Zhang Ning、Liu Dong Sheng、宋修信、刘志京、丁永涛，其中Zhang Ning担任董事长。2016年9月6日，经公司创立大会暨第一次股东大会决议，选举Zhang Ning、周建辉、丁永涛、施金贵、HWANG YUH-CHANG、蹇锡高、Li Alexandre Wei等7人为公司第一届董事会成员，其中HWANG YUH-CHANG、蹇锡高、Li Alexandre Wei等3人为独立董事。同日，经公司第一届董事会第一次会议决议，选举Zhang Ning担任董事长。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要客户的信用政策及其执行情况?

　　答 彤程新材丁永涛：公司制定了有效的应收账款管理和客户信用管理政策，综合考虑客户的企业状况、企业实力、历史交易年限、交易金额、客户信誉、预计销售额、法人信用等，根据客户不同的情况给予不同的信用额度及信用期限，最大限度地减少发生坏账的可能性。通常情况下，公司给予境外客户15-90天的信用期，给予境内客户30-90天的信用期;对于部分与公司存在长期合作关系的重要客户，公司给予其不超过120天的信用期。谢谢!

　　问 投资者：公司发起人构成情况如何，谢谢。

　　答 彤程新材周建辉：公司的发起人为彤程新材整体变更设立前的全体股东，包括：彤程投资、维珍控股、卓汇投资、秋棠集团4家境外法人;宇通投资、翔卓投资、顺元投资3家境内有限合伙企业;宋修信、周波2名境内自然人。谢谢!

　　问 投资者：公司的控股股东、实际控制人、控股子公司是否存在涉及重大诉讼或仲裁事项的情况?

　　答 彤程新材ZhangNing：截至目前，本公司的控股股东、实际控制人以及本公司的董事、监事、高级管理人员与核心技术人员均不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项，亦不存在尚未了结或可能面临的重大诉讼。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司国际贸易摩擦的情况?

　　答 彤程新材周建辉：公司过往曾与圣莱科特国际集团发生过贸易摩擦，虽然该等贸易摩擦对公司的生产经营不会造成实质性影响，对本次发行不构成实质性障碍，但在国际政治、经济形势日益复杂的背景下，公司未来仍存在发生国际贸易摩擦的风险。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司计提的坏账准备占应收账款余额比例同可比公司的对比情况?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年末、2016年末及2017年末，公司计提的坏账准备占应收账款余额比例分别为3.26%、4.27%及4.52%。与可比公司相比，该比例低于圣泉集团，但与阳谷华泰基本一致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司控股子公司、参股公司的简要情况?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司控股子公司包括华奇化工、彤程化学、常京化学等14家公司，2家参股公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年应收账款中是否存在应收关联方款项?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年末、2016年末及2017年末，公司应收账款中均无应收关联方款项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款余额中排名前五的客户情况?

　　答 彤程新材丁永涛：截至2017年末，本公司应收账款余额中排名前五的客户如下：三角轮胎股份有限公司、M AND B GREENUS CO.,LTD.、广州化工交易中心有限公司、风神轮胎股份有限公司以及中策橡胶集团有限公司。谢谢!

　　问 投资者：公司过去存在关联销售和关联采购的原因是什么?

　　答 彤程新材周建辉：少量关联采购、销售发生的主要原因是：2015年资产重组之前，Zhang Ning对其下属企业实行扁平化管理，业务主体分散在实际控制人及其关联方名下，该等公司之间根据生产经营需要存在部分购销业务。2015年为提高经营管理效率、优化治理结构、理顺业务和股权关系，Zhang Ning以彤程有限为平台对下属企业开展重组，将生产经营实体和未来经营活动必须的或业务规模较大的贸易公司纳入重组范围，对其他贸易公司进行逐步剥离和注销。4家发生关联销售、采购的贸易公司业务规模相对较小，且未来经营不再需要，因此未纳入重组范围并作为关联方予以披露，公司及合并范围内子公司重组前与其发生的采购、销售作为关联交易进行了披露。

　　因此，公司关联采购、销售交易均发生于2015年重组前，系在当时的业务架构下发生的正常业务往来。2015年重组后，为避免同业竞争、减少和规范关联交易，曾发生关联销售和采购交易的4家贸易公司已陆续歇业并注销，公司自2016年以来未再与其发生关联销售和采购交易。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司账龄结构情况?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年-2017年，公司账龄结构合理，流动性较强。2015年末、2016年末及2017年末，账龄在6个月以内的应收账款占应收账款余额的比例均在90%以上。截至2017年末，公司应收账款余额为47,801.67万元，其中45,207.52万元的应收账款账龄在六个月以内，占2017年末应收账款余额比例为94.57%。谢谢!

　　问 投资者：公司在绿色环保方面有什么生产工艺?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司在“绿色材料”领域持续加大投入，采用国际先进的生产线设备，积极开展新材料、新配方、新工艺的研究、开发与测试，从而减少中间生产环节污染物，提高产品收率，实现单位产品能源消耗和污染物排放量大幅减少。

　　公司成功研发出使用多聚甲醛生产功能树脂技术，替代了传统的液醛工艺，使得含酚、含醛工艺废水减少70%，解决了橡胶用酚醛树脂生产过程中产生难以处理的含酚、含醛污水的问题。该项清洁生产技术作为公司“万吨级轮胎工业用功能树脂产业化关键技术”项目的技术成果之一，获得2016年度中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖。

　　截至目前，公司拥有环保相关的产品专利35项。公司子公司华奇化工获得2014年度江苏省级和谐企业称号以及2015年度苏州市和谐企业称号。2017年1月及2018年1月，公司子公司常京化学先后获得2016年度、2017年度江苏常州滨江经济开发区环境友好企业称号。谢谢!

　　问 投资者：董事、监事、高级管理人员及核心技术人员是否有与公司存在利益冲突的其他对外投资情况?

　　答 彤程新材周建辉：截至目前，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不存在与公司存在利益冲突的对外投资情况。谢谢!

　　问 投资者：如何评价公司的管理团队?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司核心管理团队共同创业多年，部分管理人员具有海外求学经历，或曾在业内领先的外资、合资企业担任管理职位，具备多年轮胎橡胶助剂及轮胎行业经营管理或技术研发经验。经验丰富兼具国际视野的管理团队是公司保持竞争优势和可持续发展的重要保证。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在与行业相关企业合作研发开发情况?

　　答 彤程新材周建辉：2015年3月16日，公司子公司彤程创展与赛轮金宇集团技术研发中心签订《技术合作协议》，约定双方合作开展“特种材料开发应用项目”(包含轮胎胎面用功能树脂的开发与应用、白炭黑用功能性助剂的开发与应用、改善橡胶网络结构的功能性材料开发与应用)、“轮胎剖析技术比对”等项目开展合作。谢谢!

　　问 投资者：公司与高校是否存在合作研发情况?

　　答 彤程新材周建辉：2015年11月26日，公司与北京化工大学签订《技术开发合同》，委托北京化工大学开展轮胎胎面用树脂的作用机理研究项目，约定达到“提炼出优化绿色轮胎胎面综合性能的树脂所该具有的化学特征与物理特性，为公司生产与销售胎面树脂提供工程指导与具说服力的数据储备”的技术目标。

　　2016年9月18日，公司与北京化工大学签订《关于组建“彤程新材料集团-北京化工大学高性能材料与助剂联合实验室”的协议》，由双方组建联合实验室，完成公司委托的有关高性能材料与助剂技术的研发，帮助公司解决实际生产中出现的问题，以及加速高性能材料与助剂技术领域成果的转化。

　　2016年9月19日，公司与北京化工大学签订《北京化工大学与彤程新材料集团股份有限公司全面合作框架协议》，推动校企双方在科技、人才等方面战略合作，全面构建校企协同创新长效机制，探索产学研深度合作模式。双方约定在科技项目研发、科技成果转化、建设创新平台、科技人才培养和交流、新校区建设等方面开展全方位、多层次合作，合作框架协议有效期为5年。

　　2017年2月17日，彤程化学与华东理工大学签订《技术开发合同》，委托华东理工大学开展超级增粘树脂类特种橡胶助剂的设计与开发项目，约定开发用于轮胎加工过程中作为增粘助剂的酚醛树脂产品，且产品在物理化学性质、应用性能方面应达到公司要求的技术指标。谢谢!

　　问 投资者：公司近年来环境保护执行效果如何?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司高度重视环保工作，严格贯彻执行国家和地方有关环境保护的法律法规，制定并严格执行内部管理标准，建立环境事故应急机制，并从加大资金投入、优化工艺流程设计和增强设备性能入手降低三废，使其排放均能达到相关环保标准。2015年-2017年，公司未发生重大环保事故，亦不存在环保方面的违法违规行为。谢谢!

　　问 投资者：董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从公司及其关联企业领取薪酬的情况?

　　答 彤程新材周建辉：公司董事长Zhang Ning亦在控股股东彤程投资处领薪，除此之外，2015年-2017年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未从公司关联方领取薪酬或享受其他待遇和福利。谢谢!

　　问 投资者：贵公司董事、监事、高级管理人员任职资格如何?

　　答 彤程新材周建辉：公司董事、监事、高级管理人员符合《公司法》、《证券法》、《中共中央关于进一步加强直属高校党员领导干部兼职管理的通知》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职〈任职〉问题的意见》和中共教育部党组《关于进一步加强直属高校党员领导干部兼职管理的通知》、教育部办公厅《关于开展党政领导干部在企业兼职情况专项检查的通知》等相关法律法规及《公司章程》规定的任职资格，且不存在中国证监会规定的其他不允许担任上市公司董事、监事、高级管理人员的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司近三年环保支出情况?

　　答 彤程新材周建辉：公司自设立以来，始终对环境保护与清洁生产工作高度重视。2015年、2016年及2017年，公司环保费用支出分别为1,420.57万元、1,472.39万元及1,589.09万元，占当年营业收入比例分别达到0.91%、0.85%及0.84%，满足日常环保支出需求。谢谢!

　　问 投资者：公司针对安全生产采取的措施有哪些?

　　答 彤程新材ZhangNing：1)在组织结构方面，公司建立以总裁为安全生产的第一负责人，各分管副总裁为主管领导，各子公司相关管理层代表、部门经理或主管、员工代表组成环境健康安全委员会的安全生产网络。公司总裁及副总裁检查、督促、指导各职能部门安全环保工作，确保安全生产在日常经营活动中得以有效地实施。

　　2)在制度建设方面，公司按照国家颁布的《安全生产法》等相关法律、法规及条例的要求，制定并持续修订较为完善的安全生产管理制度，定期组织公司全体员工进行学习。另外，公司拥有较为完善EHS管理制度。安全生产实行标准化管理，安全生产标准化达到国家三级标准。

　　3)在提高员工的个人防范意识和安全意识方面，公司针对不同岗位的安全特点，进行定期岗位安全培训：企业主要负责人和安全生产管理人员经安全培训，使其具备与生产经营活动相适应的安全生产知识和管理能力;所有特种作业人员和危险化学品管理人员按国家规定，经安全培训，考核合格并取得特种作业操作资格证书后持证上岗;所有操作人员均经专业培训，取得上岗资格。

　　4)在安全设施投入方面，严格执行国家相关安全条例，生产经营性用房、原料库区、储罐区、安全冲淋、管道等设施按安全规范进行建设，生产装置普遍采用程序化联锁。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司员工专业构成情况?

　　答 彤程新材ZhangNing：截至2017年12月31日，公司行政管理人员74人，占员工总数比例12.17%，财务人员23人，占员工总数比例3.78%，销售及采购人员119人，占员工总数比例19.57%，研发技术人员106人，占员工总数比例17.43%，生产人员286人，占员工总数比例47.04%。谢谢!

　　问 投资者：请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?

　　答 国泰君安金利成：我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?

　　答 国泰君安金利成：我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢!

　　问 投资者：公司是否建立独立董事制度?

　　答 彤程新材周建辉：公司依照《公司法》、《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过《独立董事工作制度》，对独立董事任职资格、选聘、职责、工作条件等做了详细规定。独立董事按照《公司章程》及《独立董事工作制度》履行职责。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司监事会的监事构成是什么样的，谢谢!

　　答 彤程新材周建辉：公司监事会由3名监事组成，监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议;监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举1名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括2名股东代表和1名职工代表。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。谢谢!

　　问 投资者：公司股东中是否存在战略投资者持股?

　　答 彤程新材ZhangNing：本次发行前，公司股东中不存在战略投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实际控制人是哪位?

　　答 彤程新材周建辉：Zhang Ning与Liu Dong Sheng夫妻合计实际控制发行前公司74.84%股份，为公司共同实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司社会责任部的部门职责

　　答 彤程新材ZhangNing：负责公司社会责任政策、策略与行动方案的推展与落实;建立公司社会责任管理体系与指标;定期召开企业社会责任会议，召集公司其他有关部门与外部利益相关方进行沟通等。谢谢!

　　问 投资者：公司法人治理制度有哪些?

　　答 彤程新材周建辉：公司根据监管部门对于上市公司治理的要求，制定了《公司章程》，制定和完善了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《经理人员工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》等法人治理制度文件，并在实际经营中严格遵照执行。谢谢!

　　问 投资者：公司EHS部门主要负责哪些工作?

　　答 彤程新材ZhangNing：EHS部门主要负责公司EHS(Environment，Health，Safety，即环境、健康、安全)管理相关工作，包括贯彻执行国家及公司安全生产的方针、政策、法规;组织制定、修订公司安全、环保管理体系和制度;组织安全检查，对公司设备、生产安全环境、安全管理工作进行监督和指导;建立公司环保管理制度，确保公司的生产活动符合环保要求;负责安全、环保、职业健康相关的员工培训及考核，组织开展员工年度体检及职业病防护工作等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司为何2016年末固定资产原值增加近四千万?

　　答 彤程新材丁永涛：2016年末固定资产原值较2015年末增加3,949.07万元，主要系公司2016年购入北京研发大楼所致。谢谢!

　　问 投资者：最近三年董事、监事、高级管理人员有无重大变动?

　　答 彤程新材周建辉：2015年至今，公司董事、监事及高级管理人员因公司业务扩张、引入新投资者、治理结构优化等原因发生了增补和调整，但公司主要经营管理团队保持稳定，未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近几年的短期借款情况?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年末、2016年末及2017年末，公司的短期借款余额分别为23,280.00万元、22,453.00万元及20,700.00万元，短期借款余额未发生重大变动，占总负债的比例分别为23.09%、35.24%和30.51%。谢谢!

　　问 投资者：董事会秘书制度的建立健全及运行情况?

　　答 彤程新材周建辉：根据《公司章程》规定，公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。2016年9月6日，经第一届董事会第一次会议审议批准，公司聘请施金贵先生担任董事会秘书。董事会秘书自任职以来依法筹备了历次董事会会议及股东大会会议，确保了公司董事会和股东大会的依法召开。谢谢!

　　问 投资者：近年来，公司负债结构如何，是否保持稳定状态?

　　答 彤程新材丁永涛：公司的负债结构比较稳定，主要以流动负债为主。2015年末、2016年末和2017年末，公司负债总额分别为100,808.37万元、63,709.54万元和67,846.07万元，其中流动负债占总负债比例分别为93.12%、91.38%和96.83%。2016年末，公司负债总额较2015年末减少37,098.83万元，主要原因系公司偿还关联方欠款、股权转让款及支付应付股利。谢谢!

　　问 投资者：请问公司现金分红的具体比例是多少?

　　答 彤程新材施金贵：在符合届时法律法规和监管规定、满足公司正常生产经营的资金需求的前提下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%;存在股东违规占用上市公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 国泰君安金利成：股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在近几年的应收账款变动情况如何?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年末、2016年末及2017年末，公司应收账款净额分别为39,438.96万元、45,872.55万元及45,641.64万元，占总资产的比例分别为27.52%、27.58%及24.33%。2016年末，公司应收账款净额较2015年末增加6,433.59万元，增长率为16.31%，主要系2016年度营业收入较上一年度增长11.06%所致。2017年末，公司应收账款净额较2016年末保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司近几年主营业务收入情况?

　　答 彤程新材周建辉：2015、2016以及2017年公司主营业务收入分别为155,948.11万元、173,150.08万元以及189,949.63万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司进行现金分红的具体条件是什么?

　　答 彤程新材施金贵：：公司当年盈利、可供分配利润为正且公司的现金流可以满足公司日常经营和可持续发展需求时，公司进行现金分红。谢谢!

　　问 投资者：“中国制造2025”对橡胶助剂行业的影响?

　　答 彤程新材ZhangNing：2015年5月，国务院发布了《中国制造2025》，全面推进实施制造强国战略。《中国制造2025》明确指出，加大先进专用材料的研发力度，推动其产业的升级和可持续发展。目前，我国橡胶助剂行业的生产效率仍然较低，根据《中国橡胶工业年鉴(2016-2017年)》统计，我国橡胶助剂企业人均销售额仅为80万元左右，与世界先进水平差距较大。提高自动化生产水平，向信息化、智能化发展已经成为我国橡胶助剂行业可持续发展的重要途径，也是实现中国橡胶助剂强国的必经之路。谢谢!

　　问 投资者：请问公司利润分配形式是什么?

　　答 彤程新材施金贵：公司采取积极的现金或股票股利分配政策并依据法律法规及监管规定的要求切实履行股利分配政策。现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先性，如具备现金分红条件的，公司应采用现金分红方式进行利润分配。在有条件的情况下，公司可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红。谢谢!

　　问 投资者：请问公司利润分配如何征求股东的意见?

　　答 彤程新材施金贵：公司董事会办公室负责投资者关系管理工作，回答投资者的日常咨询，充分征求股东特别是中小股东对公司股东分红回报规划及利润分配的意见及诉求，及时答复中小股东关心的问题。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年来的投资活动产生的现金流量净额情况?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年、2016年以及2017年公司投资活动产生的现金流量净额分别为5,075.66万元、-5,358.19万元以及-2,112.51万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司独立董事制度的建立健全及运行情况是怎样的?

　　答 彤程新材施金贵：公司依照《公司法》、《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过《独立董事工作制度》，对独立董事任职资格、选聘、职责、工作条件等做了详细规定。独立董事按照《公司章程》及《独立董事工作制度》履行职责。自本公司聘任独立董事以来，本公司独立董事依照有关法律、法规和《公司章程》勤勉尽责地履行职权，积极参与公司决策，对完善本公司的法人治理结构和规范本公司运作发挥了积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司2017年经营活动产生的现金流量净额情况?

　　答 彤程新材丁永涛：2017年公司经营活动产生的现金流量净额为22,929.95万元。谢谢!

　　问 投资者：我国橡胶助剂市场发展情况?

　　答 彤程新材ZhangNing：我国橡胶助剂行业起步较晚，始于1952年南京化工厂和沈阳东北助剂总厂的投产，并伴随我国轮胎工业发展不断成长。随着子午线轮胎原材料的国产化，为满足子午线轮胎的技术要求，化工部在“七五”和“八五”期间组织了橡胶助剂的技术攻关，为我国橡胶助剂行业的发展奠定了基础。

　　问 投资者：我们什么时候可以知道自己是否中签?

　　答 国泰君安蒋杰：请关注公司中签结果公告。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近几年来的营业外支出情况如何?

　　答 彤程新材丁永涛：公司的营业外支出主要由公益性捐赠构成。2015年、2016年及2017年，公司的公益性捐赠支出分别为1,445.04万元、3,293.99万元及535.00万元，主要原因系公司重视社会责任，向教育及医疗领域进行公益性捐赠。谢谢!

　　问 投资者：股东大会制度的建立健全及运行情况如何?

　　答 彤程新材施金贵：本公司制定了《股东大会议事规则》，自公司设立以来，股东大会一直按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定规范运作。谢谢!

　　问 投资者：请问战略委员会组成情况是怎样的?

　　答 彤程新材施金贵：战略委员会是董事会根据公司章程设立的专门工作机构，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。战略委员会成员由三名董事组成，主任委员：Zhang Ning，委员：蹇锡高、周建辉。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司近年来的收入和盈利情况。

　　答 彤程新材周建辉：公司合并口径2015年、2016年、2017年实现营收分别为156,017.85万元、173,267.65万元、190,094.24万元;净利润分别为7,333.11万元、27,078.50万元、32,265.39万元，其中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2,750.27万元，28,265.76万元，31,396.26万元。谢谢!

　　问 投资者：请问研发中心升级项目的实施有什么必要性?

　　答 彤程新材丁永涛：研发中心升级项目完成后，公司将从绿色环保橡胶功能材料清洁生产工艺、绿色环保新型橡胶功能材料、生物基高分子材料及纳米材料四个方向开展研发，并更好地为客户提供橡胶制品组分剖析、性能测试和应用测试服务。研发中心升级项目的实施，主要有如下必要性：(1)项目的实施能够满足公司未来进一步发展的需要;(2)加快技术创新成果转化，为公司带来持续的利润增长;(3)满足轮胎行业亟需专业分析测试机构的需求。谢谢!

　　问 投资者：网上最多能申购多少股?

　　答 国泰君安李懿：本次彤程新材网上最多申购17,000股。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，在公司上市过程后，你们通过一些方式维护公司的股价吗?

　　答 国泰君安蒋杰：公司股票的涨跌完全由供需关系和公司基本面决定，维护公司的股价需要公司的努力和全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问研发中心升级项目的实施有什么可行性?

　　答 彤程新材丁永涛：研发中心项目升级可行性主要有：(1)公司具备较强的研发实力：公司目前设有上海和北京两个研发中心，开展现有技术的优化升级和前沿技术储备的研发工作。公司拥有一批具有丰富经验的化学专业人才，建立了集新材料研究开发、工程试验、化学与仪器分析、材料性能测试、材料应用测试、技术情报信息筛查等多个单元于一体的研发团队，并与北京化工大学、中国科学院化学研究所、华东理工大学等多所高校及科研机构建立了技术合作关系。2016年，公司获得了中国石油和化学工业联合会颁发的“石油和化工行业橡胶功能材料测试技术工程实验室”荣誉称号。(2)公司具备开展轮胎、橡胶制品及材料分析测试服务的经验：为满足客户的需求，公司于2010年底建立了一套轮胎剖析平台，并在此基础上不断深化改进，解决了部分轮胎剖析领域的技术难题。目前公司已经为多家国内大型轮胎企业和橡胶制品企业开展轮胎、橡胶制品及材料分析测试的服务，得到了客户的广泛认可。公司本次拟引进更先进的仪器设备，为客户提供更深入、更全面的轮胎及汽车橡胶制品检测服务，过往提供检测服务的成功经验也将为本项目的顺利实施提供保障。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下贵公司所处行业的竞争格局怎样?

　　答 彤程新材施金贵：我国橡胶助剂企业众多，但大多数企业规模较小、技术水平偏低、研发能力较弱。根据《中国橡胶工业年鉴(2016-2017年)》，2016年我国工业总产值5亿元以上的大型橡胶助剂企业共9家，其产品集中度达70%，我国橡胶助剂企业呈现规模化、集约化的趋势。公司自成立以来，注重新产品的开发及生产工艺的改进，逐步发展为中国最大的特种橡胶助剂生产商之一。谢谢!

　　问 投资者：公司的采购模式是怎样的?

　　答 彤程新材周建辉：公司设置采购部实施采购管理，并通过管理系统对采购过程进行控制和监督。其中，公司总部采购部主要负责组织贸易业务的所有采购和生产业务板块大宗基础化工原料的采购(包括苯酚、间苯二酚、异丁烯、二异丁烯、甲醛等)，由总部采购部与上述原料涉及的供应商沟通谈判、协商价格，再统筹安排各子公司实施采购;彤程化学、华奇化工和常京化学各自设有采购部，主要负责工厂日常生产所需辅料的采购。

　　公司制定了相应的采购制度，通常实施以销定产、以产定采的模式，公司采购部根据月度生产计划和销售计划，以现有库存、市场情况为依托，统一制定相应的月度采购计划。与此同时，公司还会根据实时最新订单情况，进行采购计划的动态调整。公司根据业务板块、原材料的种类对供应商进行日常分类管理。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍研发中心升级项目的情况，谢谢

　　答 彤程新材ZhangNing：公司目前建立了上海和北京两个研发中心。上海研发中心拥有集材料基础研究、新产品开发、产品工程技术等全产品链于一体的研发体系，开展贴近客户需求的研发活动;北京研发中心拥有国际先进的材料分析和材料应用测试设备仪器，通过在轮胎及橡胶剖析领域建立的数据库，为客户提供原材料理化性能、组分剖析等检测及评价服务。

　　为响应国家发展绿色环保型功能材料、实现清洁工艺生产的号召，巩固公司的市场地位、提升核心竞争力，公司拟对两个研发中心进行升级，其中：上海研发中心将对绿色环保功能材料研发室、分析测试室、应用测试室进行升级改造，采购先进的检测、研发、合成设备，同时引进专业技术人才;北京研发中心将对现有的轮胎及汽车橡胶制品检测平台进行升级改造，更新和增加检测设备。

　　研发中心升级项目完成后，公司将从绿色环保橡胶功能材料清洁生产工艺、绿色环保新型橡胶功能材料、生物基高分子材料及纳米材料四个方向开展研发，并更好地为客户提供橡胶制品组分剖析、性能测试和应用测试服务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来将如何优化产品结构?

　　答 彤程新材施金贵：公司作为轮胎橡胶助剂领域多品类综合供应商，将对既有酚醛树脂类拳头产品系列推陈出新，并积极拓宽产品类型，新增以加工助剂和胎面树脂为龙头的轮胎用新材料新产品线。公司以“做精做强”为发展思路，把握市场趋势以优化产品结构，适应市场发展和客户需求，突出公司产品优势，进一步巩固行业领先地位。谢谢!

　　问 投资者：网上申购代码是多少?

　　答 国泰君安李懿：本次彤程新材申购代码为732650。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 国泰君安李懿：网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者关注2018年6月15日公告的《网上中签率公告》，谢谢!

　　问 投资者：请问华奇化工年产20,000吨橡胶助剂扩建项目有何必要性?

　　答 彤程新材周建辉：经过多年的发展，公司橡胶助剂产品凭借过硬的质量、良好的客户服务，形成了显著的竞争优势，品牌知名度和市场影响力不断扩大。随着公司不断发展，业务规模持续扩大，公司以酚醛树脂为主的橡胶助剂产品不断获得下投资者户的认可，与国内外众多知名轮胎制造企业建立了稳定的合作关系。但受制于现有生产能力，公司产品产量及品类已经不能充分满足客户的需求，产能供应面临压力，这在一定程度上限制了公司的快速发展。

　　本项目建成投产后，公司橡胶助剂产品的产能及品类进一步扩大，从而能够更好地满足国内外客户日益增长的需求，提高公司市场占有率。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2017年现金及现金等价物净增加额如何?

　　答 彤程新材丁永涛：2017年公司现金及现金等价物净增加额为3,741.56万元。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 国泰君安蒋杰：上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的募集资金用途有哪些?

　　答 彤程新材施金贵：本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于公司主营业务相关的项目，具体有：华奇化工年产20,000吨橡胶助剂扩建项目、华奇化工年产27,000吨橡胶助剂系列扩建项目、生产设备更新提升项目、企业智能化建设项目、研发中心升级项目。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年内是否涉及现金收支的重大投资和筹资活动?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年-2017年，公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资产负债率(合并)情况如何?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年、2016年以及2017年公司合并报表资产负债率分别为70.36%、38.31%以及36.16%。谢谢!

　　问 投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 国泰君安李懿：网上路演为彤程新材和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解公司，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请问如果实际募集资金量少于项目的资金需求量，公司如何解决?

　　答 彤程新材施金贵：本次发行募集资金将按轻重缓急顺序安排实施，若实际募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口由公司自筹资金予以解决。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2017年货币资金情况如何，占流动资产多少份额?

　　答 彤程新材丁永涛：2017年公司货币资金为53,030.04万元，占流动资产比例为35.82%(占总资产比例为28.26%)。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司研发机构设置情况。

　　答 彤程新材ZhangNing：公司目前建立了位于北京的“材料测试与性能研究中心”和位于上海的“功能新材料研发中心”两个研发中心。

　　北京研发中心拥有国际先进的材料分析和材料应用测试设备和仪器，通过在轮胎及橡胶剖析领域建立的数据库，为客户寻找更合适的材料和材料应用技术;上海研发中心拥有集材料基础研究、新产品开发、产品工程技术等全产品链于一体的研发体系，通过开展贴近客户需求的研发活动，确保产品生产的质量稳定和环境友好。

　　2013年1月，北京研发中心通过中国合格评定国家认可委员会的认可，成为国家认可实验室;2016年11月，上海、北京两地研发中心联合成为中国石油和化学工业联合会认定的“石油和化工行业橡胶功能材料测试技术工程实验室”。谢谢!

　　问 投资者：彤程新材在上市过程中是否进行过包装?

　　答 国泰君安李懿：企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，这些改变和规范不应称为包装。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 国泰君安蒋杰：在与公司的合作过程中，深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢!

　　问 投资者：近年来，公司存货周转率如何?

　　答 彤程新材丁永涛：公司2015年、2016年、2017年存货周转率分别为11.65次/年、12.44次/年、11.81次/年。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现认购不足、发行失败的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 国泰君安金利成：作为彤程新材的保荐机构和主承销商，我们对公司本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前主板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：针对近期公众讨论较多的贸易摩擦话题，公司有无针对此事的解决措施?

　　答 彤程新材ZhangNing：为应对未来可能面临的贸易摩擦风险，公司拟采取如下措施：

　　(1)在开拓海外市场时执行详细的调查程序，充分了解当地法律和政策并合规开展业务，降低贸易摩擦风险。

　　(2)扩大海外市场开拓范围，降低对单一国家或地区的依赖程度，降低贸易摩擦对公司的影响。

　　(3)加大知识产权的保护力度，积极维护自身合法权益。

　　谢谢!

　　问 投资者：关联销售和关联采购价格合理性核查情况?

　　答 彤程新材周建辉：公司关联销售和采购均发生在2015年，主要系产品和材料的贸易，经中介机构核查关联销售和采购定价合理。谢谢!

　　问 投资者：公司所处行业是否具有区域性?

　　答 彤程新材ZhangNing：考虑到运营成本、客户服务等因素，橡胶助剂行业的区域性较为突出，主要围绕原材料生产地、橡胶制品特别是轮胎生产基地等形成几大产业带，主要集中在华北地区、华中地区和华东地区。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司因汇率变动产生的汇兑收益情况?

　　答 彤程新材丁永涛：公司部分产品销售、原材料的采购以外币进行结算，2015年度、2016年度及2017年度，因汇率变动产生的汇兑收益分别为-451.37万元、1,709.88万元及-1,591.81万元。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司下游行业的增长情况?

　　答 彤程新材丁永涛：在国际橡胶工业东移的大背景下，我国橡胶助剂工业迎来快速增长的机遇。从1985年至2016年，我国橡胶工业总销售收入由109亿元增长到10,344.69亿元，规模增长了约94倍，中国橡胶工业在全球市场的主导地位日益明显。根据中国橡胶工业协会提出的发展目标，“十三五”期间，我国橡胶工业销售收入年均增长7%左右，橡胶消费年均增长6%左右，轮胎产量年均增长5%左右，橡胶工业将持续稳定发展，为橡胶助剂产业提供了广阔的市场。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?您认为投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 彤程新材施金贵：答：中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动，并出台了相配套的规章制度。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　问 投资者：本次公开发行股数?

　　答 国泰君安李懿：本次发行股数不超过5,880万股，且占发行后总股本的比例不低于10%。本次发行全部为发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司下游行业发展情况?

　　答 彤程新材丁永涛：橡胶助剂市场需求主要取决于下游橡胶工业的发展。根据中国橡胶工业协会的统计，我国橡胶消费量从2011年的690万吨增长到2016年的926万吨，年复合增长率为6.06%;2016年我国橡胶制品行业销售收入达到了10,334.69亿元，实现利润总额约647.39亿元。根据中国橡胶工业协会预测，“十三五”期间，橡胶工业行业销售收入年均增长率约7%，橡胶消费量年均增长率约6%。我国橡胶工业庞大的消耗量和稳定的增长速度，为橡胶助剂行业提供了广阔的市场空间，也是我国橡胶助剂行业持续发展的基础。

　　此外，随着全球绿色化、低碳经济的发展以及国家政策大力支持发展绿色型橡胶助剂产品，橡胶助剂产品结构顺应市场需求进行了相应调整，绿色化、低碳化成为我国橡胶助剂行业发展趋势。目前，我国橡胶助剂产品绿色化率超过92%。但随着全球环保政策的不断趋严，橡胶助剂产品结构仍需进一步的调整。《橡胶助剂“十三五”发展计划》要求推进橡胶助剂产品结构调整，提出“十三五”末，我国橡胶助剂产品绿色化率达到95%以上，重点发展无毒无害、效率较高的品种。产品结构调整步伐的加快、产品绿色化率的提升，将会进一步拉动我国橡胶助剂需求的增长。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行方式是什么呢，给我们详细介绍一下可以吗?

　　答 国泰君安李懿：本次发行的方式采用网下对询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下本次发行对象?

　　答 国泰君安李懿：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在上海证券交易所开设人民币普通股(A股)股票账户的合格投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止认购者除外)。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在关联租赁?

　　答 彤程新材周建辉：2015年-2017年，公司向Zhang Ning租入办公场所。2016年11月，彤程创展从Zhang Ning处购入该等房产，未来公司将不再与实际控制人发生关联租赁交易。谢谢!

　　问 投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 国泰君安蒋杰：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在公司的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢!

　　问 投资者：请问公司关于规范关联交易有哪些措施?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司建立了规范的法人治理结构，拥有独立、完整的业务体系，资产、人员、财务、机构、业务等均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在日常生产经营严重依赖关联方的情况。

　　公司按照《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法律法规的规定，制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、审议程序及关联董事、关联股东的回避表决制度进行了详细的规定。对于不可避免的关联交易，公司将严格执行上述规章制度，并进一步加强独立董事对关联交易的监督，以保证关联交易的公平、公正、公开，避免关联交易损害公司及股东利益。同时，公司实际控制人Zhang Ning及Liu Dong Sheng、控股股东彤程投资、其他持股5%以上股东维珍控股及宇通投资已出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行方式是什么呢，给我们详细介绍一下可以吗?

　　答 国泰君安李懿：本次发行的方式采用网下对询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资产是否独立?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司由彤程有限整体变更设立，依法承继彤程有限的全部资产。公司具备与生产经营有关完整的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利的所有权或使用权，具有独立的原材料采购和产品销售系统。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间资产关系清晰，权属明确。公司的资产完全独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。截至本招股说明书签署日，公司不存在以资产或信用为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形，也不存在资产、资金被控股股东、实际控制人或其控制的其他企业占用而损害公司利益的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司流动资产占比情况如何?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年末、2016年末及2017年末，公司流动资产占总资产比例分别为71.40%、74.96%及78.90%。谢谢!

　　问 投资者：公司有无对关联交易决策权限与程序的安排?

　　答 彤程新材周建辉：答：公司制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》和《关联交易管理制度》，对公司关联交易的决策权限和程序作出了相应的规定，并建立了关联股东和关联董事在关联交易表决中的回避制度。谢谢!

　　问 投资者：作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 国泰君安金利成：我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范、业绩良好、可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司流动资产的重要组成部分?

　　答 彤程新材丁永涛：2015年末、2016年末及2017年末，货币资金、应收账款、应收票据及存货是流动资产的重要组成部分。谢谢!

　　问 投资者：针对同业竞争情况，公司是否出具相关承诺?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司控股股东彤程投资、实际控制人Zhang Ning及Liu Dong Sheng、其他持股5%以上股东维珍控股及宇通投资均已向公司出具不可撤销的《关于避免与公司同业竞争的承诺函》。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司2016年流动资产变动的原因是什么?

　　答 彤程新材丁永涛：2016年末，公司流动资产较2015年末增加22,376.41万元，主要系营业收入增加等原因导致货币资金和应收账款增加所致。谢谢!

　　问 投资者：公司在业务方面是否做到了独立?

　　答 彤程新材ZhangNing：公司拥有独立完整的业务体系，具有直接面向市场独立经营的能力，不存在需要依赖股东及其他关联方进行经营活动的情形，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。谢谢。

　　问 投资者：近三年内关联交易制度的执行情况如何?

　　答 彤程新材周建辉：答：公司已制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》等制度对关联方及关联交易的类型、关联交易决策权限、决策程序、关联方的回避措施及独立董事的作用等进行了规定。公司建立上述制度后，对2015年-2017年的关联交易履行了必要的审核程序进行确认，公司独立董事对2015年-2017年的关联交易核查后发表了认可的独立董事意见。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司货币资金余额近三年的变动情况?

　　答 彤程新材丁永涛：2016年末及2017年末，公司货币资金余额较上年末分别增加11,958.89万元及5,527.96万元，主要系公司经营性现金流入导致，且2015年-2017年没有大规模的资本性支出。谢谢!

　　问 投资者：如果去你们公司实地参观考察，你们公司欢迎吗?

　　答 彤程新材施金贵：公司非常欢迎股东到我们实地考察，我们将热情接待每一位股东的来访。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司应收票据在近三年的情况及占总资产的比例?

　　答 彤程新材丁永涛：：2015年末、2016年末及2017年末，公司应收票据余额分别为14,633.24万元、18,588.10万元及33,079.70万元，占总资产的比例分别为10.21%、11.18%及17.63%。谢谢!

　　问 投资者：董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属在发行前是否存在直接持有公司股份的情况?

　　答 彤程新材周建辉：答：截至目前，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属均未直接持有公司股份。谢谢!

　　问 投资者：本次公开发行股数?

　　答 国泰君安李懿：本次发行股数不超过5,880万股，且占发行后总股本的比例不低于10%。本次发行全部为发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问2017年末公司应收票据余额发生变动的原因是什么?

　　答 彤程新材丁永涛：2017年末，公司应收票据余额为33,079.70万元，较2016年末增加77.96%，主要原因系2017年客户采用票据进行结算的比例提高，公司应收的银行承兑汇票大幅增加。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下本次发行对象?

 

　　答 国泰君安李懿：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在上海证券交易所开设人民币普通股(A股)股票账户的合格投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止认购者除外)。谢谢!