网上路演嘉宾介绍：

江苏省新能源开发股份有限公司 董事长、总经理 郭磊 女士与投资者交流

江苏省新能源开发股份有限公司 副总经理、董事会秘书 张军 先生与投资者交流

江苏省新能源开发股份有限公司 财务总监、工会主席 马新伟 女士与投资者交流

南京证券股份有限公司 投资银行苏州业务部执行董事、保荐代表人 张正冈 先生与投资者交流

华泰联合证券有限责任公司 综合四部负责人、董事总经理、保荐代表人 张雷 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司主要产品产量或业务产出与主要原材料使用量是否匹配?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司从事风力发电和太阳能发电业务的原材料是自然风能和太阳能，该等原材料无需任何成本即可获得。公司从事生物质发电业务的主要原材料是生物质燃料。2015年-2017年内，生物质发电业务(含供汽供水)换算后总发电量分别为8.83亿千瓦时、9.24亿千瓦时和9.19亿千瓦时，换算后总售电量分别为8.08亿千瓦时、8.45亿千瓦时和8.41千瓦时，生物质发电业务(含供汽供水)单度电原材料领用数量-发电量分别为1.43千克/千瓦时、1.47千克/千瓦时和1.44千克/千瓦时，生物质发电业务(含供汽供水)单度电原材料领用数量-售电量分别为1.57千克/千瓦时、1.61千克/千瓦时和1.57千克/千瓦时，公司生物质发电业务(含供汽供水)主要产品产量与主要原材料使用量之间相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请问公司风力发电单位成本低于同行业可比公司平均水平的原因是什么?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015年度、2016年度及2017年1-6月，公司风力发电单位成本低于同行业可比公司平均水平，主要原因是：一是风力发电业务的主要成本为风机相关设备的折旧，近年来随着技术的进步，风力发电相关设备的成本呈逐年下降趋势，公司近年来(2015年至今)投资风电项目较多、成本较低，致使风力发电平均单位成本下降;二是，江苏地区2015年-2017年内基本不存在弃风限电现象，年平均利用小时数保持高位，发电效率较高。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商如何看待江苏新能的未来发展?

　　答 南京证券张正冈：我们对江苏新能的未来发展充满信心。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍此次发行方式?

　　答 南京证券张正冈：公司采用网下向网下投资者询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司所得税费及其变动的原因?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015-2017年度，公司所得税费用分别为415.59万元、229.34万元及622.80万元。公司2016年度所得税费用较2015年度下降186.26万元，降幅为44.82%，主要系母公司计提以前年度可弥补亏损产生的递延所得税资产导致递延所得税资产增加及2016年末转回2015年末计提的坏账准备导致2016年度递延所得税费用减少所致。公司2017年所得税费用较2016年增加了393.46万元，增幅为171.57%，主要系2017年度利润总额较2016年度增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍近三年公司支付职工的现金变动的原因?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015年度、2016年度及2017年度公司支付给职工以及为职工支付的现金分别为7,258.52万元、8,576.61万元和10,123.99万元，呈逐年增加趋势，主要系公司风力发电和太阳能发电项目投入增加，纳入合并范围的子公司和员工增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股东大会的职权有哪些?

　　答 江苏新能张军：公司股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：(1)决定公司的经营方针和投资计划;(2)选举和更换董事及非由职工代表担任的监事，决定有关董事、监事的报酬事项;(3)审议批准董事会报告;(4)审议批准监事会报告;(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;(8)对发行公司债券作出决议;(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;(10)修改公司章程;(11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;(12)审议批准《公司章程》规定的须经股东大会审议的担保事项;(13)审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项;(14)审议批准变更募集资金用途事项;(15)审议股权激励计划;(16)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金对公司实现业务发展目标的作用有哪些?

　　答 江苏新能郭磊：公司本次募集资金将用于主营业务的资金需求，对公司实现业务发展目标具有积极的促进作用。1.此次募集资金将有助于改善公司的财务资本结构、提升公司的融资能力。2.此次募集资金投资项目全部建成并投产后，公司的规模将得到进一步提升。3.此次募集资金计划投资项目将有助于公司进一步提升新能源领域的市场份额;4.此次募集资金将进一步增强公司的核心竞争能力及持续发展能力，为公司拓展市场、提高市场占有率、实现未来发展规划奠定坚实基础。

　　综合来说，本次募集资金对于公司实现总体战略目标具有至关重要的作用。谢谢!

　　问 投资者：领导，请问您如何看待公司未来盈利能力?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2016年2月，《国家能源局关于建立可再生能源开发利用目标引导制度的指导意见》(国能新能【2016】54号)出台，根据全国2020年非化石能源占一次能源消费总量比重达到15%的要求，2020年，除专门的非化石能源生产企业外，各发电企业非水电可再生能源发电量应达到全部发电量的9%以上，并首次提到建立可再生能源电力绿色证书交易机制。这一政策从建立明确的可再生能源开发利用目标入手，明确了可再生能源的战略地位，也提出了促进可再生能源开发利用的更加完善的体制机制。

　　2016年3月，国家发展改革委发布《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》，旨在加强可再生能源发电全额保障性收购管理，保障非化石能源消费比重目标的实现。

　　2016年8月，财政部、国家税务总局发布《关于继续执行光伏发电增值税政策的通知》，2016年1月1日至2018年12月31日，将继续执行光伏发电即征即退50%的优惠政策。

　　2016年12月，国家发改委发布《可再生能源发展“十三五”规划》，到2020年，全部可再生能源发电装机6.8亿千瓦，发电量1.9万亿千瓦时，占全部发电量的27%。其中，全国风电并网装机达到2.1亿千瓦以上，全国太阳能发电并网装机确保实现1.1亿千瓦以上。

　　由此可以看出，可再生能源开发仍将是“十三五”期间国家政策支持的重点产业，预计“十三五”期间，风电及光伏发电将会继续保持较高的增长速度。

　　如果公司本次公开发行股票成功，随着募集资金的投入，公司的经营规模将进一步扩大，同时也能提升公司的品牌形象，进一步巩固和发展市场竞争优势，不断提升竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 华泰联合张雷：需结合宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会职权有哪些?

　　答 江苏新能张军：公司董事会行使下列职权：(1)召集股东大会，并向股东大会报告工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;(7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;(8)在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;(9)决定公司内部管理机构的设置;(10)聘任或者解聘公司董事长、董事会秘书;根据董事长的提名，聘任或者解聘公司财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项;(11)制订公司的基本管理制度;(12)制订公司章程的修改方案;(13)管理公司信息披露事项;(14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;(15)听取公司董事长的工作汇报并检查董事长的工作;(16)对公司治理机制是否给所有的股东提供合适的保护和平等权利、公司治理结构是否合理、有效及其他事项进行讨论、评估;(17)参与公司战略目标的制订，并检查其执行情况;(18)对管理层业绩进行评估;(19)法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 华泰联合张雷：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何看待行业竞争?

　　答 江苏新能郭磊：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司股东分红规划的决策机制和制定周期?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东(特别是社会公众股东)和独立董事的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过后实施。

　　发行后公司至少每三年重新审阅一次股东分红规划，根据公司状况、股东特别是中小股东、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的利润分配政策作出适当且必要的调整，以确定该时段的股东分红计划。

　　公司因外部经营环境或公司自身经营需要，确有必要对公司既定的股东分红规划进行调整的，将详细论证并说明调整原因，调整后的股东分红规划将充分考虑股东特别是中小股东的利益，并符合相关法律法规及《公司章程》的规定。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 江苏新能郭磊：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过交易所、专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司信息披露第一时间是在哪里披露?

　　答 江苏新能张军：投资者可以第一时间在上交所网站上查询公司信息披露情况，也可在中国证监会五家指定网站：中国证券网(网址 www.cnstock.com);中证网(网址www.cs.com.cn);证券时报网(网址www.stcn.com) ;中国资本证券网(网址www.ccstock.cn)和巨潮资讯网(网址www.cninfo.com.cn) 查询。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长最关注公司的问题是什么?

　　答 江苏新能郭磊：最关心的是企业的健康发展，股东的利益不断增长，以及承担对社会的责任。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?

　　答 江苏新能张军：公司的股价体现着公司内在价值，是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势，因为它直接关系到投资者的利益。我们一样会为公司稳健发展，把握时机，将公司做强做大。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的分红回报规划是否合理?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015年度、2016年度和2017年度，公司营业收入分别为87,070.40万元、114,579.03万元和141,769.66万元，营业收入持续增长。2015年度、2016年度和2017年度，公司经营活动产生的现金流量净额占相应期间净利润的比例分别为268.91%、199.23%和205.02%，均高于公司《江苏省新能源开发股份有限公司上市后未来三年股东分红回报规划》设定的最低现金分红比例。较高的盈利水平和良好的盈利质量为公司持续稳定的为股东提供分红回报奠定了坚实的基础。未来募集资金到位和募投项目实施后，公司的盈利能力将进一步增强，公司的分红回报规划不会对公司的生产经营和未来发展造成不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司利润分配形式有哪些?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。谢谢!

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 江苏新能张军：我们会及时将详实的公司信息，通过合法、权威的渠道介绍给广大投资者，使广大投资者看清事实。另外，我们希望投资者朋友是认同公司的价值才买我们公司的股票，而不是为了炒作。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 江苏新能张军：一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，领导觉得压力大么?

　　答 江苏新能张军：有压力才更有动力!公司将运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，按照计划产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的应收账款周转率的情况?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015年-2017年，公司应收账款周转率分别为4.46、3.69和2.65，略有波动，2015年相对较高。

　　公司2015年应收账款周转率相对较高，主要是2015年营业收入增加的情况下，应收账款平均余额减少所致。2016年及2017年应收账款周转率逐年降低，主要系公司新并网发电项目的可再生能源补贴滞后致使公司应收账款余额增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司的存货周转情况?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015年、2016年及2017年公司存货周转率分别19.44、20.33和23.77，呈逐年上升趋势。公司存货主要为公司生物质子公司发电所需的燃料。2015-2017年，公司全部存货周转率呈逐年上升趋势，主要系公司生物质发电项目保持稳定，存货余额变动幅度较小，而公司营业成本随着新增风力发电、光伏发电项目投产而大幅增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司太阳能发电收入波动的原因?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015-2017年度，公司太阳能发电装机容量逐年增加，售电量逐年增加导致太阳能发电收入逐年增加。公司太阳能发电售电量分别为0.53亿千瓦时、0.78亿千瓦时和0.97亿千瓦时;太阳能发电收入分别为6,794.30万元、8,932.47万元和10,674.59万元。公司2016年度太阳能发电收入较2015年度增加主要系射阳光伏2015年12月15MWp集中式光伏发电项目(一期)并网、2016年4月4MW集中式光伏发电项目(二期)并网，2015年7月美国加州Bakersfield 111光伏发电项目投入商业运行，致使公司2016年度发电量及售电量增加所致。公司2017年度太阳能发电收入较2016年度增加，主要系射阳光伏2016年4月4MW集中式光伏发电项目(二期)并网、2017年6月8MW集中式光伏发电项目(三期)并网，灌东光伏2017年6月屋顶分布式光伏发电项目并网，东台投资2017年6月江苏联合职业技术学院东台分院屋顶分布式光伏发电项目并网、江苏久工重型机械股份有限公司屋顶分布式光伏发电项目并网、东台市梁垛镇临塔村机电产业园区屋顶分布式光伏发电项目并网和2017年10月东台智慧低碳美丽乡村东台市城东新区九年一贯制学校示范项目并网，致使公司2017年度发电量及售电量增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司董事会议事规则?

　　答 江苏新能张军：公董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前通知全体董事和监事。代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。董事会召开临时董事会会议的通知时限为：会议召开前3日。董事会会议通知包括以下内容：①会议日期和地点;②会议期限;③事由及议题;④发出通知的日期。董事会会议的表决与决议：董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。

　　董事会决议的表决，实行一人一票：董事与董事会会议决议事项所涉及的主体有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。董事会决议可以采用书面记名投票表决、举手投票表决等方式进行表决，并由参与表决的董事在书面决议或会议记录上签名确认表决的意见。谢谢!

　　问 投资者：预计公司上市之后股票会涨到什么价位呢?

　　答 江苏新能张军：我们希望投资者能发现江苏新能的投资价值，并得到合理的回报，具体价位由市场因素决定，整体上我们对市场反应充满信心。谢谢!

　　问 投资者：投资者和公司之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 江苏新能张军：您可以通过我们在招股说明书上公布的电话等方式和我们进行联系。我们非常愿意和您就公司的情况进行探讨。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司主营业务收入的构成?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司主要产品为电力、热水和蒸汽，2015年、2016年、2017年，公司电力销售收入占主营业务收入的比例分别为94.02%、96.77%和96.60%，谢谢!

　　问 投资者：请问公司境外经营及境外资产情况?

　　答 江苏新能郭磊：公司在美国设有控股子公司GX Investment Inc.，注册地址位于美国加利福尼亚州。该公司2014年2月设立时，注册资本160万美元，股东均以货币出资。其中，公司出资128万美元，出资比例为80%;ET Solar Inc. (USA)出资32万美元，出资比例为20%。

　　根据经营需要，2015年6月，GX公司股东同比例对GX Investment公司增资62.5万美元，其中，公司增资50万美元，ET Solar Inc. (USA)增资12.5万美元。此次增资完成后各股东出资比例不变。2016年8月，GX公司股东同比例对GX Investment公司增资130万美元，其中，公司以现金增资104万美元，ET Solar Inc. (USA)以等值组件款增资26万美元。此次增资完成后各股东出资比例不变。

　　GX公司主要从事美国的光伏发电业务。该公司已投资开发美国加州Bakersfield 111太阳能光伏发电项目，该项目位于美国加利福尼亚州Bakersfield市1217E White Lane，项目已建成一座1.824MWp直流电/1.40MWp交流电的多晶硅单轴跟踪式太阳能并网光伏电站，并于2015年7月投入商业运行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近三年的研发投入如何?

　　答 江苏新能郭磊：2015至2017年度公司研发投入分别为1,155.53万元、752.56万元、939.54万元，分别占营业收入的1.33%、0.66%、0.66%。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘，怎样客观地认识和评价中小股东对公司的作用?

　　答 江苏新能张军：中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的监督和建议作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何保证财务信息披露的真实、准确、完整?如何保证广大中、小股东的利益?

　　答 江苏新能张军：公司始终坚持诚信经营的原则，重视股东利益，注重对股东的回报。公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规规范运作，严格执行信息披露制度，及时、准确、真实、完整地公告经营活动和有关信息，自觉接受各方面的监督，切实做到信息披露的公平性，保护好中小股东利益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务计划有哪些?

　　答 江苏新能郭磊：公司的主营业务计划为：加快开发省内陆上风电;扩大光伏发电规模;启动开发海上风电;进一步开发省外、境外发电项目。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 江苏新能张军：江苏新能在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 江苏新能张军：江苏新能将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最快的时间内给予答复。谢谢!

　　问 投资者：请问未来公司是否有产业链延伸计划?

　　答 江苏新能郭磊：未来新能源发展必将向精细化集约型转型。因此公司在未来三年将通过调整业务架构，从加强研发设计和智能运维入手，通过向前后产业链的专业化延伸，积极打造新型的新能源企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司电力销售收入变动的原因是什么?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司电力销售收入的变动主要系各年度售电量及售电单价变动所致。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 江苏新能张军：江苏新能会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司制定的管理创新计划有哪些?

　　答 江苏新能郭磊：公司为了完善企业管理制度，制定的管理创新计划如下：

　　1、完善现代企业制度和考核激励机制

　　建立健全现代化企业管理体系;建立并完善符合市场规律、体现行业特点、有激励、有约束的薪酬分配制度;响应中央国企改革的号召，探索建立股权、期权等中长期激励机制。

　　2、完善公司一体化管控模式

　　通过信息化及标准化手段，强化预算管理、内控管理和考核评价。在资金管理上统一授信、集中融资，在业务管理上强化对专业公司考核、监督，在内部控制上有效发挥流程和授权作用。

　　3、加强科技创新

　　围绕加快公司战略转型升级这一核心工作，积极主动增强科技创新能力。除常规的新能源发电主业外，着眼高端、敢为第一，推进国内首个路面光伏示范项目的研发和建设。通过加强与高校科研院所的合作，加大对生物质发电烟气净化技术、生物质气化综合利用技术、大容量新型储能等技术的研发投入，为公司可持续发展提供支撑。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 江苏新能张军：为保证信息披露的合法性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司会严格按照国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何加强企业文化建设?

　　答 江苏新能郭磊：公司的企业文化建设计划如下：一是加强制度文化建设，坚持把价值理念渗透于制度体系建设之中，促进企业文化与企业管理的深度融合。 二是加强行为文化建设，把价值理念内化为开展生产经营活动和处理内外关系的经营准则、经营思想，规范企业经营行为。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司应收账款的变动情况?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015年末、2016年末和2017年末，公司的应收账款账面价值分别为19,295.02万元、40,311.63万元和62,687.78万元，占各期末流动资产的比例分别为13.03%、22.72%和37.99%，占各期末总资产的比例分别为3.43%、5.74%和9.10%，应收账款呈逐年增加态势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司业务发展计划与现有业务有什么关系?

　　答 江苏新能郭磊：公司业务发展计划的制定立足于现有业务的基础上，同时对未来业务发展进行导向和规划。公司在制定业务发展计划时充分考虑了现有业务的实际情况，公司已经积累的新能源发电行业建设、运营和管理经验，公司的融资能力等诸多因素而科学、客观地拟定的。公司发展计划的实施将大大提高公司整体资产的质量和规模，提高公司的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司应收账款的构成?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司应收账款主要为应收电力公司账款，与营业收入总体规模相比，公司的应收账款规模较大，这与公司所处行业有关。

　　根据公司与电力公司的结算惯例，公司对电力公司的应收账款除可再生能源补贴款(含接网工程补贴)之外的电费，一般自出具账单日起30-60天内可得到支付。对于已经进入补贴企业目录的发电项目其可再生能源电价补贴部分，因财政补贴拨款时间不定期，一般自出具账单日起1年内可得到支付。对于未进入补贴企业目录的发电项目，要根据国家的相关政策陆续进行申报，陆续进入补贴企业目录。2015年-2017年内，公司新建发电项目较多，截至2017年末尚有2015年2月后建设的部分发电项目未进入国家名录，因此，公司应收账款余额通常较大。根据6月15日财政部等部委联合下发的第七批可再生能源电价附加资金补助目录，我公司有四个项目新进入名录!谢谢!

　　问 投资者：请问公司在人才培养方面有哪些见解?

　　答 江苏新能郭磊：公司以高层次人才为重点，统筹推进各类人才队伍建设，着力调整人才结构，培养造就规模适度、结构合理、素质优良的管理人员和专业人才队伍，努力在核心业务领域形成高度密集的人才优势。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的生物质发电的运作模式?

　　答 江苏新能郭磊：生物质直燃发电的基本原理是以农林废弃物为主要燃料的一种发电方式，将秸秆、树枝等农林废弃物燃料在锅炉内进行充分燃烧，燃料的化学能转化为热能，通过水冷壁吸热再经过低、中、高温过热器等程序，生产出合格的蒸汽从而带动汽轮发电机组进行发电，并经场内变压器升压并入国家电网输电线路。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司独立董事的特别职权有哪些?

　　答 江苏新能张军：公司独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还具有以下特别职权：(1)重大关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论。(2)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;(3)向董事会提请召开临时股东大会;(4)提议召开董事会;(5)独立聘请外部审计机构或咨询机构;独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的1/2以上同意。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司电站项目开发运营模式?

　　答 江苏新能郭磊：在发电项目开发阶段，由公司或下属项目公司负责特定区域的项目开发。在项目建设阶段，公司按采购招标程序组织设备和工程施工的采购和招标;在项目运营阶段，由下属项目公司负责电站的运行、维护和检修，公司对各个电站的运营情况进行监控，并对各下属公司实行经营目标考核。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司董事会秘书制度的建立健全及运行情况?

　　答 江苏新能张军：公司设董事会秘书，董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或者解聘。董事会秘书的职责：(1)准备和递交有关监管部门要求董事会、股东大会或公司出具的报告和文件;(2)负责公司的董事会会议和股东大会会议的筹备，并负责会议记录、会议文件等资料的保管;(3)负责办理公司信息披露事务，保证公司信息披露的及时、准确、合法、真实和完整;(4)负责公司投资者关系工作的全面统筹、协调与安排等;(5)为董事会决策提供意见和建议，协助董事会在行使职权时切实遵守国家法律、法规和公司章程;(6)公司章程规定的其他职责。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章、公司章程及公司董事会秘书工作细则的有关规定。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司产品的定价模式?

　　答 江苏新能郭磊：根据《中华人民共和国可再生能源法》及《可再生能源发电有关管理规定》，可再生能源发电项目的上网电价，由国务院价格主管部门根据不同类型可再生能源发电的特点和不同地区的情况，按照有利于促进可再生能源开发利用和经济合理的原则确定，并根据可再生能源开发利用技术的发展适时调整和公布。

　　根据国家发改委颁布并于 2006 年1月1日起生效的《可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法》(发改价格[2006]7号)，2006年及以后获得国家发改委或者省级发改委核准的可再生能源发电项目的上网电价实行政府定价和政府指导价两种形式。可再生能源发电项目上网电价高于当地脱硫燃煤机组标杆上网电价的部分，通过向电力用户征收电价附加的方式解决。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司在安全生产方面做出的努力?

　　答 江苏新能郭磊：公司成立了“安全环保部”，负责编制公司有关安全生产方面的规章制度，并检查监督各项目公司有关安全生产方面规章制度的执行情况;负责编制公司安全生产方面的年度工作计划，组织安全性评价和定期的安全大检查工作;负责各项目公司安全生产责任书的制定与年度考评工作;检查监督各项目公司的环保、职业健康安全等方面的工作以及检查监督各项目公司的技术监督工作。公司制定了《安全生产制度》并且执行监管程序，公司厂区内各种安全标示醒目齐全，职工劳保用品配备规范、佩戴齐全;公司车间内设有专门的安全生产人员，全面保证生产的连续稳定运行，杜绝人员伤亡事件发生;公司严格贯彻执行国家有关安全生产的政策、法规。

　　公司积极宣传安全生产，劳动防护、治安消防法律法规，不断提高全体员工的安全防范意识;定期对员工进行安全生产教育培训，使员工熟悉有关安全生产规章制度和安全操作规程，掌握本岗位的操作技能;实施安全生产监督检查，指导各车间的安全生产工作，对检查中发现的安全生产隐患及时予以整改;贯彻执行公司安委会的各项安全指令，确保生产安全;要求生产班组做好设备工具等安全检查、保养工作，及时向上级报告班组的安全生产情况，同时做好原始资料的登记和保管工作。对违反安全生产制度和操作规程造成事故的责任者，要给予严肃处理，触及刑律的，将交由司法机关处理。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问您如何看待公司的内部控制制度?

　　答 江苏新能张军：截至2017年12月31日止，公司按照《企业内部控制基本规范》建立的与财务报表相关的内部控制基本覆盖了公司运营的各层面和环节，能够符合公司管理要求和满足公司业务需要，内部控制体系在健全性、合规性、制衡性、有效性和成本效益等方面不存在重大缺陷。随着未来公司业务的进一步发展，内外部环境以及政策法规的持续变化，公司也将进一步改进和完善各项相关内部控制，增强内部控制的执行力。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司固定资产构成情况?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备及其他设备。其中房屋及建筑物主要为电场配套建筑物、秸秆仓库及办公楼等;机器设备主要为发电所用设备如风机、锅炉及太阳光伏发电组件等;运输设备主要为生产经营所用的叉车、装载机、轿车及客车等;其他设备主要为生产经营所用的办公设备。

　　2015年末、2016年末和2017年末，公司固定资产账面价值分别为343,563.52万元、514,826.34万元和498,973.36万元，占各期末非流动资产的比例分别为82.84%、98.09%和95.20%，占各期末总资产的比例分别为61.04%、73.31%和72.41%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具有哪些生产经营资质?

　　答 江苏新能郭磊：公司具有的生产经营资质如下：电力业务许可证;排放污染物许可证;取水许可证;美国子公司项目许可证书;质量管理、环境管理、职业健康管理及能源管理体系认证以及其他资质证书。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司获取专利的情况?

　　答 江苏新能郭磊：多年的项目实践操作不仅让公司累积了丰富的经验，也创造出了多个技术成果。公司已获授 48 项实用新型专利及 3 项发明专利。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司本次募集资金投资国信灌云100MW陆上风电场项目的必要性及合理性?

　　答 江苏新能张军：公司本次募集资金投资国信灌云100MW陆上风电场的必要性及合理性如下：1)开发风电场符合我国能源产业发展战略和方向。2)风电场的建设可实现能源消耗的有益补充。3)低风速风电场开发建设前景广阔。4)风电场工程区域具有开发建设的有利条件和资源优势。5)风电场工程具有良好的节能和减排效益。

　　综上所述，江苏国信灌云风电场项目的开发建设符合国家可持续发展能源战略，充分利用当地风能资源，可实现一次能源消耗的有益补充，改善当地电网的电源结构，带动当地风电产业的发展，促进地方经济和社会发展，具有良好的经济效益、社会效益和环保效益。因此，积极开发建设本工程是十分必要的，是合理可行的。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司对生物质燃料采购的模式?

　　答 江苏新能郭磊：生物质发电的主要燃料包括：秸秆、树枝等农林废弃物，上游供应商主要为原料行业的个人经纪人，经纪人通过向当地农户进行原料收购，由相关项目公司向经纪人进行采购。各生物质公司也会定期对燃料市场进行调研、走访，汇总出在某种燃料领域有长期收购经验且行业口碑较好的经纪人，并与之进行合作。同时，各生物质公司通过培育合作经纪人、密切跟踪市场行情、比质比价采购等多方面措施不断优化供应商结构，在保证原材料质量的前提下，积极谋求降低成本。对于一些能保质保量、稳定供货的经纪人，公司会与其签订长期燃料收购合同。

　　由于生物质燃料品种多，根据单位燃料产生热值的不同，其价格又各不相同，而相同品种燃料的收购价格又受供需状态的变化、燃料收储难度、燃料运输距离、燃料含水量等因素的影响而不断变化。不同生物质电厂的燃料结构的不同会导致其燃料平均成本的差异较大。

　　公司燃料采购遵循随行就市的原则，由专人通过对市场价格的调查、跟踪，根据燃料市场供求关系的变化，通过召开燃料领导小组会议等方式对燃料的采购价格进行及时调整，保证公司的燃料采购价格与市场价格相比处在合理范围内，各采购类别的采购价格与同行业公司采购价格不存在显著差异。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何安排本次募集资金的专户存储?

　　答 江苏新能张军：公司已建立《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储和募集资金使用进行了明确规定，公司首次公开发行股票募集资金到位之后，将严格按照该制度对募集资金的专项使用进行监督和管理。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司本次“国信灌云风电100MW陆上风电场项目”的投资概算?

　　答 江苏新能张军：公司本次项目总投资预计78,273.86万元，具体投资构成包括：设备及安装工程、建筑工程、施工辅助工程、其他费用。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金的运用将对公司资产结构和资产负债率会产生怎样的影响?

　　答 江苏新能张军：公司募集资金到位后，公司的资本实力将明显增强，截至2017年12月31日，公司合并报表净资产规模为367,952.16万元，以此次募集资金需求量100,000.00万元测算，净资产增幅为27.18%。发行后公司资产负债率下降，有利于提高公司的间接融资能力，降低财务风险。同时本次股票溢价发行将增加公司资本公积金，有助于增强公司的股本扩张能力以及经营过程中的抗风险能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何实施加快开发省内陆上风电计划?

　　答 江苏新能郭磊：公司将以“早纳入计划、早核准、早开工、早投产”为原则，加快陆上风电项目的开发进度。未来两年，力争每年至少有2个以上的陆上风电项目纳入计划并取得核准。已核准的项目，确保在两年内投产发电。谢谢!

　　问 投资者：请公司谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 江苏新能张军：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。公司高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢!

　　问 投资者：公司打算进一步开发省外、境外发电项目吗?

　　答 江苏新能郭磊：公司将继续开发境外项目，以欧美等经济发达、法制健全地区，以及一带一路沿线政局稳定与中国关系友好的国家为重点区域。并积极开发省外新能源发电项目，与各类掌握资源的企业开展合作，通过购并等手段，灵活开发新能源发电项目。谢谢!

　　问 投资者：请对公司流动比率及速动比率进行分析?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司2015年末、2016年末和2017年末的流动比率分别为2.12、1.72和2.47。公司2015年末流动比率较高的主要原因是公司偿还了全部的短期借款，增加了长期借款，使得流动资产增加的同时，流动负债没有同比例增加。公司 2015 年末、2016 年末和 2017 年末的速动比率分别为2.08、1.69、2.42。公司存货主要为备品备件和生物质子公司采购的燃料，占流动资产的比重较小，2015年-2017年内速动比率的变动趋势与流动比率基本保持一致。谢谢!

　　问 投资者：请问最近三年公司总资产波动的原因是什么?

　　答 江苏新能马新伟：您好!从资产规模来看，2015年末、2016年末和2017年末的公司资产总额分别为562,852.89万元、702,286.17万元和689,134.89万元。2016年末公司资产总额较2015年末增长了24.77%，主要增长动力来自风力发电项目和太阳能发电项目的投资建设。2017年末公司资产总额较2016年末减少了1.87%，主要系负债总额略有减少所致。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司本次募集资金补充流动资金、偿还银行贷款项目的必要性及合理性?

　　答 江苏新能张军：公司本次募集资金补充流动资金、偿还银行贷款项目的必要性及合理性如下：公司经营规模逐步扩大，经营性流动资金需求日益增加;公司应收账款规模较大，对流动资金存在较大需求;偿还银行贷款有利于降低资产负债率，优化财务结构;有利于减少财务费用，增强公司的盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的经营现金流量状况如何?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015年度、2016年度及2017年度，公司经营活动产生的现金流量净额占营业收入的比例基本维持在50%左右，经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例基本维持在150%以上，公司回款较为稳定，经营业绩良好。公司经营活动产生的现金流量净额分别为43,445.13万元、64,661.24万元和73,637.34万元，呈逐年增长趋势，主要系2015年-2017年内公司新建的风电和太阳能发电项目陆续投产，售电量逐年增加，电费收入增加，相应的销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下我国风电市场的竞争状况?

　　答 江苏新能郭磊：首先，由于受到行业进入门槛的制约，风力发电行业呈现行业市场份额集中度较高的特征，根据中国风能协会的数据统计，2016年，中国风电有新增装机的开发商企业超过100家，前十家装机容量超过1,300万千瓦，占比达到58.8%。累计装机前十家的开发企业装机容量超过1亿千瓦，占比达到69.4%。

　　其次，风电行业竞争不仅取决于装机容量，更涉及多个方面，例如历史业绩、国内地位、产业链完整程度、与地方可持续发展的衔接。2003年以来，国家能源局已经组织了六次风电特许权招标，极大地推动了我国风电的发展以及风电基地的形成。其衡量的标准均采用综合考评方式，提倡自主研发、注重经验和能力，鼓励运营商与设备商的联合等。

　　最后，风电行业区域市场集中度提高，国家规划的八个风电基地总装机容量预计可达到1.4亿kW左右，且各风电基地的运营企业格局较为稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司为什么将募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款?

　　答 江苏新能张军：公司所处新能源发电行业具有较高的资金壁垒，需要大量资金支持，公司的资金需求主要来自于固定资产投资需求和流动资金周转需求。由于公司各项目前期固定资产投资较多，同时经营规模也不断增长，大量的资金需求无法单纯通过公司的自我积累和银行贷款来满足。

　　为了满足公司业务的发展需要，公司拟使用部分募集资金用于补充流动资金、偿还银行贷款。本次发行募集资金到位后，公司将根据实际募集资金净额以及银行贷款余额的具体情况进行偿还。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 南京证券张正冈：您可以打我们在招股意向书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股意向书及其他相关文件等有关内容一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的偿债能力如何?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015-2017年度，公司的息税折旧摊销前利润绝对额较高，利息保障倍数较高;公司的流动比率、速动比率略高于行业平均水平，资产负债率略低于行业平均水平，因此公司的偿债能力较强。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下我国生物质发电行业发展概况?

　　答 江苏新能郭磊：我国在生物质能发电方面起步较欧美晚，但经过十几年的发展，已经基本掌握了农林生物质发电、城市垃圾发电等技术。具体来看，2005年以前，以农林废弃物为原料的规模化并网发电项目几乎是空白。2006年《可再生能源法》、生物质发电优惠上网电价等有关配套政策的实施，使我国的生物质发电行业快速壮大。2006年至2010年，即“十一五”期间，我国生物质直燃发电得到了迅速发展。截至2016年底，全国生物质发电并网装机容量1,214万千瓦(不含自备电厂)，占全国电力装机容量的0.7%，占可再生能源发电装机容量的2.1%，占非水可再生能源发电装机容量的5.1%。

　　从产业整体状况分析，生物质发电及生物质燃料目前仍处在政策引导扶持期。生物质发电行业的标杆企业在技术、成本方面已经具有明显优势，已投产生物质发电项目的盈利能力已逐步显现，直燃生物质开发利用已经初步产业化。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司获取政府补贴的情况?

　　答 江苏新能马新伟：您好!2015-2017年度，生物质发电业务子公司享受增值税即征即退100%的税收优惠政策，风力发电业务及太阳能发电业务子公司享受增值税即征即退50%的税收优惠政策。2015-2017年度，公司每月末根据当月增值税明细项目发生额及期初余额计算当月应退税额。因此，增值税退税额与公司正常经营业务相关，具有持续性，作为经常性损益列示。

　　2015-2017年度，公司子公司泗阳太阳能根据财政部及江苏省财政厅的相关文件确认了11,088.00万元的金太阳示范工程政府补助，按照项目预计年限20年进行摊销，2015年度、2016年度及2017年度分别确认554.40万元损益。金太阳示范工程财政补助资金补助对象为符合条件的用户侧光伏发电项目和独立光伏、风光互补发电等项目;项目补助金额按照装机容量来确定，项目补助标准为每瓦5.5元，泗阳太阳能机组发电容量20.16兆瓦，计算出补贴总额11,088.00万元。财政部及江苏省财政厅的相关文件中仅要求根据项目建设进度及时将资金拨付给符合条件的建设单位，并未规定财政补助用于购买特定资产，财政补助与机组发电量直接相关，公司认为该补助实际系太阳能发电项目的电费补贴，与公司正常经营业务相关，与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失，作为经常性损益列示。

　　2015-2017年度，除增值税退税和金太阳补贴外的政府补助有些与公司正常经营业务无直接关系，有些虽与正常经营业务相关但具有偶发性，因此作为非经常性损益列示。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金的运用将对公司净资产和每股净资产会产生怎样的影响?

　　答 江苏新能张军：公司募集资金到位后，假定其他条件不发生变化，公司的净资产将有较大幅度的增加，不考虑此期间公司利润的增长，公司净资产总额和摊薄计算的每股净资产预计将有较大幅度的增加，净资产的增加将增强本公司的在新项目上的投资能力、后续持续融资能力和抗风险能力。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍新能源发电行业面临的竞争状况?

　　答 江苏新能郭磊：在现行的法律及监管环境下，当地电网公司需要对可再生能源发电项目提供强制并网以及按照政府确定的价格采购其覆盖范围内可再生能源发电项目的所有发电量。受行业性质和监管环境的影响，可再生能源发电项目的发展受自然条件的制约，如风能资源、太阳能资源的分布。项目开发商都致力于在资源更好，上网条件更好的地区开发项目。因此，新能源发电运营商之间的竞争主要出现在开发阶段，尤其是在选择合适场地和获得某个具体位置开发项目的权益阶段，而非项目经营阶段。

　　由于受到行业进入门槛的限制，新能源发电行业呈现市场份额较为集中的特征，以风电行业为例，行业市场份额最大的前十家企业的合计市场份额接近市场总份额的60%。但随着国家一系列新能源产业支持政策的出台，越来越多的企业开始关注下游新能源发电应用行业，部分上游企业也开始拓展下游产业链，市场的竞争呈现越来越激烈的形势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐的上市公司所作的工作要承担责任?

　　答 华泰联合张雷：公司上市后，保荐机构仍要对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 华泰联合张雷：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在江苏新能的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金的运用将对公司净资产收益率和盈利水平会产生怎样的影响?

　　答 江苏新能张军：公司募集资金到位后，假定其他条件不发生变化，公司的净资产将有较大幅度的增加，由于募集资金投资项目收益短期内不能充分体现出来，因此净资产收益率在短期内将会下降。随着募集资金投资项目逐渐建成投产，公司的盈利水平将有较大幅度的增长，净资产收益率也将逐步提高。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司的主要财务优势有哪些?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司的主要财务优势如下：主营业务突出，盈利能力较强;资产偿债能力良好;内控制度严格，财务风险较低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些主要的竞争对手?

　　答 江苏新能郭磊：公司在新能源发电行业的竞争对手主要有以下三类：第一类是国有大型发电企业，具体包括国电、大唐、华能、华电和国电投等大型国有电力集团(以下简称“五大发电集团”)。

　　问 投资者：请问公司的盈利能力如何?

　　答 江苏新能马新伟：您好!公司主要从事新能源发电业务，2015年、2016年和2017年度公司净利润分别为16,155.84万元、32,455.23万元和35,916.66万元。公司净利润增长较快，总体而言，公司盈利能力较强。谢谢!

　　问 投资者：能否简单介绍一下公司具有的技术优势?

　　答 江苏新能郭磊：新能源发电作为新兴产业，一直处在不断的技术更新和技术进步过程中，也是具有较高技术门槛的产业。公司一直关注和跟踪发电领域相关电气设备发展和运维技术的前沿领域，并进行大胆的实践和创新，在风电、光伏及生物质发电业务领域都建立起完善的开发以及运维管理体系与技术体系，在生物质业务领域申请获得了28项专利，具备了较强的技术优势。谢谢!

　　问 投资者：请问未来三年公司总体的发展目标是什么?

　　答 江苏新能郭磊：未来三年，公司总体的发展目标是：进一步扩大新能源发电的市场份额，夯实基础;加大创新投入力度，逐步促进企业转型升级;完善信息化和标准化建设，形成科学合理的一体化管控模式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次的募投项目有哪些?

　　答 江苏新能张军：公司本次募集资金投资项目：国信灌云100MW陆上风电场项目和补充流动资金、偿还银行贷款。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的发展战略是什么?

　　答 江苏新能郭磊：公司将积极响应国家“十三五”时期创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，根据国家“十三五”新能源发展规划，坚持以项目开发为基础、以资本运作为抓手、以科技创新为驱动的战略，着力提高发展质量和效益，加快形成可持续发展的体制机制和发展模式。谢谢!

　　问 投资者：领导，您认为公司募集资金投资项目可行吗?

　　答 江苏新能张军：随着世界经济的快速发展，化石能源资源急剧消耗。储量有限的一次能源，以及利用一次能源所带来的环境方面问题，直接影响着世界经济的可持续发展和人类的生存环境，为减少对一次能源的依赖，保护人类的生存环境，我国政府提出“因地制宜地开发和推广太阳能、风能和潮汐能等新能源”，明确“把开发可再生能源放到国家能源发展战略的优先地位”，并提出了相应的政策和措施。

　　因此大力发展风电项目符合国家产业政策，另一方面，国信灌云风电场项目属于低风速风电开发区域，相比江苏沿海其他可开发的区域，风力资源较丰富，风电场主导风向比较稳定，风能分布比较集中，有利于风电机组的布置，可减少风机间隔尾流影响引起的电量损失。

　　从项目投资回报效益来看，募投项目的财务评价各项指标较好，所得税前投资内部收益率和所得税后投资内部收益率较高，项目在经济效益方面具有可行性。

　　因此，公司董事会认为本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，本次募集资金投资项目建设具有必要性和可行性。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业发展中具备市场先发优势吗?

　　答 江苏新能郭磊：公司是较早进入可再生能源发电应用领域的企业，多年来培养和锻炼了一支电站项目开发建设、运行维护的专业队伍，在风电、太阳能和生物质能电站项目投资运营领域积累了丰富的业务经验，熟悉市场开拓、项目备案、工程管理、维护运营等关键环节，能够较为准确的把握行业发展趋势，快速了解相关行业政策信息，在行业发展中具备市场先发优势。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 华泰联合张雷：我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对江苏新能的股票未来走势如何判断?

　　答 南京证券张正冈：需结合宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问您将如何履行保荐责任?

　　答 南京证券张正冈：我们将严格按照《保荐管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简单介绍公司有哪些竞争优势?

　　答 江苏新能郭磊：公司的竞争优势分别为：先发优势;股东资源优势;区位优势;技术优势。谢谢!