网上路演嘉宾介绍：

密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 董事长 陈银河 先生与投资者交流

密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 董事会秘书、财务总监丁慧亚 女士与投资者交流

密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 副总裁 缪蕾敏 女士与投资者交流

中德证券有限责任公司 保荐代表人 王僚俊 先生与投资者交流

中德证券有限责任公司 保荐代表人 黄庆伟 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司近几年来的经营活动现金流量情况?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015年末、2016年末及2017年末，公司经营活动产生的现金流量净额分别为3,421.05万元、1,520.44万元和14,343.74万元，均为正数。谢谢!

　　问 投资者：请问公司筹资活动现金流量情况如何?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015、2016年以及2017年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为11,311.16万元、8,955.12万元和9,897.51万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年来是否存在重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：截至2017年12月31日，公司不存在对外担保，不存在重大诉讼、仲裁、其他或有事项和重大期后事项。谢谢

　　问 投资者：请问目前公司所在行业市场集中度情况如何?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：目前我国物流行业市场集中度较低。国家统计局数字显示，2016 年全国物流业总收入达7.9 万亿，根据中国物流与采购联合会公布的2016年50强物流企业物流业务收入共达8,299亿元，占当年度全国物流总收入的10.51%，以前十强企业的主营业务收入与当年社会物流总费用的比例(CR10)作为行业集中度的指标，那么CR10仅为6.91%，从上述数据可以看出，物流行业的整体集中度较低，市场相对分散，行业整合空间较大。谢谢!

　　问 投资者：请问此次募集资金的到位对于公司将会产生哪些影响?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：本次募集资金到位后，公司资产负债率将得到进一步降低，资本实力将得到显著提升，融资渠道更加通畅，在行业中的竞争地位将得到进一步的加强。募投项目的实施将有利于公司抓住当前物流行业大发展的市场机遇，继续扩大经营规模，不断提升经营业绩和盈利水平，实现公司的可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司利润分配政策的基本原则是什么?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票股利分配的条件是什么?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：在公司经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的利润分配政策。

　　答 密尔克卫陈银河：答：根据《公司法》及《公司章程》，2015-2017年本公司的股利分配政策如下：

　　公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

　　公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

　　公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

　　公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。

　　股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

　　公司持有的本公司股份不参与分配利润。

　　公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

　　法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

　　公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

　　公司的利润分配政策，应遵循以下原则：

　　公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

　　公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。

　　存在股东违规占用公司资金的，公司有权在完成股利分配事项时直接扣减该股东有权分得的现金红利，以偿还其占用的资金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来的发展目标及战略规划是怎样的?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司计划在未来三至五年内，通过“轻资产 重资产”双轮驱动的方式，全面打造成为国内化工供应链管理领域最具竞争力的服务商之一。一方面，公司以目前开展的自建物流为基础，进一步拓展其仓储和运输的全国网络布局，将现有的成熟管理模式和专业技术服务向全中国以及亚太区复制和扩展，通过信息化系统和物联网技术的进一步强化，实现跨国企业客户提升在亚太地区的物流供应链效率的目标，以赢得专业化工品供应链服务市场的更大份额。另一方面，公司将开拓化工品交易业务，发展全品类化工品交易平台，同时通过化工品物流及交易的大数据进行分析，将服务延伸至企业生产销售环节，使公司实现以信息技术为核心的化工供应链价值管理。此外，公司将向化工供应链的产业链条两端进一步延伸，涉足城市安全功能配套领域，尽可能的满足客户在化工品流通领域各项需求。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何看待并购发展对于公司的促进作用?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司根据自身发展以及网络布局构建需要，结合细分行业的多年经验和优势，不断在业内选择合适的资产和团队，以增强综合竞争力为目的，进行兼并收购。通过兼并收购，整合资源，复制已有的成熟管理方式，公司可以大幅扩大业务规模。谢谢!

　　问 投资者：请问公司长期股权投资金额近年来分别为多少?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015、2016年以及2017年，公司长期股权投资账面价值分别为465.84万元、0万元和0万元，占同期非流动资产的比例分别为2.28%、0.00%和0.00%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2016年末以及2017年末存货金额变动的原因是什么?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2016年末公司存货金额较2015年末增加580.86万元，2017年末存货金额较2016年末增加1,452.46万元，主要是由于子公司上海慎则化工科技有限公司从2015年开始逐步开展化工品交易业务，从而导致2016年末及2017年末库存商品大幅增加。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年来货币资金余额情况如何?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015、2016年以及2017年，公司的货币资金余额分别为10,313.20万元、10,753.11万元和18,803.25万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司利润分配政策的方式。

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股股东、实际控制人是?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司的控股股东为陈银河，实际控制人为陈银河、慎蕾和李仁莉。谢谢!

　　问 投资者：请问公司现拥有几家控股子公司，是否存在转让、注销子公司的情况?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：截至目前，公司共拥有22家控股子公司。2015年-2017年本公司对外转让了1家控股子公司和1家参股公司，注销了5家控股子公司。谢谢!

　　问 投资者：请问持有对公司具有重要影响的控股子公司10%以上股份的法人或其他组织有哪些?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2014年12月至2016年1月，内森国际货运代理(上海)有限公司持有公司控股子公司上海内森集装罐服务有限公司40%的股权，为公司的关联方;2015年11月至2016年12月，铜川市第一汽车客运有限责任公司持有公司控股子公司铜川鼎铭汽车货运站有限公司28%的股权，为公司的关联方。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与关联方发生股权转让具体情况是?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2016年3月25日，密尔克卫化工储存与张维康签订《股权转让协议》，约定将其持有的上海静初100%的股权作价2,000万元转让给张维康。谢谢!

　　问 投资者：请问公司关联交易对公司财务状况和经营成果是否产生影响?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015年-2017年，公司经常性关联交易采用了市场定价的原则，且关联交易的数量和金额较小，对公司的财务状况和经营成果不构成重大影响。公司偶发性关联交易主要包括关联担保、关联方资金拆借、关联方股权收购及转让，该等关联交易均按照定价公允的原则进行。上述关联交易事项均未对公司财务状况和经营业绩产生负面影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与关联方存在资金拆借行为的原因是什么?对公司财务状况和经营成果是否产生影响?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015年-2017年，公司与关联方存在资金拆借行为，主要系公司在快速发展过程中由于资金需求而向关联方进行的资金拆借，截至2017年12月31日，不存在公司资金被关联方占用的情形。公司在股份公司设立并进入上市辅导期后，对公司与关联方的资金往来进行了清理和规范，同时，公司通过《公司章程》、《关联交易控制与决策制度》和《独立董事工作细则》等文件对关联交易决策权限与审批程序进行了明确和规范，在制度上已经形成了防范关联方占用公司资金的监督约束机制，因此，公司与关联方之间的上述资金拆借不会对公司的独立性构成实质性影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否制定规范和减少关联交易的措施?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：为保证关联交易价格的公允性和审批程序的合法性，避免和消除可能出现的公司股东或其他关联方利用其地位而从事损害公司或公司其他股东利益的情形，保护中小股东的利益，公司主要采取了如下规范和减少关联交易的措施：

　　1、严格按照《公司法》和《公司章程》的要求，建立了独立完整的生产经营系统，人员、财务、资产与股东严格分开，具备独立的生产经营能力;

　　2、公司根据有关法律、法规及规范性文件制定了《公司章程》、《公司章程(草案)》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易控制与决策制度》、《独立董事工作细则》等一系列制度，对关联交易的审批和表决程序、定价、回避制度等方面的内容进行了详细规定，保证关联交易按照公开、公平、公正的原则进行，进一步规范了关联交易行为;

　　3、公司聘任了3名独立董事，超过董事会人数的三分之一，并通过《公司章程》、《公司章程(草案)》、《独立董事工作细则》等相关规定加强独立董事在关联交易决策中的监督作用;

　　4、公司将尽量避免关联交易的发生，对于无法避免的关联交易，将严格按照上述原则履行必要程序，确保关联交易公允。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘您在信息披露过程中将如何履行您的职责?

　　答 密尔克卫丁慧亚：董秘主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股股东、实际控制人和持股 5%以上股份的其他股东是否作出关于规范和减少关联交易的承诺?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：为规范和减少关联交易，维护公司和中小股东的利益，公司控股股东、实际控制人陈银河、慎蕾、李仁莉、持有公司5%以上股份的其他股东君联茂林、演若投资出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的利润分配方式有哪些?

　　答 密尔克卫丁慧亚：公司采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。谢谢!

　　问 投资者：如果今后出现可能对中小股东利益受损的关联交易，公司将如何处理?

　　答 密尔克卫丁慧亚：公司有各种严格的管理制度做保障，同时，我们也会按照有关监管部门的要求严格自律，不会出现上述所列情况。我们也愿意接受中小股东和社会各界的监督。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司董事会成员构成情况?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：本公司董事会由7名董事组成，其中包括3名独立董事。董事由股东大会选举产生，任期3年，任期届满，可连选连任。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事会成员是怎么构成的?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：本公司监事会由3名监事组成，包括1名职工代表监事。其中，职工代表出任的监事由本公司职工通过职工代表大会民主选举产生。监事任期3年，可连选连任。谢谢!

　　问 投资者：请预测一下贵公司股票上市后的表现?

　　答 密尔克卫丁慧亚：上市后股价走势取决于公司的基本面与投资者是否认可公司的价值，我们将全力以赴，经营好公司，创造良好的经营业绩。二级市场股票走势受很多因素的影响，除了整个市场的行情以外，还有行业、心理预期等等不确定性。谢谢!

　　问 投资者：投资者最关心的是公司对股东的回报，请问公司如何体现其未来可持续发展能力?

　　答 密尔克卫丁慧亚：我们的可持续发展主要体现在本次募集资金投资项目和公司成功经营多年的经验基础上。我们对新扩张项目都经过严格的论证和风险评估。谢谢!

　　问 投资者：请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系?

　　答 密尔克卫丁慧亚：我们将以诚信为基础，充分与财经媒体进行互动和沟通，坦诚对待各个媒体，相信用我们的真诚，我们会和财经媒体建立起相互信任关系的。上市后，我们非常乐意与媒体朋友沟通，接受媒体监督。谢谢!

　　问 投资者：上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司标准和特种罐箱项目有什么环保措施?

　　答 密尔克卫陈银河：答：①对大气环境的保护措施

　　本项目在生产和产品存储过程中，会产生4种废气：发电机燃烧废气、焊接烟尘、有机清洗剂挥发废气和水处理设施臭气。本项目将对废气进行收集处理，并通过高排气筒排放等措施，保证污染物排放达到国家标准。

　　②水污染的防护措施

　　本项目设备清洗废水集中排入污水处理装置，处理达标后与生活污水一起再经格栅过滤达到《污水排入城镇下水道水质标准》(DB31/445-2009)标准限值后排入市政管网。

　　③固体废物的防护措施

　　本项目产生的一般工业固废由废品回收单位收购，将危险废物委托有资质的危废处置单位外运处置，生活垃圾委托环卫部门清运。

　　④噪音的防护措施

　　本项目尽量采用低噪声设备，并合理布置高噪声设备位置。

　　谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?您认为投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 密尔克卫丁慧亚：中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动，并出台了相配套的规章制度。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 密尔克卫丁慧亚：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：如果去你们公司实地参观考察，你们公司欢迎吗?

　　答 密尔克卫丁慧亚：公司非常欢迎股东到我们实地考察，我们将热情接待每一位股东的来访。谢谢!

　　问 投资者：请董秘谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 密尔克卫丁慧亚：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请问上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司标准和特种罐箱项目实施进度怎样?

　　答 密尔克卫陈银河：答：本项目的实施主体为上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司，系公司全资子公司。本项目建设期36个月，预计投入使用时间为2018年9月。谢谢!

　　问 投资者：请问公司收购陕西迈达100%股权、赣星物流100%股权以及天津隆生100%股权的目的是什么?

　　答 密尔克卫丁慧亚：通过收购上述三公司股权可扩充公司运输能力、扩展运输路线。通过收购拥有危险化学品《道路运输经营许可证》的三家公司，可以迅速地、合规地在当地扩充危险化学品的运输业务，丰富可运输化学品的品类，同时通过收购该等公司可以带来优质稳定的客户资源，从而达到增强公司运力、扩展运输业务覆盖范围、提升服务质量的目的。谢谢!

　　问 投资者：请简单分析下公司资产状况整体情况如何?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015、2016年以及2017年，公司资产总额分别为59,620.44万元、84,555.04万元和113,729.91万元，整体呈增长趋势，公司资产总额随着公司业务规模的扩大而增长。谢谢!

　　问 投资者：控股股东、实际控制人直接或间接持有的公司股份是否有质押或其他争议的情况?

　　答 密尔克卫陈银河：答：截至目前，控股股东、实际控制人直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他争议的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司子公司的利润分配政策。

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司下属各子公司的利润分配政策如下：(1)公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上时，可以不再提取。(2)公司的法定公积金不足弥补以前年度亏损的，提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。(3)公司提取法定公积金后，经股东会或股东大会决议，还可以提取任意公积金。(4)公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，应按股东持股或出资比例进行分配。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2017年应付职工薪酬金额为多少?

　　答 密尔克卫丁慧亚：截至2017年12月31日，公司应付职工薪酬余额为15,035,121.54元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍上海密尔克卫化工储存有限公司智能化物流安全管理项目的前景。

　　答 密尔克卫陈银河：答：安全管控技术是化工供应链发展的核心重点之一，现代信息技术的发展为化工供应链安全管控提供重要的技术手段。作为专业化工供应链服务商，公司自成立以来一直重视对物流作业各个环节的安全管控，除设立安全监察部对各项作业制订安全制度以外，从信息技术角度出发，积极将IT技术运用到安全管控领域，将安防技术嵌入到业务各个阶段。经过多年的经验积累，公司在质量、安全、职业健康、环保和社会责任等各个方面建立了规范的控制体系，使得公司经营业务风险可控和健康可持续发展。

　　随着物联网以及智能化设备的快速发展，相关技术可以帮助公司实现仓库和运输全面智能化、可视化的安全管控。本项目借助先进的数据化检测技术以及安全预警系统，有效帮助公司全面提升仓库和运输的安全管控水平，有效提升公司服务质量。

　　在行业影响方面，该系统代表了先进技术的应用。在政府方面，打造安全管理标杆示范企业，协助政府及行业协会推广安全管理经验，推动相关国家标准的制定。同时，该系统未来将对外开放权限，可与政府的监管平台进行无缝数据对接，增强监管部门的管理效率;重要客户也可通过远程访问权限，随时调取在公司储存和运输的货物现状、库存、实时图像等信息，提升客户在对内管理和对外销售的便利性，据此可将其打造为公司的核心竞争力之一，增强政府企业合作和客户黏性，提升公司的行业形象并促进业务发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍密尔克卫化工供应链管理平台项目新建项目的效益。

　　答 密尔克卫缪蕾敏：项目建设完成后，公司将打造先进的供应链管理平台。通过升级信息管理系统，为公司的长远发展提供内生动力。本项目的效益主要体现在以下几个方面：

　　(1)实现公司货运代理业务、仓储业务和运输业务的信息共享、业务互通，更加有利于公司对业务信息流、单证流、资金流等进行细节管控，使业务规范化、管理透明化，提高公司的管理效率和经营水平。

　　(2)手持移动终端使得仓库业务与运输业务等各节点货物信息被采集并反映到MCP系统中，实现业务数据实时双向传输，实现流程自动化处理，提高响应速度，代替人工操作从而降低数据差错率。此外，手持移动终端实现运输过程可视化，帮助公司及客户计算最佳运输路线，科学安排车队，整体降低物流成本，节约资源。

　　(3)通过MCP的多种接口制式，实现公司与客户、供应商、海关、船公司等数据协同操作、信息集成和数据交互，并通过对数据的集成及智能化运算分析，帮助客户提高市场预测能力和制订最优库存等咨询服务，增加客户粘性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍零元素电商平台升级项目新建项目的前景。

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司在一站式综合物流服务的基础上，为顺应社会消费模式的变化，于2016年开始布局化工品线上线下交易业务，搭建线上“零元素”电商平台和线下“您身边的化工便利店”分销渠道。本项目拟在现有“零元素”电商系统架构下，升级和完善电商平台系统。本项目建成后，将以“零元素”为交易平台，以公司专业化工品仓储配送为保障，线下化工便利店网点为支撑，依托线上B2B服务模式进行会员拓展以及大数据分析，形成从交易、物流、客户行为分析、精准营销的闭环生态系统。

　　本项目目前以涂料、染颜料、表面活性剂和制冷剂为试点，优化升级此四类化工品的交易平台系统，使得公司打通化工供应链上下游，减少中间环节，建立直接交易的平台。在此基础上，公司将逐步打造全品类化工品交易平台。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 密尔克卫陈银河：答：我个人认为，给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展，在兼顾好眼前利益的同时，追求公司的长期价值最大化。谢谢!

　　问 投资者：请介绍张家港保税区巴士物流有限公司改建甲、丙类(干货)仓库等项目的方案。

　　答 密尔克卫陈银河：答：本项目在张家港扬子江国际化学工业园区青海路东侧、南海路南侧，建立化工仓储物流中心。本项目是对原有项目的改建，经公司研究决定，改扩建项目投资额为9,935.37万元，拟建设甲类仓库1栋、丙类仓库3栋、甲类车间(用于灌装、洗罐)、丙类综合车间(分拣包装、污水处理)、丙类半露天堆场、综合楼等其他配套设施，共计建设面积约15,391平方米。谢谢!

　　问 投资者：您认为密尔克卫本次发行的估值合理吗?

　　答 中德证券王僚俊：我们综合考虑公司的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，与公司协商最终确定本次发行的价格区间。该价格充分反映了公司的核心竞争力以及公司长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐代表人，您认为公司的主要优势体现在哪些方面?

　　答 中德证券王僚俊：密尔克卫自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，给予了股东良好的投资回报。同时，公司在拓展市场、品牌提升等方面取得了一定进展，这将成为公司未来的发展优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年流动资产占总资产的比例分别为多少?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015年、2016年以及2017年，公司的流动资产占总资产的比例分别为65.79%、62.37%和60.66%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司流动资产的构成情况如何?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015、2016年以及2017年，公司流动资产合计分别为39,226.73万元、52,739.00万元和68,983.57万元，公司的流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产构成。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司应收票据情况?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015年末、2016年末及2017年末，公司的应收票据余额分别为492.48万元、753.98万元和500.07万元，占流动资产的比例分别为1.26%、1.43%和0.72%，占营业收入的比例分别为0.78%、0.80%和0.39%，占比较低。谢谢!

　　问 投资者：请介绍上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司标准和特种罐箱项目将取得什么效益。

　　答 密尔克卫陈银河：答：根据项目建设方案，项目建成后每年可组装ISO集装罐600台，修理改装ISO集装罐400台。经测算，本项目运营期预计每年可实现营业收入约13,048.50万元，年平均利润总额为2,564.08万元。

　　本项目税后投资内部收益率为13.14%，税后投资回收期为6.75年，经济效益良好。谢谢!

　　问 投资者：请介绍张家港保税区巴士物流有限公司改建甲、丙类(干货)仓库等项目的前景。

　　答 密尔克卫陈银河：答：张家港保税区于1992年10月经国务院批准设立，是我国内河港型保税区和唯一的位于县级口岸的保税区，面积4.1平方公里。本项目选址张家港市江苏扬子江国际化学工业园，是张家港保税区的化工配套区，园区以精细化工为主要产业。随着化工行业的发展，园区内具有较大生产规模的化工企业不断涌现，化工品原料种类不断增加，从而对各类化工品仓储的需求也在不断上升。鉴于此，为把握市场契机，本项目在化工园区内投资建设专业化工物流基地，为园区内的各类企业提供化工品储存、中转物流设施，并将在此基础上提供化工供应链管理服务，市场前景可期。谢谢!

　　问 投资者：陈总是一个成功的企业家，请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 密尔克卫陈银河：答：您好!第一，一个优秀的企业家要有明确的目标，不管做什么，都要为这个目标而努力，要有契而不舍的精神;第二，要有责任心，无论是对国家、对社会还是对员工，都要有很强的责任意识，做一个对社会、对企业、对员工、对所有投资者负责任的企业家;第三，要有一个宽广的胸怀，容纳各种事物，能接纳员工或投资者提出的意见和建议;第四，要有务实创新的工作作风，要脚踏实地，做实事，求实效的工作作风。谢谢!

　　问 投资者：请介绍上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司标准和特种罐箱项目的环评情况。

　　答 密尔克卫陈银河：答：本项目已取得上海浦东新区环境保护和市容卫生管理局出具的《关于上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司标准和特种罐箱项目环境影响报告表的审批意见》(沪浦环评许评[2015]2145号)，公司将认真落实各项环境保护措施。谢谢!

　　问 投资者：本次募投项目符合所在行业的发展需要吗?

　　答 密尔克卫陈银河：答：我国石油和化工产业的发展将给相关化工物流领域带来新的契机和方向。根据《2015年危化品物流发展回顾与2016年展望》显示，我国化工产业仍处于逐步扩张阶段，已建成国家级、省级大型化工园区达200多个，各类危险化学品企业30多万家，常用化工原料达到5,000余万种，95%以上化工原料需采用异地运输，每年都有数量庞大的各类化工品需要运往全国各地，化工物流需求量大。

　　社会经济、技术的高速发展对现代物流提出了更高的要求，供应链服务环节的外包比例不断攀升，对供应链服务市场需求也随之增大。面对全球化的竞争，化工行业亦更多的选择第三方物流，第三方物流模式便于处理供应链末端任务，降低企业运输成本，减少供货时间，降低库存。因此，精细化分工成为行业发展的必然趋势。分工细化既能提高物流效率、降低物流成本，也能减轻综合型生产企业的负担，从而可以更加专注于核心业务的深耕和发展。

　　公司本次募集资金投资项目符合市场对化工供应链管理企业的发展预期，顺应化工供应链发展的趋势。为了在行业发展中占得先机，公司扩大仓储、运输等业务规模，完善信息技术系统，提升服务质量，打造优秀的化工供应链服务势在必行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司仓储业务成本以及波动情况?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015年末、2016年末及2017年末，公司的应收票据余额分别为492.48万元、753.98万元和500.07万元，占流动资产的比例分别为1.26%、1.43%和0.72%，占营业收入的比例分别为0.78%、0.80%和0.39%，占比较低。谢谢!

　　问 投资者：上市后，公司对薪酬制度有何新的规划?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司未来薪酬制度的主体框架将延续目前的薪酬制度，并根据公司的发展情况修订执行。公司未来的薪酬水平将保持稳定增长并持续完善激励机制以加强对人才的吸引。随着本次公开发行股票并上市以及公司经营规模的扩大，公司对人才的需求也将随之提升，公司将进一步完善绩效考核制度，研究制定更具竞争力和激励性的薪酬体系，留住现有优秀员工并吸引更多人才。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司分红的条件及比例。

　　答 密尔克卫陈银河：答：满足下列条件时，可以进行分红：

　　1、公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;

　　2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

　　在公司实现盈利、不存在未弥补亏损、有足够现金实施现金分红且不影响公司正常经营的情况下，公司将采用现金分红进行利润分配。公司每年以现金分红形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司销售费用及其构成情况如何?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司的销售费用主要包括职工薪酬、广告宣传费、办公费、业务招待费和差旅费等。2015、2016年以及2017年，公司销售费用分别为1,802.97万元、2,426.58万元和3,276.73万元。谢谢!

　　问 投资者：本次募投项目有何必要性?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司作为化工供应链服务领域服务商，为把握广阔的行业发展前景，进一步巩固公司在行业内的竞争优势，夯实化工供应链管理服务中的基础设施环节、完善信息智能化技术，公司本次募集资金拟投入到“上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司标准和特种罐箱项目”、“张家港保税区巴士物流有限公司改建甲、丙类(干货)仓库等项目”、“辽宁鼎铭化工物流基地项目”、“铜川鼎铭汽车货运站有限公司铜川汽车货运站项目”、“密尔克卫化工供应链管理平台项目新建项目”、“网络布局运力提升项目”、“零元素电商平台升级项目新建项目”、“上海密尔克卫化工储存有限公司智能化物流安全管理项目”以及“补充流动资金项目”。必要性主要体现在：(1)满足网络布局的需要;(2)提升化工品运输能力;(3)信息系统升级以提高供应链管理效率;(4)完善化工供应链生态布局。谢谢!

　　问 投资者：请介绍上海密尔克卫化工储存有限公司智能化物流安全管理项目的方案。

　　答 密尔克卫陈银河：答：本项目计划在视频监控管理系统基础上，建立化工品供应链安全质量管控平台，将智能监管、消防安全预警、生产安全数据采集、应急处置、指挥调度等功能在平台上进行整合。本项目计划建立的智能化安全管理体系由1个管理中心3个功能模块组成，1个管理中心是“安全质量管理中心”，3个功能模块分别是“化工品存储预警系统”、“仓库作业监控系统”和“运输GPS监控系统”，通过功能模块进行数据采集，在管理中心对数据进行分析对比，最终在大屏显示系统上可视化呈现数据结果，达到全面增强仓库和运输业务安全管控能力的目的。本项目采用各种电子、模拟或脉冲技术收集信号源数据，并通过管控平台进行分发和计算，实现视频监控、定位识别、车载GPS、智能视频、智能门禁、巡更监管等功能。

　　在安全管理方面，本项目可以基于大量的监测记录进行数据分析，便于公司总结安全经验和分析安全趋势。运输方面，系统中沉淀下来的大量驾驶信息，可用于分析驾驶员的驾驶习惯，对经常急加速、急减速、急转弯等不良驾驶习惯的驾驶员进行针对性的安全教育，规避风险，落实预防性驾驶等。仓储方面，通过现场视频以及感应设备直接针对异常情况进行现场整改，从根本上杜绝安全事故。坐落在上海的全国集中监控中心，将做到对全国的物流一体化基地和运输车辆实施24小时不间断的安全监控，通过人防、物防、技防等综合性手段，确保整个公司在安全可控的情况下，顺畅地开展经营活动。谢谢!

　　问 投资者：化工行业景气程度对公司所处化工供应链行业是否有影响?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司以提供化工供应链服务作为主营业务，公司的下游产业是化工行业，目前的主要客户为国内外化工生产企业和化工品消费企业。公司的化工品货运代理及仓储、运输业务量与化工品的产销量密切相关，因此化工行业的景气程度直接影响化工供应链行业。谢谢!

　　问 投资者：本次募投项目与贵司的现有业务有什么关系?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司本次募集资金投资项目与我司现有业务的关系主要在：(1)提高网络布局和营运能力;(2)完善集装罐一体化物流服务;(3)升级信息系统、增加智能设备的运用，实现供应链智能化管理;(4)升级化工品电商平台。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍本次IPO募集资金概况?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司本次拟向社会公开发行不超过3,812万股人民币普通股(A股)，扣除发行费用后，公司本次募集资金将投资于“上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司标准和特种罐箱项目”、“张家港保税区巴士物流有限公司改建甲、丙类(干货)仓库等项目”、“辽宁鼎铭化工物流基地项目”、“铜川鼎铭汽车货运站有限公司铜川汽车货运站建设项目”、“密尔克卫化工供应链管理平台项目新建项目”、“网络布局运力提升项目” 、“零元素电商平台升级项目新建项目”、“上海密尔克卫化工储存有限公司智能化物流安全管理项目”以及“补充流动资金项目”，项目总投资72,889.41万元，拟以募集资金投入金额44,064.00万元。

　　公司本次募集资金运用围绕主营业务进行，新建仓库和设备购置均为公司现有业务规模和业务网络的扩张，募集资金项目经过了严格、谨慎、专业的可行性分析和论证，具有良好的市场前景和经济效益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍密尔克卫化工供应链管理平台项目新建项目的情况。

　　答 密尔克卫陈银河：答：本项目以密尔克卫化工供应链服务股份有限公司为实施主体，搭建密尔克卫化工供应链管理平台，英文简称为MCP。MCP项目主要重建原有公司业务ERP系统，对其进行深度整合优化，融入智能化管理的软件和硬件、配备先进网络设备，打造与公司经营管理相匹配的供应链信息管理平台。MCP系统通过虚拟化技术在真实服务器系统中模拟出来N台虚拟服务器，可以运行资源消耗巨大的企业级应用，并且具有兼容性强和可在其他服务器上不加修改的运行等特点。因此，MCP系统可以满足企业多个分支机构集中管控的要求，实现集团化管理，通过分布式部署服务器，最大程度上降低软硬件成本和运维成本。

　　MCP搭建完成后，公司员工即可通过浏览器进行业务操作，还通过在手机、车载移动终端上安装MCP软件，并利用手机和车载终端的GPS系统，采集车辆和司机的运动轨迹，以图形化方式展示整个运输过程。此外，手机及平板电脑上装载MCP系统后实现移动办公，实现密尔克卫及其子公司与经营仓库、车队、海外代理等多单位数据实时共享、自动统计等。

　　MCP信息系统主要由5部分组成：MCP底层平台、货代系统、仓储系统、运输系统和交易平台，其中MCP作为底层平台包含所有公用功能。通过物流智能化可以把多种运输方式结合起来，按照合理科学的流程有机组织陆运、铁路运输、空运和海运等，利用信息技术为客户设计最短的运输时间、最安全的运输方案和最低的成本，从而有效地提高公司市场竞争力。谢谢!

　　问 投资者：如果实际募集资金不能满足募投项目，贵司如何解决?

　　答 密尔克卫陈银河：答：本次发行实际募集资金不能满足项目资金需求的部分，公司将通过自有资金或银行贷款等方式自筹解决，如募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将根据实际情况自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司最近一年的收购兼并情况如何?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2017年9月，公司子公司密尔克卫化工储存以4,000.00万元的价格收购了上海静初100%股权。谢谢!

　　问 投资者：本次公开发行股数?

　　答 中德证券黄庆伟：本次发行股数不超过3,812万股。本次发行全部为发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，投资贵公司的最大风险是什么?

　　答 密尔克卫陈银河：答：在我公司的招股说明书当中，已明确投资者要注意的有关投资风险提示。请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢!

　　问 投资者：请问会计机构对公司内部控制出具了什么鉴证意见?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2018年2月28日，天职国际出具“天职业字【2018】4478-2号”《内部控制鉴证报告》，认为密尔克卫按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2017年12月31日在所有重大方面保持了有效的与财务报告有关的内部控制。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下本次发行对象?

　　答 中德证券黄庆伟：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在上海证券交易所开设人民币普通股(A股)股票账户的合格投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止认购者除外)。谢谢!

　　问 投资者：公司所有员工近三年平均月工资是否有涨幅?

　　答 密尔克卫陈银河：答：2015年-2017年，公司员工平均工资稳步增长，2016年度、2015年度较上期增长16.52%、8.70%，增长率均高于上海市交通运输、仓储和邮政业平均工资。谢谢!

　　问 投资者：请问公司针对内控制度完整合理有效的具体措施?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司自改制设立以来，已根据《公司法》等相关法律法规，参照上市公司的相关要求，建立了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会专门委员会制度，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作细则》、董事会各专门委员会工作细则等制度，明确了股东大会、董事会、监事会、高级管理人员的职责及相互制约的制衡机制。此外，公司设置了独立于财务部等其他运营部门的审计部专职工作人员，进一步完善了公司的治理结构。公司还根据相关法律法规及公司章程制定了《关联交易控制与决策制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资与资产处置管理制度》等，对相关事项决策权限、决策程序、回避表决等进行了规范，防止控股股东、实际控制人利用其控制地位损害公司利益。公司控股股东、实际控制人亦分别出具了《避免同业竞争的承诺函》、《关于规范和减少关联交易的承诺函》。除按照中国证监会及证券交易所相关上市公司治理的要求执行外，公司还根据行业特点及公司实际情况制定了《财务管理制度》、《仓储管理制度》、《内部审计制度》、《安全管理制度》等，适应公司日常生产经营需要。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司利润分配政策的基本原则。

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。谢谢!

　　问 投资者：作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 中德证券王僚俊：我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司独立董事如何发挥其职能?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：自公司聘任独立董事以来，公司独立董事依照有关法律、法规和《公司章程》勤勉尽责地履行职权，对需要独立董事审核的事项发表了专门意见，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了积极的作用，对公司风险管理、内部控制以及公司业务发展提出了许多意见与建议。截至目前，独立董事未曾对董事会的历次决议或有关决策事项提出异议。谢谢!

　　问 投资者：如何降低募集资金使用风险，公司有无具体措施?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司已按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件的规定制定《募集资金管理制度》，严格管理募集资金，保证募集资金按照约定用途合理规范的使用，防范募集资金使用风险。根据《募集资金管理制度》和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中;并建立了募集资金三方监管制度，由保荐机构、存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用，保荐机构定期对募集资金使用情况进行实地检查;同时，公司定期对募集资金进行内部审计、配合存管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督。谢谢!

　　问 投资者：公司分红需要达到的条件有哪些?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：在满足下列条件时，公司可以进行分红：

　　1、公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;

　　2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。谢谢!

　　问 投资者：公司利润分配的基本原则有哪些?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司无形资产账面价值近几年的变动情况?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司的无形资产为土地使用权，2015、2016年以及2017年，公司无形资产账面价值分别为5,758.78万元、10,537.42万元和14,240.86万元，占同期非流动资产的比例分别为28.24%、33.12%和31.83%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的信息披露制度。

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司本次公开发行股票并上市后，将按照《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等法律、法规、规范性文件和公司章程、公司《信息披露管理制度》的相关要求，及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响或者证券监管机构要求披露的属于公司或者与公司有关的情况或事项的信息，并确保信息披露的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，为投资人提供及时、准确的信息。

　　公司的信息披露工作由董事会统一领导和管理，具体由证券部负责，其联系方式如下：

　　公司董事会秘书：丁慧亚

　　证券事务代表：饶颖颖

　　电话：(021)8022 8498

　　传真：(021)8022 1988

　　互联网地址：http://www.mwclg.com

　　电子信箱：ir@mwclg.com

　　谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，在公司上市过程后，你们通过一些方式维护公司的股价吗?

　　答 中德证券黄庆伟：公司股票的涨跌受供需关系、公司基本面、宏观经济和货币政策等多方面因素的影响，维护公司的股价需要公司的努力和全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年来的投资性房地产情况如何?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015、2016年以及2017年，公司投资性房地产账面价值分别为506.22万元、493.16万元和480.09万元，系公司之子公司上海密尔克卫化工储存有限公司持有的用于对外出租的土地使用权，按照成本法核算。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近几年预付款项分别为多少?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015、2016年以及2017年，公司的预付款项金额分别4,995.12万元、3,013.52万元和1,954.12万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司2015年度合并报表范围的变化情况?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：2015年度，本公司新设2家子公司天津密尔克卫化工物流有限公司(公司持股比例100%)、铜川鼎铭汽车货运站有限公司(公司持股比例67%)纳入合并报表范围。2015年10月，公司收购了陕西迈达物流有限公司100%股权，自购买日开始纳入合并报表范围。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 中德证券王僚俊：在与公司的合作过程中，深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢!

　　问 投资者：公司管理层近三年月平均工资水平情况如何?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司管理层近三年月平均工资分别为31,515.62元，42,046.82元，42,597.59元。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司存货情况?

　　答 密尔克卫丁慧亚：公司存货主要为库存商品、原材料等。2015年-2017年各期末，公司的存货账面价值分别为47.43万元、628.29万元和2,080.75万元，占同期流动资产的比例分别为0.12%、1.19%和3.02%，占比较低。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司研发技术人员近三年月平均工资水平情况?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司研发技术人员近三年月平均工资分别为9,752.05元，12,249.83元，12,728.43元。谢谢!

　　问 投资者：公司近年是否存在员工社保及公积金方面的纠纷?

　　答 密尔克卫陈银河：答：根据上海市浦东新区人力资源和社会保障局分别于2016年8月10日、2017年1月24日、2017年8月7日、2018年1月18日出具的《证明》，我司自2015年1月1日至2017年12月31日期间能够遵守劳动和社会保障方面的法律、法规和规范性文件规定，未发现因违反上述规定而受到行政处罚或劳动争议仲裁败诉的情况。

　　问 投资者：请问公司应收账款的前五名客户情况分别有哪些，应收账款质量如何?

　　答 密尔克卫丁慧亚：公司主要为化工行业客户提供综合物流服务，客户主要是包括巴斯夫集团、陶氏集团、阿克苏集团、霍尼韦尔集团、庞贝捷集团等在内的大型跨国化工企业，该等客户信誉良好，通常都能按照合同约定在信用期内付款。因此，公司应收账款质量较高，发生坏账的风险较小。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构关于公司及相关责任主体承诺事项及约束措施的核查意见是什么?

　　答 中德证券黄庆伟：经核查，保荐机构认为，本次发行相关责任主体已经按照《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》以及监管部门的要求出具了相关承诺。相关承诺文件已经相关责任主体签署，并且已各自就作出相关承诺、出具相应承诺书履行了必要的内部决策程序。相关责任主体已就其未能履行上述承诺提出了必要的约束措施，该等约束措施合法、合规，将对相关责任主体的失信行为构成有效约束，能够得到及时执行与实施，符合《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关文件的要求。保荐机构认为相关承诺文件已经由相关责任主体签署，相关承诺及约束措施合法、合理、有效。

　　问 投资者：公司近几年是否存在群体性的劳务纠纷或严重的个体性劳务纠纷?

　　答 密尔克卫陈银河：答：根据我司及下属子公司社保主管部门出具的证明，并检索中国裁判文书网、我司及其子公司所在地法院网站，截至目前，我司及子公司未发生过群体性的劳务纠纷或严重的个体性劳务纠纷。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年来的负债总额情况?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015、2016年以及2017年，公司负债总额分别为14,512.68万元、21,128.56万元和40,078.60万元，其中，流动负债占负债总额的比例均高于85%。谢谢!

　　问 投资者：公司近几年是否存在劳务派遣的用工?

　　答 密尔克卫陈银河：答：截至目前，我司及子公司不存在劳务派遣的用工形式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司员工年龄分布情况?

　　答 密尔克卫陈银河：答：我司25岁以下员工135人，占员工总数比例9.54%，25岁-35岁员工648人，占员工总数比例45.80%，36岁-45岁员工442人，占员工总数比例31.24%，45岁以上员工190人，占员工总数比例13.43%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍利润分配的决策程序和机制?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟定，经独立董事对利润分配预案发表独立意见，并经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

　　股东大会审议利润分配方案时，公司将为股东提供网络投票方式，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

　　如公司当年盈利且满足现金分红条件、但董事会未按照既定利润分配政策向股东大会提交利润分配预案的，应当在定期报告中说明原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事发表独立意见。谢谢!

　　问 投资者：公司业务对环境保护是否会造成影响?

　　答 密尔克卫陈银河：答：我司部分业务为从事化工品的仓储和运输业务，在化工品仓储和运输过程中，存在对环境造成污染的可能性。公司自成立以来一直重视环境保护工作，建立了完整的安全及环保作业标准，并持续进行环保资金投入，以保障公司的各项环保指标符合国家和地方的法律法规、规章制度的要求。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 中德证券王僚俊：我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：公司的主要供应商有哪些类型?

　　答 密尔克卫陈银河：答：我司的主要供应商是国际船运公司、航空公司、陆运公司、港口、口岸以及仓库所有者等，目前与前述供应商保持着良好的合作关系。谢谢!

　　问 投资者：请说明下公司在2017年发生短期借款的具体事项?

　　答 密尔克卫丁慧亚：因业务拓展带来的资金需求，2017年度公司向上海银行浦东分行借入短期借款3,000万元，公司子公司密尔克卫化工储存向上海银行浦东分行借入短期借款4,000万元，公司子公司密尔克卫化工运输向上海银行浦东分行借入短期借款2,000万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的发起人有哪些?

　　答 密尔克卫陈银河：答：公司由密尔克卫有限整体变更设立，原有限公司的股东陈银河、君联茂林、李仁莉、演智投资、演惠投资为公司的发起人。谢谢!

　　问 投资者：请问公司同行业可比上市公司相比，偿债能力处于什么样的的水平?

　　答 密尔克卫丁慧亚：与同行业可比上市公司平均值相比，2015年度及2016年度本公司流动比率、速动比率和资产负债率指标均处于较好的水平。总体来看，公司财务状况和资产质量优良，偿债能力强，债务风险低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化指哪些情况?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：1、因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损;

　　2、因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损;

　　3、因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于20%;

　　4、中国证监会和证券交易所规定的其他事项。谢谢!

　　问 投资者：公司员工学历分布情况如何?

　　答 密尔克卫陈银河：答：截至目前，公司研究生学历23人，占员工总数比例1.63%，本科生学历341人占员工总数比例24.10%，大专生学历353人，占员工总数比例24.95%，大专以下学历698人，占员工总数比例49.33%。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 中德证券王僚俊：上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司应付职工薪酬金额以及近年来的波动情况?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015、2016年以及2017年，公司的应付职工薪酬分别为793.21万元、1,200.34万元和1,503.51万元，占当期流动负债总额的比例分别为5.47%、6.43%和4.34%。应付职工薪酬余额呈逐年增长的态势，2016年末、2017年末较上年末分别增长407.13万元和303.17万元，增长幅度分别为51.33%和25.26%，主要是由于公司近年来股权收购以及经营规模扩张导致人员数量大幅增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司整体内控运行体系是什么样的?

　　答 密尔克卫缪蕾敏：为完善公司治理，提高内部管控，公司建设了一套完善的且行之有效的内部运营管理体系，围绕公司经营的11个管理要素，建立对应的规矩，并通过线上(信息系统)和线下(人员)相结合的方式进行控制，根据控制中发现的问题和改善措施，相应地修订规矩，从而形成PDCA持续完善的体系。谢谢!

　　问 投资者：公司员工专业结构分布情况是怎样的?

　　答 密尔克卫陈银河：答 截至目前，公司研发人员32人，占员工总数比例2.26%，生产人员1013人，占员工总数比例71.59%，销售人员80人，占员工总数比例5.65%，行政人员111人，占员工总数比例7.84%，财务人员60人，占员工总数比例4.24%，管理人员119人，占员工总数比例8.41%。谢谢!

　　问 投资者：近三年来，请问公司应交税费分别为多少?

　　答 密尔克卫丁慧亚：2015、2016年以及2017年，公司应交税费余额分别为858.54万元、2,121.69万元和1,915.98万元。谢谢!