网上路演嘉宾介绍：

北京新兴东方航空装备股份有限公司董事长---戴岳 先生 在回答网上投资者提问

北京新兴东方航空装备股份有限公司董事、总经理---张建迪 先生 在回答网上投资者提问

北京新兴东方航空装备股份有限公司董事会秘书、副总经理---
王毅民 先生 在回答网上投资者提问

北京新兴东方航空装备股份有限公司财务总监---齐红 女士 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司投资银行事业部董事总经理、保荐代表人---
陈国潮 先生 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司投资银行事业部执行总经理、保荐代表人---
孔令瑞 先生 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司投资银行事业部执行总经理、保荐代表人---
范子义 先生 在回答网上投资者提问

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：本次募投项目与公司现有业务是否存在关系?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!公司本次公开发行股票募集资金将投资于“新型航空装备制造产业化建设项目”、“研发中心建设项目”和补充流动资金。公司本次募集资金拟投资项目均系围绕公司现有主营业务的发展，根据公司未来战略规划需要，在充分的市场研究基础上提出，能够通过生产规模扩大，更好地满足客户需要，进一步增强公司的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：现在有相当多的公司上市融资后，资金充沛，但并不是全力发展主业。而是存银行、买债券、打新股……请问贵公司会这么做吗?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：

　　您好!公司在招股说明书里多次提到，公司募集资金将全部用于募集资金投资项目的投资，以配合公司高速发展的需要。谢谢!

　　问 投资者：在伺服控制技术领域，公司在国内是属于领先水平吗?在国际上呢?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好，在伺服控制技术领域，公司在国内属于领先水平，在国际上属于先进水平。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下新型航空装备制造项目的项目用地情况?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!本项目拟选厂址位于北京市通州区觅子店镇开发区南区内。觅子店镇经济开发区南区地处北京、天津、河北两市一省的交汇点上，是环渤海经济圈的腹心之地，交通网络发达，具有优越的重要战略地位和广阔的发展前景。项目用地的土地面积为12,600平方米。谢谢!

　　问 投资者：目前公司有哪些实验室?技术水平如何?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!目前公司建有随动控制仿真建模实验室、负载建模实验室、传动力学仿真实验室、电机模拟仿真实验平台、系统验证实验平台、机械工程仿真实验室、视频处理实验室、航电测控实验室、视频暗室实验室及电磁兼容实验室等多个实验室，分别负责随动领域、机载视频领域和综合测试领域的技术研究和开发，其中随动控制仿真建模实验室具有国内领先水平。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢!

　　问 投资者：你对公司的管理团队作何评价?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在军工生产行业的技术水平?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司是最早应用自主专利技术，参与军用直升机配套系统科研生产的民营企业，是民营企业参与军工生产的先行者。十多年来，专注于直升机全电驱动领域的研发与生产，形成了具有一定规模的科研生产一体化的完整体系，拥有经验丰富、技术一流的研发团队;通过了GJB9001质量体系认证、武器装备科研生产企业保密认证和装备承制单位资格审查，并获得了军品研制科研生产许可证，具备从事军品科研生产的基本要求。公司拥有军用全数字交流伺服技术的自主知识产权，研制的产品都是创新型产品;具有健全的研发流程、质量管理体系和客户服务体系;具有高效的生产经营能力和巩固的营销渠道，在直升机全电驱动领域具有独特的地位，并使企业具有很强的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的预付账款情况如何?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!公司2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末预付账款余额分别为616.10万元、842.34万元、805.15万元和984.52万元，占期末流动资产的比例分别为1.00%、1.27%、1.04%和1.25%，占流动资产的比重较小。报告期各期末预付账款余额较小，预付账款主要为预付材料款及预付服务费。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下机载悬挂/发射装置类产品的作用与用途?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司机载悬挂/发射装置产品可应用于直升机、固定翼飞机、无人机等各种航空器，市场潜力巨大。目前，公司机载悬挂/发射装置产品主要应用于直升机，其中国产武装型直升机的武器随动系统全部采用公司产品。公司机载悬挂/发射装置产品现已装备十多个型号的直升机机型。从机载悬挂/发射装置产品在直升机上的不同应用来看，公司机载悬挂/发射装置已经实现批量生产、交付的产品主要包括挂架随动系统、炮塔随动系统、浮标投放装置和雷达天线收放装置和电动吊声绞车等，正在研制的产品还有电动折叠系统、舵机系统等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的业务是否独立?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：简述一下报告期内股东大会的运行情况?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：报告期内，公司股东大会均按照公司法、公司章程、上市公司相关监管等的要求进行运作，股东大会运作规范。谢谢

　　问 投资者：请问公司本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!若本次公司股票发行成功，对于本公司实现前述发展计划具有关键作用。主要体现在：募集若能顺利到位，将为本公司注入可观的利于长期稳定发展的资金，为实现既定的业务目标提供雄厚的资金支持，对公司发展战略的实现和促进公司持续快速发展将起到重要作用;为公司建立了通过资本市场融资的通道，丰富了公司的融资渠道;有利于现有业务、市场经营、生产规模方面的扩张;有利于吸引高级人才和增加研发投入;有利于扩大企业影响力，树立品牌形象;有利于公司进一步完善法人治理结构，提高管理水平，增强运营效率。谢谢!

　　问 投资者：请问公司销售额最大的产品是什么?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!机载悬挂/发射装置产品是公司销售额最大的产品，2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-6月销售额占当期营业收入的比重分别为82.96%、89.44%、73.78%和77.41%，销售占比处于较高水平。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下军工行业的采购模式?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!为军工生产企业提供原材料及零部件的供应商需经驻厂军代表审核备案，列入《合格供方名录》，军工企业的物料采购必须在《合格供方名录》中选择供应商，军工企业生产所需的零部件，如涉及国家秘密，军方对该零部件指定供应商。谢谢!

　　问 投资者：请问公司职工薪酬持续上涨的原因?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!报告期内，公司职工薪酬持续上涨，主要系销售相关人员增加及薪酬水平上涨所致。公司出于战略性考虑及业务拓展，进一步扩充销售相关人员;此外，随着主要产品逐渐进入维修周期，公司于2015年增设产品支援部主要负责销售产品的售后维修工作，并于2016年度和2017年度持续增加产品支援部人员。报告期内，公司经营发展情况良好，公司每年均会对薪酬水平进行调整，导致与销售相关的薪酬上涨。谢谢!

　　问 投资者：请问我国民用直升机发展前景如何?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!直升机的主要活动空域位于中低空，且对机场等基础设施要求不高，低空开放以后更适合多数企业和个人使用。随着我国经济的稳步增长，警用、电力、物流和飞行训练等行业对直升机的需求将会持续增加，随着低空空域的逐步开放和通用航空产业的快速发展，制约民用直升机发展的壁垒将逐步消失，我国民用直升机产业将有望进入更加快速的发展时期。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下新型航空装备制造项目投产后的经济效益情况?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!本项目建设完成后，生产经营期内，年均新增营业收入34,159.50万元，年均净利润9,275.30万元。项目所得税前内部收益率28.14%，所得税前财务净现值25,777万元，所得税前投资回收期4.2年(不含建设期)。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下飞机信息管理与记录系统类产品的作用与用途?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司的飞机信息管理与记录系统产品主要包括机载用的视频处理系统、视频记录仪等。公司致力于为机载视频系统提供优质的解决方案与服务，在视频前端探测、采集、处理、压缩、记录、显示和传输等环节可根据客户需求定制产品。机载视频系统具有高清化、集成化和模块化等特点。谢谢!

　　问 投资者：贵公司会不会像某些上市公司一样，上市后就万事大吉，业绩立即变脸?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，是对经济环境的破坏。公司上市之后将本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，把募集来的每一分钱用到刀刃上，让公司竞争力、市场占有率、赢利能力得到增强，业绩一定能平稳、持续的得到增长。谢谢!

　　问 投资者：为什么公司应收账款余额较大?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!报告期内公司应收账款余额较大的原因：①报告期内，随着公司研发能力的提升，公司产品进一步得到军方的认可，公司业务规模和品牌影响力在行业中获得提升，营业收入始终保持在较高水平。②结算周期对应收账款的影响。对于主机厂商等客户，客户需将最终产品交付给军方，军方才与之结算，而后主机厂商再根据生产经营情况与各配套单位结算，因此该结算周期较长，一般会跨年度。③定价流程对应收账款的影响。根据军品价格管理办法的规定，国家对军品价格实行统一管理、国家定价的方法。在实际操作过程中，军品定价流程所需时间跨度较长，在军品定价流程执行完毕确定价格前，供销双方通常仅进行部分价款的结算。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下研发中心建设项目的主要设备情况?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!根据研制流程，随动系统、军用自主可控计算机、视频处理系统和开放式综合联试测试系统等产品的研制工作包括系统设计、试制等过程，合计新增设备214台(套)，设备布置在现有租赁的办公楼及厂房内。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下控股股东和实际控制人?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!公司控股股东为戴岳，其直接持有新兴装备50.67%的股份;公司实际控制人为戴岳、郝萌乔、王苹和戴小林，其合计直接持有公司58.69%股份。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主管部门和监管体制?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!现阶段，公司产品主要为军品，适用于军工行业的管理体系，政府主管部门为工信部下属的国防科工局。鉴于行业的特殊性，国防科工局对军工企业的监管采用严格的行政许可制度，主要体现在军工科研生产的准入许可及军品出口管理等方面。谢谢!

　　问 投资者：公司拥有哪些军工资质?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：请参阅前面投资者提问的回复，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下我国民用直升机主机市场竞争格局?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!在民用直升机方面，国内直升机市场所应用的机型绝大部分为进口，欧洲直升机公司产品的市场份额超过40%。相比于国外直升机制造商，中航工业旗下的直升机业务虽然在直升机的设计和关键的零部件的生产与制造上仍然有一定的差距，但是由于在国内的主导地位和国家政策的支持，其在国内直升机市场销售将会有较大优势，今后国产直升机还有较大的市场空间。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的预收账款余额是多少?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末预收账款余额分别为2,206.79万元、1,514.69万元、728.55万元和1,073.01万元，主要为预收的货款及科研项目款。谢谢!

　　问 投资者：公司提供的主要产品和服务有哪些?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司的主要产品包括机载悬挂/发射装置类、飞机信息管理与记录系统类、综合测试与保障系统类和军用自主可控计算机类等航空装备产品，其中挂架随动系统、炮塔随动系统等机载悬挂/发射装置是公司最主要的产品。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司对董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工实行的股权激励机制?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!公司建立了一整套灵活的人才激励机制，依据员工对公司贡献的大小，采取股权激励、有竞争力的薪酬、提供更好的职业发展平台、改善工作生活环境等多种措施，保持员工的稳定性和积极性。在现有经营体制下，公司管理层和业务骨干稳定，与客户、供应商业务合作稳定，整体经营持续性较强。谢谢!

　　问 投资者：请问券商是否会利用必要的通道保持股票发行后的良好表现?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人孔令瑞：您好!股价表现好否取决于公司的质素以及市场的整体情况，不存在券商通道的问题。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下新增折旧和摊销对公司经营成果的影响?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!虽然本次募资资金投资项目实施后，公司新增固定资产绝对额较大，相应的每年固定资产折旧金额也较大，但占新增营业收入的比例较低，对公司未来的经营成果不构成重大不利影响。随着募集资金投资项目市场的日益成熟，项目未来效益的不断提高，新增固定资产折旧和无形资产摊销对公司经营成果的影响将逐渐减小。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金投资项目对公司的影响?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!随着本次募集资金投资项目的实施，公司产品线将更加丰富，生产产能将有较大提升，研发实力与销售能力将有较大提高，未来几年，公司的销售收入、盈利能力将快速增长。募集资金到位后，资产规模将有较大幅度增加，一定程度上提高公司的综合实力和抵御市场风险的能力。但是，若募集资金投资项目未能实现预期效益，本公司将因新增固定资产投资、研发支出，而影响公司盈利指标。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，您对上市公司投资者关系如何理解?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!上市公司投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：公司在技术研发与创新方面有哪些开发计划?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司在技术创新的过程中，坚持自主创新为主，与合作创新相结合，实现核心技术的提升。对于公司现有自主知识产权的核心技术，要进一步深入研究，获取更多的技术成果，壮大公司知识产权库，形成较强的技术壁垒，保持技术的创新;对于自身实力难于突破的技术瓶颈，与专业科研机构、院校、企业进行合作开发，实现技术升华。谢谢!

　　问 投资者：请问公司公开发售股份对公司的控制权、治理结构及生产经营产生的影响?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!本次发行后公司的控股股东和实际控制人均不变，公司股权结构不会发生重大变化。公司董事会、监事会、高级管理人员结构不会因为公司本次发行而产生重大变化。因此本次发行不会导致公司治理结构及生产经营发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司其他流动资产情况?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!公司2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末其他流动资产金额较小，分别为568.26万元、667.55万元、398.69万元和284.93万元，主要是待抵扣和预缴的增值税、预缴的企业所得税和上市费用。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对发出商品的管理情况?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司对发出商品建立发出商品台账，及时进行发出商品台账的更新，每半年与客户通过对账的形式核对发出商品;发出商品根据配套关系在上级配套单位、主机厂、最终用户中流转。发出商品发至配套单位处，配套单位需对发出商品进行入厂检验，核对技术指标参数及产品配套是否齐全，然后办理入库、装配、试验和检验，跟随该配套单位的产品往下一级配套单位或主机厂流转，最终流转至最终用户。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2018年1-6月经营性活动产生的现金流量净额较上年同期下降较大的原因?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!2018年1-6月经营活动现金流量净额较上年同期下降42.35%，主要原因为2018年1-6月购买商品、接受劳务支付的现金及支付的各项税费等经营活动现金流出较上年同期有所增加。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发体系?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!经过二十余年的发展，公司坚持自主研发，组建了以总经理、总工程师为技术核心的经验丰富、技术一流的研发团队，并形成了高效的研发管理体系，为公司持续的技术产出奠定了基础。目前，公司研发部门由总工程师负责，分为三个研发部，并建有随动控制仿真建模实验室、负载建模实验室、传动力学仿真实验室、电机模拟仿真实验平台、系统验证实验平台、机械工程仿真实验室、视频处理实验室、航电测控实验室、视频暗室实验室及电磁兼容实验室等多个实验室，分别负责随动领域、机载视频领域和综合测试领域的技术研究和开发。公司的核心技术人员和技术骨干大部分都具有十年以上的行业经验，谙熟机载设备产品技术和应用的发展趋势，为公司技术研发保持行业领先提供了有力的保障。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何防止大股东占用公司资金的情况发生?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!规范的公司治理结构是防止大股东占用的最好办法!谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，公司财务状况良好，为什么要上市融资?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人孔令瑞：您好!上市主要是为了借助资本市场，使得公司能够有一个更好的发展平台、增强公司抗风险能力。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募集资金项目的有效实施将进一步提高公司市场占有率和公司技术研发水平，并提高公司的盈利水平。作为保荐机构，将根据监管部门要求及时监督公司募集资金使用情况，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的综合毛利率?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-6月综合毛利率分别为74.32%、74.50%、67.96%和71.83%，报告期内综合毛利率变动主要系受各业务结构的变动及各产品毛利率的变化的共同影响，2016年度与2015年度相比综合毛利率相对稳定;2017年度较2016年度综合毛利率下降6.54%，主要原因系受毛利率较低的新产品军用自主可控计算机收入金额较大的影响;2018年1-6月较上年同期综合毛利率上升4.70%，主要原因系低毛利率的军用自主可控计算机收入金额较上年同期有所下降。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下研发中心建设项目的项目用地情况?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!本项目选址在北京市海淀区益园文化创意产业基地，园区位于海淀区杏石口路65号。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下补充流动资金的大概情况?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：

　　您好!补充流动资金项目，系对公司自身经营现金流的必要补充，旨在满足公司经营规模扩张而产生的营运资金和资本性支出需求，将进一步提升公司的偿债能力和资金实力，提高公司核心竞争力。补充营运资金，将大大提高公司对订单的承接能力，为公司经营规模的快速增长创造必要条件。谢谢!

　　问 投资者：在公司的投资者关系栏目中的留言能马上得到答复吗，一般要多久?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!公司将在最短的时间内由相关的负责人给予答复。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司提供的技术服务及其他?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!技术服务是指公司凭借在机载设备方面的技术积累，积极参与国家相关军品的研发项目，接受军方、主机厂商、主机配套厂商或科研院所的委托，为其提供的科研、开发、测试等方面的服务。技术服务一方面能为公司直接带来业务收入，另一方面相关研发成果在经过进一步研发、试验、定型后，也可能为公司带来后续产品销售收入，蕴含着更为广阔的产品销售市场。此外，公司还向客户提供少量的机载设备检测、维修等其他服务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务成本构成?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!公司直接材料占营业成本比重较大，报告期内，营业成本中的直接材料占比分别为73.96%、76.32%、86.05%和82.12%;直接人工占营业成本比重分别为14.20%、12.60%、6.68%和9.04%;制造费用占营业成本比重分别为11.83%、11.08%、7.27%和8.85%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　问 投资者：公司货币资金余额是多少?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!货币资金是公司流动资产的重要组成部分，2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末货币资金余额分别为16,660.22万元、17,506.88万元、23,059.70万元和22,858.92万元，占当年末流动资产比重分别为27.00%、26.30%、29.84%和29.06%。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金投资项目与市场规模的发展是否相适应?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!随着我国航空武器装备的“井喷”式发展，公司在研产品逐步转入批量生产，公司现有生产设施已经不能满足产品的批产的进度和质量需求;此外，近年来，公司产品交付量不断增多，部分返修产品也占用了批产线资源，产品交付进度受到一定影响。公司亟需进行生产能力建设。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所处行业概况?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司主要产品机载悬挂/发射装置、飞机信息管理与记录系统、军用自主可控计算机等均属于航空机载设备，目前主要应用于直升机尤其是军用直升机。机载设备是航空器三大组成部分之一(机体、发动机、机载设备)。从应用技术来看，直升机机载悬挂/发射装置主要由以伺服控制技术为核心的随动系统支撑。根据国外全电随动系统的发展趋势，及国内对全电随动系统研发的持续投入，在机载领域全电随动系统正逐渐替代液压随动系统。机载设备作为直升机上的重要部件，其市场规模及发展空间高度依赖于直升机产业的市场规模及发展空间。从国际市场看，由于直升机在军用和民用领域没有严格的技术差距，直升机制造商往往将军用和民用直升机融合在一起。在国内市场，我国直升机制造产业主要由中航工业主导，中航工业在我国直升机市场具有主导地位并受国家政策的支持。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的偿债能力总体情况?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!公司流动比率和速动比率均高于同行业上市公司平均值，保持在较高水平，主要原因是公司固定资产等长期资产投入较少，公司生产及办公用厂房主要通过租赁取得，造成公司流动资产相对较高;其次公司与供应商采购结算较为及时，流动负债增长幅度较小。公司资产负债率低于同行业上市公司平均值，保持在较低水平，主要原因为公司流动负债金额较小，且无长期负债，负债整体规模较小。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司总体发展战略?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!公司总体发展战略为“一优化、二转化、三实现”，具体可分解为产品优化，经营专业化、组织动态化，实现精、强、大四个组成部分。谢谢!

　　问 投资者：您如何看待网上路演的效果?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人孔令瑞：您好!网上路演是一种利用现代网络科技的推介方式，具有覆盖面广、速度快、社会综合成本低、信息量大等优点;它为公司、主承销商和投资者之间提供了一种宽松、自然、平等的对话途径。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司资产构成情况?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末，资产总额分别为66,132.98万元、74,870.45万元、85,801.79万元和87,114.08万元，公司流动资产占资产总额的比重分别为93.29%、88.92%、90.07%和90.30%。从公司资产构成来看，公司资产以流动资产为主。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司财务状况和盈利能力方面的主要优势?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!2018年6月末公司资产负债率为10.10%，资产负债结构处于较为合理的水平;公司报告期内流动比率和速动比率在合理波动范围之内，2018年6月末流动比率和速动比率分别为8.94倍和6.85倍，公司的偿债能力较强。由于公司的技术、工艺和产品质量在行业内都具有较高的水平，能够通过生产流程等方面的改善有效控制生产成本。2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-6月公司成本占收入的比重分别为25.68%、25.50%、32.04%和28.17%，具有很强的盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金投资项目是否能够实现公司可持续发展的需要?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!除现有产品外，公司还将面向新型航空装备，开拓航空专用舵机及其驱动系统、直升机旋翼电动折叠系统、航空专用绞车、直升机全电尾桨专用电机及其驱动系统等领域。为了保障上述目标的实现，公司需具备一流的生产手段和设施进行保障。本项目在通州建设生产基地，一方面能够有力地保障现有产品的批产，并为在研产品的产业化发展提供支撑;另一方面，能够增强公司的核心竞争力，提升公司形象，有利于公司的可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的定价策略?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司销售的军品价格是根据军品价格管理办法，由军方审价确定。根据该办法，公司军品价格由定价成本和一定比例的定价利润两部分组成。军方审价的一般流程为：生产单位编制并向军方提交军品定价成本等报价资料;军方组织审价、批复审定的价格并抄送军方订货部门。根据军品价格管理办法，列入军品价格管理目录的军品，除因国家政策性调价和军品所需外购件、原材料价格大幅变化、军品订货量变化较大，并由企业提出申请调整价格外，每隔三年调整一次。由于军品价格批复周期一般较长，在军方未批价前，公司向客户交付的价格按双方协商的合同暂定价格入账，待军方批价后进行调整，若产品暂定价与最终审定价格存在差异，公司将在批价当期对收入进行调整。谢谢!

　　问 投资者：考虑到目前的市场环境，您认为上市后，公司股价会有多大的表现?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人孔令瑞：您好!公司上市后，股价的表现由基本面、市场情况以及投资者对公司价值的认可度决定。谢谢!

　　问 投资者：目前公司在北京拥有多少房产?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：房产有一处位于通州，详见招股说明书。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来的薪酬制度及水平变化趋势?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!公司高度重视人力资源工作，建立了兼顾激励性和公平性的薪酬管理体系。员工薪酬水平与经营状况紧密挂钩，并依据绩效考核结果进行薪资发放。未来公司将在保持薪酬制度稳定性的基础上，根据公司经营发展情况、人才市场供需状况、当地政府的相关工资政策规定，并充分考虑工作岗位和工作地区的差异化影响，定期对公司薪酬制度进行调整，预计未来员工薪酬水平将继续保持在当地中等偏上水平，并保持稳中有升的趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司投资活动现金的使用情况?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-6月投资活动产生的现金流量净额分别为-2,821.83万元、-3,803.94万元、-701.48万元和-55.27万元。公司投资活动现金流量主要是为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-6月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为3,082.34万元、3,968.95万元、792.35万元和55.27万元。谢谢!

　　问 投资者：请问与国外发达国家相比，我国直升机装备的情况?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!根据《World Air Forces 2017》数据，美国拥有军用直升机5,758架。美军陆航是直升机的主要配置部队，美国陆军共装备了4,386 架直升机，而这其中绝大部分都配置于陆军航空兵部队，占到了美国军用直升机数量的76.17%;与强国相比，我们尚有一定差距。谢谢!

　　问 投资者：本次发行前公司各股东间是否存在关联关系?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!戴岳与王苹系夫妻关系，戴岳与郝萌乔系父女关系，王苹与郝萌乔系母女关系，戴小林与戴岳系姐弟关系。除上述情况外，公司股东之间不存在其他关联关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的原材料采购成本怎样核算?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!公司原材料根据采购合同生成采购订单，到货后由供应保障部根据采购订单生成到货单，由到货单生成来料报检单携同材料传递到质量管理部报检，经检测合格的材料由质量管理部出具来料检验单办理入库手续，库存系统根据到货单号生成采购入库单，并逐一手工清点确认登记物料结存卡，做到账物卡一致。月末存货系统记账处理确认材料的入库金额。原材料发出时，按全月一次加权平均法计价出库到生产成本的直接材料。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，上市后保荐人的工作是否已经结束?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人范子义：公司上市后，我们将对公司进行持续督导。

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取员工的意见和建议。谢谢!

　　问 投资者：公司的募投项目建设规划?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!公司将利用本次募集资金重点建设新型航空装备制造产业化建设项目和研发中心建设项目，以保证公司长期稳定可持续发展。未来三年内，公司将逐步完成募投项目建设，逐步增加科研生产固定资产投资，建立起符合公司未来发展需要的生产车间、生产线、实(试)验室等，新增机加、电装、机械装配、试验、检验等设备，大大提高公司的生产能力。研发中心建设项目将建成国内一流、国际先进的以航空装备随动系统研制为特色的伺服控制产品研发中心，能够有力保障未来五年我国相关航空装备对随动系统、军用自主可控计算机、视频处理系统、综合联试测试系统等产品的研制需求。创建良好的科研实验环境，搭建国际化的研发生产平台，并以此为契机增强核心技术攻关及新产品研制能力，将进一步提升公司技术产品的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：公司在军工方面，是否有相应的资质和认证?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人孔令瑞：公司从事军工业务资质齐全，详见招股书的披露，谢谢。

　　问 投资者：请问公司的应付票据余额是多少?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：您好!2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末应付票据余额分别为609.28万元、1,115.20万元、925.16万元和636.61万元，占当年末负债的比重分别为9.71%、16.46%、9.91%和7.23%，报告期内公司为了改善现金流管理，较多的使用票据支付方式采购原材料。谢谢!

　　问 投资者：董事长，公司是军工企业吗?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!我们是资质齐全的民营军工企业。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，公司股票在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?

　　答 长江保荐 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人陈国潮：您好!公司已按照各项法律法规的要求，建立了规范的治理结构和内控机制，风险防范机制，建立了严格的信息披露制度，公司与投资者和监管部门之间保持充分的沟通，公司将用良好的业绩和成长性回报股东和社会!谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，在公司上市后你们会维护公司的股价吗?

　　答 长江保荐 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人陈国潮：您好!公司股票的涨跌完全由市场和公司基本面决定。我们会做好我们应做好的工作，维护公司的股价需要公司和全体投资者的努力和认可。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长公司大股东是谁?有国企背景吗?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!公司控股股东是我本人，不存在国资背景。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的核心技术?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!自成立以来，公司坚持自主研发，形成了多项具有自主知识产权的核心技术。目前公司已经完成了某型直升机炮塔随动系统、某型直升机挂架随动系统、某型伺服驱动装置、某型机伺服放大器等多个国家重点项目的研制工作，并顺利通过鉴定审查，批量装备了部队，产品涉及海陆空三军，其优良性能、高可靠性特点得到了用户的高度评价。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，公司的核心竞争力是什么?

　　答 新兴装备 董事长戴岳：您好!一、具有深厚的机载设备相关技术沉淀;公司专注于伺服控制技术、高精度传动技术和视频处理技术的开发与应用，经过多年的科研积累，公司在机载设备尤其是机载悬挂/发射装置和飞机信息管理与记录系统等领域形成了深厚的技术沉淀。二、积累了丰富的机载设备行业经营经验;公司是最早应用自主专利技术、参与军用直升机配套系统科研生产的民营企业之一，是民营企业参与军工生产的先行者。公司二十余年的经营形成的完善的军工业务经营体系以及与上下游企业的良好合作关系是公司核心的竞争力。三、形成了多样化、多层次的产品结构。公司形成了以机载悬挂/发射装置类产品为核心，在产产品、研制产品和预研产品相结合的多层产品结构，为公司长期持续的发展提供了保障。四、民营企业服务军工事业的体制优势;公司作为民营企业，市场化运作机制灵活，在产品战略自主性、内部决策高效性和业务团队稳定性等方面具有优势。五、具有“先入为主”的市场品牌优势;机载设备行业是一个技术密集型的行业，需要较长时间的技术和市场的储备和积累，潜在竞争者很难在短期内与先发者在同一层面上进行竞争。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下研发中心项目?

　　答 新兴装备 董事、总经理张建迪：您好!研发中心项目，系提升原创设计能力和水平的需要，有利于提高公司产品的性能和质量，满足用户更高、更新的要求，有利于开拓市场并做大做强。研发中心项目将大幅提高公司的研发能力，将公司技术研发优势转化成公司的经济效益，增强公司核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：我有去上市公司实地参观考察的习惯，你们公司欢迎吗?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人范子义：欢迎。

　　问 投资者：作为公司的主承销商，你们是否到公司实地考察过?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人范子义：我们不仅是公司上市的主承销商，而且是保荐机构，所以我们全程参与了公司上市的现场尽职调查。

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 长江保荐 投资银行事业部执行总经理、保荐代表人孔令瑞：

　　您好!网上路演就是很好的沟通渠道，您还可以通过招股意向书上的电话和我们进行联系。我们非常愿意和您就相关问题进行一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应收账款回款状况及如何应对坏账?

　　答 新兴装备 财务总监齐红：答：您好!公司总体回款良好，且应收账款主要为中航工业及下属企业，客户信用较好，应收账款发生坏账的风险较低。公司针对应收账款制定了稳健的会计政策，足额计提了坏账准备。同时，公司应收账款质量良好，主要为两年以内的应收账款，公司应收账款不会对公司经营产生重大不利影响。报告期内，账龄在两年以内的应收账款余额占比均在97%以上，账龄分布合理，应收账款质量良好，发生坏账的可能性较小。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司机构独立的情况?

　　答 新兴装备 董事会秘书、副总经理王毅民：您好!公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。谢谢!