网上路演嘉宾介绍：

江西金力永磁科技股份有限公司董事长、总经理---蔡报贵 在回答网上投资者提问

江西金力永磁科技股份有限公司副总经理、董事会秘书---鹿明 在回答网上投资者提问

江西金力永磁科技股份有限公司财务总监---谢辉 在回答网上投资者提问

江西金力永磁科技股份有限公司证券事务代表---赖训珑 在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人---周晓雷 在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人---吴俊 在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行部执行总监、保荐代表人---石迪 在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行部高级经理、准保荐代表人---王娜 在回答网上投资者提问

金力永磁首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

    【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：在当前去产能的大环境下，原材料涨价普遍，对公司利润有无影响?另外公司账期超过120天的客户有多少?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!稀土金属是公司生产钕铁硼磁钢的主要原材料，如果稀土原材料价格出现大幅波动，将会对公司的经营业绩造成一定的影响。 另外， 公司的回款周期保持在3-4个月，应收账款周转率在3-4次/年，在同行业公司波动范围内，但略低于行业平均水平，主要是各同行业企业的业务领域及客户类型不同而产生的差异。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的销售费用构成情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司销售费用主要包括职工薪酬、交通运输费和参展宣传费等。 报告期内，公司职工薪酬为471.85万元、444.82万元、587.91万元和328.48万元，2016年度职工薪酬小幅下降5.73%，主要是因为当年计提股份支付费用导致利润未完成预算任务，公司未对中层及以上核心人员发放年度绩效奖金;2017年职工薪酬上升32.17%，略高于销售收入的增长幅度，主要是当年非风电领域的销售增长较快，带动整体的绩效奖励大幅度上升。 报告期内，公司交通运输费为372.65万元、488.45万元、473.05万元和248.88万元，主要是因为磁钢产品销量增加，报告期内分别为3,111.09吨、3,387.02吨、3,524.26吨和2,201.08吨。2017年运输费整体与2016年持平，虽然销量小幅增长，但由于销售区域结构发生变化，距离较远的西北地区销售比重从2016年的33.48%下降到2017年的16.00%，运输距离的影响抵减了销量的影响。 报告期内，发行人参展宣传费为198.93万元、121.05万元、177.29万元和134.88万元，2015年和2017年发生额比较大，主要是因为当年参加的国际展会比较多。谢谢!

　　问 投资者：金风科技和公司是什么关系?既是股东又是客户?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!金风科技的子公司金风投控公司的股东之一，金风科技也是公司的客户，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司固定资产变动情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日，公司固定资产账面价值为18,646.66万元、19,609.66万元、23,555.26万元和27,840.36万元，逐年增加。 2016年末固定资产账面价值较2015年末增加963.00万元，增幅5.16%，主要是因为二期部分新厂房建成转入固定资产，以及增加了多台气流磨、烧结炉、切割机、磁场成型压机等机器设备。2017年末固定资产账面价值较2016年末增加3,945.60万元，增幅20.12%，主要是公司二期厂房建设项目转固定资产所致。2018年6月30日固定资产账面价值较2017年末增加4,285.11万元，增幅18.19%，主要是公司新购置了机器设备及二期厂房建设项目转固定资产所致。谢谢!

　　问 投资者：公司及其股东有没有被列入国企改革双百名单的?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!相关情况暂不了解，我们要找股东方核实，谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年利润总额情况如何?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司2015年、2016年、2017年利润总额分别为12,092.21、8,573.69、15,726.07万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司借款费用资本化的确认原则?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!借款费用同时满足下列条件时开始资本化： (1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出; (2)借款费用已经发生; (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下新材料和高新技术方面的产业政策?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!新材料作为高新技术的基础和先导，应用范围极其广泛。高性能钕铁硼永磁材料作为磁性材料中高端产品，属重点鼓励发展的新材料领域，得到了国家相关产业政策的大力扶持。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司应收账款占营业收入的比例及变动原因?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2015年和2016年应收账款占营业收入的比重比较稳定，为22.66%和26.28%，2017年增加到33.87%，主要是因为：第一，公司2017年第四季度销售收入占比提高，从2016年的24.92%提高到2017年的31.25%，从而带动期末应收款的增长。第二、公司主要客户中国中车和美的集团对供应商的信用政策进行统一调整，使得其与发行人的结算周期整体延长，带动期末应收账款余额增加。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司对存货的分类?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司产品销售价格波动的主要原因?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!报告期公司产品销售价格存在一定的波动，主要原因包括： (1)原材料价格变动的影响。公司产品成本中，稀土原材料所占的比重较高，公司所售产品基本根据成本加成定价。2015-2016年，稀土原材料价格整体呈小幅下降趋势，公司产品随原材料价格波动而相应调整。非风电领域进入批量化供货阶段，产品销售价格随生产成本的降低而降低。 (2)2017年，因为非风电领域产品平均销售价格高于风电领域，公司非风电领域销售占比上升，带动总体单价上升。 (3)2018年1-6月，一方面风电领域产品价格上涨，另一方面，单价较高的非风电领域产品销售占比进一步上升，带动公司产品均价同步上涨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的长期股权投资?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司长期股权投资主要系对联营企业江铜磁材40%股权的投资，公司能够对其经营活动产生重大影响，公司对其按权益法进行核算。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应付票据情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!票据结算是公司及其所在的行业企业通行的结算方式。报告期内，公司结合自身的采购规模、资金情况及银行的授信规模，较多采用票据结算，因此各期末应付票据余额较高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司对金融工具的分类?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债;持有至到期投资;应收款项;可供出售金融资产;其他金融负债等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事的提名与选聘情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司现任监事7名，由2015年6月24日召开的创立大会暨第一次股东大会选举产生2名，2015年10月26日召开的2015年第四次临时股东大会选举产生1名，监事储银河离任后，2016年11月25日召开的2016年第六次临时股东大会选举产生1名，2017年1月13日召开的2017年第一次临时股东大会选举产生1名，由职工代表大会选举产生3名职工代表监事，2017年7月20日监事尹维宇辞职，2017年第三次临时股东大会选举冯戟为公司新任监事;2018年7月27日召开公司2018年第一次临时股东大会进行监事会换届选举，原监事全部连任。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司行业上、下游情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!钕铁硼永磁材料行业产业链上游主要是稀土矿开采、稀土冶炼及能源电力行业，下游是消费类电子产品和基础工业等传统应用领域，以及新能源和节能环保等新兴应用领域，包括风力发电、新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、节能电梯、机器人及智能制造等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事和高级管理人员对股票发行上市相关法律法规的了解情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：保荐机构、公司律师等中介机构通过集中授课、专业咨询、经验交流问题诊断及考试等方式进行辅导，帮助公司董事、监事、高级管理人员了解首次公开发行股票并在创业板上市的有关法律、法规及规范性文件的要求，协助公司按照相关要求进一步规范运作。公司董事、监事和高级管理人员已了解股票发行上市相关法律法规，并知悉上市公司及董事、监事、高级管理人员的法定义务和责任。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应收账款周转能力?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!报告期内，公司回款周期保持在3-4个月，应收账款周转率在3-4次/年，在同行业公司波动范围内，但略低于行业平均水平，主要是各同行业企业的业务领域及客户类型不同而产生的差异。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司应交税费的情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司应交税费主要由增值税、企业所得税、个人所得税和房产税等构成， 2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日，余额分别为1,628.48万元、171.69万元、1,125.86万元和1,713.90万元，2015年末应交企业所得税余额较大，该部分税款已于2016年初缴清;2017年末应交税费余额主要是应交增值税及所得税。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下发行人报告期内新增股东转让退出情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：中信证券、华融证券、中金公司、华泰证券为公司在全国股份转让系统引入的做市商，申报前已转让退出;金禾永磁、三鹰投资转让了部分所持有的公司股份;南车华盛、建银资本转让了全部其所持有的公司股份并退出。以上转让均系根据全国股份转让系统相关规则进行的股东间股份转让，不存在股份代持和其他利益安排。

　　问 投资者：请介绍一下公司技术开发与创新计划?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司继续坚持以客户为导向，不断进行技术升级和产品差异化设计。公司将技术服务前移到客户端，运用自身在钕铁硼永磁材料方面的专业技术优势，参与客户新产品的设计过程，协助客户优化产品性能、降低产品成本，提高公司产品研发成功率。针对五大战略市场领域，公司将继续加大技术研发及创新方面的投入，通过参与国家科研项目、产学研合作项目及独立研发项目，持续优化产品配方和生产工艺。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司员工薪酬制度?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!为规范员工薪酬管理，建立公平、有效的薪酬激励机制，公司制定《薪酬福利制度》等薪酬管理制度，对员工薪酬设计和管理原则、薪酬结构、定级和调薪等方面进行了明确规定，公司内部薪酬体系完善，充分体现多劳多得、高贡献高收入的原则，实施竞争、公平、激励的分类薪酬管理。公司在提供员工基本收入保障的基础上，推行绩效考核办法，提高了员工的工作积极性。

　　问 投资者：请介绍一下公司董事的提名与选聘情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司现任董事9名，由2015年6月24日召开的创立大会暨第一次股东大会选举产生7名;2015年10月26日召开的2015年第四次临时股东大会选举产生2名;董事楚新明离任后，2016年4月26日召开的2015年度股东大会选举产生1名;董事马荣璋、李正宁、巫建军离任后，2017年1月13日召开的2017年第一次临时股东大会选举产生3名独立董事;2018年7月27日召开公司2018年第一次临时股东大会进行董事会换届选举，原董事全部连任。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来三年的发展规划?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司继续坚持以研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料为主业，保持在风力发电行业的领先优势，积极开拓新能源和节能环保行业非风电领域市场，优化产品结构和客户结构，降低经营风险。同时，公司将进一步完善磁性材料产品体系，利用多种方式引入先进技术和高端人才，开发附加值更高的新产品，全面提升公司的盈利能力和行业地位。 未来三年，公司将分别新建年产1,000吨和1,300吨高性能磁钢项目，以顺应下游应用领域市场快速增长的需求，扩大在非风电领域的市场份额;对现有的生产线进行自动化升级改造，以提高生产效率，保证产品质量，降低人工成本;投资建设企业技术中心，增加研发投入，改善研发条件，巩固公司的核心技术能力。 预计发行后三年，公司高性能钕铁硼永磁材料销量达到5,000吨，在非风电领域的市场开拓成果显著，来自非风电领域的销售收入为主，主要生产工序完成自动化改造，建成国家级企业技术中心。谢谢!

　　问 投资者：今年以来原材料价格变动情况如何?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2015-2016年，稀土原材料价格趋于稳定，2017年主要稀土原材料价格存在一定幅度的上涨，2018年1-6月稀土原材料价格(如金属镨钕)亦有一定幅度的上涨和波动。谢谢!

　　问 投资者：公司在如此严格的发审制度下面成功上市，有什么经验吗?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：规范经营，业绩稳健，谢谢。

　　问 投资者：首先祝贺企业从新三板转板创业板。请问公司业绩对二股东存在严重依赖，独立性存在严重缺陷，是如何通过ipo审核的?

　　答 金力永磁 证券事务代表赖训珑：您好!从风电业务的变化情况看，公司风电领域的销售随着行业整体变动而变化，报告期内风电行业整体装机容量将随着2015年国内风电抢装潮的结束，呈稳中有降的趋势，金风科技对于风电磁钢的需求也随之发生调整，但未来国内风电行业将保持相对稳定的发展态势，公司与金风科技及其指定供应商的业务收入预计将呈平稳略波动的趋势。同时，公司积极开拓风电行业内的其他优质客户，目前已经进入国际海上风电龙头企业西门子-歌美飒的供应商体系，并签订了海上风机磁钢产品的长期供货协议。风电领域在现有规模的基础上，发行人将进一步拓展和丰富金风科技之外的重要客户和产品类型。 其他领域的销售增长情况看，2015年至2017年非风电领域产品销售收入年复合增长率为75.11%，整体呈高速增长的态势。其中新能源汽车及汽车零部件领域产品销售收入年复合增长率为63.66%，节能变频空调领域产品销售收入年复合增长率为180.25%，机器人及智能制造领域产品销售收入年复合增长率为23.08%，节能电梯领域产品销售收入年复合增长率为32.68%。非风电领域产品销售收入整体增长势头强劲。 综上所述，公司在收入等方面对金风科技不存在重大依赖。从报告期的发展趋势来看，随着公司非风电领域业务的高速发展，金风科技相关业务对公司整体经营的影响大幅降低;从公司风电领域其他客户的拓展情况，和以新能源汽车为代表的非风电领域高速发展的态势，并参考公司2018年截至目前的经营情况，预计未来关联交易对公司整体经营的影响将进一步大幅降低。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的竞争优势?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：(1)公司在新能源和节能环保领域具有较为领先的市场地位;(2)公司在与各领域行业龙头企业紧密合作过程中形成了较为成熟的经营模式;(3)公司与重要的稀土原材料供应商建立了稳定的合作关系;(4)公司积累了较为丰富的技术储备;(5)公司管理团队成熟稳定;(6)公司已形成国际化的业务布局。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的境外经营情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：发行人在境外设立了三家子公司从事磁性材料的销售或技术交流，包括金力香港、金力欧洲和金力日本。发行人境外子公司租赁房产作为经营场所，拥有部分先进的检测设备和办公设备。金力欧洲目前聘有员工12人，从事研发及销售服务工作。金力香港及金力日本目前暂未聘用全职员工。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下钕铁硼永磁材料供应情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：2016年全球钕铁硼永磁材料产量13.28万吨，其中我国钕铁硼永磁材料产量为11.23万吨，占比84.94%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会制度的建立健全及运行情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：您好，截至本招股说明书签署之日，股份公司设立以来，公司共召开19次监事会。公司监事会按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》及有关法律法规规定规范运作，对董事会编制的利润分配方案、公司利润分配政策及现金分红政策的调整方案进行审核并提出书面审核意见，检查公司财务及行使《公司法》、《公司章程》规定的其他权力事项。全体监事通过现场方式参加了历次监事会，监事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司章程》、《监事会议事规则》及有关法律法规的规定，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下我国钕铁硼永磁材料的进口和出口情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：报告期内，我国稀土永磁材料为净出口，净出口数量(出口减进口)从2014年的1.9万吨，增加到2016年的2.46万吨，增幅29.59%。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的经常性关联交易有哪些?

　　答 海通证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人周晓雷：您好!报告期内，公司的经常性关联交易包括采购商品/接受劳务、出售商品/提供劳务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下发行人所属行业的行业主管部门?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：我国磁性材料行业主要由政府部门和行业协会共同管理，前者侧重于行业宏观管理，后者侧重于行业内部自律性管理。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下高性能钕铁硼永磁材料应用现状?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：目前，高性能钕铁硼永磁材料主要应用于新能源和节能环保领域(风力发电、新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、节能电梯、机器人及智能制造等)以及传统的消费电子领域。根据测算，2016年我国高性能钕铁硼永磁材料需求量约为1.83万吨，其中新能源和节能环保领域需求量约为1.23万吨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司销售回款中第三方回款的情况及原因?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：报告期内，公司第三方回款全部是金风科技预付款与其子公司及中国中车附属企业货款抵账。金风科技与中国中车及公司的三方合同是从2012年金风科技主要电机业务剥离之后产生的，在2014年以前，由于结算的延续，金风科技对部分合同支付了预付款，在这些合同转移后，存在执行应结算部分的货款进行三方抵账的情形，即将金风科技对公司的磁钢预付款、中国中车与金风科技的发电机采购款、中国中车与公司的磁钢采购款进行互抵，不存在金风科技为中国中车提前垫付款项的情形。除此之外，公司不存在其他第三方回款的情况。谢谢!

　　问 投资者：金力永磁产品的主要原材料是稀土金属。公司对稀土原材料的需求向来是占采购总额的大头。请问为做好环保工作有何措施?

　　答 金力永磁 证券事务代表赖训珑：您好!公司属于稀土深加工行业，为产业链的末端，环保要求不同于稀土上游产业，环保要求并不高。公司及子公司环保设施投入能够满足生产过程中的环境保护要求，符合环保部门的规定，相关设施正常运行。公司及子公司所需的环保资质已经全部取得，已建和在建项目已经按照法规要求履行了环评及环保验收手续，本次募投项目所获得的环评批复全部为有权部门作出，公司不存在违反国家环保法律法规的重大违法行为，谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的主要产品?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：公司的主要产品为高性能钕铁硼永磁材料，目前已批量供应50H、50SH、50UH、45EH、30AH(TH系列)等为代表的系列牌号的产品，产品种类齐全，稳定性强，综合品质及性价比较高，在行业中具有较强的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司产品的供应现状?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：生产钕铁硼永磁材料需要采用稀土中提炼的稀土金属。目前，我国拥有全球最大的稀土储量和产量。因此，我国具有生产钕铁硼永磁材料得天独厚的优势。目前，我国是钕铁硼永磁材料的主要生产国和出口国，并以中、低端产品为主，且中、低端产品产能过剩，高性能钕铁硼永磁材料供需基本平衡。发行人以生产高性能钕铁硼永磁材料为主。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业特有的经营模式?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：钕铁硼永磁材料是重要的功能性材料，主要面向工业客户，因此该行业形成了定制化的生产模式，以及直销为主的销售模式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下影响公司发展的有利因素?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：(1)国家产业政策大力支持;(2)我国稀土原材料优势明显;(3)下游应用领域发展迅速。谢谢!

　　问 投资者：今年以来参加了哪些国内外展会，接获订单情况如何?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!截至2018年6月30日，公司在手订单金额为51,488.83万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术水平?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：公司在配方和生产工艺方面拥有核心技术，包括配方体系、细晶技术、一次成型技术、生产工艺自动化技术、高耐腐蚀性新型涂层技术、晶界渗透技术、磁组件镀层缠绕技术，在行业内具有较强的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：目前在手的订单有多少?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!截至2018年6月30日，公司在手订单金额为51,488.83万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的生产模式?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：发行人实行以销定产、定制化的生产管理模式。公司根据客户整体产品方案，对钕铁硼磁钢进行具体的开发设计，并进行差异化生产。公司目前已基本具备全产品生产能力，具体涵盖产品研究与开发、模具开发与制造、坯料生产、成品加工等各环节，并对各工艺流程进行全面控制和管理。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司非风电领域客户的变化趋势?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：公司报告期内在新能源汽车、节能家电等领域市场开拓效果显著。其中，销售收入快速增长的重要客户包括美的集团,由2015年的非大客户增长至2017年的13,475.18万元;博世集团，由2015年的5,651.19万元增长至2017年的10,019.32万元;三菱电机由2015年的1,619.65万元增长至2017年的4,642.60万元;公司2014年开始与比亚迪接洽，经过送样检验、验厂等程序，于2017年开始为其批量供货，成为比亚迪的重要磁钢供应商。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的偿债能力?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2015年末、2016年末、2017年末，公司合并资产负债率为58.91%、41.67%和43.37%，流动比率分别为1.54倍、2.26倍和2.38倍。与同行业上市公司相比，公司资产负债率较高，流动比率较低，主要系公司融资渠道有限，期末流动负债余额比较大。 公司资产负债率逐年降低，流动比率逐年升高，这主要是因为公司报告期内持续盈利，并且进行了外部融资，改善了公司的资产和负债结构，增强了长期和短期偿债能力。 2015年度、2016年度和2017年度，公司利息保障倍数分别6.94倍、7.25倍以及9.67倍，说明公司盈利能力完全能够满足付息的需求，债务承担能力较强。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司直销为主的销售模式?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：钕铁硼永磁材料定制化的生产模式，决定了本行业的销售模式是以直销为主。在直销模式下，生产企业直接对接下游客户，减少了中间代理环节，可紧跟市场需求的变化，减少代理佣金支出。发行人主要采用直销模式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的发展目标?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：公司将秉承“创新、超越、感恩、共享”的核心价值观，践行“技术领先、质量可靠、交付准时、管理(服务)升级、资本助力、跨越发展”的经营理念，专注于风力发电、新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、节能电梯和机器人及智能制造五大核心应用领域，力争成为世界高性能稀土永磁材料领先企业之一。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司设立以来主营业务、主要产品的演变情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：发行人自成立以来一直专注于高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售，主营业务和主要产品均未发生变化。谢谢!

　　问 投资者：公司给哪些品牌的新能源汽车配套?

　　答 海通证券 投资银行部执行总监、保荐代表人石迪：您好!公司相关客户生产的驱动电机应用于比亚迪、上汽荣威、北汽新能源、吉利知豆、众泰汽车、东风汽车、金龙客车等新能源乘用汽车及新能源大巴车的主流品牌。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司对非同一控制下企业合并的会计处理方法?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会建立健全及运行情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：股份公司设立以来，公司共召开20次股东大会。公司股东大会严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》及有关法律法规规定规范运作，股东大会对《公司章程》修订、董事、监事的任免、利润分配等事项作出决议。全体股东通过现场或者委托方式参加历次股东大会，股东大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司章程》、《股东大会议事规则》及有关法律法规的规定，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的发行对象?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设A股股东账户的、符合《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者(中华人民共和国法律或法规禁止者除外)或中国证监会规定的其他对象。谢谢!

　　问 投资者：公司配套新能源汽车的产品今年以来销售情况如何?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2018年1-6月新能源汽车及汽车零部件实现销售收入13,183.87万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的业务独立情况?

　　答 海通证券 投资银行部总监、保荐代表人吴俊：答：公司主营业务突出，主要从事高性能钕铁硼磁钢的研发、生产和销售，拥有独立的生产经营场所及开展业务必需的人员、资金、设备和配套设施，以及在此基础上建立的独立完整的业务体系，具有面向市场独立经营的能力，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的情形。经核查，保荐机构认为，发行人上述关于独立性的信息披露内容真实、准确、完整。谢谢!

　　问 投资者：风电市场的变化对金力永磁有什么影响?

　　答 海通证券 投资银行部高级经理、准保荐代表人王娜：报告期内，公司在风电领域的销售收入占主营业务收入的比重分别为73.24%、64.50%、42.85%和27.24%，呈现逐年下降趋势;同时，随着新能源和节能环保行业非风电领域的快速发展，风电市场的变化对金力永磁不会产生重大影响。

　　问 投资者：各期末应收账款余额及占营业收入的比例较高且逐年增长的原因及合理性?期后回款情况是否正常，是否存在逾期情况?应收账款坏账准备计提是否充分，是否存在调整信用政策刺激销售情形?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2015年和2016年应收账款占营业收入的比重比较稳定，为22.66%和26.28%，2017年增加到33.87%，主要是因为：第一，2017年第四季度销售收入占比提高，从2016年的24.92%提高到2017年的31.25%，从而带动期末应收款的增长;第二、公司主要客户中国中车和美的集团对供应商的信用政策进行统一调整，使得其与公司的结算周期整体延长，带动期末应收账款余额增加。 综上所述，报告期内，公司不存在放宽信用政策提前确认收入的情况。谢谢!

　　问 投资者：目前下游风电领域景气度如何?对公司经营有何影响?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!风电领域国内市场2015年是高峰，近年略有回落，但永磁直驱占比稳步增长。国际市场永磁直驱稳步增长。公司与国内国际风电市场龙头均有良好合作。 公司近年来非风电领域2015年至2017年度非风电领域磁钢成品销售收入年复合增长率约为75%，整体呈高速增长的态势，收入和盈利来源更加均衡。公司积累了雄厚的客户基础，与博世集团、比亚迪、三菱电机、美的集团、上海海立、通力电梯等保持长期的良好合作关系，在节能变频空调，新能源汽车等细分领域已经成为行业龙头企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应收账款变动情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日，公司应收账款分别为21,676.85万元、24,416.54万元、35,227.68万元和41,799.32万元，2017年末余额较2016年末增长较多，主要是因为公司应中国中车及美的集团两大客户要求，账期有所延长，同时公司2017年第四季度整体销售较同期增长8,726.73万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会专门委员会运行情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：自股份公司及相关专门委员会设立以来，公司董事会各专门委员会严格按照《公司章程》、《董事会审计委员会实施细则》、《董事会提名委员会实施细则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》和《董事会战略委员会实施细则》等有关规定开展工作，较好地履行了职责，对完善公司的治理结构起到良好的促进作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订协议、承诺及履行情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：截至本招股说明书签署之日，在公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署了劳动合同、保密类协议，除此之外，未签署其他协议。作为公司股东的董事、监事、高级管理人员与核心技术人员作出的重要承诺。截至本招股说明签署之日，上述人员均已履行了有关协议和承诺。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应付职工薪酬情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司应付职工薪酬余额主要包括月末工资和当年绩效工资，2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日，应付职工薪酬余额分别为1,755.55万元、1,996.16万元、2,299.65万元和1,514.99万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司设立情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司前身金力有限成立于2008年8月19日。 2015年6月3日，经金力有限股东会审议通过，同意公司整体变更设立为股份公司。本次变更以2014年12月31日为审计基准日，将经立信审计确认的金力有限净资产26,472.2288万元中的15,000.00万元作为全体发起人对股份公司投入的股本，净资产值超过股本部分11,472.2288万元计入股份公司的资本公积。2015年6月26日，公司完成了整体变更工商登记，取得了赣州市工商局核发的注册号为360703110000115的企业法人营业执照。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司存货跌价准备情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司以销定产，主要生产非标准化的产品，存货跌价主要来自库存商品中的不合格品和部分库龄较长的产品。2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日，发行人存货跌价准备余额为986.92万元、197.90万元、279.70万元和280.39万元，2016年，公司存货跌价准备转回789.02万元，主要系以前期间部分已计提存货跌价准备的不合格品已经处置，对应的跌价准备转销。谢谢!

　　问 投资者：如何应对原材料价格波动的风险?有哪些措施?

　　答 海通证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人周晓雷：您好!稀土原材料价格波动对公司经营业绩有重要影响。发行人应对稀土原材料波动的具体措施包括： 第一，发行人主要采用以销定产的生产销售模式，根据在手订单情况提前采购稀土原材料，以降低稀土原材料价格波动对公司业绩的影响; 第二，发行人与部分主要客户形成一定的调价机制。如商定未来期间的交易价格以近期的市场平均交易价格为基准;或当稀土价格波动达到一定的比例，将调整磁钢成品销售价格。 第三，发行人会依据上游原材料价格走势，采购适量的稀土原材料作为安全库存。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股和直接参股企业情况?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：发行人共有5家直接及间接全资(或控股)子公司，分别有劲力磁材、金力香港、金力日本、金力欧洲、金力粘结磁，还有一家参股公司江铜磁材。

　　问 投资者：请介绍一下公司应付账款情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!发行人应付账款主要是购买稀土原材料形成的，2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日，应付账款余额分别为9,468.61万元、4,723.30万元、12,429.79万元和15,038.90万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业内主要企业?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!我国钕铁硼永磁材料生产企业众多，但高性能钕铁硼永磁材料生产商比较集中，除我们金力永磁外，主要包括中科三环(SZ:000970)、 宁波韵升(SH:600366)、正海磁材(SZ:300224)等，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司对固定资产采用的折旧方法?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司借款费用资本化率、资本化金额的计算方法?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的货币资金情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日，公司货币资金余额为19,244.89万元、24,865.39万元、24,888.72万元和14,909.11万元，2016年末较2015年末增加5,620.50万元，2017年末较2016年末基本持平，主要是因为2015年和2016年公司进行了外部融资，2015年吸收投资收到的现金为8,000.00万元，2016年吸收投资收到的现金为22,372.91万元，导致期末账存资金的增长。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司合并财务报表的合并范围?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司(包括本公司所控制的被投资方可分割的部分)均纳入合并财务报表。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的方式?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：本次公司采用网下向询价对象询价配售和网上市值申购发行相结合的方式或中国证监会规定的其他方式。

　　问 投资者：请介绍一下公司所属行业的监管体制?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!磁性材料是电子基础产品，行业行政主管部门是国家工业和信息化部，下属产业司职责是承担电子信息产品制造的行业管理工作;组织协调重大系统装备、微电子等基础产品的开发与生产，组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国产化;促进电子信息技术推广应用。 行业协会包括中国稀土行业协会和中国电子元件行业协会，分别下设了磁性材料分会和磁性材料与器件分会，进行行业自律管理。 国家工业和信息化部与各行业协会组织构成了我国磁性材料行业的管理体系，为我国磁性材料生产企业的健康有序发展创造了良好的规范体系和市场环境。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的偶发性关联交易有哪些?

　　答 海通证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人周晓雷：您好!报告期内，公司的偶发性关联交易包括关联租赁、关联担保、关联方资产及业务转让等内容。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的国有股份情况?

　　答 海通证券 投资银行部执行总监、保荐代表人石迪：公司的国有股东为：赣州稀土集团有限公司、中国-比利时直接股权投资基金、青岛海丝青云股权投资基金企业、弘湾资本管理有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司风电领域客户变动情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司报告期内最大的客户是中国中车，2015年风电新增装机容量达到历史最高点，公司对中国中车销售也随着行业整体装机容量的上升而大幅上升，达到52,238.17万元的最高点;2016年公司对金风科技及中国中车销售数量未明显下降，销售金额下降主要是因为磁钢成品的售价随着稀土原材料价格下降而下调所致;2017年风电新增装机容量继续回落，发行人对中国中车的销售数量下降30%左右，使得相应的销售金额同比下降。2017年起公司开始与西门子-歌美飒合作，另外，公司与国内的湘电股份等永磁直驱风电客户都有业务合作，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下关联交易对公司财务状况和经营成果的影响?

　　答 海通证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人周晓雷：您好!2015年度、2016年度、2017年和2018年1-6月，发行人向关联方采购占营业成本的比例分别为1.19%、0.88%、2.22%和2.99%，对发行人的财务状况和经营成果未产生重大影响。 2015年度、2016年度、2017年和2018年1-6月，发行人向关联方销售商品及提供劳务占营业收入的比例分别为36.56%、26.25%、8.23%和1.34%，受金风科技影响的、比照关联交易披露的销售收入占营业收入的比例为27.03%、33.26%、32.31%和24.66%，上述交易合计占营业收入的比例为63.60%、59.51%、40.54%和26.01%，呈逐年下降的趋势。报告期内对关联方销售及受关联方影响的销售合计对发行人的经营成果存在一定的影响，随着发行人非风电领域的销售规模的快速提升，关联交易对发行人经营成果的影响逐步降低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年资产总计是多少?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司2015年、2016年、2017年资产总计分别为98,401.10、121,237.87、 144,093.62万元，谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司影响公司成本的主要因素?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司主营业务成本主要由直接材料、直接人工和制造费用构成，报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例较高，其中稀土原材料占大部分，是成本的主要组成部分。稀土原材料价格波动会直接影响到公司的生产成本，如果未来稀土原材料价格大幅上升，将相应提高公司的营业成本。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬政策?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司薪酬主要由基本工资、岗位工资、绩效工资和年终奖组成，基本工资、岗位工资、绩效工资每个月考评后发放，年终奖在每年年终考评后根据考评结果发放。

　　问 投资者：请问公司最近几年投资活动产生的现金流量净额情况如何?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好!公司2015年、2016年、2017年投资活动产生的现金流量净额分别为-834.18、-2,845.90、-9,407.33万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会成员?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司9名董事会成员中，独立董事人数为3名，其中包括一名会计专业人士。

　　问 投资者：请介绍一下公司的公司独立运行情况?

　　答 海通证券 投资银行部总监、保荐代表人吴俊：答：公司严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作，逐步建立健全公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等各方面与公司股东严格分开，具有完整的业务体系及直接面向市场独立经营的能力，具有独立的供应、生产和销售系统。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下环境保护情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司及子公司环保设施投入能够满足生产过程中的环境保护要求，符合环保部门的规定，相关设施正常运行。公司及子公司所需的环保资质已经全部取得，已建和在建项目已经按照法规要求履行了环评及环保验收手续，本次募集资金投资项目所获得的环评批复全部为有权部门作出，公司不存在违反国家环保法律法规的重大违法行为。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的财务独立情况?

　　答 海通证券 投资银行部总监、保荐代表人吴俊：答：公司设立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系，并制定了规范的财务管理制度。公司拥有独立的银行账号，开了单独的银行基本账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的外资股份情况?

　　答 海通证券 投资银行部执行总监、保荐代表人石迪：发行人全部股东持有股份均不涉及外资股份的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的人员独立情况?

　　答 海通证券 投资银行部总监、保荐代表人吴俊：答：公司依法制定了严格的劳动、人事及薪酬管理制度，公司的董事、监事及高级管理人员均依《公司法》、《公司章程》等规定的程序合法选举或聘任。公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢!

　　问 投资者：请问发行人对外投资的制度安排?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：在公司的章程、三会的管理制度中，对于对外投资都有明确规定，另外公司还制定了《对外投资管理制度》，针对对外投资事项明确了具体的管理细则。

　　问 投资者：请介绍一下细分市场竞争格局?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!我国钕铁硼永磁材料生产企业众多，但高性能钕铁硼永磁材料生产商比较集中，除发行人外，主要包括中科三环(SZ:000970)、 宁波韵升(SH:600366)、正海磁材(SZ:300224)等。我们金力永磁和这些友商往往聚焦于某个或某几个应用领域，以该领域的高端客户为突破口，集中研发、设计和制造能力为高端客户打造最优质的服务，并与高端客户形成战略合作关系，在细分市场形成了较强的竞争优势，成为细分市场的领先企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司实现目标的主要困难?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司营运资金不足。公司各项发展规划的实施，需要大量的资金投入。现阶段公司融资渠道有限，虽然公司盈利能力较强，但仅靠自身利润积累滚动发展，很可能丧失市场机会。因此，能否借助资本市场，通过公开发行股票筹集发展资金，成为公司发展规划顺利实施的关键。 公司人才储备不足。公司经营除了资金、设备投入外，还需要储备大量的技术、生产、营销和管理等方面的人才。如果公开发行股票成功实施，随着募集资金投资项目的开展，如何建立起支撑公司高速发展的技术研发团队、生产团队、营销团队和管理团队，将是公司面临的一个重要课题。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业未来增长趋势?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!未来三年，国内风力发电领域对高性能钕铁硼永磁材料的需求量总体保持稳定增长;随着新能源汽车的爆发式增长，钕铁硼在汽车微特电机的应用不断推广，新能源汽车及汽车零部件领域对高性能钕铁硼永磁材料的需求量将呈现爆发式增长，预计到2020年，其占比将超过风力发电领域;同时，随着国家对节能降耗的不断重视，钕铁硼在节能变频空调、节能电梯和机器人及智能制造领域的渗透率不断提高，带动其对高性能钕铁硼永磁材料的需求稳步增长。预计2017年-2020年，我国新能源和节能环保行业对高性能钕铁硼永磁材料需求年均复合增长率达到16%左右，将从1.28万吨增加到2.00万吨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司人才发展计划?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司认为人才是企业持续发展的关键因素，遵循“做大公司平台”、“以事业留人”、“引进与培养并重”的原则，践行共建平台，共享成果的理念，建立、健全人才培养机制，以先进的管理理念，使全体员工价值观与企业文化有机结合。 公司将进一步完善培训体系，加大培训投入，构建学习型组织，增强企业自我学习、自我完善能力，提升员工整体素质和水平，培养员工创新能力。 公司将继续完善人才选拔机制，建立管理和技术相结合的职业发展双通道，优先从内部选拔优秀人才担任关键岗位;同时，制定科学、合理的人才引进计划，适时从外部聘请行业高端人才。 公司完善各项考核及激励制度，凝聚公司的核心人才。建立高管考核和分层授权机制，健全中、基层职工考核体系，充分调动员工的积极性。谢谢!

　　问 投资者：四川省冕宁县方兴稀土有限公司和四川江铜稀土有限责任公司作为金力永磁的主要供应商，多次触及环境污染的雷区，经营合法性存在诸多不确定性，未来如何持续保障稀土的供给?一旦“断供”，对金力永磁的生产经营有何影响?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司通过多种方式、多种渠道、多个供应商，保障稀土原材料的供应，四川省冕宁县方兴稀土有限公司和四川江铜稀土有限责任公司只是金力永磁的供应商之一。另外据我们所知，他们现在经营一切正常。

　　问 投资者：请介绍一下定制化的生产模式?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!钕铁硼永磁材料下游应用领域十分广泛，下游客户生产的终端产品各不相同，对磁体的成分配比、品种规格、磁性能、形状大小、尺寸公差、涂层、充磁方式等方面的要求也不尽相同。即使是同一客户的不同产品，其装备的磁体性能要求也存在差异。因此，本行业主要是根据客户提供的技术参数进行个性化设计和制造，生产非标准产品。 钕铁硼永磁材料生产企业根据下游客户对永磁材料性能、质量、数量和交货期的要求，组织安排生产，以满足下游企业的个性化需求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的发行人所属行业分类情况?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司的主要产品是稀土永磁磁钢和磁组件，是各类节能电机和风力发电机及潮汐发电机的核心部件，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订版)，公司所处行业属于C39计算机、通信和其他电子设备制造业;根据《国民经济行业分类与代码(GB/T4754-2017)》的行业分类，公司属于C3985电子专用材料制造;高性能稀土磁性材料属于国家发改委《产业结构调整指导目录(2011年本) 》(2011第9号令)及《国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录(2011年本)>有关条款的决定》(2013第21号令)中的“鼓励类”。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的长期借款情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好，公司长期借款主要包括抵押借款和信用借款，2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月30日余额(含一年以内到期)为13,100.00万元、11,000.00万元、16,970.00万元和17,940.00万元，主要是因为2015年和2016年进行了股权融资，公司现金较为充裕，因此2016年归还了部分长期借款。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司对无形资产的计价方法?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好，(1)公司取得无形资产时按成本进行初始计量 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。 在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。 (2)后续计量 在取得无形资产时分析判断其使用寿命。 对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销;无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年筹资活动产生的现金流量净额情况如何?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好，公司2015年、2016年、2017年筹资活动产生的现金流量净额分别为-4,556.37、19,711.16、4,609.34万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司市场开发计划?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司在开拓非风电领域市场时，将继续坚持以客户为中心，建立矩阵式项目管理模式，组建以技术研发、市场营销、质量管理、售后服务人员为主的产品开发团队，完整收集、准确识别、快速响应客户的需求，不断改进产品质量和工作方式，为客户提供全方位、立体式服务。 公司将在现有销售体系基础上，持续优化海外销售网络。加大在欧洲、日本和美国等重要市场的开拓力度，充分发挥海外子公司的本地化优势，与国际客户建立更广泛、更深入的合作关系，提升公司在国际市场上的品牌知名度和影响力，实现产品销售渠道的多元化。谢谢!

　　问 投资者：请问发行人与控股股东是否存在同业竞争?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：发行人与控股股东不存在同业竞争。

　　问 投资者：请分析一下公司经营活动产生的现金流量?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好，2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为11,775.11万元、-10,908.78万元、10,023.37万元和4,063.12万元，净利润分别为10,252.53万元、6,881.89万元、13,903.43万元和5,129.85万元。其中2015年、2017年和2018年1-6月经营活动现金流与净利润基本匹配，而2016年经营活动现金流为负，主要是因为： 第一，2016年末应收票据较2015年末增加9,583.18万元，应收账款较2015年末增加2,739.69万元，导致经营活动现金流入少。 第二，发行人2016年存货采购量比较大，较2015年增加3,625.84万元，而应付票据和应付账款余额与上年基本一致，经营活动现金流出增加。 谢谢!

　　问 投资者：问 投资者：请介绍一下公司稳定股价的措施?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司稳定股价措施 1、公司启动稳定股价措施的条件 当公司股票连续20个交易日的收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，公司及控股股东、非独立董事和高级管理人员应在发生上述情形的最后一个交易日起10个交易日内启动股价稳定措施。 最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整。 2、公司稳定股价措施 (1)经董事会、股东大会审议通过，公司通过回购公司股票的方式稳定公司股价;公司为稳定股价之目的进行股份回购，除应符合相关法律法规要求且不会导致公司不满足法定上市条件外，还应符合下列条件： ①公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额; ②单次用于回购股份的资金金额不低于上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%; ③单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%; ④公司单次回购股份不超过公司总股本的2%，当上述②项与本项冲突时，以本项为准。 (2)公司通过削减开支、限制高级管理人员薪酬等方式提升公司业绩、稳定公司股价。 (3)法律、法规及中国证监会认可的其他方式。 (4)回购公司股份的资金应为公司自有资金，回购股份的价格不超过上一会计年度经审计的每股净资产。 3、公司稳定股价措施执行程序 (1)董事会制定具体方案并提交股东大会审议。 (2)公司股东大会对公司回购股票作出决议，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过。 (3)公司股东大会批准实施回购股票的议案以后，公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。 (4)该次回购约定金额使用完毕，或者回购股份总数达到公司总股本的2%，或者维持股价预案公告后公司股票收盘价连续5个交易日超过上一会计年度经审计的每股净资产，则该次回购结束。 (5)公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告，且在未来3个月内不再启动稳定股价事宜。

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术特点?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!公司生产的高性能钕铁硼永磁材料具有如下特点： (1)高磁通一致性。公司通过控制合金成分、磁体的组织结构和产品的加工尺寸，能将磁钢产品的磁通控制在比较高的水平，每批产品磁通波动比较小。 (2)高耐腐蚀性。公司通过产品配方设计、开发新的新型涂层技术，能够生产出运用于不同环境条件下的耐高温、耐腐蚀以及耐盐雾的磁钢成品。 (3)高使用寿命。公司所生产的磁钢产品具有良好的时间稳定性，磁体性能随着使用寿命的延长下降比较慢。 (4)保证磁性能条件下降低重稀土含量。公司通过边界强化技术，高矫顽力的磁体重稀土添加量较低。 (5)同等矫顽力条件下高温不可逆损失小。公司通过优化成分配方，降低了高温条件下矫顽力的温度系数，相关指标较好。谢谢!

　　问 投资者：请问有哪些影响公司收入的主要因素?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好，报告期内，公司的主营业务收入稳步增长且发展趋势良好，2015年、2016年、2017年和2018年1-6月分别为74,871.47万元、75,745.88万元、88,338.89万元和61,247.12万元。公司在风电领域的销售收入占主营业务收入的比重为73.24%、64.50%、42.85%和27.24%，比重较高，但呈逐年下降的趋势;同时，随着新能源和节能环保行业非风电领域的快速发展，以及公司积极开拓相关市场和国际、国内大客户，2015年、2016年、2017年，应用于非风电领域磁钢成品销售收入分别为14,792.23万元、23,229.36万元、45,357.79万元，年复合增长率为75.11%，预计未来将继续保持高速增长的趋势。因此，公司下游应用领域的发展状况和公司业务开拓情况是影响收入的主要因素。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务?

　　答 金力永磁 董事长、总经理蔡报贵：您好!金力永磁是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的高新技术企业，是国内新能源和节能环保领域核心应用材料的领先供应商，是细分行业的龙头。产品被广泛应用于风力发电、新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、节能电梯、机器人及智能制造等领域，并与各领域国内外龙头企业建立了长期稳定的合作关系。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司发行前每股净资产是多少?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：应该是2.23元(按经审计的截至2018年6月30日的净资产除以发行前总股本计算)

　　问 投资者：请介绍一下公司总资产的变化情况?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好，公司资产规模在报告期内持续快速增长，2015年末资产总额为98,401.10万元，2018年6月30日为148,581.70万元，增加50,180.60万元，增幅51.00%。资产规模增长主要是因为报告期内公司持续盈利并进行了外部融资，以及公司利润留存。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的经营范围?

　　答 金力永磁 副总经理、董事会秘书鹿明：公司的经营范围包括：研发、生产各种磁性材料及相关磁组件;国内一般贸易;自营和代理各类商品和技术的进出口及进出口业务的咨询服务(实行国营贸易管理的货物除外)。

　　问 投资者：请介绍一下发行人未来薪酬制度及水平变化趋势?

　　答 金力永磁 财务总监谢辉：您好，薪酬制度方面，根据公司业务发展，公司会在岗位体系、薪酬组成、薪酬控制因素、薪酬发放流程等方面进一步完善。薪酬水平方面，未来将保持总体上的市场竞争优势，其中，高管及核心员工的薪酬水平已具有较强的市场竞争优势，骨干及基层员工的薪酬水平应保持一定的市场竞争优势。谢谢!