网上路演嘉宾介绍：

华林证券股份有限公司董事长---林立 在回答网上投资者提问

华林证券股份有限公司总裁---陈永健 在回答网上投资者提问

华林证券股份有限公司副总裁---朱文瑾 在回答网上投资者提问

华林证券股份有限公司董事会秘书---赵嘉华 在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司投资银行总部董事总经理---罗少波 在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司投资银行总部执行董事、保荐代表人---王玉亭 在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司投资银行总部副总裁、保荐代表人---岳东 在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司股票资本市场部高级经理---高冬 在回答网上投资者提问

华林证券首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司今年承销保荐了几家公司ipo?

　　答 招商证券 投资银行总部 执行董事 保荐代表人王玉亭：

　　您好!公司2018年完成了2家公司IPO的保荐承销。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的会计估计变更情况?

　　答 华林证券 总裁陈永健：

　　您好，公司会计估计变更情况请查询深圳证券交易所网站披露的招股说明书及相关披露文件。谢谢。

　　问 投资者：公司成为上市公司后，高管将怎么做?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!公司管理层将依法合规地开展各项业务，紧紧围绕股东财富最大化的中心目标，勤勉尽责，积极进取。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革的情况?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，报告期内，本公司经营机构根据国家相关法律法规和有关政策的规定，按照属地管理的原则，按时为在职员工缴纳社会基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险以及住房公积金。谢谢。

　　问 投资者：公司制定股利分配方案主要考虑的因素有哪些?

　　答 招商证券 投资银行总部 执行董事 保荐代表人王玉亭：您好!公司制定股利分配方案主要考虑的因素有： (1)满足中国证监会对证券公司风险控制指标的监管要求; (2)兼顾股东的短期收益和长远利益; (3)考虑公司业务发展对资金的需求及筹资成本; (4)保证股利分配政策的连续性、稳定性和适当性; (5)公司董事会认为有关的其他因素。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司持股5%以上的股东是否与公司存在同业竞争的情况?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，公司第二大股东深圳市怡景食品饮料有限公司的经营范围为：瓶、桶装包装饮用水(饮用纯净水、其他饮用水)的生产、销售;国内贸易;农业技术的研发。公司第三大股东深圳市希格玛计算机技术有限公司的经营范围为：计算机软件、硬件的技术开发、技术咨询及技术服务;销售电子计算机及配件、自动终端产品，通讯设备、网络设备(以上各项不含限制项目及专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(按深贸进准字第[2001]1674号《资格证书》规定经营);建筑智能化工程(取得建设行政主管部门颁发的资质证书方可经营)。 截至本招股说明书签署日，公司其他持股比例5%以上的股东与本公司不存在同业竞争。谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司股票质押式回购交易业务?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，公司于2013年8月取得上海证券交易所、深圳证券交易所股票质押式回购交易业务交易权限并于当月正式开展股票质押式回购交易业务。谢谢。

　　问 投资者：请问公司向关联方的关键管理人员支付薪酬是否合理、公允?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，该类关联交易为正常经营所需，符合正常的商业条件和一般的商业惯例;关联交易占公司同期营业成本的比例较小，不会对本公司财务状况及经营成果产生重大影响;预计该类关联交易仍将持续进行。 谢谢。

　　问 投资者：公司合并财务报表范围的确定原则是怎样的?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司2015年度、2016年度及2017年度及2018年1-6月的财务报表。编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计期间和会计政策。本公司及下属子公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。谢谢!

　　问 投资者：请问公司向关联方支付资金存款利息是否合理、公允?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，公司向关联方支付资金存款利息系根据银行存款利率确定;该类关联交易为正常经营所需，符合正常的商业条件和一般的商业惯例;该类交易占公司同类利息支出的比例非常小，不会对本公司财务状况及经营成果产生重大影响;预计该类关联交易仍将持续进行。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司约定购回式证券交易业务的发展情况?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!公司于2013年2月及2013年3月分别取得深圳证券交易所、上海证券交易所的约定购回式证券交易业务交易权限并于2013年3月正式开展约定购回式证券交易业务。由于2013年推出的股票质押式回购业务对约定购回式业务具有一定替代效应，公司2015年末至2017年末，与部分上市券商相同，约定购回业务规模为0。谢谢!

　　问 投资者：公司在行业的竞争优势是什么?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，(1)西藏巨大的发展潜力和广阔的资本市场空间为公司供了重大发展机遇 (2)具有特色的差异化经营战略，打造特色鲜明、线上线下融合的全国性综合券商 (3)富有竞争力的投资银行业务 (4)业务收入结构日趋均衡，资本回报水平位居行业前列(根据中国证券业协会的数据，2015年、2016年、2017年，公司净资产收益率的行业排名(其中2015年不计券商子公司)分别为第4名、第1名和第3名) (5)有效的风险管理机制和持续的盈利能力 (6)市场化、高效、规范的企业运作机制(2018年11月，中共中央总书记习近平在民营企业座谈会指出，民营经济是推动社会主义市场经济发展的重要力量，是推进供给侧结构性改革、推动高质量发展、建设现代化经济体系的重要主体，强调毫不动摇鼓励支持引导非公有制经济发展，支持民营企业发展并走向更加广阔舞台) (7)良好的市场声誉与知名度 谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司融资融券业务的发展情况?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!公司于2013年9月26日获得融资融券业务资格，于2013年11月正式开始运营展业务。融资融券业务自正式运营以来，面临激烈竞争的市场环境，公司发挥决策高效的优势，各营业部积极参与，依托公司经纪业务良好的客户基础，在有效控制风险的前提下，公司融资融券业务实现快速发展，市场占有率稳步上升， 2015年末为0.19%，2016年末为0.20%、2017年末为0.22%、2018年6月末为0.34%。融资融券业务目前已成为本公司新的收入利润增长点。谢谢!每天田园晚风问招商证券 投资银行总部 执行董事 保荐代表人王玉亭2019-01-07 14:38:28公司的注册地址是哪里?

　　问 投资者：请问经纪业务机构客户营销服务模式是怎样的?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!公司于2016年成立了机构业务中心，机构业务中心作为主管及服务机构经纪客户的专业部门，负责整合公司机构业务资源，搭建机构业务专业服务平台，初期重点开拓私募基金客户渠道，逐步与银行、基金公司、上市公司、大型企业等机构客户开展全方位的合作。谢谢!

　　问 投资者：公司发放股票股利的条件是什么?

　　答 招商证券 股票资本市场部 高级经理高冬：公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步。公司在面临净资本约束或现金流不足时可考虑采用发放股票股利的利润分配方式。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

　　问 投资者：公司有什么近期发展目标?

　　答 华林证券 董事长林立：您好，公司抓住时机寻求转型，近期将以发展业务规模、提升核心业务能力，不断丰富和完善业务资质为主要目标，并形成一定的市场和品牌影响力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司人员方面独立运行情况?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，本公司设立了专门的人力资源管理部门，建立了独立的人力资源管理制度。本公司的首席执行官、副总裁、财务总监、合规总监、首席风险官、董事会秘书等高级管理人员，未在本公司股东及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在本公司股东及其控制的其他企业领薪;本公司的财务人员未在本公司股东及其控制的其他企业中兼职。本公司的高级管理人员实行聘任制，全体员工实行劳动合同制。本公司的人员独立于股东单位及其控制的企业。本公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》的有关规定，董事、监事及高级管理人员的任职资格已经得到证券监督主管部门核准。谢谢。

　　问 投资者：公司有哪些发起人?

　　答 招商证券 股票资本市场部 高级经理高冬：本公司发起人为深圳市立业集团有限公司、深圳市怡景食品饮料有限公司、深圳市希格玛计算机技术有限公司。

　　问 投资者：请问公司未来发展资产管理业务的方向是怎样的?

　　答 华林证券 董事长林立：您好，公司未来将通过大力发展主动投资类定向资产管理业务，特别是固定收益类业务，为银行客户、高净值客户等提供个性化的定制服务。集合资产管理业务方面，公司推出了投资于二级市场、定向增发等的“富贵竹”系列，推出了投资于固定收益类的“满江红”集合产品。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 华林证券 董事长林立：您好，股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司发展信用交易业务的主要方式?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!为大力发展信用交易业务，公司通过多次扩充资本金，增加对融资融券、股权质押业务、约定购回业务等资本中介业务的投入，继续优化公司业务结构，同时积极规范开展信用业务客户的培育和营销推广工作，优化客户分类分级管理，根据产品特性有针对性地锁定目标客户，持续有效获取客户对信用业务多元化服务的需求，及时组织响应、研发优化，提升信用业务服务的质量和效率，提升盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司财务方面独立运行情况?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，本公司按照《企业会计准则》、《证券公司财务制度》等规定建立了独立的财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门。本公司开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法照章纳税，与本公司股东无混合纳税的情形。截至本招股说明书签署日，本公司不存在为本公司股东及其控制的其他企业提供担保的情形。谢谢。野狼的翅膀问华林证券 董事长林立2019-01-07 11:42:38请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 华林证券 董事长林立：您好，我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢!

　　问 投资者：公司货币资金余额变动的原因是什么?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，报告期内，货币资金余额变动的主要原因：公司业务发展引起的客户存款余额变动以及公司日常经营和筹资引起的自有资金余额变动。谢谢。

　　问 投资者：恭喜贵公司，林董事长您好，请问贵公司应届生招聘和待遇晋升情况

　　答 华林证券 董事长林立：您好!我们每年都有招聘应届大学生，进入公司后，有个人能力与业绩的都有晋升空间。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下华林证券此次发行定价的依据?

　　答 招商证券 投资银行总部 执行董事保荐代表人王玉亭：您好，本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行人与保荐机构(主承销商)根据初步询价情况并综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为3.62元/股。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司线上线下业务协同发展方面的具体措施?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!公司于2014年开始组建互联网证券团队，打造具备自身品牌的移动互联网APP，并开展互联网渠道合作，同时广泛布局线下营业网点，逐步在全国大中小城市实现网点服务覆盖，每一家营业部既作为一家线下展业机构，也可作为APP的区域推广中心，形成线上线下融合发展的格局。公司自主研发的APP通过不断迭代升级，目前已经处于行业前列。首家推出语音智能投顾功能的券商，也是首家与微博开展战略合作的券商，同时也是首批开展人脸识别开户试点以及微信证券业务试点的券商。线上线下协同发展不仅有助于公司快速扩大客户规模，也有利于为客户提供更优质、便捷的服务，从而形成公司的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的应付债券情况?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，报告期内，公司于2015年11月12日在上海证券交易所发行了总额为人民币10.00亿元的公司次级债券“15华林次级债”，债券期限为5年，单利按年计息，不计复利。至2018年11月12日，该次级债前三年期满，本公司行使对该次级债的赎回选择权。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍一下公司证券自营业务的经营情况?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，公司自营业务与证券公司传统以权益类为主的自营投资业务不同，公司的权益类证券投资较少，自营业务主要集中在固定收益类的交易业务，主要包括交易业务(做市交易、撮合交易等)和债券投资两类。该交易业务主要通过赚取买卖差价、取得利息等方式获取收益。截至招股说明书签署日，公司已获得银行间债券市场尝试做市机构资格(综合做市)，积极参与银行间债券市场债券做市交易。全国银行间债券市场共有30家做市商(其中银行25家、证券公司5家)、尝试做市商(综合做市)48家(其中银行31家、证券公司17家)，尝试做市商(专项做市)7家(其中银行3家、证券公司4家)。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司股权融资业务方面的发展情况?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!公司通过积极挖掘、精心培育细分行业的优质客户，为客户提供长期的全方位的服务，向资本市场输送了一批优质企业，帮助企业通过资本市场发展壮大。目前公司投资银行业务已具有一定的品牌优势和行业影响力，在行业中有较好的排名，2015年公司IPO承销业务表现尤为抢眼，共承销10单IPO项目，承销家数、承销与保荐收入、实际募资额三项排名均跻身前十，其中IPO主承销10家，行业排名并列第5名，市场占有率和知名度进一步提升。2016年公司IPO主承销7家，主承销商家数行业排名并列第9名，继续保持市场前列。2016年获得了《证券时报》颁发的2016中国区最具突破性证券投行、2016中国区最佳IPO投行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司收入利润贡献最大的业务是哪项?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，从报告期最近一年一期(2017年、2018年1-6月)来看，证券经纪业务、投行业务是公司收入贡献最大的两个业务类型。投行业务、信用业务是公司营业利润贡献最大的两个业务类型。因公司新设营业部陆续开业会产生较多的前期开办费用，经纪业务营业利润贡献不大，随着新设营业部逐步进入正常发展期，前期开办费将会减少，公司经纪业务营业利润率水平将会有所改善。详情请查看招股书。谢谢。您好，万福生科的保荐机构不是华林证券。谢谢。

　　问 投资者：公司有什么措施培养高素质的员工队伍?

　　答 华林证券 董事长林立：您好!公司重视人力资源体系建设，制定了一系列的招聘、培养、晋升、考核等制度，对不同绩效等级的人员，在结果应用方面如激励、薪酬、晋升等方面明确差异、区别对待，充分体现奖优罚劣的机制。公司务实的工作作风培养了一批较高素质的员工队伍。报告期内，公司在快速发展的同时，结合人才特长和职位需求，进行合理配置，实现了人才结构的优化，并为员工规划了职业发展空间，激励员工不断提升专业素养和工作效率。谢谢!

　　问 投资者：预计2019年A股市场将会企稳回升吗?

　　答 招商证券 投资银行总部 董事总经理罗少波：我们判断2019年是A股市场的政策友好年，也将会是三年半经济上行周期的起点，同时也是A股7年熊牛转折之年，我们有理由相信在经历了绝望而黯淡的2018年之后，周期的车轮继续滚滚前行，2019年有望成为A股新一轮上升周期的起始之年。但由于外围诸多不确定性，市场的修复和企稳回升都需要时间，建议把握好节奏、控制好仓位。

　　问 投资者：请介绍一下公司上市后的利润分配形式?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，公司采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，在公司盈利、符合净资本等监管要求及公司正常经营和长期发展的前提下，应当优先采取现金方式分配股利，且公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%。 谢谢。

　　问 投资者：公司如何确认利息收入?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，利息收入，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍一下信用交易业务的特征?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!信用交易业务具有风险可控、收益稳定的特征，做大做强信用交易业务，不仅可改善公司的收入结构，增强业绩的稳定性，同时也是提升客户服务水平的重要手段，并为其他产品和服务创新提供了基础。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司股票质押式回购业务的客户资格初审和征信调查?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，营业部在受理客户的业务申请时，对客户提供申请材料的真实性、有效性、完整性、一致性进行审核，对于符合准入条件的客户，营业部业务人员受理其申请及展开征信调查，并出具征信调查报告。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍下公司董事、监事、高级管理人员简历?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!公司董事、监事、高级管理人员简历可详情见公司招股说明书1-1-287“一、发行人的董事、监事及高级管理人员”。谢谢!

　　问 投资者：信用业务在公司营业收入中占比多少?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!2018年1-6月、2017年、2016年和2015年信用业务收入分别为10,079.21万元、16,356.42万元、13,854.39万元、14,064.36万元，对营业收入的贡献度分别达到20.29%、15.33%、10.51%和8.43%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前是否有开展另类投资业务工作?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，2014年9月25日，经深圳市市场监督管理局核准，公司出资6,000.00万元人民币，设立了全资子公司华林创新投资有限公司，开展创新投资即另类投资业务。中国证券业协会2016年12月30日发布的《证券公司私募基金子公司管理规范》及《证券公司另类投资子公司管理规范》，按规范要求，原另类子公司华林创新仅能从事另类投资业务，截至2018年6月30日，华林创新已完成注销私募管理人登记，其存量项目主要投资了2个股权投资项目，投资规模2,899.99万元。 谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下证券行业的盈利模式?

　　答 招商证券 投资银行总部 董事总经理罗少波：我国证券公司业务收入来源主要由证券经纪、投资银行、信用业务、证券自营、资产管理等业务构成，其中证券经纪业务是证券公司最基本的一项业务，也是渠道驱动型的传统业务;投资银行业务也是传统中介业务，信用业务包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务等资本中介业务;资产管理业务是以收取管理费和业绩报酬为基础的证券业务;传统自营业务以权益类投资为主。国民经济稳定增长成为我国证券市场高速发展的主要驱动因素。未来，随着我国多层次资本市场建设加快以及证券市场制度变革深入，证券行业盈利模式将逐步多元化。一个重要方向是要从纯中介业务向信用业务及直接投资等资本中介业务转型。

　　问 投资者：发行人成立时拥有的主要资产有哪些?

　　答 招商证券 投资银行总部 执行董事保荐代表人王玉亭：您好! 公司由华林有限(公司前身，全称：“华林证券有限责任公司”)整体变更设立，承继了华林有限的全部资产与负债，主要经营性资产为经营证券业务所必需的货币资金、金融资产、房产、电子设备、交易席位等资产。谢谢!

　　问 投资者：请问公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!公司高度重视投资者关系管理，上市后将进一步完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，通过电话、邮件、实地交流、路演、媒体披露等多种形式与投资者沟通。谢谢!华林证券 董事长林立2019-01-07 14:34:08 您好!证券行业是资本密集型行业，资本规模在很大程度上决定了证券公司的盈利能力、市场地位、发展空间以及抗风险能力。公司本次发行拟将不超过2.70亿股，全部用于补充公司资本金，扩展相关业务，本次募集资金均投向公司现有业务，有助于本公司提升资本水平，增强风险抵御能力，支持本公司业务稳健持续发展，提升直接融资服务实体经济能力，并有利于本公司拓宽长效资本补充渠道，完善资本补充机制，符合本公司及各股东的利益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司扩充资本规模的必要性?

　　答 华林证券 董事长林立：您好! 1、实现公司战略发展目标的需要。 近年来，随着经济发展以及一系列资本市场改革措施的成功实施，我国资本市场已进入全新发展阶段，资本市场规模迅速扩大，市场竞争也不断加剧。公司目标是致力成为领先的线上线下融合的综合性券商。通过公开发行股票并上市，公司在募集资金的同时，可搭建起持续的资本市场平台，并可优化股本结构，提升公司治理水平，提升对人才的吸引力，成为实现公司战略目标的重要手段。 2、公司业务发展的需要。 公司近年来加快发展步伐，一方面夯实传统业务、提升市场竞争力，另一方面积极准备和开展各类创新业务、扩展发展空间，资本密集型的行业特点决定了公司在持续发展和创新发展中，对资金的需求不断增加。本次募集资金的运用，公司将提升经纪业务竞争能力，加大资本中介和资本业务投入，促进投资银行业务转型升级，加强信息技术系统建设。本次募集资金运用适应公司各项主要业务的发展需求，能够促进公司业务结构的优化和盈利模式的完善，增强公司的盈利能力。 3、扩充公司资本规模的需要。 证券行业是资本密集型行业，资本规模在很大程度上决定了证券公司的盈利能力、市场地位、发展空间以及抗风险能力。从国外证券行业发展历程来看，证券公司的主营业务从中介业务转向资产负债表业务是必然趋势，较大的资本规模能显著改善盈利结构，提升盈利能力。公司目前资本规模偏小，难以满足公司加快业务转型、巩固和提升市场竞争力的需求。本次募集资金可以直接扩充公司资本金，同时还可以利用杠杆效应进一步带动债权融资和总资产规模的扩张。谢谢!

　　问 投资者：公司董事、监事、高级管理人员对外投资情况是怎样的?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!公司董事、监事、高级管理人员对外投资情况已按照《首次公开发行并上市管理办法》作了详细披露。详情可见公司招股说明书1-1-296“四、董事、监事与高级管理人员的其他主要对外投资情况”。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有开展私募股权投资基金业务?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，2013年6月26日，经深圳市市场监督管理局核准，公司出资6,000.00万元人民币，设立全资子公司华林资本投资有限公司，开展私募股权投资基金业务。截至2018年6月30日，作为华林证券的证券私募投资基金子公司，华林资本正在发行三只私募股权投资基金，三只基金正在募集中，暂无投资项目。中国证券业协会2016年12月30日发布的《证券公司私募基金子公司管理规范》及《证券公司另类投资子公司管理规范》，按规范要求，原另类子公司华林创新仅能从事另类投资业务，截至2018年6月30日，华林创新已完成注销私募管理人登记，其存量项目主要投资了2个股权投资项目，投资规模2,899.99万元。谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍下公司经纪业务的经营战略?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!公司的营业部网点布局基本完成，接下来将实施线上线下协同发展、零售与机构业务并重发展、通道业务向财富管理转型等三大战略，推动经纪业务的发展。谢谢!

　　问 投资者：代理买卖证券款是指什么?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，代理买卖证券款是指公司接受客户委托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项。此类负债属于代理性质，与客户资产存在配比关系，且受我国证券市场环境影响较大，本质上不对公司造成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个人客户代理买卖证券款。谢谢。

　　问 投资者：公司的借款费用包括哪些?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!借款费用，是指本公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。公司负债水平合理，财务费用得到了有效的控制。谢谢!

　　问 投资者：目前大盘这么差，公司如何开拓新的收入来源呢?

　　答 华林证券 副总裁朱文瑾：您好!公司会持续发展投行业务、资管业务，进一步地提升经纪业务的盈利能力，积极创新，寻找新的利润增长点。相信公司上市之后将会获得更加良好的发展，回报投资者和股东。谢谢!

　　问 投资者：公司的主营业务是什么?

　　答 招商证券 股票资本市场部 高级经理高冬：公司主要通过总部以及下属营业部从事经纪业务、投资银行、信用业务、资产管理以及自营业务等，通过全资子公司华林创新(另类子公司)、华林资本(私募基金子公司)从事直接投资业务等。公司自设立以来，一直从事证券业务。公司坚持高度重视合规风控管理，坚持以客户为中心，致力成为特色鲜明、线上线下融合的全国性综合券商，经过多年来的不懈努力，在快速变化的市场环境中，从一家业务单一的区域型证券公司，发展成为业务较为均衡、具有差异化经营特色、品牌影响力不断提升、布局全国的综合性证券公司。

　　问 投资者：公司现金及现金等价物的确定标准?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。公司一直非常注重流动性管理。谢谢!华林证券 副总裁朱文瑾2019-01-07 14:24:32

　　问 投资者：公司员工工资水平如何?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，根据整体经营效益、业务发展、员工绩效及市场薪酬水平等因素，对员工薪酬进行调整，提高公司的市场薪酬竞争力，确保核心、关键人才得到有效激励，激发员工不断创造更高价值。总体而言，公司员工平均工资水平与证券行业平均工资水平相近，在市场中具有一定的竞争力。谢谢。

　　问 投资者：本次发行上市后公司的股利分配形式是怎样的?

　　答 招商证券 投资银行总部 董事总经理罗少波：公司采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，在公司盈利、符合净资本等监管要求及公司正常经营和长期发展的前提下，公司应当优先采取现金方式分配股利，且公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分不同情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。

　　问 投资者：发行完成后会对公司经营有什么影响?

　　答 华林证券 董事长林立：您好!本次募集资金到位后，公司净资本将大幅增加，这将扩大与净资本规模挂钩的各项业务发展空间，并将提升公司的业务经营实力和抗风险能力。谢谢!

　　问 投资者：公司的投资收益主要来源是什么?

　　答 华林证券 董事会秘书赵嘉华：您好!本公司的投资收益主要是自营业务的债券做市交易、债券撮合交易以及自营业务的债券投资和股票投资等。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒作自己的股票?

　　答 华林证券 董事长林立：您好!我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢!

　　问 投资者：公司有什么近期发展目标?

　　答 华林证券 董事长林立：您好!公司抓住时机寻求转型，近期将以发展业务规模、提升核心业务能力，不断丰富和完善业务资质为主要目标，并形成一定的市场和品牌影响力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下证券行业的盈利模式?

　　答 招商证券 股票资本市场部 高级经理高冬：我国证券公司业务收入来源主要由证券经纪、投资银行、信用业务、证券自营、资产管理等业务构成，其中证券经纪业务是证券公司最基本的一项业务，也是渠道驱动型的传统业务;投资银行业务也是传统中介业务，信用业务包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务等资本中介业务;资产管理业务是以收取管理费和业绩报酬为基础的证券业务;传统自营业务以权益类投资为主。国民经济稳定增长成为我国证券市场高速发展的主要驱动因素。未来，随着我国多层次资本市场建设加快以及证券市场制度变革深入，证券行业盈利模式将逐步多元化。一个重要方向是要从纯中介业务向融资融券等资本中介业务转型。

　　问 投资者：本次公司股票发行上市的发行对象有哪些，将以什么方式进行发行?

　　答 招商证券 投资银行总部 执行董事保荐代表人王玉亭：您好，本次发行对象为：符合资格的询价对象和在中国证券登记结算有限责任公司开设A股股东账户的自然人、法人等投资者(国家法律法规禁止购买者除外)。本次发行采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式。谢谢!

　　问 投资者：公司是否有再融资计划?

　　答 华林证券 董事长林立：您好!公司成功上市后将根据市场发展、公司经营战略以及资金需求状况，在适当时机实施债权或股权融资计划，以满足公司发展的需要。但是对于再融资公司将采取谨慎的态度，公司将对公司发展所需要的资本补充需求进行细化和量化分析，根据公司的实际财务状况、各种融资成本，选择有利于实现股东利益最大化的融资方式来筹集资金。同时，公司将重视股东现金回报，形成融资与分红的良性循环。谢谢!

　　问 投资者：如何确认和计量政府补助?

　　答 华林证券 总裁陈永健：您好，政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量;公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的发展战略是什么?

　　答 华林证券 董事长林立：您好!公司将以客户为中心，构建以投资银行业务为引擎、财富管理业务为依托、资产管理业务和资本中介业务为重要驱动、其他业务为补充的全业务体系，满足客户多元化的投融资需求。公司将加速由区域特色券商向全国性综合券商转型，在资产规模、收入和利润规模方面进入行业前列。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的企业运作机制?

　　答 招商证券 投资银行总部 董事总经理罗少波：根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《上市公司治理准则》等法律、法规及规范性文件的要求，华林证券建立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的公司治理架构，明确了股东大会、董事会、监事会、独立董事、首席执行官及董事会秘书的权责范围和工作程序，为公司法人治理结构的规范化运行进一步提供了制度保证。报告期内，发行人严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》的规定开展经营，未因重大违法违规行为受到证券监管部门、相关监管机构以及国家行政机关的重大处罚。

　　问 投资者：请问本次发行的承销方式?

　　答 招商证券 投资银行总部 副总裁 保荐代表人岳东：您好!承销方式为由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。谢谢